prilog i minimalne informacije u dokumentu o …...6. pregled poslovanja 6.1. osnovne djelatnosti...

1

PRILOG I

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u u dokumentu za registraciju

i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ.

U slučaju fizičkih lica, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv

i sjedište.

1.2. Izjava lica odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere, informacije sadržane u dokumentu za registraciju

prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene

informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

Zavisno od slučaja, izjava lica, odgovornih za određene djelove dokumenta o

registraciji, da su informacije sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su

oni odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

2.1. Navesti naziv i adresu revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

2.2. Ako je revizor dao ostavku ili je otpušten ili nije ponovo imenovan za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, naznačiti pojedinosti, ako su one

značajne.

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

3.1. Navesti odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku poslovnu

godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama i svaki kasniji

period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.

Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje

daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.

3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za periode tokom godine, potrebno je

obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim

za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

4. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili njegovu djelatnost u dijelu

pod naslovom „Faktori rizika”.

5. INFORMACIJE O EMITENTU

5.1. Istorija i razvoj emitenta

5.1.1. Naziv emitenta.

5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan.

5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država

osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.

5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.

5.2. Ulaganja

2

5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku poslovnu godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o

registraciji.

5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju tih

ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.

5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi rukovodeći

organi već obavezali.

6. PREGLED POSLOVANJA

6.1. Osnovne djelatnosti

6.1.1. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove osnovne

djelatnosti, gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje prodaje i/ili usluga koje

pruža za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

6.1.2. Naznaka svih značajnih novih proizvoda i/ili usluga koje su uvedene, te status razvoja

novih proizvoda ili usluga.

6.2. Glavna tržišta

Opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje, uz navođenje podjele ukupnih prihoda

po kategoriji djelatnosti i geografskom tržištu za svaku poslovnu godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.

6.3. U slučaju da su na informacije date u skladu sa tačkama 6.1 i 6.2. uticali izuzetni

faktori, tu činjenicu navesti.

6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija o

tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci, industrijskih, trgovinskih

ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.

6.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

7.2. Spisak značajnih društava kćeri emitenta, uključujući naziv, sjedište, vlasnički udio i,

ako se razlikuje, udio u glasačkim pravima.

8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

8.1. Informacije u vezi sa bilo kojom postojećom ili planiranom materijalnom imovinom,

uključujući nekretnine koje se iznajmljuju i bitne terete na njima.

8.2. Opis svih problema u vezi sa okolinom koji bi mogli uticati na korišćenje materijalne

imovine.

9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED

9.1. Finansijski položaj

Opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i rezultata

poslovanja za svaku godinu i periode tokom godine za koje se zahtijevaju istorijske

finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promjena iz godine u godinu u

finansijskim informacijama, u mjeri u kojoj je to potrebno za razumijevanje poslovanja

emitenta u cjelini.

9.2. Rezultati poslovanja

3

9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove

razvoje događaja, koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do

koje je mjere to uticalo na prihod.

9.2.2. Kada finansijski iskazi sadrže značajne promjene u neto prodaji i prihodima, dostaviti

obrazloženje tih promjena.

9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili

političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno uticati,

posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.

10. IZVORI SREDSTAVA

10.1. Informacije o izvorima sredstava emitenta.

10.2. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.

10.3. Informacije o bonitetu emitenta i strukturi finansiranja emitenta.

10.4. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno uticala

ili bi mogla značajno uticati, na poslovanje emitenta.

10.5. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile

obaveze iz tačaka 5.2.3. i 8.1.

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE

Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku

poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama,

uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao emitent.

12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

12.1. Najznačajniji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim

cijenama od završetka posljednje poslovne godine do datuma dokumenta o registraciji.

12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, neizvjesnostima, zahtjevima, obavezama ili

događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na očekivanja emitenta,

najmanje za tekuću poslovnu godinu.

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2.

13.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu.

Navesti jasno razlike između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih

nadzornih i administrativnih organa emitenta mogu uticati i pretpostavki o faktorima

koji su izvan uticaja članova upravnih, nadzornih i administrativnih organa;

pretpostavke moraju biti lako razumljive investitorima, specifične i precizne, te se ne

smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

13.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je po

mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno

sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za

predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo

neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se

objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim iskazima za prethodnu

4

poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne zahtijeva

pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće izjave:

a) lice odgovorno za finansijsku informaciju, ako se razlikuje od onog koje je

odgovorno za prospekt, odobrava tu informaciju;

b) nezavisne računovođe ili revizori su se saglasili da je informacija u osnovi u skladu

sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim iskazima;

c) finansijska informacija nije revidirana.

13.3. Predviđanje ili procjena dobiti mora biti sastavljena na način da bude uporediva sa

istorijskim finansijskim informacijama.

13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još traje, tada treba dostaviti

izjavu koja navodi da li je predviđanje još uvijek tačno u vrijeme dokumenta o

registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ako je to slučaj.

14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE RUKOVODSTVO

14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, naznaka osnovne

djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog

emitenta:

a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

b) osnivači, ako je emitent osnovan u periodu kraćem od pet godina; te

c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima odgovarajuće

stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.

Priroda bilo kakve porodične povezanosti između svih navedenih lica.

U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili

bilo kojeg lica navedenog u tački c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem

upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama:

a) imena svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa emitenta u prethodnih pet godina, uz naznaku da li je to lice još

uvijek član tih organa. Nije potrebno navesti sva zavisna društva emitenta u kojima je

to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa;

b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje pet prethodnih

godina;

c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa kojima je

lice navedeno u tačkama a) i c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje pet

prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i c)

ove tačke;

d) pojedinosti o svim optužbama i/ili sankcijama navedenih lica od strane

pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom odlukom to lice

u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u tim organima emitenta ili iz djelovanja

u rukovodstvu ili vođenju poslova emitenta tokom najmanje pet prethodnih godina.

Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

14.2. Sukob interesa administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva

5

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. u pogledu

njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza prema emitentu. U slučaju da ne postoji

takav sukob, potrebno je u tu svrhu dati izjavu.

Navesti eventualne sporazume sa većinskim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili

drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1. izabrano za člana

upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.

Navesti pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 14.1. o

ustupanju njihovih učešća u hartijama od vrijednosti emitenta u okviru određenog

vremenskog perioda.

15. NAKNADE I POGODNOSTI

Za posljednju završenu poslovnu godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1.

15.1. Iznos naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i nenovčanih

davanja koja emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za sve oblike

usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima.

Navedene informacije se moraju obezbijediti za svako lice.

15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje kako bi se obezbijedile

penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

16. PRAKSA UPRAVE

Navesti za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drugačije određeno, za lica

iz tačke a) tačke 14.1:

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je lice

obavljalo tu funkciju.

16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

zaključenih sa emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju

pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući imena

članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.

16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi.

U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, priložiti izjavu u tu svrhu, zajedno sa

objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.

17. ZAPOSLENI

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku poslovnu godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji

(i promjene tih podataka, ako su značajne) te, ako je to moguće i bitno, podjela

zaposlenih po glavnim vrstama djelatnosti i geografskim lokacijama. Ako emitent

zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme, navesti prosječan broj

zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje poslovne godine.

17.2. Vlasništvo nad akcijama i akcijske opcije

Za svako lice iz tačaka a) i c) tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad

akcijama i svim opcijama na te akcije emitenta na posljednji mogući datum.

17.3. Opis svih sporazuma u vezi sa sticanjem akcijama emitenta od strane zaposlenih.

18. VEĆINSKI AKCIONARI

6

18.1. Ako je to poznato emitentu, ime lica koje nije član upravnih, rukovodećih ili nadzornih

organa koje ima posredno ili neposredno učešće u kapitalu emitenta ili pravo glasa

koje treba prijaviti u skladu sa zakonom, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog

lica, ili, ako takvog lica nema, odgovarajuća negativna izjava.

18.2. Navesti da li većinski akcionari emitenta imaju različito pravo glasa ili odgovarajuća

negativna izjava.

18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili

neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijom, opišite prirodu takve kontrole, te

mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo rezultirati

promjenom kontrole nad emitentom.

19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA

Pojedinosti o transakcijama povezanih lica koje je emitent zaključio tokom perioda

obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o

registraciji moraju biti objavljene u skladu sa odgovarajućim standardom koji je

donesen na osnovu zakona kojim se uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima, zavisno od slučaja.

Ako se takvi standardi ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće

informacije:

a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili ukupno

– značajne za emitenta. Kad takve transakcije povezanih lica nijesu zaključene u

najboljem interesu jedne od strana, dati objašnjenje za takvu transakciju; b) iznos ili

procenat koji predstavljaju transakcije povezanih lica u prometu emitenta.

20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,

FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

20.1. Istorijske finansijske informacije

Uključiti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju tri posljednje

poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za

svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum

tokom perioda za koje se traže istorijske finansijske informacije, revidirane istorijske

informacije obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent

poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti

sastavljene u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva u skladu sa

međunarodnim računovodstvenim standardima.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije za

posljednje dvije godine, i uskladiti ga sa onim koje će biti u objavljenim godišnjim

finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te

zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.

Ako emitent posluje u svom području ekonomske djelatnosti kraće od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju taj

period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske iskaze, u u

skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva u skladu sa međunarodnim

računovodstvenim standardima.

Ako su revidirani finansijski iskazi sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima, moraju uključiti najmanje:

7

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o svim promjenama kapitala;

d) izvještaj o novčanim tokovima;

e) napomene uz finansijske iskaze.

20.2. Pro forma odnosno probne finansijske informacije

U slučaju značajne ukupne promjene, opišite način na koji bi transakcija mogla uticati

na imovinu i obaveze, te prihode emitenta, ako bi se preduzela na početku izvještajnog

perioda ili na izvještajni datum.

Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem pro forma finansijskih informacija.

Pro forma finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u Prilogu II,

a moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene.

Pro forma finansijske informacije moraju biti potvrđene izvještajem nezavisnog

računovođe ili revizori.

20.3. Finansijski iskazi

Ako emitent sastavlja, pored redovnih godišnjih iskaza, konsolidovane finansijske

iskaze, dokument o registraciji mora sadržati najmanje konsolidovane godišnje

finansijske iskaze.

20.4. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija

20.4.1. Izjava o tome da su istorijske finansijske informacije revidirane. Ako ovlašćeni

revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim informacijama ili izraze

negativno mišljenje ili mišljenje s rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili

takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.

20.4.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

20.4.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvodi iz revidiranih

finansijskih iskaza emitenta, navesti izvor podataka i izjavu da su podaci nerevidirani.

20.5. Starost posljednjih finansijskih informacija

20.5.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih informacija ne smije biti starija od jednog

od sljedećih datuma:

a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi revidirane finansijske iskaze za period tokom godine;

b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

regisraciji uključi nerevidirane finansijske iskaze za period tokom godine.

20.6. Periodični finansijski iskazi i druge finansijske informacije

20.6.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio

kvartalne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u dokument o

registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je

potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski

izvještaji nijesu revidirani, navesti jasno tu činjenicu.

20.6.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka

posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske izvještaje za period

tokom godine, koji mogu biti nerevidirani (u tom je slučaju tu činjenicu potrebno

navesti), a koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine.

8

Periodični finansijski izvještaji moraju sadržati uporedne informacije za isti period u

prethodnoj poslovnoj godini, osim za uporedni prikaz bilansa stanja kada se mogu

prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

20.7. Politika dividende

Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja po osnovu

dividende.

20.7.1. Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata istorijske

finansijske informacije, kad se broj akcija emitenta promijeni, iznos treba uskladiti da

bi bio uporediv.

20.8. Sudski i arbitražni postupci

Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim

postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,

koji su mogli ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili

profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

20.9. Znatna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta koje su se

dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani

finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti

odgovarajuću negativnu izjavu.

21. DODATNE INFORMACIJE

21.1. Akcijski kapital

Sljedeće informacije iz posljednjeg bilansa stanja uključene su u istorijske

finansijske informacije:

21.1.1. Iznos emitovanog kapitala i za svaku klasu akcija:

a) broj odobrenih akcija;

b) broj emitovanih akcija;

c) nominalna vrijednost akcija ili napomena da su akcije emitovane bez nominalne

vrijednosti; i

d) usklađivanje broja akcija emitovanih na početku i na kraju godine. Ako je više od

10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom istorijskim

finansijskim informacijama, treba navesti tu činjenicu.

21.1.2. Glavna obilježja akcija.

21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži sam

emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.

21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili

hartija od vrijednosti sa varantima, uz navođenje uslova kojima podliježu i postupaka

konverzije, zamjene ili upisa.

21.1.5. Informacije i uslovi o sticanju prava i/ili obaveza u vezi sa odobrenim kapitalom ili

aktivnost za povećanje kapitala.

21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana iz grupe.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala, sa posebnom pažnjom na informacijama o svim

promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama.

21.2. Statut

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u statutu.

9

21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi statuta ili internih akata koje se odnose na članove upravnih,

rukovodećih i nadzornih organa.

21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku klasu postojećih

akcija.

21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija.

21.2.5. Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe statuta i internih akata koja bi mogla uticati na odlaganje,

kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad emitentom.

21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi statuta ili internih akata koji uređuju prag vlasništva

iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.

21.2.8. Opis uslova predviđenih statutom ili internim aktom koje uređuju promjene u kapitalu.

22. ZNAČAJNI UGOVORI

Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u redovnom

toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana, u periodu od

dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji.

Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku

poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na

osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu na

datum dokumenta registraciji.

23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I

IZJAVA O UČEŠĆU

23.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime

tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.

Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo

mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost

lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

23.2. Kada informacije dolaze od treće strane, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavila treća strana, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, precizno navesti izvor(e) takvih

informacija.

24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti:

(a) statut i osnivački akt emitenta;

(b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i

mišljenja eksperata, koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen

u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

(c) istorijske finansijske informacije za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijske

finansijske informacije za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije

poslovne godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom

ili elektronskom obliku.

25. INFORMACIJE O UDJELIMA

10

Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi

mogao imati značajan učinak na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog

položaja ili dobitaka i gubitaka.

PRILOG II

Obrazac za pro forma odnosno predviđajuće finansijske informacije

1. Pro forma odnosno predviđajuće informacije moraju sadržati opis transakcije, društva ili

strane uključene u transakciju i period na koji se odnose, te se mora jasno navesti sljedeće:

a) svrhu radi koje su sastavljene;

b) činjenicu da su sastavljene samo u ilustrativne svrhe; i

c) činjenicu da se zbog svoje prirode pro forma finansijske informacije odnose na

hipotetičku situaciju, te stoga ne predstavljaju stvaran finansijski položaj ili rezultate

društva.

2. U svrhu prikazivanja pro forma finansijskih informacija, mogu se priložiti bilans stanja i

bilans uspjeha, zajedno sa napomenama, zavisno od okolnosti.

3. Pro forma finansijske informacije obično moraju biti prezentirane u kolonama, u kojima je

sadržano sljedeće:

a) neusklađene istorijske informacije;

b) pro forma usklađivanja; i

c) pro forma finansijske informacije koje iz toga proizilaze, u posljednjoj koloni.

Potrebno je navesti izvore pro forma finansijskih informacija i, prema potrebi, u prospekt

treba uključiti finansijske izvještaje društava odnosno subjekata, koji su predmet sticanja.

4. Pro forma informacije moraju se sastaviti na način koji je u skladu sa računovodstvenim

politikama koje je donio emitent u posljednjim ili će ih usvojiti u sljedećim finansijskim

izvještajima, te moraju sadržati sljedeće:

a) osnovu na kojoj su sastavljene; i

b) izvor svake pojedine informacije i usklađivanja.

5. Pro forma finansijske informacije koje se objavljuju mogu se odnositi samo na:

a) tekući poslovni period;

b) posljednji završeni poslovni period; i/ili

c) posljednji period tokom godine za koji su objavljene ili će biti objavljene u istom

dokumentu.

6. Pro forma usklađivanja koja se odnose na pro forma finansijske informacije moraju biti:

a) jasno prikazana i objašnjena;

b) direktno pripisana transakcijama; i

c) potkrijepljena činjenicama.

Nadalje, kod pro forma računa dobiti ili gubitka ili izvještaja o novčanim tokovima, moraju

biti jasno utvrđene informacije za koje se očekuje da će imati trajni uticaj na emitenta i one

za koje se to ne očekuje.

7. Izvještaj koju pripremaju nezavisne računovođe ili revizori mora sadržati mišljenje da su:

a) pro forma finansijske informacije pravilno sastavljene na navedenim osnovama; i

b) da su te osnove u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

11

PRILOG III

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti za akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i zavisno od slučaja

za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju fizičkih

lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta,

navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje

bi mogle uticati na značenje prospekta.

Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za određene djelove prospekta da su, nakon

što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane

u tom dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa

činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje

prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene

i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim

hartijama od vrijednosti, u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

3. BITNE INFORMACIJE

3.1. Izjava o obrtnom kapitalu

Izjava emitenta da je po njegovom mišljenju obrtni kapital dovoljan za trenutne

zahtjeve emitenta ili, u protivnom, način na koji namjerava obezbijediti dodatni

potreban obrtni kapital.

3.2. Kapitalizacija i zaduženost

Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti sa datumom koji nije raniji od 90 dana prije datuma

dokumenta.

3.3. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su bitni za

emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog

interesa.

3.4. Razlozi za emisiju/ponudu i korišćenje sredstava

Razlozi za ponudu i, gdje je primjenjivo, procijenjeni neto iznos sredstava raščlanjen

za svaku važniju namjenu i prezentiran redom prema prioritetu namjene. Ako emitent

zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirala svaka predložena

namjena, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti

pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste kako bi se stekla

imovina, koja nije iz redovnog toka poslovanja, ili za finansiranje najavljenih sticanja

drugih društava ili za rješavanje odnosno smanjenje ili prestanak zaduženosti.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET

PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacijski broj) ili neku

drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.

12

4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.

4.3. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju,

ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti.

4.5. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih

prava i postupak za korišćenje tih prava.

Pravo na dividendu:

- fiksni datum (datumi) kad počinje teći pravo;

- vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju

korist djeluje ovaj istek roka;

- graničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente,

- procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili

nekumulativna priroda plaćanja.

Pravo glasa.

Pravo preče kupovine hartija od vrijednosti iste klase.

Pravo na udio u dobiti emitenta.

Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.

Odredbe o otkupu.

Odredbe o konverziji.

4.6. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu

kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

4.7. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisija hartija od vrijednosti.

4.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.

4.9. Navesti postoji li obaveza ponude za preuzimanje akcija emitenta.

4.10. Navesti da li je bilo javnih ponuda za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica,

koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini.

Potrebno je navesti cijenu iz takvih ponuda, te njihov ishod.

4.11. U državi sjedišta emitenta i državi (državama) gdje je izvršena ponuda ili je zatraženo

uključenje u trgovanje:

- informacije o porezu na prihod od hartija od vrijednosti koji je zadržan na

izvoru; i

- naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza

na izvoru.

5. OPŠTI USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak koji se

traži za podnošenje ponude.

5.1.1. Uslovi ponude.

5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude, ako iznos nije tačno određen, navesti opis postupaka i

rokova predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.

5.1.3. Navesti vremenski period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će

ponuda biti otvorena.

5.1.4. Navesti trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te

može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.

13

5.1.5. Opis mogućnosti za smanjenje upisanog broja akcija i način za povrat preplaćenog

iznosa podnosiocima.

5.1.6. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju upisanih hartija od vrijednosti po

investitoru ili u novčanoj vrijednosti.

5.1.7. Navesti vremenski period tokom kojeg se prihvat ponude može povući, uz uslov da je

investitorima dopuštena navedena mogućnost.

5.1.8. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.

5.1.9. Opis načina i datuma kada će rezultati ponude biti objavljeni.

5.1.10. Postupak za korišćenje prava preče kupovine.

5.2. Plan distribucije i alokacije

5.2.1. Navesti različite kategorije potencijalnih investitora kojima su ponuđene hartije od

vrijednosti.

5.2.2. Prema saznanju emitenta, navesti namjeravaju li većinski akcionari ili članovi

upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa upisati akcije koje se nude, te namjerava

li bilo koje od navedenih lica upisati više od pet posto akcija koje su ponuđene.

5.2.3. Informacije za objavljivanje prije alokacije:

a) podjela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne

investitore, male investitore i zaposlene u emitentu, te sve ostale tranše;

b) uslovi po kojima se može koristiti klauzula o povratu sredstava, maksimalna

veličina takvog povrata i svi važeći minimalni procenti predviđeni za pojedine tranše;

c) način ili načini alokacije koji će se koristiti za tranše rezervisane za male investitore

i za zaposlene u emitentu u slučaju prekomjernog upisa akcija takvih tranši;

d) opis bilo kojeg unaprijed utvrđenog povlašćenog tretmana koje treba dogovoriti za

određene klase investitora ili određene bliske grupe (uključujući programe za prijatelje

i porodicu), procenat ponude rezervisane za takav povlašćeni tretman i kriterijumi za

uključivanje u takve klase i grupe;

e) navesti da li se postupak upisa akcija prilikom alokacije može odrediti od strane

pokrovitelja ili agenta;

f) predviđena minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore; i

g) uslovi za zatvaranje ponude, kao i datum kad se ponuda najranije može zaključiti.

5.2.4. Postupak obavještenja investitora o alociranim akcija i naznaka o tome može li

trgovanje početi prije nego što je obavještenje obavljeno.

5.2.5. Prekomjerna dodjela (over-allotment) i opcija pokrića upisa dodatnih hartija od

vrijednosti ("green shoe"):

a) postojanje i veličina bilo koje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije "green

shoe";

b) period trajanja prekomjerne dodjele i/ili opcije "green shoe"; i

c) svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”.

5.3. Cijena

5.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne zna ili

ako nije uspostavljeno i/ili nema likvidnog tržišta za hartije od vrijednosti, navesti

način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio kriterijume

ili je formalno odgovoran za utvrđivanje. Navesti iznos svih troškova i poreza posebno

stavljenih na teret upisnika ili kupca.

5.3.2. Postupak objavljivanja cijene ponude.

14

5.3.3. Ako akcionari emitenta imaju pravo preče kupovine, a to pravo je ograničeno ili

ukinuto, navesti osnovu za cijenu emisije, zajedno sa razlozima i korisnicima takvog

ograničenja ili ukidanja.

5.3.4. Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cijene javne ponude i cijene

po kojoj su članovi administrativnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili višeg

rukovodstva ili povezanih lica sticali akcije tokom prethodne godine, dati uporedni

prikaz tih cijena.

5.4. Plasman i pokroviteljstvo

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.

5.4.2. Ime i adresa subjekata (platnih agenata i depozitarnih agenata) putem kojih

emitent/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema vlasniku akcija.

5.4.3. Naziv i adresa subjekata koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu

otkupa (pokroviteljstvo), ili bez obaveze otkupa (plasman) hartija od vrijednosti. Ako

je predviđena mogućnost da subjekat otkupi hartije od vrijednosti prema svojoj

procjeni, opisati tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o

pokroviteljstvu. Navesti približan iznos naknade koju će primiti ovaj subjekat za

pružene usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrijednosti.

5.4.4. Datum na koji je ugovor o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

6.1. Navesti jesu li ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za

uključenje u trgovanje, sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim

ekvivalentnim tržištima, uz navođenje tržišta u koje se traži uključenje. Navesti ako je

poznat, najraniji datum, na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

6.2. Navesti sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima će se prema saznanju

emitenta hartije od vrijednosti iste klase ponuditi ili će biti uključene u trgovanje ili su

već uključene u trgovanje.

6.3. Ako se istovremeno ili gotovo istovremenom sa kreiranjem hartija od vrijednosti za

koje se traži uključenje u regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije od

vrijednosti iste klase, ili ako se izrađuju hartije od vrijednosti istih klasa za privatni ili

javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i karakteristikama

hartija od vrijednosti na koje se odnose.

6.4. Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri

sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuđene i tražene cijene i

opis glavnih uslova njihove obaveze.

6.5. Stabilizacija: kada je emitent ili akcionar koji prodaje svoje akcije dozvolio mogućnost

prekomjerne dodjele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa ponudom mogu

uvesti aktivnosti za stabilizaciju cijena, potrebno je dostaviti sljedeće informacije:

6.5.1. Činjenicu da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno

sprovesti i da ju je moguće prekinuti u bilo kojem trenutku;

6.5.2. Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije;

6.5.3. Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme

objavljivanja;

6.5.4. Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cijenu od one

koja bi inače prevladavala.

15

7. VLASNICI HARTIJA OD VRIJEDNOSTI KOJI NUDE HARTIJE OD

VRIJEDNOSTI NA PRODAJU

7.1. Ime i poslovna adresa lica ili subjekta koji nudi hartije od vrijednosti emitenta na

prodaju, priroda odnosa emitenta ili njegovih prethodnika ili povezanih društava i lica

ili subjekta koji nudi na prodaju u posljednje tri godine.

7.2. Broj i klasa hartija od vrijednosti koje nudi na prodaju svaki pojedini vlasnik hartija

od vrijednosti.

7.3. "Lock-up" sporazumi

Strane koje učestvuju u sporazumu.

Sadržaj i izuzeci iz sporazuma.

Naznaka perioda lock-up-a.

8. TROŠAK EMISIJE/PONUDE

8.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude.

9. RAZVODNJAVANJE (promjene procenta učešća vlasnika akcija nakon

ponude)

9.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.

9.2. U slučaju kada postojeći vlasnici akcija ne iskoriste pravo preče kupovine upisa

ponuđenih novih akcija, navesti iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja.


10.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa

emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu djelovali savjetnici.

10.2. Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali

ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj.

Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.

10.3. Kad je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj

eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegovo eventualno

vlasništvo u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u

smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je

uključen, uz saglasnost lica, koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama

od vrijednosti.

10.4. Kad informacije dolaze od treće strane, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno


koje je objavila treća strana, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrditi izvor(e) takvih

informacija.

