prezentacja dla inwestorów czerwiec 2000bi.gazeta.pl/im/7/4586/m4586157.pdf · rynek reklamy w...
TRANSCRIPT
Prezentacja dla Inwestorów
czerwiec 2000
-2-
Wprowadzenie
Noteworthy financing of 1999
AwangardaAwangarda polskiegopolskiego rynkurynku
-3-
Obszary działalności
GazetaGazeta InternetInternet
RadioRadio
Nr 1 w nakładzieNr 1 w przychodach z reklamy
Nr 1 w nakładzieNr 1 w przychodach z reklamy
Nr 1 na rynkach lokalnychNr 1 na rynkach lokalnych Rosnąca liczba abonentówRosnąca liczba abonentów
3 witryna w Polsce3 witryna w Polsce
TelewizjaTelewizja
-4-
Rynek reklamy w Polsce
Wzrost PKBWzrost PKB Rynek reklamyRynek reklamy
Źródło: GUS oraz Economist Intelligence Unit, I kw. 2000 Źródło: GUS oraz Economist Intelligence Unit, I kw. 2000 Źródło: Agora (dane za 1997-1999, prognozy na 00-02)Źródło: Agora (dane za 1997-1999, prognozy na 00-02)
Dynamiczna gospodarka napędza rynek reklamy
-
2
4
6
8
10
12
14
16
1997 1998 1999 2000 (F) 2001 (F) 2002 (F)
PLN
mld
Łącznie TV Radio Outdoor Prasa
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
1997 1998 1999 2000e 2001e
-5-
Gazeta - sprzedaż egzemplarzy
Konkurencja na rynku krajowym(w tys. egzemplarzy)
Konkurencja na rynku krajowym(w tys. egzemplarzy)
Konkurencja na rynkach lokalnych( w tys. egzemplarzy)
Konkurencja na rynkach lokalnych( w tys. egzemplarzy)
Żródło: Związek Kontroli Dystrybucji Prasy, 1999Żródło: Związek Kontroli Dystrybucji Prasy, 1999 Żródło: Związek Kontroli Dystrybucji Prasy, 1999Żródło: Związek Kontroli Dystrybucji Prasy, 1999
0
100
200
300
400
500
600
700
Agora Passauer Orkla
11 tytułów 12 tytułów
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Gazeta Wyborcza Super Express Rzeczpospolita
LokalneLokalne rynkirynki to to szansaszansa nana szybszyszybszy rozwrozwóójj
-6-
Gazeta - udział w wydatkach na reklamę
Udział w przychodach (I kw. 2000)Udział w przychodach (I kw. 2000) Udział w powierzchni (I kw. 2000)Udział w powierzchni (I kw. 2000)
Żródło: AgoraŻródło: Agora Żródło: AgoraŻródło: Agora
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Kraj Warszawa Lokal (bez W-wy)0%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
100%
Kraj Warszawa Lokal (bez W-wy)
StrategiaStrategia lokalnalokalna: : stawiamystawiamy nana wzrostwzrost udziaudziałłuu w w powierzchnipowierzchni
-7-
Gazeta - rynki lokalne (poza Warszawą)
Udział w przychodach i powierzchni reklamowejUdział w przychodach i powierzchni reklamowej
Źródło: AgoraŹródło: Agora
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
I kw. 2000I kw. 1999199919981997
przychodypowierzchnia
StrategiaStrategia przynosiprzynosi efektyefekty
-8-
Gazeta - wskaźniki operacyjne
1 kw.20001 kw.2000
Średnia dzienna sprzedaż 409.415 435.877 447.208 462.611 478.026
Średnia cena (PLN) 1,07 1,20 1,48 1,42 1,61
Średnia dzienna objętość 99,8 118,4 125,8 117,3 122,3
Udział stron kolorowych 30,1% 40,7% 55,2% 50,3% 56,7%
Udział stron ogłoszeniowych 57,0% 58,4% 57,9% 55,9% 52,5%
Liczba stron ogłoszeniowych 88.653 108.073 116.411 25.843 27.462
