proyecto de aplicación práctica de gestión de la
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Universidad Nacional
Sistema de Estudios de Posgrado
Maestría en Gestión de la Innovación Tecnológica
Proyecto de Aplicación Práctica de Gestión de la Innovación Tecnológica
Formulación de un Modelo para Incentivar el Emprendedurismo Tecnológico en la UNA por Medio
del Financiamiento de COOPEUNA.
CRISTIAN VALVERDE CHINCHILLA
HEREDIA, COSTA RICA
ENERO 2012
iii
Universidad Nacional
Sistema de Estudios de Posgrado
Maestría en Gestión de la Innovación Tecnológica
Proyecto de Aplicación Práctica de Gestión de la Innovación Tecnológica
Formulación de un Modelo para Incentivar el Emprendedurismo Tecnológico en la UNA por Medio
del Financiamiento de COOPEUNA.
CRISTIAN VALVERDE CHINCHILLA
HEREDIA, COSTA RICA
ENERO 2012
iv
ÍNDICE DE CONTENIDO
CAPÍTULO I ....................................................................................................... 1
1.1. Antecedentes del problema ................................................................. 2
1.2. Antecedentes de la institución ............................................................. 6
1.3. Descripción y delimitación del problema .............................................. 8
1.4. Objetivos generales y específicos ...................................................... 10
1.4.1. Objetivo general .......................................................................... 10
1.4.2. Objetivos específicos .................................................................. 10
1.5. Alcances y beneficios del proyecto .................................................... 11
1.5.1. Alcances del proyecto ................................................................. 11
1.5.2. Beneficios del proyecto ............................................................... 11
CAPÍTULO II .................................................................................................... 13
Marco Teórico ............................................................................................... 13
CAPITULO III ................................................................................................... 22
Marco metodológico ..................................................................................... 22
3.1. Introducción ........................................................................................ 23
3.2. Tipo de proyecto ................................................................................ 23
3.3. Diseño de la Investigación ................................................................. 26
3.1.1. Diseñar el estudio de caso .............................................................. 27
3.1.2.1 La entrevista a Coordinadores UNA Emprendedores: .................. 29
3.1.2.2 La entrevista a emprendedores ..................................................... 31
CAPITULO IV. .................................................................................................. 33
Resultados y Solución del Problema ............................................................ 33
4.1. Instrumentos. ......................................................................................... 34
En este capítulo se desarrolla un análisis detallado donde se muestran los
resultados obtenidos a partir de la ejecución del estudio de caso , además se
describen la información recopilada mediante el trabajo de campo efectuado,
como lo son las entrevistas y análisis de base de datos. ............................. 34
4.1.1. Base de Datos de Emprendedores: ................................................ 34
4.2. Análisis de la información ...................................................................... 35
4.2.1. Necesidades de Financiamiento ..................................................... 35
4.2.2. Financiamiento en emprendedores estado incipiente: .................... 36
4.2.3. Financiamiento en emprendedores estado de facturación: ............. 40
4.3. Opciones de financiamiento en Coopeuna ........................................... 44
4.3.1 Reglamento interno de Coopeuna................................................... 44
4.3.2 Recursos para el financiamiento en Coopeuna ............................... 47
4.4. Mecanismo de selección de los proyectos: ........................................... 49
4.5. Propuesta del modelo de financiamiento .............................................. 51
CAPITULO V .................................................................................................... 55
v
Conclusiones y recomendaciones ................................................................ 55
CAPITULO VI ................................................................................................... 60
Análisis Retrospectivo .................................................................................. 60
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................... 63
ANEXOS .......................................................................................................... 66
vi
ÍNDICE DE CUADROS
Tabla 1. Matriz para la elección de un método de investigación social. ........... 25
Tabla 2. Comparación de propuestas de financiamiento del emprendedurismo
en Coopeuna .................................................................................................... 52
vii
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES
Figura No 1, Institucionalidad del emprendedurismo, según Ley 8262 ............... 3
Figura No 2. Diagrama de la Taxonomía de las Innovaciones .......................... 15
Figura No 3. Etapas del proceso de emprendimiento ...................................... 17
Figura No 4, Metodología de Estudio de Caso de Yin. ..................................... 26
Figura No 5, Proyectos y estudiantes ferias UNA Emprendedores .................. 34
Figura No 6. Ubicación del emprendimiento en el Plan Estratégico de
Coopeuna, ........................................................................................................ 47
Figura No 7. Valle de la muerte del emprendimiento. ...................................... 50
Figura No 8. Modelo de financiamiento propuesto. .......................................... 54
viii
Resumen Ejecutivo
Con la formulación de un modelo para incentivar el emprendedurismo
tecnológico en la UNA se busca incorporar el elemento del financiamiento
dentro del proceso que realiza el programa UNA Emprendedores, el cual tiene
como fin fomentar en sus estudiantes el espíritu emprendedor y el poder llevar
sus ideas y proyectos a una etapa de incubación culminando con la creación de
nuevas PYMES.
Otro aspecto primordial en el desarrollo de este proyecto es la posibilidad de
articular actores para lograr dicho incentivo financiero, demostrando de esta
forma que dentro del Sistema Nacional de Innovación son viables las
articulaciones a nivel micro.
En el capítulo I se define el problema, se hace un abordaje de la importancia de
las PYMES en nuestro país, así como la institucionalidad que existe en torno a
estas, se desarrolla un breve análisis de las políticas públicas que fomentan las
PYMES y la creación de las mismas, además se destaca el insuficiente
esfuerzo institucional que permita ofrecer los recursos financieros a los nuevos
emprendimientos. Se describen los antecedentes de las instituciones que se
consideran para este proyecto, tanto la Universidad Nacional, específicamente
el Programa UNA Emprendedores, la Incubadora de Empresas (UNA-Incuba) y
de Coopeuna R.L. Por último se establece el alcance, los beneficios y los
objetivos que se abordarán con este proyecto.
El Marco Teórico del proyecto se desarrolla en el capítulo II, en este se
amplían los conceptos requeridos para entender y contextualizar los objetivos
propuestos en el capítulo anterior.
En el capítulo III se desarrolla la metodología utilizada en el proyecto, para lo
cual se utiliza el Caso de Estudio, dicha metodología permite estudiar un objeto
que se establece como una entidad holística y cuenta con atributos que serán
determinados de forma completa cuando se examinen todos de forma
simultánea.
ix
En el capítulo IV se desarrolla un análisis detallado donde se muestran los
resultados obtenidos a partir de la ejecución del caso de estudio, además se
describen la información recopilada mediante el trabajo de campo efectuado,
como lo son las entrevistas y análisis de base de datos.
En el capitulo V se indica de manera concluyente los resultados más
sobresalientes de dicho proyecto, se establece a manera de recomendación la
propuesta de un modelo de financiamiento que beneficie a los emprendedores
en su proceso, sin embargo, establece una red que permite que otros actores
se integren y logren establecer una relación ganar-ganar.
x
DEDICATORIA
Ante todo dedico este paso de mi vida a Dios,
quien a pesar de las dificultades que viví, me
concedió la fuerza para salir adelante con este
proyecto.
A mis padres Arturo y Ligia por el ejemplo y
cariño que siempre me han obsequiado, los
amo.
A mis compañeros de maestría que me
apoyaron en momentos que estuve a punto de
rendirme, Dios los bendiga siempre.
xi
AGRADECIMIENTOS
En el desarrollo de este proyecto hubo
muchas personas que de una u otra forma
contribuyeron para que el mismo fuera
exitoso, no obstante quiero destacar el apoyo
innegable e incansable de mi familia, sin ellos
no lo hubiera logrado.
Al señor Gerardo Villalobos Rodríguez
Coordinador del Programa UNA-
Emprendedores, a la señora Maritza Vargas
Montero Coordinadora del Programa UNA-
Incuba, a ambos gracias por apoyo e
inspiración en el tema del emprendimiento.
A la profesora Ileana Alfaro, por su apoyo y
guía en los cursos de proyecto integrado 1 y
2, así como a mi tutor Jeffrey Orozco
Barrantes por su valiosa contribución en el
desarrollo de este proyecto.
A todas y todos ustedes muchas gracias.
1
CAPÍTULO I
El problema y su importancia
2
1.1. Antecedentes del problema
No cabe duda que la creación de nuevas empresas es un elemento dinamizador
de la actividad productiva en un país, está claro que las PYMES contribuyen
sustancialmente al desarrollo de la economía nacional, al respecto cabe destacar
que según datos de la CCSS a diciembre del 2010 del total de las empresas
privadas registradas en el régimen de salud, las PYMES representaron un 98,1%,
las cuales concentran un 48,9% del total de los trabajadores de empresa privada
registrados en la CCSS.
No obstante nuestro país ha seguido un modelo de políticas públicas que ha
enfocado algunos esfuerzos en el apoyo a las PYMES, sin embargo, los mismos
se han dirigido en mayor medida a la atención de empresas en operación,
dejando un poco de lado la etapa de formación y creación de nuevas empresas. A
pesar de esto, existen algunas iniciativas abocadas a la generación de una cultura
de emprendimiento, tarea que fue adscrita a la cartera del Ministerio de
Economía, Industria y Comercio mediante la Política Nacional de Emprendimiento,
la cual tiene como sustento la Ley N° 8262 Fortalecimiento de las PYMES,
aprobada en el año 2002, la misma se rige bajo la institucionalidad que se muestra
en la siguiente figura:
3
Figura No 1, Institucionalidad del emprendedurismo, según Ley 8262
Fuente: Política PYME Costa Rica.
Como parte de de la formulación de dicha ley se establece en diciembre del 2010
la Política Nacional de Emprendimiento “Costa Rica Emprende”, la cual se deriva
de la “Política Pública de Fomento a Las PYME y al Emprendedurismo”
La Política Costa Rica Emprende busca inicialmente fomentar la cultura
emprendedora en todos los sectores de la sociedad, así como la participación
complementaria de de las entidades financieras que conforman la RedPYME.
En materia de emprendedurismo ya desde hace algunos años ha sido evidente el
esfuerzo que se ha hecho en realizar acciones que propicien una cultura
emprendedora, los centros universitarios han incorporado el emprendedurismo en
las aulas como un eje transversal cuyo fin es acrecentar el espirito emprendedor
de sus estudiantes, convirtiéndose de esta manera no solo en formadoras de
conocimiento académico, sino también, generando conocimiento que puede ser
aplicado en el ámbito empresarial y productivo del país.
En el gobierno actual de la Presidenta Laura Chinchilla se destaca la “Política
Pública de Apoyo a las Pyme’s y al Emprendedurismo 2010-2014”. En su
formulación se señalan importantes debilidades que fueron obtenidas
previamente en el “Diagnóstico sobre la situación actual del Emprendedurismo en
4
Centroamérica”, que fue realizado por Parquetec en el 2009, del cual se extraen
algunas de las carencias relacionadas con el financiamiento del emprendedurismo
y que se detallan a continuación (ParqueTec, 2010):
La institucionalidad existente no atiende en forma completa todas las
etapas el proceso emprendedor. Muchas iniciativas, incluyendo el rol del
MEIC, se concentran en la etapa de consolidación de los esfuerzos
empresariales, más que en la gestación de emprendimientos.
Insuficiencia en las opciones de financiamiento a los emprendedores. La
Mayoría de los esquemas de financiamiento se dirigen a empresas en
operación, y no tanto al impulso requerido por nuevos proyectos
productivos. Es necesaria la creación de fondos de capital semilla, fondos
de capital de riesgo y redes de ángeles inversionistas, para el
financiamiento de nuevos emprendimientos.
Como resultado de de esta situación se puede afirmar que el país ha hecho un
esfuerzo importante en fomentar la cultura emprendedora, estimulando así el
espíritu emprendedor de los estudiantes que cursan una carrera, a pesar de ello,
se cuenta con un vacío entre dicha etapa y la conformación de una PYME. En la
misma son prioritarias la pre y la incubación, para las cuales deben de existir los
recursos suficientes que puedan satisfacer las necesidades de las empresas que
están por surgir, disminuyendo así la tasa de mortalidad en la creación de nuevas
empresas.
No obstante nuestro país experimentó desde inicios de la década de los noventas
la necesidad de articular los esfuerzos de la academia, el gobierno y las
empresas, así lo señalaron autores como Sábato y Botana (1968) con su
planteamiento del Triangulo de Sábato que articulaba dichos sectores con el fin
de modelar la política Científico-Tecnológica y los Sistemas Nacionales de
Innovación de un país. En nuestro país se establecieron dos incubadoras de
empresas tecnológicas, la primera surgió en el año 1993, como iniciativa de la
5
Escuela de Administración de Empresas del Instituto Tecnológico de Costa Rica;
el Centro de Incubación de Empresas del TEC (CIETEC) se encuentra operando
desde 1994 en una nave industrial ubicada en el Grupo Zeta-Parque Industrial de
Cartago (Barboza, 1998). La otra incubadora es más reciente, se trata de
Parquetec, la cual fue fundada en el año 2004, se trata de una incubadora
enfocada en proyectos relacionados principalmente con el desarrollo de software,
siendo los siguientes sus principales objetivos (Parque Tec, 2011):
1. Impulsar, propiciar y desarrollar un modelo de emprendimiento que
genere valor agregado para empresas de conocimiento.