PRILOG IV

Minimalni informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti

čija je pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji, i

zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.

16

U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih

organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i

sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su

preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u

dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da

nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o

registraciji.

Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da

su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su

sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema


bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.


2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom perioda

obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama, navesti pojedinosti, ako su one

značajne.


3.1. Odabrane istorijske finansijske informacije o emitentu, prezentirane, za svaku

poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama i svaki

periodični poslovni period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.



3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za periode tokom godine, potrebno je

obezbijediti i uporedne podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim


4. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje

obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori

rizika”





5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.


osnivanja, adresa i broj telefona sjedišta.

5.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su u znatnoj mjeri važni za procjenu

solventnosti emitenta.

5.2. Ulaganja

5.2.1. Opis značajnih ulaganja od datuma posljednjih objavljenih finansijskih izvještaja.

17

5.2.2. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se njegova rukovodeća

tijela već obavezala.

5.2.3. Informacije o predviđenim izvorima sredstava koja su potrebna da bi se ispunile

obaveze iz tačke 5.2.2.



6.1.1. Opis osnovnih djelatnosti emitenta gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje

prodaje i/ili usluga koje pruža.

6.1.2. Navesti sve značajne nove proizvode i/ili djelatnosti.


Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent učestvuje.

6.3. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim tržišnim položajem.



7.2. Ako je emitent u zavisnom položaju od drugih subjekata unutar grupe, to je potrebno

jasno navesti, zajedno sa objašnjenjem ove zavisnosti.


8.1. Uključiti izjavu o tome da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima

emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.

U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj

negativnoj promjeni.

8.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama ili

događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na očekivanja emitenta,



Ako emitent odluči uključiti predviđanje ili procjene dobiti, tada dokument o

registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 9.1 i 9.2:



Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih,

rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su

isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne


9.2. Izvještaji koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojima se navodi da je

po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno





objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu

poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne zahtijeva

pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje:

18

a) da lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je

odgovorna za prospekt uopšteno, odobrava te informacije;

b) nezavisni računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u skladu

sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim izvještajima; i

c) te finansijske informacije nijesu revidirane.

9.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na način koji je uporediv sa


10. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI

10.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu članova upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa, te značajnije djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako

mogu biti od značaja u odnosu na tog emitenta.

10.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 10.1. u pogledu

svih obaveza koje se odnose na emitente i njihove privatne interese i/ili druge obaveze.

U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.

11. PRAKSA UPRAVE

11.1. Informacije o revizorskom odboru emitenta, uključujući imena članova odbora i sažeti

prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.

11.2. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi.

U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, treba biti priložena izjava u tom smislu,

sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.



neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opisati prirodu

takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

12.2. Opis svih sporazuma, poznatih emitentu, čije bi sprovođenje moglo naknadno

rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.




Uključiti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju dvije posljednje


svaku godinu.

Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za

koji se traže istorijske finansijske informacije, revidirane istorijske informacije

obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao,

zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u

skladu sa zakonom kojim se uređuje računovodstvo u skladu sa međunarodnim


Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije za

posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim

objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih

standarda i politika, te zakonodavstva koje se primjenjuje na takve godišnje finansijske

izvještaje.

19

Ako emitent posluje na području ekonomske djelatnosti manje od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju taj

period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje,

u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim


Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima, oni moraju uključiti najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o novčanim tokovima; i

(e) napomene uz finansijske izvještaje.

Istorijski godišnji finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izvještaja o tome da li u smislu dokumenta o registraciji daju istinit i

objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi

članici ili sa istovjetnim standardom.

13.2. Finansijski izvještaji

Ako emitent sastavlja godišnje i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokument o

registraciji uključiti barem konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.

13.3. Revizija godišnjih istorijskih finansijskih izvještaja

13.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori

odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno

mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo

mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.


13.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih

finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci

nerevidirani.

13.4. Starost posljednjih finansijskih izvještaja

13.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci

od datuma dokumenta o registraciji.

13.5. Finansijski izvještaji za period tokom godine i druge finansijske informacije


kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaj, mora ih uključiti u dokument o

registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijske izvještaji revidirani, takođe je

potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski

izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

13.5.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka

posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske izvještaje za period

tokom godine koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Ako

finansijski izvještaji za period tokom godine nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedne izvještaje za

isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati

uporedni podaci sa kraja prethodne godine.


20



emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,

koji bi mogli ili su imali značajne uticaje u bližoj prošlosti na finansijski položaj ili


13.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta

Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljene revidirane

finansijske informacije ili finansijske informacije za period tokom godine; ili dostaviti



14.1. Osnovni kapital

14.1.1. Iznos emitovanog kapitala, broj i klasu hartija od vrijednosti od kojih je sastavljen,

pojedinosti o njihovim osnovnim karakteristikama.

14.2. Statut

14.2.1. Registar i broj registarskog upisa te, zavisno od slučaja, opis ciljeva i namjera emitenta,

te gdje se oni mogu pronaći u osnivačkom aktu i statutu.


Kratak sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku

poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana grupe mogli rezultirati obavezom ili

pravom, koje može uticati na sposobnost emitenta da ispunjava obaveze prema

vlasnicima hartija od vrijednosti u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se nude.


IZJAVA O UDJELU






16.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija

koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije bile netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija.


Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili

njihove kopije), prema potrebi:

(a) statut i onivački akt emitenta;

(b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i

mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta, čiji je bilo koji dio uključen

u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; i

(c) istorijske finansijske informacije za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijske

finansijske informacije za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije

poslovne godine koje prethode objavljivanju dokumenta o regitraciji.

Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom

ili elektronskom obliku.

21

PRILOG V

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti

koje se odnosi na dužničke hartije od vrijednosti

čija je pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od slučaja,

za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.

U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.




bi mogle uticati na značenje prospekta.

Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove prospekta da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom

dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa

činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje

prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje se nude i/ili su

uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim hartijama od

vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.


3.1. Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za


interesa.

3.2. Razlozi za ponudu i namjena sredstava

Razlozi za ponudu, ako se ne odnose na generisanje dobiti i/ili zaštitu od određenih

rizika (hedging). Gdje je primjenjivo, objavljivanje procijenjenih ukupnih troškova

emisije/ponude i procijenjenih neto iznosa sredstava. Troškovi i sredstva raščlanjuju se

na svaku važniju namjenu i prezentiraju redom prema prioritetu namjene. Ako emitent

zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirale sve predložene

namjene, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE ĆE BITI

PONUĐENE/UKLJUČENE U TRGOVANJE

4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartija od

vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartija od vrijednosti.


4.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti

u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu

lica zaduženog za vođenje evidencije.

22


4.5. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje,

uključujući sažete prikaze svih klauzula čija je namjena da utiču na rangiranje ili

podređivanje hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu

emitenta.

4.6. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava

i postupak za korišćenje tih prava.

4.7. Nominalna kamatna stopa i odredbe koje se odnose na pasivne kamate:

- datum sa kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamata; i

- vremenski rok dospijeća glavnice sa kamatom.

Kada stopa nije fiksna, dati izjavu kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine i opis

osnovne imovine na kojoj se ona zasniva, te metoda koja je korišćena da bi se te dvije

vrijednosti stavile u odnos, kao i uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o

dosadašnjim i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine:

- opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji

utiču na osnovnu imovinu;

- pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu

imovinu; i

- ime agenta za obračun.

Ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod plaćanja kamate, treba

obezbijediti jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima da

shvate na koji način vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog

ulaganja, posebno u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji.

4.8. Datum dospijeća i načini amortizacije glavnice, uključujući postupke otplate. Kada je

predviđena amortizacija unaprijed, na inicijativu emitenta ili vlasnika, to je potrebno

opisati, navodeći uslove amortizacije.

4.9. Prikazati prinos. Opisati postupak po kojem se izračunava prinos u sažetom prikazu.

4.10. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju

organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje se odnose na takvo zastupanje.

Navesti gdje je javnosti omogućen pristup ugovorima koji se odnose na te oblike

zastupanja.


kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane ili emitovane.

4.12. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisije hartija od vrijednosti.


4.14. Navesti poreske obaveze u vezi sa hartijama od vrijednosti

5. USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak za

podnošenje ponude


5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude, ako iznos nije fiksan, opis postupaka i rokova

predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.

23

5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena i

opis postupka podnošenja ponude.

5.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje broja upisanih hartija od vrijednosti po investitoru i

načina za povrat preplaćenog iznosa podnosiocima.

5.1.5. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju hartija od vrijednosti koje se mogu upisati.

5.1.6. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijedosti.

5.1.7. Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.

5.1.8. Postupak za korišćenje bilo kojeg prava preče kupovine.


5.2.1. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti ponuđene.

5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca i naznaka o tome može li trgovanje početi prije

nego što je obavještavanje obavljeno.

5.3. Određivanje cijene

5.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ili način utvrđivanja

cijene i postupak objave. Navesti iznos svih troškova i poreza koji padaju na teret

investitora.


5.4.1. Ime i adresa institucija koje vrše postupak ponude i pojedinih djelova ponude i, prema

saznanju emitenta ili ponuđača.

5.4.2. Ime i adresa svih institucija preko kojih emitent vrši finansijske obaveze po osnovu

ponude.

5.4.3. Ime i adresa lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa,

te ime i adresa lica koja provode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa

ili po sporazumima koji vode računa o najboljoj zaštiti interesa. Naznaka bitnih obilježja

sporazuma, uključujući kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom,

naznačite dio koji nije obuhvaćen. Navesti cjelokupni iznos provizije za pokroviteljstvo,

te provizije za plasman.

5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.


6.1. Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje

u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim

ekvivalentnim tržištima, uz navođenje tržišta o kojima je riječ. Ako je poznat, navesti

najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

6.2. Sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima će se prema saznanju emitenta

ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili su već

uključene u trgovanje.

6.3. Ime i adresa lica koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom

trgovanju, obezbjeđujuci likvidnost pomoću cijene za kupovinu i prodaju i opis glavnih

uslova njihove obaveze.



emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.

24


ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje

nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.

7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj

eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni

značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u

smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je

uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama

od vrijednosti.



koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.

7.5. Procjene kreditne sposobnosti emitenta ili njegovih dužničkih hartija od vrijednosti na

zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene. Kratko obrazloženje o značenju

procjena, ako je to agencija za procjenu prethodno objavila.

PRILOG VI

Minimalne informacije za objavljivanje za garancije

1. Priroda garancije

Opis sporazuma čija je namjena obezbijediti da bilo koja obaveza koja je značajna za

emisiju bude pravovremeno i na odgovarajući način izvršena u obliku garancije, „keep

well” sporazuma, „mono-line” politika osiguranja ili druge ekvivalentne obaveze (u daljem

tekstu; „garancije”, odnosno „garant”).

Ne dovodeći u pitanje prethodno, takvi sporazumi obuhvataju obaveze za otplatu dužničkih

hartija od vrijednosti i/ili plaćanje kamate, sa opisom koji navodi način na koji sporazum

namjerava obezbijediti da garantovana plaćanja budu pravovremeno i na odgovarajući

način izvršena.

2. Područje primjene garancije

Potrebno je dati pojedinosti o uslovima i području primjene garancije. Ne dovodeći u

pitanje prethodno, ove bi pojedinosti trebale obuhvatiti moguću uslovljenost primjene

garancije u slučaju neispunjenja obaveza prema uslovima hartije od vrijednosti i bitnim

uslovima „mono-line” osiguranja ili „keep well”sporazuma između emitenta i garanta.

Potrebno je objaviti pojedinosti o pravu garanta na veto u vezi sa promjenama prava

vlasnika hartije od vrijednosti, što se često događa u slučaju „mono-line” osiguranja.

3. Informacije koje treba objaviti o garantu

Garant mora objaviti informacije o sebi kao da je emitent iste vrste hartije od vrijednosti

koje su predmet garancije.

4. Dokumenti dostupni javnosti

Navesti mjesta na kojima javnost ima pristup značajnim ugovorima i drugim dokumentima

u vezi sa garancijom.

PRILOG VII

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji

25

za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,

zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U

slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.



dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu




sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom

saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle

uticati na značenje dokumenta o registraciji.



informacijama.

3. FAKTORI RIZIKA

3.1. Dokument mora jasno objaviti faktore rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu

djelatnost u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”


4.1. Izjava o tome je li emitent osnovan kao lice posebne namjene ili kao lice čija je namjena

izdavanje hartija od vrijednosti pokrivenih imovinom.

4.2. Naziv emitenta.

4.3. Mjesto registracije emitenta i matični broj.

4.4. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

4.5. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja,

adresa i broj telefona sjedišta.

4.6. Opis iznosa odobrenog i emitovanog kapitala emitenta, te broj i klasa hartija od

vrijednosti koji ga čine.


5.1. Kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta.

5.2. Opšti pregled strana u programu sekjuritizacije, uključujući informacije o posrednom i

neposrednom vlasništvu ili kontroli između tih strana.


6.1. Imena, poslovne adrese i funkcije članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa,

navođenje značajnih djelatnosti koje obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u

odnosu na tog emitenta.


7.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili neposrednom

vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu takve kontrole, te

mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

26

8. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM

POLOŽAJU I DOBITI I GUBITKU

8.1. Ako od datuma registracije ili osnivanja, emitent nije započeo poslovanje i nije izradio

finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.


Ako je od datuma registracije ili osnivanja emitent započeo poslovanje i izradio

finansijske izvještaje, dokument o registraciji mora sadržati revidirane istorijske

finansijske izvještaje, koje obuhvataju 2 posljednje poslovne godine (ili kraći period u

kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio

svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski

finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili

cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi

finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom koji uređuje

računvodstvo prema međunarodnim računovodstvenim standardima.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za

posljednju godinu u obliku koji je usklađen s onim koji će biti donesen u sljedećim


standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske

izvještaje.

Ako emitent posluje u svojem području privredne djelatnosti manje od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj period

u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računvodstva prema međunarodnim



računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove glave moraju sadržati

najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha; i

c) napomene uz finansijske izvještaje.

Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i


članici ili sa istovjetnim standardom.

8.2.a Ova tačka koristi se samo za emisije hartija od vrijednosti pokrivenih imovinom čija

pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100.000 eura.

Ako je od datuma registracije ili osnivanja emitent započeo poslovanje i izradio

finansijske izvještaje, dokument o registraciji mora sadržati revidirane istorijske

finansijske izvještaje koje obuhvataju 2 posljednje poslovne godine (ili kraći period u

kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio

svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski

finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili

cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi

finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom koji uređuje oblast

27

računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima. U protivnom je u

dokument o registraciji potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu da finansijski izvještaji sadržani u dokumentu o registraciji nijesu

sastavljeni u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima, te da bi mogle

postojati znatne razlike u finansijskim izvještajima da je na istorijske finansijske

izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima; i

b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između

međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje je donio

emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja.

Istorijski finansijski izvještaji za posljednju godinu treba da budu sastavljeni i

prezentirani u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim godišnjim




računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove tačke moraju sadržati

najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha; i

c) napomene uz finansijske izvještaje.




članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u dokumentu o registraciji potrebno

uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu koja potvrđuje koji su revizorski standardi primijenjeni; i

b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih standarda.




emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji

su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili


8.4. Značajna promjena finansijskog položaja emitenta

Kada emitent sastavlja finansijske izvještaje, uključiti izjavu da nije bilo značajnih

promjena u finansijskom položaju od dana posljednjih objavljenih revidiranih

finansijskih izvještaja. Ako se dese značajne promjene, moraju biti objavljene u

dokumentu o registraciji.

9. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA, TE

IZJAVA O UDJELU



Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje

ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje

je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

28




informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrditi izvor(e) takvih

informacija.


10.1. Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći dokumenti

(ili njihove kopije), prema potrebi:

a) statut i osnivački akt emitenta;

b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i

mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u

dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; i

c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski finansijski

izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine koje

prethode objavi dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u

fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG VIII

Minimalne informacije za objavljivanje u vezi sa dodatnim obrascima

za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom

1. HARTIJE OD VRIJEDNOSTI

1.1. Minimalna nominalna vrijednost emisije.

1.2. Kada se objavljuju informacije o društvu/dužniku koji nije uključen u emisiju, treba

obezbijediti potvrdu da su informacije koje se odnose na društvo/dužnika tačno

prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik. Prema saznanju emitenta i

koliko on može potvrditi iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik, nijesu

izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale obmanjujuće.

Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti

koje su prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik.

2. OSNOVNA IMOVINA

2.1. Potvrditi da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju ima obilježja koja prikazuju

sposobnost obezbjeđivanja sredstava za sva dospjela plaćanja u vezi sa hartijama od

vrijednosti.

2.2. U slučaju emisije koja je pokrivena udruženom imovinom sa rezervom:

2.2.1. Pravna nadležnost koja uređuje udruživanje imovine;

2.2.2. a) u slučaju manjeg broja dužnika koji se mogu lako identifikovati treba navesti opšti

opis svakog dužnika;

b) u svim ostalim slučajevima treba priložiti opis: opštih obilježja dužnika, privrednog

okruženja kao i globalnih statističkih podataka koji se odnose na sekjuritizovanu

imovinu;

2.2.3. pravna priroda imovine;

2.2.4. datum(i) dospijeća imovine;

29

2.2.5. iznos imovine;

2.2.6. odnos između kredita i vrijednosti ili procent koji je osiguran kolateralom;

2.2.7. postupak nastajanja ili stvaranja imovine, a za kredite i kreditne aranžmane glavne

kriterijume kreditiranja, te naznaka svih kredita koji ne ispunjavaju ove kriterijume i

sva prava ili obaveze u vezi sa daljim kreditiranjem;

2.2.8. navesti značajna zastupništva i kolaterale koji su dati emitentu u vezi sa imovinom;

2.2.9. moguća prava zamjene imovine i opis načina i vrste imovine koja se može tako

zamijeniti; ako postoji bilo koje svojstvo da se zamijeni imovina sa različitom vrstom

imovine, treba dati izjavu u tom smislu, zajedno sa opisom efekta takve zamjene;

2.2.10. opis svih relevantnih polisa osiguranja koje se odnose na imovinu;

2.2.11. kada imovina obuhvata pet ili manje dužnika koji su pravna lica i kad na jednog

dužnika otpada 20% ili više imovine ili kad na dužnika otpada znatan dio imovine,

prema saznanju emitenta i/ili ako on to može utvrditi iz informacija koje je objavio

dužnik (dužnici), naznačiti jedno od sljedećeg:

a) informacije koje se odnose na svakog dužnika kao da se radi o emitentu koji

izrađuje nacrt dokumenta za registraciju za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene

hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100.000

eura;

b) ako dužnik ili garant imaju hartije od vrijednosti koje su već uključene u trgovanje

na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje lice uključeno u

trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, ime, adresu, državu osnivanja, prirodu

poslovanja i naziv tržišta na kojem su njegove hartije od vrijednosti uključene;

2.2.12. ako postoji odnos između emitenta, garanta i dužnika koji je značajan za emisiju, tada

navesti pojedinosti tog odnosa;

2.2.13. kada imovina obuhvata obaveze sa kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom

tržištu, opišite uslove tih obaveza;

2.2.14. kada imovina obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti koje su uključene u trgovanje

na regulisanom ili istovjetnom tržištu, treba navesti sljedeće:

a) opis hartija od vrijednosti;

b) opis tržišta na kojem se sa njima trguje, uključujući datum osnivanja tog tržišta,

način na koji se objavljuju informacije o cijenama, naznaku dnevnog volumena

trgovanja, informacije o statusu tržišta u državi, te naziv regulatornog organa

nadležnog za tržište;

c) učestalost objavljivanja cijena relevantnih hartija od vrijednosti;

2.2.15. kada više od deset (10) posto imovine obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti kojima

se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, opis tih vlasničkih hartija od

vrijednosti ili informacije istovjetne onima koje su sadržane u prilogu za dokument o

registraciji za akcije za svakog emitenta tih hartija od vrijednosti;

2.2.16. ako je značajan dio imovine obezbijeđen ili ima pokriće u nekretninama, izvještaj o

procjeni koja se odnosi na te nekretnine gdje se navodi vrijednost nekretnine i novčani

tok/prihod koje generiše.

Ne zahtijeva se usklađenost sa ovim zahtjevom ako emisija hartija od vrijednosti ima

pokriće u hipotekarnim kreditima osiguranim nekretninama, ako nije bilo

revalorizacije nekretnina u svrhu emisije, a jasno je navedeno da se vrjednovanja koja

su ponuđena odnose na datum iniciranja izvornog hipotekarnog kredita.

30

2.3. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivno upravljanom udruženom imovinom:

2.3.1. informacije istovjetne onima koje su sadržane u tačkama 2.1. i 2.2. da bi se omogućila

procjena vrste, kvaliteta i likvidnosti vrste imovine u portfelju koja će osiguravati

emisiju;

2.3.2. parametre u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, ime i opis lica koje je odgovorno

za takvo upravljanje uključujući opis stručnog znanja i iskustva tog lica, sažeti prikaz

odredbi koje se odnose na prestanak imenovanja tog subjekta i imenovanje nekog

drugog upravljačkog subjekta, te opis odnosa tog subjekta sa drugim stranama koje

učestvuju u emisiji;

2.4. Kad emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti pokrivenih istom

imovinom, dati jasnu izjavu u tom smislu i, ako te dodatne hartije od vrijednosti nijesu

zamjenjive ili su podređene u odnosu na te vrste postojećeg duga, opis načina na koji

će biti informisani vlasnici te vrste.

3. STRUKTURA I NOVČANI TOK

3.1. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički prikaz strukture.

3.2. Opis subjekata koja učestvuju u emisiji i opis funkcija koje oni moraju izvršiti.

3.3. Opis načina i datuma prodaje, prenosa, obnove ili ustupanja imovine ili bilo kojih

prava i/ili obaveza iz imovine prema emitentu ili, gdje je primjenjivo, način i

vremenski period u kojem će emitent u cjelosti uložiti sredstva iz emisije.

3.4. Objašnjenje toka sredstava, uključujući:

3.4.1. kako će novčani tok iz imovine emitenta ispuniti obaveze emitenta prema vlasnicima

hartija od vrijednosti, uključujući, prema potrebi, tablicu finansijskih usluga i opis

pretpostavki koje su se koristile za izradu tablice;

3.4.2. informacije o mogućem povećanju kredita, naznaka o tome može li se pojaviti

značajna potencijalna smanjena likvidnost i o raspolaganju mogućim podrškama

likvidnosti i naznaka o obezbjeđenju koje se tiče rizika kod manjka plaćanja

kamate/glavnice;

3.4.3. ne dovodeći u pitanje tačku 3.4.2, podaci o finansiranju mogućeg subordinisanog

duga;

3.4.4. naznaka parametara investiranja za investiranje privremenih viškova likvidnosti i opis

strana koje su odgovorne za takvo investiranje;

3.4.5. kako se naplaćuju plaćanja koja se odnose na imovinu;

3.4.6. red prvenstva plaćanja koje izvrši emitent prema vlasnicima vrste hartija od vrijednosti

o kojima je riječ;

3.4.7. podaci o svim drugim sporazumima od kojih zavise plaćanja kamate i glavnice

investitorima;

3.5. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti prvobitnih vlasnika sekjuritizovane

imovine.

3.6. Ako je povrat i/ili otplata hartije od vrijednosti povezana sa kreditom druge imovine

koja nije imovina emitenta, potrebno je dostaviti informacije iz tačaka 2.2. i 2.3.

3.7. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti administratora, agenta za obračun ili

ekvivalentnog lica, zajedno sa sažetim prikazom odgovornosti administratora/agenta

za obračun, njihov odnos sa prvobitnim vlasnikom imovine i sažeti prikaz odredbi koje

31

se odnose na završetak imenovanja administratora/agenta za obračun i imenovanje

nekog drugog administratora/agenta za obračun.

3.8. Imena i adrese i kratak opis:

a) mogućih drugih ugovornih strana i pružalaca drugih oblika povećanja

kredita/likvidnosti;

b) banaka kod kojih su otvoreni glavni računi u vezi sa transakcijom.

4. IZVJEŠTAVANJE NAKON EMISIJE

4.1. Navesti u prospektu da li emitent namjerava pružati informacije o transakciji nakon

emisije u vezi sa hartijama od vrijednosti koji će se uključiti u trgovanje, te prinosu

osnovnog kolaterala. Ako je emitent naveo da namjerava izvještavati o takvim

informacijama, u prospektu treba navesti o kakvim će informacijama izvještavati, gdje

se takve informacije mogu dobiti, te učestalost izvještavanja o takvim informacijama.

PRILOG IX

Minimalne informacije u dokumentu o registraciji

za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti

čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i

zavisno od slučaja za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ.


organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica naznačiti naziv i

sjedište.





registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o

registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,

informacije koje su sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni

odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene




izvještajima u vezi sa prošlim poslovanjem.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nisu ponovo imenovani tokom perioda

obuhvaćenog finansijskim izvještajima za proteklo poslovanje, naznačiti pojedinosti,

ako su one značajne.

3. FAKTORI RIZIKA

3.1. Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje

obaveze po hartijama od vrijednosti prema emitentu u dijelu pod naslovom „Faktori

rizika”.


4.1. Istorija i razvoj emitenta.

32






4.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su u znatnoj mjeri važni za procjenu

solventnosti emitenta.


5.1. Osnovne djelatnosti:

5.1.1. kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta;

5.1.2. osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim tržišnim položajem.



6.2. Ako je emitent u zavisnom položaju od drugih subjekata unutar grupe, to je potrebno

jasno navesti, zajedno sa objašnjenjem zavisnosti.


7.1. Uključiti izjavu da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta

od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.





registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2:








8.2. Svaka procjena navedena u dokumentu o registraciji mora biti propraćena izjavom

kojom se potvrđuje da je navedena procjena pravilno sastavljena na navedenim

osnovama, te da je osnov računovodstva u skladu sa računovodstvenim politikama

emitenta.

