Prvá penzijná správcovská spoločnosť Poštovej banky, správ. spol., a.s.

Investičná stratégia fondu

Komentár portfólio managera za III.Q 2019

Cieľom Fondu je dosahovať zhodnotenie majetku prostredníctvom realitných investícií pri strednom riziku. Majetok vo Fonde je investovaný do nehnuteľností vrátane príslušenstva, majetkových účastí v realitných spoločnostiach a do iných investícií úzko prepojených s realitným trhom, Fond poskytuje pôžičky realitným spoločnostiam, v ktorých má majetkovú účasť. Fond nemá úzke teritoriálne ani odvetvové zameranie. Dlhové cenné papiere obsiahnuté v majetku podielového Fondu môžu byť štátne, komunálne, vydávané bankami a finančnými inštitúciami a inými obchodnými spoločnosťami, pričom ratingové hodnotenie nie je obmedzujúcim výberovým kritériom. Investície vo Fonde sú najmä v menách EUR a CZK, PLN.

Fond je určený pre dynamických investorov, ktorí majú záujem dlhodobejšie zhodnocovať svoje voľné peňažné prostriedky v EUR a ktorí sa chcú podielať na investovaní do realít, do ktorých by samostatne nemohli investovať vzhľadom na výšku investície.

Spomaľovanie tempa rastu cien nehnuteľností pokračovalo aj v 2. kvartáli 2019. Oproti 1. kvartálu sa priemerná cena bývania zvýšila o 19 Eur/m2 na 1556 Eur/m2, čo bol nárast o 1,1%, medziročne o 6,4%. Priemerná cena bytov sa zvýšila o 20 Eur/m2 na 1849 Eur/m2. V porovnaní s 1. kvartálom je to nárast o 1,1% a medziročne o 7,6%. Z hľadiska izbovosti cena rástla u 3-izbových bytov, naopak mierny pokles zaznamenali 1-izbové a 4-izbové byty. Pri domoch priemerná cena vzrástla o 17 EUR/m2 na 1205 EUR/m2. Oproti predchádzajúcemu kvartálu ide o nárast o 1,4 % a na medziročnej báze o 3,5 %. Z pohľadu regiónov štvrťročne najviac vzrástla priemerná cena bývania v Trenčianskom kraji (o 5,9 %) a najmenej v Bratislavskom kraji (o 0,9 %). Košický a Nitriansky kraj zaznamenali pokles priemernej ceny bývania oproti predchádzajúcemu štvrťroku o 1,8 %, resp. o 2,9 %. Na medziročnej báze najviac zdraželo bývanie v Trenčianskom kraji (o 24%), naopak v Košickom kraji sa prehĺbil pokles na -5,8%. Rast priemernej ceny sa medziročne spomalil u bytov z 9,1% na 7,6% a u domov zo 4,6% na 3,5%. Na spomaľovanie rastu cien nehnuteľností má pravdepodobne vplyv zhoršená dostupnosť úverov, ktorá je dôsledkom opatrení NBS postupne prijímaných na zabránenie nadmerného zadlžovania sa domácností. Napriek tomu sa naďalej očakáva rast priemernej ceny bývania, nakoľko úrokové sadzby ostávajú na nízkych úrovniach a nedostatočná ponuka bývania nestíha uspokojovať dopyt po nehnuteľnostiach.Office real estate fund dosiahol v 3. kvartáli 2019 zhodnotenie 0,72% a na medziročnej báze 2,88%.

Office real estate fund, o.p.f.

Kvartálny report k 30. 09. 2019

Základné informácie

Vznik fondu: 2017

Mena: €

Charakter fondu: špeciálny podielový fond nehnuteľností

Správca fondu: PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s.

Depozitár fondu: Poštová banka, a. s.

Investičný horizont: min. 4 rokov

Cena podielu: 0,010602 €

NAV: 130 791 195,11 €

Vstupný poplatok: do 1,5% (viď sadzobník poplatkov)

Výstupný poplatok: do 1% (viď sadzobník poplatkov)

Minimálna prvá investícia: 500 €

Minimálna následná investícia: 50 €

* Súčet jednotlivých položiek nemusí byť vždy 100%, nakoľko sa v majetku fondu môžu nachádzať rôzne pohľadávky/záväzky a taktiežsú pri správe fondu využívane priamo alebo nepriamo deriváty, ktoré môžu vytvárať pákový efekt.

Upozornenie: Úlohou tohto reklamného dokumentu nie je nahradiť kľúčové informácie pre investorov, predajný prospekt, štatút podielového fondu, ktoré sú k dispozícií v slovenskom jazyku na obchodných miestach spoločnosti PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s., a na www.penzijna.sk.

S investíciou do podielového fondu je spojené aj riziko, miera ktorého je závislá od investičnej stratégie podielového fondu. Hodnota investície do podielového fondu, ako aj výnos z nej, môžu stúpať alebo klesať a podielnik nemusí dostať späť celú investovanú čiastku. V súlade so štatútom podielového fondu môže hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených Slovenskou republikou tvoriť až 100% hodnoty majetku vo fonde.

Prvá penzijná správcovská spoločnosť Poštovej banky, správ. spol., a.s.

Výkonnosti fondu

Výkonnostifondu v %

3 M 6 M 12 M od vzniku fondu

Štruktúra druhov aktív fondu *

Vývoj ceny podielu

% zastúpenie hlavných mien vo fonde

0,71% 1,53% 6,04%2,92%