2. Generar y promover el desarrollo y el respaldo para emprendedores de
software, que permita crear empresas de conocimiento y fortalecer el
mercado de iniciativas empresariales basadas en nuevas tecnologías
informáticas, con un modelo de emprendimiento.
3. Promover la generación de Capital Social y el desarrollo de
emprendedores que contribuyan con la sociedad, promoviendo el trabajo en
áreas de la tecnología.
4. Fomentar la articulación y alianzas estratégicas en la industria del
conocimiento basado en las tecnologías informáticas, con actores de sector
gubernamental, ONGs, académico, gremial y sociedad civil, tanto locales
como en el exterior.
Al respecto en el Plan de Gobierno planteado por la presidenta Chinchilla se
señaló la necesidad de “crear la Red Nacional de Incubadoras y Aceleradoras que
permita la creación de Centros de Innovación Productiva e Incubadoras de
Empresas en las diferentes regiones y provincias del país, en asociación con las
universidades, municipalidades, sociedad civil y agentes económicos.
Estos centros serán agentes de cambio que propiciarán la transformación y
aceleración de emprendimientos que nacen por necesidad a emprendimientos
innovadores por oportunidad y permitirán un traslado de gente en el sector
informal de la economía a sectores formales de la economía.
6
Especial énfasis tendrá el programa en la creación y aceleración de empresas
para la economía de servicios del conocimiento y en iniciativas innovadoras con
impacto productivo evidente.
La normativa que permita la operación de fondos de capital de riesgo, constituirá
un complemento crucial para el desarrollo del sistema de incubación y aceleración
de empresas.” (Chinchilla, 2009)
Sin embargo y a pesar del esfuerzo realizado uno de los principales factores para
reducir la mortalidad está relacionado con la obtención del financiamiento
(Barboza, 1998) , por lo que se hace necesario que el capital de riesgo sea un
elemento que venga a satisfacer la demanda que el modelo tradicional de
financiamiento no está satisfaciendo, más aún en áreas tan volátiles como la
ciencia y la tecnología.
1.2. Antecedentes de la institución
La Universidad Nacional en su afán de contribuir con la creación de nuevas
PYMES crea en el año 2006 el Programa UNA-Emprendedores, el cual inició
actividades ese mismo año con una capacitación a un grupo de veinticinco
académicos en el tema de desarrollo emprendedor. En el año 2007 se abren los
primeros siete grupos con una matrícula de 150 estudiantes. La primera Feria
UNA-Emprendedores se realizó en el mes de mayo del 2007 con una participación
de 38 proyectos divididos en tres categorías: industria y producción de bienes,
servicios personales y empresariales y tecnologías de información y
comunicación.
A partir de esa primera experiencia el Programa ha venido teniendo un crecimiento
sostenido en matrícula de estudiantes, cursos ofrecidos y proyectos realizados. A
la fecha se han impartido un total de 58 cursos de Emprendedores con una
matrícula de 1475 estudiantes. Se han realizado cinco ferias y se han generado
270 proyectos emprendedores. Por año el Programa apertura en promedio 20
7
cursos con una matrícula aproximada de 600 estudiantes, los cuales desarrollan
proyectos emprendedores empresariales y sociales.
Actualmente el Programa UNA Emprendedores se encuentra por dar un paso
importante que permite llevar las ideas emprendedoras a la siguiente etapa en la
que se propician las condiciones necesarias para que dicha idea se convierta en
un emprendimiento consolidado, así se afirma en el planteamiento del proyecto
denominado UNA - INCUBA:
“La Incubadora de Emprendimientos, se considera como una ventana de
oportunidades para la consolidación de nuevos emprendimientos que responde a
un conjunto de necesidades, crear condiciones que potencien el espíritu
emprendedor, la innovación y la generación de emprendimientos empresariales y
sociales que buscan nuevas forma de responder a la sociedad de manera
responsable social y ambientalmente por el bienestar común de todas y todos.”
(Montero, 2011)
Por su parte Coopeuna R.L., es una cooperativa que se dedica a la actividad de
ahorro y crédito, actualmente su cartera de crédito asciende a más de tres mil
millones de colones, conformada en su mayoría por crédito de consumo y de
vivienda; cuenta con más de 35 años de funcionar y desde el 2005 forma parte
del Sistema Financiero Nacional el cual es supervisado por la SUGEF, además la
mayoría de sus asociados son funcionarios y académicos de la UNA. Actualmente
la cooperativa requiere tener un mayor protagonismo en el quehacer cotidiano de
la Universidad Nacional, y es por ello que el patrocinio de actividades
universitarias es un buen mecanismo para posicionar su imagen y aumentar sus
operaciones, además la administración considera necesario acercar más a las
nuevas generaciones las cuales se encuentran actualmente estudiando y pronto
serán profesionales incorporados al sector laboral o empresarios que podrían
convertirse en asociados que utilicen los servicios de la cooperativa.
8
1.3. Descripción y delimitación del problema
Una de las principales preocupaciones que se generan con las iniciativas que
procuran fomentar el emprendedurismo es la carencia de recursos para el
financiamiento de proyectos que podrían llegar a convertirse en empresas
exitosas. Debido a esta situación se desvanece la posibilidad de ejecutar y
emprender proyectos e ideas que de otra manera podrían resultar en innovaciones
con un alto impacto en el sector tecnológico.
En virtud de lo anterior se hace necesario visualizar en el programa “UNA
Emprendedores” la participación de actores que satisfagan la demanda de
necesidades financieras, tal como lo sugiere la Política Nacional Costa Rica
Emprende, en el área estratégica “Banca de Oportunidades o Instrumentos de
financiamiento para emprendedores”.
Actualmente el país no cuenta con mecanismos efectivos de financiamiento del
emprendedurismo, temas como capital semilla, capital ángel, capital de riesgo no
forman parte de la terminología del marco regulatorio del Sistema Financiero
Nacional, por ende las entidades financieras no se interesan o desconocen de qué
forma este tipo de financiamiento podría favorecer el desarrollo nacional.
La situación descrita anteriormente tiene un impacto desfavorable sobre la
posibilidad de emprender proyectos tecnológicos y por ende de innovar, muestra
de ello es que el programa Una-Emprendedores ya ha visto pasar a 1475
estudiantes, sin embargo, y a pesar de la viabilidad de muchos de los proyectos
planteados en dicho programa, se carece de la posibilidad de que la UNA
contribuya con el financiamiento de dichos proyectos, por lo tanto se puede afirmar
que la gran mayoría de posibles emprendedores no han contado con el
financiamiento para emprender sus ideas y consolidar una Pyme, convirtiéndose
en empleados en lugar de empleadores.
9
Es por esta razón que el desarrollo del presente proyecto pretende establecer un
modelo que permita articular a la academia representada por la UNA con el
sector financiero representado por la cooperativa de ahorro y crédito Coopeuna,
lo anterior con el fin de mejorar el proceso de de creación de capacidades
empresariales que sirva como oportunidad para que los estudiantes egresados se
conviertan en futuros empresarios tecnológicos exitosos que fomenten el
crecimiento económico del país.
10
1.4. Objetivos generales y específicos
1.4.1. Objetivo general
Formular un modelo de financiamiento que permita articular el programa UNA-
Emprendedores con la Coopeuna con el fin de incentivar el emprendimiento de
proyectos de base tecnológica.
1.4.2. Objetivos específicos
Identificar las necesidades financieras de los participantes del programa
UNA-Emprendedores por medio de los resultados de las ferias de
emprendedores.
Definir los mecanismos que podría facilitar la cooperativa como solución a
las necesidades de los emprendedores.
Documentar el mecanismo de selección de los proyectos que podrían ser
beneficiados con el modelo de incentivos.
Proponer el modelo de financiamiento más adecuado para incentivar el
emprendedurismo en el Programa UNA Emprendedores.
Sugerir y definir el mecanismo mediante el cual se otorgará el beneficio
financiero.
Rea
11
1.5. Alcances y beneficios del proyecto
1.5.1. Alcances del proyecto
Debido la importancia que la UNA ha dado al Programa UNA Emprendedores y
tomando en cuenta que desde el 2006 a la fecha ya registra casi 1500
estudiantes involucrados, se hace necesario contar con más proyectos
emprendedores consolidados, y a su vez contribuir con los indicadores
establecidos en la Política Costa Rica Emprende.
1.5.2. Beneficios del proyecto
Cabe destacar que un papel necesario del gestor de la innovación es liderar
procesos que permitan la articulación institucional que favorezca el uso inteligente
de los recursos, dado que uno de los factores dinamizadores de nuestro país se
concentra en la generación de nuevas PYME, no se puede dejar de lado la
importancia que tiene el proceso de emprendedurismo como base de innovación y
por ende la competitividad productiva nacional.
No obstante este proyecto busca contribuir de alguna manera y con opciones
reales de financiamiento que permitan acentuar el proceso de gestación de
emprendimientos el cual se compone por las etapas de pre e incubación que
resultan necesarias antes de la consolidación del emprendimiento.
No cabe duda que la Universidad Nacional desde el 2006 tuvo la visión de
propiciar el desarrollo empresarial en sus estudiantes, por lo que ha fomentado
activa y continuamente la cultura emprendedora por medio del Programa UNA
Emprendedores. En la actualidad se encuentra por iniciar con un proyecto que
busca contribuir con la segunda etapa del proceso del desarrollo empresarial en el
cual se genera la gestación del emprendimiento; se trata del Programa UNA-
Incuba, en uno de sus objetivos se destaca:
12
“Conformar y consolidar una red de colaboración de la Universidad con
instituciones del sector público y privado que representen oportunidades y apoyos
fundamentales para la salida al mercado de los emprendimientos y empresas
incubadas, en beneficio del desarrollo, crecimiento y consolidación de las nuevas
ideas de negocios con responsabilidad social y ambiental. “ (Montero, 2011)
Por lo tanto dicho programa requiere de todo el apoyo posible y es por esta razón
que el financiamiento dirigido a emprendedores es vital para que los mismos
puedan superar el reto y pasar a la consolidación de su emprendimiento.
Por último resulta de completo agrado saber que mediante la formulación de este
modelo se logrará incentivar el emprendedurismo y llevarlo al siguiente nivel que
consiste en el génesis de una nueva empresa.
Durante más de diez años que tengo de laborar en una entidad financiera he visto
como el mercado se ha “entretenido” con una oferta dirigida al financiamiento de
consumo y de vivienda, no obstante considero que vale la pena hacer un esfuerzo
dirigido a diversificar esa oferta y escuchar la creciente demanda de
emprendedores que buscan innovar y contribuir con la productividad nacional.
13
CAPÍTULO II
Marco Teórico
14
Una Pyme es una pequeña o mediana empresa, según la ley de Fortalecimiento a
las Pyme’s, No 8262, se define como “toda unidad productiva de carácter
permanente que disponga de recursos físicos estables y de recursos humanos, los
maneje y opere, bajo la figura de persona física o persona jurídica, en actividades
industriales, comerciales o de servicios.” (MEIC, 2002)
Indudablemente las PYMES han ocupado un protagonismo cada vez mayor en la
economía de nuestro país y por ende son responsables de una importante
cantidad de innovaciones; a diferencia de la visión predominante en la teoría
económica hasta la crisis de los '70, la cual sostenía que la gran empresa era el
agente clave en el proceso de innovación como resultado de estructuras donde la
inversión en investigación y desarrollo se centraba en la estandarización de la
producción y la presencia de economías de gran escala (Schumpeter 1942,
Galbraith 1957), en este esquema las PYMES se limitaban a cubrir el nicho de
mercado que las grandes empresas no abarcaban.
No obstante han existido puntos de vista encontrados acerca del impacto
innovador de las grandes empresas versus las PYMES, estas últimas presentan
la ventaja de tener estructuras más flexibles y dinámicas que las grandes
empresas. Tal como lo indica Zahera (1996) las PYMES gozan de ciertas
características que afectan y distinguen su funcionamiento: estructura organizativa
simple, limitación de recursos humanos, ausencia de burocracia, bajo grado de
diversificación productiva, limitación de recursos financieros, producción para
mercados locales o especializados, cercanía al mercado, rapidez de respuesta y,
por último, flexibilidad y adaptabilidad a los cambios del entorno.
En los últimos años los gobiernos de los países industrializados han puesto mayor
interés en las PYMES, quizá en parte debido al impacto que las crisis económicas
han generado, en las cuales se ha evidenciado la rigidez y lentitud de las grandes
empresas ante la adaptación y el cambio. De igual forma Acs y Audrescht (1995)
sostienen que la actividad innovativa de las PYMES es más eficiente que la
desarrollada por las grandes empresas.
