press release 4 t07
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15 de Março, 2008
TIM Participações S.A.
Resultados do 4T07 e de 2007
![Page 2: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
![Page 3: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Preparando para o Futuro
TIM em 2007
..direcionada a criar novas oportunidades.. …garantindo Crescimento Sustentável
“Top of Mind” operadora de telefonia móvel mais
lembrada pelo quinto ano
Primeira escolha de operadora de telefonia
móvel de acordo com todas as pesquisas
independentes recentes
“A Empresa mais Admirada” reconhecida pela
terceira vez consecutiva
Cumprimento de todas as metas traçadas
para o ano de 2007
ARPU acima da média do mercado
Lucro líquido no 4T07 e em 2007
Fluxo de caixa líquido positivo no 4T07 e em
2007
Fortes resultados orgânicos
Móvel: Primeiro player consolidado
nacionalmente
Fixa: liçensa nacional em Maio 2007
Banda Larga: freqüências adquiridas em Dez-
2007, permitindo oferta nacional de banda larga
no futuro
Móvel: renovando conceito de comunidade
fortalecendo fidelidade e expandindo a base de
clientes através eficiência operacional
Convergência: entrada no mercado de
telefonia fixa e internet
Novo modelo de negócios voltado para o
mercado de baixa renda, que possui baixa
penetração
Uma Marca Reconhecida... …com Posicionamento Nacional…
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4
Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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5Fonte: ANATEL e dados da
Companhia.
Contínuo Crescimento Superior ao Mercado
Linhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração
TIMTaxa de Penetração
Aumento de crédito e do poder de compra
Cenário competitivo agressivo puxado pela tecnologia
GSM
Aumento da penetração no segmento de baixa renda
Crescimento
Ano-a-Ano
+10,3 p.p.
+21,1%
+20,4%
Concorrentes
+23,0%
Evolução da Participação de Mercado
Primeiro
Player
Terceiro
Player
-1,9 pp
-2,2 Mln de linhas
-3,7 pp
-3,7 Mln de linhas
25,4 26,3 27,5 29,2 31,3
99,9 102,2 106,7 112,8121,0
53,2% 54,2% 56,4%59,4%
63,5%
4T06 1T07 2T07 3T07 4T07+0,8 pp
+1,0 Mln de linhas+1,5 pp
+1,5 Mln de linhas
29,1%
27,7%
25,4%
23,9%25,0%
25,8%
4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
Market share no segmento pós-pago: 29%
Mix pós-pago maior do que a média da concorrência:
21,7% vs 18,5%
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6
Destaques
Desempenho de Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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Confirmação da Liderança nas Pesquisas de Mercado
Top of Mind *
Fontes:
Marca TIM: Alavancagem através da Posição de Marca Líder Nacional
► Marca nacionalmente reconhecida como confiável e atrativa
► Fidelização por meio do fortalecimento da marca
► Vencedora de todas pesquisas independentes recentes:
A TIM é a primeira escolha entre as operadoras
Operadora preferida
Líder na satisfação média dos clientes
* Instituto Synovate - Outubro/Novembro/2007
** Interscience - Outubro/2007
3° Player1° Player
Preferência do Consumidor(%) * Satisfação do Cliente**
17
2627
17
2528 8,62
8,36 8,36
3° Player1° Player 3° Player1° Player
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Objetivos Estratégicos da TIM
Evidência do mercado Metas estratégicas
Core business
Mó
ve
l
Mercado residual em
segmento de baixa renda
~60 mln
Garantir a rentabilidade do segmento
de baixa rendaLo
wA
RP
U
Potencial de Receita do
Mercado: ~R$ 50 bi
Capturar participação nas receitas
de linha fixa e banda larga
Co
nv
erg
ên
cia
Aumentar valor do core business
Consolidar nosso posicionamento
Elevar rentabilidade
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Estratégia 4T073T072T071T07
VASSoluções corporativas
& conectividade
Multimídia
Informação e
