PROSPEKT

Uvrštenja svih redovnih dionica izdavatelja Konzum d.d.

u Kotaciju javnih dionickih društava Zagrebacke burze d.d.

KONZUM d.d.

dionicko društvo sa sjedištem u Zagrebu, M. Cavica 1a,

organizirano po pravu Republike Hrvatske i upisano u sudski

registar Trgovackog suda u Zagrebu, MBS 080002964

Savjetnik pri uvrštenju

Zagreb, srpanj 2003.

Prospekt

1

Društvo Konzum d.d. (dalje u tekstu «Izdavatelj» ili «Konzum») prihvaca odgovornost za sadržaj ovog skracenog Prospekta (dalje u tekstu «Prospekt»). Prema uvjerenju i u skladu sa svim saznanjima i podacima kojima clanovi Nadzornog odbora i Uprave Izdavatelja raspolažu, podaci iz ovog Prospekta cine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobiti i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja. Isto tako, podaci iz ovog skracenog Prospekta daju cjelovit prikaz prava sadržanih u vrijednosnim papirima na koje se odnose, a cinjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog Prospekta nisu izostavljene. Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02), ovaj skraceni Prospekt odobren je od strane Komisije za vrijednosne papire Republike Hrvatske. Time je potvrdeno da skraceni Prospekt sadrži sve podatke utvrdene zakonima i propisima Republike Hrvatske, te da može biti objavljen. Ovlašteni Revizor Izdavatelja je revizorska tvrtka Discordia Audit d.o.o., Zagreb koja je obavila reviziju financijskih izvještaja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2002. godine. Na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2002. godine dano je pozitivno mišljenje Revizora (vidi Izvješce Revizora). Ovlašteni Revizor za Konzum d.d. i za koncern Agrokor, u okviru kojeg se konsolidiraju financijska izvješca Izdavatelja, za godinu koja je završila s 31. prosincem 2002. godine je revizorska kuca Ernst & Young Croatia d.o.o., Zagreb. Na financijske konsolidirane izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2002. dano je pozitivno mišljenje Revizora. Savjetnik pri uvrštenju Izdavatelja u Kotaciju javnih dionickih društava je Privredna banka Zagreb d.d. («Privredna banka Zagreb»). Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s uvrštenjem dionica Izdavatelja u kotaciju javnih dionickih društava, a koji nisu sadržani u ovom Prospektu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne smije osloniti kao na podatke i izjave cije je objavljivanje odobrio Izdavatelj ili Privredna banka Zagreb kao savjetnik. Nikakva jamstva, izricita ili implicitna nisu dana od strane Privredne banke Zagreb za istinitost i potpunost takvih podataka. Takoder, ništa iz ovog Prospekta ne smije se smatrati jamstvom Privredne banke Zagreb. Izdavanje ovog Prospekta ne implicira da se okolnosti vezane uz Izdavatelja nisu izmijenile od datuma izdavanja ovog Prospekta. Ovaj skraceni Prospekt ne predstavlja ponudu za prodaju ili poziv za kupnju od strane ili za racun Izdavatelja ili Privredne banke Zagreb ili od strane ili za racun druge osobe koja je s njima povezana, njihovih afilijacija ili predstavnika. Skraceni Prospekt se ne smije smatrati preporukom za kupnju dionica Izdavatelja, a svaki potencijalni ulagatelj upucuje se na vlastitu ocjenu financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja ukljucivo inherentne rizike medu kojima i one opisane u poglavlju “Cimbenici rizika”. Ako drugacije nije navedeno, sve godišnje informacije, ukljucujuci informacije o financijskim izvješcima temelje se na kalendarskim godinama. Brojevi u Prospektu su zaokruživani; prema tome, brojevi prikazani za istu vrstu informacije mogu varirati i zbrojevi možda nisu aritmeticki agregati. Upucivanje u ovom dokumentu na «EUR» oznacava euro, «USD» americki dolar, «DEM» njemacku marku, a «kn» hrvatske kune.

Prospekt

2

SADRŽAJ

1. SAŽETAK 4

2. PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA 2.1. Vrsta i opis karakteristika dionica 7 2.2. Oznaka dionica, knjiga dionica 7 2.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja 7 2.4. Prava vlasnika dionica, obveze Izdavatelja 7 2.5. Oporezivanje 7 2.5.1. Oporezivanje dividende 8 2.5.2. Prodaja i druga rapolaganja dionicama 8 2.5.3. Dosadašnje trgovanje dionicama Izdavatelja 8 2.5.4. Oporezivanje kapitalne dobiti 8 2.6. Naziv i adrese institucija preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske

obveze prema dionicarima 8

3. TRGOVINA NA MALO U REPUBLICI HRVATSKOJ 9

4. CIMBENICI RIZIKA 4.1. Rizik industrije 10 4.2. Rizik konkurencije 10 4.3. Rizik prodaje 11 4.4. Upravljacki i kadrovski rizik 12 4.5. Tecajni rizik 12 4.6. Tržište kapitala u Republici Hrvatskoj 12 4.7. Politicki rizik 13 4.8. Pravni rizik 13

5. PODACI O IZDAVATELJU DIONICA 5.1. Povijesni pregled 14 5.2. Tvrtka, sjedište, predmet poslovanja, pravni oblik, te broj upisa u sudskom

registru 15

5.3. Misija, vizija i strategija Konzum d.d.-a 16 5.4. Iznos upisanog kapitala, uplacenog kapitala te ukupnog kapitala 17 5.5. Podaci o vladajucem društvu 17 5.6. Struktura dionicara (dionicari sa prevladavajucim utjecajem) 18 5.7. Ukupan broj glasova u glavnoj skupštini, broj vlastitih redovnih dionica, ukupan

broj dionicara s pravom glasa, te popis dionicara koji imaju 5% i više od ukupnog broja glasova

18

5.8. Vlasnicki udjeli 19 5.9. Investicije 19 5.10. Struktura zaposlenih 19 5.11. Temeljni podaci o tekucim sudskim ili drugim sporovima 19 5.12. Organizacijska shema društva 20 5.13. Informaticka tehnologija 21 5.14. Zaštita okoliša 21

6. ODABRANI FINANCIJSKI PODACI 6.1. Pregled odabranih pokazatelja poslovanja Konzum d.d. 22

7. IZVJEŠCE O OBAVLJENOJ REVIZIJI TEMELJNIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2002. GODINU

23

Prospekt

3

8. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA 8.1. Clanovi Uprave 50 8.2. Clanovi Nadzornog odbora 50 8.3. Interes clanova Uprave i Nadzornog odbora 50 8.4. Kratak životopis clanova Uprave i Nadzornog odbora 51

9. OPCE INFORMACIJE 52

10. POTPISNICI PROSPEKTA 54

11. POPIS SUDIONIKA 55

Prospekt

4

1. SAŽETAK Podaci u ovom sažetku preuzeti su iz cjeline detaljnih podataka izloženih u drugim poglavljima ovog skracenog Prospekta, s kojim podacima zajedno cine cjelinu, na što treba obratiti pozornost pri citanju sažetka. Izrazi koji se koriste u sažetku, a u njemu nisu drukcije definirani, imaju znacenje kao i drugdje u ovom skracenom Prospektu. Osnovni podaci o KONZUM d.d.-u TVRTKA : Konzum d.d.

DATUM UTEMELJENJA : 24. listopada 1978.

MATICNI BROJ SUBJEKTA : 080002964

REGISTARSKI SUD : Trgovacki sud u Zagrebu

SJEDIŠTE : Marijana Cavica 1/a

10000 Zagreb

PRAVNI OBLIK : Dionicko društvo

TEMELJNI KAPITAL : 227.028.600,00 kn

NOMINALNA VRIJEDNOST DIONICE : 1.800,00 kn

REVIZOR : Discordia Audit d.o.o.

DATUM CLANSTVA U SDA : 23.02.2001.

OZNAKA VRIJEDNOSNIH PAPIRA : KNZM-R-A

ISIN OZNAKA : HRKNZMRA0009

CLANICA Koncerna AGROKOR : 1994. godina Osnovna djelatnost KONZUM d.d., Zagreb obavlja djelatnost trgovine na veliko i malo prehrambenim i neprehrambenim proizvodima, pružanjem ugostiteljskih usluga pripremanja i usluživanja pica i napitaka, te proizvodnjom i preradom mesa i mesnih proizvoda. Trgovinu na malo KONZUM d.d. razvija kroz više od 380 prodavaonica, na preko 90 tisuca kvadratnih metara prodajnog prostora, duž cijelog hrvatskog teritorija, strateški raspodijeljenih u tri razlicita formata i to: Konzum, Konzum maxi i SuperKonzum. Trgovinu na veliko razvija vrlo intenzivno u posljednje dvije godine i to prvenstveno putem veleprodajnih centara kao pogodnih mjesta nabave za druge trgovce na malo, ugostitelje i institucionalne kupce. Trenutno uspješno djeluju dva veleprodajna centra u Zagrebu, te po jedan u Sesvetama, Varaždinu, Rijeci, Porecu, Sinju i Splitu, a širenje tog segmenta planira se i u 2003. godini. U samoj opskrbljenosti trgovine na malo i veliko posebni se znacaj daje kvalitetnoj ponudi svježeg voca i povrca uglavnom kroz otkup od domacih proizvodaca, mesa iz domacih izvora, te razvoju vlastitih privatnih marki proizvoda s oznakom K-plus i Rial. Taj je asortiman bitno proširen i trenutno sadrži više od 200 razlicitih proizvoda.

Prospekt

5

Temeljni kapital, dionice, pravo glasa Temeljni kapital Izdavatelja podijeljen je na 126.127 redovnih dionica koje glase na ime, a svaka u nominalnoj vrijednosti od 1.800,00 kn. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku. Dionice Izdavatelja u potpunosti su slobodno prenosive, a postoje u obliku elektronickog zapisa u depozitoriju Središnje depozitarne agencije d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Ksaver 200. Temeljni kapital uplacen je u cijelosti. U odnosu prema Izdavatelju vrijede kao dionicari oni na cijem se racunu u Središnjoj depozitarnoj agenciji vode dionice. Prijenos dionica, kao i svaka druga promjena stanja evidentira se na racunu dionicara u Središnjoj depozitarnoj agenciji u skladu s pozitivnim propisima i pravilima Središnje depozitarne agencije. Na Glavnoj skupštini Izdavatelja za svaku dionicu Izdavatelja dionicari imaju pravo na jedan glas. Odobreni, a neizdani temeljni kapital Na dan izdavanja ovog skracenog Prospekta, Izdavatelj nema odobrenog, a neizdanog temeljnog kapitala. Revizor Revizor financijskih izvješca Izdavatelja je DISCORDIA AUDIT društvo s ogranicenom odgovornošcu. Sjedište društva nalazi se u Zagrebu, Ulica grada Vukovara 11. Dividenda Isplata i iznos dividende na dionice Izdavatelja odobrava se odlukom Glavne skupštine, u pravilu na temelju preporuke i prijedloga Nadzornog odbora i Uprave. Uprava može, uz suglasnost Nadzornog odbora, donijeti odluku o isplati predujma na ime dividende. U posljednjih sedam godina Izdavatelj nije isplacivao dividendu. Cimbenici rizika Prije ulaganja u dionice Izdavatelja potencijalni ulagatelji trebaju pozorno razmotriti poglavlje “Cimbenici rizika”. Uvrštenje Sukladno clanku 114. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02) bit ce podnesen Zahtjev za uvrštenje svih dionica Izdavatelja u Kotaciju javnih dionickih društava Zagrebacke burze. Uvrštenje se ocekuje tijekom srpnja 2003. godine.

Prospekt

6

Odabrani financijski pokazatelji Graficki prikaz 1

Pokazatelji kretanja poslovnog prihoda i neto dobiti 1999. – 2002. godina

Graficki prikaz 2

Pokazatelji kretanja ukupnog prometa i prometa maloprodaje po zaposlenom 1999. – 2002. godina

Graficki prikaz 3

Tržišni udio Konzuma u 2002. godini

Izvor: interni podaci Konzum d.d.

POSLOVNI PRIHODI

01.0002.0003.0004.0005.000

1999. 2000. 2001. 2002.

(mil. kn)

NETO DOBIT

-10

0

10

20

1999. 2000. 2001. 2002.

(mil. kn)

PROMET

01.0002.0003.0004.0005.000

1999. 2000. 2001. 2002.

(mil. kn)

PROMET MALOPRODAJE PO ZAPOSLENOM

850900950

1.0001.0501.1001.150

1999. 2000. 2001. 2002.

(tis. kn)

TRŽIŠNI UDIO

Konzum22%

Ostali78%

Prospekt

7

2. PODACI O DIONICAMA 2.1. Vrsta i opis karakteristika dionica Temeljni kapital Izdavatelja podijeljen je na 126.127 redovnih dionica koje glase na ime, a svaka u nominalnoj vrijednosti od 1.800,00 kn. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku. 2.2. Oznaka dionica, knjiga dionica Sve dionice Izdavatelja upisane su u Depozitorij Središnje depozitarne agencije pod burzovnom oznakom: KNZM-R-A; oznakom ISIN: HRKNZMRA0009; te oznakom CFI: ESVUFR. 2.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja Konzum trgovina na veliko i malo dionicko društvo, sa sjedištem u Zagrebu, Marijana Cavica 1a, u sustavu koncerna Agrokor iz Zagreba. 2.4. Prava vlasnika dionica, obveze Izdavatelja Ne postoje nikakva ogranicenja u pogledu prenosivosti dionica ili bilo kakva druga prava ili tereti koji bi umanjivali dionicka prava vlasnika dionica. Dionicari imaju pravo sudjelovati u dobiti Izdavatelja, odnosno pravo na razmjernu dividendu, te pravo na obaviještenost o radu Izdavatelja i o svim podacima koji su važni za odlucivanje kod Izdavatelja. Dionicari u poslovima Izdavatelja svoja prava ostvaruju na Glavnoj skupštini. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas u Glavnoj skupštini. Izdavatelj je obvezan sazvati Glavnu skupštinu najmanje jednom godišnje, a ako se kod izrade godišnjih ili drugih financijskih izvješca ili inace ustanovi da u društvu postoji gubitak u visini polovine temeljnoga kapitala društva, uprava mora odmah sazvati Glavnu skupštinu društva i o tome je izvijestiti. Izdavatelj je obvezan obavještavati dionicare o poslovanju, te o svim podacima koji su važni za odlucivanje. 2.5. Oporezivanje Slijedeci sažetak poreznog tretmana vlasništva dionica temelji se na pozitivnim propisima Republike Hrvatske u vrijeme sastavljanja ovog Prospekta. Sve eventualne naknadne izmjene propisa, tumacenja, sudske i upravne odluke mogu izmijeniti ovdje navedeno. Takve izmjene, tumacenja i/ili odluke mogu imati i retroaktivni ucinak i porezne posljedice za vlasnike dionica. Porezni tretman vlasnika dionica može se razlikovati ovisno o specificnoj situaciji vlasnika dionica, te se u tom smislu na neke vlasnike mogu primjenjivati posebna pravila koja se ovdje ne razmatraju. Isto tako, ovdje se ne razmatraju eventualne porezne posljedice prema pravu drugih država, a do kojih bi moglo doci u odnosu na neke vlasnike dionica. Od nadležnih poreznih tijela Republike Hrvatske nije, niti ce se tražiti bilo kakva odluka u svezi bilo koje ovdje iznesene informacije. Ovaj sažetak ne predstavlja pravno mišljenje, pa se tako ne razmatraju niti svi porezni aspekti koji mogu biti relevantni za vlasnika dionica.

