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FINANÇAS
MINOR / EXTRA CURRICULAR
Prof. Wolney Ramiro
MINORPOSSIBILIDADES DE ESCOLHAG
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MIX DE MINOR
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• 5 opções de especialização (Minor), cada uma com 8 créditos;
• Mix Minor: opção por disciplinas de diferentes Minor 8 créditos;
• Plano B: O quanto antes optar a secretaria consegue garantir que sua opção será respeitada. Se não formar turma outra opção;
• Opção: Aluno opta no 5º sem. (Ver calendário: prazo 17/09/13);
INFORMAÇÕES GERAIS MINOR
www.espm.br Acesso Restrito Aluno
Secretaria AcadêmicoEscolha de
Especialização (Minor)
• Mudança de Minor: Após inscrição aluno resolve mudar de opção. PODE? PODE! Havendo vaga na que escolheu e se dentro do prazo (durante a montagem da grade horária). Tem que fazer requerimento;
• Blackboard: A grade com as disciplinas e as apresentações de cada Minor estão disponíveis no caminho acima;
• Perguntas e Respostas: ao final de todas as apresentações.
FINANÇAS INTERNACIONAISProf. Orlando Vieira Sampaio Júnior
MERCADO DE CAPITAISProf. André Accorsi
AVALIAÇÃO, FUSÃO E AQUISIÇÕES
Prof. Oswaldo Pelaes Filho
MINOR
ESPECIALIZAÇÃO EM FINANÇAS
MERCADO DE CAPITAISProf. André Accorsi
FIN-606 | 6º sem | 4 créditos
MINOR FINANÇAS
MINOR FINANÇAS
MERCADOMONETÁRIO
MERCADOCAMBIAL
MERCADODE
CAPITAIS
MERCADODE
CRÉDITO
MERCADOFINANCEIRO
Segmentação do Mercado Financeiro
JUROS: MOEDA DE TROCA DESSES MERCADOS
MINOR FINANÇAS
Mercado Monetário
MINOR FINANÇAS
Mercado de Crédito
Fonte: Boletim do BCB, 2012
MINOR FINANÇAS
MINOR FINANÇAS
Mercado de capitais
MINOR FINANÇAS
Ementa da disciplina
• Visão geral do mercado financeiro.
• Mercado de capitais: estrutura e funcionamento.
• Estrutura temporal da taxa de juros.
• Títulos de renda fixa.
• Gestão de renda fixa (duration e convexidade).
• Mercados a termo e futuro.
• Contratos futuros negociados no Brasil: características e
precificação.
• Hedge com o uso dos mercados futuros.
• Swaps.
Obrigado pela presença
e atenção!Prof. André [email protected]
MINOR FINANÇAS
FINANÇAS INTERNACIONAISProf. Orlando Vieira Sampaio Jr
GIN-707 | 7º sem | 2 créditos
MINOR FINANÇAS
Negociação de Moeda CresceO mercado atinge $4 trilhões por dia
conforme os investidores perseguem o lucro nas economias em crescimento
Micro e pequenas empresas no comércio internacional?
MINOR FINANÇAS
Micro e pequenas empresas no comércio
internacional?
MINOR FINANÇAS
MINOR FINANÇAS
Ementa da disciplina• Sistema monetário internacional.• Condições de paridade internacionais.• Determinação e previsão das taxas de câmbio.• Gestão de Risco cross border.• Hedge de taxas de câmbio.• Finanças corporativas e de projeto.• Estruturas alternativas de financiamento.• Securitização/CDOs.• Derivativos de crédito.• Teoria do portfólio internacional.
Obrigado pela presença
e atenção!Prof. Orlando V. S. Jr
AVALIAÇÃO, FUSÃO E AQUISIÇÕES
Prof. Oswaldo Pelaes FilhoFIN-707 | 7º sem | 2 créditos
MINOR FINANÇAS
MINOR FINANÇAS
Compra, venda, fusão, incorporação, liquidação, cisão de
negócios
Corporate Finance (IPO, emissão primária/secundária e fechamento
capital)
Captação de recursos
Análise da Performance da Empresa
Estudos da viabilidade
Foco na geração de Valor
Investimentos privados (Private Equity e Venture Capital)
Planejamento Estratégico (Corporate Strategy e VBM)
Utilização do Valuation
MINOR FINANÇAS
Fusões e Aquisições
Fonte: Boletim ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais
M&A, OPAS eReestruturações
Societárias
R$ bilhões No
2012 122,3 176
2011 142,8 179
2010 184,8 143
2009 119,0 95
2008 125,9 99
2007 136,5 148
MINOR FINANÇAS
Fonte: Boletim ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais
Em 2012 houve o envolvimento de 519 profissionais nos processos de M&A no Brasil.
