pt sarico indah - godrej consumer products …direktur utama koesoemawati secure building a, lantai...
TRANSCRIPT
PT SARICO INDAH
FINANCIAL STATEMENTS
YEAR ENDED 31 MARCH 2019
)
)
)
)
)
)
)
)
)
)
)
:J
SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JA WAB ATAS
LAPORAN KEUANGAN TAHUN YANG BERAKHIR
31 MARET 2019 PT SARICO INDAH ("PERSEROAN")
Kami, yang bertanda-tangan dibawah ini:
I. NamaAlamat kantor
Telepon Jabatan
2. NamaAlamat kantor
Telepon Jabatan
menyatakan bahwa:
Akhil Chandra Secure Building A, lantai 2 dan 3 Jalan Raya Protokol Halim Perdanakusuma, Jakarta 13610 +62 - 21 - 2937 3800Direktur Utama
Koesoemawati Secure Building A, lantai 2 dan 3 Jalan Raya Protokol Halim Perdanakusuma, Jakarta 13610 +62 - 21 - 2937 3800Direktur Keuangan
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian laporan keuangan Perseroan;
2. Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia;
3. a. Pengungkapan yang telah kami susun dalamlaporan keuangan telah lengkap dan akurat;
b. Laporan keuangan tidak mengandung informasiyang menyesatkan, dan kami tidak menghilangkaninformasi atau fakta yang material terhadap laporankeuangan;
4. Kami bertanggungjawab atas pengendalian internal.
Demikianlah pernyataan ini dibuat dengan sebenamya.
PT. $ARICO INDAH
JI. Pancasila IV
Cicadas, Gunung Putri
Bogor 16964 INDONESIA
T. +62 21 8671410
F. +62 21 8671410
www.godrejindonesia.com
THE DIRECTORS' STATEMENT OF RESPONSIBILITY
FOR THE FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 MARCH 2019
PT SAR/CO INDAH ("THE COMPANY'')
We, the undersigned:
1. NameOffice address
Telephone Title
2. NameOffice address
Telephone Title
declare that:
Akhil Chandra Secure Building A, 2'Ki and 3rd floor Jalan Raya Protokol Halim Perdanakusuma, Jakarta 13610 +62 - 21 - 2937 3800President Director
Koesoemawati Secure Building A, 211d and 3rd floor Jalan Raya Protokol Halim Perdanakusuma, Jakarta 13610 +62 - 21 - 2937 3800Finance Director
1. We are responsible for the preparation and presentationof financial statements of the Company;
2. The financial statements have been prepared andpresented in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards;
3. a. The disclosures we have made in the financial statements are complete and accurate;
b. The financial statements do not contain misleadinginformation, and we have not omitted anyinformation or facts that would be material to thefinancial statements;
4. We are responsible for the internal control.
This statement is made truthfully.
Jakarta, 15 Mei !May 2019
Akhil Chandra Koesoemawati Direktur Utama/ President Director Direktur Keuangan/Finance Director
'\
�
PT SARICO INDAH
ISi/CONTENTS
SURAT PERNYATAAN DIREKSI/THE DIRECTORS' STATEMENT
LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA 31 MARET2019/ FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2019:
LAPORAN POSIS! KEUANGAN/
Halaman/Page
ST A TEMENT OF FINANCIAL POSITION---------------------------------------------------------------
LAPO RAN LABA RUG! DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN/ STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME--------------- 2
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS/ STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY--------------------------------------------------------------- 3
LAPORAN ARUS KASI STATEMENT OF CASH FLOWS-------------------------------------------------------------------------- 4
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/ NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS------------------------------------------------------------- 5 - 26
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
PT SARICO INDAH
LAPORAN POSIS! KEUANGAN/STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
Catatan/ 31 Maret/March Notes 2019 2018
ASET
ASET LANCAR Kas dan sctara kas 4 Deposito berjangka 5 Piutang usaha dan piutang lainnya 6 Pcrsediaan 7 Aset lancar lainnya
TOTAL ASET LANCAR
ASET TIDAK LANCAR
Aset tetap, neto 8 Klaim pcngcmbalian pajak 16b Asel pajak tangguhan 16c A set takberwuj ud
TOTAL ASET TIDAK LANCAR
TOTALASET
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIAB\LlTAS
LlABILITAS JANG KA PEND EK Utang usaha dan utang lainnya 9 Utang pajak penghasilan 16a Utang pajak lainnya
TOT AL LIABILIT AS JANG KA PENDEK
LIABILITAS JANG KA PANJANG Liabililas imbalan kcrja/TOTAL
LIABILITASJANGKA PANJANG 10
TOTAL LIAB\LITAS
EKU\TAS Modal saham II Tmnbahan modal disetor Saldo laba
TOTAL EKUlTAS
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
ASSETS
CURRENT ASSETS 2.984 8.129 Cash and cash equivalents 3.500 Time deposit
6.489 2.108 Trade and other receivables 4.454 3.502 Inventories
204 114 Other current assels
17.631 13.853 TOTAL CURRENT ASSETS
NON-CURRENT ASSETS
9.181 9.656 Fixed assets, net 291 1.592 Claims for tax refund
928 1.030 Deferred tax assels
21 133 lnlangible assets
10.421 12.411 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
28.052 26.264 TOTAL ASSETS
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITIES
CURRENT LIABILITIES 4.862 4.387 Trade and other payables
3 Income tax payable
402 II Other tax payables
5.264 4.401 TOTAL CURRENT LIABILITIES
NON-CURRENT LIABILITIES Employee benefits liabilities/TOTAL
I.I 05 1.00 I NON-CURRENT LIABILITIES
6.369 5.402 TOTAL LIABILITIES
EQUITY 6.709 6.709 Share capital
56 56 Additional paid~in capital
14.918 14.097 Retained earnings
21.683 20.862 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITIES 28.052 26.264 AND EQUITY
See Notes to the Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
PT SARICO INDAH
LAPORAN LABA RUG! DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN/ STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
Tahun bcrakhir/Year ended
Catatan/ 31 Maret/M(lrc/1
Notes 2019 2018
PENJUALAN NETO 12 48.987 40.123 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 13 (44.645) (38.986) COST OF SALES
LABA BRUTO 4.342 1.137 GROSS PROFIT
Pendapatan Jainnya 298 285 Other income Beban usaha 14 (4.056) (3.840) Operating expenses
LABA (RUG!) OPERAS! 584 (2.418) OPERATING PROFIT(LOSS)
Pendapatan keuangan JI I 333 Finance income
LABA (RUG!) SEBELUM PA,IAK 895 (2.085) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX
(Beban) manfaat pajak penghasilan 16c ( 180) 739 Income tax (expense) benefit
LABA (RUGI) BERSIH 715 (1.346) NET PROFIT (LOSS)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos·pos yang tidak akan pernah Items (!,(It will 11ever be rec/ussified to
direklasifikasi kc laba rugi profit or loss Pengukuran kembali liabilitas imba\an Remeasurements of defined benefit
pasti 10 141 330 liabilities
Pajak penghasilan atas penghasilan (35) (83)
Income tax on other comprehensive komprchcnsi f lain income
JUMLAH PENGHASILAN TOTAL OTHER COMPREHENSIVE KOMPRE.HENSIF LAIN 106 247 INCOME
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF 821 (1.099) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
(LOSS)
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Japoran keuangan ini.