15
Mucho se habla de innovación y conceptualizarlo no es fácil, sin embargo, para
ampliar el concepto no se podría omitir a Schumpter como uno de los principales
referentes gracias sus grandes aportes en la construcción de una teoría de
desarrollo económico que se fundamentaba en los procesos de innovación. A lo
largo de sus publicaciones Schumpter concluyó que la innovación se presenta en
los siguientes casos: La introducción en el mercado de un nuevo bien o servicio, el
cual los consumidores no están aun familiarizados, en la Introducción de un
nuevo método de producción o metodología organizativa, la creación de una
nueva fuente de suministro de materia prima o productos semielaborados, en la
apertura de un nuevo mercado en un país, la implantación de una nueva
estructura en un mercado. Por su parte Edquist (2001) define a la innovación
como “nuevas creaciones de significancia económica normalmente llevadas a
cabo por firmas (ó algunas veces por individuos).”
No obstante y dado que existen distintas maneras de clasificar la innovación
algunos autores optaron por elaborar una taxonomía de las innovaciones que
permita separarlas a partir de ciertas características, el siguiente diagrama ilustra
la taxonomía sugerida por Edquist (2001) y Cooper (1998).
Figura No 2. Diagrama de la Taxonomía de las Innovaciones
Fuente: Edquist C.(2001)y Cooper J.R.(1998)
Es importante tener claro que las PYMES no surgen de la nada, estas brotan a
partir del emprendimiento de un visionario o un grupo de ellos. Para abordar el
16
tema del emprendedurismo es importante primero conceptualizarlo; según el
Centro de Emprendedurismo de la Universidad de Miami en Ohio - de la
Universidad de Colorado (s/f)-, citado por Cabello, C. (2002, p. 2), se define como
“el proceso de identificar, desarrollar y dar vida a una visión, que puede ser una
idea novedosa, una oportunidad o simplemente una mejor manera de hacer las
cosas; y cuyo resultado final es la creación de una nueva empresa, formada bajo
condiciones de riesgo y considerable incertidumbre”.
Otro aporte teórico es el que hace el Global Entrepreneurship Monitor al indicar
que el emprendimiento es “todo aquel negocio o actividad empresarial, incluyendo
el autoempleo, que se pone en marcha en cualquier sector y que no sobrepasa los
42 meses de vida” (GEM,2007).
Por su parte la Política Nacional de Emprendimiento lo define como la “Actividad o
grupo de actividades que emergen de la detección de oportunidad e identificación
de necesidades y que se traducen en beneficios económicos y sociales.
Fenómeno económico o social que emerge en el desarrollo de la actividad
emprendedora.” (MEIC, 2010)
Nos enfocaremos en el emprendedor universitario, el cual es definido por Cabello
(2006) como “el ser humano con estudios superiores que tiene el suficiente
conocimiento y autoconocimiento y que está motivado para iniciar y desarrollar sus
sueños, de una manera innovadora, asertiva y proactiva en los diferentes
escenarios o sectores económicos o sociales”.
El proceso del emprendimiento es concebido en nuestro país mediante tres etapas
que son claramente identificadas en la Política Nacional de Emprendimiento del
actual gobierno de la presidenta Laura Chinchilla, la primera etapa se enfoca en
los esfuerzos que se realizan con el fin de fomentar la cultura emprendedora, la
misma se desarrollan temas relacionados con el espíritu emprendedor, generación
e identificación e ideas y desarrollo de planes de negocio; la Política Nacional de
Emprendimiento define tal cultura como el “conjunto de valores, creencias,
17
convicciones, ideas y competencias compartidos por la sociedad y los diferentes,
que los hace estar en mejores condiciones de responder positivamente a los
cambios y nuevas oportunidades, para crear y poner en práctica nuevas ideas y
formas de trabajar, que se traducen en beneficios económicos y sociales”; en la
segunda etapa se establece la gestación del emprendimiento, en esta se
propician tanto la pre-incubación como la incubación, además se incorpora el
elemento relacionado con el financiamiento, el cual se genera vía capital de
riesgo.
Por último se da la existencia de la etapa que se encarga de consolidar el
emprendimiento, en la cual se genera la aceleración de la nueva empresa y la
internalización de la misma; en esta etapa el elemento relacionado con el
financiamiento se genera mediante el financiamiento a las MIPYME. (MEIC, 2010)
Figura No 3. Etapas del proceso de emprendimiento
Fuente: elaboración propia
Para los efectos de este proyecto nos enfocaremos en la segunda etapa el
proceso, la cual está relacionada con la gestación del emprendimiento, por lo que
abordaremos la incubación de empresas y el capital de riesgo como los
principales elementos que contribuyen en alcanzar el objetivo que se busca en
dicha etapa del proceso emprendedor.
La incubación implica proveer condiciones controladas para favorecer el
nacimiento y el crecimiento de una nueva vida (Barboza, 1998). Algunas
universidades han visto esta necesidad y han abordado el problema mediante el
Fomento de la cultura emprendedora
Gestación del Emprendimiento
Consolidación del emprendimiento
18
compromiso de proveer dichas condiciones para impulsar la creación de empresas
por parte de sus estudiantes, Agüero y Calderón (2009) hacen un análisis de los
factores que inciden para promover la incubación de empresas en la universidad
en nuestro país, para ello utilizan como caso de estudio el Instituto Tecnológico de
Costa Rica, ITCR; al respecto señalan el rol fundamental que desempeña el nuevo
enfoque de la universidad emprendedora, la cual no se conforma con incorporar
contenidos académicos, sino que adicionalmente realiza esfuerzos para lograr el
objetivo final del emprendimiento, dichos esfuerzos van desde ferias o concursos
de promoción de ideas de los emprendedores, capacitación constante a los
emprendedores hasta la incorporación de parques tecnológicos e incubadoras, no
obstante, se señala como obstáculo la falta de financiamiento al
emprendedurismo producto de la ausencia o casi inexistencia de capital de riesgo.
Adolio, Gutierrez y Majano (1990) identifcaron desde el inicio de la decada de los
noventas la carencia de fondos para financiar proyectos innovadores como un
obstáculo en la creación de empresas de base tecnológica, su tesis defendía la
necesidad de crear un fondo de capital para el desarrollo de empresas de base
tecnológica, para ello hicieron una revisión de los mecanismos existentes en ese
momento, en su análisis incluyeron el Fondo para el desarrollo de las
exportaciones (FOPEX), fondo de desarrollo industrial (FODEIN), recursos del
AID, así como los principales bancos que funcionaban en esa época: Banco Anglo
Costarricense, Banco de Costa Rica, Banco Nacional de Costa Rica, Banco
Banex, Banco Interfin, Banco Metropolitano y Banco Cofisa. Entre sus principales
hallazgos encontraron que en los proyectos de empresas de base tecnológica se
presentan características particulares a la hora de ser consideradas por las
entidades financieras, cabe destacar las siguientes:
Riesgo financiero sumamente alto en comparación con las operaciones
tradicionales, dificultad de imponer controles y seguimientos, poca disponibilidad
de recursos en calidad, costo y plazo congruentes con el financiamiento de este
tipo de proyectos, necesidad de personal técnico especializado en el análisis y
19
evaluación de las operaciones planteadas y por ultimo necesidad de instrumentos
financiero adaptables a las condiciones de los proyectos de desarrollo.
Nuestro país ha seguido un modelo de regulación bancaria que intenta alinearse
a las recomendaciones emitidas mediante Basilea II, el propósito de dicho modelo,
publicado inicialmente en junio de 2004, es la creación de un estándar
internacional que sirva de referencia a los reguladores bancarios, con objeto de
establecer los requerimientos de capital necesarios, para asegurar la protección
de las entidades frente a los riesgos financieros y operativos.
Actualmente el Sistema Financiero Nacional es supervisado por la
Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) la cual tiene como
objetivo velar por la estabilidad, la solidez y el funcionamiento eficiente del sistema
financiero nacional, con estricto apego a las disposiciones legales y
reglamentarias y de conformidad con las normas, directrices y resoluciones que
dicte la propia institución, todo en salvaguarda del interés de la colectividad.
Uno de sus principales reglamentos es el Acuerdo 1-05 “Reglamento para la
clasificación de los deudores”, el mismo fue aprobado por el Consejo Nacional de
Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) mediante artículo 7 del Acta de
la Sesión 540-2005, celebrada el 24 de noviembre del 2005 (CONASSIF, 2010) .
Dicho reglamento establece como principal objetivo cuantificar el riesgo de crédito
de los deudores y constituir las estimaciones correspondientes con el fin de
salvaguardar la estabilidad y solvencia de las entidades y conglomerados
financieros. En su contenido establece y define variables que son consideradas
por las entidades financieras en el momento que realiza el análisis de un deudor;
tal es el caso de las siguientes:
Capacidad de pago: Situación financiera y capacidad del deudor para
generar flujos de efectivo en el giro normal de su negocio o de la
remuneración de su trabajo y retribución de su capital, que le permitan
atender sus obligaciones financieras en las condiciones pactadas.
20
Comportamiento de pago histórico: Antecedentes crediticios del deudor en
la atención de sus obligaciones financieras durante los últimos cuatro años,
independientemente de si éstas se encuentran vigentes o extintas a la
fecha de corte.
Riesgo de crédito: Posibilidad a que está expuesta la entidad de que el
deudor incumpla con sus obligaciones en los términos pactados en el
contrato de crédito.
En la perspectiva del financiamiento actual de la banca, la garantía ha sido un
aspecto mitigador del riesgo asociado a la operación crediticia asumida por el
deudor, también juegan un papel importante la capacidad de pago y el
comportamiento de pago histórico, no obstante y como ya se ha expuesto
anteriormente el emprendedor universitario que apenas da sus primeros pasos no
llena ninguno de los requisitos deseados por la banca según lo plantea el
escenario exigido por la SUGEF.
No obstante la situación planteada es quizá uno de los pilares sobre los que se
fundamenta el Sistema de Banca para el Desarrollo (SBD), el cual se genera
mediante la Ley 8634 en el año 2008 en la presidencia del Dr. Oscar Arias S.
(ASAMBLEA LEGISLATIVA DE LA REPÚBLICA DE COSTA RICA, 2008) .
El SBD cumple con el objetivo de financiar e impulsar proyectos productivos,
viables y factibles técnica y económicamente, acordes con el modelo de desarrollo
del país en lo referente a la movilidad social, de esta manera se plantea mediante
la creación de un Fideicomiso Nacional para el Desarrollo (Finade) el
establecimiento de recursos que funcionen como capital semilla y capital de
riesgo, además plantea en su artículo 42 el apoyo a las incubadoras de empresas.
Un aspecto que se debe de acotar es la reforma que dicha Ley realiza en la Ley
de Fortalecimiento de las Pequeñas y Medianas Empresas, Ley No 8262. En ésta
se establece el Fondemipyme, el cual de acuerdo al artículo 9 se conformará con
un porcentaje no menor al 5% de las utilidades netas del Banco Popular, se
establece además que dicho fondo contará con una parte asignada a garantías y
21
otra al financiamiento. Además no estará sujeto a las regulaciones emanadas de
la SUGEF, ni a las calificaciones de riesgo emitidas por el reglamento 1-05, ya
que la ley establece claramente que estos fondos no provienen del proceso de
intermediación financiera.
Complementariamente la ley establece la posibilidad de transferir recursos a
organizaciones cooperativas para apoyar programas que permitan fortalecer el
formación y desarrollo de micro, pequeñas y medianas empresas.
Como se ha podido apreciar indudablemente las PYME son generadoras de
innovación y por ende fortalecen la capacidad productiva de un país; para
formarlas se requiere de implementar un proceso de emprendimiento que cuenta
con una segunda etapa compuesta por actividades de pre e incubación de las
empresas emergentes. Sin embargo, para desarrollar esta labor se requiere de
financiamiento, a pesar de ello el Sistema Financiero Nacional no se ha dirigido
hacia este mercado, cabe destacar que nuestro país cuenta con una débil y poco
protagónica Ley de Banca para el Desarrollo que de una u otra forma intenta
generar las pautas que apuntan hacia un incipiente pero necesario cambio en el
comportamiento del Sistema Financiero, que le permita ofrecer un tipo
financiamiento orientado a los emprendimientos que propicien la gestación de
nuevas empresas en nuestro país.
22
CAPITULO III
Marco metodológico
23
3.1. Introducción
En el presente capítulo se detalla el marco metodológico con el cual se realizó el
modelo de financiamiento para incentivar el emprendedurismo tecnológico en la
UNA por medio del financiamiento de COOPEUNA.
La metodología con la cual se desarrolló este proyecto es el estudio de caso, la
misma permite estudiar un objeto que se establece como una entidad holística y
cuenta con atributos que serán determinados de forma completa cuando se
examinen todos de forma simultánea.
3.2. Tipo de proyecto
La investigación se desarrolló mediante la método de estudio de caso, la cual
según Yin(1994) corresponde a una investigación empírica que presenta la ventaja
de que los datos pueden ser obtenidos desde una variedad de fuentes, tanto
cualitativas como cuantitativas; esto es, documentos, registros de archivos,
entrevistas directas, observación directa, observación de los participantes e
instalaciones u objetos físicos (Chetty, 1996).
