prezentacja wynikowa za i półrocze 2017 grupy murapol inwestorskie/walne... · prezentacja...
TRANSCRIPT
Prezentacja wynikowa za I półrocze 2017
Grupy MurapolBielsko-Biała, 30 czerwca 2017 r.
Agenda
I. Podsumowanie I półrocza 2017 roku
II. Otoczenie rynkowe
III. Działalność operacyjna
IV. Dane finansowe
V. Podsumowanie
VI. Załączniki
VII. Zastrzeżenie prawne
2/38
Agenda
1 609 zakontraktowanych mieszkań (+24% r/r)
696 oddanych lokali
2,8 tys. mieszkań w budowie na koniec półrocza
Podsumowanie I półrocza 2017
Podsumowanie I półrocza 2017
3/38
92,17 mln zł - skonsolidowany zysk netto (+71% r/r)
850 mln zł – suma bilansowa (+33% w ciągu 6 m-cy)
Murapol FIZ Mieszkaniowy – rozliczenie pierwszego FIZ, którego aktywami zarządzała Grupa Murapol
Murapol HRE FIZAN – nowy FIZ (w 2 lata - 200 mln zł)
55,48 proc. – przejęcie pakietu kontrolnego akcji AWBUD S.A. (obecnie 66%)
32,99 proc. – inwestycja w akcje Skarbiec Holding S.A.
23,5 24,5
31,433,4
21,424,2
29,4
36,4
0
10
20
30
40
2014 2015 2016 2017
Podaż mieszkań w IH Sprzedaż mieszkań w IH
Otoczenie rynkowe
Otoczenie rynkowe
4/38
Wysoki popyt na lokale mieszkalnem
Od kilku lat systematycznie rośnie popyt na mieszkania, na co wpływ mają
rosnący poziom wynagrodzeń oraz malejąca stopa bezrobocia. W pierwszej
połowie br. popyt przewyższył podaż, co napędziło wzrost cen.
Popyt i podaż w IH na przestrzeni lat 2014 – 2017 (w tys.)
Źródło: Raporty kwartalne REAS za lata 2014-2017, REAS
Wysokość referencyjnych stóp procentowych NBP w latach 2013 - 2017
Rosnąca konkurencja na rynku gruntówm
Rosnąca konkurencja związana z dostępem do gruntów atrakcyjnych pod
względem lokalizacji i cen, determinuje systematyczny wzrost cen gruntów pod
inwestycje mieszkaniowe.
Niski poziom stóp procentowychm
Niski koszt kredytów hipotecznych w połączeniu z małą atrakcyjnością lokat
bankowych, instrumentów rynku pieniężnego i obligacji, generował wysoki popyt
na nieruchomości mieszkaniowe.
Średnie ceny 1 mkw. mieszkań w latach 2010 - 2017 (w zł)
Źródło: Średnie ceny mkw. mieszkań, Główny Urząd Statystyczny
Średnie ceny gruntów (zł/mkw. PUM) 2014 2015 2016
Warszawa Śródmieście 1 800 - 4 000 2 200 – 4 000 2 200 – 4 000
Warszawa - pozostałe dzielnice 400 - 2 500 650 – 2 500 650 - 2 500
Miasta powyżej 400 tys. mieszkańców 550 - 1 300 550 – 1 600 550 – 2 000
Źródło: Rynek gruntów inwestycyjnych w Polsce, JJL Polska, 2014, 2015, 2016
3600
3800
4000
4200
4400
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
4,0
2,52,0
1,5 1,5 1,5
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
sty-13 lip-13 2014 2015 2016 2017
Źródło: Podstawowe stopy procentowe NBP, NBP
Działalność operacyjna I Trzy segmenty działalności
Segment deweloperski
Segment doradczo-wykonawczy
Segment inwestycyjny
5/38
Działalność operacyjna - trzy segmenty działalności
Działalność operacyjna I Segment deweloperski 6/38
Segment deweloperski
Działalność operacyjna I Mapa inwestycji Grupy Murapol
Mapa inwestycji Grupy Murapol
7/38
BerlinEdynburg
Poznań
Gdańsk
Gdynia
Warszawa
Wrocław
Łódź
KatowiceKraków
ToruńBydgoszcz
SosnowiecGliwice
Bielsko-Biała
TychyMikołów
Wieliczka
Dotychczasowy rynek działalności
Lokalizacje, do których Grupa Murapol weszła w br.
Miasta, w których przygotowujemy pierwsze inwestycje
• Grupa Murapol działa w 13 polskich miastach, w 4 kolejnych przygotowuje inwestycje.
• Pracuje także nad 4 projektami inwestycyjnymi za granicą, w Berlinie i Zossen k/Berlina, a także 2 w Edynburgu
(jeden z projektów posiada decyzję o pozwoleniu na budowę).