See Notes to the Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
2
PT SARICO INDAH
LAPORAN PERUBAHAN EKUITASISTATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (Dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
Tambahan Modal modal disctor/ saham/ Atltlitiontrl
Share capital pahl~i11 cupital
Saldo pada 31 Maret 2017 6.709 56
Rugi komprehcnsif Rugi Penghasilan komprehensif lain
Sa!do pada 3 I Maret 2018 6.709 56
Laba komprchcnsif Laba Penghasilan komprchensif lain
Saldo pad a 31 Maret 2019 6.709 56
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
3
Saldo laba/ Jumlah Retailled ekuitas/ e,m1i11gs Total equity
15.196 21.961 Balance as of 3 I March 2017
Comprehe11sive loss (1.346) (1.346) Loss
247 247 Other comprehensive income
14.097 20.862 Balance as o/31 March 20/8
Comprehensive income 715 715 Profit
106 106 Other comprehensive income
14.918 21.683 Balance as o/31 March 2019
See Notes to the Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
PT SARI CO INDAH
LAPORAN ARUS KAS/STATEMENT OF CASH FLOWS (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERAS! Laba (rugi) Penyesuaian untuk:
Pcnyusutan Amortisasi Kerugian penjualan aset tetap Pendapatan keuangan
Penyisihan penurunan nilai persediaan Beban (manf'aat) pajak penghasi!an
Perubahan dalam: Piutang usaha dan piutang lainnya Persediaan Aset lancar !ainnya Utang usaha dan utang lainnya Utang pajak lainnya Liabililas imbalan ke1ja
Pcncrimaan bunga Penerimaan pajak penghasilan
Pcmbayaran pajak pcnghasilan
Kas ncto dari aktivitas opcrnsi
ARUS KAS DARI AKT!V!TAS INVEST AS!: Perolehan aset tetap Pero!ehan aset takberwujud
Penempatan pada deposito berjangka Kas ncto digunakan untuk aktivitas
invcstasi
(PENURUNAN) KENAI KAN NETO KAS DAN SET ARA KAS
KAS DAN SET ARA KAS, AWAL TAHUN
KAS DAN SETARA KAS,AKHIR TAHUN
Tahun bcrakhir/Year em/et/ 31 Maret/Murch
2019 2018
715 (1.346)
3.067 2.766 112 114
2 (311) (333)
(19) 51 180 (739)
(4.381) 583 (933) 1.759
(90) ( I) 475 (39) 391 (133) 245 236 311 333
1.236 (51) (307)
947 2.946
(2.592) (1.993) (28)
(3.500)
....... J6.092). . g,~~1)
(5.145) 925
8.129 7.204
2.984 8.129
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Profit (loss) Aqjustmentsfor: Depreciation Amortization
Loss on disposal of fixed assets Finance income
AIJowancefor decline in value of inventmy
Income tax expense (benefit)
Changes in: Trade and other receivables
Inventories Other currenl assets
Trade and other payables Other taxes payable
Employee benefit liabilities Interest receipts
Income tax received
Income tax paid Net CllSh from operllting
activities
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES:
Acquisition affixed assets Acquisition of intangible asset
Placement of lime deposit
Net cash used in investing activities
NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING OF THE YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS, END OF YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari \aporan keuangan ini.
See Notes to the Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
4
PT SARICO INDAH
CA TAT AN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
I. UMUM
a. PT Sarico lndah ("Perseroan") didirikan pada tahun 2002. Perseroan berlokasi di Gunung Putri, Bogor, Jawa Barat.
b. Perseroan bergerak di bidang pembuatan dan perdagangan komponen plastik untuk industri barang konsumsi.
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN
a. Pernyataan kepatuhan
Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia ("SAK").
1. GENERAL
a. PT Sarico Indah (the "Company") was established in 2002. The Company is located at Gunung Putri, Bogar, Jawa Baral.
b. The Company is engaged in the manufacturing and trading of plastic components for consumer goods industries.
2. BASISOFPREPARATIONOFTHE FINANCIAL STATEMENTS
a. Statement of compliance
The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards ("SAK'').
b. Direktur Perseroan menyetujui penerbitan laporan b. keuangan pada tanggal 15 Mei 2019.
The Company's directors approved the financial statements for issuance on 15 May 2019.
c. Dasar pengukuran c. Basis of measurement
Laporan keuangan disusun dengan dasar akrual menggunakan konsep biaya historis, kecuali ketika standar akuntansi mensyaratkan pengukuran menggunakan nilai wajar.
d. Mata uang fungsional
Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan. Semua informasi keuangan yang disajikan dalam Rupiah telah dibulatkan ke dalam jutaan terdekat, kecuali dinyatakan lain:
e. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi
Penyusunan laporan keuangan Perseroan mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi serta jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Hasil aktual mungkin berbeda dari nilainilai estimasi tersebut.
5
The financial statements are prepared on the accrual basis using the historical costs concept, except where the accounting standards require fair value measurement.
d. Functional currency
The financial statements are presented in Rupiah, which is the Company's functional currency. All financial information presented in Rupiah has been rounded to the nearest million, unless otherwise specified.
e. Use of judgments, estimates and assumptions
The preparation of Company's financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from the estimated amounts.
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
2. DASAR PENYUSUNAN (Lanjutan)
e. Penggunaan pertimbangan, estirnasi dan asumsi e. (Lanjutan)
Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui secara prospektif.
lnformasi mengenai asumsi dan ketidakpastian estimasi yang mungkin menghasilkan penyesuaian yang material dalam tahun berjalan diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan berikut ini:
• •
Catatan 8 - taksiran masa manfaat aset tetap; Catatan 10 - pengukuran liabilitas imbalan kerja:
asumsi aktuarial.
f. Standar dan interpretasi yang telah diterbitkan namun f belum efektif
Beberapa standar akuntansi dan interpretasi baru telah diterbitkan namun belum efektif untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret 2019, dan belum diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan ini. Diantaranya, PSAK dan ISAK berikut ini, yang akan efektif untuk periode tahunan yang dimulai sejak I Januari 2019 dan seterusnya, dan yang dapat diterapkan lebih dini, mungkin relevan terhadap laporan keuangan Perseroan di masa mendatang, dan mungkin mengharuskan penerapan retrospektif sesuai PSAK 25 "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan":
ISAK 33 "Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka"; efektifsejak I Januari 2019
ISAK 34 "Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan"; efektif sejak 1 Januari 2019 PSAK 71 "lnstrumen Keuangan"; efektif sejak 1 Januari 2020 PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan"; efektif sejak I Januari 2020 PSAK 73 "Sewa"; efektif sejak I Januari 2020.
Saat diterbitkannya laporan keuangan ini, manajemen belum menentukan dampak retrospektif jika ada, dari penerapan di masa mendatang atas pernyataan dan interpretasi tersebut terhadap posisi keuangan dan hasil operasi Perseroan.
6
2. BASIS OF PREPARATION (Continued)
Use of judgments, estimates and assumptions (Continued)
Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to estimates are recognized prospectively.
Information about assumptions and estimation uncertainties that may result in a material adjustment within the following year is included in the following notes:
•
•
Note8 assets; Note IO
- estimated useful life of fixed
measurement of employee benefits obligation: actuarial assumptions.
Standards and interpretations issued but not yet effective
Certain new accounting standards and interpretations have been issued that are not yet effective for the year ended 31 March 2019, and have not been applied in preparing these financial statements. Among them, the following PSAKs and !SAKs, which will become effective for annual periods beginning on I January 2019 and onwards, and which are available for early adoption, may be relevant to the Company's future financial statements, and may require retrospective application under PSAK 25, "Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors":
ISAK 33 "Foreign Currency Transactions and Advance Considerations"; effective from I January 2019 ISAK 34 "Uncertainty over Income Tax Treatments"; effective from 1 January 2019 ?SAK 71 "Financial Instruments"; effective from I Janua,y 2020 PSAK 72 "Revenue from Contracts with Customers"; effective from I Janua,y 2020 PSAK 73 "Leases"; effective from 1 January 2020.
As of the issuance of these financial statements, management has not determined the extent of the retrospective impact, if any, that the future adoption of these standards and interpretations will have on the Company's financial position and operating results.
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEVANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
Kebijakan-kebijakan akuntansi signifikan yang dijelaskan di bawah ini telah diterapkan secara konsisten untuk semua periode yang disajikan dalam laporan keuangan ini.
a. Setara kas
Deposito berjangka yangjatuh tempo tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dianggap sebagai setara kas.
b. Penilaian persediaan
Persediaan diukur pada mana yang Jebih rendah antara biaya persediaan atau nilai realisasi neto. Biaya persediaan ditentukan dengan metode ratarata, mencakup pengeluaran yang terjadi untuk memperoleh persediaan tersebut, biaya produksi atau konversi, dan biaya lain yang timbul untuk membawanya ke kondisi dan lokasi saat ini. Dalam hal persediaan yang diproduksi, biaya persediaan termasuk overhead produksi yang dialokasikan berdasarkan kapasitas produksi normal.
Nilai realisasi neto adalah estimasi hargajual dalam kegiatan usaha normal dikurangi biaya penyelesaian dan biaya lainnya yang diperlukan untuk melakukan penjualan.
c. Aset tetap
Aset tetap diukur dengan model biaya, di mana awalnya diukur sebesar biaya pero\ehan Uika ada, termasuk biaya pinjaman yang dikapitalisasi) dan selanjutnya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. Penyusutan dihitung menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat dari aset sebagai berikut:
3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
The significant accounting policies set out below have been applied consistently to all periods presented in these financial statements.
a. Cash equivalents
Time deposits with original maturlfles of three months or less are considered as cash equivalents.
b. Inventory valuation
Inventories are valued at the lower of cost and net realizable value; cost is determined using the average method and includes expenditures incurred in acquiring the inventories, production or conversion costs and other costs incurred in bringing them to their existing location and condition. In the case of manufactured inventories and work in process, cost includes an appropriate share of production overheads based on normal operating capacity.
Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less completion cost and the costs necessary to make the sale.
c. Fixed assets
Fixed assets are measured using the cost model, i.e initially measured at cost (if applicable, including capitalized borrowing costs) and subsequently carried net of accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Depreciation is applied using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:
Instalasi listrik Mesin dan peralatan Peralatan kantor
JO tahun/years 7,5 - JO tahun/years
3 - 10 tahun/years
Electrical installation Machine,y and equipments
Office equipments
d. Aset takberwujud
Aset takberwujud yang dibeli, yang terdiri dari lisensi piranti lunak komputer, mempunyai masa manfaat yang terbatas, dan diukur pada harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. Amortisasi diakui dalam \aba rugi dengan metode garis \urus berdasarkan taksiran masa rnanfaat aset takberwujud, arnortisasi dihitung sejak aset yang bersangkutan siap untuk digunakan. Taksiran masa manfaat atas lisensi piranti lunak komputer Perseroan adalah 6 tahun.
7
d. Intangible assets
Purchased intangible assets, which comprise computer software license, have finite useful lives, and are measured at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses. Amortization is recognized in profit or loss on a straight-line basis over the estimated useful lives of intangible assets, from the date they are available for use. The estimated useful life of the Company's computer software license is 6 years.
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
e. Penurunan nilai aset nonkeuangan
Jumlah tercatat aset nonkeuangan Perseroan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut maka jumlah terpulihkan aset tersebut diestimasi.
Rugi penurunan nilai diakui jika jumlah tercatat unit penghasil kas melebihi jumlah terpulihkannya. Unit penghasil kas adalah kelompok terkecil aset yang dapat diidentifikasi dan menghasilkan arus kas yang sebagian besar independen dari aset Jainnya. Rugi penurunan nilai diakui dalarn laba rugi.
Jumlah terpulihkan unit penghasil kas adalah nilai yang Jebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
Rugi penurunan nilai yang diakui pada periode sebelumnya dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan atas indikasi apakah rugi penurunan nilai telah berkurang atau tidak ada lagi. Rugi penurunan nilai dipulihkanjika terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan. Rugi penurunan nilai dipulihkan sebatas nilai aset tercatat yang, tidak melebihi nilai tercatat yang seharusnya diakui, setelah dikurangi penyusutan atau amortisasi, jika tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui.
f. lmbalan ke1ja
(i) lmbalan pascakerja
Kewajiban imbalan pascakerja dihitung sebesar nilai kini dari estimasi jumlah imbalan pascake1ja di masa depan yang tirnbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris yang berkualifikasi dengan metode proje,·ted unit credit.
Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti diakui segera dalam penghasilan komprehensif lain. Ketika imbalan program berubah atau ketika te1jadi kmtailmen atas program, dampak perubahan imbalan yang terkait dengan jasa masa \alu atau keuntungan atau kerugian dari kurtailmen diakui segera dalam laba rngi.
3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
e. Impairment of non-financial assets
The canying amounts of the Company's non-financial assets are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists then the asset's recoverable amount is estimated.
An impairment loss is recognized if the carrying amount of a cash-generating unit exceeds its recoverable amount. A cash-generating unit is the smallest identifiable asset group that generates cash flows that largely are independent from other assets. Impairment losses are recognized in profit or loss.
The recoverable amount of a cash-generating unit is the greater of its value in use and its fair value less costs of disposal. In assessing value in use, the estimatedfature cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.
Impairment losses recognized in prior periods are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset's carrying amount does not exceed the canying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized.
f Employee benefits
8
(i) Post-employment benefits
The obligation for post-employment benefits is calculated at the present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods. The calculation is performed by a qualified actuary using the projected unit credit method.
Gains or losses arising from actuarial remeasurements of the net defined benefit obligation are recognized immediately in other comprehensive income. When the benefits of a plan are changed or when a plan is curtailed, the resulting change in benefit that relates to past service or the gain or loss on curtailment is recognized immediately in profit or loss.
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
f. Imbalan ke,ja (Lanjutan)
(ii) Imbalan kerja jangka panjang lainnya
Kewajiban neto Perseroan atas imbalan kerja jangka panjang selain imbalan pascakerja adalah nilai dari imbalan di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris yang berkualifikasi dengan menggunakan metode projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui dalam laba rugi pada periode saat timbulnya.
g. Pengakuan pendapatan
Pendapatan dari penjualan barang diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima, setelah dikurangi retur penjualan dan potongan penjualan. Pendapatan diakuijika risiko dan manfaat signifikan atas kepemilikan telah dialihkan kepada pembeli, besar kemungkinan imbalan akan dipulihkan, biaya terkait dan kemungkinan retur barang dapat diestimasi secara andal, tidak terdapat keterlibatan manajemen atas barang tersebut dan jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal.
Pengalihan risiko dan manfaat bervariasi bergantung pada setiap ketentuan dalam kontrak penjualan. Untuk penjualan lokal, pengalihan biasanya terjadi pada saat barang keluar dari gudang Perseroan.
h. I nstrumen keuangan
Aset keuangan Perseroan terdiri dari kas dan setara kas, deposito berjangka, dan piutang usaha dan piutang lainnya, yang dikategorikan sebagai "Pinjaman yang diberikan dan piutang". Liabilitas keuangan terdiri dari utang usaha dan utang lainnya yang dikategorikan sebagai "Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya pero[ehan diamortisasi".
Suatu instrumen keuangan diakui pada saat Perseroan menjadi pihak dari ketentuan kontraktual atas suatu instrumen keuangan. Aset keuangan dihentikan pengakuannya pada saat hak kontraktual Perseroan atas arus kas yang berasa\ dari aset keuangan tersebut kedaluwarsa, yaitu ketika aset dialihkan kepada pihak lain tanpa mempertahankan pengenda[ian atau pada saat seluruh risiko dan manfaat secara substansial telah dialihkan. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas Perseroan kedaluwarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.
3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f Employee benefits (Continued)
(ii) Other long-term employee benefits
The Company's net obligatfon in respect of longterm employee benefits other than postemployment benefits is the amount of future benefits that employees have earned in return/or their service in the current and prior periods. The calculation is performed by a qualified actua,y, using the projected unit credit method. Any actuarial gains and losses are recognized in profit or loss in period in which they arise.
g. Revenue recognition
9
Revenueji·om sale of products is measured at the fair value of the consideration received or receivable, net of returns and trade discounts. Revenue is recognized when significant risk and rewards of ownership have been transferred to the customer, recovery of the consideration is probable, the associated costs and possible return of goods can be estimated reliably, there is no continuing management involvement with the products and the amount of revenue can be measured reliably.
Transfer of risks and rewards varies depending on the individual terms of the contract of sale. For local sales, the transfer usually occurs when the products are dispatched from the Company's warehouse.
h. Financial instruments
The Company's financial assets comprise cash and cash equivalents, time deposits, and trade and other receivables, which are categorized as "Loans and receivables". Financial liabilities comprise trade and other payables, which are categorized as "Financial liabilities measured at amortized cost".
A financial instrument is recognized when the Company becomes a party to the contractual provisions of the instrument. Financial assets are derecognized when the Company's contractual rights to the cash flows fi'om the financial assets expire, i.e. when the asset is transferred to another party without retaining control or when substantially all risks and rewards are transferred. Financial liabilities are derecognized if the Company's obligation expire, or are discharged or cancelled.
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan)
Aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang awalnya diukur pada nilai wajar, ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersebut dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi penyisihan atas rugi penurunan nilai, jika diperlukan. Biaya perolehan diamortisasi diukur dengan mendiskontokan jumlah aset menggunakan suku bunga efektif, kecuali efek diskonto tidak signifikan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang mendiskontokan arus kas masa depan yang diharapkan ke jumlah tercatat neto, pada pengakuan awal. Efek bunga dari penerapan metode suku bunga efektif diakui dalam laba rugi.
Penyisihan penurunan nilai diakui untuk aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang bila terdapat bukti objektif bahwa Perseroan tidak akan mampu memulihkan nilai tercatat sesuai dengan ketentuan awal dari instrumen tersebut. Jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dan nilai sekarang dari estimasi arus kas yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal. Perubahan penyisihan penurunan nilai diakui dalam \aba rugi.
Utang usaha dan utang lainnya awalnya diukur pada nilai wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengukuran awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.
Aset dan liabilitas keuangan saling hapus danjumlah netonya disajikan dalam \aporan posisi keuangan ketika terdapat hak legal untuk saling hapus dan terdapat intensi untuk menyelesaikannya secara neto, atau pada saat aset direa\isasi dan liabilitas diselesaikan secara simultan.
3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h Financial instruments (Continued)
IO
Financial assets that are categorized as loans and receivables are initially measured at fair value, plus any directly attributable transaction costs. Subsequent to initial measurement, they are carried at amortized cost, net of provision for impairment, if necessa,y. Amortized cost is measured by discounting the asset amounts using the effective interest rate, unless the effect of discounting would be insignificant. The effective interest rate is the rate that discounts expected future cash flows to the net carrying amount, on initial recognition. Interest effects from the application of the effective interest method are recognized in profit or loss.
An impairment provision is recognized for financial assets that are categorized as loans and receivables when there is objective evidence that the Company will not be able to recover the carrying amounts according to the original terms of the instrument. The amount of the impairment loss is the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of its estimated future cash flows discounted at the original effective interest rate. Changes in the impairment provision are recognized in profit or loss.
