prezentacja programu powerpoint - pcc inwestor€¦ · technologie produkcji i aplikacji...
TRANSCRIPT
www.PCCInwestor.pl
Wyniki finansowe
za I półrocze 2013 r.
www.PCCInwestor.pl
PCC Rokita w strukturze
globalnego koncernu PCC SE
2
Ponad 70 spółek
Ponad 2,5 tys. pracowników
Działalność w 16 krajach
Nakłady inwestycyjne w 2012 r.: 50 mln €
100%
Grupa PCC
Energia Logistyka Chemia
Właściciel
Waldemar Preussner
Branżowym inwestorem Grupy jest spółka PCC SE
inwestująca w sektorach Chemii, Energii i Logistyki
w kilkunastu krajach świata. Obecnie głównym elementem
programu inwestycyjnego PCC SE jest rozbudowa
chemicznych instalacji produkcyjnych przede wszystkim
w Polsce. Grupa PCC Rokita jest strategicznym aktywem dla
właściciela.
www.PCCInwestor.pl
PCC Rokita – kluczowe
aktywo PCC SE w sektorze chemii
3
PCC Rokita to najważniejszy biznes PCC SE w sektorze
chemii, lider w Europie Środkowo-Wschodniej w produkcji
specjalistycznych wyrobów chemicznych przeznaczonych
dla wielu branż. Produkty PCC Rokita są niewidoczne dla
oczu, ale są obecne w niemal wszystkich otaczających
nas przedmiotach.
Zarząd
Wiesław Klimkowski
Prezes Zarządu
Rafał Zdon
Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza
Alfred Pelzer
Przewodniczący RN
Waldemar Preussner
Zastępca Przewodniczącego RN
Mariusz Dopierała
Sekretarz RN
Peter Wenzel
Członek RN
Kompleks
Rokopole Kompleks
Chemii Fosforu
Kompleks
Chlorowy
Samodzielne, wyspecjalizowane jednostki biznesowe
Efekt synergii osiągany jest przez połączenie funkcji
produkcyjnych, administracyjnych i usługowych
1 2 3
www.PCCInwestor.pl
PCC Rokita
– duża, solidna firma z tradycjami
4
PCC Rokita to największa firma chemiczna
w Polsce południowo-zachodniej
i największy pracodawca w regionie.
Grupa posiada ponad 65-letnią tradycję,
zatrudnia łącznie niemal 1.400 osób
pracujących na terenie 300-hektarowego
parku technologicznego w Brzegu Dolnym.
Dzięki temu jest na stałe wpisana
w krajobraz gospodarczy regionu.
PCC Rokita opiera produkcję na własnych
instalacjach, technologii i wiedzy.
Przyjęcie przez
zakład nazwy Rokita
oraz uruchomienie
pierwszej instalacji
produkcyjnej
Oddanie do użytku
wytwórni chloru,
chlorobenzenu
i dyspergatorów
Oddanie do użytku
wytwórni tlenku
propylenu, nowej
elektrociepłowni oraz
oczyszczalni ścieków
Rozruch wytwórni
polieterów
Zakład zyskuje
inwestora
strategicznego –
spółkę PCC AG
(obecnie PCC SE)
Otwarcie
nowoczesnej
instalacji elektrolizy
membranowej
1946 1957 1968-69 1975 2002 2010
www.PCCInwestor.pl
Część
międzynarodowej
Grupy PCC
Stabilna sytuacja
finansowa – 1 mld zł
rocznych
przychodów* oraz 120
mln zł EBITDA*
Doświadczenie
wynikające z ponad
65-letniej historii
Producent wyrobów
chemicznych
niezbędnych w wielu
sektorach gospodarki,
w tym odpornych na
wahania koniunktury
Bardzo ograniczony
wpływ sezonowości
Długoterminowe
umowy z dostawcami