8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv sa



9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu članova upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa, navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog

emitenta, ako su značajne u odnosu na tog emitenta:


33

Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 9.1. između svih

obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza.




neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu

takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

10.2. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje moglo naknadno rezultirati

promjenom kontrole nad emitentom.


FINANSIJSKOM POLOŽAJU, I DOBITI I GUBITKU


Revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednje dvije poslovne

godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu.


koji se traže istorijske finansijske informacije, revidirani istorijski infizvještaji

obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao,

zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u

skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima. U protivnom je u dokument o registraciji potrebno

uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu da finansijske informacije, sadržane u dokumentu o registraciji, nijesu

sastavljene u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i da mogu

postojati znatne razlike u finansijskim informacijama da je na istorijske finansijske


međunarodnim računovodstvenim stndardima;




Potrebno je prezentirati i sastaviti istorijske finansijske izvještaje za posljednju godinu

u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim godišnjim




računovodstvenim standardima, finansijske informacije koje se zahtijevaju u ovoj

glavi moraju uključiti najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) napomene uz izvještaje.



objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima revizije koji se primjenjuju u

državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u dokument o registraciji

potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu koja objavljuje koji su revizorski standardi primijenjeni;

34

b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih

standarda.


Ako emitent sastavlja redovne i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokument o

registraciji uključiti barem konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.

11.3. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja




mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.




nerevidirani.







emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci

koji su mogli ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili





finansijski izvještaji ili finansijske izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti



Kratak sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku


pravom koje je značajno za sposobnost emitenta da ispunjava svoje obaveze prema

vlasnicima hartija od vrijednosti u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se izdaju.


IZJAVA O UDJELU

13.1. Kad je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime



mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost


13.2. Informacije od strane trećih lica

Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno




informacija.

35





b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja

eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u dokument

o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;


izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine

koje prethode objavi dokumenta o registraciji.



PRILOG X

Minimalne informacije sadržane u potvrdama o deponovanom akcijama

INFORMACIJE O EMITENTU OSNOVNIH AKCIJA

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od

slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju

fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa


1.2. Izjava odgovornih lica za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli

sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu


informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava

odgovornih lica za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom dijelu

prospekta za koji su odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama,

te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.



informacijama.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nisu ponovo imenovani tokom perioda

obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama, navesti pojedinosti, ako su one

značajne.


3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, predstavljene za svaku poslovnu

godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, i svaki kasnije

poslovni period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.



3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za period tokom godine, potrebno je

obezbijediti i uporedne podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim


36

4. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost u

dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.









5.2. Ulaganja.

5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku poslovnu godinu za

period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o

registraciji.

5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući distribuciju tih ulaganja

u zemlji i inostranstvu, te način finansiranja.

5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se njegovi

rukovodeći organi već obavezali.



6.1.1. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove

osnovne djelatnosti, gdje se navode značajni proizvodi koje prodaje i/ili usluga koje

pruža za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

informacijama.

6.1.2. Navođenje svih značajnih novih proizvoda i/ili usluga koje su uvedene, te status

razvoja novih proizvoda ili usluga u mjeri u kojoj je javno objavljen.


Opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje, uz navođenje podjele ukupnih

prihoda po djelatnostima i po geografskom tržištu za svaku poslovnu godinu za

period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.

6.3. U slučaju da su na informacije date u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2 uticali posebni

faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.

6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija

o tome u kojoj je mjeri emitent u zavisnom položaju od patenata ili licenci,

industrijskih, trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.

6.5. Osnovu za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.



7.2. Spisak značajnih zavisnih društava, uključujući naziv, državu osnivanja ili sjedišta,

vlasnički udio i, ako se razlikuje, udio u glasačkim pravima.


37

8.1. Informacije u vezi sa bilo kojom postojećom ili planiranom značajnom, dugotrajnom

materijalnom imovinom, uključujući nekretnine pod zakupom i prikaz tereta na

njima.

8.2. Opis svih problema u vezi sa zaštitom životne sredine koji bi mogli uticati na

korišćenje dugotrajne materijalne imovine.

9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED

9.1. Finansijski položaj

U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,

dostaviti opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i

rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koji se zahtijevaju

istorijske finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promjena iz godine

u godinu u finansijskim informacijama, u mjeri u kojoj je to potrebno za

razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.

9.2. Rezultati poslovanja.

9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove

razvoje događaja koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do


9.2.2. Kada finansijski izvještaji prikazuju značajne promjene u prodaji i prihodima,

dostaviti opis razloga za takve promjene.


političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno

uticati, direktno ili indirektno, na poslovanje emitenta.


10.1. Informacije o izvorima sredstava emitenta (kratkoročnim i dugoročnim).


10.3. Informacije o finansijskim potrebama i strukturi finansiranja emitenta.

10.4. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno

uticala ili bi mogla značajno uticati, direktno ili indirektno, na poslovanje emitenta.

10.5. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile

obaveze iz tačaka 5.2.3. i 8.1.

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE

Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku

poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama,

uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao

emitent.


12.1. Najznačajniji nedavni trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i

prodajnim cijenama od završetka posljednje poslovne godine do datuma dokumenta

o registraciji.

12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama

ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na očekivanja emitenta,



38


registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:

13.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent

zasnovao svoje predviđanje ili procjenu.

Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima

koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

pretpostavke moraju biti lako razumljive investitorima, specifične i precizne, te se

ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

13.2. Izvještaje koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojima se navodi da je

po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno





objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu

poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne

zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće činjenice:

a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koje je

odgovorno za prospekt uopšte, odobrava te informacije;

b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim izvještajima;


13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovi koja je uporediva

sa finansijskim informacijama.

13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još nije isteklo, tada treba

dostaviti izjavu koja navodi je li predviđanje u vrijeme dokumenta o registraciji još

uvijek tačno, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ako je to

slučaj.

14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE

RUKOVODSTVO

14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, navođenje osnovne


emitenta:

a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina;

c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima primjereno

stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.

Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica.

U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili

bilo kojeg lica navedenog u tačkama b) i c) tačke 14.1, pojedinosti o odgovarajućem

upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama:

a) nazive svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa bilo kada u prethodnih pet godina, uz naznaku je li to lice još uvijek

član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti sva zavisna

39

društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih

organa;

b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevare tokom najmanje pet prethodnih

godina;

c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa kojima

je lice opisano u tačkama a) i c) tačke 14.1. bilo povezano tokom najmanje pet

prethodnih godina djelujući u svojstvu neke od funkcija navedenih u tačkama a) i c)

ove tačke kao član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;

d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama takvog lica od strane

pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li takvo lice u posljednjih

pet godina sudskom odlukom isključeno iz članstva u upravnim, rukovodećim ili

nadzornim organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili vođenju poslova

emitenta tokom najmanje pet prethodnih godina.

Ako ne postoje takve informacije koje treba otkriti, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva


obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza.


Naznačite eventualne sporazume ili nagodbe sa većinskim akcionarima, klijentima,

dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1. izabrano za

člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili članova višeg rukovodstva.

15. NAKNADE I POGODNOSTI

Navesti za posljednju završenu poslovnu godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:

15.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i

nenovčane davanja koja emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za

sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima.

Te se informacije moraju dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se pojedinačno

objavljivanje ne zahtijeva u matičnoj državi emitenta i emitent ih nije javno objavio

na drugi način.

15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje kako bi se

obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

16. PRAKSA UPRAVE

Za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drukčije određeno, za lica iz tačke

a) tačke 14.1:

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je lice

obavljalo tu funkciju.

16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa

emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti

po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući imena

članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.

16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj

državi. U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, treba biti priložena izjava u

tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.

17. ZAPOSLENI

40

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku poslovnu godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o

registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) i, ako je to moguće i

bitno, podjela zaposlenih po osnovnim vrstama djelatnosti i geografskim lokacijama.

Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme, navesti prosječan

broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje poslovne godine.

17.2. Za svako lice iz tačaka a) i c) tačke 14.1. dati informacije o vlasništvu nad akcijama

i svim opcijama na te akcije kod emitenta, sa posljednjim mogućim datumom.

17.3. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.


18.1. Ako je to poznato emitentu, ime lica koje nije član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa koje ima direktan ili indirektan udio u kapitalu emitenta ili pravu

glasa koje treba prijaviti po nacionalnom zakonodavstvu emitenta, zajedno sa

iznosom učešća svakog takvog lica ili, ako takvih lica nema, odgovarajuća negativna

izjava.

18.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća negativna

izjava.

18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u direktnom ili

indirektnom vlasništvu ili pod kontrolom, opišite prirodu takve kontrole, te mjere

koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi dejstvo naknadno moglo dovesti do

promjene kontrole nad emitentom.

19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA

Pojedinosti o transakcijama između povezanih lica u skladu sa zakonom kojim se

uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima

koje je emitent zaključio tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim

informacijama do datuma dokumenta o registraciji, moraju biti objavljeni u skladu

sa odgovarajućim standardom koji je donesen na osnovu zakona kojim se uređuje

oblast računovodstva, zavisno od slučaja.

Ako se takvi standardi ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće

informacije:

a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili

ukupno – značajne za emitenta. Kad takve transakcije između povezanih lica nijesu

zaključene po vladajućim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve

transakcije nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima. U slučaju

neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni

iznos;

b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u prometu

emitenta.




Uključiti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju tri posljednje



tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski

izvještaji obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent

41

poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti

sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima.

Potrebno je predstaviti i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za

posljednje dvije godine u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u

sledećim objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu

računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve

godišnje finansijske izvještaje.

Ako emitent posluje u svom području privredne djelatnosti manje od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj

period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje,

u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim računovodstvenim

standardima treće zemlje koji su istovjetni sa tim standardima. Ovi istorijski

finansijske izvještaji moraju biti revidirani.


računovodstvenim standardima koje se traže po ovoj glavi, oni moraju uključiti

najamnje:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o svim promjenama na kapitalu;


e) napomene uz izvještaje.

Godišnje istorijske finansijske informacije moraju biti predmet nezavisne revizije ili


objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj

državi članici ili sa istovjetnim standardom.

20.1.a Ova tačka se primjenjuje samo na emisiju o deponovanim akcijama čija

pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura

Uključiti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju posjednje tri



tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski

izvještaji obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent

poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti

sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva, prema

međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima treće zemlje koji su istovjetni sa tim standardima. U

protivnom je u prospekt potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu da finansijski izvještaji sadržani u dokumentu o registraciji nijesu

sastavljeni u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i da mogu

postojati značajne razlike u finansijskim informacijama da je na istorijske finansijske


međunarodnim računovodstvenim standardima;

42




Istorijski finansijski izvještaji za posljednje dvije godinu treba da budu sastavljeni i

prezentirani u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim

godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda

i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuje na takve godišnje finansijske

izvještaje.


računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove glave treba da sadrže

najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o svim promjenama kapitala;


e) napomene uz finansijske izvještaje.




državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u prospekt potrebno

uključiti:

a) jasnu izjavu koja objavljuje koji su revizorski standardi primijenjeni;

b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih

standarda.


Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, uključiti

u prospekt najmanje konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.






20.3.2. Navesti ostale informacija u prospektu koje su revidirali revizori.

20.3.3. Kada finansijski podaci u prospektu nijesu izvod iz revidiranih finansijskih izvještaja

emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci nerevidirani.


20.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog

od sljedećih datuma:

a) 18 mjeseci od datuma prospekta, ako emitent u prospekt uključi revidirane

finansijske izvještaje za period tokom godine;

b) 15 mjeseci od datuma prospekta, ako emitent u prospekt uključi nerevidirane

finansijske izvještaje za period tokom godine.

20.5. Finansijski izvještaji za period tokom godine i druge finansijske informacije

43


kvartalne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u prospekt. Ako su

kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je potrebno priložiti

izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu

revidirani ili pregledani, navesti tu činjenicu.

20.5.2. Ako je datum prospekta stariji od devet mjeseci nakon završetka posljednje

revidirane poslovne godine, on mora sadržati finansijske izvještaje za period tokom

godine koji mogu biti nerevidirani (u tom slučaju tu je činjenicu potrebno navesti),

a koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine.

Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedne izvještaje za

isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za uporedni prikaz bilansa stanja

kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine

20.6. Politika u vezi sa dividendom

Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i njihovih eventualnih ograničenja.

20.6.1. Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata

istorijske finansijske izvještaje, kada se broj akcija emitenta promijeni, iznos treba

uskladiti da bi bio uporediv.



postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili u toku, a o kojima

emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci

koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili





finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine; ili dostaviti



21.1. Osnovni kapital

Sljedeće informacije od datuma poslednjeg bilansa stanja, uključene u istorijske

finansijske izvještaje:

21.1.1. Iznos osnovnog kapitala i za svaku klasu akcija:

a) broj odobrenih akcija;

b) broj emitovanih akcija;

c) nominalna vrijednost akcija ili navesti da akcije nemaju nominalnu vrijednost;

d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.

21.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna obilježja

takvih akcija.

21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži

sam emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.

21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili

hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i postupaka

konverzije, zamjene ili upisa.

21.1.5. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem odobrenog,

kapitala ili obavezama za povećanje kapitala.

44

21.1.6. Informacije o kapitalu članova grupe koji je predmet opcije ili je dogovoreno,

uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o takvim opcijama,

uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala sa posebnom pažnjom na informacijama o svim

promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima.

21.2. Statut

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u statutu.

21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji se

odnose na članove administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa.

21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koje važe za svaku klasu postojećih

akcija.

21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija, uz

navođenje slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.

21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne

skupštine akcionara.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koja bi

mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje sticanja kontrole u emitentu.

21.2.7. Navođenje eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag

vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.

21.2.8. Opis uslova predviđenih ugovorom, statutom ili internim aktom koji uređuju

promjene u kapitalu, u slučaju kad su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih

zakonom.


Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u

redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana,

u periodu od dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji.

Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku

poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na

osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu, na

datum dokumenta o registraciji.

23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERATA

I IZJAVA O UDJELU

23.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti

ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u

emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz

saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.


prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu

informacija koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi

tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite

izvor(e) takvih informacija.


Izjava o tome da su tokom važenja prospekta dostupni sljedeći dokumenti (ili njihove

kopije), prema potrebi:

45


b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i

mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen

u prospekt ili na koji se prospekt poziva;



koje prethode objavi prospekta.




Informacije koji se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi

mogao imati značajan efekat na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog

položaja ili dobitaka i gubitaka.

26. INFORMACIJE O EMITENTU POTVRDA O DEPONOVANIM

AKCIJAMA

26.1. Naziv i sjedište.

26.2. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.

26.3. Zakonodavstvo prema kojem posluje emitent i pravni oblik.

27. INFORMACIJE O OSNOVNIM AKCIJAMA

27.1 Opis vrste i klase osnovnih akcija koje su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili neku

drugu identifikacionu oznaku takve hartije od vrijednosti.

27.2. Zakonodavstvo na osnovu kojega su osnovne akcije kreirane.

27.3. Naznaka o tome jesu li osnovne akcije na ime ili na donosioca i jesu li osnovne akcije

u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i

adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

27.4. Valuta osnovnih akcija.

27.5. Opis prava koja proizilaze iz osnovnih akcija, uključujući sva ograničenja tih prava


27.6. Pravo na dividendu:

a) datum kad počinje teći pravo;

b) vremenski rok nakon kojeg pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist

djeluje ovaj istek roka;

c) ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;

d) procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili


27.7. Pravo glasa.

Pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrijednosti iste klase.

Pravo na udio u dobiti emitenta.

Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.

Odredbe o otkupu.

Odredbe o konverziji.

27.8. Datum emisije osnovnih akcija, u slučaju da se kreiraju nove osnovne akcije za

emitovanje potvrda o deponovanim akcijama i da one ne postoje u vrijeme

emitovanja potvrda o deponovanim akcijama.

46

27.9. U slučaju da se kreiraju nove osnovne akcije za emitovanje potvrda o deponovanim

akcijama, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih osnovne

akcije jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

27.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću osnovnih akcija.

27.11. U državi sjedišta emitenta i državi u kojoj je izvršena ponuda ili je zatraženo


a) informacije o porezu na dohodak od osnovnih akcija;

b) navesti preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza.

27.12. Navesti postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje i/ili pravila o squeeze-

out i sell-out.

27.13. Navesti javne ponude za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica koje su se

dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini. Potrebno

je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.

27.14. „Lock up” sporazumi

- strane koje učestvuju u sporazumu;

- sadržaj i izuzeci iz sporazuma;

- naznaka perioda „lock up”.

27.15. Informacije o mogućim akcionarima koji prodaju svoje akcije.

27.15.1. Ime i službena adresa lica ili subjekta koji nudi osnovne akcije na prodaju i drugi

značajni odnosi između lica koja prodaju u posljednje tri godine sa emitentom

osnovnih akcija ili nekim od njegovih prethodnika ili povezanih društava.

27.16. Razvodnjavanje.

27.16.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude potvrda o

deponovanim akcijama.

27.16.2. U slučaju ponude za upis potvrda o deponovanim akcijama postojećim vlasnicima

akcija, iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja ako oni ne upišu novu ponudu.

27.17. Dodatne informacije kad postoji istovremena ili gotovo istovremena ponuda ili

uključenje u trgovanje osnovnih akcija iste klase, kao i osnovne akcije za koje se

emituju potvrde o deponovanim akcijama.

27.17.1. Ako se istovremeno ili gotovo istovremeno sa kreiranjem potvrda o deponovanim

akcijama za koje se traži uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu privatno

upisuju ili plasiraju osnovne akcije iste klase, kao i one za koje se emituju potvrde o

deponovanim akcijama, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i

obilježjima osnovnih akcija na koje se odnose.

27.17.2. Objaviti sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju

emitenta potvrda o deponovanim akcijama ponuditi osnovne akcije iste klase, kao i

one za koje se emituju potvrde o deponovanim akcijama ili će biti uključene u

trgovanje.

27.17.3. Prema saznanju emitenta potvrda o deponovanim akcijama, naznaka o tome

namjeravaju li većinski akcionari ili članovi rukovodećih, nadzornih ili upravnih

organa, upisati ponudu, te namjerava li bilo koje lice upisati više od pet posto

ponude.

28. INFORMACIJE O POTVRDAMA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

28.1. Opis vrste i klase potvrda o deponovanim akcijama koje su predmet ponude i/ili

uključenja u trgovanje.

47

28.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su potvrde o deponovanim akcijama kreirane.

28.3. Navesti jesu li potvrde o deponovanim akcijama na ime ili na donosioca i jesu li

potvrde o deponovanim akcijama u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku.

U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

28.4. Valuta potvrda o deponovanim akcijama.

28.5. Opis prava koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama, uključujući sva

ograničenja koja se pripisuju potvrdama o deponovanim akcijama i postupak za

korišćenje tih prava.

28.6. Ako se prava na dividende koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama

razlikuju od prava na dividendu objavljena u vezi sa osnovnim akcijama, o pravima

na dividendu treba objaviti sljedeće:

a) datum kad počinje teći pravo;

b) vremenski rok nakon kojeg pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist

djeluje ovaj istek roka;

c) ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;

d) procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili


28.7. Ako se prava glasa koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama razlikuju od

prava glasa objavljenih u vezi sa osnovnim akcijama, o tim pravima treba objaviti

sljedeće:

- pravo glasa;

- pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrijednosti iste klase;

- Pravo na udio u dobiti emitenta;

- pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije;

- odredbe o otkupu;

- odredbe o konverziji.

28.8. Opisati prava i koristi od prava koja proizilaze iz osnovnih akcija, posebno prava

glasa, uslove po kojima emitent potvrda o deponovanim akcijama može koristiti

takva prava i načine prenosa na vlasnike tih potvrda o deponovanim akcijama, te

pravo na učešće u dobiti i bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije,

koja se ne prenose na vlasnike potvrde o deponovanim akcijama.

28.9. Očekivani datum emitovanja potvrda o deponovanim akcijama.

28.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću potvrda o deponovanim

akcijama.

28.11. U državi sjedišta emitenta i državi u kojoj je izvršena ponuda ili je zatraženo


- informacije o porezu na dohodak od potvrda o deponovanim akcijama;

- naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje

poreza.

28.12. Bankovna ili druga garancija u vezi sa potvrdama o deponovanim akcijama, a koja

je namijenjena da obezbijedi obaveze emitenta.

28.13. Mogućnost pretvaranja potvrda o deponovanim akcijama u izvorne akcije i

postupak za takvo pretvaranje.

29. INFORMACIJE O USLOVIMA PONUDE

POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

48

29.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak

koji se traži za podnošenje ponude

29.1.1. Ukupni iznos emisije/ponude, broj potvrda o deponovanim akcijama ponuđenih za

upis; opis postupaka i rokova predviđenih za javnu objavu konačnog iznosa odnosno

broja u ponudi.

29.1.2. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena

i opis postupka prijave.

29.1.3. Navesti momenat i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te

može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.

29.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i načina za povraćaj preplaćenog iznosa

podnosiocima.

29.1.5. Pojedinosti o minimumu ili maksimumu mogućih upisanhi akcija (ili u broju hartija

od vrijednosti ili u ukupnom iznosu novčane vrijednosti).

29.1.6. Navesti period tokom kojeg se prihvat može povući, uz uslov da je investitroima

dozvoljeno da mogu povući svoj upis.

29.1.7. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.


29.1.9. Postupak za korišćenje eventualnog prava preče kupovine, prenosivosti prava upisa

i postupanje s neiskorišćenim pravima upisa.


29.2.1. Navesti različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti

ponuđene.

29.2.2. Prema saznanju emitenta, navesti namjeravaju li većinski akcionari ili članovi

rukovodećih, nadzornih ili upravnih organa upisati ponudu, te namjerava li bilo koje

lice upisati više od pet posto ponude.

29.2.3. Informacije za objavu prije alokacije:

29.2.3.1. Podjela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne

investitore, male investitore i zaposlene emitenta, te sve ostale tranše.

29.2.3.2. Uslovi po kojima se može koristiti klauzula o povraćaju sredstava, maksimalna

veličina takvog povraćaja i svi važeći minimalni procenti predviđeni za pojedine

tranše.

29.2.3.3. Način ili načini alokacije koji će se koristiti za tranše rezervisane za male investitore

i za zaposlene emitenta u slučaju prekomjernog upisa takvih tranši.

29.2.3.4. Opis bilo kojeg unaprijed utvrđenog povlašćenog tretmana koji treba dogovoriti za

određene razrede investitora ili određene bliske grupe (uključujući programe za

prijatelje i porodicu) prilikom alokacije, procenat ponude rezervisan za takav

povlašćeni tretman i kriterijumi za uključivanje u takve razrede i grupe.

29.2.3.5. Navesti može li se postupak za upis prilikom alokacije odrediti na osnovu funkcije

pokrovitelja odnosno agenta.

29.2.3.6. Eventualna minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore.

29.2.3.7. Uslovi za zatvaranje ponude, kao i datum na koji se ponuda može najranije zatvoriti.

29.2.3.8. Podatak o tome jesu li dozvoljeni višestruki upisi te, u slučaju da nijesu, kako će se

postupati sa mogućim višestrukim upisima.

49

29.2.3.9. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može

li trgovanje početi prije nego što je obaveštenje obavljeno.

29.2.4. „Overallotment” i opcija „green shoe”:

29.2.4.1. postojanje i iznos bilo koje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”;

29.2.4.2. period trajanja prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”;

29.2.4.3. svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”.

29.3. Cijena

29.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne zna

ili ako nije uspostavljena i/ili nema likvidnog tržišta za hartije od vrijednosti, navesti

način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio kriterijume

ili je formalno odgovoran za utvrđivanje. Navesti iznos svih troškova i poreza

posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.

29.3.2. Postupak za objavljivanje cijene ponude

29.3.3. Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cijene iz javne ponude i

stvarnog troška hartija od vrijednosti za članove upravnih, rukovodećih ili nadzornih

hartija od vrijednosti ili višeg rukovodstva ili povezanih lica koji su ih sticali

transakcijama tokom prethodne godine ili koji ih imaju pravo steći, uključiti

uporedni prikaz cijena i stvarnog troška.


29.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.

29.4.2. Ime i adresa svih lica preko kojih se izvršavaju finansijske obaveze prema vlasnicima

potvrda.

29.4.3. Naziv i adresa pravnih lica koji sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz

obavezu otkupa, te naziv i adresa pravnih lica koji sprovode postupak ponude

odnosno prodaje bez obaveze otkupa. Navesti bitna obilježja sporazuma, uključujući

kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačite dio koji

nije obuhvaćen. Navesti ukupan iznos provizije za pokroviteljstvo, te provizije za

plasman.




u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim

istovjetnim tržištima, uz naznaku tržišta o kojima je riječ. Navesti ako je poznat,

najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

30.2. Navesti sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju

emitenta ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili

su već uključene u trgovanje.

30.3. Ako se istovremeno ili gotovo istovremeno sa kreiranjem hartija od vrijednosti za

koje se traži uključenje na regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije od

vrijednosti iste klase ili ako se kreiraju hartije od vrijednosti drugih klasa za privatni

ili javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i obilježjima

hartija od vrijednosti na koje se odnose.

50

30.4. Ime i adresa lica koji su se obavezali da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom

trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuda za kupovinu i prodaju i opis

osnovnih uslova njihove obaveze.

30.5. Stabilizacija: kada je emitent ili akcionar koji prodaje svoje akcije dopustio

mogućnost prekomjerne dodjele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa

ponudom mogu uvesti aktivnosti za stabilizaciju cijena, potrebno je dostaviti

sljedeće navedene informacije:

30.6. Činjenicu da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno

sprovesti i da ju je moguće prekinuti u bilo kojem trenutku.