Este proyecto se desarrolla bajo la metodología de investigación cualitativa, la cual
consiste en la construcción o generación de una teoría a partir de una serie de
proposiciones extraídas de un cuerpo teórico que servirá de punto de partida al
investigador, para lo cual no es necesario extraer una muestra representativa, sino
una muestra teórica conformada por uno o más casos (Carazo, 2006).
Respecto a su propósito, las investigaciones realizadas a través del método de
estudio de caso pueden ser: descriptivas, si lo que se pretende es identificar y
describir los distintos factores que ejercen influencia en el fenómeno estudiado, y
exploratorias, si a través de las mismas se pretende conseguir un acercamiento
entre las teorías inscritas en el marco teórico y la realidad objeto de estudio.
(Carazo, 2006). Cabe destacar que el presente proyecto se desarrolló bajo la
modalidad descriptiva.
24
Los estudios de caso adoptan, en general, una perspectiva integradora, son
utilizados para estudiar temas contemporáneos sobre los cuales el investigador no
tiene control y responde a preguntas de tipo “como” y “porque”, además se sugiere
su uso cuando el investigador tiene poco control sobre los acontecimientos y
cuando el tema es contemporáneo (Yacuzzi, 2005). Dichos estudios se centran en
la causalidad y la plasman en la teoría. Un estudio de caso es, según la definición
de Yin (1994, pág. 13),
“una investigación empírica que estudia un fenómeno contemporáneo
dentro de su contexto de la vida real, especialmente cuando los límites
entre el fenómeno y su contexto no son claramente evidentes. (...)
Una investigación de estudio de caso trata exitosamente con una
situación técnicamente distintiva en la cual hay muchas más variables de
interés que datos observacionales; y, como resultado, se basa en
múltiples fuentes de evidencia, con datos que deben converger en un
estilo de triangulación; y, también como resultado, se beneficia del
desarrollo previo de proposiciones teóricas que guían la recolección y el
análisis de datos.”
Mediante una óptica del realismo y a partir de las respuestas al “como” y al
“porque” se pueden generar teorías utilizando la lógica del estudio de caso, un
aspecto valioso de las teorías es su capacidad explicativa, que, en manos de los
gerentes, se transforma en un arma operativa y, en manos de los académicos,
contribuye a la acumulación del conocimiento (Yacuzzi, 2005).
Es importante destacar que en los estudios de caso el investigador no requiere
control sobre los acontecimientos, así se puede apreciar en la siguiente matriz.
25
Tabla 1. Matriz para la elección de un método de investigación social.
Fuente: Yin (1994)
Con respecto a la tabla 1, Yacuzzi apunta que en la decisión de qué método elegir
deben considerarse tres condiciones: (a) el tipo de pregunta de investigación que
se busca responder, (b) el control que tiene el investigador sobre los
acontecimientos que estudia, y (c) la “edad del problema”, es decir, si el problema
es un asunto contemporáneo o un asunto histórico.
En los estudios de caso el realismo cumple un papel determinante, en este el
investigador parte de que existe una realidad externa, compleja, que puede ser
conocida por la observación y la triangulación (ya la que la observación es falible);
además, el realismo supone la posibilidad de evaluar el conocimiento con medidas
de fiabilidad y validez, algo que no es tan evidente en el constructivismo y la teoría
crítica. (Yacuzzi, 2005). De ahí que se puede determinar que los estudios de caso
resultan muy útiles cuando el investigador se plantea preguntas del tipo “como" y
“por qué”, cuando se tiene poco control sobre los acontecimientos y cuando el
tema es contemporáneo.
En el caso de las preguntas de de tipo “que” son habitualmente de tipo
exploratorias o descriptivas, se contestan aplicando encuestas o consultando y
analizando bases de datos.
Las preguntas "cómo" y "por qué" son más explicativas y llevan fácilmente al
estudio de casos, la historia y los experimentos, porque tratan con cadenas
operativas que se desenvuelven en el tiempo, más que con frecuencias. Los casos
26
y la historia también permiten tratar con el rastreo de procesos (George et al.,
2005).
3.3. Diseño de la Investigación
Las preguntas orientadas hacia el “como” y el “porqué” son relevantes, ya que sus
respuestas fundamentan posibles teorías. Es por esta razón que la definición de la
pregunta de investigación es casi con seguridad el paso más importante en un
estudio de investigación.
La metodología propuesta por Yin (1984) consta de cinco etapas, las cuales se
describen el siguiente grafico:
Figura No 4, Metodología de Estudio de Caso de Yin.
Fuente: Yin (1984)
Diseño del caso de estudio
Preparación de la recolección
de datos.
Recolección de datos
Análisis del Caso de Estudio
Reporte del Caso de Estudio.
27
3.1.1. Diseñar el estudio de caso
El diseño de la investigación consiste en ligar los datos recolectados con las
preguntas iniciales del estudio (Yin, 1984), consta de cinco componentes:
Preguntas de estudio.
Proposiciones de la misma.
Unidades de análisis
Relación lógica entre las preguntas y las proposiciones.
Criterios para interpretar los resultados.
Para el desarrollo de este proyecto se planteó la siguiente pregunta de
investigación:
¿Cómo lograr que una entidad financiera (Coopeuna R.L.) pueda financiar
proyectos de emprendimiento tecnológico en la Universidad Nacional (UNA
Emprendedores)?
En cuanto a la proposiciones del diseño del caso Yin (1984) menciona que las
mismas se establecen cuando se plantea una hipótesis que nos va a ayudar a
probar algún fenómeno o acontecimiento, sin embargo, en el desarrollo de este
proyecto no se plantea tal hipótesis, ya que lo que busca el estudio es obtener
información relacionada con la demanda de recursos financieros en los
emprendedores del programa UNA Emprendedores y el análisis de la oferta que
puede propiciar Coopeuna R.L.
Respecto al diseño de la investigación, los estudios de caso(s) pueden ser simples
o múltiples, dependiendo del número de casos que se vaya a estudiar. Sin
embargo, Yin (1989:28) propone una tipología que establece cuatro tipos básicos,
dependiendo del número de casos y de los diferentes niveles de análisis. Así, se
identifica:
• El caso único o unidad de análisis
• El caso único con unidad principal y una o más subunidades
• Los casos múltiples con unidad principal de análisis, y
28
• Los casos múltiples con unidad principal y una o más subunidades dentro
de la principal.
La unidad de análisis puede ser un individuo, un grupo, una compañía, un país...
La unidad de análisis ayuda a definir el alcance del caso, complementa las
proposiciones, y permite acotar la búsqueda de información. Si la unidad de
análisis es única se denomina holística (Yin, 1984). El caso de estudio de este
proyecto se centra en la unidad de análisis del financiamiento del
emprendedurismo en el Programa UNA Emprendedores.
En cuanto a los criterios para interpretar los resultados cabe destacar que fue de
suma relevancia verificar el grado de necesidad de financiamiento que cuentan los
emprendedores en la UNA, así como las fuentes de financiamiento (si las hay) a
las cuales han accedido. Dicho análisis se realizó de forma cualitativa.
3.1.2. Preparación de la recolección de datos
Ante la interrogante planteada se tuvo que recurrir a distintas fuentes de
información. Inicialmente se entrevistó a los Coordinadores de UNA
Emprendedores y de la Incubadora de Empresas de la UNA, se utilizaron las
bases de datos con las que cuenta el programa, a partir de la información obtenida
de ellos se logró estructurar algunos cuestionarios, los mismos fueron aplicados
para obtener información a una muestra de algunos emprendedores que pasaron
por el programa, dicho cuestionario tiene el objetivo de conocer los tipos de
proyectos y los montos requeridos para iniciarlos. De manera anticipada se pudo
determinar que en la feria se presentan dos tipos de proyectos, estos según su
estado actual, tanto los proyectos en estado incipiente, los cuales, se encuentran
en estado de idea y plan de negocio, no obstante aun no cuentan con la
posibilidad de operar.
29
El otro grupo de proyectos son aquellos que se encuentran es estado de
facturación, los mismos ya pasaron la etapa de idea, desarrollaron un plan de
negocio y contaron con el capital base que les permitió iniciar operaciones.
De parte de la entidad financiera Coopeuna R.L. se realizaron entrevistas al
gerente general, así como a la persona que coordina el área de crédito. Otra
fuente de información necesaria en el análisis de la oferta financiera otorgada por
la cooperativa fue el análisis documental, en la cual políticas de crédito, actas y
demás reglamentos fueron analizados con el fin de determinar la normativa que
rige la oferta de financiamiento en la entidad.
Los resultados obtenidos fueron determinantes para conocer con detalle la forma
en la que la Coopeuna R.L. puede establecer la oferta necesaria para satisfacer la
demanda de financiamiento de los emprendedores de la unidad de análisis que se
estudia en este caso.
3.1.2.1 La entrevista a Coordinadores UNA Emprendedores:
Otro instrumento aplicado fue la entrevista, cabe destacar que esta se define como
la técnica cualitativa más común para investigar la realidad social, ya que permite
recoger información sobre acontecimientos y aspectos subjetivos de las personas:
creencias y actitudes, opiniones, valores, o conocimiento, que de otra manera no
estarían al alcance del investigador (Acevedo Ibáñez, 1988). La misma fue
realizada al coordinador del Programa UNA Emprendedores y a la coordinadora
de la Incubadora de Empresas de la UNA, ésta se efectúa de forma conjunta, para
ello se utilizó el tipo de entrevista semi-estructurada, por lo que la información
obtenida no se limita a las preguntas que previamente fueron establecidas, ya que
dentro de la dinámica de este tipo de entrevistas se suele recurrir a
cuestionamientos que surgen del contexto inmediato, no pueden ser planificadas
30
porque el investigador no sabe de antemano que ocurrirá y que preguntas será
más apropiadas (Patton, 1987).
Con el desarrollo de dicha entrevista se busca analizar el tipo de necesidades
financieras con las que cuentan los estudiantes en el programa UNA-
Emprendedores, así como analizar los productos que podría ofrecer la cooperativa
ante la posible demanda de recursos financieros por parte de los emprendedores
vinculados con dicho programa. Otro aspecto que se busca identificar son los
posibles mecanismos de selección que se podrían utilizar para extraer aquellos
proyectos con mayor factibilidad y sostenibilidad y por ende con menor riesgo de
recuperar los recursos por parte de la cooperativa.
La parte estructurada de la entrevista consiste en 19 preguntas, en la misma se
busca indagar sobre el contenido de los cursos ofrecidos en el programa, la
cantidad de estudiantes matriculados por año, se consulta sobre la dinámica
utilizada para realizar la feria de emprendedores, se indaga sobre la presencia del
componente financiamiento del emprendedurismo dentro del programa, así como
el rol que realiza la Banca para el Desarrollo, en caso de existir financiamiento se
consulta por las fuentes a las cuales recurren los estudiantes, así como el
resultado obtenido en dicho trámite. Se investiga sobre aquellos proyectos que se
consolidaron después de la feria, así como los factores de éxito que se
presentaron en estos casos.
Se consulta a los coordinadores las características que consideran prioritarias a la
hora de diseñar el producto que permite financiar a los emprendedores.
Por último se solicita a los entrevistados indicar si el programa cuenta con la
posibilidad de aportar acompañamiento y conocimiento en la fase de formulación
del plan de negocio, en el análisis de factibilidad financiera del mismo y de
acompañamiento de la pre e incubación.
31
3.1.2.2 La entrevista a emprendedores
La X Feria UNA Emprendedores se realiza el día 9 de noviembre del 2011, por lo
que se aprovecha la ocasión para aplicar a un grupo de estudiantes una entrevista
semi-estructurada. Con la misma se buscó profundizar el tema del financiamiento
desde la perspectiva del emprendedor que se encuentra en proceso de llevar su
proyecto a la siguiente fase que le permitirá consolidar su idea y convertirla en una
pequeña empresa.
El cuestionario se estructuró en cinco secciones y un total de 24 preguntas, la
primera sección tuvo el objetivo de identificar información relevante del proyecto,
así como del estado actual del mismo.
En la segunda sección se establecieron preguntas orientadas a identificar las
necesidades financieras de los proyectos, además se indagó acerca de la
información sobre financiamiento a la cual accedieron los estudiantes.
Inicialmente la entrevista busca recolectar información que le permita al
investigador determinar el origen de la idea, ubicar el tipo de proyecto, así como
precisar el estado actual del mismo, lo anterior con el fin de que el investigador
tenga un panorama claro sobre el nivel de avance que cuenta el proyecto y el nivel
de dificultad que presenta el desarrollo del mismo.
Otro aspecto de interés en la entrevista es identificar las necesidades financieras
que demandan los estudiantes que se encaminan hacia el proceso de
emprendimiento. Particularmente se pretende investigar sobre el tipo de
información relacionada a financiamiento que ha recibido el estudiante, o bien a
que fuentes de financiamiento ha recurrido el estudiante y que resultado ha
obtenido de estas, se consulta sobre las dificultades que tuvo el joven para
acceder al financiamiento, además se consulta sobre la capacidad de realizar
pagos en caso de un financiamiento. En esta sección de la entrevista se
cuestionan aspectos relacionados con los montos requeridos para arrancar con el
proyecto (capital semilla), plazos que los estudiantes visualizan para generar
32
ganancias, así como el interés que tienen por ingresar en un proceso de
incubación, teniendo en cuenta la próxima apertura del programa UNA Incuba.
