progressive insurance bhd (diperbadankan di malaysia) … · pengarah mempunyai kepentingan...
TRANSCRIPT
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
INFO KORPORAT
PEJABAT BERDAFTAR
Tingkat 7,
Wisma Perkasa, Jalan Gaya
88845 Kota Kinabalu
Sabah
IBU PEJABAT
Tingkat 7, 9 & 10,
Plaza Berjaya
No. 12, Jalan Imbi
55100 Kuala Lumpur
19002-P
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
KANDUNGAN MUKASURAT
Laporan Pengarah-Pengarah 1 - 11
Laporan Juruaudit Bebas 12 - 13
Penyata Kedudukan Kewangan 14
Penyata Pendapatan 15
Penyata Pendapatan Komprehensif 16
Penyata Perubahan Dalam Ekuiti 17
Penyata Aliran Tunai 18 - 19
Nota-nota kepada Penyata Kewangan 20 - 26
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
LAPORAN PARA PENGARAH
AKTIVITI UTAMA
PRESTASI KEWANGAN
Keputusan operasi Syarikat untuk tahun berakhir 31 Disember 2012 adalah seperti berikut:-
RM
Keuntungan bersih selepas cukai 15,250,214
RIZAB DAN PERUNTUKAN
DIVIDEN
RM
Bagi tahun kewangan 31 December 2011 seperti mana yang dilaporkan
dalam Laporan Para Pengarah tahun tersebut:
Dividen muktamad dibayar sebanyak 3.80% ditolak cukai 25% keatas
100,000,000 saham biasa 2,850,000
Para Pengarah dengan sukacitanya mengemukakan laporan mereka serta penyata kewangan
ringkas Syarikat yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2012.
Aktiviti utama Syarikat adalah pengunderaitan semua kelas urusniaga insurans am. Tiada sebarang
perubahan ketara dalam aktiviti ini di sepanjang tahun kewangan.
Tiada sebarang pindahan ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun
kewangan selain daripada yang dibentangkan dalam penyata kewangan.
Jumlah dividen yang diisytihar dan dibayar oleh Syarikat sejak hujung tahun kewangan lepas
adalah seperti berikut:-
1
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
DIVIDEN (SAMB.)
LIABILITI INSURANS
HUTANG LAPUK DAN HUTANG RAGU
ASET SEMASA
Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dividen akhir bagi tahun kewangan berakhir
31 Disember 2012 sebanyak 7.60% ditolak cukai 25% ke atas 100,000,000 saham biasa dengan
jumlah bayaran dividen sebanyak RM5,718,750 (5.72 sen sesaham) akan dicadangkan bagi
kelulusan para pemegang saham. Dividen ini, sekiranya diluluskan oleh para pemegang saham,
akan diambilkira dalam ekuiti pemegang saham sebagai pengagihan keuntungan terkumpul dalam
tahun kewangan berakhir 31 Disember 2013.
Sebelum penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif dan penyata kedudukan
kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah wajar bagi
menentukan bahawa peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi liabiliti insurans menurut cara
nilaian yang ditetapkan dalam Rangkakerja RBC ("RBC) untuk Syarikat Insurans oleh Bank
Negara Malaysia ("BNM").
Sebelum penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif dan penyata kedudukan
kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah wajar bagi
menentukan bahawa tindakan telah diambil berkaitan dengan menghapuskira hutang lapuk dan
membuat peruntukan bagi hutang ragu, dan berpuas hati bahawa kesemua hutang lapuk yang
diketahui telah dihapuskira dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi hutang ragu.
Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh
menyebabkan jumlah hutang lapuk yang dilupuskan atau jumlah peruntukan hutang ragu dalam
penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi ke tahap yang ketara.
Sebelum penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif dan penyata kedudukan
kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah wajar bagi
menentukan bahawa sebarang aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasikan nilainya
melalui urusniaga biasa seperti yang ditunjukkan di dalam rekod-rekod perakaunan telah
dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dijangka boleh diperoleh.
Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh
menyebabkan nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan.
2
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
KAEDAH PENILAIAN
LIABILITI LUARJANGKA
Pada tarikh laporan ini, tidak wujud:-
(a)
(b)
PERUBAHAN KEADAAN
PERKARA LUARBIASA
Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh
menyebabkan mana-mana jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan Syarikat
mengelirukan atau tidak sesuai jika tidak diambilkira dalam laporan ini atau penyata kewangan
Pada pendapat para Pengarah, keputusan kendalian Syarikat bagi tahun kewangan tidak terjejas
oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang penting dan luarbiasa, daripada kerugian
saham dari MMIP sebanyak RM6.8juta pada suku akhir ketiga pada tahun 2012 dengan
peruntukan pada suku akhir keempat tahun 2012.
Pada pendapat para Pengarah, tiada perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luarbiasa telah
timbul dalam jangka masa di antara tarikh akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini yang
berkemungkinan memberi kesan yang ketara kepada keputusan operasi Syarikat untuk tahun
kewangan yang mana laporan ini dibuat.