Trade and other payables, are initially measured at fair value, less any directly attributable transaction costs. Subsequent to initial measurement, these financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method.
Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement of financial position when there is a legal right of offset and there is an intention to settle on a net basis, or when the asset is realized and the liability settled simultaneously.
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSJ YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
i. Transaksi mata uang asing
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang fungsional Perseroan (Rupiah) dengan kurs pada tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang fungsional dengan kurs yang berlaku pada tanggal pelaporan. Keuntungan atau kerugian kurs atas aset dan liabilitas rnoneter terdiri dari selisih antara biaya perolehan diamortisasi yang diukur dalam mata uang fungsional pada awal periode, disesuaikan dengan suku bunga efektif dan pembayaran selama periode berjalan, dan biaya perolehan diamortisasi yang diukur dalam mata uang asing yang dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal pelaporan.
Aset dan liabilitas nonmoneter dalam mata uang asing yang diukur pada nilai historis dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi.
Keuntungan dan kerugian kurs atas penjabaran ulang aset dan liabilitas moneter yang timbul dari aktivitas operasi umumnya diakui di laba rugi.
j. Pendapatan keuangan
Pendapatan keuangan terdiri dari pendapatan bunga atas dana yang diinvestasikan.
k. Pajak penghasilan
Behan pajak penghasilan terdiri dari pajak kini dan pajak tanggL1han. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui secara langsung di ekuitas atau di penghasilan komprehensif lain.
Pajak kini adalah utang pajak atau pengembalian pajak yang diharapkan atas penghasilan atau rugi kena pajak selarna tahun berjalan, menggunakan tarif pajak yang secara substantif berlaku pada saat tanggal pelaporan, dan termasuk penyesuaian terhadap provisi pajak tahun-tahun sebelumnya baik untuk menyesuaikannya dengan pajak penghasilan yang dilaporkan dalam SPT pajak penghasilan tahunan, atau untuk memperhitungkan perbedaan- perbedaan yang timbul dari ketetapan pajak. Pajak kini yang terutang atau yang dapat dikembalikan diukur menggunakan estimasi terbaik atas jumlah yang diharapkan dibayar atau diterima, dengan mempertimbangkan ketidakpastian terkait kompleksitas peraturan perpajakan.
11
3. SUMMARYOFSIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
i. Foreign currency transactions
Transactions inforeign currencies are translated to the Company 'sfunctional currency (Rupiah) at the rates of exchange prevailing at transaction date. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are retranslated to the functional curreny at the exchange rate at the reporting date. Foreign currency gains or losses on monetary items are comprised of the difference between amortized cost measured in the fanctional currency at the beginning of the period adjusted for effective interest and payments during in foreign currency translated at the exchange rate at reporting date.
Non-moneta,y assets and liabilities denominated in a foreign currency that are measured at historical cost are translated using the exchange rate at the date of the transaction.
Foreign currency gains and losses on retranslation of monetary assets and liabilities that arise from operating activities are generally recognized in profit or loss.
j. Finance income
Finance income comprises interest income on funds invested.
k. Income taxes
Income tax expense comprises current and deferred income tax. Current tax and deferred tax are recognized in profit or loss except to the extent that they relate to items recognized directly in equity or in other comprehensive income.
Current tax is the expected tax payable or refundable on taxable income or loss for the year, using tax rates substantively enacted as of the reporting date, and includes true-up adjustments made to the previous years' tax provisions either to reconcile them with the income tax reported in annual tax return, or to account for differences arisingfrom tax assessment. Current tax payable or refundable is measured using the best estimate of amount expected to be paid or received, taking into consideration the uncertainty associated with the complexity of tax regulations.
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)
k. Pajak penghasilan (Lanjutan)
Pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan dan nilai yang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan diterapkan terhadap perbedaan temporer pada saat pembalikan, berdasarkan peraturan yang telah berlaku atau secara substantif ber\aku pada tanggal pelaporan keuangan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak masa depan, seperti kompensasi rugi fiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut di masa mendatang cukup besar.
Aset pajak tangguhan dikaji ulang pada tanggal pelaporan keuangan dan dikurangi jika sudah tidak terdapat kemungkinan bahwa manfaat pajak terkait akan direalisasi; pengurangan tersebut dibalik ketika kemungkinan akan laba kena pajak di masa depan meningkat.
Dalam menentukan nilai pajak kini dan pajak tangguhan, Perseroan mempertimbangkan dampak dari posisi pajak tidak pasti dan tambahan pajak se,ta denda.
4. KAS DAN SETARA KAS
3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continue,/)
k. Income taxes (Continued)
Deferred tax is recognized in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to tempora,y differences when they reverse, based on the laws that have been enacted or substantively enacted as of the reporting date. This method also requires the recognition of future tax benefits, such as tax loss cany forwards, to the extent that realization of such benefits is probable.
Deferred tax assets are reviewed at each reporting date and are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realized; such reductions are reversed when the probability of future taxable profits improves.
In determining the amount of current and deferred tax, the Company takes into account the impact of uncertain tax position and any additional taxes and penalties.
4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Maret/ March
Dalam jutaan Rupiah 2019 2018 In millions o(Rrmiah
Cash on hand Cash in banks
Short-term time deposits
Kas Kas di bank Deposito berjangka
5. DEPOSITO BERJANGKA
2 1.982 1.000 2.984
Pada tanggal 31 Maret 2019, Perseroan memiliki deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam 6 bulan.
6. PIUTANG USAHA DAN PIUTANG LAINNYA
3 2.126 6.000 8.129
5. TIME DEPOSIT
As of 31 March 2019, the Company held time deposit which will due in 6 month.
6. TRADE AND OTHER RECEIVABLES
31 Maret/ March
Dalam jutaan Rupiah
Piutang yang berasal dari aktivitas penghasil pendapatan terdiri dari:
Piutang usaha dari pihak berelasi (Catatan 17)
Piutang lainnya
2019 2018
6.472 17
6.489
12
2.094 14
2.108
In millions o(Rupiah
Trade receivables resultingfrom revenue generation activities consist of
Trade receivables from related parties (Note /7)
Other receivables
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
7. PERSEDIAAN
Dalam jutaan Rupiah
Barangjadi Barang dalam pcngolahan Bahan baku Persediaan suku cadang
Penyisihan penurunan nilai persediaan
3 I Maret/ March 2019 2018
702 610
3.108 143
4.563 (109) 4.454
586 528
2.392 124
3.630 (128)
3.502
7. INVENTORIES
In millions o(Rupiah
Finished goods Work in process
Raw materials Spare parts inventories
Provision/or decline in value of inventory
Mutasi penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut:
The movement in the provision for decline in value of inventories is as follows:
Dalam jutaan Rupiah
Saldo awal Pcnambahan Saldo akhir
8. ASET TETAP, NETO
Saldo awul/ Beginning
Dalam jutaan RuQiah balance
Harga pcroleh:111: [nstalasi elektrik 1.993 Mesin dan peralatan 24.850 Peralatan kantor 3'2
27.165
Aset dalam penyelesaian 493
27.658
Akumulasi penyusutan: lnstalasi e!ektrik (1.587) Mesin dan peralatan (16.148) Pcralatan kantor (267)
(18.002)_
Jumlah tereatat 9.656
Saldo awal/ Beginning
Dalam jutaan Ru12iah balance
Harga pcrolehan: [nstalasi elektrik !.993 Mesin dan peralatan 23.l 12 Pera!atan kantor 304
25.409
Asel dalam penyelesaian 267
25.676
Akumulasi penyusutan: Instalasi elektrik (1.387) Mesin dan pera!atan (13.611) Pera!atan kantor (247)
.05.245).
Jumh1h tcreatat 10.431
31 Maret/ March 2019 2018
128 ( 19) 109
77 51
128
3 l Maret/March 2019
Penambahan/ Pengurangan/ Rek!asifikasi/ Additians Deductions Reclassifications
107 2.954 21 (2)
128 (2) 2.954 2.464 (2.954)
2.592 .. (2)_
()99) (2.850)
(18) 2
................. (3.067)_ 2
31 Maret/March 2018
Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deduclions Reclassificalions
253 (10) !.495 19 (1)
272 (11) 1.495 l.721 (l.495)
!.993 (l_l_).
(200) (2.545) 8
C' 1) 1
(2.766)_ 9
13
In million o(Rupiah
Beginning balance Addition
Ending balance
8. FIXED ASSETS, NET
Sa!do akhir/ Ending balance In millions o[RurJ_iah
Act111isitio11 cost: I.993 Eleclrical insra/lation
27.911 Machine1y and equipmenls 341 Office equipmenls
30.245 3 Cons/me/ion in progress
30.248
Accmm1/ated tleprecit,tion: (1.786) E/ec/rical inslallation
(18.998) Machinery and equipments (283) Office eq11ipments
.... (21.067)_
9.181 Carrying 111110m1t
Saldo akhir/ Ending balance In mi/lions o[R11r1.iah
Acq11isitio11 cost: 1.993 Electrical installation
24.850 Machinery and equipments 322 Office equipmen/s
27.165 493 Construction in progress
27.658
Acc1111m/utetl tfeprecialhm: ( l.587) Electrical installation
(16.148) Machinery and equipments (267) Office equipments
.......... 08.002).
