pt. resource alam indonesia tbk (kkgi) 12 desember … filetenggarong = port/jetty infrastruktur....
TRANSCRIPT
PT. RESOURCE ALAM INDONESIA TBK (KKGI)
12 Desember 2012 Public Expose
SEKILAS PERSEROAN
PT. Resource Alam Indonesia Tbk (IDX: KKGI) merupakan perusahaanpenambangan batubara. Perseroan mengoperasikan beberapa konsesi diIndonesia lewat anak-anak perusahaannya:
1. PT. Insani Bara Perkasa : PKP2B Generasi. 3, Kalimantan Timur, Area konsesi 24,477 Ha. Status Produksi.
2. PT. Kaltim Mineral, PT. Jaya Mineral, PT. Tambang Mulia : IUP, Kalimantan Timur, Total Area Konsesi: 23,000 Ha. Status Eksplorasi.
3. PT. Chaido Mega Mineral : IUP, Kalimantan Timur, Area konsesi 5,000 Ha. Status Eksplorasi.
4. PT. Loa Haur : IUP, Kalimantan Tengah, Area Konsesi 5,000 Ha, Status Eksplorasi.
PKP2B = Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara; IUP = Izin Usaha Pertambangan
STRUKTUR KORPORASI 30 September 2012
PT. RESOURCE ALAM
INDONESIA TBK (KKGI)
99.9%
PT. Insani Bara
Perkasa
75.0%
- PT. Chaido Mega Mineral
- PT. Kaltim Mineral
- PT. Jaya Mineral
- PT. Tambang Mulia
PT. Loa Haur
60.0%
Energy Colliers
Pte Ltd
Goodwin
Investment Pte
Ltd
JP Morgan Publik
31.4% 25.5% 6.0% 37.1%
PT. INSANI BARA PERKASA (IBP)
• Perseroan mempunyai konsesi tambang batubara yang sudahberproduksi, dan merupakan kontrak PKP2B Generasi 3.
• Lokasi pertambangan yang sangat strategis (jarak rata2 hauling 12KM,barging 80KM) = Biaya produksi yang relatif rendah.
• Berdasarkan laporan JORC yang dikeluarkan oleh PT. Britmindo, Areatambang di Blok Loa Janan seluas 500 hektar memiliki cadangan(mineable reserve) sebesar 42.4 juta ton. Batubara yang telah ditambangs/d September 2012 sebesar 2.1 juta ton sehingga cadangan sisa(Remining reserve) sebesar 40.3 juta ton
• Mempunyai area penambangan yang luas. Dari total area 24,477 hektar,baru kurang dari 2,000 hektar yang dibuka sebagai areal pertambangan.
• Mempunyai umur konsensi yang panjang s/d 2056 (30 tahun + 2 kali 10tahun perpanjangan, mulai dari 2006).
SELATAN Area (ha)
Loajanan 10,040.0
Tani Bakti 379.4
Sim. Pasir 430.1
Bayur 598.6
G. Pinang 944.5
TOTAL 12,392.6
UTARA Area (ha)
Separi 7,019.0
Perangat 2,919.0
Maukiri 2,147.0
TOTAL 12,085.0
LUAS KONSESI PT. IBP = 24,477 HEKTAR
Ex-JembatanTenggarong
= PORT/JETTY
INFRASTRUKTUR
KAPASITAS INFRASTRUKTUR
JETTY CRUSHER LOADER
LOA DURI 800 ton/jam 1,500 ton/jam
LOA GAGAK 400 ton/jam 750 ton/jam
PALARAN 500 ton/jam 400 ton/jam
SPC 300 ton/jam 500 ton/jam
EMBALUT 250 ton/jam 200 ton/jam
SEGARA 100 ton/jam 100 ton/jam
Total 2,250 ton/jam 3,450 ton/jam
Pertahun 9.3 juta ton 13.7 juta ton
VOLUME PRODUKSI 5 TAHUN TERAKHIR
178
7731008
2249
4222
3846
0
1000
2000
3000
4000
5000
FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 11M2012
1
(‘000 ton)TARGET PRODUKSI FY2012F = 4.3 JUTA TON
DESTINASI EKSPOR/DOMESTIK
79.7%
14.0%
3.2%
3.1%
9M2012
CHINA KOREA
DOMESTIK INDIA
67.7%17.5%
8.9%
4.0%
1.9%
9M2011
CHINA KOREADOMESTIK INDIAOTHERS
VOLUME PRODUKSI & PENJUALAN
846,983
1,212,899 1,144,703 1,017,552908,268 1,186,343
1,040,121
0
500,000
1,000,000
1,500,000
1Q 2Q 3Q 4Q2011 2012
828,497
1,210,131 1,090,536 1,016,971939,926 917,975 1,135,408
