prospecto de notas promissórias

27
! " #$% & ’’()*!+!+, : # & & !"" """ ""

Upload: dinhquynh

Post on 08-Jan-2017

218 views

Category:

Documents


3 download

TRANSCRIPT

Page 1: prospecto de notas promissórias

������������ ���������������������� ������������������������������������

���������������������������������������

��

���������������������������� ���������������

������������������� ���

��������������������������������

���������� ����

�!������" ����

��#$���%������&��

'�'�(�)*!+�!��+��,�

�����������:���

���#��&��&������

� ����!""�"""�""�

Page 2: prospecto de notas promissórias

��

#��������������������������

#�#���$%&'$()*+$,��-.&$/0(&),�

�� �%�&�%��%-��� $.��%/�� ��� �0� !#%����� ��� ��&��� ���#%��1�%��� ��#��/%�%�� 2345��&�6�� 3!#%����6� ��

3��&������#%��1�%��67�5�%��$�������$�����8�0�*���%��������������������#%�%�&��-������!+�!� �

!#$�����+�&��$��%&�������9:������!���:%�����23!+�!��3!#%�����6����3��#$���%�67������%;�����#�

<��������#����������"��/�=���&��5�%�$��&�/������$������>�%��#��&��������&����#��/%������!�&����

�������������23�?�!��67���#��<��������#����������"���������@����,,"��" 8��

#����1)%-(��-/)%�2)�3&,,4-�

4�������&�&������!#%�����A����*B�������������2�%�&������%��#%��C�����>�%����&���#%�����%�7�

#�5���6(&$,�

�����&������#%��1�%����������#%&%�����#��A�%��.�%/��

#�7��89):/&2)2$�2$��-/),��(-3&,,;(&),��

��!#%�����A�/�#$��&��������2>�����&����/%�/�7���&������#%��1�%���

#�!��1)%-(��-3&:)%� :&/0(&-�

4���������#%������%&��%��������&������#%��1�%���A����*B����������2>�%����&���#%�����%�7����D�&��

���!#%�����23E�������#%����?�%&��%�67�

#�<���-(3)�

�����&������#%��1�%���������#%��&%������������#%&%����5%�%/�#��&����5%/�������$��%&��������)��/��

'&�.����23+����&��%�67��

#�=���)/)�2$�3&,,4-��

�����&��������5%������5�%&��������&������#%�����������&������#%��1�%������������&��������$�/&%���

����/�%-�����%�&�:���%;�-���23D�&�����!#%����67��

Page 3: prospecto de notas promissórias

#�>���($*-�2$��9',.(&*4-�$��:/$?()%&@)*4-�

������/�%-�����%�&�:���%;�-���������&������#%��1�%������ �� ��$����E�������#%����?�%&��%��23���-��

�������/�%-��67�

#�A���(-.$2&3$:/-�2$��9',.(&*4-�$��:/$?()%&@)*4-�

�� ����/�%-�����%�&�:���%;�-��� ������&��� ���#%��1�%��� ���������%;���� �&���A�� ����%�&�#�� �����&��

���#%��1�%�� 23�4F�67� ��#%�%�&����� $���� ����/%�-��� ��/%����� ���� '��&%&�%-C��� ��� +��/����

G%���/�%���23��D'+�67����$���/%����%;����$�����H#����������&1�%����I%>�%��-���23�!F'�67��

������/�%-�����������/���������$��;������&A��2&�J�7��%���.&�%��/��&����������&�����/��/���������

*�:%�&�����&�#�&%/��2/��5��#����5%�%������%K�7�

��%�&�:���%;�-������������%;����L��%�&�������&���������/�%-�����#�#�����/�����&����/%���������D�&��

���!#%�����

#�#"���-(3)�2$��($.&B&.)*4-�

�����&��� ���#%��1�%��� ������ �5��&����� ����%����&%������$���� ���-�� �������/�%-��� ��5�����=���L�

*�#�����-���#��/%����������:�%�������������#�/��%�#������5��#�-������$��-��

#�##���$39:$()*4-�

��� ��&��� ���#%��1�%��� 5����� =��� ��� $�:�#��&�� ��� =����� ��#�����&1�%���� �� $��&%�� ��� D�&�� ���

!#%������%�/%���&�������������E�������#%����?�%&��%������&�����/%����/�#������������%�-������&�K��

#A�%���%��%��������$1�%&���%�&��5%���/�%��������#��%����D'���������������������������%����/��/������

�� �%���:���� �%��%�#��&��$�����!F'�����%�5��#�&%����%��%��� �%�$��M�����#� ����$�:%������'�&����&�

2�&&$(��NNN/�&%$/�#��7�23F�K��D'67���/���/%������/�$�#�$��5%K���������O�2&�J��$���/��&�7����

���������������%����/��/���������������������� ���&A���$�:�#��&��������&������#%��1�%���������/%���

����:�%�&��51�#����23*�#�����-��67(�

( )[ ] 1dFatorSprea x FatorDI x VNe J −= ������(�

Page 4: prospecto de notas promissórias

��

C�� D�� E�������%&��%�����*�#�����-���������&������#%��1�%������%����������/%#��&��

5%�����/��/������/�#�,�2��%�7�/�������/%#�%����#����������#��&�P�

1�$�� D�� E�������#%����������&��������&������#%������%�5��#����/��/������/�#�,�2��%�7�

/�������/%#�%�����#����������#��&�P�

�)/-(���� D�� $����&1�%������&�K���D'�4���������&������#%������%�/���%�����&A�����&�����

/��/�����K/���%����/��/������/�#�8�2�%&�7�/�������/%#�%���/�#����������#��&���

�$�������$�����$�%/�-��������:�%�&��51�#���(�

( )∏=

+=n

1 kkTDI 1 DI Fator �

:�� D�� �.#����&�&������&�K���D'�4�����������3�6��#��.#����%�&�%��P�

���E�� D�� F�K��D'�4������K$����������%���/��/������/�#�8�2�%&�7�/�������/%#�%��

/�#����������#��&�P�

1 - 1 100DI

TDI252dk

kk �

���

� += ��������Q�R�����������

��E�� D�� F�K��D'�4�����%���:����$�����!F'����&%�%;����/�#���2����7�

/�������/%#�%�P�

2E�� D�� �.#��������%�2�7�.&%�2�%�7�/�����$�����&������$��;�����

���%��������&�K��D'�4�����������3�Q�6��#��.#����%�&�%��P�

�)/-(�F($)2�� D�� �����&�K�����=�����5%K����/��/������/�#�<�2����7�/�������/%#�%�P�����(�

�)/-(�F($)2�� D��252n

1 100

spread��

�+��

���

��

,F($)2�� D�� �$�������������&�K������5��#��$��/��&������������%�5��#����/�#���2>��&��7�

/�������/%#�%�����5%�%���/�#�������O�������P�

Page 5: prospecto de notas promissórias

��

:�� D� S����.#��������%���.&�%����&�������&�����/��/����������&������#%������������

3�6��#��.#����%�&�%���

�',$(G)*+$,H�

#I���F�K��D'�������������&%�%;����/���%��������%�J�&%/���.#�������/�������/%#�%���%���:����$����

��&%��������$��������$��������/��/���P�

�I�4�5�&��������&��&������K$������� ( )[ ]kTDI 1+ �A�/���%�������/�#��,�2��;����%�7�/�������/%#�%��

��#����������#��&�P�

5I�!5�&�� �����$����&1�%������5�&������%��%��� ( )[ ]kTDI 1+ ��������>�����/����5�&����%��%��

�/�#�������&���/� ����������&����/�#��,�2��;����%�7�/�������/%#�%����$�%/���� �����$�1K%#��5�&���

�%��%��������%#�$����%��&���&A���.�&%#��/���%������P�

7I�����%���� ����������&�������#��&%$�%/�-��� ( )dFatorSprea x FatorDI �/�#�<�2����7�/�����

��/%#�%���/�#����������#��&���

������>���>����&�#$�������&�����%:J�/%��������&������#%��1�%����������������%���:�-������F�K��

D'��������$�%/������.�&%#��F�K��D'��$�%/�����>�����&%�����%�$��M������>�������&����������������%����

>��%�>����/�#$����-C���5%���/�%����� &��&��$���$��&�����!#%������>���&��$���$��&������ &%&�������

������&������#%��1�%����>����������%���:�-���$��&��%������F�K��D'�>������%���$�%/�����

������J�/%������$���-���������%���:�-������F�K��D'�$���$��;����$��%��������2��;7��%�������/����

��=���K&%�&�������=����%#$���%�%�%�������:�������$�%/�-������F�K��D'�L����&������#%��1�%���������

�&%�%;�����#���������&%&�%-�����$��H#�&�����:���>����%�����������&��#%�������������������������

��=���#�$��H#�&�����:�������&%&�&��$������F�K��D'��������&%�%;������&������&�K��#A�%��$���������

�����#�����-�������&M&�����$.��%/���5�����%������%��%�������/��&��$��;���L�A$�/�����&������%5%/�-����

>���&%����#��%�����:�/%���������.�&%#�����2&�%�&�7��%����/�#�$��;��������/%#��&������8��2/��&��

���%&��&�7��%����

������5�%&�����$�����&��!#%���������K$�������3D%��T&%�6��%:�%5%/��>���>�����%����K/�-���5�%&������

�����������#%�:������%�������>��%��������/���/�#��/%�%����&�=�#���&��%;����������=�#����%:�����

��$��#���/���5�/���������/%�������������������!�&�����������������

Page 6: prospecto de notas promissórias

,�

#�#����)?)3$:/-�2)��$39:$()*4-��

4�� �������� ����&%���� L� *�#�����-��� �������� ���� $�:��� ��� ��&�� ��� ���/%#��&�� ���� ��&���

���#%��1�%���=��&�#��&��/�#���$�%�/%$���������&������#%��1�%���

#�#5��:.)(?-,��-()/;(&-,�

4/�������� %#$��&���%����� ��� $�:�#��&�� ��� >���>���� >���&%�� ���%��� ���� &%&������� ���� ��&���

���#%��1�%���� ��� �A�%&��� �#� �&����� 5%/����� ��=�%&���L�*�#�����-���� �/���/%��� ��� 2�7�=����� ���

#�����/��/�����������������&�����%���%#$��#��&���&A�����&������5�&%���$�:�#��&���$����&�K�����

�O�2�#�$���/��&�7����#J����������#��&��&�����%���������$�:���%���$�����&�#��&�������%����

��&%5%/�-������%�&��$���-���=��%/%�������K&��=��%/%��P���2�7�#��&��#���&1�%��/�����/%������%�����&M����

�� ��� ��&���;�� ���� /�#$����&1�%��� ��� �O� 2��%�� $��� /��&�7� ������ �� ������ ���%��� �� ���� $�:��

%���$�����&�#��&�������%������&%5%/�-������%�&��$���-���=��%/%�������K&��=��%/%���

#�#7���()@-�2$�1$:.&3$:/-�

4�$��;��������/%#��&��������&������#%��1�%���A�����8��2/��&�����%&��&�7��%���/���%����/��&�������

$��&%�� ��� D�&�� ��� !#%����� ���$�/&%��� 2������ �� ��&�� ��� ���/%#��&�� ��� /���� ��&�� ���#%��1�%��

��5��%���/�#��3D�&�����E��/%#��&�67�

#�#!���$?&3$�2$��-%-.)*4-�

4�)��/���)��)���%�����2U�����������U7�����%;�������%�&�%��%-���������&������#%��1�%����#���:%#��

��� :����&%�� 5%�#�� ��� ����/�%-���� ��� ������ &�&��� ��� *B� ������������ 2�%�&�� �� ��%�� #%��C��� ��

>�%����&���#%�����%�7�

#�#<���(-.$2&3$:/-�2$��-%-.)*4-�

��,�� ��� ��&��� ���#%��1�%��� ������ ��=�&�� ��� �%�&�%��%-��� $.��%/��� /�#� %�&��#��%�-��� ���

������������� ���� �K%�&%���� ��������� ��&�/%$������ 5%K�-��� ��� ��&��� #�K%#��� ��� #M�%#����

%���$�����&�#��&�� ��� ����#�/�����1:%/�� 4�/�%&A�%�� �����&�%�� �����$��$��/%����� �������#�� ����

������� /���/����� $����� %����&%������ ���� �����/���&%&�M��� 5����� ��� ���&��&�-��� ��� �%>�%��;� ���

5%�#����/��&��&�����:����&%������%>�%��;�$���������&������#%��1�%������������5%�#����/��&��&�����

��&��%�%;�-������$��-��������&������#%��1�%������������/��/��%���>���>����&%$��������/��&��$����

����������������%����&%������%�&�����������#���>�%�%����&������#%��1�%����

Page 7: prospecto de notas promissórias

"�

��,�����%�&�%��%-���������&������#%��1�%������������%;��������/�����/�#����$��/��%#��&������

�4F�����#%�%�&�����$������D'+�����$���/%����%;����$�����!F'��

��,� �� /���/�-��� ���� ��&��� ���#%��1�%��� ��#��&�� &���� %�M/%��� ���� &��#��� ��� ��&%:�� @� ���

'��&��-����E+��@���<�����������#��-��������,�23'��&��-����E+��@���<67���$1����/���%�������

2/%�/�7� D%��� T&�%�� ��� ���-��� ���� ��:�%�&��� $���%�J�/%��(� 2%7� $��&�/���� ��� $��%��� ��� ��:%�&���

��&�#�&%/�� ��� 45��&����� �E+P� 2%%7�$���%/�-��� ��� ��.�/%�� ���%�M/%�� ��� �%�&�%��%-���/��&������ ���

5��#������#%�������$�%�/%$�%��/���/&��M�&%/������45��&��23��.�/%�����'�M/%�67P���2%%%7��%�$��%�%�%�����

���&����/�#��&�����'�5��#�-C���*���#%������������45��&������&��#���������K��'����'��&��-���

�E+��@���������"�����:��&������<<���/��5��#����&�������23'��&��-����E+��@����6��3IH#%��6���

3*�:%�&�����&�#�&%/�67��

��,����������E+�����/��/������*�:%�&�����&�#�&%/������&��#�����/���%-C������$�����&��45��&��

/��&%������� �#��%:���� ��&��&��&��� ��$��;�� ��� �� 2/%�/�7�D%���T&�%����5��%������%&�#� ��,� �����

����&%&�M���$�����$��;��� �� >��� �����5���� ��'��&��-��� �E+��@� ���� ��� �� �������#���� ��� �<<��

23'��&��-����E+��@���67�����&��#��3*�:%�&�����&�#�&%/�6����������&%&�M���$���3*�:%�&��6��>���&����

����:�%�&���%:�%5%/���(�3/��/�����������:%�&������!#%�����$�����E+6�

��,��4��������������%�$��%-C��������:���#��&�-����$�%/�������������������������������%;�����

�%�&�%��%-���$.��%/��������&������#%��1�%�������5��#��������:����(�2%7�>�����&��&�#��&��/��5��%���

����%����&%��������=��=��&�����>V%&�&%��P���2%%7������>��-������%����&%#��&�����$��5%������%�/������

�����/�%��&���

��,,�D���/�����/�#���5�/�������$���%�&�������&%:���@����'��&��-����E+��@������������������

$���� ��� 5%��� ��� $�����&�� !#%������ �&%�%;�-��� ��� $���$�/&�� ��� >���>���� #�&��%��� $���%/%&��%��

���&%����� L� �%���:�-��� $.��%/��� ��A#� ��� ��.�/%�� ��� '�M/%��� ��� ��.�/%�� ��� !�/����#��&�� ���

D%�&�%��%-��������&��IH#%���

#�#=���(-.$2&3$:/-�2$��)/$&-�

���$��/%������������#�������������/���/�����$�����%����&%������

#�#>���J'%&.-��%G-�

Page 8: prospecto de notas promissórias

8�

��45��&�� ����� ���&%������.�%/�� �� �K/���%��#��&��� ��%����&%������ >���%5%/������/��5��#����5%�%����

$������&%:����<��%�/%���'����'��&��-����E+��@���<�����8�����:��&�����������/��5��#����&������

23'����&%������W���%5%/����67��

D���#� &����� ��� ��&���� %����&%������� >��� ���� ��� '����&%������ W���%5%/������ �&��&��� $���� ��

%����>��-��� ��� $�����&�� �5��&�� ��� ���� $��5%��� �#�� ��;� >��� ��&�� ��� ���&%��� �K/���%��#��&�� ��

'����&%������W���%5%/�����>���&����#�����$�/%��%;�-�����/����/%#��&����5%/%��&���$����&�#����#��

��/%����%���$�����&����5����#��&�������%����&%#��&��

#�#A���)():/&),��

�����&������#%��1�%�������/��&�����/�#�>���>������$A/%�����:����&%��

#��"���$,?)/$��:/$.&F)2-��

��������������:�&����&�/%$�������%:�&1�%����!+�!�$�����������&��#������'��&��-����E+��X�����

�������� ���J�/%�� �K$������ ���� &%&������� ���� ��&��� ���#%��1�%���� ���:�&��� ��&�/%$���#��&�� ���

��&������#%��1�%���

�������%$1&�������!#%������$���������:�&��������&������#%��1�%���$��������E�������#%����?�%&��%���

�/���/%��� ���*�#�����-���/��/������ ���� ����� ������ �� ������ ��D�&�� ��� !#%����� �&A� �� ��&�� ���

�5�&%������:�&��

#��#��K&F;/$,$,�2$�1$:.&3$:/-��:/$.&F)2-�

4�� &%&������� ���� ��&��� ���#%��1�%��� $������� ��/������ ��&�/%$���#��&�� ���/%���� &����� ���

���%:�-C��� ��/�����&��� ���� ��&��� ���#%��1�%���� ��� 5��#�� ��� %&�#� ����� ���%K��� �#� /���� ���

�/���J�/%������#����#�%��������:�%�&�������&��(�

2%7 D��/�#$�%#��&���$����!+�!�����>���>�������%:�-���$�/��%��%��$����&�����&%&�����������

��&������#%��1�%���������������#���2�#7�D%��T&%��/��&���������&�����%���%#$�J�/%�P�

2%%7 E��/%#��&����&�/%$���������%���%#$��#��&�����>��%�>�������%:�-C���$�/��%��%������

!+�!� ����� ���� ����� ����%�%��%���� %�/��%����� ���&��� ��&����� >��%�>���� �#$�A�&%#���

&�#�����$����!+�!������$��������������%�%��%�����#���������%&��%������:��:����%:����

��� ��$��%��� ��*B� 8���������� 2�%&��#%��C��� ������%�7� ��� �� �>�%�����&�� �#� ��&����

Page 9: prospecto de notas promissórias

<�

#�����P�$�������5%������&����M���������/���%���������$���-C��������&���;��5%���/�%����

2%7�>��%�>�����$���-C�������#$�A�&%#���#�#����P�2%%7�5%���/%�#��&�����$��=�&������

%����&%#��&��� �%���� >��� ���� ��/����/%���� �#� ����� �����-��� 2�55 �����/�7P� 2%%%7�

��$������ ��� �#$�A�&%#��� �#�#�������/%�������� ��&���:�%������:%�&������ ����������

)��/�� ���&���P� 2%�7� �$���-C��� ��� ����&���� ��� /�A�%&�� �#� /��&� /�����&�P� 2�7�

��%��&�#��&������$��%&��&�������5��#����5%�%����������#������)�/��P�2�%7��$���-C���

��� �������#��&�� #��/��&%�P� 2�%%7� �#%����� $.��%/�� ��� $�%����� ��� ���J�&����� ��� ���

>��%�>���� ��&���� �������� #��%�%��%���� ��� )���%�� ��� ��� �K&��%��P� 2�%%%7� /��/������ ���

:����&%����$�����%��������%����#��$���-C������>���>������&���;����#���$�/%���������

��&���;��5%���/�%��P�2%K7��$���-C��������%��&�#��&�������/�%&���5�&����������%;�����$���

#�%�� ���$��#�&���/������� &����5��J�/%��$��/%����������L��%�&��/�#�/�#$��#%���� ���

��/�#$��� �#� $��;�� ��&��#%������ ������ �� &��#��� �#%����� ��� �$-C��� ��� >���>����

��&���;��������/��&����� &M&����P�2K7����/��&�����/��%���/�#���� ��#�/�����������/�

���$�����%�%����P� �� 2K%7� >���>���� ��&��� ��$A/%�� ��� ��:1/%�� =��M�%/�� /�=�� �5�%&��

5%���/�%��� ��=�� /�$&�-��� ��� ��/������ 5%���/�%���� ����� �� ��&�/%$�-��� ��� ��/�%&���

��/�����&������/����/�-��������=�&����/%������!#%�����P�

2%%%7 ���&��&����:M&%#������%&���������&M&�����/��&�����!+�!������������������%�%��%����/�=��

��������%&��%����� �:��:���� ��=��%:������� ��$��%�����*B8���������� 2�%&��#%��C������

���%�7��>���������=������������$��;�������2&�%�&�7��%���/���%����/��&����������5��%���

$��&��&������������2�7����%��#��&��/�#$�������$����!+�!�>�����$��&��&��&������%���

�5�&����� $��� ����� ��� #� 5A� ��� &��/�%����� 2�7� 5��� /��/������� ���� �%����� 2/7� 5���#�

$���&����� $���� !+�!� ����� $����� ����� ����%�%��%���� �� �/�%&��� $���� ������ ���%/%��%���

:����&%����#�=�M;�P�

2%�7 D��/�#$�%#��&��� $���� !+�!�� ��� >���>���� ���%:�-��� ���� $�/��%��%�� ����/%������ L��

��&������#%��1�%������������������$��;��������2��;7��%���.&�%�������/��%#��&���$����

!+�!�� ��� ��%���� ��/�%&��� ���� &%&������� ������&��� ���#%��1�%����%�5��#����� �/��/�����

���/�#$�%#��&�P��

2�7 *���%;�-������>���>����$�:�#��&������%�%�������$����!+�!����������������%�$��&�����

��&%:�� ���� ��� I�%� �@� ,����",�� ��� ��� >���>���� ��&��� $��&%/%$�-��� ���� ��/����

��&�&�&��%�#��&�� $���%�&��� /���� ��&�=�� �#� #���� ����&%��#��&�� ��� $�:�#��&�� ���

>���>�������%:�-���$�/��%��%����5����&��L����&������#%��1�%��P�

Page 10: prospecto de notas promissórias

���

2�%7 *���-������/�$%&�����/%������!+�!��$1������&�����*�:%�&�����&�#�&%/������&������D�&��

���E��/%#��&��������&������#%��1�%��P�

2�%%7 ���5���$��$��&��/��&��� �� !+�!� ����� ����� ����%�%��%��� >���>����#��%���=��%/%��� >���

�5�&�����$������%�����5�&���������/�$�/%��������/�#$�%��/�#�������%:�-C���$����&�����

&%&�������������&������#%��1�%��P��

2�%%%7 W���>������&���-������/��&������%��&�����%��%��&�����!+�!�������������������%�%��%����

��� ��=��� >���>���� ��&���-������$������ �%��&�� ���%��%��&��� ���$����� ��� �%�%:%�� ��� ���

��&��#%���� �� �%��-��� ��� ��#%�%�&��-��� �� $��M&%/��� ��� !+�!�� ��=�� $��� #�%�� ���

&%&����%����������-C���/�#��%��%&�������&���$���#�%�����/��&��&��������>���>������&���

5��#�P�

2%K7 �%����� 5������ %�/��$���-��� ��� >���>���� ��&��� 5��#�� ��� ����:��%;�-��� ��/%�&��%�� ���

!+�!P�

2K7 ����/�#$�%#��&�����>���>������/%����=��%/%���&����%&�����#�=��:����/��&�����!+�!��

>���%#$�%>����#�$�:�#��&����/%#�����*B������������2/%�/��#%��C���������%�7P�

2K%7 ���� ��&��-���� $���� !+�!�� ��� &����� �� >��%�>���� �$����-C���� ����� ��&��%;�-C����

��/%�&��%����:������#��&�%���������:���#��&������>�����=�#�/���%����������/�����%���

L�����%;�-�����5�&%��-����5��#��%;�-�����%>�%��-������:����%�������/����&���%���:�-������

&����� �� >��%�>���� ��:1/%��� =��M�%/��� ���/�%&��� ��� ��&��&���� ��� !#%����� �>�%�

�$�����&���P����

2K%%7 ����/��&�-������%�&�����-������/��/���������>�����!+�!�A�&%&����������/����-������

�%>�%��-���� �%�����-��� ��� �K&%�-��� ��� !+�!� $��%��� ��� ��/��&�-��� ��� 5��J�/%�� ���

!+�!�� �$�����&�-��� ��� ��>���%#��&�� ��� ��&�5��J�/%��� ��� %�M/%�� ��� >���>����

$��/��%#��&��=��%/%�������K&��=��%/%����$����!+�!��%�������#����/�$���-���=��%/%������

�K&��=��%/%��������&��#������I�%������������<����5�����%������������

����� 4�� �������� �� >��� ��� ��5���#� ��� %&���� 2%%7�� 2%%%7� �� 2K7� �/%#�� ���� ������ ���=��&����� ���

/���%:%����

����� ��� �%$1&���� ��� ��/����-��� ��� ���/%#��&�� ��&�/%$���� ���� ��&��� ���#%��1�%���� �� !+�!�

�������$��/��������$�:�#��&������&%&�������������&������#%��1�%�������E�������#%����?�%&��%������

Page 11: prospecto de notas promissórias

���

��&������#%��1�%����#�/%�/���-�����/���/%������*�#�����-����/��/��������������������� �����������

D�&�� ��� !#%����� �&A� �� ��&�� ��� ���� �5�&%���$�:�#��&������$��;�� ��� �&A� ��� 2/%�/�7�D%���T&�%��

/��&����������/��%#��&���$����!+�!�������&%5%/�-���������/%#��&����&�/%$������/�#%������$�����

&%&�������������&������#%��1�%���

#������$?-.&)*4-�

�����&��� ���#%��1�%��� ��������:�/%��������#��/���� ������/��� ��:��%;�����$���#�%�� ����4F��

��#%�%�&�����$������D'+�����$���/%����%;����$�����!F'��

#��5���-.)%�2-��)?)3$:/-�

4�� $�:�#��&��� ��5����&��� L�� ��&��� ���#%��1�%��� ������ ����%;����� �#� /��5��#%����� /�#� ���

$��/��%#��&�������!F'���$���������&������#%��1�%�����:%�&����������4F����������������!#%�������

$���������&������#%��1�%���>���������&%����#��%�/�����������4F���

#��7���(-((-?)*4-�2-,��()@-,�

����%����� �� ���$�����:��������$��;�����5����&������$�:�#��&�����>���>�������%:�-�������&%���L��

��&������#%��1�%�����&A���$�%#�%���D%��T&%�������>V��&�����������/%#��&��/�%�/%�%��/�#����%���#�

>���������=���K$��%��&��/�#��/%���������/��%�������/������$�:�#��&��������&������#%��1�%�������

�%������������������� !�&���� �������������� ��#������#��/�A�/%#�������������� �� ����#�$�:����

������������ ��� /����� >��� ��� $�:�#��&��� ����#� ���� ����%;����� $���� �!F'��� �%$1&���� �#� >���

��#��&���������$�����:�-���>����������&�����$�:�#��&��/�%�/%�%��/�#�5��%������/%���������������

���������/%�����������������������:���#��&�������!F'��

#��!���--(2$:)2-(�2)��B$(/)�

���%K����:��#����������$����/��&�&�����)��/���)��)���%��������>��������5������&�#���/������&���

����K��/M/%������5��-C������������������

#��!�#��--(2$:)2-(��

�):.-������(),&%������

�������%���&�����/��%���Y��%&�/��Q������� ��@��������

Page 12: prospecto de notas promissórias

���

���������� ����

�&(����������������Z��-����������%����

F���5���(�2��7��"� ��8<�

G�/ �M#%��(�2��7�������8��

�����%��!��&�[�%/�(�=����%���\��/����%�/�#���

#��<���):.-��):2)/0(&-��

���%K����:��#����������$����/��&�&��/�#���)��/��'&�.�������>��������5������&�#���/������&���

����K��/M/%������5��-C������)��/��+����&��%�(�

�):.-��/)J������

���!�:���#�������������������%����"�"��<@�������

���������� ����

�&(���������%��E%�%���*%��%���

F���5���(�2��7����< �<�8�

G�/ �M#%��(�2��7����< �<���

�����%��!��&�[�%/�(�/����%��%��%��\%&��/�#���

�#��=���$,/&:)*4-�2-,��$.9(,-,�

4����/������/�$&�����$���#�%������%�&�%��%-���$.��%/��������&������#%��1�%����������&%�%;�����$����

5%���/%�#��&�� ��� /��&�� $��;�� /�#� ��=�&%��� ��� $���%�%�%&��� �� /�#$�%#��&�� ��� /�#$��#%�����

5%���/�%����/�����&�����5����&��� �� ��/��:��� ��%#$��&����5����/��������5��������$�:�#��&�����#�

/�#���=��&�����5��K�����/�%K�������#$���%��

�������������� ������������1�����������������

��#���($G$�K&,/;(&.-�

��!+�!�A��#����/%���������/�$%&�������&�������%��%&��$�%������/�#��-C�����:�/%��������)��������

E������� ��� !�&���� ��� ���� ������ � )����$�� ����&%&�M��� �#� ��� ��� ��;�#���� ��� �<<"�� $����

%�/��$���-������$��/��������$�&�%#[�%��/%��%������!��&��$����� �!��&�%/%����������������������A�

�&���#��&�� /��&������� $���� Z������� ��� !�&���� ��� ���� ������ '�%/%��� ����� �$���-C��� /�#��

���/���%����%���������%-���.��%/�����!���:%��!�A&�%/����#�$��&�����!�&������������������#������

=���%��� ��� �<<8�� $�������� �� �K$������ ��� ����%-��� ���$����-��� ��� ����:%�� ��A&�%/������/��&��%��

:�������������/%����������*�����-�����!!I��@�"������������#��-������<<8�D������<<<����!+�!�

Page 13: prospecto de notas promissórias

��

��#�%����&%���� �#� �����%��&���-C���/�#� �� ��=�&%��� ��� ��#��&��� ����/�$�/%����� ���:���-��� ��

��#��&��� �� /��5%��%�%����� �� �5%/%J�/%�� ��� �%�&�#�� '�&���%:���� )���%��%��� 23�'�67� !�&��� ���

%����&%#��&��� ����%;������ ���&�/�# ��� ��� �#$�%�-C��� ���� ��%���� �%��&%�%�:�� �� ���&�� Z1��� �� ��

��&�������%����&��%�����$�&��/%����%�����A&�%/����#����/��&�����&��/�����&�����/��5��J�/%��/�#���

�%���%���%���������������&1�%�����)�����)��%&������%��F%�&J�D���%����&%#��&����� ����#�����%;�����

$��� ��� ���&�/��� ��� �$����%&�#��&��� ��� �%��$�����/�#�/��/�� ��� ���+]� �� ����#�&��%;�-��� ���

)����:�#�!�:����������;���/�#�#�%�����+]�

������)F&/)%��-.&)%��

����#��(9F)3$:/-�2),��*+$,��

4���/%��%�&��������#$���%������%�����#�����#��A%��Z�����!K&�����%���%�������%;�����#��,����=�����

������"���$������#���$��$��&�������������������#%�%�&��-��������#$���%�����:��$�#��&�����

&�&��%����������-C�����$�����&�&%�����������/�$%&�����/%����/�#���5%���%��������2�7��=��&�����������

��%&��%�����/�&�-��������-C������#�$�&�#���#�%�����>��������$��&������%�&��#��/����1:%/�P�2�7�

��%5��#%;�������������/�&�-��������-C������#��/������/%�������%������$��$��/%�����#�%����%>�%��;�

���$�$��P���2/7�����;%�����/��&����$���/%���%�������#$���%����$��$��&���$�������$������/%��%�&���

/���%�&�����:��$�#��&������,<�"�8�"8"��-C�����#%��&%�������#���������#%�������$�����&�&%����

��� /�$%&��� ��/%��� ��� ��/%������� ���� >��%�� ��"��,<�<�� ���� 4��%���%��� �� �����"��<,�

���5����/%�%������$��$��-�����������2#%�7��-C���$������2�#�7��-������#��#����$A/%���$����������

��/%��������&�����/�$%&�����/%�����$�����&����$���,<�"�8���-C�����#%��&%������/�%&���%���������

��"��"�� 4��%���%��� �� �����"��� ���5����/%�%��� $��#���/����� %���&������ �� ������ ��� /�$%&���

��/%��������#$���%�

������� �)F&/)%��-.&)%�

!#��������&�#����������"����/�$%&�����/%�����&��%;�������!+�!��������*B���,����������2�#�

�%������ /��&�� �� ��;����%�� #%��C��� �� /%�>V��&�� #%�� ���%�7�� ������ �� /�$%&��� ��/%��� ����/�%&��

*B�8�����8���2��;��&������%&��&����/%�/��#%��C����>��&��/��&�������;��#%����&��;��&������%&��

���%�� �� &�%�&�� �� /%�/�� /��&����� ��� ����7�� %�&�:���#��&�� ����%;����� �%�&�%��M��� �#� ��"��"��

2>��&��;��#%��C���� ��&�/��&��� ��/%�/��#%�� �� &��;��&��� �� ��&��&�7� �-C��� ���%���%��� �� �����"���

2�%�&������%��#%��C������;��&�����>�����&�����#�#%������&�/��&�����>��&��;�7��-C���$��5����/%�%���

&�������#%��&%���������/������M��%�������#���������#%�����

��&���������%K����#���&������%�&�%��%-������/�$%&�����/%������!+�!��#��������&�#����������"(�

Page 14: prospecto de notas promissórias

���

�*+$,��(2&:0(&),� �*+$,��($B$($:.&)&,� �-/)%�2$��*+$,�

� � � � � �

�.&-:&,/)� 89):/&2)2$�� L� 89):/&2)2$�� L� 89):/&2)2$�� L�

��/����!�&����������:����G�;����������� "�,�"� ����� "�,�"� ����"

�!��� ��%��!���:A&%/�������� ,"<��," �,��" ���,8 ��� ,8���� �8���

� � � � � � �

��#$���%�����+�&��$��%&����������������� �+!F*4�

��8� ��< ��8� ��<�

� � � � � � �

!��&������� ����, ,��8� ����, <���

� � � � � � �

4�&���� � � """�� ��<�� """�� �����

�-/)%� ��"��"� ��� �����"�� ��� ,<�"�8� ���

��5���/&G&2)2$,�2)�3&,,-()�

��!+�!�A���&��&�������$������������#��%�&�#���%�����%/����:��������������:%����A&�%/�����/��%;����

���*�:%���+�&��$��%&������������������)�%K�������&%�&���+A�%��F%�&J���E�����������M����������!����

�%�&�#�� A� /���&%&�M��� ��� �������&1�%���� /���%��� ��%���� �� ��&��&����� ����/%������ /�=�� $�%�/%$���

/���/&��M�&%/�� A� �� ��� �K%:%�� �#�� �$���-��� ���&���� $���� �$����%&�#��&�� ��/%����� ���� �:����

��$��5%/%�%���������/��$�����$����%&�#��&��#.�&%$���������/�������M��%/����%�$��M��%���$��#��������

������ 5��#��� �� :���-��� ��� ����:%��� �� /��&����� ��� /��%���� 5����/%#��&�� ��� �:��� ���&�� $���� ��

����&�/%#��&��$.��%/�������;�������$��/��S�&�#�A#�%�&�:�����$����#����%���&A�#%/����/��%;�������

��:%���#�&��$��%&�����������������

�$%)*4-�2),� ,&:),��

�-3$��-/M:.&)��:,/)%)2)�N�OI�

�P� :&2)2$,��$()2-(),� �&-� �9:&.QF&-� ��

? !� ���_�)������ 88<��� ��� *%������������� ����&��� ���

?F!��%��&%�%�:�� �"���� �� � ���������� ���

? !����&��Z1��� ���8� � F%�&J� ���&�� ���

? !�*��:��� ����� �� F%�&J� �%��$�������)�#������� ���

? !�!�:����������;�� ����� �� F%�&J� ���&������������M��� ���

? !�'������ ��,� �� *%��%����Z������ �%���#�����:���� ���G��&�(����&��&��������/���������Z���-����@���������� ���!!I� �!+�!�

��$����-��� ��� ����:%�� ��A&�%/�� �/����� ��$��&%�� ��� �$����%&�#��&���%����A&�%/������ ��%���� ���_�

)�������*��:���� ���&��Z1��� ��';����� �� ��� ��%:�#� &A�#%/�����?�%��� ��� �%��&%�%�:�� !#� ������ ��

/�$�/%����� %��&������ ����$�%�/%$�%��/��/���%����%��� ��� :���-������ !�&���� ��� ���� ������5�%� ���

������8�+]��/�����$�������� �� �$��K%#���#��&�� �����O� ��� &�&��� ���/�$�/%�����%��&���������

Page 15: prospecto de notas promissórias

���

)���%����!+�!�$����%��#��/�$�/%�����%��&����������������+]�����$��������$���/��/�����<�8O�

���/�$�/%�����%��&���������!�&�������������������/��/��������O����)���%����

��#$��K�� ���_� )������ � I�/��%;���� ��� ��$A� ��� ������ ��� +���� ��� #��%/M$%�� ��� ����&���� A�

/�#$��&��$����������%���������&��>�����2"��#7��/�#�/�$�/%�����%��&���������88<�+]�!#���;���

�������&�%-C����#�%��&�%��L� ���_�)�������#�%���:���-����������:%������:���������!+�!����:���

�#����������%#��&�������:�/%�-C�����&�����+%�%�&A�%���.��%/�����Z����������!�&�������������������

��!+�!�����+%�%�&A�%���.��%/�����!�&������������������/�#����J�/%������!F!�)��������)!�����

��:���� �#$��������������� ���&%��� �����&�#��� ��%#$���&�-���� ���%����#� &��#�� ���/�#$��%-���

$���� $��#%&%�� �� ����%;�-��� ��� &��&�� ���� ����� ��&�-C��� ��� &��&�#��&�� ��� �%�&�#�� ����#%�����

3G��&�-����#�G��K�6��>����%���L�#�����%�����>���%����������:�����5����&��������/%�������&��F%�&J���

�������%���%�����$��/�����>���$���%�%�%&��������#���#��&������:���$�������������&1�%��)%��%�:�����

5��#������#��&�����������#��.&%�������#�;���#��&�����/����>V��&�����#��&�����/�$�/%��������

:���-������/�#$��K�� ���_�)�������#��&A��<�+]�#A�%���

?�%������*��:��� �'��&�������#��#��/���������%��F%�&J�����#��%/M$%������%��$�������)�#��������

$����%� ����� ��%������ :���������� /�#� /�$�/%����� %��&������ ��� :���-��� ��� ��� +]�� �� ����M����

��#%����������#�&�����

?�%��� ��� ���&��Z1��� �'��&���������*%�� F%�&J��$����%� &�J�� ��%������:����������/�#�/�$�/%�����

%��&���������:���-����������+]��������M������#%����������#�&�����

?�%���F��#��A&�%/������%��&%�%�:�� �F������%:�#����$��M�����%�����:%/�#��&�����5����������/���%���

���%�M/%���������������>��������&����#��#���/%���#��&���������:%����A&�%/��G�%�/���&��M�������

#��:��������������%���%�����$�1K%#������������&1�%��)%��%�:�������&�����#��$���-����#��<����/�#�

�������%��$�%#�%����:����������/�#�$�&J�/%��%�%/%����������+]�!#��<,�����&����#��#��$���-���

#�%����%��:�������������,�+]�������������$�&J�/%��%��&������$�����"��+]�!#�=���%�����������

5�%�%��&%&�M����#�/���1�/%��/�#�����&�������$����%#$���&�-������ >��&��� &���%������:��� �#�/%/���

/�#�%��������#��&�������/�$�/%��������:���-��������%����

�� !+�!� �%�$C��� �%����� ��� ? !� '������� ��� #��%/M$%�� ��� �%���#�����:����� ��� �#����&���� ���

�����M�������? !�!�:����������;���

4�/�#$��K�� ���_�)����������?�%���F��#��A&�%/���%��&%�%�:�������$����������#����%�����%�&�:�����

��� �'��� ���#�&���� ��� L�� %��&��-C��� ��� ���$�/��� ��� 4$������� ��/%����� ��� �%�&�#�� !�A&�%/��

234��U7�������$��/��%#��&������������$��������$������!!I��

Page 16: prospecto de notas promissórias

�,�

�� ����:%�� ��A&�%/�� $����;%��� $���� !+�!� A� �%�$��%�%�%;���� ��� �'�� �&���A�� ��� !�&�-C���

F����5��#����������?�%����2!F?�7��>���&J#�5���&�%����/�#�����#$�������%�&�%��%�������������:%��

��A&�%/�� 2!��&��$�����+�&��$��%&����� �%�� �%��&%�%�:�� ���G��-�� ��I�;7� �� �� �%�� ��� F����#%����� ���

!���:%��!�A&�%/������%�&�����2�F!!�7�!�&������:%�����&%�� ��������$�%#��&�����/��/���%����%������

�%�&�%��%-��� >��� �� �&%�%;�#� /�#�� %���#�� $���� �&������ �� ����� #��/����� /����#%������ ��

5����/%#��&�� �� �����#%������ I%����� ��� �%5����-��� ��&��� ��� �������� /��&��&����� �� ��� ��� 5�&��

���%5%/���������/��&��%�%;��������%>�%������#�����#��&�����#��/�������/��&��$��;��$������!!� �

�H#���������#��/%��%;�-������!���:%��!�A&�%/��

�����������&���>�����/�#$��K�� ���_�)������#��&A# ���/�#�����:������%#$��&H�/%�������#��&��

���/��5%��%�%������$���/%���������'��!�&���������#��-������<<<���������=���%������������A$�/��

�#�>��� �/��������/�%������ ��&�����A&�%/��� &�#�A#�/����/%���/�#��3�$�:��6����/�#$��K�� ���_�

)������� $��� ��� &��&��� ��� �#�� ��%��� ��� ��&� ���&�����/%#��&��� �� �#� �&���%#��&�� ����

$��/��%#��&����$���/%���%��$���%�#��&����5%�%�����#����#�����%��&��-C������4$���-������4����

5�%� �� ���$��������$��� ��%#��&��� ��� /��:��� $�%��%&��%��� ��� �%����� ��� ���� ������ /��&�%��%���� ���

$��/����������/�#$��%-�������'��

�� ����:%�� ��A&�%/�� $����;%��� $���� !+�!�� ���&%�� ��� ��� ��$�%#��&�� ���� /��/���%����%��� ���

�%�&�%��%-���� >��� �� �&%�%;�#� /�#�� %���#�� $���� �&������ �� ����� #��/����� /����#%�����P� �� ���

5����/%#��&�� �� �����#%������ I%������ ��A#� ���� �$���-C��� ��� /��&�� $��;�� ��/�����&��� ���

/��&��%�%;�-���#�������5�&����������!!� ��H#���� �����#��/%��%;�-������!���:%��!�A&�%/��� �����

&�#�A#�����%>�%��#�����%5����-�����&��������������/��&��&�������������%5%/��������5�&���

!#���/���J�/%�����!�%&����@��"����"�$����/�#$����������:%����A&�%/���#���%��������%;�����#��<����

��&�����������"�$������������a����������������&��%����!�:�����%��I&����5�%�/����������#������

��&����� ��� ���"��/��&��&�� ���/�#$��� �������� ��� ����:%�� ��&��� �� !+�!� �� �� �%$���� � �%#��&��

������&���������%�������D%�&�%&��G��������������������*B���<�#%��C���������:%��/��&��&����������

+]�#A�%������/�����&�������#��&���������:%������:�������&�%��M���L�?�%��� %�����A&�%/�� ���_�

)�������������5����/%���$����$��>���:����������!+�!����$��M�������������=���%���������8�L������

��;�#���� ��� ����� ���� &��#��� ��� ��5��%��� /��&��&��� �� /�#$������� 5�;� �#�� ��&�/%$�-��� ���

$�:�#��&�����*B����#%��C����#�����������#����������"�

�$(.)2-��/$:2&2-�F$%)����

Page 17: prospecto de notas promissórias

�"�

!#�������/�#�����/����#��&������3���&��&���'�%/%�%�6����$��&%�������%��&�%;�����5%�%����$����I�%��X�

��8�8�����������#��-�����������23I�%���8�867���!+�!��$�����&����#������-�������&��/%������

����>���&%�����/��&��&����$���������������+]�#A�%�����&����<<8��������$�������+]�#A�%���

�#�����!#��������#���%&�#��&���������/��&��&���/�#�����%�&�%��%������$���%�%�%&��������������

"�� +]� #A�%��� G%���#��&��� �#� ������ ������ /��&��&��� 5%/���#� ����;%���� L� �$����� ��O� ���

��%:%���#��&��/��&��&�����&�&��%;���������+]�#A�%���

���H#�%&�������������#��/����:���&1�%�����!+�!�%�%/%�����#���������5����/%#��&���������:%��$����

���%�&�%��%���������)���%���&�&��%;�����8��+]�#A�%����������&M&����������&��&��������#��/%��%;�-���

���!���:%������#�%��&��*�:������23��!�*67�!����5����/%#��&��5�%������&�������$��&%/%$�-������

!+�!����$�%#�%���I�%���������#$���!���:%��!�A&�%/��������%��&�����!#$�����%#��&������Z���-���

!K%�&��&�������� &��#������I�%���8�8����:���#��&����$����D�/��&���@���,����������=��������

������3I�%�������!���:%��!K%�&��&�6�����%;�����#���;�#����������������5����&������$����&������

$��M���� ��� ����� �� ������ /�#��/%��%;���� L� *B� ,��8�� $��� +]�� ������ #��#�� ��%����� �� !+�!�

/�#��/%��%;����+]�#A�%�������&%��������$����&������$��M�������, ������*B�,<����$���+]������

+]�#A�%�������&%��������$����&������$��M�������" �������*B�"��"��$���+]��

!#����,����!+�!����������/����#%�������%�������+]�#A�%�����*B�,�����$���+]��$������$��M����

��������=���%���������,����������;�#����������,�

���&��/�%�����>���&����%������$��&%/%$�-������!+�!��%#%&�� ���L��5��&���������:%�����$��/�����������

�%�$��%�%�%����� ��� ��%:�#��%�������:A&%/�� !#����� �� ?�%��� F��#��A&�%/�� ��� �%��&%�%�:��$�������

5�;����5��&�������I�%�C������!���:%��!K%�&��&��������$��&%/%$�-����������/��/��&%;����#���������#�

��;�������$��-�����:�/%����������&���#�%�/�#$�&M��%��/�#���/��&�����$����-��������%���

!#����� �� I�%���� ��� ��#$��� ��� !���:%�� !�A&�%/�� ������%��&�� ��� ������ !#$�����%#��&��� ���

Z���-��������&��#������I�%���8�8����:���#��&����$����D�/��&���@���,����������=��������������

3I�%���� ��� !���:%�� ����6� �$�����&�� $��-��� #�%�� �&��&%���� $���� ��� &��#���A&�%/���� �� ?�%���

F��#��A&�%/������%��&%�%�:��������&����&�������#$�����%#��&���$���M��%��������%�%&�-���

�1$:2)�2$�:$(?&)�R��-:/()/-,�2$��-:?-��()@-�

� �

,&:)� �-/M:.&)��:,/)%)2)�N�OI� :$(?&)��,,$?9()2)�N�O��62&-,I�

�$(.$:/9)%�1$:2&2-�R��""<�

���_�)������ 88<��� ��"�"� 8"�"O�

���&��Z1��� ���,� �<�8� �����O�

?�%���*��:��� ����� �"�,� �����O�

�-/)%�K&2(09%&.)� A5!�<� #<!�#� A"�!L��� �� �� ��

Page 18: prospecto de notas promissórias

�8�

�%��&%�%�:�� �"���� ����� ���O�

�-/)%��6(3&.)� 7=��"� 57!�"� "�"L��� �� �� ���-/)%� #7"=�<� !#"�#� �A�5L�

��%&$:/$,����������,�N�""<����"5AI��������������!I!F*4��?I4� ����������!��!I��� ������������!)�

��������������!+'Z� ������������!I!��� �,���������!�!*Z'�!�

�������������4�!I� ������������!+�*� �"����������!IF'���

��������������4!I)�� �,����������4�!*�� �8���������!!E��

�������������I'Z F� �"����������!���?I� �<����������'*�F'�'�Z��

,������������!I!YF*4� �8����������!!!� ������������'?9�

"�������������4!I�!� �<����������!�'��� �������������F���*?b�

8�������������!I��� ������������!+�F� �����������!I)�

<�������������!IZ� �������������!I��� �����������F�Z?�b!��

������������!I�!� �����������!�!*�?I� ����������!!)�

������������+�I�� ������������GI� ������������!!�

�����������)��D!'*��F!� ������������!�I� ��

����/�%&���$���/%��������!+�!���� &��/�%��� &�%#��&���������"��>������/�#$������/�#���#��#��

$��M����������,��8O�2��O����#��#��$��M�����#����,7�5���#�$�����%��&��������$�%#��&�����

����:%����A&�%/��L��D%�&�%��%������2/�%��&���/��&��&������#���%�C����������:%������#�%��&����:�����7�

�� �:��&��� ��#��/%��%;�������� �O� 2O���� @� &�%#��&��� ��� ���,7���� ��:#��&��5����/%#��&�� ���

����:%��2/����#%�����%���7����O�2�O����#��#��$��M����������,7��#�����:%�����/��&��$��;�����

H#�%&�� ��� �H#���� ��� ��#��/%��%;�-��� ��� !���:%�� !�A&�%/�� � ��!!�� ������ ��� ���&��&��� 8O�

$�����%��&���������������$���&�-����������%-�������&������/�%&���

G$:/-,��$.$:/$,�

�(($:2)3$:/-� ,&:)��$(3$%6/(&.)�2$��&()/&:&:?)�

!#� ��� ��� ���%�� ��� ���"�� �� ����#��A%��Z����� !K&�����%���%�� ��� !+�!� �$������ �� U4$���-��� ���

�������#��&�������&%�������?�%���F��#���A&�%/���%��&%�%�:�U�$��������&�������4��������#��&�����

?�%���F��#��A&�%/���%��&%�%�:��$������ ��&����������$�����&��%���#����&����&%���%#$��&��&��$������

�%��%�%����� �/��[#%/�� ��� ��5��%��� ��%��� �� =��&%5%/�&%��� ��� !+�!� $���� �� /������-��� ��� ��5��%���

�/���������>���$��&�����?�%���F��#��A&�%/���%��&%�%�:���$����5%�%/�#��&���#�/%/���/�#�%�����/�#�

�� ?�%��� G�������� Z��$��%���� $��A#� /�#��/%��#��&�� /�����$����#� �� �� :��$��� �%�&%�&��� ���

:���-��(�2�7���%������:����������$�������$������&������P���2�7���%������:����������$�������$����

$�1$�%�� !+�!� �� ����:%��:������$����� ��%������:��������� �$�������$���� ��&������� �� �� ����:%��

:������$����� ��%������:��������� �$�������$���� !+�!� ����/����%5%/����� ���5��#�� �%5����&��$����

�5�%&�������>�����#��&��������%�C������/�#$������������������:%����A&�%/���&������#��%�&��>������

��%������:����������$�������$������&�����������%��&���-C�����/��&���������&��5��#�����������:%��

:������A�/���%�������!���:%������P���>���&��������:%��:������$�������%������:����������$�������

Page 19: prospecto de notas promissórias

�<�

$����!+�!���#����;�$�����%��&������%��&���-C�����&%:�����>�����&��%��#��&����&���#�/��&��&������

����/���%��������!���:%��!K%�&��&������%��������>�����?�%���F��#��A&�%/���%��&%�%�:���&���#��&��

A��#����%�����#��&�����$�/�����$����4����#�����&���%��������>�����$��-������������������:%��

���!+�!��#�/��&��&������&���#$�����%#��&��2!���:%��!K%�&��&�7�����A���5%/%��&��$����/���%�������

/��&��� ��� :���-���� �� �/����� /�#� �� ��&������� ��$�����&��%�� �#�� ��&����&%��� %#$��&��&�� $����

��&�����/��� �� �%��%�%����� �/��[#%/�� ��� ?�%��� F��#��A&�%/�� �%��&%�%�:�� ���#�%��� ���� ��/������

���%����� ���&�� $�&��/%��� �������#��&�� ��� ?�%��� F��#��A&�%/�� �%��&%�%�:��� ����� ��%/%������ ��

$���&�-����������%-������3��$��&������&%�%���������4$���-�����+���&��-������&��������#$��K��

F��#���A&�%/�6�$���� !+�!����$�����&����� �#��5��&�� ��%/%����� �����/������$���� �� !+�!�� �� >���

����%���$����#������������5��K�����/�%K�����/����>���&�#��&��������%&��-���5%���/�%����

4�/��&��&�� ��� �������#��&��5�%� ���%����� �#� �"� ��� ���%�� ��� ���"�/�#� ��� ��:�%�&���/���%-C���

���$���%����$�����������5%/�/%�(�2%7��$����-��������!!I�>���&�����/��&��&������������#��&����L�

�K$����-������?�%���F��#��A&�%/���%��&%�%�:��$������&��������#��%��&���#%���������&����$�/M5%/���

���� >���>���� 5��#�� #��%5��&����� $���� ��!!I� 23��&��%;�-��� ��!!I67P� 2%%7� ���%������ �%:J�/%�� ��

�5%/�/%�������%/��-����#�%��&�%������&��%;�-C����K%�&��&���������/%�������/�#����$���-�����:�������

:�����&��������&���������&%�������������������$��&����������&�����%:J�/%���������1�/%���%��&%�%�:��

���� ������� $���� 1�:��� �#�%��&��� �%/��/%����� /�#$�&��&�� $���� �#%&% ����� �� �� ���� /����>V��&��

�#%������#���#�������&�����������#��������������/������1�%/���L��$���-�����:��������&��������

%��&���-C��� �� �>�%$�#��&��� ���&%������ L�:���-��� ��� ����:%�� &��#���A&�%/�� 23�&%���67�� ������ ���

%#1��%��239����67���������$��&����������&�����%:J�/%���������1�/%���%��&%�%�:�����������P���2%%%7�

�#%��������%��&��#��&���$����1�:����#�%��&����%/��/%������>���$��#%&�����$���-�����:��������1����

/�#���&M����� ���� �&%����� ������ >��� ��� /���%-C��� ����&���#��&�� %#$��&��� ��=�#� ��&�%&�#��&��

��5����&��������������=�&�����/��&��&������������#��&������=�#��$��������$������&��������

!#�������#�%��������"��5�%�$���%/�������D%��%��45%/%������?�%������$�/��������$��%�&���J�/%�����

G%�/��%;�-��� !/��[#%/�� ��� ��!!I�/�#� �� ��:�%�&�� &���(�3�@� ����� � 4��?�!*'�F!�D!�F!�D!�

G'���I'b�cd4� !�4�e+'��� !� G'����!'*�� D�� �Zf��'�� ���'4��I� D!� !�!*Z'�� !ISF*'��� �

��!!I��������������&�%��%-C���>�������5���#�����:�����$���#�%�����*�����-����@����������<����

#�%�� ��� ������ /���%�������� �� �%�$��&������ ��&%:��� ,� �� ,�� ���D�/��&���@� ����<�� ��� �,� ���

5�����%��� ��� �<�"�� ��� ���&��&�� ��� ���/������ �@� ���������� �� �� >��� /���&�� ��� ���/����� �@�

�8������������� �����������(�'� ������$��������#%��&�����/��&��&������������#��&�����?�%���

F��#��A&�%/�� �%��&%�%�:��� ������:%#�� ��� ����%-��$.��%/��� ��&��� �� !+�!� �� �� ��&�������� �%��&�� ���

���J�/%�����$��#%��%�����:���$�������$���-���$��&���%��P���''� ���&�����$�/�����&����#��%:������

��&����� ����$���%/�-��6�D����>������$����-��������!!I�A�/���%-������$���%�������5%/�/%�����

��:1/%��/�����������&�����!+�!�������&������������5��%������&��&������������#��&��$��#���/��

/�#������5%/�/%�����$������

��!+�!�%�&��$[��*�/�������#%�%�&��&%���/��&�������/%��������GG����>����&����$���%#��&����:����

���������%#��������-�����/��&�����$����!+�!�5�%������&����5��%�������$�/&%���/��/������$����$��;��

Page 20: prospecto de notas promissórias

���

��#����/��&��� ������ >��� �� /��&��&�� ��� �������#��&�� �1� $����;%��� �5�%&��� �$1�� �� ����%���

&����5��J�/%�����/��/������

��&����5��J�/%�����/��/�������$��&�/�������#���>���%#��&����&��������������&�#����������"��5�%�

$��&�������%&�#�<������0�*���%����.��%/��4��%���%�����D%��&��%�������!!I������������&��������

���"��#�����#�&A�%��5�%���&%��������$��&����$��%��������&��������>������%5%/���������/�����%����

����%;�-��� ��� ���>��-C��� %�&������ ��� �#$����� $���� �&���%#��&�� L�� �K%:J�/%��� %�����&��� ���

�K��/M/%�����/��/������

5����������������������������������

��� &������� ���%K�� �$�����&�#� ��� $�%�/%$�%�� ������ 5%���/�%���� ��� !+�!�� �K&��M���� ����

��#���&��-C���5%���/�%�������!+�!�$�������$��M�����%��%/������>�������#������%�����#�/��=��&��

/�#��������#���&��-C���5%���/�%����/�#$��&���

�)%):*-��)/(&3-:&)%�N� ��&%I� 5"S"AS�""=� 5"S"AS�""<�� 5#S#�S�""<� 5#S#�S�""!� 5#S#�S�""7�

�/&G-��-/)%� A5��#=< A>=�7">�� A=#�<>�� #�"!=�5A5� #�#5#�<">�

�/&G-��&(.9%):/$� ����� !7�"#>�� 7A�=!= >A�5""� #"A�>AA�

D%�$��%�%�%������ ��� "�""�� 8<8�� ���<�� ��,�

��A�%&��� �<8 ����� ����"� ��<��� �"���

!�&�>���� �,�� �"��� ,��"� ,<��� ,���

4�&���� �8<8 ��<��� <��� �<8��� ���,��

�/&G-��$)%&@0G$%�)��-:?-��()@-� #""�#AA ##5�7=7�� #">�5#= #�7�7"�� #7>�=5#�

��A�%&���D%������� �8"�< �"��� ���� �<",�� �,8��

4�&���� "��8� 8�"��� "�8�, <�,8� �������

�/&G-��$(3):$:/$� =A"�!!=� >#A�A#<� >#5�<">� >75�<A# >=��A=>�

'����&%#��&���� �,<� ������ �,<� ��,� ��,��

'#��%�%;���� "888,� 8�8����� 8��<� 8��,�� 8"�8�"�

� � � �

�),,&G-��-/)%� A5��#=<�� A>=�7">� A=#�<>��� #�"!=�5A5�� #�#5#�<">��

�),,&G-��&(.9%):/$� <!�"<#�� <��#<!� ==�A"!�� !7�<<7�� !=�7"#��

!#$�A�&%#�����G%���/%�#��&��� �<���� ����"�� �8�� ��8,<�� <<����

G����/������� �<8� �,���� �,,�� �,���� ,"�,��

'#$��&����F�K��������&�%��%-C��� 8��� ��,��� ����� �8,��� "����

����%�C��� <�8�� ������ "��,� ""�8�� "�8���

DM�%����/�#���������I%:����� �"��� �8���� �""��� �8��<�� ��<<���

4�&���� ���,�� ��<"�� ���,� ""��� <8""��

�),,&G-�T&?QG$%�)��-:?-��()@-� #A"�#7��� #!!�>##� #5A�AA#�� #="�"7>�� #>>�<�A��

!#$�A�&%#�����G%���/%�#��&��� ���,<� �88<�� �<��� ��,8��� ���"��

����%�C��� ��<��� ��8<��� ������ ��",�� ����"��

DM�%����/�#���������I%:����� ������ ��8�,��� ����<� �����,�� ��,8��

4�&���� ������ ��",8�� ���<� ���"��� ��<"��

�)/(&3U:&-��QV9&2-� <=<�A=5�� =<A�75�� =!5�=><�� >5��<>#�� >>!�!=>��

��$%&�����/%���*���%;���� �8����� �8������ �8����� �8������ �8������

Page 21: prospecto de notas promissórias

���

*�������������$%&��� ,����� ,������ ,����� ,������ ,�8"8��

I�/��������=�M;����/�#������� 2����<�7 �2��8�7� 2�,,"<7 28�"8�7� 2�"��7�

� � � � � �

�$3-:,/()*4-�2-��$,9%/)2-�N� ��&%I� 5"S"AS�""=� 5"S"AS�""<�� 5#S#�S�""<� 5#S#�S�""!� 5#S#�S�""7��$.$&/)��QV9&2)�2$�1$:2),�$S-9��$(G&*-,� <=�5!"�� A=�7#=� #�"�#"#�� #>7�7!"� �5A�!"���

���&�����)�������������%-���E���%���� N#5>�#�>I� �N#!>�=5AI N#<<�>=5I� N#A>�!5=I 2�����7�

�$,9%/)2-��(9/-� N="�==>I� �N<#�5��I N7<�==�I� N#7�">=I 5=��<>��

D��$�����Z���%������#%�%�&��&%���� N#"�5�=I� �NA�A"AI N75�#<<I� N!"�!#5I 2�"<�7�

G%���/�%���� 5�<<!�� >�==>� #"�!�A�� #<�#!"� ����8��

4�&����*�/�%&���4$���/%���%�� � ����������������R��� � #�"=>� �,,"���

4�&����D��$�����4$���/%���%�� 2��<7� �2�8�<7 2�8<�7� �

�$,9%/)2-��F$().&-:)%� N=A�!55I� �N<7��<�I N>#�5"#I� N7=�5=�I #<�7!<��

*����&��������4$���/%����� <�!#5� �,�� N57#I N=>7I ,���

*����&������&���F�%��&�-������&%/%$�-C��� N=5�"�"I �2,���,7� N>#�<7�I N7>�#!<I �,��"��

����%����$����'*������&�%��%-�����/%��� "� ���������������� ��� "� "� 2""�7�

'*�D%5��%��� N5�=A5I <,"�� ��=7=� N7�A#=I 2�,"7�

�9.(-S�($W9Q@-�2-��$(Q-2-� N=<�>#5I� �N<5��7AI N=>�>A!I� N!5�"=5I� A�#>"��

5�#��� ���������������

�����#���&��-C���5%���/�%���������#$���%������&%�������$��M������������#�������/��������#���

�����&�#����������"�5���#����%&�����$����D���%&&��F��/���F��#�&������%&�����'���$�����&���

7������������������

��&��� ��� &�#����#�� ��/%���� ���%����&%#��&��������&��� ���#%��1�%���� ���$�&��/%�%��%����&%������

����#�/���%������/�%������#��&��� L���;� ��� ����� $�1$�%��� �%&��-C��� 5%���/�%���� �� ��=�&%���� ���

%����&%#��&���&��������%�5��#�-C����%�$��M��%�����&����/�#��&������#�$��&%/����������%������5�&�����

��� �%�/�� ���/�%&��� �� ��:�%�� ����� >���>���� ���� �%�/��� �� %�/��&�;��� �>�%� ���/�%&��� ������ �� ���

/��/��&%;������/���%-���5%���/�%���������:1/%�������������&����������$���-C������!#%������$�������

�����5�&��������5��#����������

�&,.-,��$%).&-:)2-,�X��B$(/)�

E���&%�%�������I%>�%��;�����+��/��������FM&�����)���%��%����

'����&%���#� &M&��������#��/����� �#��:��&���� &�%��/�#����)���%������������#��%�/��#�%������>���

%����&%���#�&M&���������#%����������$�M����#�%�����������%�������&�%��%����&%#��&�������&%����/�#��

�����������&���;����$�/���&%���4��%����&%#��&�������%��%�����&���/�#�������&������#%��1�%������&���

��=�%&������%�/����/��[#%/�����$��M&%/�������������������&�����&���(�

Page 22: prospecto de notas promissórias

���

• #����-��� ���� �#�%��&��� ��:���&1�%��� 5%�/���� �/��[#%/�� �� $��M&%/�� >��� $���#� �5�&��� ��

/�$�/%���������%����&%�����������/�����$�:�#��&�������&��������#�$��&���/�#�����-�����

�����%����&%#��&��P�

• ���&�%-C�����%����&%#��&�����&���:�%����������$�&�%�-������/�$%&���%����&%���4��#��/�����

���&M&���������%��%������������&��/%��#��&��#��������#������M>�%�����#�%��/��/��&��������

#�%������&�%�����>������$�%�/%$�%��#��/��������&M&������#��%/�����������$���������������

&�����:���#��&����������$���%�%�������/�#����&��P���

• ��/�$%&��%;�-������#��/��������&%��#��&��$�>���������5��&������%>�%��;�����#��/��������

&M&����� ����%��%���� $���#� �%#%&��� ����&��/%��#��&�� �� /�$�/%����� ��� ��:�/%��� ��� ��&���

���#%��1�%������$��-�������#�#��&������=�����

)�%K��I%>�%��;����+��/������/�����%��

4�#��/������/�����%���K%�&��&�����)���%��$������:�/%�-��������&������#%��1�%����$�����&����%K��

�%>�%��;�� ��������������#��:����&%�� ��� >��� �K%�&%������5�&���� �#�#��/���� �����:�/%�-��� ����

��&������#%��1�%���>���$��#%&������ &%&�������������&������#%��1�%����� ������%���-����/������&���

��/%��#�$����%����&%#��&����!+�!�����$����:����&%�������������%#��&������%>�%��;����>���>����

#��/����$���������&������#%��1�%������%>�%��;�����#��/����$���������&������#%��1�%���&�#�A#�

$���#�������:�&%��#��&���5�&�����$����#��>�����:��������#��/���������&������#%��1�%���F���

>����� $���� &��� �#� �5�%&�� �������� ������ �� �%>�%��;� �� #��/����� ���� ��&��� ���#%��1�%����

%���$�����&�#��&������$���$�/&%�����������#$�����5%���/�%������!+�!�

4$���-������/��&��$��;��

�������!+�!�����&�������/����������&��&���-������������5��&������5%���/%�#��&�������&����$��;��

���45��&�����#��#��$�����������%�$��������/��������5%/%��&���$�������:�&��������&������#%��1�%���

���&����������$��;��������/%#��&��

%$1&��������E��/%#��&����&�/%$����������&������#%��1�%���

�� /��&���� ���� ��&��� ���#%��1�%��� ��&�����/�� �%$1&����� >��� ����=�#� �� ���/%#��&�� ��&�/%$����

2��&�#�&%/��������7��������%:�-C��������#$���%���������:����&%������>�����!+�!�&������/������

��5%/%��&��� �#� /�%K�� $���� 5�;��� 5�/�� ��� $�:�#��&�� ���� ��&��� ���#%��1�%��� ��� �%$1&���� ���

Page 23: prospecto de notas promissórias

��

�/���J�/%�� ��� ���/%#��&�� ��&�/%$���� ��� ����� ���%:�-C��� ���#�%��� �� ���/%#��&�� ��&�/%$����

$������/�������#�%#$�/&����:�&%����������&�����������&��������&%�%���������!#%�������

��E��%��������!�&%$���-������F�K��D'�

���.#�����X� �",� ��%&����$������$��%��� F�%������ ������&%-�� ����/%�� >���A������ ��/�������� >���

��=�%&���������������$�:�#��&�����=���������/�����/�#���&�K���%���:����$������D'+���!F'��D��

�/�����/�#�����/1������>�������#���%:�#�����&���.#���������D'+�������!F'��������&%���������

�%��%&�� $�%������ ���&%������ L� ��5���� ���� %�&�������� ��� %��&%&�%-C��� 5%���/�%���� �$����� ��� ����

�%�/����������/%�C���������������%/%��%����K%�&����$���%�%�%�����������#������&�����%�$�&��=��%/%������

��5��%����.#���������$�%/����$�������������%/%��%��$����/���%������>�����F�K��D'�����A����%���/�#��

5�&��������#�����-���������&������#%��1�%���������/������#������M��%/���������������&��#%�����

$���� ������ ���%/%��%��� $������� ��$�����&��� ��#�����-��� %�5��%��� L� F�K�� D'� $��=��%/����� ��

���&��%�%�����������&������#%��1�%���

���J�/%���������/������������:�������������%&�����'���$�����&���

�� ��#$���%������/��&��&��� ���%&�����%���$�����&���$���� ��/����-��� ���$��/����� ��� ���%&��%��

/��&��%������$�/&%��#��&������%�5��#�-C������/���&�����:������/��&��%������&%���������������:1/%���

�� �&%�%�������/�#��%�&���L�$��$���-��� ���&��%��&��#��&�� ��� ���� ��#�%�� ��/�#��&��� >��� ������

�%�$��%�%�%;����� ���� %����&%������ ��� H#�%&�� ��� 45��&�� ���%#� ������� ��� ��>�%���&��� ���� ��&���

���#%��1�%�����������&�#���������/%�������%����&%#��&��/%��&������>�������5%/%J�/%�������/%������

>���%����� �� $��/%���� ���� %�5��#�-C��� $���&����� $���� ��#$���%�� ��� $�����&�� %��&��#��&�� ����

5���#����%5%/��������5��#��%���$�����&���$���&��/�%����/��&��&�����$����&���5%#��

��&�����A&�%/������%��%��������%�/��&�;�����������#�����������&�����A&�%/��

!#�������#��-�����������5�%�$��#��:������I�%���������+�����������&���!�A&�%/��>���$��#�����

$��5������#��%5%/�-C������ �&���� ��&��&���� ��� ��&��� ��A&�%/��� ���&��� ��� >��%�� 2%7� �� ��&���-��� ����

��:������������/�#$������������������:%����A&�%/����&�������#$������:����������������:%�������

/��/���%����%���� $��#%��%����%��� �� ��&��%;����� ��� ����%-�� $.��%/�� ��� �%�&�%��%-��� ��� ����:%��

��A&�%/�P�2%%7���������:����$�����%/%&�-�������#$�����%#��&������:���-��P�2%%%7���/�%�-�������H#����

�����#��/%��%;�-������!���:%��!�A&�%/�� ���!!P� 2%�7���/�%�-������������1�:���� ��&��%�%�P��� 2�7���

��&���-�������/�#$�&J�/%������+%�%�&A�%�����+%������!���:%���������!!I���I�%���������+���������

��&��� !�A&�%/�� &�#� ���� /���&%&�/%����%����� /��&��&���� $����&�� �� ��$��#�� F�%������G�������� $���

#�%�� ���� �D'������� �K%�&�� �%���� �#�� ��/%���� ������ ��&��#A�%&����� ��&�� ���&��45��&�������A�

Page 24: prospecto de notas promissórias

���

$���M���� ��� $������ ��� ����&��%�� $���M��%�� �5�%&��� ��������� ��� ��:���#��&�-��� ��� I�%� ��� �����

+�����������&���!�A&�%/������������&�������=��:�#��&�������D'��������&����#�>�����!+�!��&�����

���/�#$�%#��&���������%:�-C������!+�!�$����/�#����D%�&�%��%���������%����

���/��/���%����%����������%-��$.��%/�����:���-����������:%����A&�%/�������:���-�����L�5%�/��%;�-������

��!!I�����I�%�������/���C���

����!!I�$����%#$���$����%������L�!+�!�/������&����%K�����/�#$�%��/�#�>���>�����%�$��%-������

I�%� ��� ���/���C��� D�$�������� ��� :���%����� ��� ���/�#$�%#��&��� ��� $����%������ �$�%/���%��

%�/���#(�2%7������&J�/%��P�2%%7�#��&����������>���/����#��&����&���%#%&����������#�K%#������O����

��/�%&�����!+�!�����K��/M/%����/�������%#��%�&�#��&����&��������&��������$�/&%���%�5��-��P�2%%%7�

�#���:�� L� /���&��-��� ��� ������ %��&���-C��� �� �>�%$�#��&��P� 2%�7� ���&�%-C��� L� �$���-��� ����

%��&���-C��� �� �>�%$�#��&��� �K%�&��&��P� 2�7� ���$������ &�#$����%�� ���$��&%/%$�-��� �#�$��/������

�%/%&�&1�%��� ��������� /��/���C��P� 2�%7�%�&�����-��� ��� ��!!IP� �� 2�%%7� �K&%�-��� ��� /��/������$���

/���/%��������#�%��������������/����&����&A#�$�������$�����K&%�:�%��>���>��������/��/���C���

���!+�!���&������5%�����������$��;������/�������5��J�/%������%>�%��-������!+�!�����$���#�%�����

��/�#$�-�����!+�!����>���>���������������&���*���/%������������$���#�:����&%��>�������������

$����%;����$������!!I�$������/�#$�%#��&�������/��&��&������/��/���������>������/��/���C������

>��� �� !+�!�A� &%&��������� ������ �K&%�&������5�&���� ��%����%;�-��� �� >��� �� !+�!� &�#��%��%&�����

�/���J�/%�� ��� ����&���� �K&%�-��� ��� /��/������ $���� ���� ���� ��5%/%��&�� $���� ��/�$����� �� ������

%�&�:�������/��&��� �&%���� ����� >���>��������/��/���C��� ��� !+�!� ��=�����/%��%��� �#��%�&���� ���

���/�#$�%#��&���������%:�-C������!+�!�����������5�&%������/�#$����-���$�������������/����&��

$������������;%������#���%����%:�%5%/�&%���$���#�%�����%#$��%-������#��&��������&����$����%������

*�:���#��&�-����#�%��&����

��� �&%�%������ �� %��&���-C��� ��� !+�!� ��&��� ��=�%&��� �� �%������� ��%�� �� ��:���#��&��� 5�����%���

��&����%����#��%/%$�%�����#�/�#�����%��������K%:J�/%������5��/%���#��&������/%�������L�$��&�-���

���#�%�� �#�%��&�� I�%�� ��� ��:���#��&��� ��%/%���%��#�%���%:������� $������� ���� �$�������� �� ��

�$�%/�-�������%#�/�#����%�&��$��&�-��������:%���-����%:��&���$������&����� ���#�%�����������A#�

�%����� ��� 1�:���� �#�%��&�%�� $������� 5�;��� �K%:J�/%��� ��%/%���%�� /�#� ����-��� L�� �$���-C��� ���

!+�!�� ���%:���� �� �� ���$��������/������ �#�%����&%#��&�������/%������� �� >���&C��� �#�%��&�%���

��#��&������ ���%#�� ��� ���$����� ��� /����>V��&�#��&��� ����;%���� �� �����&���� ��� !+�!� ���

$����%������>���$����%�#�����%#$��&���L�!+�!�����H#�%&���#�%��&����$���#�����&��&�����/�����

��$���&1�%�� >���&��%����%;�&1�%������� ������$���M����#�������� >���� ���%�� �� �K�&��/��&���$���� ��

!+�!�����/���������&��-������/���&����#�%��&����

Page 25: prospecto de notas promissórias

���

!���������������������������������������

�):.-������(),&%������

��A#����$�����&��45��&��� ��)��/���)��)���%�����$��&%/%$��� ��� �%�&�%��%-���$.��%/�����$�%#�%���

�#%����������&���$��#%��1�%������!+�!�������%�&�%��%-���$.��%/�����>��&������%��������G��������

'����&%#��&�� �#� D%��%&��� ����%&1�%��� !+�!� � !�!*Z'�� ��� #�#��&�� ���� �K%�&�#� �$���-C���

/�#��/%�%���#�����#��&����&�����)��/���)��)���%���������!+�!�

<������������8 ������������������������������

4��%�&�����������#���>�%�%�������&������#%��1�%���$�������/��&�&��������������������45��&�����

������-�����%K��%��%/���(�

�):.-������(),&%������

�������%���&�����/��%���Y��%&�/��Q������� ��@��������

���������� ����

�&(����������������Z��-����������%����

F���5���(�2��7��"� ��8<�

G�/ �M#%��(�2��7�������8��

�����%��!��&�[�%/�(�=����%���\��/����%�/�#���

=���������������������K�������������������

"�� ���� &��#��� ��� ��:���#��&�-��� �$�%/������ �� !+�!� A� ���$�������� $���� ����/%����� ����

%�5��#�-C��� /��&%���� ���&�� ��/�#��&��� ��#� /�#�� �>������ >��� �����#� �� ���� 5����/%���� ���

#��/����$����/��%������*�:%�&�����&�#�&%/��������%�&�%��%-���$.��%/�������/�����>������#��#���

�����������%�����/����&����/���%�&��&�������5%/%��&����/��5��#����/����-���$���&����$����!+�!����

�/�����/�#����%�$��&�����%&�#�"�������K��L�'��&��-��������#%��������E�������+��%�%��%����@������

�������&%:���,����'��&��-�������E+��@����������<������;�#��������������>����5�%����%�����$���

���2�7��%��&��2��7���&�&�&��%�2�7�������2�7Z�%����#�����%�������F��������E%/��&��Y�4Q�;�Q%���

"��4���������������/�����>���&�#���&��������/��&��������:%��/�#����������$���C�������%�%:J�/%��

$���� ����:����� >��� &����� ��� %�5��#�-C��� 5����/%���� ��� #��/���� $��� �/��%��� ��� *�:%�&���

��&�#�&%/�� �� ��� �%�&�%��%-���$.��%/�� ��=�#��������%�����/���%�&��&����/����&��� �� ��5%/%��&��������

&��#��� ��� ��/����-��� $���&���� $���� ������������ IM���� ��� �/����� /�#� �� %&�#� "� ��� ���K�� L�

Page 26: prospecto de notas promissórias

�,�

'��&��-��������#%��������E�������+��%�%��%����@�����������&%:���,����'��&��-����E+��@��������

>����5�%����%�����$���2�7���2�7��A�:%��*%/�����)���=�����A�:%��I��%����/����

>�����������������������

�����#�%�����%�5��#�-C��������$�%&�����45��&����������&������#%��1�%������%�&������������������

�%�%:%� ������������-���������������������������-��%��%/�������%&�#�,��/%#��������%�����L��E+����

L���������!+�!������������-���%��%/��������%K�(�

�-3&,,4-�2$�1)%-($,��-'&%&0(&-,����1��

*�����&�������&�#������@�������@�������

*%���������%��� �*��

���

*����%�/%��&��)��:������ ��@��@����@���������

���������� ����

�Y3)()�2$��9,/;2&)�$��&V9&2)*4-�R������

*���IM�����)����1���X��������X�����������&���

���������� ����

NNN/�&%$/�#���

,/$�2-.93$:/-�$:.-:/()R,$�X�2&,F-,&*4-�:)��1��F)()�.-:,9%/)�$�($F(-29*4-��

�$2$�2)�3&,,-()H��

�����3F($,)��$/(-F-%&/):)�2$��?9),�$�:$(?&)������

��������������������������������

���������� ����

�!������" ����

�&(����E%/��&��Y�4Q�;�Q%�

D%��&���G%���/�%��������*���-C���/�#�'����&%������

F���5���(�2��7��,� 8,,�

G�/ �M#%��(�2��7��,�� ,8�<�

�����%��!��&�[�%/�(��%�#��\�#���$:���

Page 27: prospecto de notas promissórias

�"�

NNN�#��/�#���

�,�&:B-(3)*+$,�)V9&�)F($,$:/)2),�.-:,/&/9$3�($,93-�2-,�/$(3-,�$�.-:2&*+$,�2)�#��

3&,,4-�2$��-/),��(-3&,,;(&),�2)������3F($,)��$/(-F-%&/):)�2$��?9),�$�:$(?&)�

������ ),� V9)&,� $:.-:/()3R,$� 2$,.(&/),� :),� �-/),� �(-3&,,;(&),�� �$B$(&2-,� /$(3-,� $�

.-:2&*+$,� ,4-� 3$()3$:/$� &:2&.)/&G-,� $� :4-� 6� ),,$?9()2-� V9$� ),� &:B-(3)*+$,� )V9&�

.-:,/):/$,�$,/)(4-�/-/)%3$:/$�($F(-29@&2),�:),��-/),��(-3&,,;(&),��

�� &:G$,/&3$:/-�:),� �-/),� �(-3&,,;(&),�$:G-%G$�93)�,6(&$� 2$� (&,.-,�V9$�2$G$3�,$(�

-',$(G)2-,�F$%-�F-/$:.&)%�&:G$,/&2-(��,,$,�(&,.-,�&:.%9$3�B)/-($,�2$�%&V9&2$@��.(62&/-��

3$(.)2-��($?9%)3$:/)*4-�$,F$.QB&.)��$:/($�-9/(-,��V9$�,$�($%).&-:)3�/):/-�X�3&,,-()�

.-3-�X,�F(;F(&),��-/),��(-3&,,;(&),���

34���:%�&������$�����&���%�&�%��%-�������%#$�%/���$���$��&������E+�����:����&%���������/%���������

%�5��#�-C���$���&����� ��� �#�=��:�#��&�� �������� >���%����������#$���%�����#�/�#�� ���������

��&������#%��1�%���������#��%�&�%��M���6