Prospekt

8

Svaki sadašnji i buduci vlasnik dionica trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o poreznim posljedicama koje za njega mogu proizici iz vlasništva ili bilo kakvog raspolaganja dionicama, ukljucivo primjenjivost i ucinak poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih zemalja, ili poreznih medunarodnih ugovora, kao i eventualne izmjene relevantnih poreznih propisa nakon datuma ovog Prospekta. 2.5.1. Oporezivanje dividende Sukladno zakonskim propisima prihod domacih pravnih osoba od dividendi se ne oporezuje (Zakon o porezu na dobit NN 127/00, Pravilnik o porezu na dobit NN 54/01). Dividenda koju ostvare strane pravne osobe, oporezuje se porezom na dobit i to kao porez po odbitku po stopi od 15%, osim kad je s državom u kojoj inozemni primatelj dividende ima sjedište u primjeni ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Dividenda koju ostvare fizicke osobe oporezuje se po poreznoj stopi od 15% (Zakon o porezu na dohodak NN 127/00, Pravilnik o porezu na dohodak NN 54/01). Na iznos poreza u nekim opcinama obracunava se prirez po stopi odredenoj odlukom lokalne uprave. 2.5.2. Prodaja i druga raspolaganja dionicama Prodaja i druga raspolaganja dionicama ne oporezuju se. 2.5.3. Dosadašnje trgovanje dionicama Izdavatelja Dionice Izdavatelja do sada su bile uvrštene u sklopu kotacije «slobodno tržište» Varaždinske burze, ali nije bilo zabilježenih burzovnih transakcija s dionicama Izdavatelja. U manjem obujmu postojala je izvanburzovna trgovina dogovorena direktnom pogodbom zainteresiranih stranaka. 2.5.4. Oporezivanje kapitalne dobiti Kapitalna dobit u smislu ovog Prospekta predstavlja prihod ostaren prodajom dionice, u iznosu razlike izmedu cijene po kojoj je dionica prodana i cijene po kojoj je ista dionica kupljena. Kapitalna dobit koju ostvare hrvatske pravne osobe ulazi u osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%. Kapitalnu dobit koju ostvare fizicke osobe, porezni obveznici u RH, ne ulazi u poreznu osnovicu poreza na dohodak i stoga nije oporeziva, osim ako to nije djelatnost poreznog obveznika. 2.6. Naziv i adrese institucija preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dionicarima Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dionicarima direktno ili preko Središnje depozitarne agencije d.d. Zagreb, Ksaver 200.

Prospekt

9

3. TRGOVINA NA MALO U REPUBLICI HRVATSKOJ Fizicki obujam industrijske proizvodnje u 2002. godini bio je 5,4% viši u odnosu na 2001. godinu. Rast cijena na malo iznosio je svega 2,2%, a tzv. tekuci rast cijena na malo roba u 2002. godini bio je 1,1%, te je prosjecna razina svega 0,6% viša prema 2001. Stopa nezaposlenosti u prosincu 2002. godine iznosila je visokih 21,5%, što direktno utjece na kupovnu moc tržišta, ali je zabilježila lagani pad u odnosu na 2001. godinu kada je iznosila 23,1%. Realna stopa rasta u trgovini na malo iznosila je u 2002. godini 12,5%, a tumaci se prvenstveno smanjenjem kupovina gradana u inozemstvu zbog sve šire ponude artikala po sve povoljnijim cijenama kao rezultat borbe konkurenata u trgovini. Podaci o porastu prometa KONZUM-a, koji u 2002. godini iznosi 59,3% u odnosu na 2001. godinu pokazuju znacajno veci rast u odnosu na odgovarajuce statisticke podatke za Hrvatsku u cjelini, što znaci da je Konzum povecao svoj udio na tržištu. Ostvario je to povecanjem prodajnih kapaciteta, poboljšanjem ponude i usluge, te odgovarajucom politikom cijena. Ukupno tržište maloprodaje hrane u Hrvatskoj prema Državnom zavodu za statistiku iznosilo je za 2002. godinu 16 milijardi kuna, iako podatak treba uzeti s malom rezervom obzirom na još uvijek prisutno tzv. sivo tržište. Procjena ukupnog tržišta maloprodaje je na visini od 36,6 milijardi kuna za 2002. godinu, a za 2001. godinu ona je iznosila 34,4 milijarde kuna.

Prospekt

10

4. CIMBENICI RIZIKA 4.1. Rizik industrije Proizvodnja i prodaja u trgovini na malo u Republici Hrvatskoj unatrag nekoliko godina ima trendove višestruko veceg rasta u usporedbi s porastom društvenog bruto proizvoda. Takav rast posljedica je:

- porasta društvenog standarda stanovnika i potrošaca - smanjenja potrošnje i kupovine potrošaca u inozemstvu - kompetitivnosti kako u domicilnim a tako i naspram inozemnih razina cijena proizvoda - širenja i jacanja sveukupnog asortimana trgovackih kuca - pojava, otvaranja i širenja konkurencije

Opci pokazatelji o trgovini na malo u Republici Hrvatskoj, kako s aspekta državnih statistickih pokazatelja, a tako i usporedbom pokazatelja neovisnih istraživackih kuca te meritornih institucija, pokazuju nekoliko osnovnih znacajki vezanih uz navedenu industriju. S obzirom na ukupne ekonomske cinjenice i stanja, u Republici Hrvatskoj potrošaci troše razmjerno veliki dio svog dohotka na kupovinu prvenstveno prehrambenih i živežnih namirnica (u 2002. godini cca. 42% raspoloživog dohotka) te u tom kontekstu postoje trendovi i pokazatelji koji govore da ne postoji relativno velik prostor u ovom smislu za daljnjim jacim rastom potrošnje, a samim time i same trgovine. No, s druge strane, upravo gore spomenuti opci trendovi trgovine bilježe veliki rast iz navedenih posljedica, što se efektivno reflektira i na ukupnim zabilježenim pokazateljima o trgovini na malo u Republici Hrvatskoj. Daljnji suštinski razvoj kompetitivnosti domacih i inozemnih trgovackih kuca, te cjenovno pozicioniranje svih relevatnih predstavnika industrije, imati ce za posljedicu daljnje trendove porasta trgovine, a za vjerovati je da ce isti procesi djelovati na smanjenje još uvijek relevantno prisutne sive ekonomije te daljnjeg smanjenja kupovine i potrošnje u inozemstvu. 4.2. Rizik konkurencije Tijekom proteklih nekolikog godina, pojavom i dolaskom predstavnika inozemnih trgovackih kuca s jedne strane, te jacanjem i razvojem domacih konkuretskih kuca KONZUM biva izložen uvjetima najjace globalne konkurencije. Veliki internacionalni lideri maloprodaje, osnaženi visokim maržama i vodecim tržišnim udjelima na domicilnim tržištima, te povoljnim kapitalom, agresivno ulaze na malo i još uvijek fragmentirano tržište hrvatske maloprodaje. Od spomenute strane konkurencije na hrvatskom tržištu vec su prisutni: KAUFLAND 8 ducana 31.000 kvadratnih metara prodajne površine Billa 10 ducana 39.000 «-« Iper Coop 2 ducana 15.000 «-« Mercator 3 ducana 19.000 «-« Metro 2 ducana 18.000 «-« dok je predstavnik njemacke trgovacke kuce Lidl najavio svoj dolazak.

Prospekt

11

Pored vec prisutne i nailazece internacionalne konkurencije, na tržištu Hrvatske postoji i vrlo snažna domaca konkurencija. U najznacajniju domacu konkurenciju ubrajamo: GETRO 10 ducana s 9,9% tržišnog udjela u 2001. i kontinuiranim rastom KTC 16 ducana s 5,3% tržišnog udjela u 2001. KERUM 17 ducana s 3,6% tržišnog udjela u 2001. i daljnjim rastom Tomy 14 ducana s 3,2% tržišnog udjela u 2001. i daljnjim rastom CBA grupa Udruga 13 trgovackih kuca s 83.000 m2 prodajne

površine i 11,6% tržišnog udjela u 2001. godini Diona 120 ducana Presoflex 26 ducana Iz svega gore navedenog vidljivo je da KONZUM d.d. posluje u situaciji vrlo jake konkurencije. Istovremeno, zbog visoke svijesti o njoj, poduzima sve potrebne mjere u poslovanju kako bi joj i odolio, a strateškim planom rasta, razvoja i širenja teži ka zadržavanju postojecih tržišnih udjela, inom proširenju i stvaranju dugorocne perspektivnosti opstanka na cijelom nacionalnom domacem tržištu. 4.3. Rizik prodaje KONZUM d.d. posluje u više od 380 maloprodajnih ducana, razvrstana u 3 po velicini i prodajnoj koncepciji razlicita formata: Konzum (mali ducani u susjedstvu u koje se ide u svakodnevne kupnje); Konzum maxi (ducani srednje velicine s vrlo velikom ponudom artikala koja omogucava opskrbu za duže razdoblje); SuperKonzum (ducani najveceg formata koji ujedno nudi i najširi asortiman, te je najpogodniji za velike tjedne obiteljske kupnje). Ovi su ducani prisutni na zagrebackom i svim regionalnim tržištima diljem Republike Hrvatske. Istovremeno KONZUM d.d. vrši prodaju na veliko kroz sustav veleprodajnih centara kojih trenutno ima 8 i to 2 u Zagrebu, te po jedan u Sesvetama, Varaždinu, Rijeci, Porecu, Sinju i Splitu. I nadalje Konzum d.d. planira širenje na hrvatskom tržištu kroz širenje prodajnih kapaciteta, kako u podrucju maloprodaje, tako i u podrucju veleprodaje. Zbog pravovremene i optimalne opskrbljenosti vlastite prodajne mreže, Konzum ima i organiziranu vlastitu distributivnu mrežu koja iz Logisticko distributivnih centara svakodnevno i po nekoliko puta dostavlja robu u naše ducane. U tu svrhu izgradena su i organizirana 3 Logisticko distributivna centra (LDC) i to u Zagrebu s 30.000 m2 skladišnog prostora i 93 dostavna kamiona, u Porecu s 15.000 m2 skladišnog prostora i 39 dostavna kamiona, te u Splitu s 10.000 m2 skladišnog prostora i 36 kamiona.

Prospekt

12

4.4. Upravljacki i kadrovski rizici Dosadašnji postignuti poslovni rezultati Izdavatelja bazirani su na izvrsnim strucnjacima, iskusnim djelatnicima, zaposlenicima i managementu kako samog Izdavatelja, tako i vecinskog vlasnika Agrokor d.d.-a, koji su u potpunosti se usmjerili i prihvatili znacaj strucnosti, iskustva i motiviranosti za postizanje zacrtanih poslovnih i opcih rezultata Izdavatelja. Prirodne promjene u managementu i vodecim strucnjacima nisu problematicne obzirom da se kontinuirano upošljavaju i osposobljavaju mladi strucnjaci. 4.5. Tecajni rizici Tecajni (valutni) rizici izraženi su kod Izdavatelja u vidu troškova koji se javljaju kod uvoza pojedinih vrsta trgovackih roba koje služe za daljnju prodaju, a u svrhu poboljšanja asortimana i cjelokupne ponude. Valja istaknuti da udjel tih troškova u ukupnim troškovima Izdavatelja ne cini faktor koji bi bitnije utjecao na poslovni rezultat samog Izdavatelja. Postoje, takoder odredeni rizici glede kreditne izloženosti samog Izdavatelja. Ti bi rizici, odnosno troškovi mogli znacajno utjecati na poslovni rezultat u situacijama snažnog rasta tecaja, iako valja istaknuti cinjenice da primarno ostvarenje prodaje ali i nabavke robe na domacem tržištu, uz svakodevno fokusiranje na jacanje prodaje u regiji i inozemstvu cine dio primarnih tehnika zaštite od tecajnih i valutnih rizika, koji se nadopunjuju primjenom modela i mogucnosti financijskih zaštita od utjecaja fluktuacija i promjena kamatnih i tecajnih stopa te valutnih promjena. 4.6. Tržište kapitala u Republici Hrvatskoj Tržište vrijednosnih papira u Hrvatskoj znatno je manje, manje likvidno i bitno nestabilnije od etabliranih tržišta vrijednosnih papira, poput onih u SAD-u i Europskoj Uniji. Na mali broj izdavatelja otpada nesrazmjerno velik postotak tržišne kapitalizacije i prometa, što rezultira povecanom volatilnosti cijena na hrvatskom tržištu vrijednosnih papira. Tijekom protekle dvije godine, tržište kapitala u Hrvatskoj zabilježilo je razvoj posebice kratkorocnih i dugorocnih dužnickih vrijednosnih papira, te pojavu novih institucionalnih intermedijara i ulagaca na samom tržištu. Ukupan promet tijekom 2002. godine na Zagrebackoj burzi iznosio je 5.879 mil. kn i predstavlja znatno povecanje od 249% u odnosu na 2001. godinu. U strukturi prometa vrijednosnim papirima dominiraju dužnicki vrijednosni papiri, osobito državne obveznice, koji su u ukupnom prometu u 2002. godini sudjelovali sa 79,40%. Prosjecni dnevni promet vrijednosnim papirima na Zagrebackoj burzi iznosio je 23,7 mil. kn. Na Varaždinskoj burzi ukupan promet u 2002. godini iznosio je 1.363,6 mil. kn. Ulaganje u vrijednosne papire, posebice dionice, a time i dionice Konzum d.d., predstavlja potencijalni rizik za ulagatelja. Ulagatelju se ne jamci nikakav prinos, štoviše uslijed razlicitih faktora (odnos ponude i potražnje za dionicama, negativne vijesti iz same kompanije, grupe ili industrije, negativni trendovi na svjetskim i lokalnom tržištu kapitala) ulagatelj može ostvariti i gubitke uslijed pada vrijednosti dionice.