-
500,000
1,000,000
1,500,000
1Q 2Q 3Q 4Q2011 2012
Ton 9M2011 9M2012 +/- 11M2011 11M2012# +/-
PRODUKSI 3,204,586 3,134,732 -2.2% 3,918,735 3,845,914 -1.9%
PENJUALAN 3,130,925 2,993,309 -4.4% 3,864,373 3,940,938 +2.0%
PRODUKSI (TON)
PENJUALAN (TON)
# Non-audited
HARGA JUAL & BIAYA PRODUKSI
24.9 26.3 27.029.5 28.5
30.127.1
20
25
30
35
1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 3Q2012
Biaya Produksi (Production Cost) – USD/ton
Catatan: Biaya Produksi tidak termasuk royalty, kompensasi infrastruktur, barging & transhipment
117.2 116.2 111.2101.1
86.8
61.5 61.2 57.7 57.148.4
0
30
60
90
120
3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 3Q2012
Harga Jual (Ave. Sales Price) – USD/ton HBA KKGI
- 0,9%
- 0,5%
- 4,3%
- 5,7%
- 9,1%
- 1,0%
- 14,1%
- 15,2%
KOMPARASI BIAYA PRODUKSI
Catatan: Cash Cost mencakup seluruh biaya produksi dan transportasi kecuali royalti
58.653.0 52.0
48.4
41.535.5 35.0
32,5 32.1
20
30
40
50
60
70
BYAN SAR ITMG HRUM BUMI PTBA ADRO KKGI INDY
ESTIMASI CASH COST 2011 – USD/TON
Sumber: Macquarie Securities
RINGKASAN NERACA
Rp Milyar30 Sept
2011
30 Sept
2012 +/-
Total Aset 977.9 1,001.0 +2.4%
Total Liabilitas 320.7 311.3 -2.9%
Total Ekuitas 657.2 689.7 +5.0%
Hutang1 12.6 6.3 -50.1%
1 Interest Bearing Debt
RINGKASAN LABA/RUGI
Rp Milyar30 Sept
2011
30 Sept
2012 +/-
Pendapatan 1,566.0 1,535.0 -0.2%
Laba Kotor 643.5 508.3 -21.0%
Laba
Operasional471.8 298.8 -36.7%
Laba Bersih
Setelah Pajak344.6 218.1 -36.7%
RASIO FINANSIAL
RASIO 9M2011 9M2012
Gross Margin 41.1% 33.1%
Operational Margin 30.1% 19.5%
Net Margin 22.0% 14.2%
ROA (pertahun) 47.0% 29.1%
ROE (pertahun) 69.9% 42.2%
Debt1 to Equity 1.9% 0.9%1 Interest Bearing Debt
25.2%
15.0% 14.2% 12.6%
6.0% 5.2%
-2.9%
-10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
PTBA HRUM KKGI ADRO TOBA GEMS BRAU
NET PROFIT MARGIN – 9M2012
PERBANDINGAN EMITEN
30.0%
22.0% 21.2%
14.4% 12.8% 11.0% 8.5%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
PTBA KKGI HRUM BYAN ADRO BRAU BUMI
NET PROFIT MARGIN – 9M2011
PERBANDINGAN EMITEN
- - 0.01 0.01 0.48
0.97
2.35
-
1.00
2.00
3.00
HRUM GEMS PTBA KKGI TOBA ADRO BRAU
DEBT/EQUITY RATIO – 9M2012
Sumber: Indo Premier Online Trading System
- - 0.02
0.86 0.88 1.50
3.08
-
1.00
2.00
3.00
4.00
HRUM PTBA KKGI ADRO BYAN BRAU BUMI
DEBT/EQUITY RATIO – 9M2011
1. Berdasarkan laporan JORC yang dikeluarkan oleh PT. Britmindo, Area
tambang di Blok Loa Janan seluas 500 hektar memiliki cadangan (mineable
reserve) sebesar 42.4 juta ton. Batubara yang telah ditambang sampai
September 2012 sebesar 2.1 juta ton sehingga cadangan sisi (Remining
reserve) sebesar 40.3 juta ton
2. Perseroan mengangkat anggota dewan komisaris dan direksi yang baru: Bpk
Andrew James Wilson, Bpk. Winanto dan Bpk. Wimpi Salim.
3. Perseroan mengumumkan proses akuisisi beberapa perusahaan batubara
yang sedang berjalan: PT. Kaltim Mineral, PT. Jaya Mineral, PT. Tambang
Mulia, PT. Chaido Mega Mineral, dan PT. Loa Haur.
4. Ditengah penurunan pemintaan dan harga batubara yang cukup signifikan,
Perseroan merevisi target awal penjualan untuk FY2012 dari 6 juta ton
menjadi 4.3 – 4.5 juta ton.