Bagi tujuan perenggan ini, liabiliti luarjangka atau liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti
yang timbul dari kontrak-kontrak insurans dalam urusniaga biasa Syarikat.
Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang telah timbul yang
menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada ke atas aset atau liabiliti
Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai.
sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan yang
menjamin liabiliti pihak lain; atau
Pada pendapat para Pengarah, tiada liabiliti luarjangka atau liabiliti-liabiliti lain yang boleh atau
dijangka dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas berakhirnya tahun kewangan yang
mungkin atau akan menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan obligasinya apabila tiba
masanya.
sebarang liabiliti luar jangka bagi Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan.
3
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD(Diperbadankan di Malaysia)
PENERBITAN SAHAM
PARA PENGARAH DAN KEPENTINGAN PENGARAH
Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP
Datuk Mohd Amin bin Haji Satem (Bersara pada 21 May 2012)
Datuk Lim Siong Eng
Haji Onn bin Abdullah
Francis Lai @ Lai Vun Sen
Siau Wui Kee
Lim Fung Ha
Petrus Gimbad (Dilantik pada 1 November 2012)
Mengikut Artikel 76 Artikel Pertubuhan Syarikat, Lim Fung Ha dan Haji Onn bin Abdullah
bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dan kerana layak, menawarkan diri
mereka untuk dilantik semula.
Mengikut Artikel 81(b) Artikel Pertubuhan Syarikat, Petrus Gimbad kerana layak, menawarkan
diri untuk dilantik semula.
Sejak akhir tahun kewangan yang lalu, tiada Pengarah telah menerima atau berhak menerima
sebarang ganjaran (selain dari ganjaran yang dimasukkan dalam jumlah emolumen dan yuran
diterima atau gaji tetap yang berhak diterima oleh Pengarah atau gaji tetap pekerja sepenuh masa
Syarikat) disebabkan kontrak dibuat oleh syarikat atau syarikat berkaitan dengan mana-mana
Pengarah atau syarikat yang mana Pengarah ialah ahlinya atau dengan syarikat yang mana
Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang besar.
Tidak terdapat sebarang perencanaan sepanjang tahun kewangan dan pada penghujung tahun yang
mana Syarikat telah menjadi pihak di mana Pengarah Syarikat boleh mendapat ganjaran dengan
cara perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat.
Syarikat tidak membuat sebarang perubahan dalam modal dibenarkan, diterbitkan dan berbayar
sepanjang tahun kewangan.
Pengarah-pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan lalu dan tarikh laporan
ini ialah:
4
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
URUSTADBIR KORPORAT
TANGGUNGJAWAB DAN PENGAWALAN LEMBAGA PENGARAH
Mesyuarat Lembaga
Kehadiran di
Bilangan Mesyuarat Mesyuarat
Pengarah Lembaga yang dihadiri Agung Tahunan
Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP 6 Ya
Datuk Mohd. Amin bin Haji Satem 3 Ya
(Bersara pada 21 Mei 2012)
Datuk Lim Siong Eng 6 Ya
Haji Onn bin Abdullah 6 Ya
Francis Lai @ Lai Vun Sen 6 Ya
Siau Wui Kee 6 Ya
Lim Fung Ha 6 Ya
Petrus Gimbad (Dilantik pada 1 November 2012) 1 Tidak
Lembaga Pengarah menyedari sepenuhnya kepentingan dan komited kepada prinsip urustadbir
korporat yang baik dan bertanggungjawab untuk memastikan bahawa urusniaga korporat yang
diamalkan adalah berdasarkan piawaian yang tertinggi. Para Pengarah juga memastikan hal ehwal
Syarikat dikendalikan dengan professionalisme dan dengan matlamat untuk mempertahankan
kepentingan pemegang polisi, pelaburan pemegang saham dan menunaikan kewajipan terhutang
kepada pemegang yang mempunyai kepentingan.
Syarikat telah mematuhi garis panduan BNM/RH/GL003-2: Rangkakerja Berhemat bagi
Urustadbir Korporat untuk Syarikat Insurans ("Rangkakerja") yang dikeluarkan oleh BNM dan
mengamalkan pengurusan yang konsisten dengan amalan-amalan terbaik yang disarankan dalam
Rangkakerja tersebut.
Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab sepenuhnya untuk memimpin Syarikat dan
memberi arah tuju strategik dalam penetapan objektif korporat dan strategi-strategi perniagaan
bagi Syarikat dan melaksanakan tanggungjawabnya dengan mematuhi arahan dan pakai amalan-
amalan terbaik dalam Rangkakerja tersebut.
Enam (6) mesyuarat Lembaga telah diadakan sepanjang tahun 2012 dan bilangan mesyuarat yang
dihadiri oleh setiap Pengarah adalah seperti berikut:-
5
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
TANGGUNGJAWAB DAN PENGAWALAN LEMBAGA PENGARAH (SAMB.)