9.656 Carrying ammml
8.
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
ASET TETAP, NETO (Lanjutan) 8. FIXED ASSETS, NET (Contin11etl)
31 Maret/ March
Dalarn jutaan Rupiah
Penyusutan dibebankan pada:
2019 2018 In millions o(Ruqiah
Depreciation expenses were charged to: Beban pokok penjualan Behan umum dan administrasi
3.049 18
3.067
Pada tanggal 31 Maret 20 I 9 dan 2018, tidak ada saldo yang masih terutang untuk pembelian aset tetap.
Pada tanggal 31 Maret 2019, manajemen telah mengevaluasi estimasi masa manfaat aset tetap dan menyimpulkan bahwa masa manfaat telah sesuai. Masa manfaat ditentukan berdasarkan periode estimasi di mana Perseroan akan menerima rnanfaat ekonomik di masa depan, dengan mempertimbangkan perubahan merugikan yang tidak terduga atas keadaan atau peristiwa.
2.744 22
2.766
Cost of safes General and administrative expenses
As of 31 March 2019 and 2018, there were no balances remained unpaid/or purchases of certain fixed assets.
As of 31 March 2019, management has reviewed the estimated useful life of fixed assets and has found them to be appropriate. The useful life are based on the estimated period over which future economic benefits will be received by the Company, taking into account any unexpected adverse changes in circumstances or events.
9. UT ANG USAHA DAN UT ANG LAINNYA 9. TRADEANDOTHERPAYABLES
31 Maret/March
Dalam jutaan Rupiah 2019 2018 In millions o{Rupiah
Utang usaha kepada pihak ketiga
Utang Jainnya termasuk beban akrual terdiri dari: Utang lainnya kepada pihak
ketiga
Be ban akrual: Kompensasi karyawan Jasa profesional Behan utilitas Lain-lain
IO. IMBALAN KERJA
a. lmbalan pascakerja
2.288
750
1.275 233 183 133
4.862
Sesuai dengan peraturan ketenagake,jaan Indonesia, Perseroan diharuskan menyediakan imbalan pascakerja kepada karyawannya ketika masa kerja dihentikan atau ketika pensiun. lmbalan ini terutama didasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan kerja atau pensiun.
14
2.050
566
1.250 164 215 142
1.771
4.387
Trade payable to third parties
Other payables including accrued expense, consist of
Other payables to third parries
Accrued expenses: Employee compensation
Professional fees Utilities Others
JO. EMPLOYEE BENEFITS
a. Post-employment benefits
In accordance with Indonesian labor regulations, the Company is required to provide certain postemployment benefit to its employees when their employment is terminated or when they retire. These benefits are primarily based on years of service and the employees' compensation at termination or retirement.
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
10. IMBALAN KERJA (Lanjutan)
a. lmbalan pascakerja (Lanjutan)
Tabet berikut menyajikan saldo kewajiban dan mutasi kewajiban imbalan pascakerja pada tanggal pelaporan dan beban yang diakui selama tahun yang berakhir 31 Maret2019dan2018:
JO. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
a. Post-employment benefits (Continued)
The following table summarizes the balance of the obligation for post-employment benefits as of the reporting dates, as well as the movements in the obligation, and the expense recognized during the year ended 31 March 2019 and 2018:
31 Maret/ March Dalam jutaan Rupiah 2019 2018 In millions o(Rupiah
Moveme11I in defined benefit obligation Defined benefit obligarion,
beginning of year
Mutasi kewajiban imbalan pasti Kewajiban imbalan pasti, awal
tahun
Termasuk dalam laba rugi - Behan jasa kini - Behan bunga
Termasuk dalam penghasilan komprchensif lain
(Keuntungan) kerugian aktuarial dari: - Asumsi finansial - Penyesuaian atas pengalaman
Kewajiban imbalan pasti, akhir tahun
b. lmbalanjasajangka panjang
996
172 73
(65) (76)
1.100
Perseroan menyediakan imbalan jasa jangka panjang bagi karyawan yang telah bekerja untuk Perseroan selama suatu periode tertentu. lmbalan menjadi terutang pada tanggal tertentu.
Mutasi liabilitas imbalan ke1jajangka panjang untuk tahun berakhir 31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:
1.088
158 80
16 (346)
996
/11cluded in profit or loss Curren/ service cost -
Interest cos/ -
/11cl11ded in other comprehensive income
Actuarial (gaim) losses arisingfrom: Financial assumptions -Experience adjustment -
Defined benefit obligation.end of year
b. Long service benefits liabilities
The Company provides long service benefits for its employees who have worked for the Company for a certain number of years. The benefits become payable on specified anniversa1y dates.
A summary of the movements in the long-service benefits liabilities for the years ended 31 March 2019 and 2018 are as follows:
3 I Maret/ March Dalam jutaan Rupiah
Liabilitas imbalan jasajangka panjang, awal tahun
(Pendapatan) beban imbalan
Liabilitas imbalanjasajangka panjang, akhir tahun
c. Asumsi aktuarial
2019 2018
5
5
7 (2)
5
c. Actuarial assumptions
In million o(Rupiah
Long service benefits liabilities, beginning of year
Benefits (income) cost Long service benefits liabilities,
end of year
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuarial adalah sebagai berikut:
Principal actuarial assumptions used in the actuarial calculations were as follows:
Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan gaji per tahun
31 Maret/March 2019 2018
8,27% 7%
15
7,29% 7%
Discount rate per annum Sa/my increment rate per annum
PT SARICO INDAH
CA TA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
10. IMBALAN KERJA (Lanjutan)
c. Asumsi aktuarial (Lanjutan)
Pada tanggal 31 Maret 20 t 9, rata-rata tertimbang durasi kewajiban imbalan pasti adalah 7,37 tahun (2018: 8,01 tahun).
Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan nilai kini kewajiban imbalan kerja pada tanggal penilaian. Secara umum, tingkat diskonto sesuai dengan imbal hasil obligasi pemerintah yang diperdagangkan di pasar modal aktif pada tanggal pelaporan.
Asumsi tingkat kenaikan gaji di masa depan memproyeksikan kewajiban imbalan kerja mulai dari tanggal penilaian sampai dengan usia pensiun normal. Tingkat kenaikan gaji pada umumnya ditentukan berdasarkan penyesuaian intlasi terhadap skala gaji dengan mempertimbangkan masa ke,ja.
d. Analisa sensitivitas
Perubahan yang mungkin terjadi atas asumsi aktuarial utama pada tanggal pelaporan akan mempengaruhi kewajiban imbalan pasti dengan jumlah berikut ini:
C.
JO. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
Actuarial assumptions (Continued)
At 31 March 2019, the weighted-average duration of the defined benefit obligation was 7.37 years (2018: 8.01 years).
The discount rate is used in determining the present value of the benefit obligation at valuation date. In general, the discount rate correlates with the yield of government bonds that are trade in active capital market at the reporting dates.
The future sala1y increase assumption projects the benefit obligation starting from the valuation date up to the normal retirement age. The increase rate of salary is generally determined based on inflation adjustment to pay scales and increase in length of service.
d. Sensitivity analysis
Reasonably possible changes to key assumptions would have affected the defined benefits obligation at the reporting dates by the following amounts:
Dalam iutaan Rupiah
Naik (turun)/ Increase (Decrease) In millions o(Rupiah
3 I Maret/ 31 Maret/ March 2019 March 2018
Tingkat diskonto (pergerakan I%) Meningkat Menurun
( 1.032) 1.187
Tingkal kenaikan upah (pergerakan I%) Meningkat Menurun
1.188 (1.030)
Analisis ini memberikan perkiraan sens1t1vitas asumsi yang ditampilkan, tetapi tidak memperhitungkan variabilitas dalam waktu distribusi pembayaran imbalan yang diharapkan dalam program tersebut.
11. MODAL SAHAM
Modal dasar Perseroan adalah sebesar Rp I 00 milyar yang terbagi atas I 00.000 saham dengan nilai nominal Rp I 00.000 per saham, di mana sejumlah 67 .089 saham telah ditempatkan dan disetor penuh.
16
(922) 1.092
1.092 (921)
Discount rate(/% movement) increase
Decrease
Salary growth rate (I% movement) Increase
Decrease
This analysis provides an approximation of the sensitivity of the assumptions shown, but does not take account of the variability in the timing of the distribution of benefit payments expected under the plan.