5. RUPSLB pada tanggal 25/10/2012 menyetujui program pembelian kembali
saham (share buy back) Perseroan. Perseroan mencadangkan dana sebesar
maksimal Rp200 miliar untuk program tersebut dengan jangka waktu
program 18 bulan. Saham yang dibeli melalui program buy back ini akan
dicatatkan sebagai treasury stock Perseroan.
CATATAN 2012
1. Penghargaan “Best Under a Billion” award dari Forbes Asia, serta mendapat Best of the Best dari 200 Perusahaan regional lainnya.
2. Penghargaan “Top 50 Indonesian Companies” dari Forbes Indonesia.
3. Penghargaan Pratama Pengelolaan Lingkungan Pertambangan2012 dari Kementerian ESDM.
PENGHARGAAN 2012
PROYEKSI 2013
4.2
4.3
4.7
2011 2012F 2013F
PENJUALAN BATUBARA (JUTA TON)– Dengan mengasumsikan pasar
batubara yang masih relatiflemah di tahun 2013, Perseroanmenargetkan volume penjualan4.7 juta ton untuk FY2013
– Kisaran target tsbt cukupkonservatif mengingat:
a. Kapasitas infrastruktur yangmemadai;
b. Dibukanya blok2 baru PT. IBP didaerah Utara, mulai awal tahun2013;
c. Selesainya pembangunanterowongan (underpass) diblok Selatan PT. IBP.
FOKUS KEDEPAN
1. Memastikan target produksi dan penjualan 2013 bisa tercapaidengan baik.
2. Meningkatkan efisiensi – menjaga posisi perseroan sebagai salahsatu dari produsen batubara dengan biaya produksi terendah.
3. Meningkatkan laporan cadangan dengan standar JORC di konsesiIBP dan konsesi-konsesi yang baru.
4. Menyeleksi secara ketat konsesi-konsesi batubara berpotensi tinggiyang dapat di akuisisi.
5. Terus meningkatkan level good corporate governance perseroan.
6. Terus mempertahankan good mining practice dan konsisten dalam pelaksanaan CSR / Comdev .
EDUKASI
BEASISWA INSANI (B3I)
BEASISWA ASIH FOUNDATION & PELANGI SCHOLARSHIP
PEMBANGUNAN TK GRATIS
BANTUAN DANA OPERASIONAL SEKOLAH
PROGRAM PROGRAM CSR AND COMDEV
KESEHATAN
PENGADAAN AMBULANS
PEMBUATAN POSYANDU BALITA DAN LANSIA
PENGADAAN AIR BERSIH
PROGRAM PROGRAM CSR AND COMDEV
PROGRAM PROGRAM CSR AND COMDEV
INFRASTRUKTUR PUBLIK
GEDUNG SERBAGUNA
BALAI PERTEMUAN UMUM (BPU)
RENOVASI SARANA UMUM
PERTANIAN & PERKEBUNAN
BANTUAN PUPUK UNTUK PETANI DAN PEKEBUN
NORMALISASI SUNGAI, SALURAN IRIGASI DAN PINTU AIR
PROGRAM PROGRAM CSR AND COMDEV
LAIN-LAIN
MENSPONSORI PERAYAAN HARI BESAR KEAGAMAAN, KEGIATAN OLAHRAGA DAN BUDAYA
KAMPANYE LINGKUNGAN PENANAMAN POHON-KALTIM GREEN
PASCA PENAMBANGAN - REVEGETASI
PASCA PENAMBANGAN - REVEGETASI
These materials have been prepared by PT Resource Alam Indonesia Tbk (the “Company”) and have notbeen independently verified. No representation or warranty, expressed or implied, is made and no relianceshould be placed on the accuracy, fairness or completeness of the information presented or contained inthese materials.
The Company or any of its affiliates, advisers or representatives accepts no liability whatsoever for any losshowsoever arising from any information presented or contained in these materials. The informationpresented or contained in these materials is subject to change without notice and its accuracy is notguaranteed.
These materials contain statements that constitute forward-looking statements. These statements includedescriptions regarding the intent, belief or current expectations of the Company or its officers with respectto the consolidated results of operations and financial condition of the Company. These statements can berecognized by the use of words such as “expects,” “plan,” “will,” “estimates,” “projects,” “intends,” or wordsof similar meaning. Such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involverisks and uncertainties, and actual results may differ from those in the forward-looking statements as aresult of various factors and assumptions. The Company has no obligation and does not undertake to reviseforward-looking statements to reflect future events or circumstances.
These materials are for information purposes only and do not constitute or form part of an offer, solicitationor invitation of any offer to buy or subscribe for any securities of the Company, in any jurisdiction, norshould it or any part of it form the basis of, or be relied upon in any connection with, any contract,commitment or investment decision whatsoever. Any decision to purchase or subscribe for any securities ofthe Company should be made after seeking appropriate professional advice.
DISCLAIMER