Siewierz
527476
442 459
553 528
651 668701
593
744
1 004
814 795
0
200
400
600
800
1000
1200
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2014 2015 2016 2017
Działalność operacyjna I Kontraktacja kwartalna mieszkań w latach 2014 – 1H 2017
Kontraktacja kwartalna mieszkań w latach 2014 - 1H 2017
8/38
+26% +27%Dynamika
sprzedaży
Sprzedaż
roczna 1 904 2 400 3 042
+8% +20%Dynamika
sprzedaży
Sprzedaż
I półrocze 1 003 1 081 1 294 1 609
+24%
0,2% 2,7%
9,1%
18,5%
5,3%
11,5%
1,8%
4,8%6,5%
17,0%
22,6%
Bielsko-Biała
Gdańsk
Katowice
Kraków
Łódź
Poznań
Siewierz
Toruń
Tychy
Warszawa
Wrocław
Działalność operacyjna I Kontraktacja i przekazania mieszkań w I półroczu 2017 r.
Kontraktacja i przekazania mieszkań w I półroczu 2017 r.
9/38
Struktura geograficzna zakontraktowanych mieszkań wg
ich liczby
6 największych rynków odpowiada za sprzedaż ponad 1,25 tys.
lokali, co stanowi 78% wyniku za 1H 2017
Liczba przekazanych mieszkań wg lokalizacji
1
95
89
298
53
19
10131
styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec
Liczba lokali 119 157 107 70 80 163
Razem 696
Projekty wprowadzone do sprzedaży w I półroczu 2017 r.
Działalność operacyjna I Projekty wprowadzone do sprzedaży w I półroczu 2017 r. 10/38
• 6 inwestycji
• 5 lokalizacji
• 812 lokali mieszkalnych / 44,5%
skomercjalizowane
• blisko 36,9 tys. mkw. PUM / 39,9%
skomercjalizowany
Murapol Nowy Toruń (I)
Liczba lokali 101
PUM (mkw.) 4 250
Planowany termin
uzyskania PnUkwiecień 2018
Murapol Nowy Toruń (II)
Liczba lokali 135
PUM (mkw.) 5 570
Planowany termin
uzyskania PnUwrzesień 2018
Murapol Poznańskie Ogrody (I)
Liczba lokali 261
PUM (mkw.) 11 595
Planowany termin
uzyskania PnUsierpień 2018
Nowy Wrocław (III)
Liczba lokali 27
PUM (mkw.) 1 168
Planowany termin
uzyskania PnUkwiecień 2018
Murapol Śląskie Ogrody (II)
Liczba lokali 115
PUM (mkw.) 5 286
Planowany termin
uzyskania PnUczerwiec 2018
Murapol Ordona (I)
Liczba lokali 173
PUM (mkw.) 9 053
Planowany termin
uzyskania PnUlistopad 2018
Warszawa
Toruń
Poznań
Wrocław
Tychy
14,3%
26,6%
31,4%
3,2%
24,5% Tychy
Toruń
Poznań
Wrocław
Warszawa
Struktura geograficzna mieszkań wprowadzonych do sprzedaży
wg PUM
Działalność operacyjna I Projekty zakończone w I półroczu 2017 r. 11/38
Gdańsk
Wrocław
KatowiceKraków
Osiedle Vivaldiego (V)
Liczba lokali 93
PUM (mkw.) 3 966
Nowa Toskania (VI)
Liczba lokali 104
PUM (mkw.) 4 258
Murapol Bażantów (B10)
Liczba lokali 82
PUM (mkw.) 3 429
Murapol Garbarnia (I)
Liczba lokali 40
PUM (mkw.) 1 660
Murapol Bieńczycka (II)
Liczba lokali 98
PUM (mkw.) 3 708
• 7 inwestycji
• 5 lokalizacji
• 699 lokali mieszkalnych / 92,8%
skomercjalizowane
• blisko 29 tys. mkw. PUM / 92,3%
skomercjalizowany
Projekty zakończone w I półroczu 2017 r.
Królewskie Tarasy (III)
Liczba lokali 175
PUM (mkw.) 8 401
Aparthotel Przy Parku (II)
Liczba lokali 107
PUM (mkw.) 3 296
Wieliczka
14%
41%18%
12%
15%
Gdańsk
Wieliczka
Kraków
Katowice
Wrocław
Struktura geograficzna mieszkań w projektach zakończonych
wg PUM
Działalność operacyjna I Projekty w trakcie realizacji w I półroczu 2017 r.
Projekty w trakcie realizacji w I półroczu 2017 r.