11. SHARE CAPITAL
The Company's authorized capital amounting to Rp JOO billon consists of 100,000 shares at par value of Rp 100,000 per share, of which 67,089 shares have been issued and fully paid up.
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
11. MODAL SAHAM (Lanjutan) 11. SHARE CAP IT AL (Continued)
Susunan pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:
The composition of the Company's shareholders as of 31 March 2019 and 2018 was as follows:
Pemegang sabam/ Shareholders
Godrej Consumer Holdings (Netherlands) B. V. Godrej Consumer Products (Netherlands) B.Y.
12. PENJUALAN NETO
Da!am jutaan Rupiah
Lokal Ekspor
13. BEBAN PO KOK PENJUALAN
Dalam jutaan Rupiah
Pemakaian bahan baku Tenaga kcrja langsung Beban penycdiaan tcnaga kerja Jangsung Tenaga kerja tidak langsung Beban penyediaan tenaga ke1ja tidak langsung Penyusutan
Behan overhead Total hehan produksi Persediaan harang dalam pengolahan, awal
tahun Persediaan harang dalam pengo!ahan, akhir
tahun Behan pokok produksi Persediaan barangjadi,
awal tahun Persediaan harangjadi,
akhir tahun
Behan pokok penjua!an
Jumlah saham/ Number of shares
Tahun berakhir/ Year ended
31 Maret/ March
66.089 1.000
67.089
2019 2018
48.703 284
48.987
40.123
40.123
Tahun berakhir/ Year ended
31 Maret/ March 2019 2018
27.067 1.021 5.474 1.642
543 3.049 6.047
44.843
528
(610) 44.761
586
(702)
44.645
17
20.773 3.996 3.073 1.614
684 2.744 4.777
37.661
1.273
(528) 38.406
1.166
(586)
38.986
Jumlah nominal/ Nominal value
Rp juta/Rp million
6.609 100
6.709
%
98.51 1.49
JOO.OD
12. NET SALES
In millions o[Rupiah
local Export
13. COSTOFSALES
In millions o(Rupiah
Materials used Direct labor
Direct labor outsourcing cost Indirect labor cost
Indirect labor outsourcing cost Depreciation
Overhead costs Total production costs
Work in process.beginning of year
Work in process, end of year Cost of goods manufactured
Finished goods inventory, beginning of year
Finished goods invent01y, end of year
Cost of sales
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
14. BEBAN USAHA
Rincian beban usaha adalah sebagai berikut:
Dalam jutaan Rupiah
Gaji dan kompensasi karyawan Jasa alih daya tenaga kerja Pemeliharaan aplikasi Beban penyediaan tenaga kerja Jasa profesional Sewa Listrik Amortisasi Pajak dan perizinan Komunikasi Perlengkapan kantor Penyusutan Transportasi Pantry Lain·lain
Total beban usaha
15. SEWA OPERAS!
14. OPERATING EXPENSES
The details of operating expenses are as follows:
Tahun bcrakhir/ Year ended
31 Maret/ March 2019 2018
1.561 646 443 238 321 194 170 112 54 49 37 18 16 9
188
4.056
1.754 477 313 288 276 200 178 114 43 51 45 22 22 21 36
3.840
In millions of Rupiah
Salaries and employees' compensalions Outsourcing fee
Software maintenance Ou/sourcing expense
Professional fees Rental
Electricity Amortization
Tax and licenses Communication Office supplies
Depreciation Transportation
Pantry Others
Total operating expenses
15. OPERATING LEASE
Perseroan menyewa bangunan kantor dalam perjanjian sewa yang tidak dapat dibatalkan. Masa sewa adalah lima tahun.
The Company leases an office building under a noncancelable operating lease agreement. The term of the lease is five years.
Pcmbayaran sewa minimum di masa depan Future minimum lease payments
Pada 31 Maret 2019, pembayaran sewa minimum di masa depan adalah sebagai berikut:
At 31 March 2019, the future minimum lease payment under the kease are as follows:
Dalam jutaan Rupiah
Jatuh tempo dalam satu tahun Jatuh tempo antara satu sampai lima tahun
Jumlah yang diakui di laba rugi
Dalam jutaan Rupiah
Sewa
Tahun berakhir/ Year ended
31 Maret/ March
2019 2018
762 1.676
762 2.590
In millions o(Rupiah
Wilhin one year Between one year and five years
Amounts recognized in profit or loss
Tahun berakhir/ Year ended
3 I Maret/ March
2019 2018
914
18
In millions o(Rupiah
914 Rental
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
16. PERPAJAKAN
a. Utang pajak penghasilan terdiri dari:
Dalam jutaan Rupiah
Pasal 25
b. Klaim pengembalian pajak terdiri dari:
Dalam jutaan Rupiah
Ketetapan pajak penghasilan badan Pajak penghasilan badan tahun 2011 Pajak penghasilan badan tahun 2016 Pajak penghasilan badan tahun 2017 Pajak penghasilan badan tahun 2018
16. TAXATION
a. Income tax payable consist of
31 Maret/ March 2019 2018
3
In millions o(Rupiah
Article 25
b. Claims for tax refunds consist of
31 Maret/ March 2019 2018
243 48
291
740 609 243
1.592
In millions o(Rupiah
Tax assessment for corporate income tax Corporate income tax fiscal year 2011 Corporate income tax fiscal year 2016 Corporate income tax fiscal year 2017 Corporate income tax fiscal year 2018
Pada bulan Juli dan November 2018, Perseroan menerima pengembalian pajak atas klaim pajak penghasilan badan tahun pajak 2011 sejumlah Rp 719 juta.
In July and November 20/8, the Company received tax refunds from claim of corporate income tax of fiscal year 20 I/ totaling Rp 719 million.
Pada Agustus 2018, Perseroan menerima pengembalian pajak atas klaim pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2016 sejumlah Rp 517 juta.
In August 2018, the Company received tax refund from claim of corporate income tax of fiscal year 2016 amounted to Rp 517 million.
c. Komponen manfaat pajak penghasilan yang diakui di laba rugi adalah sebagai berikut:
c. The components of income tax benefit recognized in profit or loss are as follows:
Dalam jutaan Rupiah
Beban pajak kini: Penyesuaian atas beban pajak tahun
sebelumnya (Behan) manfaat pajak tangguhan: Pembentukan dan pembalikan dari
perbedaan temporer
Tahun berakhir/ Year ended
31 Maret/March 2019 2018
113
67 180
(739) (739)
In millions ofRupiah
Current tax expense:
Adjustment to prior tax years' tax expense Deferred tax (expense) benefit: Origination and reversal of
termporary difference
d. Rekonsiliasi antara beban (manfaat) pajak d. Income tax expense (benefit) is reconciled with profit (loss) before tax as follows: penghasilan dengan laba (rugi) sebelum pajak
adalah sebagai berikut:
Tahun berakhir/ Year ended
31 Maret/ March Dalam iutaan Rupiah
Laba (rugi) sebelum pajak Tarifpajak yang berlaku
2019 2018
Behan yang tidak dapat dikurangkan Penyesuaian atas beban pajak tahun
sebelumnya Pendapatan dikenakan pajak final Behan (manfaat) pajak
895 25% 224
(122)
113 (35) 180
19
(2.085) 25% (521)
(135)
(83) (739)
In millions o[Rupiah
Profit (loss) before tax Statutory tax rate
Non-deductible expenses
Aqjustment to prior years' tax expense Income subject to final tax
Income tax expense (benefit)
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
16. PERP AJA KAN (Lanjutan)
e. Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan mutasi sepanjang tahun be,jalan adalah sebagai berikut:
Dalam jutmm Rupiah
Asel (liabilitas) pajak tangguhan:
Liabi!itas imbalan kcrja Behan akrual Penyisihan atas
pcnurunan nilai persediaan
Rugi pajak belum dikompensasi
Asct tetap
Asel pajak tangguhan
Dalam jutaan Rupiah
Asct (liabilitas) pajak tangguhan:
Liabilitas imbalan ker:ia Behan akrual Penyisihan atas
penurunan nilai persediaan
Rugi pajak belum dikompensasi
Asel tetap
Asel pajak tangguhan
3 l Maret/ March 2018
250 370
32
487 (109)
1.030
31 Maret/ March 2017
274 340
19
(259)
374
Diakui dalam laba rugi/
Recogni=ed in profit or loss
61 52
(5)
(383) 208
(67)
Diakui dalam laba rugi/
Recogni=ed in profit or loss
59 30
13
487 150
739
f. Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Perseroan melaporkan/menyetorkan pajak-pajaknya berdasarkan sistem self-assessment. Otoritas pajak dapat menetapkan/ mengubah pajak-pajak tersebut dalam batas waktu yang ditentukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
16. TAXATION (Continued)
e. The recognized deferred tax balances, and the movement thereof during the year were as follows:
Diakui dalam penghasilan
komprehensif lain/Recognized in
other comprehe11sfre
income
(35)
(35)
Diakui dalam penghasilan
komprehensif lain/ Recogni=ed in
other t.·omprehensive
income
(83)
(83)
31 Maret/ March 2019
276 422
27
104 99
928
31 Maret/ March 2018
250 370
32
487 (109)
1.030
Jn millions o(Rupiah
Deferred tax assets (liability):
Employee benefits obligation
Accruals Provision/or
decline in value of inventory
Tax loss cony fonvard Fixed assets
Deferred tax assets
In millions o(Rupiah
Deferred tax assets (liability):
Employee benefits obligation
Accruals Provision/or
decline in value of invento,y
Ta:r loss cony Jonvard Fixed assets
Deferred lax assets
f Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self-assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations, under prevailing regulations.