Entretenimento
Finanças móveis
Jogos
Java
Mega TIM Mensagens
TIM Music Store
Mega TIM Wap
BlackBerry ilimitado
(1° mês de graça)
Oferta
deSmartphone
BlackBerry
Assinatura
Zero
Parceria com
a MicrosoftParceria com
a HP
Passagens aéreas e Check-in
TIM Studio
Serviço de
navegação por
GPS
Ofertas de
fidelização para a
base pré-paga
Ofertas Intra-rede
Ofertas de baixo custo
de aquisição (TIM
chip avulso)
Seu TIM Chip vale Mais
Quem tem TIM tem Mais
TIM +60 Tarifa Zero
7 centavos
Receba o valor do seu Chip de volta
VOZ
Ofertas da TIM: Mantendo as Metas Estratégicas
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Estratégia 4T073T072T07
Plano 1: Micro-Recarga
TIM Mais completo
TIM Casa Flex TIM Web
Expansão do mercado potencial mantendo a
rentabilidade das ofertas:
Plano 1: Micro-recarga pré-paga
Captura de receitas adicionais do mercado
de telefonia fixa e bandalarga
TIM Web: Acesso à Internet com modem USB
para laptops e desktops
TIM Mais Completo: Pacote de comunicação
completo combinando ligações móveis +
ligações fixas + acesso à Internet
TIM Casa Flex: O melhor da telefonia móvel com
a conveniência da telefonia fixa
Ofertas TIM: Explorando Novas Oportunidades
Redução do custo mensal de propriedade
Margens de tráfego mais altas
Tarifa especial para 3 números pré-
selecionados fixos ou TIM (R$0,20)
Low-
ARPU
Conver
gência
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Aquisição de licenças 3G: Aumentando a Capacidade
11
Melhorar ofertas convergentes TIM através de banda larga sem fio
Capturar novas oportunidades de receita
Proteger a base de clientes TIM
TIM Web,
GPRS / EDGE
Velocidade até 200 Kbps
A maior rede de dados
2008 / 2009 2007
Evolução de Ofertas de Dados TIM
Montante total R$ 1,3 bi
Cobertura Nacional
Expansão da capacidade de espectro
15 +15 MHz na região metropolitana de São
Paulo
Planos competitivos para banda larga
Oportunidades em áreas desprovidas de oferta de
Internet
Incentivando o uso de aquisição VAS
* Adquirida através do leilão da Anatel em dezembro 07
** Associação Brasileira da Indústria Elétrica e Eletrônica
Banda Larga TIM: Preparando para o Futuro
Evolução das Ofertas: Velocidade até 7,2 MbpsAquisição da
licença 3G *
► Segundo a ABINEE**, o mercado brasileiro de computadores crescerá 16,8% em 2008 e
atingirá 11,8 milhões de unidades, dos quais 67.8% desktops e 32.2% laptops
► No final de 2007, havia ainda 23 milhões de usuários de Internet discada
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Estratégia de subsídios focada em manter a competitividade
e na aquisição e retenção de clientes de alto valor
Oferta de baixo SAC
Foco na estratégia “TIM Chip Avulso”: > 60% das adições brutas em
2007
Comissão baseada no valor
Estimulando também ofertas convergentes
Aumento da produtividade e eficiência dos canais
Pontos de Venda tiveram expansão de 7% vs. 25% de
adições brutas em 2007 (aumento de 17% na produtividade
anual)
Aumento da participação da recarga eletrônica na receita:
55% em 2007 vs. 41% em 2006
Va
rejo
Pontos de Vendas: ………….. 8.600
Varejo
Revendedores
Lojas próprias/ franquias
65%
26%
9%
2.010
262 mil
Co
rpo
rati
vo
Pequenas e Médias Empresas
Gerentes de Contas Principais
580
Maior Rede de Vendas do Brasil:
Pontos de recarga
Tele-vendas
Desempenho do SAC:(R$)
Otimização dos Canais de Venda e Redução do SAC
Abordagem Comercial TIM: Foco em Eficiência
Custos Indiretos
- Commissões
- Subsídios
- FISTEL
Custos Diretos
- Comodato
- Publicidade
- Outros
150
40%
36%
64%60%
145
118
2006 2007
-18%
35%38%
62%65%66%
34%
120129
110
4Q06 3Q07 4Q07
- 8%
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13
Destaques
Desempenho de Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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Desempenho da Receita Líquida de Serviços