Prospekt

13

4.7. Politicki rizici Politicki rizik ukljucuje rizike od promjena u medunarodnim odnosima, nestabilnosti u pojedinim državama te mogucnosti medunarodnih sukoba. Ulaskom Republike Hrvatske u Svjetsku trgovinsku organizaciju i gospodarsko udruženje CEFTA, potpis 30 (stanje 31.12.2002.) bilateralnih Ugovora o slobodnoj trgovini, te posebice potpis Ugovora o procesu stabilizacije i pridruživanja s Europskom Unijom, uvelike su utjecali u smislu integracije u svjetske, europske i regionalne gospodarske tokove. Time se, s državnog aspekta, utjecalo na smanjenje potencijalnih negativnih pojava prethodno navedenih rizika. (stanje 31.12.2002.) 4.8. Hrvatski pravni sustav Buduci da Republika Hrvatska još uvijek prolazi proces tranzicije, zasad ne postoji u cijelosti zaokružen pravni sustav koji bi, kao takva zaokružena cjelina, bio usporediv s pravnim sustavima najznacajnijih zapadnoeuropskih zemalja. Zakoni i propisi koji ureduju pitanja trgovackih društava, ugovornih odnosa, vlasništva, tržišne utakmice, stecaja, vrijednosnih papira, poreza te drugi zakoni i propisi uglavnom su doneseni relativno nedavno ili se nalaze u postupku donošenja ili izmjena. Stoga još uvijek ne postoji u relativno dovoljnoj mjeri stabilna, poznata i relevantna sudska i administrativna praksa, te se ne mogu u potpunosti iskljuciti slucajevi razlicite primjene i tumacenja zakona i propisa. Uz to, poznata je cinjenica o velikom broju neriješenih pravnih sporova u nadležnosti hrvatskih sudova, što takoder u velikoj mjeri doprinosi neefikasnosti u pružanju pravne zaštite poslovnim subjektima. Posljedica toga je da je pravni postupak pokrenut od strane pojedinog poslovnog subjekta vremenski zahtjevan, cak i u slucaju kada taj poslovni subjekt ima vrlo dobru pravnu poziciju u pravnom postupku.

Prospekt

14

5. PODACI O IZDAVATELJU DIONICA 5.1. Povijesni pregled Odlukom o pretvorbi Trgovackog poduzeca Unikonzum s p.o. Zagreb, Šubiceva 38, od 29. lipnja 1992. i Programom pretvorbe utvrden je nacin pretvorbe poduzeca u dionicko društvo. Agencija za restrukturiranje i razvoj svojim rješenjem broj: 01-02/92-06/591 od 19. studenog 1992. dala je suglasnost društvenom poduzecu Unikonzum na namjeravanu pretvorbu. Procijenjena vrijednost društvenog kapitala iznosi 23.444.736.000 HRD što predstavlja dinarsku protuvrijednost od 68.352.000 DEM. Temeljni kapital podijeljen je na 136.704 dionice, svaka u nominalnoj vrijednosti od 500,00 DEM. Fizicke osobe (radnici i bivši radnici Društva) upisali su oko 65% dionica dok je ostatak pripao Hrvatskom fondu za privatizaciju i mirovinskim fondovima. Osnivacka skupština Društva održana je 16. sijecnja 1993., a 26. veljace 1993. u registar Trgovackog suda u Zagrebu, s brojem Fi-1902/93 upisano je preoblikovanje društva u dionicko društvo. Dana 28. veljace 1994. Hrvatski fond za privatizaciju donosi rješenje o smanjenju procijenjene vrijednosti društvenog kapitala Unikonzuma d.d. u iznosu od 5.375.730 DEM cije smanjenje ide na teret dionica prenesenih Hrvatskom fondu za privatizaciju. Smanjenje vrijednosti društvenog kapitala posljedica je zamjene nekretnina s gradom Zagrebom. Isto je provedeno u Trgovackom sudu u Zagrebu s brojem Fi-13477/94 od 12. listopada 1994. Smanjenjem vrijednosti temeljnog kapitala smanjen je i broj dionica na 125.952 dionice. U lipnju 1994. Agrokor d.d. kupnjom dionica od Hrvatskog fonda za privatizaciju na javnoj dražbi postaje dionicar Društva te kupnjom dionica od fizickih osoba u srpnju 1994. postaje vlasnik vecinskog paketa dionica društva Unikonzum d.d. Na temelju Rješenja Trgovackog suda u Zagrebu broj Tt-95/179 od 15. svibnja 1995. upisano je uskladenje opcih akata dionickog društva sa Zakonom o trgovackim društvima. Odlukom Glavne skupštine društva na izvanrednoj sjednici od 03. listopada 1995. mijenja se ime tvrtke. Rješenjem Trgovackog suda u Zagrebu broj Tt-95/3396 od 02. studenog 1995. upisuje se promjena tvrtke koja glasi Konzum trgovina na veliko i malo d.d. Zagreb, Šubiceva 38. Na sjednici Glavne skupštine društva 27. lipnja 1997. donesena je odluka o povlacenju postojecih i izdavanju zamjenskih dionica cime je temeljni kapital izražen u kunama i iznosi 226.713.600,00 kn te podijeljen na 125.952 redovne dionice na ime serije "A". Nominalna vrijednost svake dionice iznosi 1.800,00 kn. Isto tako, izvršeno je pripajanje društava Plasmes d.d. iz Zagreba i Kon-Kor d.o.o. iz Zagreba, te je došlo do povecanja temeljnog kapitala društva za iznos od 315.000,00 kn izdavanjem 175 redovnih dionica na ime serije "B" nominalnog iznosa od 1.800,00 kn. Iste promjene provedene su rješenjem Trgovackog suda u Zagrebu broj Tt-97/3301 od 01. kolovoza 1997. Nakon provedenog povecanja ukupan temeljni kapital društva iznosi 227.028.600,00 kn. U skladu sa zakonskom obvezom Društvo se uclanilo u Središnju depozitarnu agenciju kao neizravan clan te su dionice Društva od 17. travnja 2001. ukljucene u Usluge depozitorija i Usluge prijeboja i namire Agencije. Od tog dana vlasnikom dionica smatra se vlasnik racuna u Agenciji na kojem je ubilježena dionica u nematerijaliziranom obliku. Tijekom 2000. godine Konzum d.d. pocinje širiti svoju maloprodajnu i veleprodajnu mrežu na teritorij citave Hrvatske. U tom procesu Društvo je kupilo udjele u nekoliko manjih društava iz podrucja trgovine, ali isto tako i iz podrucja proizvodnje voca i povrca te proizvodnje mesa, što je sukladno zacrtanoj dugorocnoj poslovnoj strategiji Konzuma, u okviru koje posebno važno mjesto zauzima distribucija i prodaja svježeg voca i povrca te mesa kao glavne buduce konkurentske prednosti Konzuma. Odlukom Glavne skupštine Društva od 11. prosinca 2002. Društvu su pripojena društva Centar Škojo d.o.o. iz Zagreba, Kooperacija Dad Mala Neretva d.o.o. iz Opuzena i Vidici shop d.o.o. iz Šibenika.

Prospekt

15

5.2. Tvrtka, sjedište, predmet poslovanja, pravni oblik, te broj upisa u sudskom registru Konzum, trgovina na veliko i malo d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Marijana Cavica 1/a Kao svojom osnovnom djelatnošcu Izdavatelj se bavi trgovinom na veliko i malo. Predmet poslovanja Izdavatelja sukladno Izvodu iz sudskog registra je:

• Gradevinarstvo • Trgovina mot. vozilima; popravak mot vozila • Trgovina na veliko i posredovanje u trgovini • Trgovina na malo u nespecijaliziranim prod. • Trg. na malo živežnim nam. u spec. prod. • Trg. na malo medicinskim i ortoped. proizv. • Trg. na malo kozmetickim i toaletnim proizv. • Ost. trg. na malo u specijaliziranim prod. • Trgovina na malo izvan prodavaonica • Ugostiteljstvo • Prijevoz robe (tereta) cestom • Djelatnost putnickih agencija i turoperatora • Djelatnost ostalih agencija u prometu • Skladištenje robe • Ostale pratece djelatnosti u kopnenom prometu • Ostalo financijsko posredovanje, d. n. • Pomocne djel. u financijskom posredovanju, d. n. • Poslovanje nekretninama • Iznajmljivanje automobila • Istraživanje tržišta i ispitivanje javnog mnijenja • Upravljanje holding-društvima • Promidžba (reklama i propaganda) • Uvoz-izvoz motornih vozila i motocikala • Medunarodno otpremništvo • Racunovodstvene i knjigovodstvene usluge • Porezno savjetovanje • Poduzetnicko i poslovno savjetovanje • Zastupanje stranih tvrtki • Proizv.,prer. konz. mesa i mesnih proizvoda • Medunarodni cestovni prijevoz robe • Uzgoj povrca, cvijeca, ukrasn. bilja i rasada • uzgoj stoke, peradi i ostalih životinja • Proizvodnja ostalih prehrambenih proizvoda

Izdavatelj je organiziran i posluje kao dionicko društvo, upisano u sudski registar Trgovackog suda u Zagrebu MBS: 080002964. Izvod iz sudskog registra, koji sadrži sve upisane podatke za izdavatelja nalazi se medu dokumentima na uvid (vidi Dokumenti na uvid-Opce informacije).

Prospekt

16

5.3. Misija, vizija i strategija Konzum d.d. Strateški cilj Konzuma je jacanje liderske pozicije na hrvatskom tržištu, te osvajanje još veceg tržišnog udjela. U tu svrhu Konzum je poduzeo niz akcija u vidu znacajnog investiranja u izgradnju novih maloprodajnih objekata, akviziranja postojecih trgovackih lanaca srednje velicine i restrukturiranja vlastite maloprodajne mreže. Osobiti naglasak Konzum je dao u razvoju ponude tzv. svježeg programa, tj. svježeg voca, povrca i cvijeca koji se uglavnom otkupljuju od domacih proizvodaca, mesa strogo kontroliranog porijekla koje je takoder vecim dijelom iz vlastite proizvodnje, obrade i prerade, te cijeli niz mlijecnih proizvoda uglavnom razvijanih kroz vlastitu marku K+. Kroz svoje poslovanje Konzum je kao kupac strateška podrška vecini domacih proizvodaca hrane, kao i domacoj preradivackoj industriju hrane, te je i stog aspekta nacionalni lider u širem smislu. Na putu k uspjehu Konzum u svom svakodnevnom poslovanju nastoji razviti stalnu komunikaciju s kupcima, prepoznati njihove želje i potrebe, te neprestano uskladivati svoje standarde poslovanja s najnovijim svjetskim trendovima. Veliku pozornost Konzum posvecuje povecanju efikasnosti poslovanja. U tu svrhu koristi znanja renomiranih stranih konzultantskih tvrtki, sustavno educira poslovode i ostalo prodajno osoblje putem treninga kako bi se kroz standardizaciju znanja o procesima rada citave kompanije podigla kvaliteta usluge, ali i cjelokupno poslovanje. U svoju viziju Konzum je inkorporirao mladi, visoko obrazovani i snažno motivirani management. Na ovaj nacin Konzum želi postati apsolutni lider na maloprodajnom tržištu hrane u Hrvatskoj, pokriti sve regije Hrvatske vlastitom mrežom i stvoriti uvjete da se prvenstveno kroz ekonomiju obujma ostvare apsolutni iznosi marže koji ce mu osigurati dugorocnu stabilnu lidersku poziciju.

Prospekt

17

5.4. Iznos upisanog kapitala, uplacenog kapitala te ukupnog kapitala Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 227.028.600,00 kn (na dan 31. ožujka 2003.) i podijeljen je na 126.127 dionica, oznake KNZM-R-A, svaka nominalne vrijednosti 1.800,00 kn. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku. Temeljni kapital je u cijelosti uplacen. Struktura ukupnog kapitala u kn: 31.12.2001. 31.12.2002. Upisani kapital 227.028.600 227.028.600 Rezerve + rev. rezerve 24.889.794 35.774.274 Dobit razdoblja 2.529.160 16.522.850 Preneseni gubitak 16.101.671 13.572.511 Ukupni kapital 238.345.883 265.753.213

Ne postoji odobreni temeljni kapital, niti su izdani drugi vrijednosni papiri zamjenjivi za dionice Izdavatelja. Izdavatelj nije preuzeo obvezu izdavanja novih dionica, niti drugih vrijednosnih papira koji bi svojim vlasnicima davali bilo kakva upravljacka prava ili bili zamjenjivi za dionice Izdavatelja. 5.5. Podaci o vladajucem društvu Matica Grupe je Agrokor d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Trg Dražena Petrovica 3, MBS: 080020970. Društvo se bavi upravljanjem društvima u svom vlasništvu.

Agrokor trgovina

AGROKOR

HRANA MALOPRODAJA Neovisna poslovna grupa

Agriculture

LG Moslavina

Sojara Zadar

Agroprerada

PIK Vinkovci Zvijezda

Ledo

Jamnica

Solana Pag

Ledo Citluk

Mladina Sarajevski kiseljak

Konzum

Frikom

Prospekt

18

5.6. Struktura dionicara Vlasnicka struktura na dan 31. ožujka 2003. godine (prema podacima kod SDA) je sljedeca:

Dionicar Broj dionica Iznos kuna Postotak vlasništva

1. Domace pravne osobe 104.333 187.799.400,00 82,7206 % 2. Domace fizicke osobe 7.426 13.366.800,00 5,8877 % 3. Investicijski fondovi 4.562 8.211.600,00 3,6170 % 4. Hrvatski fond za privatizaciju 1.247 2.244.600,00 0,9887 % 5. Financijske institucije 8.559 15.406.200,00 6,7860 % Ukupno 126.127 227.028.600,00 100,00 %

Popis 10 najvecih dionicara:

Dionicar Broj dionica Iznos kuna Postotak vlasništva

1. Agrokor d.d. 90.333 162.599.400,00 71,6207 % 2. Jamnica d.d. 14.000 25.200.000,00 11,0999 % 3. Investco vrijednosnice d.o.o. 8.559 15.406.200,00 6,7860 % 4. SN Holding d.d. 4.562 8.211.600,00 3,6170 % 5. Hrvatski fond za privatizaciju 1.247 2.244.600,00 0,9887 % 6. Kuhtic Mladen 251 451.800,00 0,1990 % 7. Skoko Andrija 200 360.000,00 0,1586 % 8. Rudar Marijan 183 329.400,00 0,1451 % 9. Grašovec Antun 166 298.800,00 0,1316 % 10. Benko Marica 160 288.000,00 0,1269 %

5.7. Ukupan broj glasova u glavnoj skupštini, broj vlastitih redovnih dionica, ukupan broj dionicara s pravom glasa, te popis dionicara koji imaju 5% ili više od ukupnog broja glasova Ukupno je izdano 126.127 redovnih dionica od kojih svaka daje pravo na jedan glas, odnosno na Glavnoj skupštini Izdavatelja ima 126.127 glasova. Na dan izdavanja ovog skracenog Prospekta Izdavatelj ne posjeduje niti jednu vlastitu dionicu. U Knjizi dionica, na dan 31. ožujka 2003. godine, ukupno je upisano 479 dionicara koji posjeduju redovne dionice i temeljem toga imaju pravo glasa na Glavnoj skupštini Izdavatelja. Dionicara koji imaju 5% ili više od ukupnog broja glasova ima 3, i to su Agrokor d.d. iz Zagreba, Trg D. Petrovica 3, Jamnica d.d. iz Zagreba, Getaldiceva 3 i Investco vrijednosnice d.o.o. iz Zagreba, Boškoviceva 3.