Jawatankuasa Pemeriksaan dan Audit
Segala aktiviti Jawatankuasa Pemeriksaan dan Audit ("JPA") tertakluk kepada terma rujukan yang
diluluskan oleh Lembaga Pengarah. Jawatankuasa, yang terdiri daripada ahli-ahli bukan-eksekutif
dan majoritinya bebas, kerap kali mengadakan mesyuarat dan sejumlah empat (4) mesyuarat telah
diadakan sepanjang tahun berakhir 31 Disember 2012. Jawatankuasa mengkaji penyata kewangan
Syarikat yang dikemukakan untuk kelulusan Lembaga Pengarah dan kecukupan dan keberkesanan
sistem kawalan dalaman dan menlaksanakan lain-lain fungsi seperti yang dinasihatkan oleh
Lembaga.
Jabatan Pemeriksaan Juruaudit Dalaman ("JPJD") membantu JPA melaksanakan tugas dan
tanggungjawabnya termasuk penyediaan laporan keatas rekod-rekod pengurusan Syarikat, polisi-
polisi perakaunan dan kawalan Syarikat.
JPJD melapor kepada JPA dan keputusan serta cadangannya dikemukakan kepada Lembaga
Pengarah.
Para Pengarah bebas menunaikan peranan kebertanggungjawapan korporat dan jawatankuasa
berikut telah ditubuhkan untuk membantu Lembaga dalam perlaksanaan tugasnya. Akitiviti-
aktiviti dan ahli-ahli jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:
Pada tarikh laporan ini, Lembaga Pengarah terdiri daripada enam (6) Pengarah bukan-eksekutif,
dimana tiga (3) adalah Pengarah bebas termasuk Pengerusi, dan satu (1) Pengarah Eksekutif/Ketua
Pegawai Eksekutif. Lembaga Pengarah terdiri terutamanya daripada Pengarah bukan-eksekutif
yang telah meningkatkan objektiviti Lembaga Pengarah dan membolehkannya melaksanakan
tanggungjawab pengawalan dengan berkesan. Ahli-ahli Lembaga adalah dari pelbagai latar
belakang dengan kepakaran dalam bidang-bidang kewangan, teknikal, perundangan dan
perniagaan dan mempunyai pengalaman yang secukupnya untuk mempertimbangkan perkara-
perkara mengenai strategi, memantau prestasi perniagaan, merancangkan penggantian dan
sumber, menetapkan polisi-polisi mengenai perkara-perkara tertentu yang mana keputusan
Lembaga adalah dikehendaki serta memastikan yang kawalan dan prosedur dalaman Syarikat
adalah mencukupi. Semua Pengarah mematuhi had jumlah pemegangan jawatan pengarah lain
Peranan Pengerusi bebas di dalam Lembaga tanpa tanggungjawab eksekutif telah memastikan
keseimbangan kuasa dan hak kuat kuasa. Para Pengarah bukan-eksekutif adalah bebas dari pihak
pengurusan dan tidak mengambil bahagian di dalam pengurusan harian Syarikat.
6
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
TANGGUNGJAWAB DAN PENGAWALAN LEMBAGA PENGARAH (SAMB.)
Ahli-ahli
Haji Onn bin Abdullah Pengerusi - 4/4
Bukan-Eksekutif (Bebas)
Datuk Mohd. Amin bin Haji Satem 2/4
(Bersara pada 21 Mei 2012)
Siau Wui Kee Bukan-Eksekutif 4/4
Petrus Gimbad
(Dilantik pada 1 November 2012) 1/4
Jawatankuasa Pelaburan
Ahli-ahli
Datuk Lim Siong Eng Pengerusi - Bukan-Eksekutif 5/5
Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP Bukan-Eksekutif (Bebas) 5/5
Haji Onn bin Abdullah Bukan-Eksekutif (Bebas) 5/5
Lim Fung Ha Bukan-Eksekutif 5/5
Francis Lai @ Lai Vun Sen Eksekutif 5/5
Bukan-Eksekutif (Bebas)
Mesyuarat Dihadiri
Mesyuarat Dihadiri
Bukan-Eksekutif (Bebas)
Jawatankuasa mengkaji dan memberi cadangan mengenai strategi dan polisi pelaburan untuk
kelulusan Lembaga dan bermesyuarat setiap suku tahun dan lain-lain masa jika diperlukan.
Jawatankuasa memantau prestasi pelaburan berbanding pelan strategi, memastikan pelaburan yang
dibuat adalah mengikuti polisi-polisi dalaman yang diluluskan, proses-proses pengurusan risiko
pelaburan telah disediakan dan melapor kepada Lembaga mengenai sebarang urusniaga khusus
yang memerlukan perhatian dan persetujuan Lembaga Pengarah.
7
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
TANGGUNGJAWAB DAN PENGAWALAN LEMBAGA PENGARAH (SAMB.)
