Prezentacja wyników finansowych QI-III 2014 roku

Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Wyniki finansowe

3Q2014

Dynamika przychodów

78,9 98

128 112

3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014

mln

PLN

Przychody kwartalnie

Rekordowy III kwartał przed

rokiem

Dynamika zysku netto

0,07

-0,7

5,3

0,8

3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014

mln

PLN

Zysk netto kwartalnie

Większość zysku całego 2013 r.

zrealizowana w III kw. Wyjątkowo

wysoka baza

Marża brutto na sprzedaży – dynamika kwartalnie

12,7% 12,4%

16,6%

13,7%

15,3% 15,9%

14,6%

13,1%

16,3% 16,8%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

IIQ12 IIIQ12 IVQ12 IQ13 IIQ13 IIIQ13 IVQ13 IQ14 IIQ14 IIIQ14

Systematyczny wzrost realizowanej marży na sprzedaży.

Najwyższy poziom od 2012 roku

Wyniki i kluczowe wskaźniki finansowe

1-3Q2014

14% 9%

9%

12%

22%

7%

9%

18%

22%

12%

8%

6%

11%

13%

17%

8%

0%

100%

1-3Q2013 1-3Q2014

3%

0,1%

Struktura sprzedaży 1-3Q2013 vs. 1-3Q2014

Dynamika zysku netto

* Po korekcie zgodnie z MSSF

4,9

0,9 1,7*

5,3

1-3Q2011 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014

mln

PLN

Zysk netto narastająco

Rezerwa na NCS (5,4 mln PLN)

5,3

1,7*

1-3Q2013 1-3Q2014

mln

PLN

mln

PLN

Zysk netto po 3 kwartałach

349,9

404,9

1-3Q2014

Przychody po 3 kwartałach

1-3Q2013

Rezerwa na NCS – 5,4

mln zł

Wzrost przychodów r/r o 15,7%

Zysk netto ponad trzykrotnie wyższy niż rok wcześniej

Rentowność netto 1,3% wobec 0,5% przed rokiem

* Po korekcie zgodnie z MSSF

Marża brutto na sprzedaży po 3 kwartałach

1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014

15,4%

15,0% 13,5%

Stabilny trend wzrostowy od 3 lat

Poziom gotówki na koniec kwartału

37

8 4 10

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014

mln PLN

Widoczna poprawa pozycji gotówkowej po kilku kwartałach spadków

spowodowanych zaangażowaniem na dużych

kontraktach

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu za 1-3Q do przychodu

289,32 349,99 404,86

3,30%

2,83%

2,36%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014

G&A w relacji do przychodów mln PLN

289,32 349,99 404,86

14,40%

13,61%

15,20%

11,00%

11,50%

12,00%

12,50%

13,00%

13,50%

14,00%

14,50%

15,00%

15,50%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014

SG&A w relacji do przychodów mln PLN

-0,47 pp Spadek % G&A r/r

+15,7%

Wzrost przychodów r/r +1,6 pp Wzrost % SG&A r/r

Poziom zatrudnienia

331 418

432

563

2011 2012 3Q2013 3Q2014

* Wskaźniki liczone bez pracowników zatrudnianych na zlecenie klientów

Liczba pracowników

Wzrost spowodowany utworzeniem działu service desk (DMS)

Backlog 2014 - 2015

Backlog w kolejnych latach

233

368

138 133

316

-50

50

150

250

350

450

550

1-3Q2011 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014*

+15,8%

393

mln

PLN

Rok 2014

Rok 2015+ • 15,8% wzrostu globalnego backlogu • Ponad 25% wyższy poziom backlogu na kolejny rok r/r

Łącznie: 526 mln zł

* Na 30 października 2014

Struktura backlogu 2014-2015+

Pozostałe

6,2% Data Center

12,7%

Infrastruktura Lotnicza

23,5%

Intelligent Transportation System

5,5%

BMS i technologie budynkowe

16,3%

Systemy IT dla sektora publicznego

20,2%

Ekspozycje multimedialne

2,6%

Dostawy sprzętu i licencji

8%

Zarzadzanie i serwis systemów

komputerowych

6,3%

Backlog wg linii

biznesowych

Analiza backlogu

Pokrycie backlogiem przychodów 4Q2013*

70%

Wartość złożonych ofert 631,4mln

66%

Pokrycie przychodów 2013 r.** 97%

Podział marży

75,1%

Potencjał wzrostu backlogu

Skuteczność pozyskiwania zleceń 37%

3/4 planowanej marży realizowane w obszarach

strategicznych

* Backlog do końca 2014 r. vs. sprzedaż w 4Q2013

** Sprzedaż zafakturowana plus backlog do końca 2014 vs. przychody w całym 2013

Analiza sezonowości

?

13% 45% 40%

Podział marży brutto ze sprzedaży

40,9 39,3 52,7 62,3

27,4 32 7,8

?

2011 2012 2013 2014

1-3q 4q

mln PLN

Około 40% marży brutto i przychodów realizowane w IV kwartale

?

35% 40%

35%

Podział przychodów

248 289,3 349,9 404,8

136,3

193,3 189,6

?

2011 2012 2013 2014

1-3q 4q

mln PLN

Podsumowanie

Podsumowanie

3Q2014 najwyższa marża brutto od 10 kwartałów – 16,8%

1-3Q2014 – niemal 16-proc. wzrost przychodów narastająco rok do roku

Znaczny udział strategicznych linii biznesowych strukturze backlogu

Portfel zamówień o prawie 16% wyższy niż przed rokiem

Zlecenia na kolejny rok warte o 25% więcej niż w tym samym czasie w 2013 r.

Spodziewana realizacja dużej części całorocznej marży w 4 kw. 2014

Cel: zredukowanie kosztów sprzedaży w relacji do przychodów

Cel: systematyczne zwiększenie %marży brutto na sprzedaży

Dziękujemy za uwagę

Załączniki

tys. PLN 3Q2014 3Q2013* 3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2013* 1-3Q2013

Przychody 111 686 127 722 127 722 404 857 349 991 349 991

Zysk brutto ze sprzedaży 18 789 20 372 20 372 62 325 52 733 52 733

Marża brutto ze sprzedaży (%) 16,82 15,95 15,95 15,39 15,07 15,07

Wynik operacyjny (EBIT) 1 819 5 252 5 252 7 160 1 298 1 298

Marża operacyjna (%) 1,63 8,36 4,11 1,30 1,92 0,37

Zysk netto 850 11 029 5 598 5 257 7 115 1 684

Marża netto (%) 0,76 8,64 4,38 1,30 2,03 0,48

EBITDA 1 145 6 320 6 320 6 883 2 325 2 325

Marża EBITDA (%) 1,03 9,20 4,95 1,70 2,22 0,66

*wyniki po oczyszczeniu z rezerwy na NCS

Wyniki po uwzględnieniu korekt wg MSSF

ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.