zapewniają
bezpieczeństwo
surowcowe
i ciągłość produkcji
Możliwość osiągania
wyższych marż
dzięki elastyczności
i dopasowywaniu
produktów do
oczekiwań klientów
Optymalizacja
kosztów surowców
do produkcji dzięki
wieloletniemu
doświadczeniu
Kilkanaście instalacji
zapewniających
zdywersyfikowane
portfolio produktowe
Własne, stale
rozwijane
technologie produkcji
i aplikacji
Konsekwentna
polityka
inwestycyjna: 0,5
mld zł inwestycji w
ciągu ostatnich 5 lat
Ok. 50% przychodów
osiąganych z eksportu
Zdobywanie nowych
rynków (Chiny, Indie)
4 filary sukcesu PCC Rokita
5
SOLIDNY I WZROSTOWY BIZNES
STABILNOŚĆ POWTARZALNOŚĆ RENTOWNOŚĆ STRATEGIA
WZROSTU
* Dane skonsolidowane za rok 2012
www.PCCInwestor.pl
Produkty spółki, choć niewidoczne,
są obecne we wszystkich dziedzinach życia
6
Materace
produkowane z piany visco to
najwyższej jakości produkt
zapewniający ponadprzeciętny
komfort
Środki dezynfekujące
swoje właściwości bakteriobójcze
zawdzięczają podchlorynowi
sodu
Farmaceutyki
trójchlorek i tlenochlorek są
wykorzystywane w syntezie
substancji aktywnych leków.
Są też składnikiem maści
i kremów
Uzdatnianie wody
przeznaczonej do spożycia jest
możliwe dzięki zastosowaniu
chloru
Odzież
wodorotlenek sodu to środek
pomocniczy w produkcji wiskozy i
sztucznego jedwabiu.
W procesie barwienia tekstyliów
wykorzystywane są dyspergatory
naftalenopochodne
DOM
www.PCCInwestor.pl
Produkty spółki, choć niewidoczne,
są obecne we wszystkich dziedzinach życia
7
TRANSPORT Tworzywa sztuczne
są bezpiecznym materiałem
konstrukcyjnym pojazdów dzięki
zawartości uniepalniaczy
Fotele samochodowe
wytwarzane są z pian
poliuretanowych, których głównym
składnikiem są poliole
Opony
produkowane są z kauczuku, do
syntezy którego niezbędne są
antyutleniacze
Chłodnie samochodowe
odpowiednią izolację
termiczną uzyskują dzięki
produktom wytworzonych na
bazie polioli polieterowych
Deski rozdzielcze
powstają z elastycznej pianki
formowanej, produkowanej z
naszych polioli
Infrastruktura
odpowiednie parametry
betonu używanego do
budowy np. mostów
zapewniają dodane do niego
superplastyfikatory
www.PCCInwestor.pl
Produkty spółki, choć niewidoczne,
są obecne we wszystkich dziedzinach życia
8
PRZEMYSŁ Przemysł celulozowy
do bielenia papieru wykorzystywane są
produkty Kompleksu Chlorowego
Górnictwo
taśmy przenośnikowe powszechnie używane
w górnictwie zawierają plastyfikatory
oraz substancje uniepalniające
Wykładziny podłogowe
odpowiednią ich elastyczność zapewniają
plastyfikatory fosforopochodne
Tworzywa sztuczne
niezmienność właściwości przy
kształtowaniu tworzyw sztucznych
zapewniają antyutleniacze
Tarcze ścierne
surowcem wykorzystywanym w ich
produkcji jest chlor
Przemysł spożywczy
kwas solny wykorzystywany jest
w technologii produkcji cukru
i kwasku cytrynowego
www.PCCInwestor.pl
Produkty spółki, choć niewidoczne,
są obecne we wszystkich dziedzinach życia