20
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
16. PERPAJAKAN (Lanjutan)
Posisi pajak Perseroan mungkin dapat dipertanyakan otoritas pajak. Manajemen dengan seksama mempertahankan posisi pajak Perseroan yang ditelaah berlandaskan dasar teknis yang kuat, sesuai dengan peraturan pajak. Oleh karena itu, manajemen telah menelaah bahwa nilai tercatat dari klaim pengernbalian pajak dapat dipulibkan, dan akrual atas \iabilitas pajak cukup untuk semua tahun pajak yang masih belum diaudit pajak berdasarkan penelaahan banyak faktor, termasuk interpretasi dari peraturan pajak dan pengalaman sebelumnya. Penilaian dilakukan berdasarkan estimasi dan asumsi dan melibatkan pertimbangan mengenai kejadian di masa mendatang. lnformasi baru mungkin dapat tersedia yang menyebabkan manajemen mengubah pe1timbangannya mengenai pemulihan klaim pengembalian pajak dan kecukupan liabilitas pajak yang telah ada. Perubahan tersebut akan mempengaruhi beban pajak pada periode di mana penentuan tersebut dibuat.
17. PIHAK BERELASI
Perseroan pada akhirnya dikendalikan oleh Godrej Consumer Products Limited (berkedudukan di India).
Transaksi berikut dilakukan dengan pihak-pihak berelasi:
16. TAXATION (Continued)
The Company's tax positions may be challenged by the tax authorities. Management vigorously defends the Company's tax positions which are assessed to be grounded on sound technical basis, in compliance with the tax regulations. Accordingly, management has assessed that the canying amounts of claims for tax refund are recoverable, and the accruals for tax liabilities are adequate for all open tax years based on the assessment of various/actors, including interpretations of tax law and prior experience. This assessment relies on estimates and assumptions and may involve judgment about future events. New information may become available that causes management to change its judgment regarding the recoverability of existing claims for tax refund and adequacy of existing tax liabilities. Such changes will impact tax expense in the period in which the change occurs.
17. RELATED PARTIES
The Company is ultimately controlled by Godrej Consumer Products limited (incorporated in India).
The following transactions were carried out with related parties:
a. Penjualan barang a. Sales of goods
Tahun berakhir/
Dalam jutaan Rupiah
Penjualan barang (Catatan 12) Entitas sepengendali Entitas pengendali akhir
Year ended 3 l Maret/ March
2019 2018
48.703 284
40.123
In millions o[Rupiah
Sales of goods (Note 12) Entities under common control
Ultimate parent
b. Saldo akhir tahun yang timbul dari penjualan dan pembe\ian barang danjasa
b. Year-end balances arising from sales and purchase of goods and services
Dalam jutaan Rupiah
Piutang usaha dan piutang lainnya (Catatan 5): Entitas sepengcndali
31 Maret/March
2019 2018 In millions o[Rupiah
Trade and other receivables (Note 5):
6.472 2.094 Entities under common control
21
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
17. PIHAK BERELASI (Lanjutan) 17. RELATED PARTIES (Continuetl)
c. Kompensasi personil manajemen kunci c. Key management employees compensation
Personil manajemen kunci termasuk direksi dan kornisaris. Berikut ini mencerminkan kompensasi yang dibayarkan atau terutang kepada personil manajemen kunci atas jasa yang diberikan dalam kapasitas mereka sebagai karyawan:
Key management includes members of the Boards of Commissioners and Directors. The following reflects compensation paid or payable to key management personnel for services rendered in their capacity as employees:
Dalam jutaan Rupiah
Gaji dan imbalan kerjajangka pendek lainnya
Tahun yang berakhir/ Year ended
31 Maret/ March 2019 2018
21.846 20.330
In millions o(Rupiah
Salaries and other short-term benefits
Kompensasi personil manajemen kunci dihayar oleh entitas sepengendali lainnya.
The key managament compensation was paid by other entities under common control.
d. Utang usaha dan utang lainnya
Dalam jutaan Rupiah
Entitas pengendali akhir
e. Pendapatan sewa
Dalam jutaan Rupiah
Entitas sepengendali
f. Behan sewa
Dalam jutaan Rupiah
Entitas sepengendali
g. Behan pemeliharaan aplikasi
Dalam jutaan Rupiah
Entitas pengendali akhir
h. Behan lisensi SAP
Dalam jutaan Rupiah
Entitas pengendali akhir
d. Trade and other payables
31 Maret/March 2019 2018
116 139
e. Rental income
Tahun yang herakhir/ Year ended
31 Maret/ March 2019 2018
216 216
f Rental expenses
Tahun yang berakhir/ Year ended
31 Maret/March 2019 2018
914 914
In millions o[Rupiah
Ultimate parent
In millions of Rupiah
Entities under common control
In millions o[Rupiah
Entities under common control
g. Software maintenance expense
Tahun yang berakhir/ Year ended
31 Maret/ March 2019 2018 In millions o[Rupiah
279 256
h. SAP license expenses
Tahun yang berakhir/ Year ended
31 Maret/ March 2019 2018
164 49
22
Ultimate parent
In millions o[Rupiah
Ultimate parent
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
17. PIHAK BERELASI (Lanjutan) 17. RELATED PARTIES (Continued)
i. Pembelian aset tetap i. Purchases of fixed asset
Tahun yang berakhir/ Year ended
31 Maret/March Dalam jutaan Rupiah
Entitas sepengendali
2019 2018 In millions o[Rupiah
18. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
Instrumen keuangan
1.516
Aset dan liabilitas keuangan Perseroan diharapkan dapat terealisasi atau diselesaikan dalam waktu dekat. Oleh karena itu, jumlah tercatatnya mendekati nilai wajarnya.
Manajemen risiko keuangan
Risiko 1..1tama yang timbul dari instrumen keuangan Perseroan adalah risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko pasar.
Risiko kredit
Risiko kredit Perseroan timbul terutama dari risiko kerugian jika pe\anggan gaga] memenuhi kewajiban kontraktualnya. Perseroan mengelola dan mengawasi risiko kredit atas piutang dengan mengharuskan pelanggan untuk menempatkan uang muka.
Untuk menghindari konsentrasi risiko, kas di bank disimpan di beberapa Jembaga keuangan yang memiliki reputasi baik.
Eksposur utama terhadap risiko kredit dan aset keuangan adalah sama dengan nilai tercatatnya.
Entities tinder common control
18. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Financial instruments
The Company's financial assets and liabilities are expected to be realized or settled in the new term. Therefore, their carrying amounts approximate their fair values.
Financial risk mmwgement
The main risks arising from the Company's financial instruments are credit risk, liquidity risk, and market risks.
Credit risk
The Company's credit risk mainly arises from risk of loss if customers fail to discharge their contractual obligations. The Company manages and controls the credit risk if receivables by requiring customers to place advances.
To avoid concentration of risk, cash in banks are deposited at multiple financial institutions of good standing.
The ultimate exposure to credit risk of financial assets is equal to their carrying amounts.
31 Maret/ March Dalarn julaan Rupiah 2019 2018 In millions o(Rupiah
Kas di bank dan setara kas Dcposilo berjangka Piulang usaha dan piutang lainnya
2.982 3.500 6.489
12.971
Pelanggan paling signifikan Perseroan, suatu entitas sepengendali, memiliki piutang sejumlah Rp 6.472 juta pada 31 Maret 2019 (2018: Rp 2.094 juta).
Berikut ini adalah analisis umur piutang usaha dan piutang Jainnya yang tidak diturunkan nilainya pada tanggal-tanggal pelaporan:
23
8.126
2.108 10.234
Cash in banks and cash equivalents Time deposit
Trade and other receivables
The Company's most significant customer, an entity under common control, accounts for Rp 6,472 million of the trade receivables cariying amount at 31 March 20/9 (2018: Rp 2,094 million).
The aging of trade and other receivables that were not impaired was as follows at reporting dates:
PT SARICO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANINOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
18. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
18. FINANCIALINSTRUMENTSAND FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(Continued)
31 Maret/March Dalam jutaan Rupiah
Bel um jatuh tempo Jatuh tempo I - 30 hari
2019 2018 In millions o(Rupiah
Not past due Past due I - 30 days
6.489
6.489
Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah yang tidak diturunkan nilainya yang jatuh tempo Jebih dari 30 hari masih dapat te1iagih berdasarkan pola pembayaran historis dan analisis kelayakan kredit pe\anggan.