30.7. Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije.

30.8. Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme objave.

30.9. Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cijenu od one

koja bi inače prevladala.


O EMITOVANJU POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

31.1. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava

31.1.1. Razlozi za ponudu i, zavisno od slučaja, procijenjeni neto iznos sredstava raščlanjen

na svako važnije namjensko korišćenje i predstavljen redom prema prioritetu takvih

korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se

finansirala sva predložena korišćenja, navesti iznos i izvore drugih potrebnih

sredstava. U vezi sa korišćenjem sredstava potrebno je navesti pojedinosti o

korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste kako bi se stekla imovina, koja nije

ona iz redovnog toka poslovanja, za finansiranje najavljenih sticanja drugih pravnih

lica ili za rješavanje, smanjenje ili prestanak zaduženosti.

31.2. Interesi fizičkih lica i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

31.2.1. Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za

emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koji su uključeni te pojedinosti o

prirodi njihovog interesa.

31.3. Faktori rizika

31.3.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene

i/ili su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim

hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

32. TROŠAK EMISIJE/PONUDE POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

32.1. Procjena ukupnih troškova emisije/ponude.

PRILOG XI

Minimalne informacije u dokumentu o registraciji za kreditne institucije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji, a

zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.


organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i

sjedište.

51



dokumentu o registraciji, prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da

nijesu izostavljene informacije koje bi mogle značajnije uticati na dokument o

registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o

registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,

informacije koje su sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji, za koji su oni

odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene



2.1. Nazivi i adrese revizora za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom perioda

obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti, ako su one

značajne.

3. FAKTORI RIZIKA

3.1. Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje


rizika”.






4.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država u kojoj

je osnivano, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.

4.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su važni za procjenu likvidnosti emitenta.


5.1. Osnovne djelatnosti.

5.1.1. Kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta.

5.1.2. Oznaka svih značajnih novih proizvoda i/ili djelatnosti.

5.1.3. Glavna tržišta

Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje.

5.1.4. Osnova za svaku izjavu emitenta u dokumentu o registraciji u vezi sa njegovim

konkurentskim položajem.



6.2. Ako emitent zavisi od drugih subjekata unutar grupe, to se mora jasno navesti zajedno

sa objašnjenjem o tome.

7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA, RAZVOJU I PERSPEKTIVAMA

EMITENTOVOG POSLOVANJA

7.1. Uključiti izjavu o tome da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima

emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.

52



7.2. Informacije o svim poznatim trendovima, neizvjestnostima, zahtjevima, obavezama ili

događajima koji bi mogli značajno uticati na očekivanja emitenta, najkraće tokom

tekuće poslovne godine.



registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2.







smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva i predviđanje.

8.2. Izvještaji koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je po

mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno




istinite podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u

sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu poslovnu

godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izjava se ne zahtijeva pod

uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje podatke činjenice, informacije;

a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koji je

odgovorno za prospekt, odobrava te informacije;

b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

finansijskim izvještajima;

c) ti finansijski izvještaji nijesu revidirani.

8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na način koji je uporediv sa

istorijskim finansijskim izvještajima.


9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije kod emitenta članova upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa; i navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog

emitenta ako su značajne u odnosu na tog emitenta.



obaveza koje se odnose na emitenta i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza.



10.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u direktnom ili indirektnom

vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu takve kontrole,

te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

10.2. Opis svih sporazuma poznatih čije bi sprovođenje moglo naknadno dovesti do

promjene kontrole nad emitentom.

53


FINANSIJSKOM POLOŽAJU I GUBITKU I DOBITKU


Revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju dvije posljednje poslovne

godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu.


koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju

najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od

toga koji je kraći. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u skladu sa

zakonom koji se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima. Ako te finansijske informacije nijesu istovjetne tim

standardima, one moraju biti prezentirane u obliku ponovo iskazanih finansijskih

izvještaja.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za

posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim


standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske

izvještaje.

Ako emitent posluje u svom području privredne djelatnosti manje od jedne godine,

potrebno je sastaviti revidirane finansijske izvještaje koji obuhvataju taj period u

skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje u skladu

sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva, prema međunarodnim

računvodstvenim standardima. Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u

skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, finansijske informacije iz

ove glave moraju uključiti najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o novčanim tokovima;

d) napomene uz izvještaj.


predmet izjave o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan

prikaz, u skladu sa revizorskim standardima, koji se primjenjuju u toj državi članici ili

sa istovjetnim standardom.


Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokumentu

o registraciji uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.

11.3. Revizija godišnjih istorijskih finansijskih izvještaja




mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelini prenijeti i obrazložiti.

13.3.2. Naznačiti ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.



nerevidirani.

54




11.5. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske informacije


kvartalne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument o

registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je

potrebno priložiti izjavu o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji

nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

11.5.2. Ako je datum dokumentu o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka

posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske informacije za period

tokom godine koji obuhvata najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Ako

finansijski izvještaji za period tokom godine nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati izvještaje koji se mogu

upoređivati za isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se

mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.




emitent ima saznanje) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,

koji su mogli ili su imali značajan uticaj u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili





finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti



Kratak sadržaj svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku


pravom, a koje je značajno za sposobnost emitenta da ispunjava svoje obaveze prema

vlasnicima hartija od vrijednosti, a u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se emituju.

13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERATA,

TE IZJAVA O VLASNIŠTVU

13.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izjava eksperta, navesti ime

tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegovo eventualno značajno vlasništvo u

emitentu. Ako je izjava sastavljena na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo

mišljenje ili izjava uključena, u obliku i sadržaju u kojem je uključena, uz saglasnost





informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.


55



a) statut i osnovački akt emitenta;

b) sve izjave i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja

eksperata koji su sastavljeni na zahtjev emitenta, a čiji je bilo koji dio uključen u

dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;



prije objave dokumenta o registraciji.



PRILOG XII

Minimalne informacije sadržane u obavještenju

o hartijama od vrijednosti za izvedene hartije od vrijednosti

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od

slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju

fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.




bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za

određene djelove prospekta, da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to

obezbijedi, informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni


informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene

i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim

hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”. Ona mora uključiti

upozorenja o riziku, u smislu da investitori mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja

ili njegov dio, zavisno od slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije ograničena na

vrijednost njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici, zajedno sa opisom okolnosti u

kojima nastaje takva dodatna obaveza i vjerovatne finansijske posljedice.


3.1. Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu



interesa.

3.2. Razlozi za ponudu i namjena sredstava kada se ne odnose na generisanje dobiti i/ili

zaštitu od određenih rizika (hedging).

Ako su objavljeni razlozi za ponudu i namjenu sredstava, navesti ukupna neto sredstva

i procjenu ukupnih troškova emisije/ponude.

56


PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Informacije o hartijama od vrijednosti.

4.1.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartije od

vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.

4.1.2. Jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se investitoru pomoglo da shvati kako na

vrijednost njegovog ulaganja utiče vrijednost osnovnog instrumenta (osnovnih

instrumenata), posebno u okolnostima u kojima je rizik najočigledniji, osim ako hartije

od vrijednosti nemaju pojedinačnu nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 eura ili

se mogu sticati za najmanje 100 000 eura po hartiji od vrijednosti.

4.1.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.

4.1.4. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijaliziranom obliku. U posljednjem slučaju,

ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

4.1.5 Valuta emisije hartija od vrijednosti.

4.1.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su ponuđene/uključene u trgovanje, uključujući

sažete prikaze svih klauzula namijenjenih da utiču na rangiranje ili podređivanje

hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.

4.1.7. Opis prava, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava.

4.1.8. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu


4.1.9. Datum emisije hartija od vrijednosti.

4.1.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.

4.1.11. - Datum isteka ili dospijeća izvedenih hartija od vrijednosti.

- Datum izvršenja ili konačni referentni datum.

4.1.12. Opis postupka saldiranja izvedenih hartija od vrijednosti.

4.1.13. Opis načina na koji se odvija povraćaj po izvedenim hartijama od vrijednosti, datum

plaćanja ili isporuke, te način na koji se obračunava povraćaj.

4.1.14. U državi sjedišta emitenta i državi (državama) u kojima je izvršena ponuda ili je

zatraženo uključenje u trgovanje:

a) informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti koji je zadržan na izvoru;

b) naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza na

izvoru.

4.2. Informacije u vezi sa osnovnim instrumentom odnosno imovinom.

4.2.1. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine.

4.2.2. Izjava koja navodi vrstu osnovne imovine i pojedinosti o tome gdje se informacije o

osnovnoj imovini mogu naći.

- naznaka o tome gdje se mogu dobiti informacije o prošlom i budućem prinosu,

te volatilnosti osnovne imovine;

- u slučaju kad je osnovna imovina hartija od vrijednosti navesti naziv emitenta

hartije od vrijednosti, ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili

neki drugi jedinstveni identifikacioni broj;

57

- u slučaju kada je osnovna imovina indeks navesti naziv indeksa i opis indeksa

ako ga sastavlja emitent ili pravno lice koje pripada istoj grupi;

- opis indeksa koji izračunava i održava pravno lice ili fizičko lice koje djeluje

u saradnji sa emitentom ili u njegovo ime, osim ako prospekt sadrži sljedeće

izjave:

- potpun skup pravila indeksa i informacije o prinosu indeksa slobodno su

dostupni na internet stranici emitenta ili lica koje izračunava i održava

indeks, i

- pravila koja uređuju indeks (uključujući metodologiju indeksa za odabir i

ponovno uravnotežavanje sastavnih elemenata indeksa, opis događaja koji

uzrokuju poremećaje na tržištu i pravila za prilagođavanje) zasnivaju se na

unaprijed određenim i objektivnim kriterijumima.

- ako indeks ne sastavlja emitent, gdje se informacije o indeksu mogu dobiti;

- kad je osnovna imovina kamatna stopa navesti opis kamatne stope;

- i drugo:

- kad osnovna imovina ne spada unutar gore navedenih kategorija, obavještenje

o hartijama od vrijednosti treba sadržati odgovarajuće informacije;

- kad je osnovna imovina skup koja se sastoji od osnovne imovine navesti iskaz

relevantnih pondera za svaku vrstu osnovne imovine u skupu.

4.2.3. Opis svih tržišnih poremećaja ili poremećaja prilikom saldiranja koji utiču na osnovnu

imovinu.

4.2.4. Pravila usklađivanja u odnosu na događaje koji se odnose na osnovnu imovinu.


5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak koji

se traži za podnošenje ponude


5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude, ako iznos nije utvrđen, opis postupaka i rokova

predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.

5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena

i opis postupka upisa.

5.1.4. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (u broju hartija od vrijednosti ili

u ukupnom iznosu za ulaganje).

5.1.5. Način i rokovi za uplatu harija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.



5.2.1. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti

ponuđene.

5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može li

trgovanje početi prije nego što je obavještenje obavljeno.

5.3. Formiranje cijene

Naznaka cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ili navesti način

utvrđivanja cijene i postupak na koji se ona objavljuje. Naznačiti iznos svih troškova

i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.


58

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih dijelova ponude.

5.4.2. Ime i adresa svih lica preko kojih se obavljaju platni i depozitni poslovi.

5.4.3. Lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa tog lica koje

sprovodi postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa ili po sporazumima

koji vode računa o najboljoj zaštiti interesa. Ako emisija nije u cijelosti obuhvaćena

pokroviteljstvom, naznačite dio koji nije obuhvaćen.


5.4.5. Ime i adresa agenta za obračun.



u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom, tržištu ili drugim istovjetnim

tržištima, uz naznaku tržišta o kojima je riječ. Ako je poznat, najraniji datum na koji

će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.

6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju emitenta

ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili su već


6.3. Naziv i adresa lica koji su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom

trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuda za kupovinu i prodaju i opis

glavnih uslova njihove obaveze.



emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.

7.2. Naznaka ostalih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali

ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje

nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.

7.3. Kad je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj

eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni

značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u

smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je

uključeno, uz saglasnost lica koja su odobrila sadržaj tog dijela obavještenja o

hartijama od vrijednosti.

7.4. Kad informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno




informacija.

7.5. Naznaka u prospektu o tome namjerava li emitent pružati informacije o transakciji

nakon emisije. Ako je emitent naveo da namjerava izvještavati o takvim

informacijama, u prospektu treba navesti o kakvim će informacijama izvještavati i gdje

se takve informacije mogu dobiti.

PRILOG XIII

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti

koje se odnosi na dužničke hartije od vrijednosti

59

čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od slučaja,

za neke njegove dijelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ. U slučaju fizičkih

lica koji uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti

ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u prospektu prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi

mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene

djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura,

informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom


uticati na značenje prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su uključene u

trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u

dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.


Interes fizičkih lica i pravnih subjekata uključenih u emisiju


emisiju, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog interesa.


UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Ukupan iznos hartija od vrijednosti koje su predmet uključenja u trgovanje.

4.2. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključenja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartije od

vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.

4.3. Propisi na osnovu kojih su hartije od vrijednosti emitovane.

4.4. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti

u obliku potvrda ili u dematerijaliziranom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu

subjekta zaduženog za vođenje evidencije.

4.5. Valuta emitovanja hartija od vrijednosti.

4.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koji su premet uključenja u trgovanje, uključujući

sažete prikaze svih klauzula čija je namjena da utiču na rangiranje ili podređivanje hartija

od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.

4.7. Opis prava koja proizilaze iz hartije od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava


4.8. Nominalna kamatna stopa i odredbe koje se odnose na pasivne kamate:

- datum s kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamata;

- rok važenja potraživanja s osnove kamate i povrata glavnice.

Kada stopa nije fiksna, izjavu kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine i opis osnovne

imovine na kojoj se ona zasniva, te metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti

stavile u odnos:

60

- opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji

utiču na osnovnu imovinu;

- pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu imovinu;

- ime agenta za obračun.

4.9. Datum dospijeća i načini amortizacije glavnice, uključujući postupke otplate. Kad je

predviđena amortizacija unaprijed, na inicijativu emitenta ili vlasnika, potrebno je to

opisati, navodeći uslove amortizacije.

4.10. Navesti prinos.

4.11. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju

organizacije koja zastupa investitore i odredbe koje se odnose na takvo zastupanje.

Navesti gdje je investitorima omogućen pristup ugovorima koji se odnose na te oblike

zastupanja.

4.12. U slučaju novih emitovanja, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu

kojih hartije od vrijednosti su ili će biti izdate i/ili emitovane.

4.13. Datum emitovanja hartija od vrijednosti.



5.1. Navesti tržište na kojemu će se trgovati hartijama od vrijednosti i za koje je objavljen

prospekt. Ako je poznat, navesti najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti


5.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj državi.

6. TROŠAK UKLJUČENJA U TRGOVANJE

Procjena ukupnih troškova koji se odnose na uključenje u trgovanje.


7.1. Ako se u obavještenju o hartija od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa

emitovanjem, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici učestvovali.


ovlašćeni revizori i o tome dali izjavu. Kopija izjave ili, uz odobrenje nadležnog organa,

sažeti prikaz izvještaja.

7.3. Kada je u obavještenje o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izjava eksperta,

navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni značajni dio u

emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo


llica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještanja o hartijama od vrijednosti.

7.4. Kada informacije dolaze od trećg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno



informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih

informacija.

7.5. Procjene kreditne sposobnosti dodijeljene emitentu ili njegovim dužničkim hartijama

od vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjenjivanja.

PRILOG XIV

61

Obrazac za dodatne informacije u vezi sa osnovnim akcijama

1. Opis osnovne akcije

1.1. Opišite vrstu i klasu akcija.

1.2. Zakonodavstvo na osnovu kojega hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane.

1.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem

slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.

1.4. Naznaka valute emisije akcija.

1.5. Opis prava, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za ostvarivanje tih

prava:

- Pravo na dividendu:

- fiksni datum(i) na koji počinje teći pravo;

- vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju

korist djeluje ovaj istek roka;

- ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;

- procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna

ili nekumulativna priroda plaćanja.

- Pravo glasa.

- Pravo preče kupovine.

- Pravo na udio u dobiti emitenta.

- Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.

- Odredbe o otkupu.

- Odredbe o konverziji.



1.7. Kada i gdje će akcije biti ili su uključene u trgovanje.

1.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću akcija.

1.9. Naznaka o tome postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje.

1.10. Naznaka o javnim ponudama za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica

koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini.

Potrebno je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.

1.11. Efekat koji bi na emitenta osnovne akcije moglo imati korišćenje prava i potencijalni

efekat razvodnjavanja za akcionare.

2. U slučaju kad emitent osnovnog instrumenta pripada istoj grupi, informacije koje

treba dostaviti o ovom emitentu su one koje se traže prema prilogu za dokument o

registraciji za akcije.

PRILOG XV

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za hartije od vrijednosti koje emituju subjekti za zajednička ulaganja zatvorenog tipa

Pored informacija koje se traže u ovom prilogu, subjekti za zajednička ulaganja moraju

dostaviti sljedeće informacije koje se traže prema tačkama 1., 2., 3., 4., 5.1., 7., 9.1., 9.2.1.,

9.2.3., 10.4., 13., 14., 15., 16., 17.2., 18., 19., 20., 21., 22., 23., 24., 25. u Prilogu I

1. Cilj i politika ulaganja

1.1. Detaljan opis cilja i politike ulaganja koje će sprovoditi subjekat za zajednička ulaganja

i opis mogućih razlika u ciljevima i politici ulaganja, uključujući sve okolnosti u kojima

62

takve razlike zahtijevaju odobrenje investitora. Opis svih tehnika i instrumenata koji se

mogu koristiti pri upravljanju subjektom za zajednička ulaganja.

1.2. Ograničenja u pozajmljivanju i zaduživanju subjekta za zajednička ulaganja. Ako takva

ograničenja ne postoje, uključiti izjavu u tom smislu.

1.3. Regulatorni status subjekta za zajednička ulaganja, zajedno sa nazivom bilo kojeg

regulatornog organa u državi gdje je subjekt osnovan.

1.4. Profil tipičnog investitora za kojega je subjekat za zajednička ulaganja oblikovan.

2. Ograničenja ulaganja

2.1. Izjava o ograničenjima ulaganja koja se odnose na subjekta za zajednička ulaganja, ako

postoje, i način kako će vlasnici hartija od vrijednosti biti obaviješteni o radnjama koje

investicioni menadžeri budu preduzeli u slučaju kršenja.

2.2. U slučaju kad je više od 20% ukupne imovine bilo kojeg subjekta za zajednička ulaganja

(osim u slučajevima u kojima se primjenjuju tačke 2.3 ili 2.5.):

a) neposredno ili posredno uloženo ili pozajmljeno bilo kojem pojedinom emitentu

osnovnog instrumenta (uključujući zavisna društva ili povezana društva emitenta); ili

b) uloženo u jednog ili više subjekata za zajednička ulaganja koji mogu uložiti više od

20% svoje ukupne imovine u druge subjekte za zajednička ulaganja (zatvorenog i/ili

otvorenog tipa); ili

c) izloženo prema kreditnoj sposobnosti ili solventnosti bilo koje druge ugovorne strane

(uključujući zavisna društva ili povezana društva),

treba objaviti sljedeće informacije:

i. informacije koje se odnose na svakog emitenta osnovne imovine/subjekta za

zajednička ulaganja/drugu ugovornu stranu, kao da je emitent, u smislu priloga

minimalnih informacija za objavljivanje u dokumentu o registraciji za akcije (u slučaju

a)) ili priloga minimalnih informacija za objavljivanje u dokumentu o registraciji za

hartije od vrijednosti koje emituje subjekat za zajednička ulaganja zatvorenog tipa (u

slučaju b)) ili priloga minimalnih informacija za objavljivanje za dokument o registraciji

za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija pojedinačna

nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura (u slučaju c));

ili

ii. ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao emitent osnovne imovine/subjekat za

zajednička ulaganja/druga ugovorna strana već uključeni u trgovanje na regulisanom ili

istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje subjekat koji je uključen u trgovanje na

regulisanom ili istovjetnom tržištu, navesti ime, adresu, državu osnivanja, prirodu

poslovanja i ime tržišta na kojemu su sve njegove hartije od vrijednosti uključeni.

Ovaj zahtjev ne važi u slučaju kad je pređen prag od 20% zbog apresijacije ili

depresijacije, promjena deviznih kurseva ili zbog prenosa prava, premija, koristi u obliku

kapitala ili zbog bilo koje druge aktivnosti koja utiče na svakog vlasnika, uz uslov da

investicioni menadžer vodi računa o pragu kad uzima u razmatranje promjene

investicionog portfelja.

2.3. Kada subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 20% svoje ukupne imovine u

druge subjekte za zajednička ulaganja (otvorenog ili zatvorenog tipa), opis načina na

koji se može eventualno rasporediti rizik povezan sa tim ulaganjima. Nadalje, tačka 2.2.

primjenjuje se na njegova osnovna ulaganja kao da su ta ulaganja izvršena - direktno.

63

2.4. U vezi sa tačkom 2.2. c), ako je kolateral avansiran kako bi se pokrio taj dio izloženosti

prema bilo kojoj drugoj ugovornoj strani preko 20% ukupne imovine subjekta za

zajednička ulaganja, dostaviti pojedinosti o takvim sporazumima o kolateralu.

2.5. U slučaju kad subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 40% svoje ukupne

imovine u neki drugi subjekat za zajednička ulaganja, potrebno je objaviti jednu od

sljedećih informacija:

a) informacije koje se odnose na sve druge subjekte za zajednička ulaganja, kao da se

radi o emitentu u skladu sa prilogom minimalnih zahtjeva za objavljivanje za dokument

o registraciji za hartije od vrijednosti koje emituje subjekat za zajednička ulaganja

zatvorenog tipa;

b) ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao drugi subjekat za zajednička ulaganja

već uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, navesti ime, adresu,

državu osnivanja, prirodu poslovanja i ime tržišta na kojemu su njegove hartije od

vrijednosti uključene.

2.6. Roba

Kada subjekat za zajednička ulaganja ulaže direktno u robu, potrebno je objaviti tu

činjenicu i procenat koji će na taj način biti uložen.

2.7. Subjekti za zajednička ulaganja u nekretnine

Kad je subjekat za zajednička ulaganja subjekat za zajednička ulaganja u nekretnine,

potrebno je objaviti tu činjenicu, procenat portfelja koji se ulaže u nekretnine, kao i opis

nekretnina i sve značajne troškove koji su povezani sa sticanjem i posjedovanjem takve

nekretnine. Pored toga, potrebno je priložiti izvještaj o procjeni nekretnina.

Objavljivanje tačke 4.1. odnosi se na:

a) subjekta koji vrši procjenu;

b) na sve druge subjekte koji su odgovorni za upravljanje nekretninom.

2.8. Izvedeni finansijski instrumenti/Instrumenti tržišta novca/Valute

Kada subjekat za zajednička ulaganja ulaže u izvedene finansijske instrumente,

instrumente tržišta novca ili valute koje nijesu namijenjene u svrhu efikasnog

upravljanja portfeljem (tj. samo u svrhu smanjivanja, prenosa ili uklanjanja rizika

ulaganja u osnovna ulaganja subjekta za zajednička ulaganja, uključujući sve tehnike ili

instrumente koje se koristi za osiguranje zaštite od kursnog i kreditnog rizika), izjava o

tome koriste li se ta ulaganja koriste u svrhu zaštite, te opis načina na koji se eventualno

može sprovesti rasoređivanje rizika povezanih sa tim ulaganjima.

2.9. Tačka 2.2. ne primjenjuje se na ulaganja u hartije od vrijednosti koje emituje ili za koje

garantuje država, državna agencija ili javno tijelo neke države članice, njena regionalna

ili lokalna tijela ili država članica OECD-a.

2.10. Tačka 2.2. a) ne primjenjuje se na subjekte za zajednička ulaganja čiji je cilj ulaganja

bez značajnih izmjena pratiti priznati objavljen indeks koji se zasniva na širokom nizu

finansijskih instrumenata. Uključuje se izjava u kojoj se navode pojedinosti o tome gdje

se mogu dobiti informacije o indeksu.

3. Pružaoci usluga podnosiocima

3.1. Maksimalan stvarni ili procijenjeni iznos svih značajnih naknada koje subjekat za

zajednička ulaganja plaća direktno ili indirektno za sve usluge po sporazumima

zaključenim na ili prije datuma dokumenta o registraciji i opis kako se te naknade

obračunavaju.

64

3.2. Opis svih naknada koje subjekat za zajednička ulaganja plaća direktno ili indirektno, a

koje se ne mogu svrstati pod tačku 3.1. i koje jesu ili bi mogle biti značajne.

3.3. Ako bilo koji pružalac usluga subjektu za zajednička ulaganja primi bilo kakve koristi

od trećih lica (koja nijesu subjekat za zajednička ulaganja) za pružanje usluga subjektu

za zajednička ulaganja, a te se koristi ne mogu pripisati subjektu za zajednička ulaganja,

izjava o toj činjenici, ime trećeg lica, ako je dostupno, i opis prirode takvih koristi.

3.4. Ime pružaoca usluga koji je odgovoran za utvrđivanje i izračunavanje neto vrijednosti

imovine subjekta za zajednička ulaganja.

3.5. Opis svih potencijalno značajnih sukoba interesa koje bilo koji pružalac usluga subjektu

za zajednička ulaganja može imati između dužnosti prema subjektu za zajednička

ulaganja i dužnosti koje prema njima imaju treća lica i njihovih drugih interesa. Opis

svih sporazuma koji postoje za rješavanje takvih potencijalnih sukoba.

4. Investicioni menadžeri

4.1. Za svakog investicionog menadžera informacije koje je potrebno objaviti u skladu sa

tačkama 5.1.1. do 5.1.4., te, ako je to značajno, u skladu s tačkom 5.1.5. Priloga I,

zajedno sa opisom njegovog pravnog statusa i iskustva.