Jawatankuasa Pengurusan Risiko
Ahli-ahli
Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP Pengerusi - 4/4
Bukan-Eksekutif (Bebas)
Datuk Lim Siong Eng Bukan-Eksekutif 4/4
Siau Wui Kee Bukan-Eksekutif 4/4
Jawatankuasa Perjawatan
Ahli-ahli
Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP Pengerusi - 1/1
Bukan-Eksekutif (Bebas)
Datuk Mohd. Amin bin Haji Satem Bukan-Eksekutif (Bebas) 1/1
(Bersara pada 21 Mei 2012)
Datuk Lim Siong Eng Bukan-Eksekutif 1/1
Siau Wui Kee Bukan-Eksekutif 1/1
Lim Fung Ha Bukan-Eksekutif 1/1
Syarikat telah menyediakan rangkakerja pengurusan risiko keseluruhan syarikat yang formal dan
bersepadu untuk mengesan, menilai dan mengurus risiko dengan mengenalpasti semua risiko
utama di bahagian operasi yang kritikal, menilai impak yang mungkin timbul serta melaksanakan
langkah-langkah pengurangan risiko.
Jawatankuasa mengkaji dan memberi cadangan mengenai strategi dan polisi-polisi pengurusan
risiko untuk kelulusan Lembaga termasuk menilai kebercukupan polisi dan rangkakerja
pengurusan risiko untuk mengesan, mengukur, memantau dan mengawal risiko serta
mempertimbangkan keberkesanan polisi pengurusan risiko secara berterusan.
Mesyuarat Dihadiri
Jawatankuasa, yang terdiri daripada ahli-ahli bukan eksekutif, meneliti semula setiap tahun pakej
ganjaran dan imbuhan lain yang berkaitan dengan semua pengarah eksekutif, pengurusan dan
kakitangan dan membuat cadangan kepada Lembaga Pengarah. Jawatankuasa memastikan bahawa
pakej ganjaran yang dicadangkan mengaitkan ganjaran kepada pencapaian serta tahap
tanggungjawab dan adalah selaras dengan amalan pasaran.
Mesyuarat Dihadiri
8
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
TANGGUNGJAWAB DAN PENGAWALAN LEMBAGA PENGARAH (SAMB.)
Jawatankuasa Pencalonan
Ahli-ahli
Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP Pengerusi - 1/1
Bukan-Eksekutif (Bebas)
Datuk Lim Siong Eng Bukan-Eksekutif 1/1
Haji Onn bin Abdullah Bukan-Eksekutif (Bebas) 1/1
Francis Lai @ Lai Vun Sen Eksekutif 1/1
Lim Fung Ha Bukan-Eksekutif 1/1
Petrus Gimbad Bukan-Eksekutif (Bebas) 1/1
(Dilantik pada 1 November 2012)
AKAUNTABILITI PENGURUSAN
Jawatankuasa bertanggungjawab untuk menilai dan mencadang calon Pengarah termasuk
perlantikan semula dan menetapkan mekanisme penilaian rasmi mengenai tahap sumbangan dan
keberkesanan Lembaga Pengarah secara berkeseluruhan, jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga
Pengarah, seseorang Pengarah dan prestasi Ketua Pengarah Eksekutif. Jawatankuasa meneliti dan
mencadangkan kepada Lembaga Pengarah untuk memastikan wujudnya gabungan kemahiran dan
pengalaman, saiz, keseimbangan kuasa dan hak kuat kuasa diantara eksekutif dan bukan-eksekutif
didalam Lembaga. Ahli-ahli Jawatankuasa Pencalonan adalah dari pelbagai latar belakang
akademik dengan pengalaman yang luas dalam kedua-dua sektor kerajaan dan sektor awam.
Mesyuarat Dihadiri
Syarikat mempunyai struktur organisasi terkini dan bertulis yang menunjukkan carta pelaporan
yang jelas dan senarai tugas untuk kakitangan ditahap pengurusan dan eksekutif. Syarikat juga
mempunyai polisi dan prosedur bertulis di dalam manual operasi untuk semua fungsi penting di
dalam Syarikat. Mesyuarat bulanan jawatankuasa eksekutif dan jabatan/cawangan diadakan bagi
mempertingkatkan komunikasi di antara pihak pengurusan atasan dan pekerja dalam segala urusan
dan operasi Syarikat.
9
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
KEBEBASAN KORPORAT
AKAUNTABILITI AWAM
LAPORAN KEWANGAN
KAWALAN DALAMAN DAN PENGURUSAN RISIKO OPERASI
Lembaga Pengarah sentiasa menerima laporan kewangan dan laporan pengurusan dan pihak
pengurusan atasan juga menerima laporan bulanan untuk membolehkan mereka memantau prestasi
perniagaan dan matlamat Syarikat.
Para Pengarah mengakui tanggungjawab mereka ke atas kedua-dua sistem kawalan dalaman yang
digunapakai oleh Syarikat serta mengkaji keberkesanannya. Skop kawalan dalaman bukan sahaja
meliputi perkara berkaitan kewangan tetapi juga merangkumi perkara-perkara berkaitan dengan
operasi dan pematuhan serta pengurusan risiko perniagaan.