Średni przychód na stronę ogł. (PLN) 3.466 3.876 4.484 4.242 4.981
Przychody z insertów (PLN ‘000) 5.222 9.046 14.054 1.771 3.180
Średnia dzienna sprzedaż 409.415 435.877 447.208 462.611 478.026
Średnia cena (PLN) 1,07 1,20 1,48 1,42 1,61
Średnia dzienna objętość 99,8 118,4 125,8 117,3 122,3
Udział stron kolorowych 30,1% 40,7% 55,2% 50,3% 56,7%
Udział stron ogłoszeniowych 57,0% 58,4% 57,9% 55,9% 52,5%
Liczba stron ogłoszeniowych 88.653 108.073 116.411 25.843 27.462
Średni przychód na stronę ogł. (PLN) 3.466 3.876 4.484 4.242 4.981
Przychody z insertów (PLN ‘000) 5.222 9.046 14.054 1.771 3.180
1 kw.19991 kw.1999199919991998199819971997
Źródło AgoraŹródło Agora
RosnRosnąąca ca przewagaprzewaga nana rynkurynku i i wysokawysoka rentownorentownośćść
-9-
Internet - strategia• W styczniu 2000 Agora ogłosiła strategię w internecie -
kompleksowa oferta do końca roku
Przywództwow nowychmediach,
bogate zaplecze
Przywództwow nowychmediach,
bogate zaplecze
Budowaniena mocnych
stronach
Budowaniena mocnych
stronach
Bogatsza oferta,bliżej klientów i
czytelników
Bogatsza oferta,bliżej klientów i
czytelników
Wpływy z reklam, marketingui transakcji
Wpływy z reklam, marketingui transakcji
Partnerzywzmacniają
pozycję
Partnerzywzmacniają
pozycję
StrategicznyStrategiczny priorytetpriorytet AgoryAgory
-10-
Internet - co robimy
Ewolucja w etapach
EwolucyjnaEwolucyjna rewolucjarewolucja
www.gazeta.plwww.gazeta.pl www.nowamarka.plwww.nowamarka.pl
Gazeta.plGazeta.plGazeta.pl
Portal lokalnyPortal Portal lokalnylokalny
Portal krajowyPortal Portal krajowykrajowy
VE
RT
ICA
LV
ER
TIC
AL
VE
RT
ICA
LV
ER
TIC
AL
D O S T D O S T ĘĘ PP
VE
RT
ICA
LV
ER
TIC
AL
PortallokalnyPortalPortal
lokalnylokalny
-11-
Internet - cel na ten rok
Gazeta.plGazeta.plGazeta.pl
PortallokalnyPortalPortal
lokalnylokalnyPortal
lokalnyPortalPortal
lokalnylokalny
Portal krajowyPortal Portal krajowykrajowyV
ER
TIC
AL
VE
RT
ICA
L
VE
RT
ICA
LV
ER
TIC
AL
VE
RT
ICA
LV
ER
TIC
ALInformacja
Decyzja
Transakcja
D O S T D O S T ĘĘ PP
Informacja
Decyzja
Transakcja
Informacja
Decyzja
Transakcja
SerwisySerwisy tematycznetematyczne drogdrogąą do do transakcjitransakcji onlineonline
-12-
Internet - co już zrobiliśmy
• Budujemy zawartość i prostą nawigację
– pośrednia makieta na rynku od końca maja
• Energicznie poszerzamy ofertę reklamową
– w maju nowy produkt dla małych i średnich firm
• Wykorzystujemy zasoby Gazety, redakcji i działów sprzedaży
• Zespół rośnie bardzo szybko
– już 50 osób, zatrudniamy kolejne
BudujemyBudujemy dynamiczniedynamicznie, , testujemytestujemy nana żżywoywo
-13-
Internet - wskaźniki rosną
Miesięczne przychody z reklamMiesięczne przychody z reklam Wzrost odwiedzin i odsłonWzrost odwiedzin i odsłon
Źródło: AgoraŹródło: Agora Źródło: AgoraŹródło: Agora
NoweNowe ofertyoferty przyciprzyciąągajgająą uużżytkownikytkownikóóww i i reklamodawcreklamodawcóóww
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
PLN
'000
IV 00II 00XII 99X 99VIII 99VI 99IV 99II 991.500.0001.500.000