9
BUDOWNICTWO Okna PCV
antyutleniacze dodane do ram
okiennych przeciwdziałają ich
odbarwianiu
Płyty kartonowo-gipsowe
powszechnie wykorzystywane
w pracach wykończeniowych,
dzięki zastosowaniu
superplastyfikatorów do ich
produkcji wykorzystywana jest
mniejsza ilość wody i energii,
co nie tylko obniża koszty, ale
pomaga chronić środowisko
Beton
Superplastyfikatory stosowane
jako domieszki do betonu
umożliwiają prowadzenie prac
budowlanych w
niesprzyjających warunkach
atmosferycznych (bardzo
niskie temperatury)
Pianki montażowe
produkowane są z polioli, a ich
wysokie bezpieczeństwo
zapewniają uniepalniacze
www.PCCInwestor.pl
Produkty spółki, choć niewidoczne,
są obecne we wszystkich dziedzinach życia
10
REKREACJA Place zabaw
nowoczesne, bezpieczne nawierzchnie
placów zabaw i boisk wyprodukowane z
naszych polioli pozwalają na beztroską
zabawę naszych najmłodszych
Obuwie sportowe
wysokiej jakości podeszwy do obuwia
sportowego nie mogłyby powstać
bez użycia polioli
Bieżnie/nawierzchnie sportowe
nasze specjalistyczne produkty
występują zarówno w
profesjonalnych nawierzchniach
sportowych jak i klejach używanych
do ich trwałego montażu
Siodełka
wyprodukowane z polioli pianki
użyte w siodełkach zapewniają
największy komfort niezależnie od
tego, czy jeździsz rekreacyjnie, czy
wyczynowo
www.PCCInwestor.pl
Biznes oparty na 3 samodzielnych jednostkach
o zdywersyfikowanym portfolio produkcyjnym
11
Kompleks
Rokopole
Kompleks Chemii
Fosforu
Kompleks
Chlorowy
49%*
37%*
5%*
Spółka prowadzi
działalność produkcyjną
w 3 kompleksach, które
zapewniają zdywersyfikowane
portfolio składające się z ok.
220 produktów. Produkty te
wykorzystywane są we
wszystkich kluczowych
branżach gospodarki. W wielu
z nich spółka jest liderem na
rynku Europy Środkowo-
Wschodniej.
Spółka wykorzystuje efekt synergii ze względu na
infrastrukturę, dostawę energii elektrycznej i cieplnej oraz wody,
które są wspólne dla wszystkich kompleksów.
Dzięki tak
skonstruowanemu
biznesowi spółka
z sukcesem rozwija się zarówno w czasach dobrej
koniunktury, jak
i w okresach trudniejszych
dla gospodarki
* Szacunkowy udział przychodów ze sprzedaży produktów produkowanych w danym Kompleksie w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży ogółem w 1H2013
www.PCCInwestor.pl
Kompleks Rokopole – od produktów
standardowych do produktów specjalistycznych
12
Rokopole to nazwa handlowa polioli
polieterowych. Spółka produkuje dwie grupy
produktów:
- poliole standardowe
- poliole specjalistyczne
Produkty specjalistyczne charakteryzują się
wyższą i stabilną marżą, wymagają wdrożenia i
ścisłej współpracy z klientem.
Dzięki elastyczności i umiejętności
dopasowania produktu do oczekiwań klientów
spółka ma przewagę w zakresie produktów
specjalistycznych. Produkty standardowe
stanowią natomiast niezbędne uzupełnienie
oferty produktów specjalistycznych.