12/38
• 7 inwestycji
• 5 lokalizacji
• ponad 1 tysiąc lokali
mieszkalnych / 92,8%
skomercjalizowane
• ponad 40,5 tys. mkw. PUM /
92,3% skomercjalizowany
Murapol Bażantów (B12)
Liczba lokali 38
PUM (mkw.) 1 597
Planowany termin
uzyskania PnUwrzesień 2017
Murapol Śląskie Ogrody (I)
Liczba lokali 261
PUM (mkw.) 11 595
Planowany termin
uzyskania PnUpaździernik 2017
Nowa Toskania (VII)
Liczba lokali 172
PUM (mkw.) 6 984
Planowany termin
uzyskania PnUgrudzień 2017
Apartamenty Staromiejskie
Liczba lokali 182
PUM (mkw.) 6 861
Planowany termin
uzyskania PnUlistopad 2018
Murapol Parki Warszawy
Liczba lokali 435
PUM (mkw.) 17 037
Planowany termin
uzyskania PnUlistopad 2018
Warszawa
Toruń
Katowice
Wrocław
Tychy
16%
8%
17%
17%
42% Katowice
Tychy
Wrocław
Toruń
Warszawa
Struktura geograficzna projektów w trakcie realizacji
wg PUM
Murapol Bażantów (B11)
Liczba lokali 59
PUM (mkw.) 2 462
Planowany termin
uzyskania PnUwrzesień 2017
Murapol Nowy Bażantów (I)
Liczba lokali 59
PUM (mkw.) 2 310
Planowany termin
uzyskania PnUlistopad 2017
Działalność operacyjna I Projekty rozpoczęte w I półroczu 2017 r.
Projekty rozpoczęte w I półroczu 2017 r.
13/38
Łódź
Toruń
Poznań
Wrocław
Tychy
Katowice
Kraków
Gdańsk
Gdynia
Murapol Śląskie Ogrody (II)
Liczba lokali 82
PUM (mkw.) 3 710
Planowany termin
uzyskania PnUgrudzień 2018
Murapol Nadmorskie Tarasy
Liczba lokali 81
PUM (mkw.) 3 629
Planowany termin
uzyskania PnUlipiec 2018
Murapol Nowa Morena
Liczba lokali 168
PUM (mkw.) 8 670
Planowany termin
uzyskania PnUmaj 2018
Murapol Bieńczycka (III)
Liczba lokali 136
PUM (mkw.) 5 553
Planowany termin
uzyskania PnUlipiec 2018
Murapol Bieńczycka (IV)
Liczba lokali 139
PUM (mkw.) 5 689
Planowany termin
uzyskania PnUlipiec 2018
Nowe Winogrady (III)
Liczba lokali 248
PUM (mkw.) 11 833
Planowany termin
uzyskania PnUlistopad 2018
Murapol Poznańskie Ogrody
Liczba lokali 261
PUM (mkw.) 11 595
Planowany termin
uzyskania PnUsierpień 2018
Murapol Nowy Toruń
Liczba lokali 101
PUM (mkw.) 4 241
Planowany termin
uzyskania PnUkwiecień 2018
Murapol Widzew
Liczba lokali 99
PUM (mkw.) 4 617
Planowany termin
uzyskania PnUmaj 2018
Murapol Śląskie Ogrody
Liczba lokali 115
PUM (mkw.) 5 286
Planowany termin
uzyskania PnUczerwiec 2018
Murapol Nowy Wrocław (II)
Liczba lokali 42
PUM (mkw.) 2 015
Planowany termin
uzyskania PnU
październik
2017
Murapol Nowa Toskania (VIII)
Liczba lokali 190
PUM (mkw.) 7 691
Planowany termin
uzyskania PnUmaj 2018
• 13 inwestycji
• 9 lokalizacji
• blisko 1,8 tys. lokali
mieszkalnych / 45,7%
skomercjalizowane
• ponad 80,9 tys. mkw. PUM
/ 42,9% skomercjalizowany
Murapol Enklawa
Liczba lokali 133
PUM (mkw.) 6 451
Planowany termin
uzyskania PnUsierpień 2018
Działalność operacyjna I Projekty w przygotowaniu na lata 2017 – 2019+
Projekty w przygotowaniu na lata 2017 – 2019+
14/38
• Projekty w fazie przygotowania obejmują:
• ponad 24,6 tys. lokali
• 1 075 tys. mkw. łącznej powierzchni
użytkowej lokali
• 17 lokalizacji krajowych i zagranicznych
• Posiadany portfel inwestycji w przygotowaniu,
przy założeniu zachowania średniorocznej
dynamiki wzrostu liczby sprzedawanych
mieszkań w ostatnich 5 latach, zabezpiecza
dopływ projektów do holdingu Murapol na ok.
5-6 lat.
• Najwięcej projektów przygotowywanych jest w
Warszawie (28,5% lokali mieszkalnych oraz
PUM) oraz Krakowie i Wieliczce (17% lokali
mieszkalnych oraz PUM).
PUM
tys. mkw.
Liczba lokali
tys.
Grupa Murapol posiada, jeden z największych na rynku, portfel projektów w przygotowaniu
2,9
7,4
14,3
134,9
325,2
614,7
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2H 2017 2018 2019+
Lokale mieszkalne PUM
Działalność operacyjna I Grunty pod nowe projekty inwestycyjne
Grunty pod nowe projekty inwestycyjne
15/38
PUM
ha 2,4 ha
40,3 mln zł
0,9 tys.