El perfil académico es consultado con el fin de establecer una relación entre el
proyecto y el conocimiento con el que cuenta el grupo, así como si han valorado la
posibilidad de contar con asesorías o consultorías. Se realiza la consulta al
estudiante sobre el nivel de innovación con el que cuenta su proyecto, así como
las necesidades tecnológicas que requiere y de qué manera las piensa cubrir. Por
último se le pide al estudiante que dé una idea acerca de cómo visualiza un
modelo de financiamiento que se adapte a sus necesidades.
33
CAPITULO IV.
Resultados y Solución del Problema
34
4.1. Instrumentos.
En este capítulo se desarrolla un análisis detallado donde se muestran los
resultados obtenidos a partir de la ejecución del estudio de caso , además se
describen la información recopilada mediante el trabajo de campo efectuado,
como lo son las entrevistas y análisis de base de datos.
4.1.1. Base de Datos de Emprendedores:
Inicialmente se realiza un análisis exploratorio de la población de emprendedores
que han pasado por el proceso de emprendimiento que impulsa el programa UNA
Emprendedores, para lograrlo se contó con la colaboración de los coordinadores
del programa UNA Emprendedores y de la Incubadora de Empresas de la UNA
(UNA-Incuba), quienes facilitaron la base de datos que contiene la información de
contacto de las ferias realizadas, a partir de dicha base de datos se realizó la
tabulación de la información y de esta forma se pudo realizar el análisis
correspondiente. Como resultado se pudo observar la participación de estudiantes
por feria, así como la cantidad de proyectos expuestos.
Figura No 5, Proyectos y estudiantes ferias UNA Emprendedores
0
50
100
150
200
250
300
1-2 3 4 5 6 7 8
Ca
nti
da
d
# de feria
PROYECTOS
ESTUDIANTES
35
Fuente: Elaboración propia.
Exceptuando la tres primerias ferias, se contó con la información de contacto de
todos los estudiantes que participaron con un proyecto, quienes representaron un
total de 1078 estudiantes y 294 proyectos.
4.2. Análisis de la información
4.2.1. Necesidades de Financiamiento
Con base en la información obtenida se pudo comprobar que los estudiantes que
ingresan al curso de emprendedores del Programa UNA Emprendedores de la
Universidad Nacional presentan necesidades de financiar sus proyectos, no
obstante, tal como lo indican los coordinadores de UNA Emprendedores y de
UNA-Incuba; el curso no abarca el tema de financiamiento, a pesar de esto, los
estudiantes interesados buscan información por su propia cuenta, indican que
principalmente recurren a la banca, tal es el caso del Banco Nacional de Costa
Rica, quien pone a disposición financiamiento por medio de banca para el
desarrollo, no obstante, se carece de una atención especializada por parte de los
analistas de crédito, ya que los mismos no cuentan con el conocimiento adecuado
para analizar la viabilidad de dichos proyectos, lo anterior debido a que
normalmente dichas áreas atienden la demanda crediticia de consumo y vivienda,
actualmente este banco ofrece patrocinio en las ferias de emprendedores. El
Banco Popular de Desarrollo Comunal fue un patrocinador durante varios años,
sin embargo, en la actualidad no es un actor activo.
Los coordinadores indican que en la mayoría de los casos los estudiantes reciben
una respuesta negativa en la gestión de financiamiento, mencionan además que el
modelo que busca el Sistema de Banca para el Desarrollo solo apuesta a aquellos
proyectos que cuentan con un plan de negocio consolidado y que haya iniciado la
etapa de facturación, dejando por fuera los emprendimientos que se encuentran
en la etapa inicial.
36
Otro aspecto que se destaca a partir de la entrevista con los coordinadores de
UNA-Emprendedores es que manifiestan que el financiamiento efectivo es en
mayor medida otorgado por familiares de emprendedores.
Por último se les pide que mencionen las principales características que debe de
tener un programa de financiamiento dirigido a los emprendedores de UNA-
Emprendedores, a lo que responden:
Un producto con tasas de interés atractivas, sin embargo, el tema de la tasa
no resulta tan relevante cuando la cuota es baja, por lo que el plazo puede
ser una variable a considerar.
Otro aspecto es el relacionado con un periodo de gracia que permita al
estudiante consolidar su proyecto.
La tramitología debe de ser lo más sencilla posible.
Flexibilidad en la capacidad de pago y garantías.
Mediante trabajo de campo se procedió a aplicar la entrevista a los integrantes de
varios proyectos que participaron en la X Feria UNA Emprendedores realizada el
día 9 de noviembre del 2011 en el Campus de la Universidad Nacional. Se aplicó
una entrevista semi-estructurada a un total de seis proyectos presentes en dicha
feria(ver anexo 2).
Al entrevistar a los estudiantes presentes en la feria, indican ellos que
efectivamente no cuenta con mayor información acerca de las opciones de
financiamiento a las que pueden recurrir, de hecho la mayoría de estos
subestiman este tema, al respecto se pudo identificar que existen dos grupos de
proyectos: aquellos que se encuentran en una etapa de idea y plan de negocio, y
los proyectos que ya se encuentran en una etapa incipiente de facturación o que
están por iniciar dicho proceso.
4.2.2. Financiamiento en emprendedores estado incipiente:
En el caso de este grupo se pudo identificar que no se cuenta con mucho interés
en buscar opciones de financiamiento, para ellos la estrategia consiste en aplicar
37
conocimiento y aliarse a empresas que les compren sus ideas para trabajar
conjuntamente. Al consultarles sobre los tipos de financiamiento que utilizarían
indican que no tienen información sobre las fuentes de financiamiento disponibles,
y que en todo caso ven la posibilidad de obtener un crédito como la última opción.
A pesar de que cuentan con planes de negocio y dentro de este un flujo de
efectivo, ellos argumentan que los montos requeridos son bajos o bien que al
aliarse con una empresa esta se encargará de asumir dichos costos.
Dicha información la analizaremos con tres casos:
4.2.2.1. Proyecto Quick Ticket
Este proyecto consiste en crear una tarjeta con una banda magnética recargable,
la misma servirá para realizar el pago en el servicio de transporte público. Para su
funcionamiento se requiere la instalación de un dispositivo en los autobuses que
permita leer los datos de la tarjeta y a la vez realizar los pagos descontando el
monto correspondiente al pasaje del usuario. Además parte de la idea consiste en
contar con negocios autorizados donde se pueda realizar la recarga del saldo
disponible en la tarjeta.
Al aplicarles la encuesta se pudo determinar que la idea surge de un problema
cotidiano que fue identificado por las estudiantes por medio de su experiencia
personal. El proyecto se encuentra en una etapa inicial que consiste en el
desarrollo de la idea y del plan de negocio, acerca del financiamiento requerido
para desarrollar su proyecto, indican que no han buscado opciones en el sector
bancario, ya que su proyecto quieren desarrollarlo de manera conjunta con
algunas empresas autobuseras, por lo que han conversado con dos empresas que
les indican que podrían llegar a un acuerdo. En este caso los estudiantes no
cuentan con un detalle claro de los costos de las tarjetas ni de los dispositivos
requeridos en los autobuses. El proyecto lo conforman tres estudiantes, dos de
estas de la carrera de ingeniería en sistemas y otra de administración. Al
consultarles sobre las necesidades de conocimientos en otras áreas para llevar a
cabo su proyecto, indican que en el tema de financiamiento requieren asesoría.
38
Dicho proyecto tiene un nivel de retorno de la inversión de aproximadamente un
año, ya que eso indican al preguntarles en cuanto tiempo a partir de iniciar la
facturación de su empresa empezarían a generar rentabilidad.
Otro aspecto que se investigó es el nivel de innovación de su proyecto, en este
caso indican que el mismo es muy innovador, ya que han investigado en el país y
no identificaron nada semejante, indican que en Suramérica si hay proyectos
como el que proponen.
Por último desconocen la existencia de la incubadora de empresas de la UNA.
4.2.2.2. Proyecto Eduvir
Este proyecto consiste en la implementación de un modelo de aula virtual en
algunos colegios privados del cantón de San Carlos, la idea es aprovechar las
plataformas de software libre como Moodle y Dokeos para implementar algunos
cursos en la modalidad virtual. El proyecto se encuentra actualmente en una etapa
de diseño, no obstante por tratarse de una plataforma, se cuenta con el Know-How
ya que el grupo se compone por dos estudiantes de administración y uno de
ingeniería en sistemas.
Al consultarles sobre la necesidad de recursos financieros, responden que el tema
no les preocupa, que actualmente se enfocan en establecer una alianza con un
colegio privado de la zona de San Carlos, y que por tratarse de software libre no
requieren hacer inversión en licencias, además que la escuela se encargaría de
proveerles los laboratorios de computo para que puedan implementar dicha
plataforma.
En lo que si requieren de acompañamiento es en una asesoría por parte de un
experto en educación, dicha asesoría piensan costearla con recursos propios
Consideran que su proyecto es innovador en la Zona de San Carlos, ya que según
comentan no existen actualmente colegios que incorporen en sus métodos de
enseñanza la tecnología virtual.
39
En cuanto a la posibilidad de ingresar su proyecto a la incubadora, responden que
no lo han analizado, pero que por el tipo de proyecto y la ubicación del mismo no
lo ven tan necesario.
4.2.2.3. Proyecto Bi-Polar
Este proyecto consiste en una idea bastante innovadora, se trata de la confección
de ropa con la particularidad de que la misma es reversible y está orientada
principalmente al mercado universitario.
Actualmente el proyecto se encuentra a nivel de idea y plan de negocio y además
cuentan con una persona que se encarga de confeccionar las prendas, no
obstante la producción se limita a algunas prendas compradas por encargo.
En cuanto al financiamiento se refiere, en el plan de negocio se visualiza a futuro
la constitución de una tienda donde se exhiban las prendas, mientras tanto indican
que no requieren financiamiento ya que el equipo del proyecto cuenta con el
conocimiento necesario y a la vez la parte de producción de momento está
resuelta.
Indican que la posibilidad de generar rentabilidad por medio de su negocio es
prácticamente inmediata, el grupo del proyecto está conformado por un
economista, un ingeniero de sistemas y una administradora; cuentan con la
particularidad de que una de sus integrantes tiene facilidad para el diseño de las
prendas, por lo que no tienen que recurrir a la contratación de dicho servicio.
En cuanto al ingreso a la incubadora si muestran interés en hacerlo.
40
4.2.3. Financiamiento en emprendedores estado de facturación:
Mientras que en el caso de los proyectos que están produciendo o están cerca de
lograrlo, el tema del financiamiento es de vital importancia ya que dichos recursos
les permite iniciar su proyecto o aportar capital de trabajo que les permita
potenciar el mismo. A continuación se detallan los resultados obtenidos en tres
entrevistas aplicadas durante la X feria de emprendedores, los proyectos que se
detallan se encuentran en una etapa de facturación o están por iniciarla.
4.2.3.1. BioFutura
Se trata de un proyecto que tiene como objetivo la recuperación y
aprovechamiento de biomasa, la idea nace de observar que el material orgánico
se deposita en la basura, lo cual produce dióxido de carbono y por ende acelera el
calentamiento global.
El proyecto se encuentra en una etapa muy cercana a la consolidación, hace cinco
meses el Ingeniero Javier Rodríguez participó en el plan piloto de dicho proyecto
el cual fue patrocinado por la Fundación AVINA. Posteriormente funda la empresa
BioFutura la cual ha mantenido con capital propio hasta el día de hoy. La tarea
que realiza la empresa consiste en recolectar material orgánico en algunas
viviendas de Santo Domingo, sin embargo, la idea que se plasma en el plan de
negocio consiste en incrementar la capacidad de recolección y de procesamiento
del material orgánico, con ambas acciones la empresa podrá abarcar otro
mercado y así recolectar el material en grandes empresas y organizaciones
gubernamentales.
En cuanto al tema del financiamiento el proyecto cuenta con un plan de negocio
que incluye el detalle de inversiones requeridas en el corto y mediano plazo, así
como un flujo de caja con las proyecciones de ingresos que tendrá la empresa
41
después de realizar dichas inversiones. En total el monto requerido es de $15 000,
no obstante, el señor Rodríguez indica que no se ha presentado directamente a
ninguna entidad financiera, ya que la información la ha buscado vía internet,
actualmente considera que para el monto requerido puede asumir una cuota de
¢180 000, los cuales también se incorporan en el flujo, al consultarle sobre el tipo
de garantías que puede aportar, indica que está dispuesto a hipotecar su casa, y
que daría el camión que actualmente tiene como garantía prendaria, sin embargo,
el mismo es modelo 95 por lo que no califica.