2.000.0002.000.000
2.500.0002.500.000
3.000.0003.000.000
3.500.0003.500.000
4.000.0004.000.000
4.500.0004.500.000
5.000.0005.000.000
5.500.0005.500.000
III 00III 00II 00II 00I 00I 00XII 99XII 99XI 99XI 99300.000300.000
400.000400.000
500.000500.000
600.000600.000
700.000700.000
800.000800.000
900.000900.000
wizyty (LHS)odsłony (RHS)
-14-
Internet - co dalej
Start w IV kwartale 2000
Partnerzy
Wdrożenie technologii
Rozwiązania maksymalnie ułatwiające nawigację
Wzbogacanie treści i oferty sprzedaży
CelCel: : najwinajwięększaksza i i najbogatszanajbogatsza ofertaoferta internetowainternetowa nana rynkurynku
Kampania promocyjna
Dalszy rozwójoferty
-15-
Radio - pozycja na rynku
RosnRosnąąca ca popularnopopularnośćść i i sprzedasprzedażż reklamreklam
Stacja RodzajMoc nadajnikówe(ERP)***
Udział w rynku słuchalności
25-45 15+RMF FM Krajowe komerc.. 1.420,1 22,9 18,6Radio ZET Krajowe komerc. 767,1 19,0 15,3AGORA Grupa łącznie 8,3 10,2 7,0PR Regionalne Publiczne regionalne 6,9 8,1PR-1 Publiczne ogólnop. 2.932* 5,6 14,9PR-3 Publiczne ogólnop. 5,1 5,2ZPR (Eska) Grupa łącznie 30,9 3,8 3,4
* Łączna moc nadajników (ERP) dla trzech stacji publicznych** Źródło: SMG/KRC Radio Track, dane za I kw. 2000, miasta powyżej100.000 mieszkańców*** Źródło: KRRiTv (1998) i Agora ( I kw. 2000)
-16-
Radio - pozycja Agory rośnie
Wyniki finansowe (PLN 000)Wyniki finansowe (PLN 000) Udział w rynku słuchalności/moc nadajników (ERP)
Udział w rynku słuchalności/moc nadajników (ERP)
I kw.2000
Liczba stacji 5 9 10 9 13
Sprzedaż 2.054 13.586 33.000 5.895 8.727
EBITDA (2.381) (2.809) 3.136 309 (390)
Marża EBITDA (115,9%) (20,7%) 9,5% 5,2% (4,5%)
Udział Agoryw sprzedaży 48,6% 54,9% 64,3% 46,7% 66,7%Łączne inwestycje 4.937 11.436 14.028 12.114 17.442
Liczba stacji 5 9 10 9 13
Sprzedaż 2.054 13.586 33.000 5.895 8.727
EBITDA (2.381) (2.809) 3.136 309 (390)
Marża EBITDA (115,9%) (20,7%) 9,5% 5,2% (4,5%)
Udział Agoryw sprzedaży 48,6% 54,9% 64,3% 46,7% 66,7%Łączne inwestycje 4.937 11.436 14.028 12.114 17.442
I kw.1999199919981997
Źródło: AgoraŹródło: Agora Źródło: Agora, SMG/KRC Radio TrackŹródło: Agora, SMG/KRC Radio Track
WarszawskieWarszawskie Radio Radio PogodaPogoda ustanawiaustanawia poprzeczkpoprzeczkęę --45% 45% marmarżżyy EBITDA EBITDA
6.56.5
7.67.68.58.5 8.58.5
8.3*8.3*
00
22
44
66
88
1010
1212
19971997 19981998 19991999 I kw. 1999I kw. 1999 I kw. 2000I kw. 2000
Udział w rynku słuchalności (%)Udział w rynku słuchalności (%)
Moc nadajników (ERP)Moc nadajników (ERP)
*tylko wysokie częstotliwości*tylko wysokie częstotliwości
-17-
Strategia multimedialna
Powiązania międ
zytreścią,
reklamąi usłu
gami w
różnych mediach
Media nawzajempromują
i rozbudowują swoje treści
GazetaGazeta RadioRadio
OnlineOnline
Współgraniemediówkreuje
pomysły, wzbogaca
kanałytematyczne
Szczebelkrajowyi lokalny
Multimedialnaoferta
reklamowa
Ofertypromują sięnawzajem
StrategiaStrategia skazanaskazana nana sukcessukces
-18-
Zmotywowany i lojalny zespół
Ograniczeniezbywalności
Ograniczeniezbywalności