Pengurusan risiko perniagaan, selain daripada operasi insurans, termasuk pelan pemulihan
perniagaan sekiranya terjadi gangguan perniagaan, program-program penginsurans semula yang
mencukupi dan ujian tekanan yang dijalankan setiap setengah tahun bagi mengesan punca-punca
kerentanan. Syarikat telah melaksanakan rangkakerja pengurusan risiko keseluruhan syarikat
melalui penggunaan 'corporate risk scorecard' untuk mengenalpasti dan mengurus risiko-risiko
dengan berkesan demi mencapai matlamat urusniaga Syarikat. Syarikat juga menetapkan prosedur
yang boleh digunakan oleh kedua-dua juruaudit dalaman dan luaran untuk mengemukakan
keputusan dan cadangan kepada Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Pemeriksaan dan Audit dan
pihak Pengurusan. Semua aspek sistem kawalan dalaman sentiasa dikaji semula untuk memastikan
sistem kawalan dalaman adalah memadai dan berkesan.
Urusniaga pihak berkaitan, sekiranya ada, akan dibawa kepada perhatian Lembaga Pengarah.
Terma-terma dan syarat-syarat urusniaga diantara Syarikat dengan para pelanggan mahupun pihak
berkaitan adalah serupa.
Syarikat berpegang teguh kepada prinsip amalan perniagaan yang baik dan memastikan bahawa
urusan-urusan dengan pihak awam adalah dikendalikan dengan adil, jujur dan profesional.
Syarikat mempunyai sistem untuk menangani aduan dan rungutan awam di mana segala maklumat
mengenai saluran rayuan seterusnya terhadap amalan yang tidak adil adalah dimaklumkan kepada
pemegang-pemegang polisi.
Penyata kewangan Syarikat telah disediakan mengikuti Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia
dan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa.
10
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
JURUAUDIT
Juruaudit, Ernst & Young, telah menyatakan kesediaan mereka untuk meneruskan perkhidmatan.
Ditandatangani bagi pihak Lembaga
menurut resolusi para pengarah
bertarikh 19 Mac 2013
DATUK DATU HARUN BIN DATU MANSOR, JP )
)
)
)
) PENGARAH
)
)
FRANCIS LAI @ LAI VUN SEN )
11
19002-P
Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli
Progressive Insurance Bhd
(Diperbadankan di Malaysia)
12
19002-P
Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli
Progressive Insurance Bhd (Samb.)
(Diperbadankan di Malaysia)
Ernst & Young Abdul Rauf bin Rashid
AF: 0039 No. 2305/05/14(J)
Akauntan Berkanun Akauntan Berkanun
Kuala Lumpur, Malaysia
19 Mac 2013
13
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2012
Nota 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
RM RM RM
ASET
Hartanah, loji dan peralatan 11,797,434 11,589,374 11,334,233
Pelaburan: 219,678,229 206,477,362 210,379,693
- Aset kewangan sedia-untuk-dijual ("AFS") 1 (a) 155,733,888 147,317,245 148,046,129
- Aset kewangan pada nilai saksama
melalui untung atau rugi ("FVTPL") 1 (b) 63,944,341 59,160,117 62,333,564
Aset insurans semula 2 92,886,867 85,859,538 87,804,339
Pinjaman dan penerimaan lain 3 136,120,700 110,792,267 106,863,707
Aset cukai tertunda 1,218,159 431,651 -
Penerimaan insurans 4 34,623,784 50,239,151 31,816,189
Tunai dan baki bank 8,518,342 4,591,272 1,910,415
JUMLAH ASET 504,843,515 469,980,615 450,108,576
EKUITI DAN TANGGUNGAN
Modal saham 100,000,000 100,000,000 100,000,000
Rizab 84,883,099 72,206,518 72,012,709
JUMLAH EKUITI 184,883,099 172,206,518 172,012,709
Tanggungan kontrak insurans 2 234,673,047 197,656,883 182,355,141
Tanggungan cukai tertunda 1,570,438 1,699,478 3,548,458
Tanggungan kewangan lain 44,448,404 40,649,757 44,092,876
Pembayaran insurans 5 34,575,591 52,511,737 41,288,943
Lain-lain pembayaran 6 4,692,936 5,256,242 6,122,283
Pembayaran cukai - - 688,166
JUMLAH TANGGUNGAN 319,960,416 297,774,097 278,095,867
JUMLAH EKUITI DAN TANGGUNGAN 504,843,515 469,980,615 450,108,576
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini.