4.2. U vezi sa svakim subjektom koji pruža investicione savjete u vezi sa imovinom subjekta

za zajednička ulaganja, ime i kratak opis takvog subjekta.

5. Kastodi

5.1. Potpuni opis načina na koji će se držati imovina subjekta za zajednička ulaganja i ko će

je držati, te svakog povjereničkog ili sličnog odnosa između subjekta za zajednička

ulaganja i bilo kojeg trećg lica u vezi sa kastodijem:

Kada je imenovan kastodi ili drugi povjerenik:

a) informacije koje je potrebno objaviti u skladu sa tačkama 5.1.1. do 5.1.4, te ako je to

značajno, u skladu sa tačkom 5.1.5. Priloga I.

b) opis obaveza te strane prema sporazumu o kastodiju ili sličnom sporazumu;

c) svi preneseni sporazumi o kastodiju;

d) pravni status svake strane i zastupnika.

5.2. Kada imovinu subjekta za zajednička ulaganja drže subjekti koji ne spadaju u one

subjekte navedene u tački 5.1, opis načina na koji se drži ta imovina, zajedno sa opisom

svih dodatnih rizika.

6. Vrjednovanje

6.1. Opis učestalosti i načela vrjednovanja, kao i načina na koji će se odrediti neto vrijednost

imovine subjekta za zajednička ulaganja, s tim da se napravi razlika između kategorija

ulaganja i izjava o načinu na koji će se takva vrijednost neto imovine saopštavati

investitorima.

6.2. Pojedinosti o svim okolnostima u kojima se vrjednovanje može obustaviti i izjava o

načinu na koji će se takva obustava saopštiti ili učiniti dostupnom investitorima.

7. Unakrsne obaveze

7.1. U slučaju krovnog subjekta za zajednička ulaganja, izjava o svakoj unakrsnoj obavezi

koja može nastati između različitih kategorija ulaganja u druge subjekte za zajednička

ulaganja i svim preduzetim aktivnostima da se spriječi takva obaveza.

8. Finansijske informacije

65

8.1. Kada od datuma registracije ili osnivanja subjekat za zajednička ulaganja nije započeo

sa poslovanjem i nije sastavljen finansijski izvještaj sa datumom dokumenta o

registraciji, uključiti izjavu u tom smislu.

Kad je subjekat za zajednička ulaganja započeo sa poslovanjem, primijeniti odredbe

tačke 20. Priloga I o minimalnim zahtjevima za objavljivanje za dokument o registraciji

za akcije.

8.2. Opsežna i smislena analiza portfelja subjekta za zajednička ulaganja (jasno označite ako

nije revidirana).

8.3. Naznaka posljednje neto vrijednosti imovine po hartiji od vrijednosti mora biti uključena

u prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti (jasno označite ako nije revidirana).

PRILOG XVI

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti

koje emituju država Crna Gora, države članice, treće zemlje i njihova regionalna i lokalna

tijela

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sve lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,

zavisno od slučaja, za neke njegove dijelove, uz navođenje o kojim je dijelovima riječ. U

slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, naziv i sjedište.


preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u dokumentu

o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene

informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od

slučaja, izjava odgovornih za određene dijelove dokumenta o registraciji da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom

dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u

skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na

značenje dokumenta o registraciji.

2. FAKTORI RIZIKA



rizika”.


3.1. Naziv emitenta i kratak opis emitentovog položaja.

3.2. Sjedište ili geografska lokacija i pravni oblik emitenta, te adresa za kontakte i telefonski

broj.

3.3. Svi nedavni događaji koji su relevantni za procjenu solventnosti emitenta.

3.4. Opis ekonomskih pokazatelja emitenta, uključujući:

a) strukturu sa pojedinostima o glavnim sektorima ekonomije;

b) bruto domaći proizvod sa podjelom prema ekonomskim sektorima emitenta tokom

dvije posljednje fiskalne godine.

3.5. Opšti opis političkog sistema emitenta i države, uključujući pojedinosti o upravljačkim

organima emitenta.

66

4. JAVNE FINANSIJE I TRGOVINA

Informacije o sljedećem za dvije fiskalne godine koje prethode datumu dokumenta o

registraciji:

a) porez i budžetski sistemi;

b) bruto javni dug, uključujući sažete podatke o dugu, dospijeće nepodmirenog duga

(posebno označivši dug s preostalim dospijećem kraćim od jedne godine) i evidenciji o

plaćanju duga i djelovima duga denominiranim u nacionalnoj valuti emitenta i u stranoj

valuti;

c) podaci o spoljnoj trgovini i bilansi plaćanja;

d) devizne rezerve, uključujući sva moguća opterećenja takvih deviznih rezervi u obliku

forward ugovora ili derivata;

e) finansijski položaj i izvori, uključujući likvidne depozite dostupne u nacionalnoj

valuti;

f) podaci o prihodima i rashodima.

Opis svih postupaka revizije ili nezavisnog pregleda finansijskih izvještaja emitenta.

5. ZNAČAJNA PROMJENA

5.1. Opis svih značajnih promjena informacija dostavljenih u skladu sa tačkom 4 koje su se

dogodile od završetka posljednje fiskalne godine ili odgovarajuća negativna izjava.

6. SUDSKI I ARBITRAŽNI POSTUPCI




su u bliskoj prošlosti mogli imati ili su imali značajne efekte na finansijski položaj ili


6.2. Informacije o mogućem imunitetu emitenta od sudskih postupaka.

7. MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU

Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime



ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je

odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, dostaviti informacije o svim udjelima koji se

odnose na takvog eksperta koje bi mogle uticati na nezavisnost eksperta prilikom

sastavljanja izvještaja.


Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći dokumenti

(ili njihove kopije), prema potrebi:

a) finansijski izvještaji i revizorski izvještaji za emitenta koji obuhvataju dvije posljednje

fiskalne godine i budžet za tekuću fiskalnu godinu;

b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja

eksperta, koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u dokument

o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva.

Navođenje mjesta na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u


PRILOG XVII

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti

67

koje emituju javna međunarodna tijela i za dužničke hartije od vrijednosti

za koje garantuje država članica OECD-a

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,

zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U

slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa




dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu




sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom


uticati na značenje dokumenta o registraciji.

2. FAKTORI RIZIKA



rizika”.


3.1. Naziv emitenta i kratak opis emitentovog položaja.

3.2. Lokacija i pravni oblik emitenta, te adresa za kontakte i telefonski broj.

3.3. Pojedinosti o upravljačkom organu emitenta i opis eventualnih upravljačkih sporazuma.

3.4. Kratak opis svrhe i funkcija emitenta.

3.5. Izvori finansiranja, garancije i druge obaveze koje emitentu duguju njegovi članovi.

3.6. Svi nedavni događaji koji su relevantni za procjenu solventnosti emitenta.

3.7. Spisak članova emitenta.

4. FINANSIJSKE INFORMACIJE

4.1. Objavljeni revidirani godišnji finansijski izvještaji za dvije posljednje godine sastavljeni

u skladu sa računovodstvenim i revizorskim standardima koje je usvojio emitent, te kratak

opis tih računovodstvenih i revizorskih načela.

Opis svih značajnih promjena u finansijskom položaju emitenta koje su se dogodile od

završetka posljednjih revidiranih godišnjih finansijskih izvještaja ili odgovarajuća

negativna izjava.

5. SUDSKI I ARBITRAŽNI POSTUPCI

5.1. Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim



su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili


5.2. Informacije o mogućem imunitetu emitenta od sudskih postupaka u skladu sa njegovim

osnivačkim dokumentima.

6. MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU

68

Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime



ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojemu je uključeno, uz saglasnost lica koje

je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, dostaviti informacije o svim udjelima koji se

odnose na takvog eksperta, koje bi mogle uticati na nezavisnost eksperta prilikom

sastavljanja izvještaja.


Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji na zahtjev dostupni sljedeći

dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi:

a) finansijski izvještaji i revizorski izvještaji za emitenta koji obuhvataju dvije posljednje

poslovne godine, sastavljeni u skladu sa računovodstvenim i revizorskim standardima

koje je usvojio emitent;

b) sve izvještaje i druge dokumente, istorijske finansijske izvještaje, procjene i mišljenja

eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u dokument

o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

c) osnivački dokumenti emitenta.

Navođenje mjesta na kojem se dokumenti koji su javno dostupni mogu pregledati u


PRILOG XVIII

Spisak specijalizovanih emitenata

Društva za ulaganje u nekretnine.

Društva za iskorišćavanje rudnih bogatstava.

Društva za investiranje.

Društva koja se zasnivaju na naučnim istraživanjima.

Društva koja postoje manje od tri godine (start-up društva).

Brodska društva.

PRILOG XIX

Obavještenje o hartijama od vrijednosti

Prilog V Uputstva

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koje su odgovorna za informacije iz prospekta i,

zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim

je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove

upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i

funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i registrovano

sjedište.

Kategorija

A

1.2. Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje

su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa

činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle

Kategorija

A

69

uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih

za određene djelove prospekta da su informacije koje su sadržane u

dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju,

u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi

mogle uticati na značenje prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA

2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti

koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje kako bi se procijenio

tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod

naslovom „Faktori rizika”.

Kategorija

A



Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji

su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima

i o prirodi njihovog interesa.

Kategorija

C

3.2. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava

Razlozi za ponudu koji nijesu ostvarenje zarade i/ili zaštita od

određenih rizika. Gdje je primjenjivo, procijenjeni iznos ukupnih

troškova emisije/ponude i procijenjeni neto iznos sredstava.

Spomenute iznose troškova i sredstava treba raščlaniti na svako

važnije namjensko korišćenje i navesti ih redom prema prioritetu

takvih korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti

dovoljna za finansiranje svih predloženih korišćenja, navesti iznos i

izvore drugih potrebnih sredstava.

Kategorija

C

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE

SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude

i/ili uključenja u trgovanje;

Kategorija

B

ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili

neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.

Kategorija

C

4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane. Kategorija

A

4.3. i. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na

donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u

dematerijalizovanom obliku;

Kategorija

A

ii. U posljednjem slučaju, ime i adresa lica zaduženog za vođenje

evidencije.

Kategorija

C

4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti. Kategorija

C

4.5. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili

uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula čija

je namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od vrijednosti

u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.

Kategorija

A

70

4.6. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo

kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih

prava.

Kategorija

B

4.7. i. Nominalna kamatna stopa; Kategorija

C

ii. Odredbe u pogledu pasivne kamate; Kategorija

B

iii. Datum sa kojim započinje plaćanje kamate; Kategorija

C

iv. Datumi dospijeća kamate; Kategorija

C

v. Rok važenja potraživanja s osnove kamate i povrata glavnice; Kategorija

B

Kada kamatna stopa nije fiksna:

vi. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine; Kategorija

A

vii. Opis osnovne imovine na kojoj se kamata zasniva; Kategorija

C

viii. Metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u

odnos;

Kategorija

B

ix. Uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim

i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine;

Kategorija

C

x. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu

saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu;

Kategorija

B

xi. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na

osnovnu imovinu;

Kategorija

B

xii. Ime agenta za obračun; Kategorija

C

xiii. Ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod

plaćanja kamate, treba obezbijediti jasno i sveobuhvatno objašnjenje

kako bi se pomoglo investitorima da shvate na koji način vrijednost

osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja,

posebno u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji.

Kategorija

B

4.8. i. Datum dospijeća; Kategorija

C

ii. Načini amortizacije zajma, uključujući postupke otplate. Kada se,

na inicijativu emitenta ili vlasnika, razmatra prijevremena

amortizacija, potrebno ju je opisati navodeći uslove amortizacije.

Kategorija

B

4.9. i. Navesti prinos; Kategorija

C

ii. Opis postupka kojim se navedeni prinos izračunava u sažetom

obliku.

Kategorija

B

4.10. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući

identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje

Kategorija

B

71

se odnose na takvo zastupanje. Naznaka o tome gdje je javnosti

omogućen pristup ugovorima koji se odnose na navedene oblike

zastupanja.

4.11. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i

odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti

kreirane i/ili emitovane.

Kategorija

C

4.12. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisije hartija od

vrijednosti.

Kategorija

C

4.13. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivosću hartija od

vrijednosti.

Kategorija

A

4.14. U pogledu države sjedišta emitenta i države(-a) gdje je izvršena

ponuda ili zatraženo uključenje u trgovanje:

- informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti

koji je zadržan na izvoru;

- navesti preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje

poreza na izvoru.

Kategorija

A


5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski

raspored i propisani postupak odgovora na ponudu

5.1.1. Uslovi ponude. Kategorija

C

5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude, a ako iznos nije fiksan, opis

postupaka i rokovi za javnu objavu konačnog iznosa ponude.

Kategorija

C

5.1.3. i. Period, uključujući i moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti

otvorena.

Kategorija

C

ii. Opis postupka prijave. Kategorija

C

5.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i način povrata preplaćenog

iznosa podnosiocima.

Kategorija

C

5.1.5. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (bilo po broju

hartija od vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).

Kategorija

C

5.1.6. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartija od vrijednosti Kategorija

C

5.1.7. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude. Kategorija

C

5.1.8. Postupak ostvarenja eventualnog prava preče kupovine, prenosivost

prava upisa i postupanje sa neiskorišćenim pravima upisa.

Kategorija

C

5.2. Plan raspodjele i alokacije

5.2.1. i. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od

vrijednosti ponuđene;

Kategorija

A

ii. Ako se ponuda vrši istovremeno na tržištima dvije ili više država,

navesti.

Kategorija

C

72

5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i

naznaka o tome može li trgovanje započeti prije dostave navedenog

obavještenja.

Kategorija

C

5.3. Formiranje cijena

5.3.1. i. Naznaka očekivane cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti

ponuđene; ili

Kategorija

C

ii. način utvrđivanja cijene i postupak njene objave; Kategorija

B

iii. Navođenje iznosa svih troškova i poreza posebno stavljenih na

teret upisnika ili kupca.

Kategorija

C


5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude i, u

mjeri u kojoj su emitent ili ponuđač sa tim upoznati, lica koja vrše

plasman u različitim državama u kojima se odvija ponuda.

Kategorija

C

5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od

država.

Kategorija

C

5.4.3. Ime i adresa lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje

uz čvrstu obavezu preuzimanja emisije, te ime i adresa lica koja

sprovode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze

preuzimanja emisije ili uz sporazum o najboljoj zaštiti interesa

nalogodavaca. Navođenje bitnih obilježja sporazuma, uključujući

kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom,

naznačiti koji dio nije obuhvaćen. Naznaka sveukupnog iznosa

provizije za pokroviteljstvo, te provizije za plasman.

Kategorija

C

5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti

zaključen.

Kategorija

C


6.1. i. Naznaka o tome da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će

biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje s ciljem njihove

distribucije na regulisanom tržištu ili drugim istovjetnim tržištima,

uz naznaku o kojim je tržištima riječ;

Kategorija

B

ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti

biti uključene u trgovanje.

Kategorija

C

6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima su, prema

saznanjima emitenta, već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti

iste klase kao i hartije od vrijednosti koji su predmet ponude ili

uključenja u trgovanje.

Kategorija

C

6.3. Imena i adrese lica koja su se obavezala da će djelovati kao

posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost

putem ponuda za kupovinu i prodaju, te opis glavnih uslova njihove

obaveze.

Kategorija

C


7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici

koji su povezani sa emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem

su svojstvu savjetnici djelovali.

Kategorija

C

73

7.2. Naznaka ostalih informacija iz obavještenja o hartijama od

vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili

izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti

prikaz izvještaja.

Kategorija

A

7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava

ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu,

kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako

je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

spomenuta izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem

je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela

obavještenja o hartijama od vrijednosti.

Kategorija

A

7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te

informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko

emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo navedeno

treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene

informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba navesti


Kategorija

C

7.5. i. Kreditni rejting dodijeljen emitentu na zahtjev ili u saradnji sa

emitentim u postupku procjene, te kratko obrazloženje značenja

rejtinga, ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno objavila.

Kategorija

A

ii. Kreditni rejting dodijeljen hartijama od vrijednosti na zahtjev ili

u saradnji sa emitentom u postupku procjene, te kratko obrazloženje

značenja rejtinga, ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno

objavila.

Kategorija

C

Prilog XII Uputstva

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz prospekta i,


je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove


funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

Kategorija

A



su sadržane u prospektu, prema njihovom saznanju, u skladu sa



za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve

potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u




Kategorija

A

2. FAKTORI RIZIKA

2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti

koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje kako bi se procijenio

tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod

naslovom „Faktori rizika”. Ona treba uključivati upozorenja o riziku

u smislu da investitori mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja ili

Kategorija

A

74

njegovog dijela, zavisno od slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije

ograničena na vrijednost njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici,

zajedno sa opisom okolnosti u kojima nastaje takva dodatna

obaveza.




su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima

i o prirodi njihovog interesa.

Kategorija

C

3.2. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava koji nijesu ostvarenje

zarade i/ili zaštita od određenih rizika

Ako su objavljeni razlozi za ponudu i korišćenje sredstava, dostaviti

ukupna neto sredstva i procjenu ukupnih troškova emisije/ponude.

Kategorija

C


SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Informacije o hartijama od vrijednosti

4.1.1. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude


Kategorija

B



Kategorija

C

4.1.2. Jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima

da shvate na koji način vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče

na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u okolnostima u kojima je

rizik najočigledniji, osim ako hartije od vrijednosti imaju

pojedinačnu nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 EUR ili se

mogu kupiti za najmanje 100 000 EUR po hartiji od vrijednosti.

Kategorija

B

4.1.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane. Kategorija

A

4.1.4. i. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na

donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u

dematerijalizovanom obliku;

Kategorija

A

ii. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje

evidencije.

Kategorija

C

4.1.5. Valuta emisije hartije od vrijednosti. Kategorija

C

4.1.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili




Kategorija

A

4.1.7. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo


prava.

Kategorija

B

75

4.1.8. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i

odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti

kreirane i/ili emitovane.

Kategorija

C

4.1.9. Datum emisije hartija od vrijednosti. Kategorija

C

4.1.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od

vrijednosti.

Kategorija

A

4.1.11. i. Datum isteka izvedenih hartija od vrijednosti; Kategorija

C

ii. Datum izvršenja ili konačni referentni datum. Kategorija

C

4.1.12. Opis postupka saldiranja izvedenih hartija od vrijednosti. Kategorija

B

4.1.13. i. Opis načina na koji se odvija povrat po izvedenim hartijama od

vrijednosti

Kategorija

B

ii. datum plaćanja ili isporuke; Kategorija

C

iii. način obračuna. Kategorija

B

4.1.14. U pogledu države registrovanog sjedišta emitenta i države(-a) gdje

je izvršena ponuda ili zatraženo uključenje u trgovanje:

- informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti

koji je zadržan na izvoru;

- naznaka o tome preuzima li emitent odgovornost za

zadržavanje poreza na izvoru.

Kategorija

A

4.2. Informacije u pogledu osnovne imovine

4.2.1. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine. Kategorija

C

4.2.2. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine. Kategorija

A

Uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim i

budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine.

Kategorija

C

i. u slučaju kada je osnovna imovina hartija od vrijednosti:

- naziv emitenta hartije od vrijednosti; Kategorija

C

- ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj)

ili neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.

Kategorija

C

ii. kada je osnovna imovina indeks:

- naziv indeksa; Kategorija

C

- opis indeksa ako ga sastavlja emitent ili pravno lice koja

pripada istoj grupi;

Kategorija

A

76

- opis indeksa koji izračunava i održava pravno ili fizičko lice

koja djeluje u saradnji sa emitentom ili u njegovo ime, osim

ako prospekt sadrži sljedeće izjave:

- potpun skup pravila indeksa i informacije o prinosu indeksa

slobodno su dostupni na internet stranici emitenta ili lica

koja izračunava i održava indeks, i

- pravila koja uređuju indeks (uključujući metodologiju

indeksa za odabir i ponovo uravnotežavanje sastavnih

elemenata indeksa, opis događaja koji uzrokuju poremećaje

na tržištu i pravila za prilagođavanje) zasnivaju se na

unaprijed određenim i objektivnim kriterijumima.

Kategorija

A

- ako indeks ne sastavlja emitent, gdje se informacije o

indeksu mogu dobiti.

Kategorija

C

iii. kada je osnovna imovina kamatna stopa:

- opis kamatne stope. Kategorija

C

iv. ostalo:

- kada osnovna imovina ne spada unutar gore navedenih

kategorija, obavještenje o hartijama od vrijednosti treba

sadržati istovjetne informacije.

Kategorija

C

v. kada je osnovna imovina skup osnovnih imovina

- objava relevantnih pondera za svaku pojedinu vrstu osnovne

imovine u skupu.

Kategorija

C

4.2.3. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu

saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu.

Kategorija

B

4.2.4. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na

osnovnu imovinu.

Kategorija

B


5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski

raspored i propisani postupak odgovora na ponudu

5.1.1. Uslovi kojima ponuda podliježe. Kategorija

C

5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude; ako iznos nije fiksan, opis postupaka

i rokovi za javnu objavu konačnog iznosa ponude.

Kategorija

C

5.1.3. i. Period, uključujući i moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti

otvorena.

Kategorija

C

ii. Opis postupka prijave. Kategorija

C

5.1.4. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (bilo po broju

hartija od vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).

Kategorija

C

5.1.5. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartija od vrijednosti. Kategorija

C

5.1.6. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude. Kategorija

C

77

5.2. Plan raspodjele i alokacije

5.2.1. i. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od

vrijednosti ponuđene;

Kategorija

A

ii. Ako se ponuda vrši istovremeno na tržištima dvije ili više država,

navesti:

Kategorija

C

5.2.2. postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i

naznaka o tome može li trgovanje započeti prije dostavljanja

navedenog obavještenja.

Kategorija

C

5.3. Formiranje cijena

5.3.1. i. Naznaka očekivane cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti

ponuđene; ili

Kategorija

C

ii. način utvrđivanja cijene i postupak njene objave; Kategorija

B

iii. Naznaka iznosa svih troškova i poreza posebno stavljenih na

teret upisnika ili kupca.

Kategorija

C


5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude u cjelini i pojedinih djelova

ponude i, u mjeri u kojoj su emitent ili ponuđač sa tim upoznati, lica

koje vrše plasman u različitim državama u kojima se odvija ponuda.

Kategorija

C

5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od

država.

Kategorija

C

5.4.3. Lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz čvrstu

obavezu preuzimanja emisije i lica koja sprovode postupak ponude

odnosno prodaje bez obaveze preuzimanja emisije ili uz sporazum o

najboljoj zaštiti interesa nalogodavca. Ako emisija nije u cjelini

obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačiti koji dio nije obuhvaćen.

Kategorija

C

5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti

zaključen.

Kategorija

C

5.4.5. Ime i adresa agenta za obračun. Kategorija

C

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI

TRGOVANJA

6.1. i. Navesti da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će biti

predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove

distribucije na uređenom tržištu ili drugim ekvivalentnim tržištima,

uz naznaku o kojim je tržištima riječ;

Kategorija

B


biti uključene u trgovanje.

Kategorija

C

6.2. Sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima su, prema

saznanjima emitenta, već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti

iste klase hartije od vrijednosti koje su predmet ponude ili uključenja

u trgovanje.

Kategorija

C

6.3. Imena i adrese lica koja su se obavezala da će djelovati kao

posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost

Kategorija

C

78

putem ponuda za kupovinu i prodaju, te opis glavnih uslova njihove

obaveze.


7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici

koji su povezani sa emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem

su svojstvu savjetnici djelovali.

Kategorija

C

7.2. Naznaka ostalih informacija iz obavještenja o hartijama od

vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili

izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti

prikaz izvještaja.

Kategorija

A




je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

spomenuta izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem

je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela


Kategorija

A



emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavila navedeno


informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, emitent treba

navesti izvor(e) takvih informacija.

Kategorija

C

7.5. Naznaka u prospektu o tome namjerava li emitent pružati

informacije nakon emisije ili ne. Ako je emitent naveo da namjerava

objavljivati takve informacije, u prospektu treba tačno navesti o

kojim će informacijama izvještavati i gdje se takve informacije

mogu dobiti.

Kategorija

C

Prilog XIII Uputstva

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lia koja su odgovorna za informacije iz prospekta i,


je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove


funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.

Kategorija

A



su sadržane u prospektu, prema njihovom saznanju, u skladu sa



za određene djelove prospekta da su informacije koje su sadržane u




Kategorija

A

2. FAKTORI RIZIKA

79

Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti

koje su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik

povezan sa tim hartijma od vrijednosti u dijelu pod naslovom

„Faktori rizika”.

Kategorija

A


Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu.


su bitni za emisiju, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o

prirodi njihovog interesa.

Kategorija

C


SU PREDMET UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Ukupan iznos hartija od vrijednosti koje su predmet uključenja u

trgovanje.

Kategorija

C

4.2. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude


Kategorija

B



Kategorija

C

4.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane Kategorija

A

4.4. i. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu

li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom

obliku;

Kategorija

A

ii. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje

evidencije.

Kategorija

C

4.5. Valuta izdanja hartija od vrijednosti. Kategorija

C

4.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili




Kategorija

A



prava.

Kategorija

B

4.8. i. Nominalna kamatna stopa; Kategorija

C

ii. Odredbe u pogledu pasivne kamate; Kategorija

B

iii. Datum sa kojim započinje plaćanje kamate; Kategorija

C

iv. Datumi dospijeća kamate; Kategorija

C

v. Rok važenja potraživanja kamate i povrata glavnice; Kategorija

B

80

Kada kamatna stopa nije fiksna:

vi. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine; Kategorija

A

vii. Opis osnovne imovine na kojoj se kamata zasniva; Kategorija

C

viii. Metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u

odnos;

Kategorija

B

ix. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu

saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu;

Kategorija

B

x. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na

osnovnu imovinu;

Kategorija

B

xi. Ime agenta za obračun; Kategorija

C

4.9. i. Datum dospijeća; Kategorija

C

ii. Načini amortizacije zajma, uključujući postupke otplate. Kada se,

na inicijativu emitenta ili vlasnika, razmatra prijevremena

amortizacija, potrebno ju je opisati navodeći uslove amortizacije;

Kategorija

B

4.10. i. Naznaka prinosa. Kategorija

C

4.11. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući

identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje

se odnose na takvo zastupanje. Naznaka o tome gdje je javnosti

omogućen pristup ugovorima koji se odnose na spomenute oblike

zastupanja.