Zastosowanie
Jedyny w Polsce i największy
w Europie Środkowo-Wschodniej producent
polioli polieterowych
Stałe rozszerzanie portfolio produktowego,
głównie w zakresie produktów
specjalistycznych
Stopniowa rozbudowa mocy produkcyjnych
(także na innych kontynentach)
Wdrożenie nowoczesnych,
zautomatyzowanych układów produkcyjnych
Strategia
Produktystandardowe
Produktyspecjalistyczne
40
70 70 75 75 75
107
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Wzrost udziału produktów specjalistycznych (sprzedaż)
Skokowe wzrosty mocy produkcyjnych w ciągu ostatnich lat [tys. ton/r]
2007 – uruchomienie 3-ego
ciągu produkcyjnego polioli
2009 – uruchomienie produkcji
wysokowyspecjalizow. polioli
2012 – uruchomienie 4-ego
ciągu produkcyjnego polioli
1H2007 1H2013
86% 44%
14%
56%
www.PCCInwestor.pl
Kompleks Chlorowy – optymalizacja
kosztowa i dywersyfikacja portfela
13
Kompleks produkuje chlor i alkalia m.in. na
nowoczesnej, proekologicznej i energooszczędnej
instalacji elektrolizy membranowej. Chlor jest
kluczowym surowcem stosowanym w produkcji
ok. 55% wszystkich wyrobów branży chemicznej.
Oprócz chloru Kompleks jest producentem także
m.in. ługu sodowego, sody kaustycznej,
chlorobenzenu i kwasu solnego.
Spółka sprzedaje produkty typu commodities
na rynki globalne. Dzięki produkcji sody
kaustycznej w postaci stałej (płatków) możliwy
jest jej transport na duże odległości (np. rynki
Ameryki Południowej i Afryki).
Zmiana technologii produkcji chloru na
technologię w pełni membranową
Dalsza rozbudowa wytwórni tlenku propylenu
(optymalizacja wewnętrznego zużycia chloru)
Strategia
Zastosowanie
Jeden z dwóch europejskich
producentów monochlorobenzenu
Jedyny producent sody kaustycznej
płatkowanej i kwasu solnego syntetycznego
w Polsce
11
31
31
25
25
33
2010 2011 2012
Kwas solny Tlenek propylenu
Skokowe wzrosty mocy produkcyjnych w ciągu ostatnich lat [tys. ton/r]
2010 – uruchomienie
elektrolizy metodą
membranową
2011 – uruchomienie instalacji
syntezy 2-ego ciągu
chlorowodoru
2012 – świadome inwestycje
i udoskonalenie istniejących
instalacji produkcyjnych
www.PCCInwestor.pl
Kompleks Chemii Fosforu – wykorzystanie
potencjału produktów wysokomarżowych
14
Kompleks produkuje fosforowe uniepalniacze do
pian poliuretanowych oraz dostarcza surowce
naftalenopochodne do największych inwestycji
infrastrukturalnych w Europie Środkowo-
Wschodniej. Innowacyjne produkty Kompleksu
obejmują szeroką gamę plastyfikatorów,
stabilizatorow, dyspergatorów, związków
uniepalniających oraz innych pochodnych fosforu
(np. PCl3).
Dzięki elastyczności produkcji i dopasowaniu
produktów do wymagań klientów spółka jest
w stanie wypracowywać wyższe marże na
produktach specjalistycznych.
Koncentracja na sprzedaży produktów
wysokomarżowych
Budowa uniwersalnej instalacji produkcyjnej
umożliwiającej zwiększenie wolumenu oraz
rozszerzenie gamy produkowanych wyrobów
Rozbudowa instalacji magazynowych
Strategia
Zastosowanie
Największy w Europie Wschodniej
producent fosforowych uniepalniaczy do pian
poliuretanowych
30,0
31,0
35,3
2010 2011 2012
Wzrost wydajności Kompleksu Chemii Fosforu [tys. ton/r]
POCl3 – optymalizacja
technologii
Roflex – inwestycje
realizowane z
dofinansowaniem
PCl3 – modernizacja ciągu
produkcyjnego
Superplastyfikatory –
ptymalizacja technlogii
www.PCCInwestor.pl
Pozostałe obszary działalności
zapewniają maksimum synergii
15
Zaopatrzenie w media na własne potrzeby działalności
oraz na potrzeby miasta
Elektrociepłownia Oczyszczalnia
ścieków Woda
Grupa kapitałowa PCC Rokita to
łącznie 18 spółek. Spółki usługowe
pokrywają w pełni zapotrzebowanie
spółek produkcyjnych na niezbędne
usługi takie jak usługi finansowo-
księgowe, transportowe i spedycyjne,
remontowe, a także zapewniają
badania i kontrole substancji oraz
gospodarkę odpadami.