Se le consulta al emprendedor si una vez hecho el desembolso de los $15 000
tendría la capacidad inmediata de asumir el pago de la cuota, la cual se estima en
unos ¢180 000, a lo que responde que en 6 meses ya podría tener disponibilidad
para realizar dicho pago mensual.
En cuanto al capital semilla indica que si tiene información y que el haber
realizado el curso de emprendedores y estar presente en la feria es un medio que
espera le sirva para obtener capital semilla. Además indica que si está muy
interesado en ingresar a la Incubadora de Empresas para continuar con el proceso
de incubación y acompañamiento.
El proyecto lo compone únicamente el señor Rodríguez, quien es de profesión
ingeniero civil, no obstante, mucho de su conocimiento se lo debe al tiempo que
laboró en InbioParque, donde fue despedido por recorte de personal. Se consulta
sobre los conocimientos que considera necesarios para poder desarrollar su
proyecto, a lo que responde que en el tema de plan de negocio y asesoría
empresarial se ha respaldado en los profesores del curso emprendedores,
además quiere ingresar a la incubadora para reforzar esos temas. Otra área que
considera necesaria es la parte agrícola, por lo que buscaría asesoría de un
ingeniero agrónomo y por ultimo expertos en el uso de microorganismos eficaces,
siendo los japoneses un referente que considera importante.
Por último se le consulta al emprendedor del proyecto BioFutura sobre las
principales características que busca en un modelo de financiamiento que se
42
adapte a sus necesidades, a lo cual indica que considera que a pesar de que la
tasa y el plazo influyen no lo ve tan importantes como las condiciones que se
establecen para conceder el préstamo, como ejemplo menciona que en temas
como garantías y capacidad de pago inicial, debería ser más flexibles, ya que de
otra forma no podría obtener los recursos necesarios para consolidar su empresa.
4.2.3.2. Rocket Frog Divers
Este proyecto consiste en una escuela de buceo localizada en playa Ocotal,
Guanacaste, dicha escuela también ofrece tours y alquiler de equipo para aquellos
que ya saben bucear.
En diciembre de este año la empresa inicia operaciones, actualmente cuenta con
dos socios que han aportado el capital inicial, uno norteamericano y otro nacional.
Cuenta con un bote y equipo de buceo, además a nivel de recurso humano un
capitán, dos guías.
Actualmente tiene la idea de cambiar el modelo de inversión extranjera por un
financiamiento local. Al consultarle sobre las opciones de financiamiento bancario,
indica que no la ha buscado, sin embargo, tiene claro que la inversión asciende a
unos $60 000 lo cual servirá para financiar material didáctico y equipo de buceo,
así como el capital de trabajo para cubrir costos de operación, tal como
mantenimiento al equipo, al bote, entre otros. Para cubrir con las garantías la
empresa cuenta con la opción de ofrecer como prenda el bote y cuentan con la
posibilidad de cubrir una cuota de $2 000 mensuales.
El equipo del proyecto consta de una bióloga, dos economistas y un estudiante de
inglés, de requerir conocimientos adicionales para incorporarlos al proyecto, se
visualiza la necesidad de incorporar asesoría en financiamiento. El proyecto
muestra interés por ingresar a la incubadora de empresas de la UNA.
43
4.2.3.3. Cobaci:
Este proyecto consiste en una empresa que se dedica a la consultoría y
construcción de obras civiles, COBACI opera desde el 2007, sin embargo, se
encuentra en una etapa donde se proyecta como una solución integral para
aquellas familias y personas que se disponen a realizar su vivienda propia, esto lo
logran mediante una asistencia técnica que inicia con la asesoría en el área de
finanzas personales y familiares, asesoría en trámites con entidades financieras,
diseño de planos acorde a las necesidades, presupuesto y monto aprobado por la
entidad financiera y por último la construcción del inmueble.
Los socios del proyecto no manejan con mucho detalle las opciones de
financiamiento a las que pueden recurrir, además, indican que de recurrir a un
préstamo actualmente no cuentan con las garantías que les permita acceder al
monto requerido, otro aspecto que no se tiene claro es el monto que se requiere
invertir, ya que por tratarse de proyectos urbanísticos van a depender del tamaño
del residencial a construir, como referencia comentan que un proyecto de quince
lotes puede rondar los ¢80 millones, no obstante, la idea de ellos es contar con el
apoyo de entidades financieras que les aporte los recursos para iniciar las obras y
posteriormente venderlas ofreciendo el financiamiento de la entidad financiera.
La empresa se conforma por una administradora de empresas, quien además es
especialista en educación financiera, un ingeniero civil, quien es administrador de
proyectos, y un maestro de obras. Al consultarle sobre otros conocimientos
requeridos para desarrollar y extender su empresa, comentan que normalmente
requieren el apoyo de arquitectos. Otro tema que requieren reforzar es el aspecto
mercadológico en la empresa.
Al preguntar por el nivel de innovación que existe en la empresa son enfáticos en
apuntar que si lo son, ya que en nuestro país no conocen un modelo que busque
integrar los temas de interés que su empresa unifica.
44
En cuanto a necesidades tecnológicas indican que en un futuro pretenden invertir
en software que les permita gestionar sus proyectos, y otros orientados al diseño
avanzado de planos y por ende innovaciones en sistemas constructivos.
Por último al consultarles sobre las características que debería tener un modelo de
financiamiento adaptado a sus necesidades, señalan que su empresa se
financiaría con capital de la gente que construye sus empresas, otra figura
interesante es la de fideicomisos en garantía donde la entidad financiera es socio
del proyecto, lo cual a la vez permite una alianza estratégica entre su empresa y la
entidad financiera, de manera tal que dicha relación sea un ganar-ganar.
4.3. Opciones de financiamiento en Coopeuna
4.3.1 Reglamento interno de Coopeuna
La Coopeuna R.L. cuenta con un reglamento de crédito el cual es el principal
marco regulatorio con el que cuenta para otorgar el financiamiento a sus
asociados, en el mismo se detallan las reglas establecidas mediante políticas
aprobadas por el Consejo de Administración, como objetivos de dicho reglamento
se identifican: Contribuir al mejoramiento de las condiciones socioeconómicas de
sus asociados y asociadas, utilizando de la mejor forma los recursos que se han
destinado al crédito; ofrecer opciones de crédito que beneficien al mayor número
de sus asociados y asociadas, de forma eficaz y oportuna, que las mismas
ofrezcan condiciones favorables en cuanto a plazos, intereses, montos etc.;
proteger la estabilidad económica de los asociados, manteniendo un equilibrio
entre el ahorro y el crédito y por ultimo lograr un mejoramiento en la calidad de
vida de los(as) asociados(as).
Las normas generales que regirán los programas de crédito son:
45
2.1. Los montos: máximos de crédito por programa y por deudor, serán
determinados por el Consejo de Administración, de conformidad con la Ley 7558,
artículo 135 y en acatamiento a las disposiciones del Reglamento sobre el grupo
vinculado a la entidad (4-04) y el Reglamento sobre límites de crédito a personas
individuales y grupos de interés económico (5-04).
2.2. La definición de tasa, plazo, destino y garantías de cada programa de crédito
estará en función del origen financiero de los recursos y de las características de
utilización que tales recursos impongan.
2.3. La base de cálculo de los productos por cobrar (intereses corrientes y
moratorios) para la cartera de crédito será de 360/360.
2.4. Los préstamos se otorgarán en la moneda que la Cooperativa defina para
cada programa y al plazo máximo autorizado por la fuente originaria de los fondos.
2.5. La Cooperativa podrá combinar en sus programas crediticios, fondos de
diversas fuentes, con el fin de otorgar a sus asociados mejores condiciones
crediticias en cuanto a plazo y tasa de interés.
2.6. Si el (la) asociado(a) renuncia la tasa de interés aumentará en tres puntos
sobre la tasa de cada uno de los créditos que posee, excepto en la línea ordinaria.
2.7. De los préstamos se deducirá un 1% por concepto de gastos de
administración, excepto aquellos generados por convenios o ferias. El 1% de
comisión se aplicará hasta ¢4.500.000.00 y montos superiores a este una cuota
fija de ¢45.000.00
2.8. De los créditos que conceda Coopeuna R.L. en montos de hasta ¢4.500.000,
se deducirá un 2%y un 1% en montos superiores que se depositará en el aporte
de capital del asociado (capitalización), excepto aquellos créditos generados por
de capital del asociado (capitalización), excepto aquellos créditos generados por
REGLAMENTO DE CRÉDITO 3 de 43
convenios o ferias, ordinario, refundición de deudas, bienestar social en sus tres
modalidades, credimarchamo, crediinversión, crediaguinaldo y crédito especial.
2.9. La Cooperativa se reserva el derecho de investigar al asociado en una
operadora de riesgo cuando lo considere necesario.
46
En cuanto a la definición de los sujetos de crédito el reglamento es claro en indicar
que “serán sujetos de crédito todos los asociados a la Cooperativa, que cumplan
los requisitos generales previstos en el Estatuto”, por lo que cabe destacar que
dicho estatuto indica en cuanto al tipo de asociados lo siguiente:
“ARTICULO 8: Calidad de Asociados
El número de asociados de la Cooperativa será ilimitado y podrán serlo personas
naturales y personas jurídicas sin fines de lucro, activos o jubilados de acuerdo con
la Ley, que reúna alguno de los siguientes requisitos:
a. Que posean el vínculo común de trabajo en una Universidad Estatal
o que laboren para entidades afines a una Universidad o al Sector
Educativo Estatal.
c. Que sea trabajador de la Cooperativa.
D .Que posea el vínculo de consanguinidad o afinidad hasta segundo
grado con un asociado de la Cooperativa y labore para una entidad
pública o privada,
e. Que sean profesionales graduados de una Universidad Estatal o que
pertenezcan a un Colegio Profesional y laboren para una entidad pública o
privada,
f. Para todos los incisos del Artículo 8, se aplique la deducción automática
por planilla.”
Por otra parte a nivel de planteamiento estratégico se destaca la colocación de
recursos para el emprendimiento, así se puede apreciar en el siguiente
esquema:
47
Fuente: creación propia con base en el plan estratégico Coopeuna 2011-2014
Como se aprecia en la figura anterior está clara la intención que tiene la alta
gerencia en torno al tema del financiamiento del emprendedurismo en Coopeuna,
ya que en los objetivos del plan estratégico 2011-2014 se establece de manera
explícita como objetivo específico la necesidad de incorporar productos financieros
que estén dirigidos al financiamiento del emprendedurismo.
4.3.2 Recursos para el financiamiento en Coopeuna
La cooperativa desde inicios del año 2010 ha mantenido interés en acceder a
recursos relacionados con capital de riesgo y emprendimiento, no obstante en
febrero del 2010 el gerente en turno realizó algunas gestiones con el Banco
Popular con el fin de acceder a recursos de FOCARI (Fondo de Capital de
Riesgo), incluso dicho acuerdo se firmó tanto con el Banco Popular como con la
Universidad Nacional, así lo hace ver el acuerdo 3.5 tomado por el Consejo de
Administración de Coopeuna el 22 de febrero del 2010 que a la letra dice:
Indicador
Objetivo Específico
Objetivo Estratégico
Perspectiva Asociados
Propiciar la confianza del asociado, mediante la comunicación efectiva y oportuna de las ventajas comparativas de la Institución dentro del
mercado universitario.
Desarrollar un modelo de Promotor Institucional Permanente (servicio de comunicación y contacto) que incorpore un portafolio de productos
de emprendimiento, vivienda y solidarios.
Contar con dos promotores de orden permanente que al menos se encarguen de nuevos ingresos, de la colocación de recursos vivienda y
de los fondos de emprendimiento, siendo que este tipo de recursos alcancen 15% del total de la cartera.
Figura No 6. Ubicación del emprendimiento en el Plan Estratégico de Coopeuna, Periodo 2011-2014
48
“Autorizar al Gerente de Coopeuna R.L. para que realice los trámites
pertinentes a la formalización y firma de documentación del proyecto
Fondos de Capital de Riesgo (FOCARI) en el que participan la Universidad
Nacional, El Banco Popular y de Desarrollo Comunal y la Cooperativa
Universitaria”
Sin embargo, debido al cambio de gerencia el proceso no se siguió por lo que se
perdió la continuidad de dicho acuerdo, no obstante, en julio del 2011 la
presidencia del Consejo de Administración de Coopeuna R.L. vuelve a contactar al
Banco Popular quienes invitan de manera formal a la cooperativa a participar en
una sexta subasta para la asignación de recursos del fondo de avales y garantías
Fondemypime, dicho instrumento está dirigido a las micro, pequeñas y medianas
empresas, las cuales por insuficiencia de garantía no pueden ser sujetas de
financiamiento, en condiciones y proporciones favorables al adecuado desarrollo
de sus actividades.