Kategorija

B

4.12. Izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih

hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

Kategorija

C

4.13. Datum emitovanja hartija od vrijednosti. Kategorija

C

4.14. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od

vrijednosti.

Kategorija

A


5.1. i. Navesti tržište na kojem će se trgovati hartijama od vrijednosti i

za koje je objavljen prospekt;

Kategorija

B


biti uključene u trgovanje;

Kategorija

C

5.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od

država.

Kategorija

C

6. TROŠAK UKLJUČENJA U TRGOVANJE

Procjena ukupnih troškova u vezi sa uključenjem u trgovanje. Kategorija

C


81

7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici,

izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.

Kategorija

C

7.2. Navesti ostale informacije iz obavještenja o hartijama od vrijednosti

koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija

izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz

izvještaja.

Kategorija

A




je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, izjava u smislu da je

navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem

je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela


Kategorija

A



emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo navedeno


informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba navesti


Kategorija

C

7.5. i. Kreditni rejting dodijeljen emitentu na zahtjev ili u saradnji sa

emitentom u postupku procjene.

Kategorija

A

ii. Bonitetna ocjena dodijeljena hartijama od vrijednosti na zahtjev

ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene.

Kategorija

C

Prilog VIII Uputstva

1. HARTIJE OD VRIJEDNOSTI

1.1. Najmanja nominalna vrijednost emisije. Kategorija

C

1.2. Kada se objavljuju informacije o društvu/dužniku koji nije uključen

u emisiju, treba obezbijediti potvrdu da su informacije koje se

odnose na društvo/dužnika tačno prenesene iz informacija koje je

objavilo društvo/dužnik. Prema saznanju emitenta i koliko emitent

može potvrditi, iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik nijesu

izostavljene činjenice zbog kojih bi prenesene informacije postale

obmanjujuće.

Kategorija

C

Nadalje, treba utvrditi izvor(e) informacija u obavještenju o

hartijama od vrijednosti koje su prenesene iz informacija koje je

objavilo društvo/dužnik.

Kategorija

C

2. OSNOVNA IMOVINA

2.1. Potvrda da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju sadrži

obilježja koja imaju sposobnost generisanja sredstava za servisiranje

svih dospjelih plaćanja u vezi sa hartijama od vrijednosti.

Kategorija

A

2.2. U slučaju emisije koja je pokrivena udruženom imovinom sa

rezervom:

2.2.1. Pravna nadležnost koja uređuje udruživanje imovine Kategorija

C

82

2.2.2. a) U slučaju malog broja dužnika koje je lako identifikovati, opsti

opis svakog dužnika;

Kategorija

A

b) U svim ostalim slučajevima, opis opštih obilježja dužnika i

eknomskog okruženja;

Kategorija

B

te globalnih statističkih podataka koji se odnose na sekjuritizovanu

imovinu;

Kategorija

C

2.2.3. pravna priroda imovine; Kategorija

C

2.2.4. datum(i) dospijeća imovine; Kategorija

C

2.2.5. iznos imovine; Kategorija

C

2.2.6. Odnos kredita i vrijednosti kolaterala ili nivo osiguranja; Kategorija

C

2.2.7. postupak nastajanja ili stvaranja imovine, a za kredite i kreditne

aranžmane glavni kriterijumi kreditiranja i naznaka svih kredita koji

ne ispunjavaju navedene kriterijume, te svih prava ili obaveza daljeg

davanja zajmova;

Kategorija

B

2.2.8. Navođenje značajnih garancija i kolaterala datih emitentu u vezi sa

imovinom;

Kategorija

C

2.2.9. bilo kakva prava zamjene imovine, te opis načina zamjene i vrste

imovine koja se može tako zamijeniti; ako postoji bilo kakva

mogućnost zamjene imovine drugom klasom ili kvalitetom imovine,

izjava u tom smislu, zajedno sa opisom efekta takve zamjene;

Kategorija

B

2.2.10. opis svih relevantnih polisa osiguranja povezanih sa imovinom.

Treba objaviti bilo kakvu koncentraciju kod jednog emitenta, ako je

to značajno za transakciju.

Kategorija

B

2.2.11. Kada imovina obuhvata pet ili manje dužnika koji su pravna lica ili

kada jedan dužnik ima 20% ili više imovine ili ako na dužnika otpada

znatan dio imovine, prema saznanju emitenta i/ili koliko emitent

može potvrditi na osnovu informacija koje je objavio dužnik (-ici),

naznačiti jedno od sljedećeg:

a) informacije koje se odnose na svakog pojedinog dužnika kao da

se radi o emitentu koji izrađuje nacrt dokumenta o registraciji za

dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija

pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 EUR;

Kategorija

A

b) ako dužnik ili garant imaju hartije od vrijednosti koji su već

uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za

obaveze garantuje lice uključeno u trgovanje na regulisanom ili

istovjetnom tržištu, ime, adresu, državu osnivanja, prirodu

poslovanja i naziv tržišta na kojem su njegove hartije od vrijednosti

uključene.

Kategorija

C

2.2.12. Ako između emitenta, garanta i dužnika postoji odnos koji je

značajan za emisiju, pojedinosti o glavnim uslovima navedenog

odnosa.

Kategorija

C

83

2.2.13. Kada imovina obuhvata obaveze kojima se ne trguje na regulisanom

ili istovjetnom tržištu, opis glavnih uslova navedenih obaveza.

Kategorija

B

2.2.14. Kada imovina obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti koje su

uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu,

naznačiti sljedeće:

a) opis hartija od vrijednosti; Kategorija

C

b) opis tržišta na kojem se njima trguje, uključujući datum osnivanja

tržišta, način na koji se objavljuju informacije o cijenama, naznaku

dnevnog volumena trgovanja, informacije o statusu tržišta u državi i

naziv regulatornog organa nadležnog za predmetno tržište;

Kategorija

C

c) učestalost objave cijena relevantnih hartija od vrijednosti. Kategorija

C

2.2.15. Kada više od deset posto imovine uključuje vlasničke hartije od

vrijednosti kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu,

opis navedenih vlasničkih hartija od vrijednosti i informacije

ekvivalentne onima iz priloga za dokument o registraciji za akcije za

svakog emitenta predmetnih hartija od vrijednosti.

Kategorija

A

2.2.16. Ako je znatan dio imovine osiguran ili ima pokriće u nekretninama,

izvještaj o procjeni predmetnih nekretnina u kojem se navodi

vrijednost nekretnina i novčani tok/prihodi. Ovaj zahtjev nije

potrebno ispuniti ako emisija hartija od vrijednosti ima pokriće u

hipotekarnim kreditima osiguranim nekretninama, ako nije bilo

revalorizacije nekretnina u svrhu emisije, a jasno je navedeno da su

objavljena vrjednovanja ista kao na dan odobrenja izvornog

hipotekarnog kredita.

Kategorija

A

2.3. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivno upravljanom udruženom

imovinom:

2.3.1. Informacije ekvivalentne onima iz tačaka 2.1. i 2.2. kako bi se

omogućila procjena vrste, kvaliteta, dovoljnosti i likvidnosti vrste

imovine u portfelju koja će osiguravati emisije.

vidjeti

tačke 2.1. i

2.2.

2.3.2. Parametre u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, ime i opis lica

koji je odgovoran za takvo upravljanje uključujući opis stručnog

znanja i iskustva navedenog lica, sažet prikaz odredbi koje se odnose

na raskid ugovora sa navedenim licem i imenovanje nekog drugog

upravljačkog subjekta, te opis odnosa tog lica sa drugim stranama

koje učestvuju u emisiji.

Kategorija

B

2.4. Kada emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti sa

pokrićem u istoj imovini, jasnu izjavu u tom smislu i, ako te dodatne

hartije od vrijednosti nijesu zamjenjive sa istom vrstom postojećeg

dugovanja ili su mu podređeni, opis načina informisanja vlasnika te

vrste.

Kategorija

C

3. STRUKTURA I NOVČANI TOK

3.1. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički

prikaz strukture.

Kategorija

A

84

3.2. Opis lica koja učestvuju u emisiji i opis funkcija koje će obavljati. Kategorija

A

3.3. Opis načina i datuma prodaje, prenosa, obnove ili ustupanja imovine

ili bilo kojih prava i/ili obaveza iz imovine emitentu ili, gdje je

primjenjivo, način i rok u kojem će emitent uložiti cjelokupna

sredstva iz emisije.

Kategorija

B

3.4. Objašnjenje toka sredstava, uključujući:

3.4.1. način na koji će se novčani tok iz imovine koristiti za ispunjenje

obaveza emitenta prema vlasnicima hartija od vrijednosti,

uključujući, prema potrebi, tablicu finansijskih usluga i opis

pretpostavki koje su korišćene za izradu tablice;

Kategorija

B

3.4.2. informacije o mogućem povećanju kredita, naznaka o tome gdje se

mogu pojaviti značajni potencijalni manjkovi likvidnosti i o

raspoloživosti podrške likvidnosti, te naznaka o obezbjeđenjima

koja su namijenjena za pokriće rizika manjka kamate/glavnice;

Kategorija

B

3.4.3. ne dovodeći u pitanje tačku 3.4.2, podaci o eventualnom finansiranju

podređenog duga;

Kategorija

C

3.4.4. naznaka parametara ulaganja za ulaganje privremenih viškova

likvidnosti i opis strana koje su odgovorne za takvo ulaganje;

Kategorija

B

3.4.5. način naplate plaćanja koja se odnose na imovinu; Kategorija

B

3.4.6. poredak prvenstva plaćanja koja emitent uputi vlasnicima predmetne

klase hartija od vrijednosti;

Kategorija

A

3.4.7. podaci o bilo kakvim drugim sporazumima od kojih zavise plaćanja

kamate i glavnice investitorima;

Kategorija

A

3.5. ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti začetnika sekjuritizovane

imovine.

Kategorija

C

3.6. Ako je povrat i/ili otplata hartije od vrijednosti povezana sa učinkom

ili kreditom druge imovine koja nije imovina emitenta, potrebno je

dostaviti informacije iz tačaka 2.2. i 2.3.

vidjeti

tačke 2.2. i

2.3.

3.7. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti administratora, agenta za

obračun ili istovjetnog lica, zajedno sa sažetim prikazom

odgovornosti administratora/agenta za obračun, njihovog odnosa sa

začetnikom ili osnivačem imovine i sažeti prikaz odredbi koje se

odnose na raskid ugovora sa administratorom/agentom za obračun i

na imenovanje nekog drugog administratora/agenta za obračun.

Kategorija

C

3.8. Imena i adrese i kratak opis:

a) drugih ugovornih strana kod zamjene, te pružaoca drugih

značajnih oblika kreditnog/likvidnosnog poboljšanja;

Kategorija

A

b) banaka kod kojih su otvoreni glavni računi povezani sa

transakcijom.

Kategorija

C

4. IZVJEŠTAVANJE NAKON EMISIJE

4.1. Navesti u prospektu namjerava li emitent pružati informacije o

transakcijama nakon emiisije u vezi sa hartijama od vrijednosti koje

Kategorija

C

85

su predmet uključenja u trgovanje i uz rezultate osnovnog kolaterala.

Ako je emitent naveo da namjerava objavljivati takve informacije, u

prospektu treba tačno navesti o kojim će informacijama izvještavati,

kojom učestalošću i gdje se takve informacije mogu dobiti.

Prilog XIV Uputstva

1. Opis osnovne akcije.

1.1. Opisati vrstu i klasu akcija. Kategorija

A

1.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg akcije jesu ili će biti kreirane. Kategorija

A

1.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li

hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovnom

obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za

vođenje evidencije.

Kategorija

A

1.4. Naznaka valute emisije akcija. Kategorija

A



prava:

- Pravo na dividendu:

- fiksni datum(i) na koji počinje teći pravo;

- rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica

u čiju korist ističe;

- ograničenja u vezi sa dividendom i postupci za vlasnike koji

su nerezidenti;

- procenat dividende i način obračuna, učestalost i

kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja.

- Pravo glasa.

- Pravo preče kupovine kod ponuda za upis hartija od

vrijednosti iste klase.

- Pravo na udio u dobiti emitenta.

- Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju

likvidacije.

- Odredbe o otkupu.

- Odredbe o konverziji.

Kategorija

A

1.6. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i

odobrenjima na osnovu kojih akcije jesu ili će biti kreirane i/ili

emitovane, te naznaka o datumu emitovanja.

Kategorija

C

1.7. Kada i gdje će akcije biti ili jesu uključene u trgovanje. Kategorija

C

1.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću akcija. Kategorija

A

1.9. Naznaka o tome postoje li bilo kakve obavezne ponude za

preuzimanje.

Kategorija

A

1.10. Naznaka o javnim ponudama za preuzimanje akcija emitenta od

strane trećih lica koje su se dogodile tokom protekle finansijske

Kategorija

A

86

godine i u tekućoj finansijskoj godini. Potrebno je navesti cijenu ili

uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.

1.11. Efekat koji bi na emitenta osnovne akcije moglo imati korišćenje

prava, te potencijalni učinak razvodnjavanja na akcionare.

Kategorija

C

2. U slučaju kada je emitent osnovnog instrumenta lice iz iste grupe,

informacije koje treba dostaviti o ovom emitentu su one propisane

prilogom za dokument o registraciji za akcije.

Kategorija

A

Prilog VI Uputstva

1. PRIRODA GARANCIJE

Opis svih mjera čija je namjena obezbijediti da sve obaveze značajne

za izdanje budu uredno ispunjene, bilo u obliku garancije, „keep

well” sporazuma, polise „mono-line” osiguranja ili putem druge

istovjetne preuzete obaveze (zbog praktičnosti dalje u tekstu

„garancije”, a lice koje daje garanciju „garant”).

Ne dovodeći u pitanje uopštenost gore navedenog, navedene mjere

obuhvataju osiguranje obaveze otplate dužničkih hartija od

vrijednosti i/ili plaćanja kamate, te se opisno utvrđuje na koji način

se navedenim mjerama namjerava osigurati da garantovana plaćanja

budu uredno servisirana.

Kategorija

B

2. PODRUČJE PRIMJENE GARANCIJE

Potrebno je objaviti pojedinosti o opštim uslovima i području

primjene garancije. Ne dovodeći u pitanje uopštenost gore

navedenog, ove bi pojedinosti trebale obuhvatiti moguću

uslovljenost primjene garancije u slučaju neispunjenja obaveza na

osnovu uslova hartije od vrijednosti i bitnih uslova „mono-line”

osiguranja ili „keep well” sporazuma između emitenta i garanta.

Potrebno je objaviti i pojedinosti o eventualnom pravu garanta na

veto u vezi sa promjenama prava vlasnika hartije od vrijednosti, što

se često događa u slučaju „mono-line” osiguranja.

Kategorija

B

3. INFORMACIJE KOJE TREBA OBJAVITI O GARANTU

Garant mora objaviti informacije o sebi kao da je emitent iste vrste

hartije od vrijednosti koja je predmet garancije.

Kategorija

A


Navesti gdje su značajni ugovori i drugi dokumenti u vezi sa

garancijom javno dostupni.

Kategorija

A

Prilog XXIX Uputstva

1. INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU PRUŽENE U VEZI

SA SAGLASNOŠĆU EMITENTA ILI LICA ODGOVORNOG

ZA SASTAVLJANJE PROSPEKTA

1.1 Izričita saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje

prospekta za korišćenje prospekta i izjava da preuzima odgovornost

za sadržaj prospekta i u vezi sa naknadnom ponovnom prodajom ili

konačnim plasmanom hartija od vrijednosti od strane finansijskog

posrednika koji je dobio saglasnost za korišćenje prospekta.

Kategorija

A

87

1.2 Navesti period za koji se daje saglasnost za korišćenje prospekta. Kategorija

A

1.3 Navesti period ponude u kojem je moguća naknadna ponovna

prodaja ili konačni plasman hartija od vrijednosti od strane

finansijskih posrednika.

Kategorija

C

1.4 Navesti u kojim državama članicama finansijski posrednici mogu

koristiti prospekt za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman

hartija od vrijednosti.

Kategorija

A

1.5 Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se

odnose na korišćenje prospekta.

Kategorija

C

1.6 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori

obavještavaju da će, u slučaju ponude od strane finansijskog

posrednika, taj finansijski posrednik pružiti informacije

informacijama o uslovima ponude u trenutku davanja ponude.

Kategorija

A

2A DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU

PRUŽENE KADA SE SAGLASNOST DAJE JEDNOM

ODREĐENOM FINANSIJSKOM POSREDNIKU ILI VIŠE

NJIH

2A.1 Spisak i identitet (ime i adresa) finansijskog posrednika ili

posrednika kojima je dopušteno koristiti prospekt.

Kategorija

C

2A.2 Navesti kako treba objaviti i gdje se mogu pronaći sve nove

informacije u vezi sa finansijskim posrednicima koje su nepoznate u

trenutku odobrenja prospekta, osnovnog prospekta ili podnošenja

konačnih uslova, zavisno od slučaja.

Kategorija

A

2B DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU

PRUŽENE KADA SE SAGLASNOST DAJE SVIM

FINANSIJSKIM POSREDNICIMA

2B.1 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori

obavještavaju da svaki finansijski posrednik koji koristi prospekt

mora na svojoj internet stranici navesti da koristi prospekt u skladu

sa saglasnošću i uslovima u vezi sa njom.

Kategorija

A

PRILOG XX

Spisak dodatnih informacija u konačnim uslovima

DODATNE INFORMACIJE

Primjer(i) složenih izvedenih hartija od vrijednosti.

Dodatne odredbe koje nijesu obavezne na osnovu predmetnog obavještenja o hartijama od

vrijednosti, a koje se odnose na osnovnu imovinu.

Država(-e) u kojima se vrši javna ponuda(-e).

Država(-e) u kojima se zahtijeva uključivanje u trgovanje na regulisanom tržištu(-ima).

Država(-e) u kojima je objavljen predmetni osnovni prospekt.

Broj serije.

Broj tranše.

PRILOG XXI

88

Informacije sadržane u skraćenom prospektu

UPUTSTVO ZA KORIŠĆENJE TABLICA

1. Skraćeni prospekti se sastavljaju na modularnoj bazi u skladu sa prilozima u ovim pravilima

na kojima se prospekt zasniva. Na primjer, u skraćenom prospektu za akcije biće objavljene

informacije propisane za elemente u prilozima I i III.

2. Svaki skraćeni prospekt sastoji se od pet tablica u skladu sa detaljnim opisom u nastavku.

3. Redosljed djelova od A do E je obavezan. U svakoj glavi se elementi objavljuju redosljedom

kojim su prikazani u tablicama.

4. Ako neki element nije primjenjiv na određeni prospekt, isti treba navesti u skraćenom

prospektu uz napomenu „nije primjenjivo”.

5. Opisi moraju biti kratki, u mjeri u kojoj to zahtijeva određeni element.

6. Skraćeni prospekt ne smije sadržati unakrsno upućivanje na određene djelove prospekta.

7. Kada se prospekt odnosi na uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu nevlasničkih hartija

od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 EUR u skladu

sa Prilogom IX ili Prilogom XIII ili oba navedena priloga, a zahtijeva se izrada prospekta u

skladu sa čl. 56 i 68 stav 7 Zakona ili se prospekt izrađuje dobrovoljno, zahtjevi za

objavljivanje koji se odnose na skraćeni prospekt u vezi sa Prilozima IX i XIII su oni kako

su objavljeni u tablicama. Ako emitent nema obavezu uključenja skraćenog prospekta u

prospekt, ali želi u prospekt uvrstiti dio sa opštim pregledom, navedeni dio ne smije nositi

naziv skraćeni prospekt, osim ako ne ispunjava sve zahtjeve za objavljivanje koji se odnose

na skraćene prospekte.

Dio A – Uvod i upozorenja

Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje

Sve A.1. Upozorenje da:

— skraćeni prospekt treba čitati kao uvod u prospekt;

— investitor svaku odluku o ulaganju u hartije od vrijednosti treba donijeti

na osnovu razmatranja prospekta u cjelini;

— u slučaju kada je pred sudom uložena tužba u vezi sa informacijama iz

prospekta, investitor koji ju je podnio može biti dužan, na osnovu

nacionalnog zakonodavstva države članice, snositi troškove prevoda

prospekta prije početka sudskog postupka; i

— građanskopravnu odgovornost imaju samo ona lica koja su izradila

skraćeni prospekt, uključujući i njegov prevod, ali samo ako su informacije

iz skraćenog prospekta obmanjujuće, netačne ili nedosljedne kada se čitaju

zajedno sa ostalim djelovima prospekta ili ako skraćeni prospekt, kada se

čita zajedno sa ostalim djelovima prospekta, ne pruža ključne informacije

koje bi predstavljale pomoć investitorima pri donošenju odluke o

eventualnom ulaganju u predmetne hartije od vrijednosti.

Sve A.2. — Saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje prospekta za

korišćenje prospekta za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman

hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika.

— Navesti periode ponude u kojem je moguća naknadna ponovna prodaja

ili konačni plasman hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika i

za koje se daje saglasnost za korišćenje prospekta.

— Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se odnose na

korišćenje prospekta.

89

— Obavještenje označiti boldovanim slovima kojim se investitor

obavještava da informacije o uslovima ponude od strane finansijskog

posrednika treba u trenutku davanja ponude pružiti taj finansijski posrednik.

Dio B – Emitent i svi garanti


1, 4, 7,

9, 11.

B.1. Naziv emitenta.

1, 4, 7,

9, 11.

B.2. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg emitent

posluje i država osnivanja.

1. B.3. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i

njegove osnovne djelatnosti, gdje se navode glavne kategorije proizvoda

koje prodaje i/ili usluga koje pruža, te glavna tržišta na kojima emitent

posluje.

1. B.4.a Opis najznačajnijih novih trendova koji utiču na emitenta i na industrijske

grane u kojima posluje.

4, 11. B.4.b Opis svih poznatih trendova koji utiču na emitenta i na industrijske grane

u kojima posluje.

1, 4, 9,

11.

B.5. Ako je emitent član neke grupe, opis grupe i položaja koji emitent ima u

grupi.

1. B.6. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koje ima direktno ili

indirektno vlasništvo u kapitalu emitenta ili prava glasa koji su značajna na

osnovu nacionalnog zakonodavstva emitenta, zajedno sa iznosom

vlasništva takvog lica.

Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa, ako ona postoje.

U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko direktno ili

indirektno vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko i opisati

prirodu takve kontrole.

1. B.7. Odabrane istorijske ključne finansijske informacije o emitentu, za svaku

finansijsku godinu tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim

izvještajima, zajedno sa uporednim podacima za isti period u prethodnoj

poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni

podaci sa kraja prethodne godine.

Uz navedeno, treba dostaviti opis značajnih promjena finansijskog stanja i

poslovnih rezultata emitenta za vrijeme ili nakon perioda obuhvaćenog

istorijskim ključnim finansijskim informacijama.

1, 2. B.8. Odabrane ključne pro forma finansijske informacije (predviđanja i

procjene), koje su prepoznate kao takve.

U odabranim ključnim pro forma finansijskim informacijama treba jasno

navesti činjenicu da se zbog svoje prirode probne finansijske informacije

odnose na hipotetičku situaciju, te da stoga ne predstavljaju stvaran

finansijski položaj ili rezultate društva.

1, 4, 9,

11.

B.9. Ako postoji predviđanje ili procjena dobiti, navesti iznos.

90

1, 4, 9,

11.

B.10. Opis prirode eventualnih ograničenja u izjavi o reviziji istorijskih

finansijskih izvještaja.

3. B.11. Ako obrtni kapital emitenta nije dovoljan za pokriće trenutnih zahtjeva

emitenta treba uključiti pojašnjenje.

4, 9, 11. B.12. Koristiti samo prvi stav elementa B.7, plus:

— Izjava da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima

emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih

izvještaja ili opis eventualnih značajnih negativnih promjena.

— Opis značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta koje

su se dogodile nakon perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim

izvještajima.

4, 9, 11. B.13. Opis svih novijih događaja važnih za emitenta koji u znatnoj mjeri utiču na

procjenu likvidnosti emitenta.

4, 9, 11. B.14. Element B.5. plus:

„Ako je emitent povezan sa drugim subjektima unutar grupe, to je potrebno

jasno navesti.”

4, 9, 11. B.15. Opis glavnih poslovnih djelatnosti emitenta.

4, 7, 9,

11.

B.16. Koristiti samo zadnji stav elementa B.6.

5, 13. B.17. Kreditni rejting dodijeljen emitentu ili njegovim dužničkim hartijama od

vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene.

6. B.18. Opis prirode ili područja primjene garancija.

6. B.19. Informacije iz dijela B u vezi sa garantom kao da je emitent iste vrste hartija

od vrijednosti koji je predmet garancija. Zato treba objaviti iste informacije

koje su propisane za sažeti prikaz relevantnog priloga.

7. B.20. Izjava o tome je li emitent osnovan kao subjekat posebne namjene ili kao

subjekat čija je namjena emitovanje hartija od vrijednosti pokrivenih

imovinom.

7. B.21. Opis glavnih poslovnih djelatnosti emitenta koji sadrži opšti pregled strana

u programu sekjuritizacije, uključujući informacije o direktnom ili

indirektnom vlasništvu ili kontroli između spomenutih strana.

7. B.22. Ako emitent, od datuma registracije ili osnivanja, nije započeo poslovanje

i nije izradio finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji,

potrebna je izjava u tom smislu.

7. B.23. Koristiti samo prvi stav elementa B.7.

7. B.24. Opis eventualnih značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta

od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.