Synergia wynikająca z działalności prowadzonej przez spółki z grupy kapitałowej PCC Rokita
Usługi finansowo-kadrowe,
consulting finansowy i doradztwo
personalne
Kompleksowe utrzymanie
ruchu urządzeń i instalacji
technologicznych
Transport i spedycja
krajowego i międzynarod.
obrotu towarowego
Badania substancji chemicznych i kontrola
procesów chemicznych
Wykonawstwo i
remonty aparatury
przemysłowej ze stali
Produkcja systemów
poliuretanowych
www.PCCInwestor.pl
PCC Rokita firmą społecznie odpowiedzialną
16
Bezpieczeństwo na terenie zakładów
Działania na rzecz ekologii
Solidny i odpowiedzialny pracodawca
PCC Rokita swoją ofertę rozwija wielokierunkowo jednocześnie kładąc nacisk na ciągle doskonalenie jakości produktów dostosowując je do najwyższych światowych standardów. Odpowiadając na rosnące wymagania rynku tworzy wyroby, zapewniając maksymalne bezpieczeństwo na każdym etapie produkcji.
Produkcja spółki odbywa się przy minimalizowaniu negatywnego wpływu na środowisko naturalne. Dodatkowo spółka jest jednym z 12 w kraju uczestnikiem programu System Pomocy w Transporcie Materiałów Niebezpiecznych SPOT. Od początku powstania systemu spółka wspiera publiczne służby ratownicze przy usuwaniu skutków awarii chemicznych. PCC Rokita jest także uczestnikiem programu Odpowiedzialność i Troska.
PCC Rokita dba o rozwój osobisty i zawodowy pracowników, inwestując w ich szkolenia i edukację. Działania spółki zostały potwierdzone już drugi raz tytułem Solidny Pracodawca
www.PCCInwestor.pl
Obligacje PCC Rokita – inwestycja łatwo
dostępna także dla inwestorów indywidualnych
17
Od 2011 roku PCC Rokita jest aktywna na rynku kapitałowym
PCC Rokita jest pierwszą spółką konsekwentnie i powtarzalnie
kierującą ofertę obligacji korporacyjnych do inwestorów indywidualnych
nr emisji PCR0613 PCR1014 PCR0615 PCR0416 PCR0517
ISIN PLPCCRK00019 PLPCCRK00027 PLPCCRK00035 PLPCCRK00043 PLPCCRK00050
ilość 150.000 250.000 200.000 250.000 250.000
wartość nominalna 100 zł 100 zł 100 zł 100 zł 100 zł
oprocentowanie stałe 9%, odsetki
wypłacane kwartalnie
stałe 9%, odsetki
wypłacane kwartalnie
stałe 8,3%, odsetki
wypłacane kwartalnie
stałe 7,5%, odsetki
wypłacane kwartalnie
stałe 6,8%, odsetki
wypłacane kwartalnie
notowane od 6 lipca 2011 25 października 2012 17 stycznia 2013 15 maja 2013 14 czerwca 2013
termin wykupu 14 czerwca 2013 3 października 2014 18 czerwca 2015 15 kwietnia 2016 28 maja 2017
Niski próg wejścia (minimalny zapis to jedna obligacja o wartości
nominalnej 100 zł)
Sieć POK-ów domu maklerskiego oferującego oraz dedykowane
POK-i otwierane na czas zapisów w lokalizacjach blisko
zainteresowanych grup inwestorów (Brzeg Dolny)
Możliwość zapisu przez Internet
Kolejne serie obligacji wprowadzane do obrotu na rynku Catalyst,
gdzie są przedmiotem obrotu wtórnego i charakteryzują się
ponadprzeciętną płynnością
EFEKT:
wszystkie emisje
zakończone sukcesem,
przy każdej miała miejsce
redukcja zapisów
Regularne kolejne emisje publiczne – łączna wartość nominalna: 110 mln zł
www.PCCInwestor.pl
Podsumowanie I półrocza 2013 r.