Fondemypime es creado mediante la Ley de Fortalecimiento de las Pequeñas y
Medianas Empresas, Ley No 8262, el mismo de acuerdo al artículo 9 se
conformará con un porcentaje no menor al 5% de las utilidades netas del Banco
Popular, se establece además que dicho fondo contará con una parte asignada a
garantías y otra al financiamiento. Además mediante la reforma realizada a la Ley
No 8262 por medio de la Ley No 8634 “Sistema de Banca para el Desarrollo” y
su reglamento, se faculta a las entidades financieras supervisadas por la SUGEF a
operar el Fondo de Avales y Garantías de FONDEMYPIME, el cual no estará
sujeto a las regulaciones emanadas de la SUGEF, ni a las calificaciones de riesgo
emitidas por el reglamento 1-05, ya que la ley establece claramente que estos
fondos no provienen del proceso de intermediación financiera. Dicha asignación
de recursos se realizará mediante subasta, según lo establece el Decreto
Ejecutivo No 34853.
El Banco Popular para valorar la asignación de dichos recursos utiliza un
instrumento que considera siete variables: Cobertura geográfica, experiencia,
estructura para atender colocación de avales, posibilidades de colocación,
49
porcentaje de aval estimado, profundización y por ultimo gestión de la cartera
(crecimiento y calidad).
4.4. Mecanismo de selección de los proyectos:
A partir de la entrevista realizada a los coordinadores del Programa UNA
Emprendedores y de la Incubadora de empresas UNA Incuba, se pudo determinar
que son muchos los proyectos que pasan por el proceso de fomento de la cultura
emprendedora en la Universidad Nacional, dicha información se pudo validar
mediante el análisis de la base de datos de emprendedores y la visita realizada a
las dos últimas ferias de emprendedores, no obstante, queda claro que muchos
son los llamados y pocos los escogidos; no se puede dejar de lado que el proceso
inicia con un curso de carácter optativo, y que muchos estudiantes ingresan sin
tener claro que desean iniciar su propia empresa, a pesar de ello existen grupos
que al contar con una idea y documentar su proyecto mediante un plan de negocio
cambian ese pensamiento y descubren que ser emprendedores les podría abrir la
puerta a un futuro exitoso. Pero el detalle está en entender que la fórmula para el
éxito no sólo radica en una bonita idea, un completo plan de negocio, ni tampoco
en la motivación por alcanzar la meta de contar con su propia empresa, si bien
esos elementos son indispensables y necesarios para todo emprendedor no nos
podemos olvidar de un elemento que viene a reforzar y complementar todo lo
mencionado anteriormente, se trata del acompañamiento que requieren estos
proyectos mientras se encuentran en su etapa más crítica, ya que una vez que la
idea fue concebida se inicia lo que se denomina como “el valle de la muerte”
(figura 7) y es precisamente en esta etapa del emprendimiento donde mayor
incertidumbre hay, además de ser también la etapa donde posiblemente mayor
inversión se requiere y por supuesto que todo ello sin ver frutos que demuestren
que todo ese esfuerzo valdrá la pena.
50
Figura No 7. Valle de la muerte del emprendimiento.
Fuente:http://gtorrealba.blogspot.com/
Precisamente es por esta razón que nace la incubadora de empresas de la UNA
(UNA-Incuba) la cual realizará un proceso de selección entre los emprendimientos
con más potencial, dicha selección será realizada por un jurado quien se
encargará de analizar los proyectos desde distintas ópticas, lo que permitirá a
aquellos emprendedores que logren clasificar asegurarse un espacio en la
incubadora, o bien recibir acompañamiento de la misma, ya que la incubadora
tiene dos modalidades de incubación: intramuros y extramuros.
Dicho acompañamiento consiste en un diagnóstico y la asesoría permanente que
le permita al proyecto consolidarse una vez que haya culminado el proceso, el cual
tarda aproximadamente año medio. En el caso de los proyectos que se
encuentren intramuros también se les ofrecerá espacio físico que les permita
realizar sus operaciones, dicho espacio se encuentra cercano a las oficinas del
Programa UNA Emprendedores localizada en Plaza Heredia, en el centro de la
provincia de Heredia.
51
4.5. Propuesta del modelo de financiamiento
A partir de las necesidades identificadas por los emprendedores, con base en la
información obtenida de parte de los coordinadores del Programa UNA
Emprendedores y UNA Incuba, así como los resultados de las entrevistas
aplicadas a los emprendedores y por último tomando en cuenta las posibilidades
de financiamiento de la Cooperativa Universitaria R.L. (Coopeuna R.L.) se
presenta un escenario en el cual es difícil visualizar una única forma de cubrir las
necesidades financieras de los emprendedores, pues cada uno tiene
características que lo hacen muy particular, aspectos como el monto inicial de
capital oscilan desde los doscientos dólares como el caso de Eduvir hasta los
sesenta mil dólares como lo requiere el proyecto Rocket Frog Divers. Otros
aspectos a considerar es el tiempo que tardan los proyectos en generar recursos
que permitan pagar la cuota del préstamo solicitado, ya que en algunos casos
desde que la empresa empiece a facturar tendrá recursos suficientes para costear
dicha cuota, mientras que en otros casos se requiere de algunos meses para que
el flujo de caja cubra ese rubro.
A continuación se detalla una tabla comparativa con distintas opciones de
financiamiento con los requerimientos necesarios para implementarlos en la
cooperativa, así como puntos a favor y en contra de cada propuesta.
52
Tabla 2. Comparación de propuestas de financiamiento del emprendedurismo en Coopeuna
Propuesta Requerimientos A favor En Contra
Crédito directo al emprendedor con recursos propios.
-Asociar a los emprendedores a Coopeuna R.L. -Modificación del artículo 8 del estatuto. - Modificación de reglamento de crédito, crear línea específica que se adapte al tipo de garantía portado por el emprendedor, ofrecer periodo de gracia en la primera cuota.
La cooperativa cuenta con la libertad de ajustar las condiciones a nivel de reglamento de crédito.
-El cambio en el estatuto tendría que llevarse a Asamblea de Asociados, lo cual presenta un reto y un riesgo e que no sea aceptado. -El riesgo de que la morosidad se incremente producto de que el emprendedor no realice sus pagos debido a que su proyecto no avanza según lo esperado, las recursos externos requieren ser avalados con garantías reales. - Se requiere capacidad de análisis y de gestión de cobro específicos para este tipo de financiamiento.
Colocar recursos provenientes de FONDEMYPIME
-Asociar a los emprendedores a Coopeuna R.L. -Participar en subasta del Banco Popular. -Modificación del artículo 8 del estatuto, - Modificación de reglamento de crédito, crear línea específica que se adapte al tipo de garantía portado por el emprendedor, ofrecer periodo de gracia en la primera cuota.
-Menor riesgo ya que los recursos son avalados por el fondo FONDEMYPIME. -
-Dificultad para modificar el estatuto. -Desconocimiento en la evaluación de proyectos de inversión y de emprendimiento.
Ofrecer Capital Semilla como patrocinio a la
feria de emprendedores.
-Contar con partida presupuestaria de mercadeo. - Presencia e imagen en la feria de emprendedores.
- No hay riesgo crediticio. - Contribuye a posicionar la imagen de la cooperativa en la comunidad universitaria.
- Monto limitado. -Poca cantidad de proyectos beneficiados.
Red interna de Ángeles
Inversionistas.
- Los mismos asociados actuales financian los proyectos. -Crear una línea de financiamiento específica para emprendimiento, con condiciones favorables. - Crear un grupo de asociados interesados en el tema y consolidarlos como una Red de Ángeles Inversionistas. - La cooperativa ofrece capacitación y apoyo logístico a la Red de Ángeles Inversionistas.
- Asociados pensionados o activos con conocimientos que podrían complementar el proyecto de emprendimiento, UNA-Incuba podría contratarlos como asesores. - El asociado puede convertirse en socio del proyecto y contribuir como mentor del emprendedor. - Riesgo mínimo de parte de la cooperativa, ya que el financiamiento lo realiza sobre un asociado activo.
- Nivel de aceptación por el modelo de parte del emprendedor.
Fuente: Elaboración propia
53
Como se puede apreciar Coopeuna R.L. representa una opción que
eventualmente puede favorecer el financiamiento del emprendedurismo
promovido por el programa UNA Emprendedores, no obstante cuenta con
limitaciones que son producto del marco regulatorio al cual pertenece, de tal
manera que es la SUGEF quien emite los criterios para ofrecer financiamiento,
esto por medio de la normativa de Clasificación de Deudores (normativa 1-05), la
cual a su vez dificulta realizar cambios en los reglamentos internos de la
cooperativa, ya que estos representan la flexibilización de las políticas crediticias
que buscan salvaguardar a la entidad de los de riesgos crediticios a los que está
expuesta. Además el estatuto actual representa una barrera de entrada que
impide a un estudiante ser asociado a dicha organización, lo anterior debido a que
no posee un vínculo de trabajo con una organización o empresa que le realizase
una deducción automática de sus obligaciones con la cooperativa.
Teniendo en cuenta que cada feria presenta un aproximado de cincuenta
proyectos, se recomienda utilizar como mecanismo de selección aquellos
proyectos que logran ingresar a la Incubadora de Empresas, ya que el mismo
programa realiza el análisis correspondiente lo que genera mayor confiabilidad en
que el emprendimiento corresponda a una idea y plan de negocio que se
materializase en un emprendimiento consolidado.
De acuerdo con el escenario descrito, se recomienda además utilizar un modelo
de financiamiento que no requiera de cambios sustanciales al Estatuto Social de
la cooperativa, esto por cuanto se corre el riesgo de que la Asamblea no lo
apruebe, además en caso de hacerlo, el financiamiento tradicional de
intermediación financiera no se adaptaría a las condiciones del emprendedor
estudiante, ya que características como la capacidad de pago y garantías mínimas
no están acordes a las exigencias regulatorias de la SUGEF.
Por tanto el modelo más favorable es conformar una Red de Ángeles
Inversionistas, dicha red estaría integrada por asociados de la cooperativa a
quienes se les ofrece la oportunidad de acceder a recursos con condiciones muy
favorables en cuanto a tasa, plazo y garantía se refiere, no obstante, se
54
mantendría la posibilidad de que la cooperativa realice al asociado la deducción de
dicho préstamo de manera automática. La ventaja que ofrece este modelo es que
los asociados que conforman Coopeuna R.L. son en buena parte pensionados y
profesores de la Universidad Nacional que cuentan con amplia experiencia y que
eventualmente podrían estar interesados en invertir en proyectos innovadores a la
vez que les permite mantenerse activos en su campo y de paso convertirse en
mentores de jóvenes entusiastas, lo que permitiría la transferencia de
conocimiento. Otro aspecto que se valora en este esquema propuesto es que la
Incubadora de Empresas (UNA-Incuba) requiere de asesores para los proyectos
que son incubados, lo cual eventualmente tendría una retribución económica, por
lo que podría valorarse la posibilidad de que dichos ángeles y mentores, sean a la
vez las personas que oficialmente desempeñan la labor de asesores de la
Incubadora (ver figura 8).
Figura No 8. Modelo de financiamiento propuesto.
Micro-Empresa
Coopeuna
Ángel-Mentor Emprendedor
Incubadora
Espacio físico
Pago de asesoría
Financiamiento
Capacitación
Rentabilidad
Asesoría
Recursos financieros
55
CAPITULO V
Conclusiones y recomendaciones
56
1. Con base en el trabajo realizado se puede afirmar que dentro del proceso
de gestación del emprendimiento en la UNA, se ha carecido de la
incorporación de la variable del financiamiento al emprendedurismo, lo cual
evidentemente afecta la posibilidad de contar con emprendimientos
consolidados que se logren convertir en nuevas micro y pequeñas
empresas y por ende todos los beneficios que este tipo de organizaciones
aportan al desarrollo nacional.
2. Efectivamente se logró identificar que las necesidades de recursos de cada
proyecto son muy variadas, ya que van a depender del tipo de negocio al
cual los estudiantes se dirijan, algunos de estos proyectos requieren menos
de mil dólares para arrancar y otros en cambio requieren de más de
cincuenta mil dólares. En el caso de la Feria de Emprendedores de la UNA
se identificó la existencia de dos tipos de emprendedores: los que cuentan
únicamente con su Plan de Negocio y los que ya están facturando, estos
últimos plantean un Plan de Negocio para consolidar y desarrollar su
emprendimiento; además los montos requeridos para el financiamiento son
muy variados, pues depende del monto de inversión inicial de cada
proyecto. No obstante lo que se pudo determinar es que la mayoría de los
emprendedores cuentan con la necesidad de obtener recursos financieros
que les permita invertir en su proyecto.
3. Otro aspecto que se pudo determinar es que los estudiantes desconocen
sobre las posibilidades concretas de financiamiento, al respecto ellos
concluyen que este tema no es de su interés inmediato, lo cual preocupa ya
que demuestra que su plan de negocio es el fin y no el medio, pues en el
mismo se detallan flujos de caja que en algunos casos muestran una alta
inversión inicial y no se visualiza la proveniencia de los recursos con los
cuales se cubrirán dichas inversiones.