8. B.25. Opis osnovne imovine koji uključuje:

— potvrdu da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju sadrži obilježja

koja imaju sposobnost generisanja sredstava za servisiranje svih dospjelih

plaćanja u vezi sa hartijama od vrijednosti;

— opis opštih obilježja dužnika i, u slučaju malog broja dužnika koje je

lako identifikovati, opšti opis svakog dužnika;

— opis pravne prirode imovine;

91

— odnos kredita i vrijednosti kolaterala ili nivo osiguranja kolateralom;

— ako je u prospekt uključena izvjava o procjeni nekretnine, opis procjene.

8. B.26. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivnom upravljanom udruženom

imovinom, opis parametara u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, naziv

i opis subjekta koji je odgovoran za takvo upravljanje, uključujući kratak

opis odnosa tog subjekta sa drugim stranama koje učestvuju u emisiji.

8. B.27. Kada emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti sa pokrićem

u istoj imovini, potrebna je izjava u tom smislu.

8. B.28. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički prikaz

strukture.

8. B.29. Opis toka sredstava uključujući informacije o drugim ugovornim stranama

kod zamjene, te o oblicima i pružaocima svih drugih značajnih

kreditno/likvidnih poboljšanja.

8. B.30. Naziv i opis začetnika sekjuritizovane imovine.

10. B.31. Informacije o emitentu osnovnih akcija:

— B.1.

— B.2.

— B.3.

— B.4.

— B.5.

— B.6.

— B.7.

— B.9.

— B.10.

— D.4.

10. B.32. Informacije o emitentu potvrda o deponovanim akcijama:

— „Naziv i sjedište emitenta potvrda o deponovanim akcijama.”

— „Zakonodavstvo u skladu sa kojim emitent potvrda o deponovanim

akcijama posluje i pravni oblik koji je usvojio na osnovu zakonodavstva.”

15. B.33. Sljedeće informacije iz Priloga 1:

— B.1.

— B.2.

— B.5.

— B.6.

— B.7.

— B.8.

— B.9.

— B.10.

— C.3.

— C.7.

— D.2.

15. B.34. Opis cilja i politike ulaganja koje će sprovoditi subjekat za zajednička

ulaganja, uključujući bilo kakva ograničenja vezana za ulaganja, uz opis

instrumenata koji će se koristiti.

15. B.35. Ograničenja u pogledu posuđivanja ili zaduživanja subjekta za zajednička

ulaganja. Ako takva ograničenja ne postoje, uključiti izjavu u tom smislu.

92

15. B.36. Opis regulatornog statusa subjekta za zajednička ulaganja, zajedno sa

nazivom svih regulatornih organa u državi njegovog osnivanja.

15. B.37. Kratak profil tipičnog investitora kojem je subjekat za zajednička ulaganja

namijenjen.

15. B.38. Kada je u glavnom dijelu prospekta objavljeno da se više od 20% ukupne

imovine subjekta za zajednička ulaganja može:

a) neposredno ili posredno uložiti u istu osnovnu imovinu, ili

b) uložiti u jedan ili više subjekata za zajednička ulaganja koji mogu uložiti

više od 20 % svoje ukupne imovine u druge subjekte za zajednička

ulaganja, ili

c) izložiti kreditnoj sposobnosti ili likvidnosti bilo koje druge ugovorne

stranke treba objaviti identitet tog subjekta zajedno sa opisom izloženosti

(npr. druge ugovorne stranke), kao i informacije o tržištu na kojem su

njegove hartije od vrijednosti uključene.

15. B.39. U slučaju kada subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 40%

svoje ukupne imovine u neki drugi subjekat za zajednička ulaganja, u

skraćenom prospektu treba ukratko objasniti:

a) izloženost, identitet osnovnog subjekta za zajednička ulaganja, te pružiti

one informacije koje se zahtijevaju u skraćenom prospektu navedenog

subjekta za zajednička ulaganja; ili

b) ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao osnovni subjekat za

zajednička ulaganja već uključene u trgovanje na regulisanom ili

istovjetnom tržištu, identitet osnovnog subjekta za zajednička ulaganja.

15. B.40. Opis ponuđačevih pružalaca usluga, uključujući najviši iznos naknada

koje se plaćaju.

15. B.41. Identitet i regulatorni status svih administratora portfelja, investicionih

savjetnika, kastodija, povjerenika.

15. B.42. Opis i učestalost utvrđivanja neto vrijednosti imovine subjekta za

zajednička ulaganja i načina na koji će se navedena neto vrijednost imovine

saopštiti investitorima.

15. B.43. U slučaju krovnog subjekta za zajednička ulaganja, izjava o bilo kakvoj

unakrsnoj obavezi koja može nastati između klasa ili ulaganja u druge

subjekte za zajednička ulaganja.

15. B.44. Element B.7. plus:

— „Ako subjekat za zajednička ulaganja nije započeo poslovanje i nije

izradio finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji, potrebna

je izjava u tom smislu.”

15. B.45. Opis portfelja subjekta za zajednička ulaganja.

15. B.46. Naznaka posljednje neto vrijednosti imovine po hartiji od vrijednosti (ako

je primjenjivo).

16. B.47. Opis emitenta, koji uključuje:

— Naziv emitenta.

— Pravni oblik emitenta.

— Sve novije događaje koji su relevantni za procjenu likvidnosti emitenta.

— Opis ekonomskih pokazatelja emitenta, uključujući strukturu ekonomije

sa pojedinostima o glavnim sektorima ekonomije.

93

16. B.48. Opis/ključni podaci o javnim finansijama i trgovini za dvije fiskalne godine

koje prethode datumu prospekta, sa opisom bilo kakvih značajnih promjena

navedenih informacija koje su se dogodile od završetka posljednje fiskalne

godine.

17. B.49. Opis emitenta, koji uključuje:

— Naziv emitenta i opis pravnog statusa emitenta.

— Pravni oblik emitenta.

— Opis svrhe i funkcija emitenta.

— Izvore finansiranja, garancije i druge obaveze koje emitentu duguju

njegovi članovi.

— Sve novije događaje koji su relevantni za procjenu likvidnosti emitenta.

17. B.50. Odabrane glavne istorijske finansijske informacije koje obuhvataju

posljednje 2 finansijske godine. Uz njih treba priložiti opis svih značajnih

promjena finansijskog položaja emitenta koje su se dogodile nakon

posljednjeg revidiranog finansijskog izvještaja.

Dio C – Hartije od vrijednosti


3, 5,

12, 13.

C.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili

uključivanja u trgovanje, uključujući sve identifikacione brojeve hartija od

vrijednosti.

3, 5,

12, 13.

C.2. Valuta emitovanja hartija od vrijednosti.

1. C.3. Broj emitovanih akcija.

Nominalna vrijednost akcija ili izjava da akcije nemaju nominalnu

vrijednost.

3. C.4. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti.

3, 5,

12, 13.

C.5. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od

vrijednosti.

3. C.6. Navesti da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet

zahtjeva za uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu, te identitet svih

regulisanih tržišta na kojima se trguje ili će se trgovati predmetnim

hartijama od vrijednosti.

1. C.7. Opis politike u vezi sa dividendom.

5, 12,

13.

C.8. C.4. plus:

— „uključujući rangiranje”;

— „uključujući ograničenja navedenih prava”.

5, 13. C.9. C.8. plus:

— „nominalna kamatna stopa”;

— „datum sa kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamate”;

— „kada kamata nije fiksna, opis osnovnog instrumenta na kojem se ona

zasniva”;

— „datum dospijeća i načini amortizacije zajma, uključujući postupke

otplate”;

— „naznaka prinosa”;

— „naziv zastupnika vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti ”.

94

5. C.10. C.9. plus:

— „ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod plaćanja

kamate, treba osigurati jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se

pomoglo investitorima da shvate na koji način vrijednost osnovnog

instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u

okolnostima u kojima su rizici najočigledniji”.

5, 12. C.11. Navesti da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet

zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na

regulisanom tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz navođenje o kojim

je tržištima riječ.

8. C.12. Najmanja nominalna vrijednost emisije.

10. C.13. Informacije o osnovnim akcijama:

— C.1.

— C.2.

— C.3.

— C.4.

— C.5.

— C.6.

— C.7.

10. C.14. Informacije o potvrdama o deponovanim akcijama:

— C.1.

— C.2.

— C.4.

— C.5.

— „Opisati način ostvarenja i korist od prava koja proizilaze iz osnovnih

akcija, posebno prava glasa, uslove pod kojima emitent potvrda o

deponovanim akcijama može ostvariti takva prava i mjere predviđene za

primanje uputstava od strane vlasnika (prihvatanje uslova od strane

vlasnika) potvrda o deponovanim akcijama, te pravo na udio u dobiti i bilo

kojim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije, koja se ne prenose na

vlasnika potvrde o deponovanim akcijama.”

— „Opis bankovne ili druge vrste garancije u vezi sa potvrdom o

deponovanim akcijama, čija je namjena osiguranje obaveza emitenta.”

12. C.15. Opis načina na koji vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na

vrijednost ulaganja, osim ako hartije od vrijednosti imaju pojedinačnu

nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 EUR.

12. C.16. Datum isteka ili dospijeća izvedenih hartija od vrijednosti - datum izvršenja

ili konačni referentni datum.

12. C.17. Opis postupka saldiranja hartija od vrijednosti.

12. C.18. Opis načina na koji se odvija povrat po hartijama od vrijednosti.

12. C.19. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine.

12. C.20. Opis vrste osnovne imovine i pojedinosti o tome gdje se mogu dobiti

informacije o osnovnoj imovini.

13. C.21. Navesti tržište na kojem će se trgovati hartijama od vrijednosti za koje je

objavljen prospekt.

14. C.22. Informacije o osnovnoj akciji:

95

— „Opis osnovne akcije.”

— C.2.

— C.4. plus riječi „… i postupak ostvarenja navedenih prava”.

— „Gdje će i kada akcije biti ili jesu uključene u trgovanje.”

— C.5.

— „U slučaju kada je emitent osnovnog instrumenta subjekat iz iste grupe,

informacije koje treba dostaviti o ovom emitentu su one informacije koje

su propisane prilogom za dokument o registraciji za akcije. Stoga treba

objaviti informacije propisane za skraćeni prospekt iz Priloga 1.”

Dio D – Rizici


1. D.1. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za emitenta ili

njegovu djelatnost.

4, 7, 9,

11, 16,

17.

D.2. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za emitenta.

3, 5, 13. D.3. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za hartije od

vrijednosti.

10. D.4. Informacije o emitentu osnovnih akcija:

— D.2.

10. D.5. Informacije o potvrdama o deponovanim akcijama:

— D.3.

12. D.6. D.3. plus:

— „Navedeno treba uključivati upozorenje o riziku u smislu da investitori

mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja ili njegovog dijela, zavisno od

slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije ograničena na vrijednost

njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici, zajedno sa obimom okolnosti u

kojima nastaje takva dodatna obaveza, te procjena finansijskog rezultata.”

Dio E – Ponuda


3, 10. E.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude,

uključujući procijenjene troškove koje će investitoru naplatiti emitent ili

ponuđač.

3, 10. E.2.a Razlozi za ponudu, korišćenje sredstava, procijenjeni neto iznos

sredstava.

5, 12. E.2.b Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava kada nijesu u svrhu stvaranja

profita i/ili zaštite od određenih rizika.

3, 5, 10,

12.

E.3. Opis opštih uslova ponude.

3, 5, 10,

12., 13.

E.4. Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji su

bitni za emisiju/ponudu.

3, 10. E.5. Ime lica ili naziv subjekta koji nudi hartije od vrijednosti na prodaju.

96

Sporazumi o zabrani raspolaganja hartijama od vrijednosti: strane koje

učestvuju u sporazumu i vremenski period zabrane raspolaganja.

3, 10. E.6. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.

U slučaju ponude za upis postojećim vlasnicima akcija, iznos i procenat

neposrednog razvodnjavanja ako ne upišu novu ponudu.

Svi E.7. Procijenjeni troškovi koje će investitoru naplatiti emitent ili ponuđač.

PRILOG XXII

Sažeti prilog za informacije sadržane u

dokumentu o registraciji za emisiju prava na akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz dokumenta o registraciji i,

zavisno od slučaja, za neke njegove dijelove, navesti o kojim je djelovima riječ.



sjedište.

1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što

su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u



registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta

o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura,

informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o o registraciji za koji su oni

odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu

izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o

registraciji.



izvještajima.

2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom

perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti,


3. FAKTORI RIZIKA Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost

u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.


4.1. Naziv emitenta.

4.2. Ulaganja:

4.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja od završetka perioda pokrivenog

posljednjim objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima do

datuma dokumenta o registraciji.

4.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju

tih ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.

4.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se rukovodeći

organi već obavezali.



97

Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta i značajnih promjena koje

su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog posljednjim

objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima, uključujući

navođenje svih značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status

razvoja novih proizvoda ili usluga.

5.2. Glavna tržišta Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje i značajnih promjena koje

su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog posljednjim

objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima.

5.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 5.1. i 5.2. uticali

vanredni faktori od završetka perioda pokrivenog posljednjim objavljenim

revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima, tu bi činjenicu trebalo navesti.

5.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz

informacija o tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci,






7.1. Najznačajniji noviji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i

prodajnim cijenama od završetka posljednje finansijske godine do datuma

dokumenta o registraciji.


ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na emitenta,

najmanje tokom tekuće finansijske godine.

8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako se emitent odluči da uključi predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada

dokument o registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2:

8.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke o činjenicama na osnovu kojih

je emitent zasnovao svoje predviđanje ili procjenu. Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi



pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se


8.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da

je po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena

pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji

se koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim

politikama emitenta. Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo


objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za

prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj

se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje: a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je

odgovorna za prospekt, odobrava te informacije; b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u

skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim

revidiranim finansijskim izvještajima;

98


8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni tako da budu uporedive sa


8.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje se još nije ostvarilo, tada treba

dostaviti izjavu u kojoj se navodi je li predviđanje još uvijek tačno u vrijeme

dokumenta o registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi,

ako je to slučaj.


RUKOVODSTVO

9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, navesti osnovne


emitenta: a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje ima li emitent

odgovarajuće stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta. Priroda bilo kakve porodične povezanosti između svih navedenih lica. U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta

ili bilo kojeg lica navedenog u tačkama b) i c) tačke 9.1, pojedinosti o

odgovarajućem upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim

informacijama: a) nazivi svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih

ili nadzornih organa, bilo kada u prethodnih 5 godina, navodeći je li taj pojedinac

još uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti

sva povezana društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih,

rukovodećih ili nadzornih organa; b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevare tokom najmanje 5 prethodnih

godina; c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama s kojima

je lice opisano u tačkama a) i c) tačke 9.1. bila povezano tokom najmanje pet

prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i

c) tačke 9.1; d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od

strane pravosudnih ili regulatornih tijela, te podatak o tome je li sudskom odlukom

takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim,

rukovodećim ili nadzornim organima emitenta ili iz poslova u rukovodstvu ili

vođenju poslova emitenta tokom najmanje 5 prethodnih godina. Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom

smislu.

9.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 9.1. između

svih obaveza koje se odnose na emitenta i njihovih privatnih interesa i/ili drugih

obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu. Naznačiti eventualne sporazume ili pogodbe sa većinskim akcionarima,

klijentima, dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 9.1.

izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg

rukovodstva. Pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 9.1. u vezi sa

raspolaganjem njihovim udjelima u hartijama od vrijednosti emitenta unutar

određenog vremenskog perioda.

99

10. NAKNADE I POGODNOSTI U slučaju emitenata koji nijesu uključeni na regulisanom tržištu, za posljednju

završenu finansijsku godinu za lice iz tačaka a) i c) tačke 9.1.


nenovčane koristi koje emitent ili sa njim povezana društva odobre takvim licima

za sve oblike usluga koje bilo koja lice pruži emitentu i njegovim povezanim

društvima. Navedene je informacije potrebno dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se

u matičnoj državi emitenta takvo objavljivanje ne traži ili kada je emitent takve

informacije već objavio.

10.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova povezana društva izdvoje ili obračunaju

kako bi se osigurale penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

11. PRAKSA UPRAVNOG TIJELA U slučaju emitenata koji nijesu uključeni na regulisano tržište, a u vezi sa

posljednjom završenom finansijskom godinom, ako nije drugačije određeno, za

lica iz tačke a) člana 9.1.

11.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je

lice obavljalo tu funkciju.


emitentom ili bilo kojim od njegovih povezanih društava koji predviđaju

pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

11.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući

imena članova odbora i kratak opis postavljenih uslova po kojima odbor radi.

11.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standard(e) korporativnog upravljanja u svojoj

državi. U slučaju da emitent ne ispunjava navedene standarde, priložiti izjavu u


12. ZAPOSLENI

12.1. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionih opcija u vezi sa svakim licem iz

tačaka a) i c) tačke 9.1. dostaviti informacije o njihovom vlasništvu nad akcijama

emitenta i svim opcijama na te akcije s posljednjim mogućim datumom.



13.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koja nije član upravnih,

rukovodećih ili nadzornih organa koja ima direktan ili indirektan udio u kapitalu

emitenta ili pravo glasa koje treba prijaviti prema nacionalnom pravu emitenta,

zajedno sa iznosom udjela svakog takvog lica, ili, ako takvih lica nema,

odgovarajuća negativna izjava.

13.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća

negativna izjava.

13.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko direktno ili indirektano

vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko i opisati prirodu takve kontrole,

kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

13.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo

dovesti do promjene kontrole nad emitentom.

14. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA Ako se na emitenta ne primjenjuju međunarodni standardi finansijskog

izvještavanja doneseni na osnovu zakona kojim je uređena oblast računovodstva

prema međunarodnim računovodstvenim standardima, potrebno je objaviti

100

sljedeće informacije za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do

datuma dokumenta o registraciji: a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili

ukupno – značajne za emitenta. Kada takve transakcije između povezanih lica

nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega

takve transakcije nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima. U slučaju


iznos; b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u

prometu emitenta. Ako se na emitenta primjenjuju međunarodni standardi finansijskog izvještavanja

doneseni na osnovu zakona kojim je uređena oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima, potrebno je objaviti gore

navedene informacije samo za transakcije koje su obavljene od kraja posljednjeg

finansijskog perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izvještaji.


FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA

EMITENTA

15.1. Istorijske finansijske informacije Revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju posljednju

finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj.

Ako je emitent promijenio svoj referentni računovodstveni datum tokom perioda

za koje se traže istorijske finansijske informacije, revidirane finansijski izvještaji

obuhvataju najmanje 12 mjeseci ili cijeli period u kojem emitent posluje, zavisno

od toga što je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa

zakonom kojim je uređena oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima, a ako to nije primjenjivo. Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje u

obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim objavljenim

godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih

standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje

finansijske izvještaje. Ako emitent posluje u svom području ekonomske djelatnosti manje od 1 godine,

potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj

period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske

izvještaje u skladu sa zakonom kojim je uređena oblast računovodstva prema

međunarodnim računovodstvenim standardima. Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim

računovodstvenim standardima iz ove glave, oni moraju uključivati najmanje

sljedeće: a) bilans stanja; b) bilans uspjeha; c) izvještaj o svim promjenama kapitala; d) izvještaj o novčanim tokovima; e) napomene uz izvještaje. Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili

predmet izjave o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i


državi članici ili sa istovjetnim standardom.

15.2. Pro forma finansijske informacije

101

U slučaju značajne ukupne promjene, opisati način na koji je transakcija mogla

uticati na imovinu i obaveze, te zaradu emitenta u slučaju da je bila sprovedena,

da se desila na početku izvještajnog perioda ili na izvještajni datum. Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem probnih finansijskih informacija. Ove probne finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u

Prilogu II, a moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene. Probne finansijske informacije moraju biti popraćene izjavom koju sastavljaju

nezavisne računovođe ili revizori.

15.3. Finansijski izvještaji Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, u

dokument o registraciji uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske

izvještaje.


15.4.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni

revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze

kvalifikacije ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili kvalifikacije ili takvo


15.4.2. Navesti ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.

15.4.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvedeni iz revidiranih


nerevidirani.


15.5.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od

jednog od sljedećih datuma: a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi revidirane finansijske izvještaje za period tokom godine; b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o

registraciji uključi nerevidirane finansijske izvještaje za period tokom godine.

15.6. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske

informacije


tromjesečne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u dokument

o registraciji. Ako su tromjesečni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani,

potrebno je priložiti i izjavu o reviziji informacija. Ako tromjesečni ili

polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

15.6.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od 9 mjeseci nakon završetka

posljednje revidirane finansijske godine, mora sadržati finansijske informacije za

period tokom godine koje mogu biti nerevidirane (u tom je slučaju tu činjenicu

potrebno navesti), a koje obuhvataju najmanje prvih 6 mjeseci finansijske godine. Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedive izvještaje

za isti period u prethodnoj finansijskoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu

prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.

15.7. Politika u vezi sa dividendom Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja u tom

pogledu.

15.7.1. Iznos dividende po akciji za period koje obuhvataju istorijski finansijski izvještaji,

a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio iznos treba uskladiti da bi bio

uporediv.


102


postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o

kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih

12 mjeseci, koji su mogli ili su imali značajan uticaj u bliskoj prošlosti na

finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću

negativnu izjavu.

15.9. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se

dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni

revidirani finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili

dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.


16.1. Osnovni kapital Sljedeće informacije od datuma posljednjih bilansa, uključene u istorijski

finansijski izvještaj:

16.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcije: a) broj odobrenih akcija; b) broj izdatih akcija; c) nominalna vrijednost akcija ili navesti da akcije nemaju nominalnu vrijednost;

i d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine. Ako je više

od 10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom

istorijskim finansijskim izvještajima, treba navesti tu činjenicu.

16.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna

obilježja takvih akcija.

16.1.3. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti

ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i

postupaka konverzije, zamjene ili upisa.

16.1.4. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem kapitala

ili obaveza za povećanje kapitala.

16.1.5. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana grupe koji je predmet opcije ili je

dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije te pojedinosti o

takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se navedene opcije odnose.

17. ZNAČAJNI UGOVORI Skraćeni sadržaj svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u

redovnom tekućem poslovanju, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna

strana, u periodu od dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o

registraciji. Skraćeni sadržaj bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku

poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu

na osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za

grupu na datum dokumenta o registraciji.

18. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, MIŠLJENJE EKSPERTA,

TE IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU

18.1. Kada je u dokument o registraciji uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti

ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni značajni interes u

emitentu. Ako je izjava sastavljena na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je

navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno,

uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.

103

18.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno

prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz

informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog

kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, treba


19. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći

dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i osnivački akt emitenta; b) svi izvještaji, dopisi i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene

i mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio

uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva. Naznaka o mjestu gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u


PRILOG XXIII

Sažeti prilog za informacije sadržane

u obavještenju o hartijama od vrijednosti za emisiju prava na akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz prospekta i, zavisno od

slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U

slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih


sjedište.


potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u prospektu prema

njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije

koje bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih

za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da

se to osigura, informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni


izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.

2. FAKTORI RIZIKA Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su

ponuđene i/ili uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa

tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.


3.1. Izjava o obrtnom kapitalu Izjava emitenta da je po njegovom mišljenju obrtni kapital dovoljan za trenutne

zahtjeve emitenta ili, u suprotnom, način na koji namjerava obezbijediti dodatno

potreban obrtni kapital.

3.2. Kapitalizacija i zaduženost Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti, na datumom koji nije raniji od 90 dana prije

datuma dokumenta.

3.3. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su bitni za

emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o prirodi njihovog

interesa.

104

3.4. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava Razlozi za ponudu i, gdje je primjenjivo, procijenjeni neto iznos sredstava

raščlanjen na svako važnije namjensko korišćenje i prezentiran redom prema

prioritetu takvih korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti

dovoljna da bi se finansirala sva predložena korišćenja, navesti iznos i izvore

drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti pojedinosti o korišćenju sredstava,

posebno kada se ona koriste kako bi se stekla imovina, koja nije ona iz redovnog

toka poslovanja, za finansiranje najavljenih sticanja drugih djelatnosti ili za

rješavanje, smanjenje ili otkup zaduženosti.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU

PREDMET PONUDE/UKLJUČIVANJA U TRGOVANJE

4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključivanja u

trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili neku

drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.


4.3. Navesti da li hartije od vrijednosti glase na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem

slučaju navesti, ime i adresu subjekta zaduženog za vođenje evidencije.


4.5. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih

prava i postupak za korišćenje navedenih prava. Pravo na dividendu:

- fiksni datum(-i) kada počinje teći pravo; - rok nakon kojega pravo na dividendu istče, te naznaku lica u čiju korist

ističe; - ograničenja u vezi sa dividendom i postupci za investitore koji su

nerezidenti; - procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili

nekumulativna priroda plaćanja. Pravo glasa. Pravo preče kupovine. Pravo na udio u dobiti emitenta. Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije. Odredbe o otkupu. Odredbe o konverziji.

4.6. Izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od

vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.

4.7. Očekivani datum emitovanja hartija od vrijednosti.

4.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartije od vrijednosti.

4.9. U državi sjedišta emitenta i državi(-ama) gdje je izvršena ponuda ili je zatraženo

uključenje u trgovanje: - informacije o porezu na dohodak od hartije od vrijednosti koji je zadržan

na izvoru; - naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje

poreza na izvoru.

5. OPŠI USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski period i postupak

koji se traži za podnošenje ponude.

5.1.1. Uslovi kojima ponuda podliježe.

105

5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude.

5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojega će ponuda biti

otvorena i opis postupka prijave.

5.1.4. Naznaka trenutka i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti,

te može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.

5.1.5. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i način povraćaja preplaćenog iznosa

podnosiocima.

5.1.6. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvećem iznosu prijave (bilo po broju hartija od

vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).

