presentation av delårsrapport q2 2016

Andra kvartalet 2016

2016-08-12

2

Översikt resultat

PostNord AB (publ), andra kvartalet 2016

MSEK Q2 2016 Q2 2015 H1 2016 H1 2015 FY 2015

Nettoomsättning 9 590 9 666 -1% 19 228 19 699 -2% 39 351EBITDAI 213 934 917 1 697 2 436

Justerad EBIT 1) -1 33 299 345 927EBIT -270 503 30 815 564

Periodens resultat -282 390 -63 593 278Kassaflöde från den löpande verksamheten 387 -127 598 1 013 1 670Nettoskuld 1 020 743 1 020 743 -171

1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se delårsrapporten januari-juni 2016.

Andra kvartalet 2016

3

Marknadstrenderna:− Fortsatt minskningar av brevvolymerna− Fortsatt tillväxt inom e-handeln− Hård konkurrens på logistikmarknaden− Svag konjunktur i Norge och Finland

Ny postlag i Danmark - nya posttjänster från 1 juli Svensk postlagsutredning pågående Kreditfacilitet om 2 miljarder SEK refinansierad G.P Spedition förvärvades i Danmark PostNord Strålfors har ingått avtal om att avyttra

utomnordiska verksamhet PostNords miljömål godkänt av Science Based Targets


4

Marknadsutveckling

Brevvolymerna minskade totalt med 8% jämfört med Q2’15 • -17% i Danmark• -6% i Sverige

Paketvolymerna ökade totalt med 9% jämfört med Q2’15• E-handelsrelaterade

B2C-paket ökade 15%

BREV, MILJONER ENHETER

PAKET, MILJONER ENHETER


0

10

20

30

40

2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16

Paket, total

0

50

100

150

200

250

300

350

2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16

Sverige, A-post Sverige, B-post

Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post

5

PostNord, koncernFORTSATT FOKUS PÅ HARMONISERAT ERBJUDANDE I NORDEN OCH OMSTÄLLNING AV BREVVERKSAMHETEN. NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättning 9 590 (9 666) MSEK

– Nettoomsättningen minskade 1% exklusive valutaeffekter och förvärv

– Fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster samt fortsatt hård konkurrens inom logistikmarknaden

Justerad EBIT -1 (33) MSEK, EBIT -270 (503) MSEK– Jämförelsestörande post netto -269 (470) MSEK, avser i

huvudsak poster relaterade till försäljning av Strålfors utomnordiska verksamheter

– Genomförda besparingsprogram minskade rörelsekostnaderna

– Löpande anpassningar och effektiviseringar för att möta minskande brevvolymer


Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

-4

-2

0

2

4

6

8

10

Nettoomsättning, MSEKEBIT-marginal, %

6

PostNord Sverige

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 1%– Brevvolymerna minskade totalt med 6%– Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd

av fortsatt tillväxt inom e-handeln.

Justerad EBIT 91 (173) MSEK,EBIT 76 (173) MSEK– Kostnadsnivån har anpassats till lägre volymer– Negativ påverkan av höjda sociala avgifter för ungdomar


7

PostNord Danmark

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

0

1,000

2,000

3,000

-16-14-12-10-8-6-4-20246810


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 1%– Brevvolymerna minskade med 17%– Prisjustering A-brev motverkade till del volymminskningen– Ökade B2C paketvolymer– Positiv utveckling för tyngre logistik

Justerad EBIT -222 (-202) MSEK,EBIT -253 (298) MSEK– Lägre brevintäkter har ännu inte fullt ut kompenserats av

kostnadsanpassningar– Omfattande åtgärdsprogram pågår


8

PostNord Norge

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

0

500

1,000

1,500

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 9% och med 2% exklusive valuta och förvärv– Logistikmarknaden påverkades av en svag utveckling i norska

ekonomin relaterad till den kraftiga nedgången i oljepriset

EBIT -4 (-5) MSEK– Omfattande program för att minska kostnaderna genomförs

för att balansera nedgången i intäkterna.