Prospekt

19

5.8. Vlasnicki udjeli Konzum d.d.-a Na dan 31.12.2002. Konzum d.d. imao je slijedece vlasnicke udjele:

1) Rijecka tvornica konopa d.o.o Rijeka – 88,65 % udjel 2) DK «Stolarija» d.d. Split – 24,98 % udjel 3) Vidici shop d.o.o. Šibenik – 100,00 % udjel 4) DAD Mala Neretva d.o.o. Opuzen – 100,00 % udjel 5) Centar Škojo d.o.o. Zagreb – 100,00 % udjel 6) Kreditna banka Zagreb d.d. Zagreb – 7,0943 % udjel

5.9. Investicije Materijalni preduvjet razvoja Konzuma su investicije koje su u 2002. godini iznosile 315 milijuna kuna. Najveci dio investicija odnosio se na kupnju ili izgradnju prodajnih i skladišnih objekata, zemljišta za nove objekte, te uredenje objekata u tudem vlasništvu. S tog je naslova u gradevinske objekte i zemljišta u tijeku 2002. godine uloženo 225 milijuna kuna. U opremu je uloženo 71 milijun i to se odnosi najvecim dijelom na opremu za ducane (33,9 mil. kn), rashladnu opremu, vage, mesoreznice (14,5 mil. kn), te kompjutersku opremu (13,7 mil. kn). U nematerijalna ulaganja u tijeku 2002. godine uloženo je 19 milijuna kuna. Taj trend i poslovna politika visokih investicijskih ulaganja bit ce nastavljeni i u buducnosti, jer je osnova koncepcije razvoja Konzuma i temeljna podloga ostvarenju strateških ciljeva. Slijedom toga u tijeku 2003. godine Konzum planira izgraditi 2 nova velika Konzuma maxi, 2 nova veleprodajna centra i 1 novi distribucijski centar, te renovirati niz vec postojecih prodajnih mjesta. Izvori navedenih i ostvarenih investicija bili su kako vlastita sredstva, tako i korištenje razlicitih domacih i inozemnih kreditnih izvora. 5.10. Struktura zaposlenih Na dan 31. ožujka 2003. godine u Konzumu bilo je zaposleno ukupno 5.009 radnika sa sljedecom strucnom spremom:

o 1 Doktor znanosti o 3 Magistra znanosti o 185 Visoka strucna sprema o 109 Viša strucna sprema o 2.500 Srednja strucna sprema o 178 Visokokvalificiranih o 1.562 Kvalificirana o 56 Polukvalificirani o 22 Niža strucna sprema o 393 Nekvalificirani

5.11. Temeljni podaci o tekucim sudskim ili drugim sporovima U razdoblju od 12 mjeseci koji prethode ovom Prospektu, Izdavatelj nije bio ukljucen u sudski, arbitražni, upravni i/ili drugi postupak koji bi mogao imati i/ili je imao znacajniji utjecaj na financijski položaj Izdavatelja, niti se koliko je to poznato Izdavatelju, trenutno vodi ili bi postojala opasnost od pokretanja nekog postupka.

Prospekt

20

5.12. Organizacijska shema društva

SLUŽBA UNUTARNJEKONTROLE

Sektor prodajedobavljacima

Sektor prodajevelikim kupcima

Sektor prodajejavnim ustanovama

Veleprodajnicentri

PODRUCJEVELEPRODAJE

Sektorsuperkonzuma

Sektorsupermarketa

Sektor malihprodavaonica

Sektormarketinga

Službaunapr. prodaje

PODRUCJEPRODAJE I

MARKETINGA

Sektorneprehrane

Sektorsvježe hrane

Sektorpakirane hrane

Sektortradinga mesa

Sektor tradingavoca, povr. i cvijeca

Sektoroperativnog poslov.

PODRUCJETRADINGA

Sektortransporta

Sektorskladištenja

Sektor kontrolezaliha

Odjelodržavanja

PODRUCJELOGISTIKE

Sektorinvesticija

Sektorodržavanja

Sektorizlaganja

PODRUCJEINVESTICIJA I

INV.ODRŽAVANJA

POSLOVNE FUNKCIJE

Sektorfin. operative

Sektorracunovodstva

Sektoruprav. racunov.

Sektorinformatike

PODRUCJEFINANCIJA I

INFORMATIKE

Sektorpravnih poslova

Sektorljud. resursa

Sektoropcih poslova

PODRUCJEKORPORATIVNIH

AKTIVNOSTI

FUNKCIJE PODRŠKE

URED PREDSJEDNIKAUPRAVE

Prospekt

21

5.13. Informaticka tehnologija Neosporno je da je temeljna podrška funkcioniranja cjelokupnog poslovnog sustava Konzuma njegov informaticki sustav, bez kojeg se moderno poslovanje ne može niti zamisliti. Od samog pocetka intenzivnog razvoja Konzuma do danas razvoju informaticnog sustava dana je velika važnost, a u buducnosti ce njegov znacaj biti još i veci. Slijedom toga uložena su tijekom posljednjih pet godina i znacajna sredstva kako u informaticku opremu tako i u moderne i sofisticirane programe. Centralni robni sustav je GEAC Business 400 i Sirena kao financijski modul, a obrada se odvija na IBM AS/400 racunalu. Dva racunala IBM RS 6000 su hardverska platforma za upravljanje centralnim skladištem (program Swisslog), maloprodajnu centralu i sustav za poslovno izvješcivanje Cognos. Sustav placa i kadrova radi na lokalnom Novell serveru. U prodavaonicama se primjenjuje HIPOS program za blagajne koje na kraju dana šalju podatke u back-office program APL. Konzum je jednim linkom povezan s Agrokorom i preko njega ima izlaz na Internet. U internoj mreži koriste se 23 stalne veze (distribucijski i veleprodajni centri, SuperKonzumi i vece izdvojene lokacije) i 43 ISDN veze s prodavaonicama, dok se ostale prodavaonice spajaju preko analognih telefonskih linija. U tijeku je izrada Plana dugorocnog razvoja informatickog sustava, kroz ciju ce provedbu Konzum osuvremeniti i objediniti svoj informaticki sustav. 5.14. Zaštita okoliša KONZUM d.d. Zagreb kao sastavnica koncerna Agrokor izravno je ukljucen u politiku zaštite okoliša kao dijela opceg gospodarskog razvoja Republike Hrvatske poštujuci i primjenjujuci brojne propise koji sadrže odredbe o zaštiti okoliša, a utemeljeni su na nacelima medunarodnog prava, legislativi Europske unije i iskustava razvijenih zemalja u cilju osiguravanja trajne, sustavne i djelotvorne integracije okolišnih i gospodarskih aspekata. U Konzum-u vodi se kontinuirana briga o cistom i urednom okolišu, jer se neopasni tehnološki otpad odvaja i odvozi sukladno ugovorima sa tvrtkama specijaliziranim za iste poslove te se redovno vrše prijave kolicina nadležnim županijskim i gradskim uredima (kartonska ambalaža, bio-otpad, drvena ambalaža, pv-folija, otpad životinjskog porijekla, ulja od pecenja pilica), a sa javnim poduzecima ugovori o odvozu i zbrinjavanju komunalnog otpada; kvaliteti zraka, vode i tla- sukladno pozitivnim propisma redovita mjerenja emisija u zrak i vodu te poštivanja obveze izvješcivanja lokalnih zajednica o rezulatima mjerenja uz obvezno korištenja ekološki dopuštenih sredstava za cišcenje poslovnih prostora. U cilju zaštite zraka i ozonskog omotaca-za Preradu mesa u Garešnici, DAD-Mala Neretva u Opuzenu kao i za Superkonzum u Rijeci sukladno propisima izradeni su operativni planovi intervencija u zaštiti okoliša zbog rashladnih linija veceg kapaciteta na amonijak, odnosno cisterne veceg obujma za grijanje u Rijeci sa svim pratecim uputama glede mogucih incidentnih situacija. - uredenje i oprema poslovnih prostora po visokim tehnickim standardima koristeci dopuštena punjenja rashladnih medija, klima uredaja i protupožarnih aparata i sigurnosnih sustava. - odabirom kvalitenog asortimana roba poštivajuci sve propise u svezi kontrole kvalitete namirnica, adekvatnog skladištenja i transporta – svijesnim ponašanjem doprinosimo ukupnosti zaštite okoliša i ljudi te postajemo korisni i sebi i društvu u cjelini. Prihvacanjem svih zahtjeva i ciljeva održivog razvoja KONZUM poštivajuci i primijenjujuci visoke tehnološke i tehnicke standarde kao i propise, uz javno, transparentno i racionalno ponašanje svih zaposlenika djeluje trajno na ocuvanju okoliša i smanjenju rizika za život i zdravlje ljudi

Prospekt

22

6. ODABRANI FINANCIJSKI POKAZATELJI U sljedecim tablicama dan je sažetak financijskih informacija za Izdavatelja Konzum d.d. Informacije su preuzete iz revizorskih izvješca Discordia Audit d.o.o. i Ernst &Young, te se trebaju citati u kontekstu tih izvješca. Revizija je obavljena sukladno Medunarodnim revizijskim standardima, a financijska izvješca sacinjena su u skladu s Medunarodnim racunovodstvenim standardima. Matica Koncerna je Agrokor d.d., sa sjedištem u Zagrebu, Trg D.Petrovica 3.

kn Konzum d.d. 2001. 2002. Bilanca Dugotrajna imovina 819.623.227 1.277.100.128 Kratkotrajna imovina 684.701.161 904.159.411 UKUPNA AKTIVA 1.504.324.388 2.181.259.539 Kapital i rezerve 238.345.883 265.753.213 Dugorocne obveze 260.294.456 273.646.271 Kratkorocne obveze 1.005.684.049 1.641.860.055 UKUPNA PASIVA 1.504.324.388 2.181.259.539 Racun dobiti i gubitka Ukupni prihodi 2.601.068.457 4.104.997.814 Poslovni prihodi 2.584.290.399 4.081.507.612 Dobit prije poreza, kamata i amortizacija (EBITDA) 41.483.213 83.254.506 Dobit prije poreza i kamata (EBIT) 21.473.189 52.151.245 Neto dobit 2.529.160 16.522.850 Zaduženost

Iznosi u tisucama kn 31.12.2001. 31.12.2002. Dugorocne obveze po kreditima 9.397 0,4% Dugorocne obveze po zajmovima 260.294 17,3% 264.250 12,1% Kratkorocne obveze po kreditima 8.650 0,6% 3.891 0,2% Kratkorocne obveze po zajmovima 20.230 1,3% 188.913 8,7% UKUPNO OBVEZE PO KREDITIMA 289.174 19,2% 466.450 21,4%

UKUPNO PASIVA 1.504.324 100,0% 2.181.260 100,0% Koeficijent zaduženosti u odnosu na prihod od prodaje 11,8% 11,9% Prihod od prodaje 2.442.703 3.912.129

1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002.

NETO DOBIT po dionici ( u kn ) -12,81 14,11 33,30 -53,50 20,05 131,00 NETO DOBIT / TEMELJNI KAPITAL -0,7% 0,8% 1,9% -3,0% 1,1% 7,3% NETO DOBIT / UKUPNI KAPITAL -0,6% 0,7% 1,6% -2,8% 1,1% 6,2% NETO DOBIT / UKUPNI PRIHOD -0,2% 0,2% 0,3% -0,4% 0,1% 0,4%

Prospekt

23

7. IZVJEŠTAJ O OBAVLJENOJ REVIZIJI TEMELJNIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2002. GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvještaj o obavljenoj reviziji financijskih izvještaja za 2002. godinu

Prospekt

24

KONZUM D.D. ZAGREB

IZVJEŠCE O OBAVLJENOJ REVIZIJI

TEMELJNIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2002. GODINU

Sadržaj Stranica IZVJEŠCE OVLAŠTENOG REVIZORA O TEMELJNIM 25 FINANCIJSKIM IZVJEŠTAJIMA ZA 2002. GODINU TEMELJNI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI Racun dobiti i gubitka za 2001. i 2002. godinu 26 Bilanca na dan 31. prosinca 2001. i 2002. godine 27 Izvještaj o promjenama na kapitalu u 2002. godini 28 Izvještaj o novcanom toku za 2002. godinu 29 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 30-49

Prospekt

25

KONZUM D.D. ZAGREB IZVJEŠCE OVLAŠTENOG REVIZORA O TEMELJNIM FINANCIJSKIM IZVJEŠTAJIMA ZA 2002. GODINU Dionicarima Konzum d.d. 1. Obavili smo reviziju temeljnih financijskih izvještaja Konzum d.d., Zagreb na dan 31. prosinca 2002. godine prikazanih na stranicama 3 do 6 ovog Izvješca. Za ove temeljne financijske izvještaje odgovorna je Uprava Konzuma d.d. Naša je odgovornost izražavanje mišljenja o financijskim izvještajima temeljem obavljene revizije. 2. Revizija je obavljena u skladu s Medunarodnim revizijskim standardima. Ovi standardi zahtijevaju da planiramo i provedemo reviziju tako da se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdi jesu li financijski izvještaji bez materijalno znacajnih pogrešaka. Revizija je ukljucivala i ispitivanja, na osnovi provjere podataka, koja potvrduju iznose i sve iznešeno u financijskim izvještajima. Revizija je takoder ukljucivala i ocjenu primjenjenih racunovodstvenih nacela i znacajnih postupaka koje je provela Uprava, kao i vrednovanja sveukupnog prikaza financijskih izvještaja. Uvjereni smo da nam provedena revizija daje razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Prema našem mišljenju, temeljni financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijsko stanje Konzum d.d., Zagreb na dan 31. prosinca 2002. godine, rezultat poslovanja, promjene na kapitalu i promjene u novcanom toku za 2002. godinu u suglasnosti s hrvatskim propisima i Medunarodnim racunovodstvenim standardima. 4. U tijeku 2002. godine Konzum d.d. kupio je udjel u trgovackom društvu Alastor d.o.o., Osijek. Do 31. prosinca 2002. placeno je 50% kupoprodajne cijene. Nakon datuma bilance, a do datuma obavljanja revizije Konzum je stekao kontrolu nad društvom i zapoceo s otkupom zaliha trgovacke robe i preuzimanjem Alastorovih hipermarketa u najam, cime Alastor prestaje obavljati osnovnu djelatnost. Tijekom 2003. godine Uprava Konzuma planira provesti poslovno pripajanje Alastora Konzumu. Zagreb, 26.11.2002. Zagreb, 21.03.2003.