5.1.7. Naznaka perioda tokom kojega se prijava može povući, uz uslov da je

investitorima omogućeno da mogu povući svoj unos.

5.1.8. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartije od vrijednosti.

5.1.9. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude.

5.1.10. Postupak za korišćenje bilo kojeg prava preče kupovine, prenosivosti prava upisa

i postupanje s neiskorišćenim pravima upisa.

5.2. Alokacija

5.2.1. Prema saznanju emitenta, naznaka o tome namjeravaju li većinski akcionari ili

članovi rukovodećih, nadzornih ili upravnih organa upisati ponudu, te namjerava

li bilo koje lice upisati više od pet posto ponude.

5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može

li trgovanje započeti prije dostave navedenog obavještenja.

5.3. Formiranje cijene

5.3.1. Naznaka cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne

zna ili ako ne postoji uspostavljeno i/ili likvidno tržište za hartije od vrijednosti,

navesti način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio

kriterijume ili je formalno odgovoran za utvrđivanje istih. Navođenje iznosa svih

troškova i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.

5.3.2. Postupak objavljivanja cijene ponude.

5.3.3. Ako akcionari emitenta imaju pravo i ako je to pravo preče kupovine ograničeno

ili ukinuto, naznaka osnove za cijenu emisije ako se radi o emitovanju uz uplatu u

novcu, sa razlozima i korisnicima takvog ograničenja ili ukidanja.


5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude i, prema saznanju

emitenta ili ponuđača, lica koja vrše plasman u različitim državama u kojima se

odvija ponuda.

5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj državi.

5.4.3. Naziv i adresa subjekata koji sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz čvrstu

obavezu preuzimanja emisije, te naziv i adresa subjekata koji sprovode postupak

ponude odnosno prodaje bez obaveze preuzimanja emisije ili uz sporazum o

najboljoj zaštiti interesa nalogodavca. Naznaka bitnih obilježja sporazuma,

uključujući kvote. Ako emisija nije u cijelini obuhvaćena pokroviteljstvom,

naznačiti dio koji nije obuhvaćen. Naznaka ukupnog iznosa provizije za

pokroviteljstvo, te provizije za plasman.



6.1. Naznaka o tome da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će biti predmet

zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom

tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz naznaku o kojim je tržištima riječ. Ako

106

je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u

trgovanje.

6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima su, prema saznanjima

emitenta, već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti iste klase kao hartije od

vrijednosti koje su predmet ponude ili uključenja u trgovanje.

6.3. Ako se u isto vrijeme ili gotovo u isto vrijeme sa kreiranjem hartija od vrijednosti

za koje se traži uključenje na regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije

od vrijednosti iste klase, ili ako se kreiraju hartije od vrijednosti druge klase za

privatni ili javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i

obilježjima hartija od vrijednosti na koje se odnose.

6.4. Pojedinosti o subjektima koji su se obavezali da će djelovati kao posrednici pri

sekundarnom trgovanju, osiguravajući likvidnost putem ponuda za kupovanje i

prodaju i opis glavnih uslova njihove obaveze.

7. SPORAZUMI O ZABRANI RASPOLAGANJA HARTIJAMA OD

VRIJEDNOSTI (Lock-up sporazumi)

7.1. Sporazumi o zabrani raspolaganja hartijama od vrijednosti Strane koje učestvuju u sporazumu. Sadržaj sporazuma i izuzeci. Navesti period zabrane raspolaganja hartijama od vrijednosti.

8. TROŠAK EMISIJE/PONUDE

8.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude.

9. RAZVODNJAVANJE

9.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.

9.2. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja ako se ne upiše nova ponuda.


10.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani

sa emitovanjem, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici

djelovali.

10.2. Naznaka ostalih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su

revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz

odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.

10.3. Kada je u obavještenje o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili izvještaj

eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni

značajni interes u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati

izjavu u smislu da je navedena izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u

kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela





kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, treba


PRILOG XXIV

Sažeti prilog za informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za mala i srednja privredna društva i društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom

1. ODGOVORNA LICA

107


zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim je djelovima

riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica,

navesti naziv i registrovano sjedište.


su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane

u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te

da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o


o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,

informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni



registraciji.



izvještajima.





3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku finansijsku

godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima i svaki kasniji

finansijski period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije. Odabrani istorijski finansijski izvještaji moraju obezbijediti ključne podatke koji

daju sažeti prokaz finansijskog položaja emitenta.

3.2. Ako su objavljene odabrane finansijske informacije za periode tokom godine,

potrebno je obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj

finansijskoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci

sa kraja prethodne godine.








5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg posluje, država



5.2 Ulaganja

5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku finansijsku godinu za

period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o

registraciji.



108

5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi

rukovodeći organi već obavezali i o predviđenim izvorima finansiranja koji su

potrebni kako bi se ispunile navedene obaveze.


6.1. Osnovne djelatnosti Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta, te značajnih promjena koje

su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog u posljednja

dva objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja, uključujući navođenje

svih značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status razvoja novih

proizvoda ili usluga.

6.2. Glavna tržišta Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje i svih značajnih promjena

koje su uticale na navedena tržišta od perioda pokrivenog u posljednja dva

objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja.

6.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2. uticali

vanredni faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.







7.2. Ako nije navedeno u finansijskim izvještajima, spisak značajnih zavisnih društava

emitenta, uključujući naziv, državu osnivanja ili sjedišta, vlasnički udio i, ako se

razlikuje, udio u glasačkim pravima.


8.1. Opis svih pitanja u vezi sa zaštitom životne sredine koja bi mogla uticati na


9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED Ako godišnji izvještaji nijesu prezentirani i sastavljeni u skladu sa zakonom koji

uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima nijesu

uključena u prospekt ili priložena prospektu, emitent mora objaviti sljedeće

informacije:

9.1. Finansijski položaj U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,


rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koje se zahtijevaju

istorijski finansijski izvještaji, uključujući uzroke značajnih promjena u

finansijskim izvještajima iz godine u godinu, u mjeri u kojoj je to potrebno za



9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili

nova kretanja koja značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do


9.2.2. Kada finansijski izvještaji otkrivaju značajne promjene u neto prodaji i prihodima,

dostaviti opis razloga za navedene promjene.

109



uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.


10.1. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta;


uticala ili bi mogla značajno uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje

emitenta.

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku

finansijsku godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima,


emitent.






ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na izglede emitenta,


13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument

o registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:

13.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu. Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi





13.2. Izvještaji koje sastavljaju nezvisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da


pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji

se koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim

politikama emitenta. Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo




se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje: a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koji je

odgovoran za prospekt, odobrava te informacije; b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u


revidiranim finansijskim izvještajima; c) te finansijske informacije nijesu revidirane.

13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv

sa istorijskim finansijskim izvještajima.

110




ako je to slučaj.


RUKOVODSTVO



emitenta: a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje ima li emitent primjereno

stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta. Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica. U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta

ili lice navedeno u tački (c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem upravljačkom

znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama: a) imena svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih

ili nadzornih organa bilo kada u prethodnih 5 godina, uz naznaku je li to lice još

uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti sva

zavisna društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili

nadzornih organa; b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje 5 prethodnih

godina; c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama, sa kojima

je lice opisano u tačkama (a) i (c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje 5

prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i

c) ove tačke;

d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od

strane pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom

odlukom takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim,

rukovodećim ili nadzornim tijelima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili


smislu.


svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih

obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu. Navesti eventualne sporazume ili pogodbe s većinskim akcionarima, klijentima,

dobavljačima ili drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1.

izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg

rukovodstva. Pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 14.1. u vezi

sa raspolaganjem njihovim udjelima u hartijama od vrijednosti emitenta unutar

određenog vremenskog perioda.

15. NAKNADE I POGODNOSTI Za posljednju završenu finansijsku godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:


nenovčane koristi koje emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima

111

za sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim

društvima. Navedene informacije potrebno je dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se



15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje ili obračunaju kako

bi se obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

16. PRAKSA UPRAVNOG ORGANA Za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drugačije određeno, za lica iz

tačke a) tačke 14.1:







imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.




17. ZAPOSLENI

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku finansijsku godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o

registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) te, ako je to moguće

i bitno, podjela zaposlenih po glavnim kategorijama djelatnosti i geografskim

lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme,

navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje

finansijske godine.

17.2. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionim opcijama za svako lice iz tačaka a)

i c) tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad akcijama i svim opcijama na

te akcije emitenta sa posljednjim mogućim datumom.



18.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koje nije član upravnih,

rukovodećih ili nadzornih organa koje ima posredan ili neposredan udio u kapitalu





negativna izjava.

18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko posredno ili neposredno

vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ta lica, opisati prirodu takve

kontrole, kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo


19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA Ako se standardi finansijskog izvještavanja koji su doneseni na osnovu zakona

kojem se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće informacije

112

za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta

o registraciji: a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili


nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve

transakcije nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima. U slučaju



prometu emitenta. Ako se standardi finansijskog izvještavanja koji su doneseni na osnovu zakona

kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, gore navedene informacije treba navesti samo za transakcije koje su

se dogodile od kraja posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljeni

finansijski izvještaji.



EMITENTA

20.1. Istorijske finansijske informacije Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju 2 posljednje

finansijske godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljene u skladu

sa standardima finansijskog izvještavanja, koji su doneseni na osnovu zakona

kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, te gdje se mogu dobiti pojedinačni i konsolidovani finansijski

izvještaji, zavisno od slučaja. Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj za svaku godinu.

20.2. Pro forma finansijske informacije U slučaju značajne ukupne promjene, opisati način na koji je transakcija mogla

uticati na imovinu i obaveze, te na zaradu emitenta da je bila preduzeta na početku

izvještajnog perioda ili na izvještajni datum. Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem pro forma finansijskih

informacija. Navedene probne finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u

Prilogu II i moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene. Pro forma finansijske informacije moraju biti popraćene izvještajem koje

sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori.

20.3. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija




mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.

20.3.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali

revizori.



nerevidirani.


20.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od

jednog od sljedećih datuma:

113

a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o




informacije


tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument

o registraciji, ako se mogu dobiti. Ako su tromjesečne ili polugodišnje finansijske

informacije revidirane, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako tromjesečne

ili polugodišnje finansijske informacije nijesu revidirane, treba navesti tu

činjenicu.


pogledu.

20.6.1. Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu za period koji obuhvata

istorijske finansijske izvještaje, a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio

iznos treba uskladiti da bi bio uporediv.

20.7. Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim


kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih

12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na


negativnu izjavu.


dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene

revidirani finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili

dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.


21.1. Osnovni kapital Sljedeće informacije od datuma posljednjeg bilansa stanja, uključene u istorijske


21.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcija: a) broj odobrenih akcija; b) broj emitovanih akcija; c) nominalna vrijednost akcija ili da akcije nemaju nominalnu vrijednost; i d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.










114


dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o

takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala uz poseban naglasak na informacije o svim


21.2. Statut i ugovor

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te informacija o tome gdje se oni nalaze u statutu

i ugovoru.


odnose na članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa.


akcija.


navođenje slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.

21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje skupštine akcionara,

uključujući uslove za uključenje.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta, internih akata koja bi

mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad

emitentom.

21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag

vlasništva iznad kojeg je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.


promjene u kapitalu, u slučaju kada su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih

zakonom.

22. ZNAČAJNI UGOVORI Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u


u periodu od 2 godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji. Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku




23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVA EKSPERATA,

TE IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU


ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes

u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da

je navedena izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen,




informacija koje je objavilo navedeno treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog

kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje,

treba navesti izvor(e) takvih informacija.


dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i ugovor emitenta;

115

b) svi izvještaji, dopisi i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene

i izjave eksperata koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio

uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; c) istorijski finansijski izvještaji o emitentu, ili ako se radi o grupi, istorijski

finansijski izvještaji za emitenta i zavisna društva za svaku od 2 finansijske godine

koje prethode objavi dokumenta o registraciji. Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u


25. INFORMACIJE O UDJELIMA Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji

bi mogao imati značajan efekat na procjenu njegove imovine i obaveza,

finansijskog položaja ili dobiti i gubitaka.

PRILOG XXV

Sažeti prilog koji sadrži informacije, za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od

vrijednosti manje od 100 000 EUR, u dokumentu o registraciji za mala i srednja privredna

1. ODGOVORNA LICA



4. FAKTORI RIZIKA







11. PRAKSA UPRAVNOG ORGANA




13.1. Istorijske finansijske informacije Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednju

finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljeni u skladu

sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima, te gdje se mogu dobiti pojedinačni i konsolidovani

finansijski izvještaji, zavisno od slučaja. Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj. Za emitente iz trećih zemalja, izjava da su finansijske informacije sastavljene i

revidirane u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su

doneseni prema zakonu kojim se uređuje oblast računovodstva prema


računovodstvenim standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim

standardima, te gdje se mogu dobiti. Ako takve finansijske informacije nijesu

ekvivalentne navedenim standardima, potrebna je izjava da su sastavljene u obliku

ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje ih je moguće dobiti.




116


mišljenje sa rezervom, potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.

13.2.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali

revizori.



nerevidirani.


informacije Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio


o registraciji i navesti gdje se mogu dobiti. Ako su tromjesečne ili polugodišnje

finansijske informacije revidirane, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako

tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije nijesu revidirane ni

pregledane, navesti tu činjenicu.



kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih



negativnu izjavu.



revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine,

ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.



16. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERTA, TE

IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU


PRILOG XXVI

Sažeti prilog koji sadrži informacije, za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od

vrijednosti ≥ 100 000 EUR, u dokumentu o registraciji za mala i srednja privredna društva i

društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom

1. ODGOVORNA LICA


3. FAKTORI RIZIKA








117



11.1. Istorijske finansijske informacije Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednju

finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljeni u skladu sa

zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima ili, gdje se mogu dobiti pojedinačni i konsolidovani

finansijski izvještaji, zavisno od slučaja. Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj. Za emitente iz trećih zemalja, izjava da su finansijski izvještaji sastavljeni i

revidirani u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su

doneseni prema zakonu kojim se uređuje oblast računovodstva prema


računovodstvenim standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim

standardima, te gdje se mogu dobiti. Ako takvi finansijski izvještaji nijesu

ekvivalentni navedenim standardima, potrebna je izjava da su sastavljeni u obliku

ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje ih je moguće dobiti.



odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili daju mišljenje sa

rezervom, takvo odbijanje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti

prenijeti i obrazložiti.




nerevidirani.


informacije Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio


o registraciji i navesti gdje se mogu dobiti. Ako su tromjesečni ili polugodišnji

finansijski izvještaji revidirani, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako

tromjesečni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani ni pregledani,

navesti tu činjenicu.



kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12

mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski

položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću negativnu

izjavu.



revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine,



13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERATA, TE



118

PRILOG XXVII

Sažeti prilozi za informacije sadržane u potvrdama o deponovanim akcijama

emitovanim u vezi sa akcijama za mala i srednja privredna društva i

društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom

1. ODGOVORNA LICA


zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim je djelovima

riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i

nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica,

navesti naziv i sjedište.


su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane

u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te

da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o


o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,

informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni



registraciji.


2.1. Nazivi i adrese revizora za period obuhvaćen istorijskim finansijskim

izvještajima.





3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku finansijsku

godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima i svaki kasniji

finansijski period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije. Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke

koji daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.

3.2. Ako su objavljene odabrani finansijski izvještaji za period tokom godine, potrebno

je obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj finansijskoj

godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja

prethodne godine.








5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg posluje, država



119

5.2. Ulaganja

5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku finansijsku godinu za

period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma prospekta.



5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi

rukovodeći organi već obavezali i o predviđenim izvorima finansiranja koji su

potrebni kako bi se ispunile te obaveze.”



6.1.1. Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta, te značajnih promjena koje

su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog u posljednja

dva objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja, uključujući naznaku svih

značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status razvoja novih

proizvoda ili usluga u mjeri u kojoj je javno objavljen.

6.2. Glavna tržišta Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent učestvuje i svih značajnih promjena

koje su uticale na navedena tržišta od perioda pokrivenog u posljednja dva

objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja.

6.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2.

uticali vanredni faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.








8.1. Opis svih pitanja u vezi sa zaštitom životne sredine koja bi mogla uticati na


9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED Ako godišnji izvještaji, prezentirani i sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se

uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim

standardima, za periode obuhvaćene istorijskim finansijskim informacijama

nijesu uključeni u prospekt ili priloženi prospektu, emitent mora objaviti sljedeće

informacije:

9.1. Finansijski položaj U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,


rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koje se zahtijevaju

istorijski finansijski izvještaji, uključujući uzroke značajnih promjena u

finansijskim informacijama iz godine u godinu, u mjeri u kojoj je to potrebno za



9.2.1. Informacije o važnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nova

kretanja koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do koje je

mjere to uticalo na prihod.

9.2.2. Kada finansijski izvještaji otkrivaju značajne promjene u neto prodaji i prihodima,

dostaviti opis razloga za takve promjene.

120



uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.




uticala ili bi mogla značajno uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje

emitenta.

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku

finansijsku godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima,


emitent.






ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na izglede emitenta,


13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument

o registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:

13.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke na kojima je emitent zasnovao

svoje predviđanje ili procjenu. Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi





13.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da


pravilno sastavljena na navedenim osovama, te da je osnov računovodstva koji se

koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama

emitenta. Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo




se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje: a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je

odgovorna za prospekt, odobrava te informacije; b) nezavisni računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u


revidiranim finansijskim izvještajima; c) ti finansijski izvještaji nijesu revidirani.

13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv

sa istorijskim finansijskim izvještajima.

121




ako je to slučaj.


RUKOVODSTVO



emitenta: a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima primjereno

stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta. Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica. U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta

ili bilo kojeg lica navedenog u tački c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem

upravljačkom znanju i iskustvu, te lice sa sljedećim informacijama: a) imena svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih

ili nadzornih organa bilo kada u prethodnih 5 godina, uz naznaku je li taj pojedinac

još uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti

sva zavisna društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih

ili nadzornih organa; b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje 5 prethodnih

godina; c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama s kojima

je lice iz tačaka a) i c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje 5 prethodnih

godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i c) ove tačke; d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od

strane pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom

odlukom takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim,

rukovodećim ili nadzornim organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili


smislu.


svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih

obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu. Naznačiti eventualne sporazume ili pogodbe sa većinskim akcionarima,

klijentima, dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke

14.1. izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg

rukovodstva.

15. NAKNADE I POGODNOSTI Za posljednju završenu finansijsku godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:


nenovčane koristi koje emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima

za sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim

društvima.

122

Navedene je informacije potrebno dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se



15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje ili obračunaju kako

bi se obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.

16. PRAKSA UPRAVNOG TIJELA Za posljednju završenu finansijsku godinu, ako je drugačije određeno, za lica iz

tačke a) tačke 14.1:







imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.




17. ZAPOSLENI

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku finansijsku godinu za period

obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o

registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) te, ako je to moguće

i bitno, podjela zaposlenih po glavnim kategorijama djelatnosti i geografskim

lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme,

navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje

finansijske godine.

17.2. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionih opcija za svako lice iz tačaka a) i c)

tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad akcijama i o svim opcijama na

te akcije emitenta sa posljednjim mogućim datumom.



18.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koja nije član upravnih,

rukovodećih ili nadzornih organa koje ima posredan ili neposredan udio u kapitalu





negativna izjava.

18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko posredno ili neposredno

vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko, te opisati prirodu takve kontrole,

kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno mogla


19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA Ako se međunarodni standardi finansijskog izvještavanja doneseni u skladu sa

zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva ne primjenjuju na emitenta,

potrebno je objaviti sljedeće informacije za period obuhvaćen istorijskim

finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o registraciji:

123

a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili


nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve

transakcije nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima. U slučaju



prometu emitenta. Ako se međunarodni standardi finansijskog izvještavanja doneseni u skladu sa

zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva primjenjuju na emitenta, gore

navedene informacije treba navesti samo za transakcije koje su se dogodile od

kraja posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni finansijski izvještaji.



EMITENTA

20.1. Istorijske finansijske informacije Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju 2 posljednje

finansijske godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljene u skladu

sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima ili, ako to nije primjenjivo, gdje se mogu dobiti

pojedinačni i konsolidovani finansijski izvještaji, zavisno od slučaja. Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj za svaku godinu. Za emitente iz trećih zemalja takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u

skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su doneseni u

skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim

računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim računovodstvenim

standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim standardima. Ako takvi

finansijski izvještaji nijesu ekvivalentni tim standardima, potrebna je izjava da su

sastavljeni u obliku ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje se mogu

dobiti.



revizori odbiju dati mišljenje o finanijskim informacijama ili daju mišljenje sa

rezervom, takvo odbijanje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti

prenijeti i obrazložiti.

20.2.2. Naznaka ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.



nerevidirani.


20.3.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog

od sljedećih datuma: a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o




informacije



124

o registraciji, ako se mogu dobiti. Ako su tromjesečni ili polugodišnji finansijski

izvještaji revidirani, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako tromjesečni ili

polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.


pogledu.

20.5.1. Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu za period koji obuhvata

istorijske finansijske izvještaje, a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio

iznos treba uskladiti da bi bio uporediv.



kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih



negativnu izjavu.


dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene

revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine;



21.1. Osnovni kapital Sljedeće informacije od datuma posljednjeg bilansa stanja uključiti u istorijske


21.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcija: a) broj odobrenih akcija; b) broj emitovanih akcija; c) nominalna vrijednost akcija ili da akcije nemaju nominalnu vrijednost; i d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.











dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o

takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala uz poseban naglasak na informacije o svim


21.2. Statut i ugovor

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te informacija o tome gdje se oni nalaze u statutu

i ugovoru.


odnose na članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa.

125


akcija.


naznaku slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.

21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje skupštine akcionara,

uključujući uslove za uključenje.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji

bi mogli uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad

emitentom.

21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag

vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.


promjene u kapitalu, u slučaju kada su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih

zakonom.

22. ZNAČAJNI UGOVORI Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u


u periodu od 2 godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji. Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku







ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes

u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da

je navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno,





kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje,

treba navesti izvor(e) takvih informacija.


dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i ugovor emitenta; b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i izjave

eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u

dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski

finansijski izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od 2

finansijske godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji. Naznaka o mjestu gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u



126

Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji

bi mogao imati značajan učinak na procjenu njegove vlastite imovine i obaveza,

finansijskog položaja ili dobiti i gubitaka.

26. INFORMACIJE O EMITENTU POTVRDA O DEPONOVANIM

AKCIJAMA

27. INFORMACIJE O OSNOVNIM AKCIJAMA

28. INFORMACIJE O POTVRDAMA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

29. INFORMACIJE O OPŠTIM USLOVIMA PONUDE POTVRDA O

DEPONOVANIM AKCIJAMA


31. BITNE INFORMACIJE O EMITOVANJU POTVRDA O

DEPONOVANIM AKCIJAMA

32. TROŠAK EMISIJE/PONUDE POTVRDA O DEPONOVANIM

AKCIJAMA

PRILOG XXVIII

Sažeti prilog koji sadrži informacije u pogledu emisija

kreditnih institucija iz člana 93 stav 1 tačka 9 Zakona

1. ODGOVORNA LICA


3. FAKTORI RIZIKA









FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA Revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju posljednju finansijsku

godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj. Ako je emitent

promijenio svoj referentni računovodstveni datum tokom perioda za koji se traže

istorijski finansijski izvještaji, revidirani finansijski izvještaji obuhvataju najmanje 12

mjeseci ili cijeli period u kojem emitent posluje, zavisno od toga što je kraće. Takvi

finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje

oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima.





PRILOG XXIX

127

Dodatne informacije u vezi sa saglasnošću koja se daje

u skladu sa članom 52 stav 4 Zakona

1. INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI U VEZI SA SAGLASNOŠĆU

EMITENTA ILI LICA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE PROSPEKTA

1.1

Izričita saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje prospekta za

korišćenje prospekta i izjava da preuzima odgovornost za sadržaj prospekta i u vezi

sa naknadnom ponovnom prodajom ili konačnim plasmanom hartija od vrijednosti

od strane finansijskog posrednika koji je dobio saglasnost za korišćenje prospekta.

1.2 Navesti period za koji se daje saglasnost za korišćenje prospekta.

1.3 Navesti period ponude u kojem je moguća naknadna ponovna prodaja ili konačni

plasman hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika.

1.4 Navesti u kojim državama članicama finansijski posrednici mogu koristiti prospekt

za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman hartija od vrijednosti.

1.5 Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se odnose na korišćenje

prospekta.

1.6 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori obavještavaju da će,

u slučaju ponude od stane finansijskog posrednika, taj finansijski posrednik pružiti

informacije investitorima o uslovima ponude u trenutku davanja ponude.

2.A

DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI KADA SE

SAGLASNOST DAJE JEDNOM ODREĐENOM FINANSIJSKOM

POSREDNIKU ILI VIŠE NJIH

2.A.1 Spisak i identitet (ime i adresa) finansijskog posrednika ili posrednika kojima je

dopušteno koristiti prospekt.

2.A.2 Navesti kako treba objaviti i gdje se mogu pronaći sve nove informacije u vezi sa

finansijskim posrednicima koje su nepoznate u trenutku odobrenja prospekta,

osnovnog prospekta ili podnošenja konačnih uslova, zavisno od slučaja.

2.B DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI KADA SE

SAGLASNOST DAJE SVIM FINANSIJSKIM POSREDNICIMA

Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitor obavještava da svaki

finansijski posrednik koji koristi prospekt mora na svojoj internet stranici navesti da

koristi prospekt u skladu sa saglasnošću i uslovima koji su u vezi sa njom.

prilog i minimalne informacije u dokumentu o …...6. pregled poslovanja 6.1. osnovne djelatnosti...

Documents