I-szy etap 96 Pracownicy -założyciele 18,7 mln Seria B 10 lat
Ofeta pracownicza 1,530 Pracownicy 2,2 mln Seria D 2 lata
Plany motywacyjne 200-330 Kierownicy i wybitni 0,1 mln* Seria D 2 lata
II-gi etap (2000-2004) - Kierownicy i wybitni 14,0 mln* Seria B 10 lat
I-szy etap 96 Pracownicy -założyciele 18,7 mln Seria B 10 lat
Ofeta pracownicza 1,530 Pracownicy 2,2 mln Seria D 2 lata
Plany motywacyjne 200-330 Kierownicy i wybitni 0,1 mln* Seria D 2 lata
II-gi etap (2000-2004) - Kierownicy i wybitni 14,0 mln* Seria B 10 lat
SeriaSeriaLiczbaakcji
Liczbaakcji
AkcjonariuszeAkcjonariusze
Źródło: AgoraŹródło: Agora
ProgramProgramKtoKtoLiczbaLiczba
JednoJednośćść celcelóóww pracownikpracownikóóww i i inwestorinwestoróóww
* w posiadaniu Agory-Holdingprzeznaczone na plany motywacyjne 1998-2000
* w posiadaniu Agory-Holdingprzeznaczone na plany motywacyjne 1998-2000
-19-
Wyniki finansowe
Najważniejsze informacje finansowe (PLN 000)Najważniejsze informacje finansowe (PLN 000)
I kw.2000I kw.2000
Sprzedaż 409.502 549.894 689.689 149.701 184.961Koszty operacyjne 290.689 397.470 498.421 111.380 131.561EBITDA 135.853 177.711 237.212 51.118 67.634EBIT 115.751 155.355 191.268 41.187 55.748Wynik brutto 115.184 46.073 190.402 38.904 59.173Wynik netto 62.801 4.177 126.446 29.758 43.339
Marża EBIT 28,3% 28,3% 27,7% 27,5% 30,1%Marża EBITDA 33,2% 32,3% 34,4% 34,1% 36,6%
Sprzedaż 409.502 549.894 689.689 149.701 184.961Koszty operacyjne 290.689 397.470 498.421 111.380 131.561EBITDA 135.853 177.711 237.212 51.118 67.634EBIT 115.751 155.355 191.268 41.187 55.748Wynik brutto 115.184 46.073 190.402 38.904 59.173Wynik netto 62.801 4.177 126.446 29.758 43.339
Marża EBIT 28,3% 28,3% 27,7% 27,5% 30,1%Marża EBITDA 33,2% 32,3% 34,4% 34,1% 36,6%
I kw. 1999
I kw. 1999199919991998199819971997
SilnaSilna pozycjapozycja rynkowarynkowa i i doskonadoskonałłee wynikiwyniki finansowefinansowe
Źródło: skonsolidowane sprawozdanie według Międzynarodowych Standardów RachunkowościŹródło: skonsolidowane sprawozdanie według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
Prezentacja dla inwestorów
czerwiec 2000
Although information has been obtained from and is based upon sources which AGORA SA believes to be reliable, its accuracy is not guaranteed and it may be incomplete or condensed. All opinions and estimates constitute judgement as of the date of the presentation and are subject to change without notice. This presentation is for informational purposes only and is not intended
as an offer or solicitation for the purchase or sale of a security.
Although information has been obtained from and is based upon sources which AGORA SA believes to be reliable, its accuracy is not guaranteed and it may be incomplete or condensed. All opinions and estimates constitute judgement as of the date of the presentation and are subject to change without notice. This presentation is for informational purposes only and is not intended
as an offer or solicitation for the purchase or sale of a security.