39,5 tys.
Zakupione Zakontraktowane
22,4 ha
99,1 mln zł
3,9 tys.
166,6 tys.
15,5 ha
1H 2016 1H 2017
96,6 mln zł
2,9 tys.
130,6 tys.
1H 2016 1H 2017
8,0 ha
41,6 mln zł
1,3 tys.
57,7 tys.
+231%
+222%
+140%
+546%
• Grunty zakupione –
nieruchomości, które
Murapol nabył na
drodze podpisanych
umów sprzedaży
• Grunty
zakontraktowane -
nieruchomości
zakontraktowane
w formie umów
przedwstępnych
+189%
+200%
+138%
+180%
Rok bazowy = 100%
Działalność operacyjna I Segment deweloperski - podsumowanie
Segment deweloperski - podsumowanie
16/38
• 1 609 umów - najlepszy wynik kontraktacji za okres I półrocza w historii Grupy Murapol
• Sosnowiec, Gliwice – dwie nowe lokalizacje na krajowej mapie działalności
• Zossen k/Berlina oraz dwie lokalizacje w Edynburgu – zintensyfikowanie działalności na rynkach zagranicznych
• 20 projektów w trakcie realizacji i rozpoczętych z 2,8 tys. mieszkaniami i ponad 120 tys. mkw. PUM
• Ponad 90% poziom komercjalizacji projektów w trakcie realizacji, których realizacja zakończy się w br.
• Ponad 40% poziom komercjalizacji inwestycji, których realizację rozpoczęto w I półroczu 2017 r.
• Blisko 25 tys. lokali i 1,1 mln mkw. PUM w projektach przygotowywanych do realizacji na najbliższe 5-6 lat
• Zakupione grunty o wartości blisko 97 mln zł pod budowę ok. 2,9 tys. mieszkań o łącznym PUM blisko 131 tys. mkw.
• Zakontraktowane działki o wartości 100 mln zł pod budowę ok. 3,9 tys. lokali o łącznym PUM blisko 167 tys. mkw.
• Bogaty portfel projektów w przygotowaniu zapewni zlecenia dla segmentu doradczo-wykonawczego holdingu
Murapol
Działalność operacyjna I Segment doradczo-wykonawczy 17/38
Segment doradczo-wykonawczy
Działalność operacyjna I Segment doradczo-wykonawczy - Grupa Abadon Real Estate
Segment doradczo-wykonawczy - Grupa Abadon Real Estate
MurapolCentrum Usług
WspólnychSp. z o.o.
Struktura Grupy Abadon Real Estate
100% 100% 100% 100% 100% 99,9%20%
GENERALNY
WYKONAWCA
DYSTRYBUTORARTYKUŁÓW BUDOWLAN.
PRACOWNIA ARCHITEKT.
PROJEKTOWA
WYKOŃCZEN. MIESZK. POD
KLUCZ
ZARZĄDZANIE NIERUCHO-MOŚCIAMI
PRACOWNIA KREATYWNA
OBSŁUGA KSIĘGOWA/
KADROWA/IT
18/38
SIEĆ SPRZEDAŻY
66%
DESIGN&BUlLD
W BUDOWN.
PRZEMYSŁ.
100%
Abadon Real Estate S.A. skupia podmioty holdingu Murapol oferujące kompleksową obsługę projektów nieruchomościowych, począwszy od fazy
pozyskania nieruchomości oraz zaawansowanych, wielowymiarowych due dilligence i koncepcji, przez realizację, po etap wyjścia z inwestycji.
Szerokie zaplecze techniczne i kompetencyjne pozwala Grupie świadczyć pełen zakres usług związanych z realizacją projektów nieruchomościowych.
Działalność operacyjna I Segment doradczo-wykonawczy – strategiczny alians
Segment doradczo–wykonawczy – strategiczny alians
19/38
• kompleksowa obsługa inwestycji z szeroko pojętego rynku nieruchomości
• 40 sekcji biznesowych, zdywersyfikowany portfel zleceń z przewagą zamówień od podmiotów niepowiązanych w dwóch największych obszarach funkcjonowania
Grupy Abadon Real Estate – w generalnym wykonawstwie oraz handlu materiałami budowlanymi, jeden z największych na rynku zespołów architektów, projektantów
i specjalistów od przygotowywania inwestycji
EFEKTY PRZEJĘCIA:
Warunkowa umowa inwestycyjna na zakup
100% udziałów Petrofox Sp. z o.o., podmiotu
dysponującego większościowym pakietem akcji
AWBUD S.A.
Zwiększenie zaangażowania Abadon Real Estate
S.A. do 9,47% w kapitale zakładowym AWBUD S.A. (nabycie akcji Spółki w ramach transakcji
pakietowej poza systemem notowań ciągłych
GPW)
Po uzyskaniu pozytywnej decyzji
UOKiK, sfinalizowanie zakupu 100%
udziałów Petrofox Sp. z o.o.