14
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR
31 DISEMBER 2012
Nota 2012 2011
RM RM
Pendapatan Operasi 172,680,120 153,811,898
Premium kasar 2(ii) 160,862,983 141,027,212
Perubahan dalam peruntukan premium yang belum
diperolehi (5,521,186) (8,163,737)
Premium kasar diperolehi 2(ii) 155,341,797 132,863,475
Premium kasar diserah kepada penanggung
insurans semula 2(ii) (73,239,779) (71,634,097)
Perubahan dalam peruntukan premium yang belum
diperolehi (3,603,083) 3,468,679
Premium diserah kepada penanggung insurans semula 2(ii) (76,842,862) (68,165,418)
Premium bersih diperolehi 78,498,935 64,698,057
Pendapatan pelaburan 11,705,948 12,662,006
Untung dan rugi diperolehi 4,415,766 9,393,673
Untung dan rugi nilai saksama 2,851,633 (3,899,455)
Pendapatan komisen 15,619,456 14,865,538
Pendapatan/(Perbelanjaan) operasi lain 3,408,489 856,957
Pendapatan lain 38,001,292 33,878,719
Tuntutan kasar dibayar (57,749,842) (69,489,252)
Tuntutan diserah kepada penanggung insurans semula 24,510,956 32,837,253
Perubahan kasar dalam tanggungan kontrak (31,494,978) (7,138,005)
Perubahan dalam tanggungan kontrak diserah kepada
penanggung insurans semula 10,630,412 (5,413,480)
Tuntutan ditanggung bersih (54,103,452) (49,203,484)
Perbelanjaan komisen (19,643,677) (18,772,356)
Perbelanjaan pengurusan (23,402,884) (19,612,082)
Perbelanjaan lain (43,046,561) (38,384,438)
Untung sebelum cukai 19,350,214 10,988,854
Perbelanjaan cukai (4,100,000) (3,250,000)
Untung bersih bagi tahun 15,250,214 7,738,854
Pendapatan sesaham (sen) 15 8
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini.
15
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN
31 DISEMBER 2012
2012 2011
RM RM
Untung bersih bagi tahun 15,250,214 7,738,854
Pendapatan/(rugi) komprehensif lain
Rizab nilai saksama aset kewangan AFS:
Untung atas perubahan nilai saksama 95,678 539,193
Kesan penerimaan MFRS (152,611) (5,692,477)
Rugi terkumpul yang dinyatakan dalam penyata kewangan - 1,249,999
(56,933) (3,903,285)
Penilaian semula tanah dan bangunan:
Lebihan yang dibangkitkan sepanjang tahun - 408,000
Perpindahan daripada susut nilai terkumpul - 185,960
- 593,960
Kesan penerimaan MFRS
komprehensif lain
Asset kewangan AFS 333,300 975,270
Penilaian semula tanah dan bangunan - (148,490)
Pendapatan/(rugi) komprehensif bersih lain ditolak
cukai bagi tahun 276,367 (2,482,545)
Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun
15,526,581 5,256,309
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini.
16
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI
BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012
Tidak boleh diagihkan Diagihkan
Rizab
Nilaian
Modal Semula Rizab Keuntungan Jumlah
Saham Hartanah AFS Tersimpan Ekuiti
RM RM RM RM RM
Pada 1 Januari 2011 100,000,000 162,000 4,614,790 65,225,957 170,002,747
Kesan penerimaan MFRS - 2,009,962 - - 2,009,962
100,000,000 2,171,962 4,614,790 65,225,957 172,012,709
Jumlah pendapatan/(rugi)
komprehensif bagi tahun - 445,470 (2,928,015) 7,738,854 5,256,309
Dividen dibayar dalam
tahun - - - (5,062,500) (5,062,500)
Pada 31 Disember 2011 100,000,000 2,617,432 1,686,775 67,902,311 172,206,518
Pada 1 Januari 2012 100,000,000 2,587,162 1,686,775 67,942,671 172,216,608
Kesan penerimaan MFRS - 30,270 - (40,360) (10,090)
100,000,000 2,617,432 1,686,775 67,902,311 172,206,518
Jumlah pendapatan
komprehensif bagi tahun - - 276,367 15,250,214 15,526,581
Dividen dibayar dalam
tahun - - - (2,850,000) (2,850,000)
Pada 31 Disember 2012 100,000,000 2,617,432 1,963,142 80,302,525 184,883,099
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini.
17
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA ALIRAN TUNAI
BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012
2012 2011
RM RM
Aktiviti operasi
Keuntungan sebelum cukai 19,350,214 10,988,854
Pendapatan pelaburan:
Untung direalisasi dalam penyata kewangan (4,415,766) (9,393,673)
(Untung)/rugi pada nilai saksama dalam (2,851,633) 2,649,456
penyata pendapatan
Pembelian aset kewangan AFS (28,294,761) (146,734,029)
Hasil dari jualan aset kewangan AFS 20,151,020 148,118,600
Pembelian aset kewangan FVTPL (21,721,325) (19,262,523)
Hasil dari jualan aset kewangan FVTPL 23,865,905 23,487,711
Item bukan tunai:
Susut nilai hartanah, loji dan peralatan 1,010,867 1,071,672
Penambahan diskaun bersih 8,761 (116,495)
Peruntukan/(pemansuhan) rosot nilai
penerimaan insurans 674,943 (956,959)
Hapus kira aset kewangan AFS - 1,249,999
Hapus kira hartanah, loji dan peralatan 666 268
Untung dari jualan hartanah, loji dan peralatan (121,020) (19,677)
Perubahan dalam modal kerja:
(Penambahan)/pengurangan dalam pinjaman
dan penghutang (7,837,425) 5,697,609
Pengurangan dalam aset insurans dan
liabiliti insurans 20,864,566 12,551,485
Penambahan dalam penerimaan insurans 14,940,423 (17,466,003)
Penambahan dalam liabiliti kontrak insurans 9,124,269 4,695,058
Pengurangan dalam deposit tetap dan
jangka pendek (17,591,008) (9,626,169)
(Pengurangan)/penambahan pembayaran insurans (17,936,146) 11,222,794
Penambahan/(pengurangan) lain-lain pemiutang 3,235,341 (4,309,160)
Tunai digunakan dalam aktiviti operasi 12,457,891 13,848,818
Cukai dibayar (4,582,248) (5,392,017)
Tunai bersih diperolehi daripada aktiviti operasi 7,875,643 8,456,801
18
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
PENYATA ALIRAN TUNAI
BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMB.)