Ovlašteni revizori: Nevenka Dujic Olivio Discordia Marija Križic

Prospekt

26

KONZUM D.D. ZAGREB

RACUN DOBITI I GUBITKA ZA 2002. GODINU

31.12.2001. 31.12.2002. Bilješka (u kn bez lp) (u kn bez lp) A. POSLOVNI PRIHODI 4(a) 2.584.290.399 4.081.507.612.

1. Prihodi od prodaje u zemlji 2.442.702.839 3.902.472.321 2. Prihodi od prodaje u inozemstvu - 9.656.301 3. Ostali prihodi osnovne djelatnosti 5 141.587.560 169.378.990 B. POSLOVNI RASHODI 4(b) (2.562.817.210) (4.029.356.367) I. Rashodi razdoblja (2.562.817.210) (4.029.356.367) 1. Materijalni troškovi (2.216.408.681) (3.541.701.755) 2. Troškovi osoblja (209.324.843) (300.396.534) 3. Amortizacija i vrijednosno uskladivanje dugotrajne imovine 4(d)/III/,9 (20.010.024) (31.103.261) 4. Vrijednosno uskladivanje kratkotrajne imovine (2.590.792) (14.433.707) 5. Ostali troškovi poslovanja 6 (114.482.870) (141.721.110) C. FINANCIJSKI PRIHODI 4(c),7 16.778.058 23.490.202 1. Prihodi od ostalih interesa i slicni prihodi s povezanim poduzecima 7.111.501 8.883.834 2. Prihodi od ostalih interesa i slicni prihodi s nepovezanim poduzecima 9.666.557 14.606.368 D. FINANCIJSKI RASHODI 4(c),8 (35.722.087) (59.118.598) 1. Kamate, tecajne razlike i slicni troškovi iz odnosa s nepovezanim poduzecima (35.722.087) (59.118.598) Dobit prije oporezivanja 26 2.529.160 16.522.850 Porez na dobit - - E. DOBIT FINANCIJSKE GODINE 2.529.160 16.522.850

Direktor: Dragan Munjiza, dipl.oec

Prospekt

27

KONZUM D.D. ZAGREB

BILANCA NA DAN 31.12.2002. GODINE

31.12.2001. 31.12.2002. AKTIVA Bilješka (kn bez lp) (kn bez lp)

DUGOTRAJNA IMOVINA 819.623.226 1.277.100.128 I. Nematerijalna imovina 37.159.035 45.885.464 1. Osnivacki izdaci 37.159.035 45.885.464 II. Materijalna imovina 4(d),9 670.000.847 1.023.319.972 1. Zemljište 55.223.580 75.838.563 2. Gradevinski objekti 407.747.630 652.892.003 3. Postrojenja i oprema 140.349.023 191.062.279 4. Alati, pog. i ured. inventar, namj. i trans. uredaji 13.374 13.369 5. Materijalna sredstva u pripremi 66.667.241 103.513.759 III. Financijska imovina 105.178.633 206.278.434 1. Udjeli (dionice) u povezanim poduzecima 10 69.337.143 79.700.519 2. Sudjelujuci interesi (participacije) 11 9.364.100 9.364.100 3. Ulaganja u vrijednosne papire 12 19.539.150 105.731.344 4. Krediti, depoziti i kaucije 13 6.938.240 11.482.471 IV. Potraživanja 7.284.711 1.616.257 1. Potraživanja s osnove prodaje na kredit 14 7.284.711 1.616.257 KRATKOTRAJNA IMOVINA 676.099.936 897.044.322 I. Zalihe 4(f),15 189.573.755 288.213.129 1. Sirovine i materijal 6.937.798 6.347.430 2. Trgovacka roba 182.635.957 281.865.699 II. Potraživanja 295.744.804 366.909.138 1. Potraživanja od povezanih poduzeca 16 475 784.202 2. Potraživanja od kupaca 17 252.927.697 296.216.389 3. Potraživanja od zaposlenih 18 1.957.333 6.220.829 4. Potraživanja od države i drugih institucija 19 10.637.774 16.955.395 5. Ostala potraživanja 20 30.221.525 46.732.324 III. Financijska imovina 161.362.444 210.431.024 1. Zajmovi povezanim poduzecima 21 77.630.434 519.710 2. Vrijednosni papiri 22 5.307.674 2.520.380 3. Dani krediti, depoziti i kaucije 23 78.424.335 207.390.935 IV. Novac na racunu i u blagajni 24 29.418.933 31.491.031 PLAC.TROŠK.BUD.RAZD. I NEDOSP.NAPL. PRIHODA 25 8.601.225 7.115.089 UKUPNA AKTIVA 1.504.324.388 2.181.259.539

PASIVA

KAPITAL I REZERVE 26 238.345.883 265.753.213 I. Upisani kapital 227.028.600 227.028.600 II. Revalorizacijska rezerva 24.889.794 35.774.274 III. Preneseni gubitak (16.101.671) (13.572.511) IV. Dobit tekuce godine 2.529.160 16.522.850 V. Gubitak tekuce godine - - DUGOROCNE OBVEZE 260.294.456 273.646.271

1. Obveze prema povezanim poduzecima 2. Obveze s osnova zajmova 3. Obveze prema kreditnim institucijama

27 28 29

260.294.456 - -

261.093.754 3.155.871 9.396.646

KRATKOROCNE OBVEZE 999.422.132 1.634.247.113 1. Obveze prema povezanim poduzecima 2. Obveze s osnova zajmova

30 31

73.315.441 -

238.994.978 16.594.741

3. Obveze prema kreditnim institucijama 32 8.649.506 3.891.400 4. Obveze prema dobavljacima 33 463.454.260 760.996.842 5. Obveze prema mjenicama i cekovima 34 396.978.901 541.670.596 6. Obveze prema zaposlenima 35 12.082.319 16.117.453 7. Obveze za poreze, doprinose i druge pristojbe 36 41.802.876 49.620.401 8. Ostale kratkorocne obveze 37 3.138.829 6.360.703

ODGOÐ.PLAC.TROŠK. I PRIH.BUD.RAZDOBLJA 38 6.261.917 7.612.941 UKUPNA PASIVA 1.504.324.388 2.181.259.539

Prospekt

28

KONZUM D.D. ZAGREB

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU U 2002. GODINI

Dionicka Revalorizac. Preneseni Dobit 2001 glavnica rezerve gubitak Dobit 2002. Ukupno

Pocetno stanje 01.01.2002. 227.028.600 24.889.794 (16.101.671) 2.529.160 238.345.883 Raspored po odluci Skupštine 2.529.160 (2.529.160) - Poslovna pripajanja 10.884.480 10.884.480 Dobit 2002. 16.522.850 16.522.850 Stanje 31.prosinca 2002. 227.028.600 35.774.274 (13.572.511) 16.522.850 265.753.213

Prospekt

29

KONZUM D.D. ZAGREB

IZVJEŠTAJ O NOVCANOM TOKU ZA 2002. GODINU

INDIREKTNA METODA

2001. 2002. Bilješka (u kn bez lp) (u kn bez lp) REDOVNE AKTIVNOSTI Neto dobit 26 2.529.160 16.522.850 Amortizacija materijalnih i nematerijalnih ulaganja 4(d),9 20.010.024 31.103.261 Povecanje zaliha (48.619.082) (98.639.373) Smanjenje/Povecanje potraživanja od povezanih poduzeca 76.441 (783.727) Povecanje potraživanja od kupaca (139.788.361) (43.288.692) Povecanje potraživanja od zaposlenih (393.442) (4.263.496) Povecanje potraž. od države i drugih institucija (1.869.685) (6.317.621) Povecanje ostalih katkorocnih potraživanja (14.422.545) (16.510.799) Povecanje/Smanjenje vrijedn. papira - cekova gradana (3.297.295) 2.787.294 Povecanje danih avansa i depozita (70.212.497) (128.966.599) Povecanje/Smanjenje aktivnih vremenskih razgranicenja (177.890) 1.486.136 Promjene na kapitalu – netto 26 (1.133.338) 10.884.480 Povecanje obveza prema povez.poduzecima 26.825.262 13.591.668 Povecanje obveza prema dobavljacima 138.488.881 297.542.582 Povecanje obveza prema mjenicama 330.298.585 144.691.695 Povecanje obveza prema zaposlenima 2.751.992 4.035.134 Povecanje obv. za poreze, dopr. i druge pristojbe 25.706.536 7.817.525 Smanjenje/Povecanje ostalih kratkorocnih obveza (3.148.048) 3.221.874 Smanjenje/Povecanje pasivnih vremenskih razgranicenja (4.215.732) 1.351.025 259.408.966 236.265.217 INVESTICIJSKE AKTIVNOSTI Nabava materijalnih ulaganja 9 (374.542.697) (339.505.532) Povecanje materijalnih ulaganja poslovnim spajanjem - (74.275.532) Neotpis. vrijed. prodanih i rashodov. materijalnih ulaganja 9 29.193.610 20.629.716 Šteta i ustupanje materijalnih sredstava bez naknade 166.565 2.532 Povecanje udjela u povezanim poduzecima (69.337.143) (10.363.375) Povecanje ulaganja u vrijednosne papire (11.630.475) (86.192.194) Povecanje danih kredita, depozita i kaucija (441.814) (4.544.231) Smanjenje ostalih dugorocnih potraživanja 11.817.551 5.668.454 (414.774.403) (488.580.162) FINANCIJSKE AKTIVNOSTI Povecanje dugorocnih obveza prema povezanim poduzecima 224.502.455 799.298 Povecanje dugorocnih obveza po zajmovima - 3.155.871 Povecanje dugor. obveza prema kredit.institucijama - 9.396.646 Povecanje kratkoroc. obveza s osnova zajmova - 16.594.741 Smanjenje/Povecanje kratk.potraž.s osnova zajmova povez.poduz.

(48.066.121) 77.110.724

Smanjenje/Povecanje kratk.obveza za zajmove od pov. poduzeca

(20.415.013) 152.087.869

Povecanje/Smanjenje kratk. obveza prema kreditnim institucijama

8.649.506 (4.758.106)

164.670.827 254.387.043 POVECANJE NOVCANIH SREDSTAVA 9.305.390 2.072.098 NOVAC NA POCETKU GODINE 20.113.543 29.418.933 NOVAC NA KRAJU GODINE 29.418.933 31.491.031

Prospekt

30

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

1. Djelatnost KONZUM d.d., Zagreb obavlja djelatnost trgovine na veliko i malo prehrambenim i

neprehrambenim proizvodima, pružanjem ugostiteljskih usluga pripremanja i usluživanja pica i

napitaka te proizvodnjom i preradom mesa i mesnih proizvoda.

2. Ekonomsko okruženje Financijski izvještaji izraženi su u hrvatskim kunama. Službeni tecaj EUR-a tj. srednji tecaj Hrvatske

narodne banke je na dan 31.prosinca 2002. godine iznosio 7,442292 kuna . Tecaj EUR-a na dan

31.prosinca 2001. godine iznosio je 7,370030 kuna. Eskontna stopa Hrvatske narodne banke iznosila

je 5,9% do 22. 10.2002., a od 23.10.2002. iznosi 4,5% Stopa zakonskih zateznih kamata za

kašnjenja u dužnicko - vjerovnickim odnosima i na kašnjenja u placanju javnih prihoda iznosila je 18

% godišnje do 30.06.2002., a od 01.07.2002. iznosi 15% godišnje Zatezna kamata za povrat javnih

prihoda iznosila je 6,5% godišnje do 30.06.2002., a od 01.07.2002. iznosi 7,5% godišnje

Stopa poreza na dobit za 2002. godinu iznosi 20% ( za 2001. 20%). 3. Prezentiranje temeljnih financijskih izvještaja Financijski izvještaji prikazani na stranicama 3 do 6 zasnovani su na godišnjem obracunu prema važecim hrvatskim propisima i Medunarodnom racunovodstvenim standardima. Financijski izvještaji za 2002. godinu pripremljeni su upotrebljavajuci koncept povijesnih troškova, izuzev materijalnih i nematerijalnih sredstava koja su prepravljena u prijašnjim godinama sukladno hrvatskom zakonu i Medunarodnom racunovodstvenom standardu 29.

Prospekt

31

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU 4. Najvažnije racunovodstvene politike primijenjene prilikom sastavljanja temeljnih financijskih izvještaja za 2002. godinu (a) Poslovni prihodi

/I/ Odredbama cl. 18 Zakona o racunovodstvu i prema Medunarodnom racunovodstvenom standardu 18. prihodi od prodaje trgovacke robe iskazani su po fakturiranoj realizaciji

/II/ Rabati dobavljaca odobreni na ulaznim racunima umanjuju nabavnu vrijednost trgovacke

robe. Super rabati dobavljaca odobreni kvartalno u odnosu na ostvareni kolicinski promet evidentiraju se u korist ostalih prihoda od redovne djelatnosti (b) Poslovni rashodi /I/ Prema odredbama cl. 18 Zakona o racunovodstvu materijalni troškovi obuhvacaju troškove sirovina, materijala, troškove prodane robe i ostale vanjske troškove (usluge). /II/ Dani rabati kupcima u veleprodaji evidentiraju se na teret prihoda od prodaje. /III/ Vrijednosno uskladivanje kratkotrajne imovine cine otpisi i ispravke vrijednosti kratkorocnih potraživanja cija je naplata procijenjena neizvjesnom, i za potraživanja za koja je pokrenut sudski postupak kod nadležnog suda. /IV/ Poslovne rashode cine i troškovi osoblja, amortizacija i ostali troškovi poslovanja. (c) Financijski prihodi i rashodi Obracunata potraživanja za kamate na dospjela, a nenaplacena potraživanja temeljem realizacije trgovacke robe evidentiraju se kao odgodeni prihod. Kamate nastale po osnovu obveza obracunate do datuma bilance, iskazane su u racunu dobitka ili gubitka kao financijski rashodi. (d) Materijalna i nematerijalna imovina /I/ Nabavke materijalnih sredstava tijekom godine evidentiraju se po troškovima nabave. Troškove nabave cini fakturna vrijednost nabavljenih sredstava uvecana za sve stvarne troškove nastale do njihovog stavljanja u funkciju. /II/ Stvari i oprema evidentiraju se kao materijalna sredstva ukoliko im je pojedinacna nabavna cijena veca od 1.000,00 hrvatskih kuna u trenutku nabave. /III/ Obracun amortizacije materijalnih sredstava obavljen je za rad u jednoj smjeni pojedinacno po sredstvima proporcionalnom metodom po stopama amortizacije nižim od stopa propisanih Pravilnikom o otpisu dugotrajne imovine koji se kao amortizacija priznaje u porezni rashod. (e) Raspored dobitka i nadoknada gubitka /I/ Dobit se rasporeduje prema odredbama cl. 220, 222 i 223 Zakona o trgovackim društvima te sukladno Statutu i odluci Skupštine.