Partner S.A., spółka należąca do
Grupy Abadon Real Estate, zleca
AWBUD S.A. prace w ramach
inwestycji Murapol Parki Warszawy
Ogłoszenie wezwania na
sprzedaż akcji AWBUD S.A.
31.01.2017 01.02.2017 11.04.2017 15.05.2017 10.08.2017
AWBUD S.A w strukturach Grupy Abadon Real Estate
11.10.2017
Zwiększenie zaangażowania
Abadon Real Estate S.A do 66%
w kapitale zakładowym AWBUD S.A.
Działalność operacyjna I Segment doradczo-wykonawczy - podsumowanie
Segment doradczo-wykonawczy - podsumowanie
20/38
• Unikatowy w skali Polski podmiot skupiający wszystkie sekcje wykonawcze niezbędne do kompleksowej
obsługi projektów inwestycyjnych na szeroko rozumianym rynku nieruchomości
• Bogaty portfel inwestycji w przygotowaniu holdingu Murapol zapewni stały strumień zleceń dla podmiotów z
Grupy Abadon Real Estate
• Skupienie w holdingu wszystkich kompetencji pozwala na optymalizację kosztową realizowanych projektów
oraz pozostawianie wewnątrz organizacji marż cząstkowych
• Wysoka specjalizacja spółek kompetencyjnych umożliwia wychodzenie z ofertą kompleksowej obsługi
projektów inwestycyjnych do inwestorów zewnętrznych, działających na szeroko rozumianym rynku
nieruchomości
• Przejęcie grupy budowlanej AWBUD zwiększa kompleksowość oferty o realizacje z zakresu budownictwa
przemysłowego, ekologii i energetyki
Działalność operacyjna I Segment inwestycyjny 21/38
Segment inwestycyjny
Działalność operacyjna I Segment inwestycyjny – fundusze inwestycyjne zamknięte
Segment inwestycyjny – fundusze inwestycyjne zamknięte
22/38
MURAPOL FIZ MIESZKANIOWY DZIAŁAJĄCE FUNDUSZE
Trigon Profit XXV FIZ
Murapol HRE FIZAN
NOWE FUNDUSZE
• Rozliczony w 2017 r. zgodnie z
pierwotnymi założeniami
• Pierwszy FIZ, którego aktywami
zarządzała Grupa Murapol
• Utworzony w 2014 r. z Altus TFI S.A.
• Czas trwania – 2 lata
• 31,4 mln zł – wpłaty inwestorów
zewnętrznych
• 8 proc. - zysk w skali roku wypłacony przez
dwa lata trwania FIZ-u
• Zorganizowany w 2017 r. z Saturn TFI SA
• Czas trwania – 2 lata
• Planowana kwota – 200 mln zł pozyskane
od inwestorów
• Zorganizowany w 2017 r. z Trigon TFI SA
• 48,9 mln zł pozyskane od inwestorów
• 201,6 mln zł – wartość aktywów pod
zarządzaniem Grupy Murapol na dzień
30.06.2017 r.
• Trzy FIZ-y utworzone z Trigon TFI S.A.:
▪ Trigon Profit III FIZ
▪ Trigon Profit XVII FIZ
▪ Trigon Profit XIX FIZ
Działalność operacyjna I Segment inwestycyjny – Skarbiec Holding S.A.
Segment inwestycyjny – Skarbiec Holding S.A.