57
4. En relación al problema descrito se suma que el Programa UNA
Emprendedores no posee en la actualidad un apoyo o alianza estratégica
sólida con entidades financieras que le permita orientar al estudiante y
facilitarle la labor de acceder a recursos por medio del endeudamiento, si
bien es cierto el Banco Nacional ha mantenido cierta cercanía, la misma no
se ha traducido en una oportunidad clara para el emprendedor, con el
Banco Popular existió cierta alianza pero actualmente la misma no está
activa.
5. Dada esta situación es necesario que dentro del proceso que realiza el
programa se haga presente el tema de financiamiento como una opción
clara que sea visible al estudiante y le permita desde la elaboración de su
plan de negocio contar con la información clara y oportuna, de lo contrario
se presenta con el riesgo de que dicho proyecto no se pueda ejecutar como
consecuencia de haber omitido este factor.
6. Al analizar las opciones de financiamiento al emprendedurismo se hace
evidente que a pesar del interés mostrado por la administración de
Coopeuna, se dificulta la puesta en práctica debido a factores que son
difíciles de modificar, tal como la barrera de entrada que tienen los
estudiantes, ya que el Estatuto Social les limita la posibilidad de asociarse
si no laboran para una organización que les deduzca las cuotas
automáticamente de sus salarios. La modificación estatutaria podría ser una
opción, sin embargo, para llevarse a cabo tendría que presentarse la
propuesta en Asamblea General, así como el riesgo que representa otorgar
préstamos a deudores con limitación en la capacidad de pago y en las
garantías ofrecidas.
7. En cuanto a los mecanismos que se podrían utilizar en la selección de los
proyectos que califican para un financiamiento por parte de Coopeuna, se
recomienda utilizar como base aquellos que han pasado el proceso de
58
selección y por ende pudieron ingresar a la incubadora de empresas de la
UNA, esto por dos razones fundamentales, la primera es que se cuenta con
el criterio de profesionales y especialistas que aportan razones de peso
para indicar que el plan de negocio evaluado presenta las características
necesarias para convertirse en un proyecto exitoso. Por otra parte al
ingresar a la Incubadora “UNA-Incuba” se garantiza la continuidad y
seguimiento del proyecto por parte de asesores y mentores, mitigando así
el riesgo presente en la etapa conocida como “valle de la muerte”.
8. Se evaluaron los distintos mecanismos que la Coopeuna podría utilizar para
otorgar financiamiento a los emprendedores del programa UNA-
Emprendedores, se concluyó que la creación de una Red Interna de
Ángeles Inversionistas es el modelo más conveniente, para desarrollar
dicho modelo re requiere desarrollar lo siguiente:
Los asociados actuales financian los proyectos, es decir el deudor es un
asociado activo y no el emprendedor.
La Cooperativa crea una línea de financiamiento específica para
emprendimiento, con condiciones favorables.
Se crea un grupo de asociados interesados en el tema y se consolidan
como una Red de Ángeles Inversionistas.
La cooperativa ofrece capacitación y apoyo logístico a la Red de
Ángeles Inversionistas
9. Además dicho modelo ofrece las siguientes ventajas:
Ofrece a los asociados pensionados o activos aplicar sus conocimientos
en un proyecto de emprendimiento, de esta manera “UNA-Incuba”
podría contratarlos como asesores.
59
El asociado puede convertirse en socio del proyecto y contribuir como
mentor del emprendedor.
Riesgo mínimo de parte de la cooperativa, ya que el financiamiento lo
realiza sobre un asociado activo con capacidad de pago y aportar
garantías.
No se requieren realizar cambios estatutarios por parte de la
cooperativa.
60
CAPITULO VI
Análisis Retrospectivo
61
En el desarrollo de este proyecto hubo limitaciones de tiempo que eventualmente
afectaron de forma parcial el cumplimiento de las actividades propuestas en la
metodología establecida inicialmente, no obstante, se considera que la
información que se logró obtener incidió de forma favorable en el logro de los
objetivos planteados, permitiendo llegar a conclusiones y recomendaciones con
suficiente apego al contexto del problema evaluado.
Algunas de las desviaciones que se presentaron como consecuencia de lo
indicado son las siguientes:
En un inicio se planteó diseñar y aplicar un cuestionario a los
emprendedores de ferias pasadas, esto a partir de la base de datos de
los proyectos, facilitada por el Coordinador de UNA Emprendedores, no
obstante, se desestimó aplicar dicho cuestionario debido a la
recomendación del tutor, quien indica a partir de su amplia experiencia
en este tipo de investigaciones ha podido determinar que la tasa de
respuesta es muy baja, lo que dificulta su análisis e interpretación; por lo
que en su lugar recomendó realizar entrevistas semi-estructuradas
propiamente en las ferias de emprendedores, lo cual se realizó. El
resultado efectivamente fue muy enriquecedor, ya que a partir de la
interacción y acercamiento directo con los estudiantes, se pudo
determinar con mayor precisión las respuestas a los cuestionamientos
que la investigación requería.
Inicialmente una de las propuestas hechas en la metodología fue la de
realizar un “focus group”, el mismo no fue posible efectuarlo, ya que
requería contar con la participación de la gerencia y área de crédito de
la cooperativa, los coordinadores de UNA Emprendedores y UNA Incuba
y un grupo reducido pero a la vez representativo de los emprendedores
que habían pasado por el proceso de emprendimiento. Si bien es cierto
por razones de tiempo, y agregando la limitación de que los últimos
meses del año la carga de trabajo de las jefaturas en la cooperativa
62
aumenta hicieron que dicha actividad se descartara. No obstante los
resultados y conclusiones generados muestran claramente los puntos
de vista integrados de cada uno de los actores que conforman la unidad
de análisis de este proyecto.
A continuación se presentan algunos aspectos para que sean valorados en caso
de continuar con futuras investigaciones relacionadas a este tema o aportes que
complementen el proyecto planteado:
Es importante que la cooperativa convoque a los interesados en invertir o
financiar a emprendedores, en una reunión se presenta el modelo
propuesto en este proyecto con el fin de contar con un grupo de asociados
que conformen la red de ángeles inversionistas del Programa UNA
Emprendedores.
El programa UNA Emprendedores y la Incubadora deben de validar la
propuesta entre los emprendedores, esto con el fin de conocer el nivel de
aceptación de los estudiantes a la idea de asociarse con un inversionista
ángel que le proporciona capital y a la vez funge como mentor de su
proyecto.
Además se requiere identificar a los emprendedores que tras pasar por el
programa UNA-Emprendedores lograron culminar con un proyecto exitoso el cual
es hoy en día un emprendimiento consolidado, a este grupo se le aplicará una
entrevista con el fin de determinar las fuentes de financiamiento a las cuales
recurrieron.
63
Bibliografía
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66
ANEXOS
67
ANEXO NO 1 ENTREVISTA SEMI-ESTRUCTURADA APLICADA A LOS
COORDINADORES DEL PROGRAMA UNA-EMPRENDEDORES (Gerardo
Villalobos Rodríguez) Y UNA-INCUBA (Maritza Vargas Montero)
ENTREVISTA PROGRAMA UNA EMPRENDEDORES
Gerardo Villalobos / Maritza Vargas
1. Hábleme sobre los cursos que se imparte en el programa.
2. ¿Cuántas estudiantes al año aproximadamente?
3. ¿Cuál es la dinámica del programa?
.
4. ¿Los cursos incluyen temas relacionados con financiamiento de la
innovación?
5. ¿Existe acercamiento directo de entidades financieras con el
programa?
6. ¿Tiene conocimiento de si los estudiantes buscan algún tipo de
financiamiento?
a. Si --- ( )
i. ¿A cuales fuentes recurren?
ii. ¿Cuál es el resultado de dicho financiamiento?
iii. ¿Sabe cómo se otorga dicho financiamiento?
b. No--- ( )
i. ¿Cuál cree que es el motivo?
7. ¿Banca para el desarrollo?
8. ¿Existe algún tipo de apoyo a los proyectos de parte de inversionistas
privados?
9. ¿Existen emprendimientos consolidados?
68
10. ¿Qué factores han contribuido o perjudicado que existan
emprendimientos consolidados?
11. ¿Si Coopeuna ofreciera un producto orientado a los emprendedores
del programa que características considera importantes para que
resulte atractivo al emprendedor?
12. ¿Cree usted que el programa tiene la posibilidad de aportar recursos
humanos que participen junto al emprendedor:
a. En la formulación del plan de negocio, ¿Cómo?
b. En el análisis de la factibilidad financiera del proyecto, ¿Cómo?
c. En el acompañamiento de la pre e incubación, ¿Cómo?
69
ANEXO NO 2 ENTREVISTA SEMI-ESTRUCTURADA APLICADA A PARTE DE
LOS ESTUDIANTES QUE PARTICIPARON EN LA X FERIA DE
EMPRENDEDORES DE LA UNA
ESTUDIANTES DE LA X FERIA DE EMPRENDEDORES (9 DE NOVIEMBRE
DEL 2011)
Identificación del proyecto ______________
Nombre del Estudiante__________________
I.
A-¿De qué trata su proyecto?
__________________________________________
__________________________________________
__________________________________________
B- ¿Cómo surgió la idea?
__________________________________________
__________________________________________
__________________________________________
C- ¿En qué estado se encuentra su proyecto?
__________________________________________
__________________________________________
__________________________________________
70
II.
Objetivo: Identificar las necesidades financieras de los participantes del
programa UNA-Emprendedores por medio de los resultados de las ferias de
emprendedores.
1- ¿Ha analizado el tema del financiamiento durante el diseño de su
plan de negocio?
2- ¿La información fue ofrecida por el
curso de emprendedores? …………………………………..
3- ¿La información obtenida por su propia cuenta?........
4- ¿De cuáles entidades financieras recibió información?
_______________________________________
_______________________________________
_______________________________________
_______________________________________
5- ¿Qué tipo de información recibió?
__________________________________________________
__________________________________________________
__________________________________________________
6- ¿Le resultó útil dicha información? ¿Por qué?
__________________________________________________
__________________________________________________
__________________________________________________
7- ¿Cree que la oferta crediticia del país logra satisfacer
necesidades como la que requiere su proyecto?
__________________________________________________
__________________________________________________
__________________________________________________
SI
71
III.
Objetivo: Analizar los mecanismos que podría facilitar la cooperativa como
solución a las necesidades de los emprendedores.
8-En caso de recurrir a un préstamo:
¿Puede aportar algún tipo de garantía? (Fiduciaria, Hipotecaria,
Prendaria)
__________________________________________________________
__________________________________________________________
__________________________________________________________
9-¿Actualmente cuenta con ingresos propios que le permitan cancelar
una cuota de un préstamo?
__________________________________________________________
__________________________________________________________
10-De iniciar el proyecto hoy: ¿En cuánto tiempo creen que el mismo
esté generando rentabilidad?
__________________________________________________________
__________________________________________________________
11-¿Ha escuchado hablar del capital semilla?
SI _____ NO_____
72
12-¿Conoce fuentes de financiamiento de capital
semilla?¿Cuáles?
_____________________________________________
_____________________________________________
_____________________________________________
13- ¿Con que monto (capital de trabajo) puede iniciar su proyecto
para alcanzar las metas propuestas?
__________________________________________________________
__________________________________________________________
14- ¿Requiere ese monto en un solo desembolso o por tractos?
__________________________________________________________
IV.
Objetivo: Documentar el mecanismo de selección de los proyectos que
podrían ser beneficiados con el modelo de incentivos.
15- ¿Ha pensado ingresar a la incubadora de empresas de la UNA?
__________________________________________________________
16- ¿Me podría describir el perfil académico de los participantes del
proyecto?
__________________________________________________________
__________________________________________________________
__________________________________________________________
__________________________________________________________
73
17- ¿Considera que con los conocimientos del equipo es suficiente
para desarrollar el proyecto, o requieren de conocimiento externo
(consultoría, asesoría)?
__________________________________________________________
__________________________________________________________
__________________________________________________________
18- ¿Es su proyecto innovador? ¿Por qué?
__________________________________________________________
__________________________________________________________
__________________________________________________________
19- ¿Ha identificado las necesidades tecnológicas que requiere su
proyecto?
¿Cómo las piensa cubrir?
__________________________________________________________
__________________________________________________________
__________________________________________________________
V.
Objetivo: Sugerir y definir el mecanismo mediante el cual se otorgará el
beneficio financiero.
20- En caso de realizar un pago mensual por el monto financiado:
¿Qué cuota podrían pagar?
_____________________________________________
21- Si usted tuviera la oportunidad de sugerir un modelo de
financiamiento: ¿Qué características?
__________________________________________________________
__________________________________________________________
74
75
Universidad Nacional
Sistema de Estudios de Posgrado
Maestría en Gestión de la Innovación Tecnológica
Proyecto de Aplicación Práctica de Gestión de la Innovación Tecnológica
Formulación de un Modelo para Incentivar el Emprendedurismo Tecnológico en la UNA por Medio del
Financiamiento de COOPEUNA.
CRISTIAN VALVERDE CHINCHILLA
HEREDIA, COSTA RICA
ENERO 2012