9

PostNord Finland

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

0

100

200

300

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 44% ochmed 11% exklusive valuta och förvärv– Tillväxt inom paketvolymer

EBIT -3 (-1) MSEK– Integrationskostnader relaterat till förvärvet av Uudenmaan

Pikakuljetus Oy (UPK) belastade resultatet


10

PostNord Strålfors

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

0

200

400

600

800

-18-16-14-12-10-8-6-4-20246810


NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 3% och med 7% exklusive valuta och förvärv – Ökad omsättning från nya kundavtal i Finland och Norge

Justerad EBIT 34 (8) MSEK, EBIT -189 (8) MSEK

– Resultatet påverkat av poster relaterade till den pågående försäljningen av utomnordiska verksamheter

– Förbättringen i det justerade rörelseresultatet förklaras av genomförda besparingsprogram


* Justerad EBIT-marginal

*

Utfall Q

2 201

5

Kostn

adsm

inskn

ingar*

Omstruk

tureri

ng

Förvär

vVa

luta

Utfall Q

2 201

6

9 722MSEK

11

Kostnadsutveckling

* Exklusive omstruktureringskostnader

KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING


Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 20160

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Personalkostnader*Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*Omstruktureringskostnader

* Inklusive kostnadsinflation

-1% +3% -1%+1%

9 936 MSEK

12

Utveckling kassaflöde


FFOFörändring i

rörelsekapitalet Investeringar Finansiering

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

500

53

334

-622

-20

KASSAFLÖDE FÖR ANDRA KVARTALET 2016, MSEK

Kassaflöde från löpande verksamhet387 (-127) MSEK

Kassaflöde från investeringsverksamheten -622 (-208) MSEK− Likvida medel om 300 MSEK placerades i

företagscertifikat− Investeringar i materiella och immateriella

anläggningstillgångar avser främst infrastruktur för den integrerade produktionsmodellen

Periodens kassaflöde -255 (1 017) MSEK

13

Nettoskuld

MSEK 30 jun 2016

31 mar 2016

31 dec 2015

Räntebärande skulder 3 854 3 849 3 840Pensioner och sjukpensionsplaner -620 -1 051 -1 867Lång- och kortfristiga placeringar -560 -254 -250Likvida medel -1 654 -1 905 -1 894

Nettoskuld 1 020 639 -171

Nettoskuld/EBITDAI, ggr 0,6 0,3 -0,1

Nettoskuldsättningsgrad, % 13 7 -2

Finansiell beredskap 3 955 3 905 3 894


Nettoskulden ökade med 381 MSEK till 1 020 MSEK– Påverkad av omvärdering av

pensionsåtagande till följd av det sänkta ränteläget

Finansiell beredskap om 3 955 MSEK, varav likvida medel 1 654 MSEK

14

Kreditprofil

KreditTotalt värde

Mdr SEKNyttjat värde

Mdr SEKRevolverande kreditfacilitet, med förfall 2019, SEK 2,0 0,0

Företagscertifikat, SEK 3,0 0,0

Kreditinstitut 1,5 0,7

MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9

Totalt nyttjat, 30 juni 2016 3,6

Varav krediter med kort förfallotid 0,1

FÖRFALLOSTRUKTUR 30 JUNI 2016, MSEKÖVERSIKT KREDITER 30 JUNI 2016


2016 2017 2018 2019 2020-0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationerEn icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019

15

Område Nyckeltal Utfall 30 jun 2016 Mål

Lönsamhet Avkastning på operativt kapital

-2,3% 10,5%

Kapitalstruktur Nettoskuld-sättningsgrad

13% 10-50%

Utdelningspolicy Utdelning 2016: Ingen utdelning2015: Ingen utdelning

40-60% av årets resultat (normvärde 50%)

Finansiella mål

Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014


16

Disclaimer

This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statementsStatements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.


17

postnord.comGunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 [email protected]


presentation av delårsrapport q2 2016

Business