PCC Rokita S.A.
18
Podpisanie umowy z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w
Warszawie umowy pożyczki na dofinansowanie modernizacji elektrociepłowni.
Przeprowadzenie dwóch publicznych emisji obligacji (seria AC i AD) o łącznej wartości 50 mln
zł i zakończenie Programu Emisji Obligacji, w ramach którego spółka uplasowała obligacje o
łącznej wartości 90 mln zł
Przedterminowy wykup obligacji serii A
Wzrost przychodów o 15,9% r/r
Wzrost EBIT o 34,7% r/r
Wzrost zysku netto o 53,1% r/r
Wzrost marży EBIT o 1,1 p.p. r/r do poziomu 7,8%
Wzrost marży netto o 1,6 p.p. r/r do poziomu 6,5%
www.PCCInwestor.pl
402,3
510,3 591,5
1H2011 1H2012 1H2013
19
Przychody skonsolidowane
(działalność kontynuowana)
Przychody ze sprzedaży [mln zł]
49%
37%
5% 9%
Kompleks Rokopole
Kompleks Chlorowy
Kompleks Chemii Fosforu
Inne
Struktura przychodów ze sprzedaży w 1H2013
W I półroczu 2013 r. Grupa
zanotowała wzrost przychodów
ze sprzedaży o 15,9% w
stosunku do 1H2012. Wynikał
on ze wzrostu cen na alkalia
oraz wzrostu wolumenów
sprzedaży kwasu solnego
(wyższa cena) w Kompleksie
Chlorowym. Znaczący wpływ
miał także wzrost sprzedaży
wyrobów produkowanych w
Kompleksie Rokopole, który był
możliwy dzięki uruchomieniu w
II kw. 2012 r. nowej inwestycji
zwiększającej moce
produkcyjne.
W I półroczu 2013 r. największą
część przychodów generował
Kompleks Rokopole (niemal
połowę).
www.PCCInwestor.pl 20
Zyski skonsolidowane
(działalność kontynuowana)
61,2
84,1
106,5
1H2011 1H2012 1H2013
Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł]
EBIT [mln zł]
EBITDA [mln zł] Zysk netto [mln zł]
W I półroczu 2013 r. Grupa
osiągnęła wzrost zysków na
każdym poziomie. Dobre wyniki
zostały wypracowane głównie
dzięki wyższym cenom
sprzedaży alkaliów oraz
jednocześnie niższym kosztom
zakupu energii. Znaczący wpływ
na wzrost zysków w 1H2013
miał także wzrost sprzedaży
kwasu solnego oraz niższe niż
w analogicznym okresie roku
poprzedniego ceny propylenu,
(jednego z kluczowych
surowców).
Zysk brutto ze sprzedaży Grupy
wzrósł o 26,7% r/r, EBIT o
34,7% r/r, a EBITDA o 24,0% r/r.
Po wyeliminowaniu one-off’a w
1H2012 (sprzedaż PCC Exol –
209,7 mln zł) zysk netto w
1H2013 wzrósł o 53,1% r/r.