2012 2011
RM RM
Aktiviti pelaburan
Hasil dari jualan hartanah dan kelengkapan 141,139 110,501
Pembelian hartanah, logi dan peralatan (1,239,712) (823,945)
Tunai bersih digunakan dalm aktiviti pelaburan (1,098,573) (713,444)
Aktiviti kewangan
Pembayaran dividen kepada pemegang saham (2,850,000) (5,062,500)
Tunai bersih digunakan dalam aktiviti kewangan (2,850,000) (5,062,500)
Penambahan bersih dalam tunai dan tunai setara 3,927,070 2,680,857
Tunai dan tunai setara pada awal tahun 4,591,272 1,910,415
Tunai dan tunai setara pada akhir tahun 8,518,342 4,591,272
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini.
19
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2012
1. PELABURAN
(a) Aset Kewangan AFS
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
RM RM RM
Sekuriti Kerajaan Malaysia - 518,850 15,349,900
Sekuriti pinjaman korporat 41,561,785 32,841,214 132,696,229
Dana unit amanah borongan 114,172,103 113,957,181 -
Jumlah 155,733,888 147,317,245 148,046,129
(b) Aset Kewangan pada FVTPL
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
RM RM RM
Dipegang untuk urus niaga:
Dana unit amanah 16,472,468 17,519,599 17,209,017
Sekuriti ekuiti 47,471,873 41,640,518 45,124,547
Jumlah 63,944,341 59,160,117 62,333,564
Peringkat 1:
Peringkat 2:
Peringkat 3: input daripada aset atau liabiliti yang bukan berdasarkan daripada
pemerhatian pasaran data (bukan pemerhatian input).
input selain daripada sebut harga yang termasuk dalam peringkat 1 yang
dapat diperhatikan untuk aset dan liabiliti, sama ada secara langsung (cth:
seperti harga) atau tidak lansung (cth: diperoleh daripada harga);
Syarikat menggunakan hierarki berikut untuk menentukan dan mengemukakan nilai
saksama dari instrumen kewangan berdasarkan teknik penilaian.
sebut harga (tidak dilaraskan) dalam pasaran aktif untuk aset dan liabiliti
yang sama;
20
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
1. PELABURAN (SAMB.)
Jumlah Peringkat 1 Peringkat 2
Aset kewangan AFS:
Sekuriti hutang korporat 41,561,785 - 41,561,785
Jualan keseluruhan unit amanah 114,172,103 114,172,103 -
155,733,888 114,172,103 41,561,785
Aset kewangan FVTPL:
Unit amanah 16,472,468 16,472,468 -
Ekuiti sekuriti 47,471,873 47,471,873 -
63,944,341 63,944,341 -
Sehingga 31 Disember 2012, nilai saksama untuk pelaburan syarikat seperti hierarki di atas
adalah seperti berikut:
Syarikat tidak mempunyai apa-apa instrumen kewangan dibawa dari jumlah nilai saksama
menggunakan teknik penilaian Peringkat 3.
21
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. LIABILITI KONTRAK INSURANS
2012 2011
Insurans Insurans
Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih
RM RM RM RM RM RM
Peruntukan tuntutan dilapor
oleh pemegang polisi 125,693,049 (62,924,782) 62,768,267 101,925,050 (54,183,348) 47,741,702
Peruntukan bagi tuntutan tertanggung
tapi belum dilapor 27,571,198 (3,132,601) 24,438,597 19,561,575 (2,714,681) 16,846,894
Perbelanjaan pengendalian tuntutan 1,272,206 - 1,272,206 871,490 - 871,490
Peruntukan untuk batasan risiko
bagi lencongan yang merosot 12,161,109 (6,958,912) 5,202,197 12,844,469 (5,487,854) 7,356,615
Liabiliti tuntutan (i) 166,697,562 (73,016,295) 93,681,267 135,202,584 (62,385,883) 72,816,701
Liabiliti premium (ii) 67,975,485 (19,870,572) 48,104,913 62,454,299 (23,473,655) 38,980,644