Desempenho da Receita Líquida Total
Primeira operadora em Receita Líquida de
Serviços
Crescimento da receita devido ao aumento
da base de clientes de valor
* Fonte: baseado nos Press Releases das concorrentes
** Proforma: eliminação do Bill & Keep a partir de 1º de janeiro, 2006.
Confirmando Liderança em Valor
3º Player
1º Player
1T07 4T072T07 3T074T06
2,7 2,72,8 2,9
3,1
R$ Bilhões
Reclassificado Pro Forma**
Crescimento Ano-a-Ano
+23% +15%
+28%
-14%
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
12% 8%
88%92%
2006 2007
12,4
10,1
+18%
-
R$ Bilhões
Target: >10%
Crescimento Ano-a-Ano
+10%
+13%
-20%11% 8%
89% 92%
4T06 4T07
3,43,1
R$ Bilhões
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
![Page 15: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/15.jpg)
Desempenho do ARPU e do VAS
*VAS Tradicional= SMS P2P
R$ Milhões
% Participação Inovadores sobre
Receita de VAS
R$
Manutenção de ARPU Superior no 4T07Desempenho do ARPU
2831
34
33.1
34,4
2006 2007
- 4%
35,837,0
34,0 34,5
4T06 3T07 4T073º Player1º Player
+1%11%
23%R$-7%
Proforma: considerando a eliminação do Bill&Keep a partir de Jan 2006.
Desempenho do VAS (% sobre a Receita Bruta de Serviços)
43% 52%49% 63%
2006 2007
886
1.217
7,5% 7,9%
+37%
4T06 4T07
251
375
7,1%9,0%
+50%
![Page 16: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/16.jpg)
Sólido Crescimento da Base com Clientes de Alto Valor e Rentabilidade
Contínua Expansão da Margem EBITDA Orgânica
EBITDA e Margem EBITDA (%)
* Considerando a Eliminação do Bill & Keep a partir de 1o de janeiro 2006
27,1%
25,6%
787915
4T06 4T07
R$ Milhões
Reclassificado
2.4372.870
2006 2007
Pro forma*
24,0%
23,1%
22,4%+18%
Crescimento
Ano-a-Ano
16
+16%
Crescimento
Ano-a-Ano
![Page 17: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Alcançando a Meta de Margem EBITDA 2007
Desempenho do EBITDA e da Margem EBITDA
* Outras Despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, de Pessoal e Outras Despesas/Receitas
Operacionais Líquidas
** Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro de 2006.
R$ Milhões
Variação %
Ano a Ano
2.436,5
(162,0)
2.465,4 (1.174,5)
(338,5)(262,6)
(26,7)
2.869,9
(67,7)
EBITDA
Reclassificado
2006
Receita deAparelhos Serviços
Despesasde Rede
DespesasComerciais
PDD CPV OutrasDespesas*
EBITDA2007
+17,8% ano-a-ano, +433,4
Receita de
-13,7%
+31,9% Excluindo a baixa no contas a receber referente a
vendas parceladas de aparelhos
+27,5% +43,7% +15,6% +58,1% +1,9% +6,9%
+18,1%** +13,4%**
Pro forma +0,7 p.p. Ano-a-Ano em bases comparáveis
24,0% 23,1%
22,4%
Margem
EBITDA
Divulgada
Margem
EBITDA
Reclassificada
![Page 18: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Do EBITDA ao Lucro Líquido
* Outras despesas/receitas não-operacionais
R$ Milhões
Depreciação e
Amortização
Despesa
Financeira
Líquida
Impostos e
Outros*
EBIT Lucro
Líquido
Lucro Líquido
76.1
(285,5)
2006 2007
135183
4T06 4T07
+36% 76,1
135
+36%
2,869.9
546.2
(2,323.7)
(278.9)
(191.3) 76.1
2,869.9
546.2
(2,323.7)
(278.9)
(191.3) 76.1
2,869.9
546.2
(2,323.7)
(278.9)
(191.3) 76.1
2.869,9
546,2
(2.323,7)
(278,9)
(191,3) 76,1
+433,4 (89,2) +344,1 +8,2 +9,3 +361,6
Change YoY
R$ mln
Lucro Líquido Positivo
Lucro Líquido Anual
Positivo
EBITDA 2007
![Page 19: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/19.jpg)
19
Posição Financeira Líquida
Evolução da Dívida Líquida no Ano Evolução da Dívida Líquida no Trimestre
2006
(973)(708)
R$ Milhões
2007
