proč začít investovat
TRANSCRIPT
Co je to investice?• Laicky řečeno investujete tehdy, pokud se vzdáte současné spotřeby za
účelem nejisté budoucí spotřeby• Ve finančním světě → investice = koupě finančního aktiva (například akcie,
dluhopisu, podílového listu, atd.) se záměrem vydělat další peníze – buď formou pravidelně vyplácené odměny z daného aktiva (př. dividendy v případě akcie, kupónu v případě kuponového dluhopisu, atd.) anebo po určitém časovém období následným prodejem aktiva za vyšší cenu• Typy investic: akce, dluhopisy, podílové fondy, reality, umění, komodity,
drahé kovy, atd.• Více o tom, co je to investice
Investor vs. spekulant• Warren Buffett, jeden z nejslavnějších a nejznámějších investorů
současnosti, definuje ve věci přístupu k investicím dva základní charakterové typy: investory a spekulanty. • Investor - jeho zájmem je z pohledu času mnohem delší držení
nakoupeného investičního nástroje. I proto věnuje mnohem větší čas analýze vhodných investičních příležitostí, jejich zkoumání a vzájemnému porovnávání, zajímají ho fundamentální údaje o dané firmě.• Spekulant - je z pohledu doby držení investice zaměřen mnohem
krátkodoběji. Nezajímají jej fundamentální údaje o dané společnosti, jeho investiční názory a rozhodnutí jsou nejčastěji založeny na technické analýze – studiu předchozího chování ceny akcie a zobchodovaných objemů.
Kdy je na investování nejlepší čas?
• Po vstupu do produktivní fáze života člověk nejprve získané prostředky střádá a nakupuje statky• Po uspokojení svých spotřebních potřeb začíná fáze konsolidace kapitálu, což je fáze, kdy lidé
nejvíce investují • V poslední fázi – důchodovém věku – člověk spíše utrácí své peníze, části svého majetku daruje
nebo spotřebuje, pravidelné příjmy klesají
Proč investovat?• Výnos z běžného účtu v bance nestačí ani na pokrytí inflačního
znehodnocení• investice do cenných papírů nebo akcií mají potenciálně mnohem
vyšší výnosy• Jednoduchá odpověď – protože chcete zhodnotit vaše volné
prostředky co nejefektivněji• Více o tom, proč investovat
Výhody investice do cenných papírů• Efektivita
Historicky představují investice do akcií společností efektivní způsob zhodnocování majetku.• Uchovatel hodnoty
Investování chrání vaše peníze před inflací.• Dividenda
Dividendy jsou váš podíl na zisku společnosti. Máte na ni nárok - jste jedním z majitelů (akcionářů).• Daňové hledisko
Výnosy z investic držených 36 měsíců a déle jsou osvobozeny od daní.
Jsou tu jistá specifická rizika…• Oproti vkladu na běžném účtu skýtá investování i určitá, pro jednotlivé
investice specifická, rizika, v důsledku kterých může dojít ke ztrátě části nebo všech vámi investovaných prostředků• Důvody: např. pokles ceny finančního aktiva na trhu (zejména trhy s akcemi
jsou volatilní, krátkodobé výkyvy u jednotlivých akcií jsou relativně časté)• Žádná panika!• Investujte v dlouhodobém horizontu a diverzifikujte – riziko se sníží• Diverzifikace = strategie nespoléhání se na jeden produkt, ale rozvržení
peněz do různých typů investic například podle druhu investice, oblasti, místa investice a dobu, na jakou je investice určena, apod.
Investiční rozhodování I.
Investiční rozhodování II.• Zhodnocení prostředků se děje za cenu přistoupení na určité riziko a za
cenu ztráty likvidity našich volných prostředků (nemůžeme peníze po jistou dobu použít). • Očekávaná výnosnost, očekávané riziko a likvidita investice tak tvoří
magický trojúhelník, od kterého se odvíjí jakékoliv investiční rozhodování.• vysoce likvidní investice, která by za minimálního rizika přinesla vysoký
výnos, prakticky neexistuje• Každý hledá způsob a kombinace, které mu vyhovují• umístění v tomto trojúhelníku zároveň předznamenává rozdělení investorů
do 3 základních kategorií: konzervativní, progresivní a dynamický
Co si řekneme příště?• Jak si na základě „magického trojúhelníku“ a své charakteristiky
vytvořit investiční portfolio• Jak investovat• Do čeho investovat
• Sledujte investiční zpravodajství na www.patria.cz