Prospekt

32

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

(f) Zalihe /I/ Zalihe sirovina i materijala iskazane su po stvarnim prosjecnim nabavnim cijenama.

/II/ Zalihe trgovacke robe na skladištu vode se po nabavnim cijenama kalkuliranim na temelju fakture dobavljaca, svih zavisnih troškova nabave koji su nastali u procesu dovodenja zaliha na njihovu lokaciju. /III/ Zalihe trgovacke robe u prodavaonicama vode se po maloprodajnim cijenama, odnosno po cijenama utvrdenim na nacin opisan pod /ii/ uvecanim za poreze na dodanu vrijednost i razliku u cijeni, maloprodajnu trgovacku maržu. Korektivnim racunima za razlike u cijeni i porez na dodanu vrijednost u bilanci se svode na stvarne troškove nabave. /IV/ Sitan inventar, autogume i ambalaža nabavljen u prethodnim godinama otpisuje se 50% prilikom stavljanja u upotrebu, a 50% prilikom rashodovanja. Novonabavljeni sitan inventar otpisuje se 100% pri stavljanju u upotrebu. 5. Ostali prihodi osnovne djelatnosti (u kn bez lp) Struktura ostalih prihoda:

2001. 2002. Super rabati i bonusi od poveanih poduzeca 28.057.191 21.874.609 Rabati i case od ostalih 27.120.068 48.460.698 Prihodi od prodaje materijalne i nematerijalne imovine 34.341.999 27.290.837 Inventurni viškovi 5.661.830 4.184.429 Naplacena otpisana potraživanja 4.496.544 5.174.995 Clanarina- Market card 513.454 480.200 Prihodi iz prošlih godina 636.393 1.195.570 Zakupnina,marketinške usluge,prefakturirani troškovi 20.919.964 42.775.449 Ostali prihodi 19.840.117 16.887.946 Otpis obveza prema dobavljacima - 1.054.257 141.587.560 169.378.990

Prospekt

33

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

6. Ostali troškovi poslovanja (u kn bez lp) Struktura: 2001. 2002. Naknade zaposlenih,reprezentacija,neproizv.usluge 22.544.971 25.604.440 Neotpisana vrijednost rashodovane imovine 27.093.214 20.632.248 Premije osiguranja 3.345.326 4.723.370 PDV-osobna potrošnja 2.342.851 2.998.703 Porezi koji ne ovise o posl.rezultatu 650.565 399.328 Doprinosi koji ne zavise od rezultata 3.064.742 7.277.212 Bankovne usluge ili clanarine 17.176.196 22.296.600 Manjkovi 6.418.429 3.348.522 Trošk.ost.mater.prava zaposlenih 10.296.356 10.888.526 Troškovi koncerna 10.000.000 28.855.539 Ostali troškovi 3.169.787 4.366.493 Ostali izvanredni rashodi 6.815.370 7.124.291 Kazne, penali 451.250 - Rashodi iz prošlih godina 1.113.813 3.205.838 114.482.870 141.721.110

7. Financijski prihodi (u kn bez lp) Struktura financijskih prihoda: 2001. 2002. Kamate 6.841.689 13.016.736 -kamate akvizicije 3.147.741 1.761.737 -kamate kupci 227.916 362.086 -na deponirana sredstva 1.201.164 5.890.948 -kamate na kredite 1.595.616 1.712.357 -kamate, ostalo - 494.365 -kamate Konzum Market Card 669.252 2.795.244 Pozitivne tecajne razlike 9.936.369 10.473.466 - akvizicije 7.122.098 - ostali 3.351.368 16.778.058 23.490.202

Prospekt

34

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

8. Financijski rashodi (u kn bez lp) Struktura financijskih rashoda: 2001. 2002. Kamate 28.174.780 39.367.638 -akvizicije 2.496.263 3.530.884 -po kreditima, zajmovima i leasing 1.924.846 2.212.950 -dugoroc. kredit – Agrokor-Rabobank 21.313.763 22.409.579 -dugoroc. kredit – Agrokor-J.P.Morgan - 2.470.324 -Dobavljaci ,PDV i ostale 2.439.908 8.743.901 Negativne tecajne razlike 1.057.824 13.754.154 Eskont mjenica 6.489.483 5.996.806 35.722.087 59.118.598

Prospekt

35

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU 9. Materijalna i nematerijalna ulaganja (u kn bez lp) (a) Stanja i promjene na materijalnim i nematerijalnim ulaganjima prikazana su u nastavku: Nabavna ili revalorizirana Gradevinski Investicije Ostala sred. Nematerijal. Nemater.ulag. vrijednost Zemljište objekti Oprema u tijeku za rad ulaganja u pripremi Ukupno Stanje 01.01.2002. 55.223.580 454.083.974 219.523.679 66.667.241 13.374 62.310.932 - 857.822.780 Direktna povecanja 2.741.358 24.138.798 1.281.684 292.298.584 - - 22.842.475 343.302.899 Prijenos sa investicija 8.616.746 185.246.216 60.302.105 (254.165.067) - 22.842.475 (22.842.475) - Rashod i manjak - - (2.464.052) - (5) (2.163.781) - (4.627.838) Prodaja (1.680.973) (21.369.303) (3.239.164) (1.286.999) - (466.185) - (28.042.625) Prebacaji - 8.777.571 (401.553) - - (8.376.018) - - Poslovna spajanja 10.937.852 58.437.242 15.029.222 - - 347.914 - 84.752.230 Stanje 31. prosinca 2002. 75.838.563 709.314.498 290.031.921 103.513.759 13.369 74.495.337 - 1.253.207.446 Ispravak vrijednosti Stanje 01.01.2002. - 46.336.344 79.174.656 - - 25.151.898 - 150.662.898 Amortizacija za godinu - 6.106.959 18.763.801 - - 6.232.501 - 31.103.261 Rashod i manjak - - (2.230.825) - - (1.833.156) - (4.063.981) Prodaja Ostalo-prebacaji

- -

(4.975.491) 1.048.985

(2.803.490) (11.103)

- -

- -

(195.252) (1.037.882)

- -

(7.974.233) -

Poslovna spajanja Direktna povecanja tijekom g.

- -

5.241.779 2.663.919

4.943.155 1.133.448

- -

- -

291.764 -

- -

10.476.698 3.797.367

Stanje 31.prosinca 2002. - 56..422.495 98.969.642 - - 28.609.873 184.002.010 Sadašnja vrijednost 01.sijecnja 2002. 55.223.580 407.747.630 140.349.023 66.667.241 13.374 37.159.034 - 707.159.882 31.prosinca 2002. 75.838.563 652.892.003 191.062.279 103.513.759 13.369 45.885.464 - 1.069.205.436

(b) Primjenjene stope amortizacije: 2001. 2002. - za gradevinske objekte 1,08 -1,20 % 1,08-1,20% - za opremu 4,2 -10,80 % 4,2-10,80% - za nematerijalna ulaganja 12,0 -20,00 % 12,0-20,00%

Prospekt

36

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

10. Udjeli (dionice) u povezanim poduzecima (u kn bez lp) (a) Struktura:

2001. 2002. Zvijezda DC 69.337.143 69.337.143 Rijecka tvornica konopa - 10.363.376 69.337.143 79.700.519

(b) Dana 26.03.2001. Agrokor d.d (kao prodavatelj) i Konzum dd (kao kupac) potpisali su Ugovor o prodaji i prijenosu gospodarske cjeline. Ugovorne strane suglasno utvrduju da prenositelj prodaje gospodarsku cjelinu, a stjecatelj kupuje takvu cjelinu i to poslovni udjel po cijeni od 69.337.143 kune i prodajno- skladišni prodajni objekt po cijeni od 190.698.668 kuna. (c) Ugovorom od 15.lipnja 2001. godine o prijenosu dionica Rijecke tvornice konopa d.d. u stecaju Hrvatski fond za privatizaciju prenio je Konzumu 83.366 dionica Tvornice konopa d.d. Rijeka u stecaju što cini 64% vrijednosti temeljnog kapitala Društva. Dionice su prenijete bez naknade s time što je Konzum preuzeo obveze stecajnog dužnika iz Nagodbe sklopljene pred Trgovackim sudom u Rijeci. Obveze su podmirene u cjelosti. Udio vlasništva Konzuma u Rijeckoj tvornici konopa iznosi 88,65% na dan 31.12.2002. godine. 11. Sudjelujuci interesi (u kn bez lp) 2001. 2002. Dionice Kreditne banke Zagreb 9.364.100 9.364.100

Konzum d.d. posjeduje ukupno 93.641 dionicu Kreditne banke Zagreb na ime,nominalne vrijednosti 100 kuna, odnosno ukupno 9.364.100 12. Ulaganja u vrijednosne papire (u kn bez lp) (a) Struktura:

Povecanja u Smanjenja u Stanje 01.01.02. tijeku godine tijeku godine Stanje 31.12.02.

Stolarija d.d., Split 10.122.156 - - 10.122.156 DAD Mala Neretva 3.649.503 10.725.988 14.375.491 - Rijecka tvornica konopa 5.767.492 4.595.884 10.363.376 - Vidici shop, Šibenik - 15.018.057 15.018.057 - Alastor, Osijek - 94.775.788 - 94.775.788 Centar Škojo - 3.685.357 3.685.357 - Croatia Banka - 351.400 - 351.400 Agroobrtnicka banka - 36.400 - 36.400 Jadranska banka - 426.000 - 426.000 Saga Gulin - 19.600 - 19.600 Ukupno 19.539.151 129.634.474 43.442.281 105.731.344

Prospekt

37

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU (b) Konzum posjeduje 1370 dionica društva Stolarija d.d. po nominalnoj vrijednosti 500 DEM za jednu dionicu, što cini 24,98% ukupnih dionica Društva. (c) U 2001. godini Konzum je postao vlasnik 30% udjela poduzeca DAD Mala Neretva kupnjom udjela od Drage Deaka za iznos od 1.000.000 DEM., a u 2002. godini otplatio je 10.725.988 kuna dionica i postao vlasnik 100% udjela poduzeca. (d) U 2002. godini Konzum d.d. kupio je udjel u trgovackom društvu Alastor d.o.o., Osijek. Do 31.12.2002. godine Konzum je platio 50% kupoprodajne cijene. Nakon potpune isplate kupoprodajne cijene , prema Ugovoru, 01.05.2003. Konzum ce postati vlasnik 100% udjela u društvu Alastor d.d. i steci formalnu kontrolu nad upravljanjem društvom. (e) Na dan 31.12.2002. godine izvršeno je pripajanje društava DAD Mala Neretva, Vidici shop i Centar Škojo društvu Konzum d.d.. 13. Dani krediti, depoziti i kaucije (u kn bez lp) 2001. 2002. Debis Leasing – jamcevina 4.297.063 5.682.992 Raifeissen Leasing – jamcevina 2.383.023 2.357.785 Alpe Adria Leasing – jamcevina 258.154 258.154 BKS Leasing - 1.620.424 Tehnika Nekretnine - 1.563.116 6.938.240 11.482.471

14. Potraživanje s osnova prodaje na kredit (u kn bez lp) 2001. 2002. Atlantic trade 7.284.711 1.616.257

Objekti, zemljište i oprema na lokaciji Rakitnica prodani su u 2000. godini Atlantic trade-u za

9.000.000 DEM. Za iznos od 4.5000.000 kuna odobren je kupcu robni kredit na rok od tri godine u

jednakim tromjesecnim ratama uz kamatnu stopu od 10% godišnje.

Prospekt

38

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

15. Zalihe (u kn bez lp) 2001. 2002. (a) Zalihe sirovina i materijala cine: Sirovine mesnica 1.795.794 439.842 Sirovine i materijal na skladištu 3.694.934 3.842.776 Sitan inventar, autogume i ambalaža u skladištu 319.487 443.196 Sitan inventar, autogume u upotrebi 17.553.297 22.187.597 Ispravak vrijednosti sitnog inventara, autoguma (16.425.713) (20.565.981) 6.937.798 6.347.430 (b) Zalihe trgovacke robe cine: Roba u skladištu 47.442.738 92.748.799 Roba u prodavaonici po maloprodajnim cijenama 172.628.666 269.501.204 Ukalkulirani porez na promet, PDV (30.171.885) ( 47.298.222) Razlika u cijeni (28.189.681) (41.793.004) 161.709.838 273.158.777 (c) Proizvodnja u tijeku 20.926.119 8.706.922 (d) Sveukupno zalihe 189.573.755 288.213.129

16. Potraživanja od povezanih poduzeca (u kn bez lp) 2001. 2002. Kupci Agrokor Grude - 746.141 Jamnica - 38.061 Sojara d.d., Zadar 475 - 475 784.202

Prospekt

39

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

17. Potraživanja od kupaca (u kn bez lp) Struktura potraživanja od kupaca:

2002. PBZ American express d.o.o 21.393.952 Diners Club 14.541.848 Studentski centar Sveucilišta u Zgb. 13.240.210 Splitska bnka - VISA International 9.733.353 Alastor d.o.o 9.420.829 Fructus d.o.o 7.889.706 Konzum American express 7.753.290 Bjelovarska industrija mesa 7.651.380 Privredna banka – Eurocard 4.501.430 Zagrebacka banka , Europay centar 4.423.548 Euroviba d.d 4.323.438 Vindija d.d 4.264.387 Zadranka d.d. 3.477.209 PPK Karlovac 3.295.748 Podravka d.d. 3.202.907 Ostali kupci ukupno 160.702.535

279.815.770

Potraživanja od kupaca 279.815.770 Potraživanja od kupaca gradana, Market card 9.639.789 Ispravak vrijednosti kupaca - MC (7.885.678) Kupci za osnovna sredstva 2.117.661 Nefakturirani slipovi 45 Utuženi kupci 7.314.245 Ispravak vrijednosti utuženih kupaca (8.252.473) Utuženi kupci - Plasmes 390.767 Utuženi kupci za cekove i osnovna sredstva 9.952 Ispravak vrijednosti kupaca za cekove 6.976 Utuženi kupci Market card 7.885.678 Ostale nefaktur. kartice 336.504 Potraživanja od kupaca iz inozemstva 4.851.105 Ukupno kupci 296.216.389

Prospekt

40

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU 18. Potraživanja od zaposlenih (u kn bez lp) (a) Struktura je slijedeca: 2001. 2002. Akontacije za službena putovanja 70.354 124.880 Potraživanja za manjkove robe 1.880.940 6.095.949 Utužena potraživanja za manjkove robe 4.213.806 4.806.914 Ispravak vrijednosti potr. za manjkove robe (4.213.806) (4.806.914) Ðacki prijevoz 6.039 - 1.957.333 6.220.829

(b) Potraživanja za manjkove robe ( koja nisu tužena) odnose se na potraživanja od poslovoda koji su u radnom odnosu u Konzumu, i kojima se potraživanje naplacuje obustavom iz place.