23/38
SKARBIEC TFI
1 czerwca 2017 roku Grupa Murapol nabyła 32,99 proc. akcji spółki Skarbiec Holding S.A., która jest właścicielem jednego z wiodących na polskim rynku
towarzystw funduszy inwestycyjnych – Skarbiec TFI
• jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku
• najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (78 dystrybutorów zewnętrznych
i 2 kanały sprzedaży własnej)
• 18,6 mld zł aktywów pod zarządzaniem, w tym 3,9 mld zł aktywów
w funduszach bez dedykowanych – piąte miejsce w Polsce, drugie wśród
niezależnych TFI
• oferta produktów inwestycyjnych na każdą sytuację makroekonomiczną i trend
rynkowy (32 fundusze własne, 11 we współpracy z Partnerami)
• rekordowy poziom aktywów w funduszach detalicznych na koniec
2Q’17 (4 mld zł)
• 19 funduszy w pierwszym i drugim kwartylu wg stóp zwrotu wg portalu
Analizy Online, w tym 13 funduszy własnych (8 w pierwszym kwartylu)
i 6 funduszy z parasola JPMorgan (3 w pierwszym kwartylu)
• kontynuacja napływów do funduszy z grupy absolute return (+98 mln zł)
oraz wybranych rozwiązań akcyjnych (Spółek Wzrostowych +35 mln zł)
i dłużnych (Obligacji Globalnych +88 mln zł)
Główne osiągnięcia GK SKARBIEC w 1H 2017
Wyniki finansowe GK SKARBIEC w 1H 2017
• 19,7 mln zł przychodów z opłaty stałej
• 11,1 mln zł zysku netto
• 35,4 mln zł zysku netto po 2Q’17 buduje potencjał dywidendowy,
w tym 17,9 mln zł w roku obrotowym 2016/2017 i 17,5 mln zł w roku
obrotowym 2017/2018
• 44,8 mln zł środków pieniężnych i ekwiwalentów na koniec 2Q 2017
Aktywa pod zarządzaniem SKARBIEC TFI
Działalność operacyjna I Segment inwestycyjny - podsumowanie
Segment inwestycyjny - podsumowanie
24/38
• Murapol FIZ Mieszkaniowy - rozliczenie pierwszego FIZ zarządzanego przez Grupę Murapol, zgodnie z pierwotnymi
założeniami i celami inwestycyjnymi FIZ-u
• Konsekwentne tworzenie kolejnych FIZ-ów i oferowanie inwestorom możliwości partycypowania w marżach
wypracowywanych na projektach inwestycyjnych Grupy Murapol
• Skarbiec Holding S.A. - inwestycja w akcje właściciela jednego z wiodących TFI w Polsce, co pozwoli Grupie Murapol
rozbudować ofertę produktów inwestycyjnych opartych o realizowane inwestycje nieruchomościowe
Działalność operacyjna I Dane finansowe 25/38
Dane finansowe
Dane finansowe I Wybrane skonsolidowane dane finansowe
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
26/38
PRZYCHODY EBITDA ZYSK NETTO
• 70% przychodów w 1H 2017 roku zostało wypracowane przez spółki
wchodzące w skład segmentu doradczo-wykonawczego.
• Ujemny wynik na działalności inwestycyjnej jest związany z zakupem
pakietu akcji Skarbiec Holding S.A. oraz późniejszym krótkoterminowym
spadkiem kursu akcji tej spółki.
137126
0
20
40
60
80
100
120
140
160
1H 2016 1H 2017
mln
zł
- 8 %
60
99
0
20
40
60
80
100
120
1H 2016 1H 2017m
ln z
ł
+ 65 %
54
92
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1H 2016 1H 2017
mln
zł
+ 71 %
Segment działalności tys. zł
Deweloperski 43 999
Doradczo-wykonawczy 89 001
Inwestycyjny (7 214)
Struktura przychodów za 1H 2017
Dane finansowe I Wybrane skonsolidowane dane finansowe
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
27/38
AKTYWA KAPITAŁ WŁASNY ZOBOWIĄZANIA
638
850
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
31.12.2016 30.06.2017
mln
zł
+ 33 %
324
401
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
31.12.2016 30.06.2017m
ln z
ł
+ 24 %
313
449
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
31.12.2016 30.06.2017
mln
zł
+ 43 %
• Ponad 81% zobowiązań na koniec 1H 2017 roku stanowiły zobowiązania długoterminowe.
• Wzrost zobowiązań w ciągu ostatnich sześciu miesięcy jest spowodowany m.in. zwiększeniem wartości zobowiązań finansowych,
związanych z finansowaniem rozwoju Grupy Murapol, głównie zakupami gruntów pod kolejne projekty inwestycyjne, zarówno w kraju, jak i
poza jego granicami.
Dane finansowe I Finansowanie dłużne
Finansowanie dłużne
28/38
Nowe emisje obligacji
Seria Wartość emisji
Seria W 11 827
Seria Z 13 173
Seria BA 28 169
Zobowiązania finansowe Stan na 30.06.2017 Zapadalność 2018 Zapadalność 2019 Zapadalność 2020
Wyemitowane obligacje 160 271 31 081 22 337 106 853
Zaciągnięte kredyty 56 555 11 200 12 204 33 151
Zaciągnięte pożyczki u podmiotów z
Grupy Murapol175 776 145 021 30 755
Leasing 509 217 292
Inne 352 352
dane w tys. zł
Seria Wartość emisji
Seria T 10 000
Seria U 5 000
Serie wprowadzone do ASO na Catalyst
Działalność operacyjna I Podsumowanie 29/38
Podsumowanie
Podsumowanie – Grupa Murapol
Podsumowanie - Grupa Murapol
30/38
• 16-letnie doświadczenie w działalności na polskim rynku nieruchomościowych
• Konsekwentne wychodzenie z aktywnością na rynki zagraniczne
• Jedne z najlepszych na rynku wyniki sprzedaży mieszkań
• Unikatowe know-how, czego wyrazem jest optymalne dopasowanie oferty handlowej do potrzeb rynku, co
pozwala na szybką komercjalizację inwestycji
• Cały łańcuch kompetencji wewnątrz holdingu niezbędnych do realizacji projektów nieruchomościowych
• Ponadprzeciętne marże na realizowanych projektach inwestycyjnych
• Unikatowy sposób finansowania projektów dający możliwość partycypowania w marżach inwestorom
zewnętrznym
• Firma zarządzana przez akcjonariuszy
• Stałe poszukiwanie okazji rynkowych do rozbudowywanie holdingu o nowe kompetencje, zarówno
komplementarne dla działalności deweloperskiej, jak również wchodzenie w nowe obszary aktywności
Murapol S.A.