Risiko likuiditas
Risiko likuiditas merupakan risiko di mana Perseroan kesulitan untuk memenuhi kewajiban yang terkait dengan \iabilitas keuangan yang dise\esaikan dengan kas atau aset keuangan lainnya. Perseroan menge\ola risiko \ikuiditas ini dengan memonitor proyeksi dan arus kas aktua\ secara berkesinambungan.
Berikut adalah jatuh tempo kontraktua\ dari liabilitas keuangan, termasuk estimasi pembayaran bunga:
Da!am jutaan Rupiah
31 March2019
Liabilitas keuangan
Utang usaha dan ulang lainnya
Dalam jutaan Rupiah
31 March2018
Liabilitas kcuangan
Utang usaha dan utang lainnya
Risiko pasar
Nilai Tercatat/ Carrying amount
3.831
3.831
Nilai Tercatat/ Carrying amount
3.542
3.542
Risiko pasar adalah risiko perubahan kurs mata uang asing akan mempengaruhi \aba Perseroan atau nilai instrumen keuangan. Tujuan pengelolaan risiko pasar adalah untuk menjaga eksposur risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima, sekaligus mengoptimalkan imbal hasil.
2.108
2.108
Management believes that the unimpaired amounts that are past due by more than 30 days remain collectible, based on historical payment behaviour and analysis of the underlying customers' credit worthiness.
Liquidity risk
Uquidity risk is the risk that the Company will encounter difficulty in meeting the obligations associated with its financial liabilities that are settled by delivering cash or another financial asset. The Company manages this liquidity risk by on-going monitoring of the projected and actual cash flows.
The following are the contractual maturities of financial liabilities, including estimated interest payments:
Jumlah/
Kurang dari 1 tahun/
less than Total I year In millions o(Rupiah
3.831 3.831
3.831 3.831
3/ March 2019
Fi11a11cial /itihilities Trade and other payables
Jumlah/ Total
Kurang dari I tahun/
less than I year In millions o(Rupiah
24
3.542 3.542
3.542 3.542
Market risk
3/ March 2018
Fiuancial liabilities Trade and other payables
Market risk is the risk that changes in foreign exchange rates will affect the Company's income or the value of its financial instruments. The objective of market risk management is to maintain market risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the return.
PT SARI CO INDAH
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
18. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
Risiko mata uang
Transaksi utang usaha dan utang lainnya dari pembelian bahan baku dari pemasok di luar negeri mengekspos Perseroan terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing, yang berasal dari mata uang selain mata uang fungsional Perseroan, terutama dari Dolar Amerika Serikat ("Dolar AS"). Perseroan mengelola keseluruhan risiko dengan membeli mata uang asing pada kurs spot, jika diperlukan.
Pada tanggal pelaporan, saldo aset dan liabilitas moneter dalam valuta asing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Kurs utama yang digunakan pada tangga\ 31 Maret 2019 dan 2018, berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia adalah sebagai berikut:
2019
Dolar AS 14.244
Eksposur Perusahaan terhadap risiko mata uang asing adalah sebagai berikut:
18. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(Continued)
Currency risk
Trade and other payables arising from purchases of raw material from overseas suppliers expose the Company to fluctuating foreign exchange rates from the currencies other than the Company's functional currency, primarily US Dollar. The Company manages the overall risk by buying foreign currencies at spot rates, when necessaiy.
At reporting date, balances of monetmy assets and liabilities in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at that date. As of 31 March 2019 and 2018, the relevant key exchange rates used, based on Bank Indonesia middle rates, are as follows:
2018
13.756 US Dollar
The Company's net exposure to currency risk is as follows:
31 Maret/ March 2019 2018 US Dollar
Aset Liabilitas
Eksposur bersih
7.625 (8.204)
(579)
Menguatnya/melemahnya Rupiah terhadap valuta lain akan berdampak pada kenaikan (penurunan) ekuitas dan laba rugi setelah pajak penghasilan sebesar nilai yang disajikan di bawah. Analisa ini didasarkan pada pergerakan kurs yang menurut manajemen mungkin terjadi pada tanggal pelaporan. Analisa ini mengasumsikan semua variabel lainnya konstan dan mengabaikan dampak perkiraan penjualan dan pembelian.
26.478 (10.163)
16.315
Assets Liabilities
Net exposure
Strengthening/weakening of the Rupiah against other currencies would have increased (decreased) equity and profit or loss after income tax by the amounts shown below. This analysis is based on movement of exchange rate that management considers as being reasonably possible at reporting dates. The analysis assumes that all other variables remain constant and ignores any impact offorecasted sales and purchases.
Dalam jutaan Rupiah
Dampak pada ekuitas/laba rugi setelah
pajak penghasilan/ Impact on equity/profit or Joss after income tax In millions o(Rupiah
31 March 2019 31 Maret 2019
Rupiah menguat/melemah sebesar 3%
31 Maret 2018
Rupiah menguat/melemah sebesar 4%
0,19
7
25
Rupiah strengthening/weakening by 3%
31 March 2018
Rupiah strengthening/weakening by 4%
-~---------------------------------
PT SARICO INDAH
CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
19. PERJANJIAN SIGNIFIKAN DAN KOMITMEN
Pengelolaan modal
Perseroan mengelola modal dengan tujuan untuk dapat mempertahankan kelangsungan usaha dan mendukung kemampuannya untuk memberikan imbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya, dan mempertahankan struktur modal yang optimal untuk meminimalisasi biaya modal efektif. Tujuan ini dicapai dengan menyesuaikan jumlah dividen dan rnengoptimalkan tingkat utang.
Perseroan memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal. Rasia ini dihitung dengan membagi total liabilitas dengan total ekuitas. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018, rasio utang terhadap modal adalah 29% dan 26%.
26
19. SIGNIFICANT AGREEMENT AND COMMITMENTS
Capital ma11ageme11t
The Company manages capital with the objective of being able to continue as a going concern and sustaining its ability to provide returns of shareholders and benefits for other stakeholders, as well as maintaining an optimal capital structure to minimize the effective cost of capital. This objective is achieved by adjusting the amounts of dividends and by optimizing debt levels.
The Company monitors capital or the basis and debt to equity ratio. This ratio is calculated as total liabilities divided by total equity. As of31 March 2019 and 2018, debt to equity ratio was 29% and 26%.
(
(
Siddharta Widjaja & Rekan Registered Public Accountants
33rd Floor Wisma GKBI
28, JI. Jend. Sudirman
Jakarta 1021 O
Indonesia
+62 (0) 21 574 2333 / 574 2888
Laporan Auditor lndependen
No.: 00343/2.1005/ AU.1/04/1548-2/1/V/2019
Para Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Sarico lndah:
Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Sarico lndah terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Maret 2019, serta laporan laba rugi dan penghasilan kolllprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan catatan yang terdiri dari suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan infonnasi penjelasan lainnya.
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan
Manajelllen be11anggungjawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk melllungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Tanggung jawab auditor
Tanggung jawab kallli adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut lllengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan tersebut be bas dari kesalahan penyaj ian lllaterial.
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, terlllasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam lllelakukan penilaian risiko tersebut, kami melllpertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, se11a pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.
Independent Auditors' Report
No.: 0034312. 1005/A U 1/04/1548-2/1/V/2019
The Shareholders, Board of Commissioners and Board of Directors
PT Sarico Jndah:
We have audited the accompanying financial statements of PT Sarico Jndah, which comprise the statement of financial position as of 3 I March 20 I 9, and the statements of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the year then ended, and notes, comprising a summary of significant accounting policies and other explanatory information.
Management's responsibility for the financial statements
Management is responsible/or the preparation and/air presentation of these financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and/or such internal control as management determines is necessa,y to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
Auditors' responsibility
Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and pe,form the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement.
An audit involves pe1forming procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the our judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, we consider internal control relevant to the entity's preparation and/air presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.
Siddharta WidjaJa & Aekan · Registered Publtc Accountants, an lndon.esian partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (" KPMG International"), a Swiss entity. License No.: 916/KM.1/2014
)
)
)
)
)
)
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit
kami.
Opini
Menurut opini kami, laporan keuangan tersebut menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Sarico lndah tanggal 31 Maret 2019, serta kine1ja keuangan dan arns kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis/or our audit opinion.
Opinion
In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of PT Sari co lndah as of 31 March 2019, and its financial pe,formance and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.
Kantor Akuntan Publik/Registered Public Accountants Siddharta Widjaja & Rekan
Severinus Indra ijaya, S.E., CPA lzin Akuntan Publik/Public Ac<:ountant License No. AP. 1548
Jakarta, 15 Mei 2019 Jakarta, 15 May 2019