19. Potraživanja od države i drugih institucija (u kn bez lp)

(a) Struktura:

2001. 2002. Potraživanja od Ministarstva financija 7.704.039 7.704.039 Potraživanje od fonda zdravstva (za bolovanja) 625.414 791.736 Croatia osiguranje 145.955 467.344 Potraživanje za pretporez 2.162.366 7.590.680 Potraž. za više placeni porez na dobit - 401.595 10.637.774 16.955.395

(b) Potraživanja od Ministarstva financija u iznosu od 7.704.039 kn odnose se na naplatu poreza za Šeceranu Virovitica sa racuna "Konzuma" d.d. Rješavanje ovog potraživanja je u toku.

Prospekt

41

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

20. Ostala potraživanja (u kn bez lp) (a) Struktura ostalih potraživanja: 2001. 2002. Potraživanja za kamate od kupaca 1.100.799 939.122 Fakturani troškovi i usluge 15.732.090 27.427.395 Potraživanja za KCC 12.724.865 16.189.381 Potraživanja za utužene kamate 401.690 369.721 Potraživanja za kamate po kreditima 262.082 1.806.705 Ukupno ostala potraživanja 30.221.525 46.732.324

(b) Potraživanja za kamate od kupaca u iznosu 1.308.843 kuna cine utužena potraživanja za kamate 369.721 kunu i neutužena 939.122 kuna. Za utužene kamate ispravljena je vrijednost potraživanja u iznosu od 369.721 kuna. Ukupna potraživanja evidentirana su kao odgodeni prihod buduceg razdoblja. 21. Zajmovi povezanim poduzecima (u kn bez lp) (a) Struktura: 2001. 2002. Agrokor d.d. 75.267.997 - Zvijezda d.d. 2.298.465 - Zvijezda DC 63.972 68.407 Rijecka tvornica konopa - 451.303 77.630.434 519.710

(b) Na temelju Sporazuma o medusobnim kratkorocnim zajmovima sklopljenom 01.06.2001. godine izmedu društava unutar koncerna Agrokor strane u Sporazumu suglasne su da na temelju poslovnih, proizvodno tehnoloških vlasnickih odnosa, imaju zajednicki interes za kontinuiranom koordinacijom financijskih tijekova koja se obavlja preko Agrokora d.d. u cilju optimalnog i racionalnog usmjeravanja i korištenja svih raspoloživih financijskih resursa. Novcana sredstva na žiro i deviznim racunima sudionika Sporazuma, vrijednosni papiri i potraživanja se u vidu zajmova, ovisno o tekucoj likvidnosti i potrebama clanica Koncerna za kratkorocnim financiranjem, te komercijalnoj opravdanosti, u skladu sa zajednickim dogovorom, transferiraju na racune korisnika, a vrijednosni papiri i potraživanja cediraju, asigniraju ili kompenziraju. Kratkorocni zajmovi sudionika Sporazuma koriste se uz kamatnu stopu od 6% na osnovicu medusobnog kreditiranja.

Prospekt

42

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

22. Vrijednosni papiri (u kn bez lp) 2001. 2002. Obracunski cekovi 3.845.741 110.918 Cekovi gradana 1.461.933 2.191.549 Mjenice - 217.913 5.307.674 2.520.380

23. Dani krediti, depoziti i kaucije (u kn bez lp) 2001. 2002. D. kredit Stolarija Split 5.284.938 5.371.367 KBZ depozit 30.300.356 91.000.499 Štedbanka, depozit 22.100.000 57.316.687 Kredit Prehrana 6.687.122 4.488.122 Kredit KIM 154.668 - Kredit DAD Mala Neretva 4.908.467 - Kredit Rijecka tvornica konopa 328.320 - Jamcevine Nama 3.213.520 3.588.477 Dani avansi Kredit Zibon Kredit Euroviba Kredit Uvel Rijeka Kredit Saga Gulin Kredit Debis Kredit Barinvest Kredit Agroimpex Kredit Primorje, Makarska

5.445.777 - - - - - - - -

55.000 3.900.000

29.333.195 300.000

9.950.500 123.000 435.000 457.100 439.000

Ostalo-jamcevine 1.166 632.988 78.424.335 207.390.935

Prospekt

43

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

24. Novac na racunu i u blagajni (u kn bez lp) (a) Struktura novcanih sredstava: 2001. 2002. Žiro-racun 15.362.343 4.374.913 Žiro-racun prijelazni 9.536.083 15.095.863 Blagajne 4.500.504 9.803.752 Devizni racuni 8.684 2.206.503 Ostala novcana sredstva 11.319 10.000 29.418.933 31.491.031

(b) Na žiro-racunima, prijelazni konto u iznosu od 15.095.863 nalazi se položena gotovina u prvim danima 2003. godine, a za realizaciju u prodavaonicama 30. i 31. 12. 2002. godine. 25. Placeni troškovi buduceg razdoblja i nedospjela naplata prihoda (u kn bez lp) 2001. 2002. Najamnina 7.574.908 3.648.312 Premije osiguranja 552.259 232.446 Naknade po kreditima 450.608 3.072.396 Ostalo 23.450 161.935 8.601.225 7.115.089

26. Kapital i rezerve (u kn bez lp) (a) Kapital i rezerve predstavljaju vlastita trajna sredstva za poslovanje. Obuhvacaju dionicku glavnicu, revalorizacijske rezerve, preneseni gubitak i dobit tekuce godine. Upisani kapital u sudskom registru iznosi 227.028.600 kuna. Dionicka glavnica u Statutu Društva iznosi 277.028.600 kuna što odgovara protuvrijednosti od 63.548.000 DEM . Ukupan broj dionica iznosi 126.127. Nominalna vrijednost jedne dionice iznosi 1.800 kn.

Prospekt

44

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

(b) Struktura kapitala

Broj Upisano ili dodijeljeno Uplaceno Uplaceno od Uplaceno od DIONICAR dionica % Kuna ili priznato upisanog u % ukup.kapitala

AGROKOR 90.333 71.62 162.599.400 162.529.200 99,96 HFP -neprodane dionice

251 0,20 451.800 451.800 100 0,199005764

- rez. za bivše vlasnike

1220 0,97 2.196.000 2.196.000 100 0,967279012

Mali dionicari 7334 5,81 13.201.200 12.514.497 94,80 5,512299772 Ostali - Jamnica 14.000 11.10 25.200.000 25.200.000 100,00 11,09992309 - SN HOLDING 4.562 3,62 8.211.600 8.211.600 100,00 3,616989225 - Investco vrijed. 8427 6,68 15.168.600 15.168.600 100,00 6,681360851 UKUPNO 126.127 100,00 227.028.600 226.271.697 99,66 (c) Promjene na kapitalu u tijeku 2002. godine bile su kako slijedi:

Dionicka Revalorizac. Preneseni Dobit 2001 glavnica rezerve gubitak Dobit 2002. Ukupno

Pocetno stanje 01.01.2002.

227.028.600 24.889.794 (16.101.671) 2.529.160 238.345.883

Raspored po odluci Skupštine

2.529.160 (2.529.160) -

Poslovna pripajanja 10.884.480 10.884.480 Dobit 2002. 16.522.850 16.522.850 Stanje 31.prosinca 2002. 227.028.600 35.774.274 (13.572.511) 16.522.850 265.753.213 (d) Prema odluci Skupštine za iznos dobiti iz 2001. godine smanjen je preneseni gubitak.

Prospekt

45

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU 27. Obveze prema povezanim poduzecima-kratkorocne (u kn bez lp) (a) Struktura: 2001. 2002. Agrokor d.d. 31.823.526 30.382.702 Agrokor d.d. – Rabobank 228.470.930 230.711.052 260.294.456 261.093.754

(b) Prema Ugovoru o zajmu od 8.4.2002. godine izmedu Agrokora d.d. kao zajmodavca i Konzuma d.d. kao zajmoprimca utvrdeno je da je Agrokor d.d. kao izdavatelj, za potrebe koncerna Agrokor i tvrtki u njegovu sastavu, izdavanjem obveznica, u aranžmanu Credit Suisse First Boston Bank na Luxembourg Stock Exchange prikupio financijska sredstva za restrukturiranje financijskih obveza Agrokora i clanica Koncerna kao i buducih investicija kojih ce biti nositelj Agrokor i clanice Koncerna. Financijske obveze Konzuma d.d. utvrdene su u iznosu od 4.082.438,88 EUR-a. Zajam dospjeva jednokratno 03.04.2007 godine u skladu s uvjetima Trust Deed-a od 03.04.2002. Kamatna stopa je fiksna i iznosi 11%, obracunava se po metodi 365 dana i dospjeva jednom godišnje tj. na dan 03.04. svake godine pocevši od 2003. godine. (c) Prema Ugovoru o prodaji i prijenosu gospodarske cjeline izmedu Agrokora d.d. i Konzuma d.d. od 26.03.2001., Agrokor prodaje, a Konzum kupuje poslovni udjel i prodajni skladišno poslovni prostor po cijeni od 260.035.811 kuna, odnosno 33.899.084,77 EUR. U cilju realizacije projekta izgradnje i opremanja gospodarske cjeline Agrokor je dobio kredit od Rabobank International na iznos od 31.000.000 EUR. Obvezu po ovom kreditu je sukladno Ugovoru o prodaji i prijenosu gospodarske cjeline preuzeo Konzum. Glavnica od 31.000.000 EUR dospjeva u cjelosti 09.09.2004., kamatna stopa je promjenjiva – tromjesecni EURIBOR + 5,65%. Kamata se placa tromjesecno od 09.06.2001. 28. Obveze s osnova zajmova (u kn bez lp) (a) Struktura: 2002. Mirovinski fond 112.790 Ministarstvo poljoprivrede i šumarstva 1.036.126 Ministarstvo poljoprivrede i šumarstva 1.557.888 Hypoleasing 43.887 Hypoleasing 233.636 Hypoleasing 171.544 3.155.871

(b) Obveze s osnove zajmova nastale su temeljem poslovnog pripajanja na dan 31.12.2002. godine.

Prospekt

46

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU 29. Obveze prema kreditnim institucijama ( u kn bez lp) (a) Struktura: 2002. Erste banka 9.396.646

(b) Obveze s prema kreditnim institucijama nastale su temeljem poslovnog pripajanja na dan 31.12.2002. godine, preuzet je kredit od društva Vidici shop, d.o.o. 30. Kratkorocne obveze prema povezanim poduzecima (u kn bez lp) 2001. 2002. Ukupno Roba Kratk.krediti UKUPNO Agrokor d.d., Zagreb 2.893.048 16.861.855 133.834.351 150.696.206 Agrokor Trgovina d.d. Agrokor Grude

25.208.704 -

17.286.018 289.340

36.394.095 -

53.680.113 289.340

Agroprerada, Ivanic Grad

28.859.881 19.374.255 1.684.821 21.059.076

Jamnica , Zagreb Ledo d.d. Zagreb

5.918.257 4.414.453

- (6.699)

- -

- (6.699)

PIK Vinkovci 6.021.099 9.772.710 40.000 9.812.710 Mladina d.d. - 1.263.539 364.714 1.263.539 Solana Pag - 1.835.979 364.714 2.200.693 73.315.441 66.676.997 172.317.981 238.994.978

31. Obveze s osnove zajmova (u kn bez lp) 2002. Kooperativ 38.632 Centropromet 1.000.000 Croatia Lloyd 13.733.023 Ministarstvo poljoprivrede i šumarstva 964.435 Hypoleasing 181.712 Ministarstvo poljoprivrede i šumarstva 676.939 16.594.741

Prospekt

47

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

32. Obveze prema kreditnim institucijama - kratkorocne (u kn bez lp) Ugovor Datum Stanje Kreditor Broj partije br/dat dospijeca 31.12.2002. Croatia banka Erste banka Erste banka Dubrovacka banka Erste banka

18/97 4667 4322

5201-001104

13.12.197. 20.09.2001 18.12.2001 29.03.2002.

01.01.2002. 17 rata 24 rate

31.12.2003.

305.527 73.796

103.002 1.106.929

209.296 Erste banka 2.092.850 3.891.400

33. Obveze prema dobavljacima (u kn bez lp) 2002. a) Dobavljaci za obrtna sredstva Ronhil Kanfanar, Zagreb 34.577.250 Atlantic trade, Zagreb 24.042.208 Vindija ,Varaždin 23.984.638 Vindija mes.pr.Varaždin 22.600.110 Badel 1862, Zagreb 16.798.628 AWT International, Zagreb 15.559.021 Franck, Zagreb 14.309.489 Pivac d.o.o., Vrgorac 9.880.361 Saponia, Osijek 9.651.087 Alastor, Osijek 9.265.091 Orbico d.o.o., Zagreb 9.225.920 Zagrebacke pekarne Klara, Zagreb 8.641.561 Unilever Croatia, Zagreb 8.561.378 Coca Cola d.d., Zagreb 8.282.792 Panonska pivovara, Koprivnica 7.967.048 Ostali dobavljaci ukupno 434.672.496 Ukupno dobavljaci za obrtna sredstva 658.019.078 b) Dobavljaci za osnovna sredstva 59.025.028 c) Dobavljaci u inozemstvu 40.080.123 d) Nefakturirana roba, usluge i ambalaža 3.872.614 e) Ukupno obveze prema dobavljacima 760.996.842

Prospekt

48

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU

34. Obveze prema mjenicama i cekovima (u kn bez lp) 2001. 2002. Sladorana - 9.000.000 Mondicom 1.304.967 - Alca 1.300.000 - Orbico 2.412.761 - AWT - Intern. 21.200.378 - Orvas plus 697.812 - Beiersdorf 2.572.566 - Magma Agrokor trg. Zvijezda d.d. Jamnica d.d. Croatia banka Podravka Franck d.d. Coca-Cola Croatiašped Klariko Tvornica šecera Virovitica IPK Tvornica šecera Badel 1862 Meggle Zagrebacka pivovara Promil Vindija Karlovacka pivovara Panonska pivovovara Jadranska pivovara Ledo Vindija-Koka Kraš Ostali

3.000.000 101.417.026 69.958.552 25.000.000 23.668.202 22.500.000 19.000.000 14.000.000 12.900.000 6.590.262 8.601.000

- 5.500.000 5.000.000 4.000.000 4.430.383 4.000.000 2.900.000

- - - - -

35.024.992

3.000.000 55.000.000

136.000.000 53.000.000

- 5.000.000

34.500.000 3.500.000

- 8.762.040

- 16.000.000

- -

4.500.000 -

13.000.000 2.2350.000 3.000.000 9.250.000

97.500.000 7.000.000 8.000.000

73.408.556 396.978.901 541.670.596

35. Obveze prema zaposlenima (u kn bez lp) 2001. 2002. Obveze za neto place i nadnice 12.082.319 16.117.453

Prospekt

49

KONZUM D.D. ZAGREB

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA 2002. GODINU 36. Obveze za poreze, doprinose i druge pristojbe (u kn bez lp) (a) Struktura obveza: 2001. 2002. Obveze za PDV i porez na potrošnju 29.404.702 34.104.376 Doprinosi iz placa, nadnica i naknada 3.555.066 4.670.457 Porezi iz placa, nadnica i naknada 1.613.292 1.875.654 Zatezne kamate PDV 1.120.832 - Doprinosi na place 4.061.374 5.259.199 Naknade placa - - Clanarine turistickim zajednicama 443.922 734.811 Doprinos za šume Ostalo

1.603.688 -

2.953.628 22.275

41.802.876 49.620.401

(b) Obveza za porez na dodanu vrijednost odnosi se na obracunani, a neplaceni PDV za 2002. godinu. 37. Ostale kratkorocne obveze (u kn bez lp) Struktura ostalih kratkorocnih obveza: 2001. 2002. Kamate 2.465.062 3.151.174 Ostalo (obveze po cesiji, kom.naknada,obrac.troškovi) 673.767 3.209.529 3.138.829 6.360.703

38. Odgodeno placanje troškova i prihod buduceg razdoblja (u kn bez lp) (a) Struktura odgodenih prihoda: 2001. 2002. Prihod Konzum company card – bonovi 4.759.428 5.652.825 Obracunate kamate kupcima 1.502.489 1.308.844 Obracunati prihodi - najamnine - 651.272 6.261.917 7.612.941

(b) Iznos od 5.652.825 kuna predstavlja svotu nepotrošenih bonova fakturiranih poduzecima za kupnju robe u Konzumovim prodavaonicama.