43-300 Bielsko-Biała I ul. Partyzantów 49
tel. 33 819 33 33 I www.murapol.pl
NIP: 5471932616 I REGON: 072695687
KRS: 0000275523 I Kapitał zakładowy: 2 040 000,00 zł w pełni opłacony
Kontakt
Dział Relacji Inwestorskich
Grupa Murapol
31/38Kontakt
Załączniki 32/38
Załączniki
Załączniki I Grupa Murapol 33/38
Grupa Murapol
Grupa Murapol w liczbach
Zarząd
Michał Sapota
Prezes Zarządu Murapol S.A.
Nikodem Iskra
Wiceprezes Zarządu Murapol S.A.
Michał FeistWiceprezes Zarządu Murapol S.A.
Rada Nadzorcza
Wiesław Cholewa Przewodniczący Rady Nadzorczej
Rafał MalarzWiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Leszek Kołodziej Członek Rady Nadzorczej
Profil działalności Władze
16 lat działalności na polskim rynku
deweloperskim
8 356 wybudowanych mieszkań
90 zrealizowanych inwestycji
25 tys. mieszkańców
13 miast w Polsce, w których Grupa Murapol
realizuje inwestycje
4 nowe krajowe lokalizacje, w których Murapol
przygotowuje projekty
4 projekty zagraniczne – Berlin, Edynburg
20 inwestycji w realizacji
2 813 mieszkań w budowie
1 427 lokali w ofercie
Akcjonariat
Murapol to holding inwestycyjny operujący w trzech
segmentach: deweloperskim, doradczo-
wykonawczym, obejmującym spółki
kompetencyjne wchodzące w skład Grupy Abadon
Real Estate oraz inwestycyjnym, jako asset manager
lub typowy inwestor kapitałowy w funduszach
inwestycyjnych zamkniętych, tworzonych wspólnie z
wiodącymi na rynku polskim towarzystwami
funduszy inwestycyjnych.
Strategia holdingu Murapol zakłada budowanie
firmy inwestycyjnej o zasięgu globalnym,
systematycznie umacniającej pozycję rynkową we
wszystkich trzech segmentach działalności.
W sposób bezpośredni i pośredni blisko 100% akcji
Murapol S.A. znajduje się w posiadaniu 3 osób
fizycznych: Michała Dziudy - 39,2%, Wiesława
Cholewy - 29,4%, Leszka Kołodzieja - 29,4%.
Załączniki I Profil działalności – trzy segmenty
Profil działalności – trzy segmenty
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA DZIAŁALNOŚĆ DORADCZO-WYKONAWCZA DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA
Murapol Centrum Usług Wspólnych
Sp. z o.o.
DYSTRYBUTOR
MATERIAŁÓW
BUDOWLANYCH
ZARZĄDZANIE
NIERUCHOMOŚ-
CIAMI
PRACOWNIA
ARCHITEKTON.-
INSTALATORSKA
GENERALNE
WYKONAWSTWO
OBSŁUGA
KSIĘGOWA/
KADROWA/IT
PRACOWNIA
KREATYWNA
WYKOŃCZENIE
MIESZKAŃ POD
KLUCZ
Murapol lokuje środki w poniższe lokaty celem maksymalizacji zysku ze wzrostu ich wartości w czasie:
• INWESTYCJE W CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
inwestycje i projekty realizowane za pośrednictwem FIZ-ów
• INWESTYCJE W UDZIAŁY I AKCJE
inwestycje i projekty realizowane za pośrednictwem spółek celowych bez udziału struktur funduszy inwestycyjnych zamkniętych
• INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI
bezpośrednie inwestycje w rozwijane nieruchomości bez pośrednictwa struktur spółek celowych i FIZ-ów
• POZOSTAŁE
zarządzanie aktywami - realizacja usługi zespolonej w ramach sekcji inwestycyjnej oraz względem podmiotów zewnętrznych
34/38
SPRZEDAŻ I
POŚREDNICTWO
FINANSOWE
DESIGN&BUILD
W
BUDOWNICTWIE
PRZEMYSŁOWYM
tworzenie i zarządzanie funduszami
inwestycyjnymi o profilu
nieruchomościowym
Załączniki I Projekty w przygotowaniu
Projekty w przygotowaniu
35/38
Oddział Planowany PUM Planowane lokale
mkw. szt.