24,9 34,4
46,3
1H2011 1H2012 1H2013
16,0 25,0
38,3
1H2011 1H2012 * 1H2013
50,4 58,0
71,9
1H2011 1H2012 1H2013
* po odjęciu przychodów ze sprzedaży spółki PCC Exol
www.PCCInwestor.pl 21
Marże
(działalność kontynuowana)
15,2 16,5
18,0
1H2011 1H2012 1H2013
Marża brutto ze sprzedaży [%] Marża EBIT [%]
Marża EBITDA [%] Marża netto [%]
6,2 6,7 7,8
1H2011 1H2012 1H2013
12,5 11,4 12,2
1H2011 1H2012 1H2013
4,0 4,9 6,5
1H2011 1H2012 * 1H2013
Niższe koszty energii i
propylenu oraz wzrost
wolumenów i cen sprzedaży
niektórych produktów wpłynęły
także na poprawę rentowności
Grupy.
Marża brutto na sprzedaży w
1H2013 wyniosła 18,0%, co
stanowiło wzrost o 1,5 p.p. r/r.
Marża EBIT wzrosła o 1,1 p.p.
(7,8%), a marża EBITDA o 0,8
p.p. (12,2%).
Rentowność netto po
oczyszczeniu z one off’a w
1H2012 w I półroczu 2013 r.
była wyższa o 1,6 p.p. r/r i
wynosiła 6,5%.
* po odjęciu przychodów ze sprzedaży spółki PCC Exol
www.PCCInwestor.pl
Za okres
[tys. zł] 1H2011 1H2012 1H2013
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 29 378 55 297 76 116
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -36 102 -55 948 -40 048
Przepływy pieniężne z działalności finansowej 8 417 -43 432 -44 729
Przepływy pieniężne netto razem 1 693 -44 083 -8 661
Stabilna sytuacja finansowa
22
Rosnące przepływy pieniężne z
działalności operacyjnej
świadczą o wzroście
generowanych aktywów
pieniężnych, dzięki którym
Grupa może prowadzić
działalność inwestycyjną i
spłacać zobowiązania.
Na wartość przepływów z
działalności operacyjnej główny
wpływ miała zmiana stanu
rezerw, zmiana stanu zapasów
oraz zmiana salda należności i
zobowiązań.
Na wartość przepływów z
działalności inwestycyjnej
główny wpływ miały płatności z
tytułu nabycia oraz sprzedaży
aktywów finansowych oraz
środki wypłacone jednostkom
powiązanym.
Na dzień 30 czerwca
[tys. zł] 2011 2012 2013
Aktywa razem 1 112 454 949 105 1 016 297
Aktywa trwałe 866 238 699 288 741 960
Aktywa obrotowe 246 166 249 817 274 337
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 786 20 001 49 052
Kapitał własny 283 409 493 483 512 480
Wyemitowany kapitał akcyjny 18 265 18 265 18 265
* Na 30 czerwca 2013
www.PCCInwestor.pl
Niski poziom zadłużenia
23
Grupa nadal dywersyfikuje
źródła finansowania obcego.
Strategia finansowania
inwestycji opiera się na dwóch
głównych filarach: kredyty
bankowe oraz emisje obligacji.
Zobowiązania oprocentowane
Grupy na koniec I półrocza
2013 r. wyniosły 239,0 mln zł i
były nieznacznie wyższe niż na
koniec 1H2012.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy
Grupa obniżyła poziom długu
netto (o 10,9%), który na koniec
1H2013 wyniósł 190,0 mln zł.
Dług netto / EBITDA kształtuje
się na niskim poziomie 1,4, a
wskaźnik pokrycia odsetek na
30 czerwca 2013 r. wyniósł 8,0.
