PREZENTACJA WYNIKOWAza IQ 2019 roku

21 maja 2019

1. PODSUMOWANIE IQ 2019

2. PRODUKTY I RYNEK

3. WYNIKI FINANSOWE

Grupa PCC EXOL w IQ 2019 roku

18,5 mln złEBITDA IQ 2019

11,8 mln zł zysk netto IQ 2019

8,8 mln złIQ 2019/ IQ 2018

8,2 mln zł IQ 2019/ IQ 2018

16,0 mln zł EBIT IQ 2019

8,7 mln złIQ 2019/ IQ 2018

Grupa zakończyła IQ 2019 rok zyskiem netto na poziomie 11,8 mln zł, poprawiając wynik z IQ 2018 roku o 8,2 mln zł.

Marża brutto ze sprzedaży osiągnęła wartość 18,7% i była wyższa o 5,7 p.p. w porównaniu do IQ 2018 roku.

Przychody ze sprzedaży

W IQ 2019 roku Grupa PCC EXOL osiągnęła rekordowe przychody ze sprzedaży w wysokości174,0 mln zł, poprawiając zeszłoroczny poziom o 13,3 mln zł, tj. o 8,3%. Przychody teobejmują także sprzedaż tlenku etylenu, stanowiącą około 13% całości przychodów. Wartoprzy tym zaznaczyć, że po wyłączeniu sprzedaży tlenku etylenu, przychody nadal pozostająna historycznie najwyższym poziomie i wynoszą 151,6 mln zł, odnotowując jednocześniewzrost o 13,1% wobec IQ 2018 roku.

Większość przychodów ze sprzedaży stanowią przychody ze sprzedaży produktów. Wanalizowanym okresie nastąpił ich wzrost o 8,1 mln, do poziomu 136,7 mln zł.

Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu wartościowym [mln zł]

Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu ilościowym [tys. ton]

Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za IQ 2019 roku - ujęcie ilościowe [%]

Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za IQ 2019 - ujęcie wartościowe [%]

Przychody [mln zł]

Pozostałe wyniki Grupy PCC EXOL

Wynik brutto na sprzedaży [mln zł]

Wskaźniki rentowności kapitału i aktywówZysk EBITDA [mln zł]

0

0

Podsumowanie IQ 2019 roku

• Przychody ze sprzedaży: 174,0 mln zł (+13,3 mln zł Q/Q)

• Marża brutto: 18,7% (+5,7 p.p Q/Q)

• Zysk EBIT: 16,0 mln zł (+ 8,7 mln zł Q/Q)

• Zysk netto: 11,8 mln zł (+ 8,2 mln zł Q/Q)

• Wzrost udziału surfaktantów do zastosowań przemysłowych w strukturzeprzychodów ze sprzedaży produktów, zarówno w ujęciu wartościowym, jaki ilościowym.

• Realizacja kolejnych etapów inwestycji na Wytwórni Etoksylatów w BrzeguDolnym. W końcowej fazie jest inwestycja w budowę instalacji do produkcjiglicynianów.

1. PODSUMOWANIE 2018

2. PRODUKTY I RYNEK

3. WYNIKI FINANSOWE

Szerokie portfolio produktów

PCC EXOL prowadzi działalność na rozwojowym rynku surfaktantów. To rynek stawiający producentom ambitnewyzwania. Oczekuje produktów ekologicznych na bazie naturalnych surowców, biodegradowalnych i łagodnychw oddziaływaniu na środowisko.

Spółka posiada w swojej ofercie zaawansowane technologicznie wyroby, znajdujące zastosowanie w produkcji wysokiejjakości kosmetyków i detergentów o delikatnym oddziaływaniu. PCC EXOL produkuje także wyroby o jakościfarmaceutycznej. Produkty Spółki wchodzą w skład globalnych marek kosmetycznych, trafiających do drogerii i butikóww całej Europie.

PCC EXOL dostarcza również surfaktanty podatne na proces biodegradacji.

Ponadto rozwijane są produkty do zastosowań przemysłowych, często specjalistyczne i o unikatowych właściwościach,stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycie przemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czybudownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącą pozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej.

Koncentracja na produktach specjalistycznych

Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji

Produkty specjalistyczne – produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań

Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

Działalność operacyjna w zastosowaniach kosmetyczno-detergencyjnych

✓ Spółka podążając za trendami rynkowymi, stale rozwija grupę specjalistycznych anionowych związkówpowierzchniowo czynnych pochodzenia naturalnego o pożądanych przez rynek właściwościach. Efektem tychprac było wdrożenie innowacyjnego składnika kosmetycznego, będącego efektywnym, ale jednocześniedelikatnym środkiem czyszczącym i myjącym o właściwościach dezodoryzujących.