Berlin 24 090 329
2017 6 650 126
2018 17 440 203
2019 (+)
Warszawa 306 610 7 026
2017 24 767 363
2018 82 819 1 956
2019 (+) 199 024 4 707
Kraków i Wieliczka 184 018 4 163
2017 11 973 266
2018 28 414 615
2019 (+) 143 631 3 282
Łódź 99 423 2 307
2017 13 289 312
2018 14 492 324
2019 (+) 71 642 1 671
Wrocław 52 537 1 213
2017 17 056 420
2018 2 845 66
2019 (+) 32 635 727
Poznań 49 057 1 137
2017 9 255 189
2018 16 237 382
2019 (+) 23 565 566
Edynburg 3 678 56
2017
2018 3 678 56
2019 (+)
Gdańsk 28 843 688
2017 3 047 80
2018 16 924 433
2019 (+) 8 872 175
Oddział Planowany PUM Planowane lokale
mkw. szt.
Bydgoszcz 30 121 758
2017
2018 2 827 88
2019 (+) 27 294 670
Katowice 132 222 3 059
2017 21 166 482
2018 32 306 749
2019 (+) 78 750 1 828
Gdynia 25 273 636
2017
2018 16 259 408
2019 (+) 9 014 228
Toruń 15 782 386
2017 5 560 135
2018 10 222 251
2019 (+)
Tychy 18 478 432
2017 6 769 161
2018 11 710 271
2019 (+)
Siewierz 48 653 1 109
2017 6 353 133
2018 22 000 499
2019 (+) 20 300 477
Gliwice 26 229 663
2017 3 696 96
2018 22 533 567
2019 (+)
Sosnowiec 29 885 660
2017 5 359 117
2018 24 526 543
2019 (+)
RAZEM 1 074 899 24 622
Załączniki I Wybrane składniki skonsolidowanego rachunku zysków i strat
Wybrane składniki skonsolidowanego rachunku zysków i strat
36/38
Wyszczególnienie 01.01-30.06.2017 01.01- 30.06.2016 Zmiana Dynamika
Przychody 125 786 136 774 (10 989) -8%
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług 26 701 75 720 (49 018) -65%
Zyski z inwestycji 96 438 58 478 37 944 65%
Pozostałe przychody operacyjne 2 662 2 576 85 3%
Koszty 27 805 77 647 (49 843) -64%
Koszt wytwarzania sprzedanych produktów towarów i usług 18 574 69 799 (51 225) -73%
Koszty operacyjne 6 465 3 917 2 549 65%
Pozostałe koszty operacyjne 2 765 3 931 (1 166) -30%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 97 981 59 127 38 854 66%
Przychody (koszty) finansowe (5 607) (4 432) (1 175) 27%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 92 374 54 695 37 679 69%
Podatek dochodowy (220) (888) 669 -75%
Zysk (strata) netto 92 170 53 807 38 348 71%
Załączniki I Wybrane składki skonsolidowanego bilansu
Wybrane składniki skonsolidowanego bilansu
37/38
30.06.2017 31.12.2016 Zmiana Dynamika
AKTYWA TRWAŁE 676 327 503 473 172 854 34%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 43 829 46 292 (2 463) -5%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 578 948 411 453 167 496 41%
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 42 732 24 114 18 618 77%
AKTYWA OBROTOWE 173 605 134 050 39 555 30%
Należności z tytułu dostaw i usług 49 981 25 634 24 347 95%
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 38 499 38 495 4 0%
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 34 545 23 995 10 550 44%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 322 10 747 20 575 191%
AKTYWA RAZEM 849 932 637 523 212 410 33%
KAPITAŁ WŁASNY 400 553 324 049 76 505 24%
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 400 574 324 064 76 509 24%
Kapitał podstawowy 2 040 2 020 20 1%
Wycena do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży (54 753) (52 378) (2 375) 5%
Pozostały kapitał zapasowy 325 430 222 740 102 691 46%
Wynik finansowy roku obrotowego 92 159 126 684 (34 525) -27%
ZOBOWIĄZANIA 449 379 313 474 135 905 43%
Zobowiązania długoterminowe 206 877 194 535 12 342 6%
Długoterminowe kredyty i pożyczki 76 110 82 459 (6 349) -8%
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 129 482 109 453 20 029 18%
Zobowiązania krótkoterminowe 242 502 118 939 123 563 104%
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 156 221 55 313 100 908 182%
PASYWA RAZEM 849 932 637 523 212 410 33%
Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne
Informacje i treści zawarte w niniejszym dokumencie mają charakter poglądowy i stanowią m.in. wyciąg informacji prezentowanych w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres I półrocza 2017 roku oraz skonsolidowanym sprawozdaniu zarządu z działalności Grupy Murapol
S.A. za okres I półrocza 2017 roku.
Murapol S.A. nie ponosi odpowiedzialności za korzystanie z przedstawionych informacji bez wcześniejszej konsultacji z Grupą, a wszelkie analizy i
interpretacje danych winny być dokonywane z uwzględnieniem wiadomości zawartych w dokumentach źródłowych.
38/38