(1.027) 76
2
EBITDA +2.870CAPEX (1.933)D Oper. WC (175)
3T07
R$ Milhões
4T07
EBITDA +915CAPEX (1.007)D Oper. WC +1.008
Fluxo de Caixa
Positivo
(1.788) 916 (101) (973)
+815+54 Fluxo de Caixa
PositivoFluxo de
Caixa Livre Operacional
Fluxo de Caixa Livre
Não Operacional
Fluxo de Caixa Livre Operacional
Fluxo de Caixa Livre
Não Operacional
Dívida bruta: R$2,1 bilhões (63% no longo prazo)
Custo médio anual: 11,4% em 2007, ante 13,0% em 2006 (10,9% no 4T07, ante 13,1% no 4T06)
![Page 20: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/20.jpg)
20
Cumprimento Integral das Metas para o Ano de 2007
2007
Realizado
31,3
25,8%
14,6%
23,1%
1,9
762
Portfólio de Clientes
(Milhões de SIM Cards)
Participação de Mercado
TIM Brazil (em cartões SIM)
Crescimento da Receita
Líquida Total*
Margem EBITDA Orgânica
CAPEX (R$ bilhões)
Fluxo de Caixa Livre Oper.
(R$ milhões)
Metas para
2007
~29
~26%
>10%
>23%
> 2**
Break Evenem 2007
* Ajustado considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro 2006.
** Inclui aquisição da licença de 3G e Wi-Max
![Page 21: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/21.jpg)
21
Backup
![Page 22: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/22.jpg)
Margem EBITDA
Receita Líquida 10.116,1
2.492,5
(R$ Milhões)
24,6%
EBITDA
10.138,2
2.436,5
24,0%
Relembrando: Mudanças Contábeis para números de 2006
2006
(divulgado no 4T06)
2006
(reclassificado) Impacto da Receita +R$22 mi
Divulgado vs Reclassificado
Reclassificação de Outras Receitas
Operacionais na redução de impostos
sobre Receita de Serviços referentes à
decisão favorável sobre PIS e COFINS
- R$ 30 mi reclassificação de Outras
Receitas Operacionais em receitas
financeiras referentes à decisão favorável
sobre PIS e COFINS
-R$ 26 mi reclassificação de Despesas
Financeiras para Custo dos Produtos
Vendidos
22
22,4% Pro forma Bill & Keep*
Impacto no EBITDA -R$56 mi
* Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro 2006.
![Page 23: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/23.jpg)
Margem EBITDA
2.918,0
797,5
(R$ mln)
27,3%
EBITDA
3.077,8
787,2
25,6%
4T06
(divulgado em 4T06)
4T06
(reclassificado)Impacto da Receita +R$160 mi
Divulgado vs Reclassificado
Impacto do EBITDA -R$10 mi
Descontos de Aparelhos são
integralmente alocados como descontos
sobre receitas de aparelhos ao invés de
ser parcialmente alocado como Despesas
Comerciais e Custo de Produtos
Vendidos, como antes
Reclassificação de Despesas Financeiras
para Custo de Produtos Vendidos
23
Relembrando: Mudanças Contábeis para números de 4Q06
Receita Líquida
![Page 24: Press Release 4 T07](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022052412/559714d11a28abf0548b45cd/html5/thumbnails/24.jpg)
24
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam
fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem
fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos
resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas
previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não
devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas
futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.
Considerações Futuras
Relações com Investidores
Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01
6° andar – Barra da Tijuca
22640-102 Rio de Janeiro, RJ
Fone: +55 21 4009-4017 / 4009-3751 / 4009-3446/ 8113-0790 / 8113-0547 / 8113-0024
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