Prospekt

50

8. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA 8.1. Clanovi Uprave Ime i Prezime Adresa JMBG* Dragan Munjiza, Direktor Društva Zagreb, Kanarinska 17 8.2. Clanovi Nadzornog odbora Ime i Prezime Adresa JMBG* Ivica Todoric, Predsjednik Zagreb, Pantovcak 198 Rudo Mikulic, Zamjenik Zagreb, II Cvjetno naselje 3 Josip Petrovic, clan Zagreb, Šljivik 3 b Mijo Ratkovic, clan Zagreb, Strmeckog put 22 Iva Balent, clan Zagreb, Pantovcak 198 Napomena : JMBG*; sukladno odredbama Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o maticnom broju, koji se primjenjuje od 01.01.2003. maticni broj nije javni podatak, te se ne smije koristiti u ovom Prospektu. 8.3. Interes clanova Uprave i Nadzornog odbora Clanovi uprave, odnosno Direktor društva i clanovi Nadzornog odbora ne posjeduju dionice Izdavatelja.

Prospekt

51

8.4. Kratak životopis clanova Uprave i Nadzornog odbora Dragan Munjiza; roden je 03. ožujka 1966. godine u Zagrebu gdje je završio i matematicku gimnaziju te Ekonomski fakultet - smjer tržno poslovanje. 1989. godine završio je tecaj talijanskog jezika na Facolti di stranieri u Perugie, a 2001. godine je završio modul Storewars na Poslovnoj školi INSEAD u Parizu. Godinu dana kasnije, 2002. godine, završio je program «General management» u Poslovnoj školi na Bledu. Poslovna i radna iskustva stjecao je od 1991. do 2002. u društvu Atlantic trade, gdje je radio na razlicitim poslovima u prodaji, a prije prelaska u koncern Agrokor, obavljao je funkciju clana Uprave i potpredsjednika za prodaju i distribuciju. Prelaskom u sustav koncerna Agrokor, zapoceo je obavljati funkciju direktora društva Konzum d.d. Ivica Todoric; predsjednik je Agrokor koncerna, najvece hrvatske privatne kompanije i jednog od vodecih poslovnih konglomerata u zemlji prema ukupnom prihodu. Agrokorova poslovna aktivnost obuhvaca dvije strateške djelatnosti: proizvodnju hrane i pica, te maloprodaju. Ivica Todoric roden je 1951. godine. Odrastao je i školovao se u Zagrebu, gdje je i diplomirao na Ekonomskom fakultetu. Govori njemacki jezik. 1976. godine Ivica Todoric je pokrenuo privatnu proizvodnju i trgovinu cvijecem, unatoc stavu tadašnjeg socijalistickog režima koji nije odobravao privatno poduzetništvo. U samo nekoliko godina vrlo je uspješno proširio poslove po citavoj bivšoj Jugoslaviji. Zahvaljujuci intenzivnom investiranju u proizvodnju i distribuciju, Agrokor vec sredinom osamdesetih postaje tržišni lider u trgovini cvijecem. Posao se tada pocinje širiti na nova podrucja – uvoz i izvoz žitarica, uljarica, voca i povrca. 1989. godine Agrokor je registriran kao dionicko društvo ciji je 100%-tni vlasnik Ivica Todoric. Akviziranjem kompanija za preradu poljoprivrednih proizvoda i proizvodnju hrane, Agrokor izrasta u vodeci hrvatski konglomerat. Danas on obuhvaca vodece proizvodace mineralne vode, sladoleda, ulja, margarina i majoneze, te najveci hrvatski lanac maloprodaje. Ivica Todoric glavni je strateg na celu procesa restrukturiranja i razvoja Agrokor koncerna, uvijek iduci ukorak sa svjetskim kriterijima efikasnosti i kompetitivnosti. Strateški je cilj kompanije ojacati svoje vodece pozicije u Hrvatskoj, usporedno sa stabilnim rastom udjela na inozemnom tržištu. Voden takvom poslovnom politikom, Agrokor koncern iz godine u godinu povecava i promet i dobit. Kao covjek jasne vizije, visokih organizacijskih i nadasve rukovodecih sposobnosti, Ivica Todoric posebnu pažnju posvecuje izgradnji prepoznatljive korporacijske kulture. Uvijek isticuci znacajan doprinos svih djelatnika uspjehu koncerna, on velik dio svog vremena posvecuje kontaktima sa zaposlenicima Agrokora. Izuzetnu brigu vodi o obrazovanju i profesionalnom napretku talentiranih mladih ljudi. Ivica Todoric jedan je od osnivaca i prvi predsjednik Hrvatske udruge poslodavaca, osnovane 1993. godine. Dao je velik doprinos njenu priznavanju u zemlji i inozemstvu kao relevantnog zastupnika interesa privatnog kapitala, napose u odnosima s Vladom i sindikatima. Zagovornik je socijalnog dijaloga te društveno odgovornog i etickog poslovnog ponašanja. Rudo Mikulic; roden je 31. ožujka 1928. godine. Završio je Ekonomski fakultet u Zagrebu, smjer vanjske trgovine. Svoja prva radna iskustva stekao je u Duhanskoj stanici Ljubuški. Od 1951. do 1961. godine radio je u I.P.K. Osijek obavljajuci funkcije knjigovode, šefa racunovodstva, a naposlijetku i financijskog direktora. Od 1963. do 1971. godine je obavljao razlicite funkcije u društvu Agrokombinat Zagreb, a 1978. godine se zapošljava kao šef analize i plana u Poljozajednici Zagreb. 1989. godine prelazi u koncern Agrokor, gdje obavlja funkciju pomocnika za financije glavnog direktora. Od 1995. godine je zamjenik predsjednika Nadzornog odbora Agrokor d.d.-a, a trenutno obavlja i dužnost zamjenika predsjednika Nadzornog odbora Konzum d.d.-a. Josip Petrovic; roden je 26. studenog 1952. godine. Diplomirao i magistrirao na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu. Poslovna i radna iskustva stjecao je obavljajuci razlicite dužnosti u društvima Industrogradnja d.d., Šimecki d.d. U sustavu koncerna Agrokor obavljao je dužnost direktora društva Konzum d.d., predsjednika uprave Hotela Inter-Continental d.d. Zagreb, a trenutno obavlja dužnost savjetnika predsjednika Uprave koncerna Agrokor. Mijo Ratkovic; roden je u Samoboru 1942. godine, u Zagrebu je završio trgovacku i ekonomsko-komercijalnu školu. Od 1978. godine zaposlen je u Konzumu, odnosno u trgovackom poduzecu Moslavka (od 1978. do 1989.) i Unikonzum (od 1989. do 1995.) kao pravnim prednicima današnjeg Konzum d.d.-a. Tijekom cijelog razdoblja svog rada u Konzumu obavlja posao poslovode prodavaonice, a od 1998. godine je poslovoda prodavaonice na Britanskom trgu 12. Takoder, Mijo Ratkovic clan je nadzornog odbora Konzuma d.d. neprekidno od 1995. godine. Iva Balent; rodena je u Zagrebu 1976. godine, gdje je završila osnovnu i srednju školu te Ekonomski fakultet na kojem je diplomirala 1997. godine. Od 1997. godine je zaposlena u Agrokoru, na poslovima marketinga. 1998. godine prelazi u korporativne financije gdje 2001. postaje direktorica budgeta. Od 2003. godine dolazi na mjesto direktorice marketinga Agrokora. Clan je Nadzornog odbora Konzuma d.d. od 1998. godine.

Prospekt

52

9. OPCE INFORMACIJE Odobrenja Izdavanje ovog skracenog Prospekta odobrila je Komisija za vrijednosne papire Republike Hrvatske. Skraceni Prospekt odobrili su i potpisali njegovu kopiju svi clanovi Nadzornog odbora i Uprave Izdavatelja. U tom smislu sve suglasnosti, odobrenja i/ili ovlaštenja, u skladu s pozitivnim propisima Republike Hrvatske su izdana odnosno pribavljena za ovaj skraceni Prospekt. Sve redovne dionice Izdavatelja bit ce uvrštene u Kotaciju javnih dionickih društava na Zagrebacku burzu pod burzovnom oznakom KNZM-R-A. Pocetak trgovanja dionicama Konzuma u Kotaciji javnih dionickih društava ocekuje se tijekom srpnja 2003. godine. Bez znacajnih promjena Prema saznanjima Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja nakon 31.12.2002. godine nije bilo znacajnijih promjena u financijskom i poslovnom položaju Izdavatelja. Revizori Ovlašteni Revizor Izdavatelja je revizorska tvrtka Discordia Audit d.o.o., Zagreb koja je obavila reviziju financijskih izvještaja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2002. godine. Na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2002. godine dano je pozitivno mišljenje Revizora (vidi Izvješce Revizora) Ovlašteni Revizor za Konzum d.d. i za Koncern Agrokor, u okviru kojeg se konsolidiraju financijska izvješca Izdavatelja, za godinu koja je završila s 31. prosincem 2002. godine je revizorska kuca Ernst & Young Croatia d.o.o., Zagreb. Na financijske konsolidirane izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2002. dano je pozitivno mišljenje Revizora. Obrtni kapital Uprava je mišljenja da Izdavatelj ima dovoljno obrtnog kapitala za sadašnje potrebe. Opcije i materijalni ugovori Na datum objave ovog skracenog Prospekta ne postoje nikakve opcije na dionice Izdavatelja. U prethodne dvije godine od datuma ovog skracenog Prospekta ne postoje materijalni ugovori, odnosno ugovori izvan uobicajene i redovne djelatnosti Izdavatelja. Izjave clanova Uprave i Nadzornog odbora Za istinitost i potpunost informacija koje sadrži Prospekt odgovaraju iskljucivo, Izdavatelj, osobe navedene u Prospektu i druge osobe koje su se Prospektom koristile za prikrivanje ili lažno prikazivanje materijalnih cinjenica, neovisno o tome jesu li navedene u Prospektu i je li Prospekt ili nije odobrila Komisija za vrijednosne papire Republike Hrvatske.

Prospekt

53

Potpisom ovog Skracenog Prospekta clanovi Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja daju sljedecu izjavu: “Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog Prospekta cine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose te da cinjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog Prospekta nisu izostavljene.” Depozitorij, prijeboj i namira Dionice Konzuma upisane su i vode se u Depozitoriju nematerijalnih vrijednosnih papira u Središnjoj depozitarnoj agenciji, Zagreb, Ksaver 200, pod ISIN oznakom HRKNZMRA0009, burzovnom oznakom KNZM-R-A, te CFI oznakom ESVUFR. U postupku trgovanja na Zagrebackoj burzi, SDA ce, kao dio usluga prijeboja i namire, unositi promjene u vlasnickim pozicijama koje su rezultat trgovanja na tržištu. Prijeboj i namira dionica za transakcije na Zagrebackoj burzi izvršavat ce se u roku cetiri dana od dana transakcije (T+4). Dokumenti na uvid Kopije slijedecih dokumenta mogu se dobiti na uvid kod Izdavatelja, Konzum d.d., M. Cavica 1a, 10000 Zagreb, te u odjelu Strategije koncerna Agrokor, Trg D. Petrovica 3, 10000 Zagreb, tijekom uobicajenog radnog vremena od ponedjeljka do petka, u razdoblju od 14 dana po odobrenju ovog skracenog Prospekta:

1. Skraceni Prospekt Konzuma d.d.

2. Statut Konzuma d.d.

3. Izvod iz sudskog registra Konzuma d.d.

4. Revidirana financijska izvješca za godinu koja završava s 31. prosincem 2002. godine

5. Revidirana konsolidirana financijska izvješca za godinu koja završava s 31. prosincem 2002. godine

6. Rješenje Komisije za vrijednosne papire RH o odobrenju skracenog Prospekta za uvrštenje svih redovnih

dionica Konzuma d.d. u Kotaciju javnih dionickih društava

Prospekt

54

10. POTPISNICI PROSPEKTA KONZUM d.d. Uprava ________________ Dragan Munjiza Direktor Društva Nadzorni odbor ________________ ________________ _________________ Ivica Todoric Rudo Mikulic Josip Petrovic Predsjednik Zamjenik Clan ________________ ________________ Mijo Ratkovic Iva Balent Clan Clan

Prospekt

55

11. SUDIONICI UVRŠTENJA DIONICA KONZUM D.D.

Izdavatelj

Konzum d.d. M. Cavica 1a 10000 Zagreb

Republika Hrvatska

Tel: +385 – (0)1 – 2482 – 222 Fax: +385 – (0)1 – 2482 – 157

Web: www.konzum.hr E-mail: financije@konzum.hr

Savjetnik pri uvrštenju

Privredna banka Zagreb d.d. Rackoga 6

10 000 Zagreb Tel. +385 – (0)1 – 472 – 3008 Fax. +385 – (0)1 – 472 – 3262

Web: www.pbz.hr E-mail: capital.markets@pbz.hr