Na dzień 30 czerwca
[tys. zł] 2011 2012 2013
Zadłużenie oprocentowane długoterminowe 498 134 140 430 212 755
Zadłużenie oprocentowane krótkoterminowe 71 962 92 854 26 252
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 785 20 000 49 052
Zadłużenie oprocentowane łącznie 570 097 233 284 239 008
Dług netto 545 311 213 283 189 955
Dług netto*:
190,0 mln zł
Dług netto*/EBITDA:
1,4
* Na 30 czerwca 2013, liczony jako suma zobowiązań finansowych krótkoterminowych i długoterminowych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty ** Za 1H2013, liczony jako suma zysku brutto i odsetek dzielona przez odsetki
Dług netto*/kapitały własne:
37,1%
Dług netto*/aktywa:
18,7%
Wskaźnik pokrycia odsetek**:
8,0
www.PCCInwestor.pl
PCC Rokita: biznes, w który warto inwestować
24
1
2
3
4
5
6
Lider w Europie Środkowo-Wschodniej
w produkcji wielu wyrobów chemicznych
Solidny biznes, odporny na wahania
koniunktury gospodarczej
Trzy kompleksy produkcyjne i Grupa źródłem
synergii
Zdrowe finanse, rosnące przychody
i zyski, bezpieczna struktura finansowania
65 lat doświadczenia i silna integracja
ze środowiskiem lokalnym
Przewaga w wyżej marżowych
produktach specjalistycznych dzięki
umiejętności dopasowania produktu
do oczekiwań klientów
Odbiorcy spółki to firmy z różnych
gałęzi gospodarki i różnych części
świata
18 spółek, 300 ha parku
technologicznego, 1.400
doświadczonych pracowników
Ponad 1 mld zł przychodów*, ponad
120 mln zł EBIDTA*, wskaźnik długu
netto do EBITDA na poziomie 1,4**
Największy pracodawca w regionie,
elektrociepłownia i oczyszczalnia
ścieków pracujące też na rzecz
lokalnej społeczności
Integracja w ramach PCC SE – grupy operującej
globalnie
Strategiczne aktywo w grupie PCC
operującej w 16 krajach
w branżach chemicznej,
energetycznej i logistycznej
* Dane skonsolidowane za rok 2012 ** Na 30 czerwca 2013
www.PCCInwestor.pl
ul. Sienkiewicza 4
56-120 Brzeg Dolny
tel.: +48.71.794.29.15
Kontakt
25
Niniejsza prezentacja nie stanowi publicznego proponowania nabycia papierów wartościowych, ani oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych. Przedstawione w niniejszym
dokumencie dane i analizy zostały dokonane jedynie w celach informacyjnych, co nie oznacza, że obrazują rzeczywisty stan PCC Rokita i jej Grupy, ani nie stanowią
wiążącej analizy rozwoju PCC Rokita i jej Grupy.
PCC Rokita nie odpowiada za prawdziwość, rzetelność i poprawność informacji i danych zawartych w niniejszej prezentacji.
PCC Rokita dołożyła najwyższej staranności w celu przedstawienia w niniejszej prezentacji rzetelnych informacji, jednak z uwagi, na fakt, że podstawą sporządzenia
niniejszego dokumentu były informacje i szacunki Spółka nie ponosi odpowiedzialności w przypadku, jeśli założenia przyjęte jako podstawy szacunków okażą się błędne lub
niepełne i nie będą odzwierciedlać rzeczywistej sytuacji PCC Rokita w przyszłości.
Z uwagi na fakt, że niniejszy dokument zawiera prezentację PCC Rokita opartą na szacunkowych danych i analizach, które nie muszą pokrywać się z rzeczywistym
kierunkiem rozwoju PCC Rokita, niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji nabycia papierów wartościowych, ani jakichkolwiek aktywów PCC Rokita. W celu uzyskania
rekomendacji co do jakichkolwiek transakcji związanych z PCC Rokita, zasadnym jest, aby zainteresowane osoby lub podmioty dokonały własnych analiz i badań oraz,
według potrzeby, skorzystały z niezależnego doradztwa finansowego, podatkowego lub prawnego. Informacje niezbędne do podjęcia decyzji inwestycyjnej znajdują się
Prospekcie Emisyjnym Podstawowym Programu Emisji Obligacji opublikowanym dnia 19 czerwca 2012 r. oraz Szczegółowych Warunkach Emisji Obligacji, a także
raportach bieżących i okresowych publikowanych przez PCC Rokita.
www.PCCInwestor.pl