✓ Innym produktem wdrożonym do sprzedaży w I kwartale roku 2019 jest środek dodawany do ciekłychformulacji kosmetycznych, co skutkuje nadaniem substancji charakterystycznego wyglądu tzw. perły,poprawiając estetykę wyrobów do mycia i pielęgnacji ciała. Co więcej, produkt w dominującej ilości zawieraskładniki pochodzące z naturalnych, odnawialnych surowców.

✓ W prezentowanym okresie działania Spółki skupiały się również na rozszerzeniu gamy produktówdedykowanych do branży detergentów. W I kwartale br. Spółka rozpoczęła m.in. produkcję i sprzedaż wyrobuprzeznaczonego głównie do wysokoskoncentrowanych detergentów do prania w formie żeli i kapsułek.

✓ Dodatkowo Spółka konsekwentnie rozwijała grupę produktów do zastosowań farmaceutycznych. Są toprodukty skierowane do producentów końcowych formulacji farmaceutycznych. Produkty z tej grupystanowią składnik leków w formie kapsułek, tabletek czy roztworów doustnych. Ich właściwości aplikacyjnepozwalają również na wykorzystanie produktów jako składników maści, past czy kremów. Obecni i nowiodbiorcy to producenci wyrobów medycznych oraz leków generycznych czyli będących zamiennikami lekóworyginalnych.

Działalność operacyjna w zastosowaniach przemysłowych

✓ W ramach produktów do zastosowań przemysłowych w I kwartale br. Spółka kontynuowała rozwój portfolioproduktowego do branży farb i lakierów. Wprowadzono na rynek kolejne produkty, stosowane m.in. wprodukcji wodorozcieńczalnych farb białych. Spółka rozwijała także produkty w obszarze aplikacji farbantykorozyjnych.

✓ Równolegle wdrożono do sprzedaży nowe wyroby przeznaczone dla segmentu budownictwa, w tym m.in.produkt stosowany jako środek spieniający płyty gipsowo-kartonowe, pozwalający na otrzymanie płyty owłaściwej strukturze.

✓ Ponadto PCC EXOL rozwijała portfolio produktowe estrów fosforowych, mających zastosowanie w istotnychdla Spółki branżach czyszczenia przemysłowego i instytucjonalnego oraz agrochemikaliów. Mając na uwadzerozwój tej grupy produktów, Spółka prowadzi inwestycję, która pozwoli na zwiększenie zdolnościprodukcyjnych w tym zakresie.

Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne

Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym.

Instalacja do produkcji oksyalkilatówwysokomolowych

▪ zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów

▪ poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów

▪ pozyskanie nowych klientów z branży

▪ wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej

Instalacja do produkcji glicynianów

Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.

W I kwartale 2019 r. prowadzone były zakupy urządzeń oraz prace budowlano-montażowe przy realizacji inwestycjizwiązanej z budową instalacji oksyalkilatów wysokomolowych.W końcowej fazie jest inwestycja w budowę instalacji do produkcji glicynianów.W I kwartale 2019 r. PCC EXOL kontynuowała rozpoczęte projekty związane z modernizacją istniejących instalacji iobiektów. Prowadzone były prace projektowe dla potrzeb rozbudowy bazy magazynowej na Wytwórni Etoksylacji ETE-2w Płocku oraz Wytwórni Siarczanowane II w Brzegu Dolnym.Łączne nakłady inwestycyjne poniesione przez Spółkę w I kwartale 2019 r. wyniosły około 10,1 mln zł

1. PODSUMOWANIE IQ 2019

2. PRODUKTY I RYNEK

3. WYNIKI FINANSOWE

Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana)

Wyszczególnienie (mln zł) IQ 2019 IQ 2018

Przychody ze sprzedaży 174,0 160,7

Wynik brutto na sprzedaży 32,5 20,8

Koszty sprzedaży -8,5 -6,6

Koszty ogólnego zarządu -8,0 -8,0

Zysk ze sprzedaży 16,0 6,3

Pozostałe przychody i koszty operacyjne 0,0 1,1

Zysk na działalności operacyjnej 16,0 7,3

Wynik na działalności finansowej -2,6 -2,8

Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych -0,1 0,0

Wynik brutto 13,3 4,5

Wynik netto 11,8 3,5

EBITDA 18,5 9,7

Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych

Bilans (mln zł) 31.03.2019 31.12.2018

Suma bilansowa 579,3 557,0

Aktywa trwałe 400,0 390,4

Aktywa obrotowe 179,3 166,6

Kapitał własny 264,4 251,4

Zobowiązania i rezewy długoterminowe 173,6 176,5

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 141,3 129,1

Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) IQ 2019 IQ 2018

Przepływy netto z działalności operacyjnej -15,0 -25,2

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -7,6 -10,7

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 17,5 9,8

Przepłwy pieniężne netto razem -5,1 -26,1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 11,2 12,9