Fusões e Aquisições
MINOR FINANÇAS
SaláriosFUSÕES E AQUISIÇÕES
Fixo Variável RemuneraçãoMensal (Bonus)* Anual
Managing Director 35 - 50 12 - 20 875 - 1650Diretor 25 - 35 15 - 20 700 - 1155VP 16 - 25 10 - 16 368 - 725Associate 12 - 17 10 -12 276 - 493Analista SR 9 - 15 8 -12 207 - 375Analista PL 7 -12 6 - 10 147 - 300Analista Jr 5 -10 95 - 230
(*) em número de salários
Fonte: Robert Half - 2013 Salary Guide
MINOR FINANÇAS
Participação por Setores
Exemplos de M&A no Brasil
MINOR FINANÇAS
• 1995 – Banco Francês e Brasileiro e Banco Itaú – O Itaú fortaleceu sua posição no mercado com carteira de pessoas físicas de alta renda.
• 1999 – Antarctica e Brahma – redução de custos devido a sinergias.
• 2000 – Arisco e Bestfoods – fortalecer o produto.
• 2003 – TAM e Varig – economia de escala – redução capacidade ociosa.
• 2008 – Banco Itaú e Unibanco – deu origem a maior instituição financeira do Brasil.
• 2009 – Sadia e Perdigão – compensar o prejuízo obtido em 2008 devido a derivativos.
MINOR FINANÇAS
MINOR FINANÇAS
• Introdução e parâmetros para valuation.
• Análise fundamentalista.
• Premissas e projeções dos demonstrativos financeiros.
• Avaliação pelo método do fluxo de caixa descontado.
• Avaliação por Múltiplos.
• Criação de valor e temas polêmicos.
• Análise de Risco em Avaliações.
• Os principais métodos utilizados em fusões e Aquisições.
• MVA e EVA.
• Private Equity – FIPs. Fundos Imobiliários e Avaliação de
Títulos.
Ementa da disciplina Obrigado pela presença
e atenção!Prof. Oswaldo Pelaes
EXTRA CURRICULAR
ESTRUTURAÇÃO DE OPERAÇÕES
Prof. Adriano Gomes
GESTÃO DE CARTEIRAS E FUNDOS
Prof. Ricardo Chagas Cruz
GESTÃO DE RISCOProf. Márcio Fernandes Gabrielli
ESPECIALIZAÇÃO EM FINANÇAS
• 3 disciplinas opcionais de especialização, cada uma com 2 créditos;
• ACOM: SIM!!! Informações com CINTEGRA;
• Quem Pode: Todo estudante do 8º semestre, independente da Minor que escolheu; pode ser no 7º ou no 6º semestres também, basta haver “janela”.
• Opção: Estudante opta no semestre anterior ao que vai cursar. (Ver calendário: prazo mesmo da Minor); TEM QUE FAZER REQUERIMENTO. NÃO É VIA SITE.
• Vantagem: Estudante aumenta seu nível de especialização. Mais visibilidade no CV. Não há cobrança extra (Extra é a aquisição de conhecimento) para os estudantes do curso de Administração;
• Blackboard: As apresentações Extracurriculares serão enviadas pela secretaria a todos os estudantes;
• Site: Estudantes podem acessar o programa de cada uma das 3 disciplinas no site, seguindo o Link:
INFORMAÇÕES GERAISEXTRA CURRICULAR
(Finanças)
www.espm.br Acesso Restrito Aluno
Secretaria (WAE) Programas Programas de
Tópicos Avançados
FINANÇASMINOR
OBRIGADOPELA PRESENÇA
E PELO INTERESSE!DESEJAMOS
SUCESSO EM SUAS CARREIRAS !!!
PERGUNTAS AOS
PALESTRANTES !