234,673,047 (92,886,867) 141,786,180 197,656,883 (85,859,538) 111,797,345
22
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
2. LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMB.)
2012 2011
Insurans Insurans
Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih
RM RM RM RM RM RM
(i) Liabiliti Tuntutan
Pada 1 Januari 135,202,584 (62,385,883) 72,816,701 128,064,579 (67,799,363) 60,265,216
Tuntutan tertanggung dalam
tahun kemalangan semasa 125,981,593 (40,706,373) 85,275,220 113,404,631 (47,708,918) 65,695,713
Perubahan dalam tuntutan tertanggung
untuk tahun kemalangan sebelumnya(36,736,773) 5,565,005 (31,171,768) (36,777,374) 20,285,145 (16,492,229)
Tuntutan dibayar dalam tahun semasa(57,749,842) 24,510,956 (33,238,886) (69,489,252) 32,837,253 (36,651,999)
166,697,562 (73,016,295) 93,681,267 135,202,584 (62,385,883) 72,816,701
(ii) Tanggungan Premium
Pada 1 Januari 62,454,299 (23,473,655) 38,980,644 54,290,562 (20,004,976) 34,285,586
Premium diterima dalam tahun 160,862,983 (73,239,779) 87,623,204 141,027,212 (71,634,097) 69,393,115
Premium diperolehi dalam tahun (155,341,797) 76,842,862 (78,498,935) (132,863,475) 68,165,418 (64,698,057)
Pada 31 Disember 67,975,485 (19,870,572) 48,104,913 62,454,299 (23,473,655) 38,980,644
23
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
3. PINJAMAN DAN PENERIMAAN LAIN
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
RM RM RM
Pinjaman Kakitangan:
Penerimaan dalam dua belas bulan - 64 2,814
Penerimaan lain:
Penerimaan lain, cagaran dan prabayar 784,666 1,114,917 788,086
Pendapatan tertunggak dan diakru 1,798,276 2,818,990 3,136,554
Tunggakan dari MMIP 15,305,045 7,372,128 8,082,443
Jumlah tertunggak dari jualan saham/
bon matang 1,577,743 422,206 5,416,017
19,465,730 11,728,241 17,423,100
Deposit tetap dan jangka pendek dengan:
Bank berlesen di Malaysia 77,654,970 60,063,962 50,437,793
Institusi kewangan lain 39,000,000 39,000,000 39,000,000
116,654,970 99,063,962 89,437,793
Jumlah pinjaman dan penerimaan lain 136,120,700 110,792,267 106,863,707
4. PENERIMAAN INSURANS
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
RM RM RM
Premium tertunggak termasuk agen/broker
dan penanggung insurans bersama 28,314,216 50,040,354 32,694,440
Tertunggak dari penanggung insurans 10,792,144 4,043,030 4,376,322
semula dan penyerah 39,106,360 54,083,384 37,070,762
Tolak: Peruntukan rosot nilai (4,482,576) (3,844,233) (5,254,573)
34,623,784 50,239,151 31,816,189
Kadar faedah efektif purata wajaran pada 31 Disember 2012 adalah 3.06% setahun (2011:
2.95% setahun).
Termasuk dalam deposit tetap dan jangka pendek adalah wang cagaran diterima daripada
pemegang polisi sebanyak RM42,880,299 (2011: RM39,207,552) sebagai jaminan yang diberi
bagi pihak pemegang polisi.
24
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
4. PENERIMAAN INSURANS (SAMB.)
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
RM RM RM
Pergerakan dalam elaun akaun:
Pada 1 Januari 3,844,233 5,254,573 4,641,312
Cas/(Pemansuhan) tahunan 767,141 (956,959) 613,261
Hapuskira (128,798) (453,381) -
Pada 31 Disember 4,482,576 3,844,233 5,254,573
5. PEMBAYARAN INSURANS
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
RM RM RM
Hutang kepada penanggung insurans semula
dan penyerah 32,556,639 48,972,350 39,087,513
Hutang kepada agen/broker, penanggung
insurans bersama dan pemegang
insurans 2,018,952 3,539,387 2,201,430
34,575,591 52,511,737 41,288,943
Nilai bawaan yang disebut di atas dianggarkan pada nilai saksama pada hujung tahun.
6. PEMBAYARAN LAIN
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
RM RM RM
Pembayaran lain 4,528,103 5,135,999 5,913,987
Perbelajaan terakru 164,833 120,243 208,296
4,692,936 5,256,242 6,122,283
Nilai bawaan yang disebut di atas dianggarkan pada nilai saksama pada hujung tahun.
25
19002-P
PROGRESSIVE INSURANCE BHD
(Diperbadankan di Malaysia)
7. KOMITMEN MODAL
2012 2011
RM RM
Diberi kuasa tetapi belum di kontrak 6,641,530 5,799,400
8. KEPERLUAN MODAL PENGAWALAN
2012 2011
RM RM
Modal Tingkat 1 yang layak
Modal saham (dibayar) 100,000,000 100,000,000
Rizab, termasuk keuntungan tertahan 80,302,525 67,942,671
Modal Tingkat 2
Rizab yang layak 4,580,574 4,273,937
184,883,099 172,216,608
Jumlah ditolak dari modal
Jumlah modal tersedia (1,773,159) (318,000)
183,109,940 171,898,608
Struktur modal syarikat pada 31 Disember 2012, seperti dinyatakan dalam RBC adalah seperti
berikut:
26