pt. waskita beton precast, tbk public expose juli - 2017 · 2017. 7. 21. · ipo pt waskita beton...
TRANSCRIPT
PT. WASKITA BETON PRECAST, Tbk
Public Expose Juli - 2017
2
Tentang Kami
Karawang Plant (2016)
3
Pendirian divisi precast
Precast Division
Pendirian WSBP sebagaianak perusahaan
Oktober 2014
2013
20142015
2016
Publik
IPO PT Waskita Beton Precast TbkSeptember 2016
59.99% 40.01%
Menjadi Perusahaan yang terdepan di Indonesia di bidang Manufaktur Precast, Readymix, Quary, Jasa
Konstruksi dan Post Tension Precast Concrete
0.62
0.80
1.802.65
4x
x Kapasitas Produksi (Juta Ton per Tahun)
Perseroan tumbuh secara signifikan sejak awal berdiri tahun 2013
2017
3.25
Precast Readymix
Jasa Konstruksi
Produk utama Perseroan adalah Precast & Readymix
Cibitung(350,000 ton)
Sidoarjo(400,000 ton)
Palembang(200,000 ton)
Kalijati(250,000 ton)
Karawang(450,000 ton)
Bojonegara(200,000 ton)
Subang(350,000 ton)
Klaten(150,000 ton)
Sadang(375,000 ton)
Gasing(250,000 ton)
Legundi(Temporory Plant)
(275,000 ton)
Plant (10)
JAKARTA/BANTEN1. Desari2. Becakayu3. Cakung4. Kemayoran5. Cengkareng6. Karawaci
WEST JAVA1. Kalijati2. Kertajati3. Bocimi4. Kota Wisata5. Bekasi Barat
NORTH SUMATRA1. Kuala Tanjung2. MKTT
LAMPUNG1. Lampung2. Sedyomulyo3. Bandar Agung
SOUTH SUMATERA1. Kayu Agung2. Bandara3. Jakabaring 14. Jakabaring 2
EAST JAVA1. Balerejo2. Sumber Asih3. Walikukun4. Tongas5. Grati6. Legundi 17. Boboh8. Bunder
CENTRAL JAVA1. Pejagan 12. Pejagan 23. Banjaratna4. Masaran5. Banaran6. Sidoharjo 17. Sidoharjo 2
Batching Plant (56)
8. Kebun Romo9. Grudo10. Baderan11. Sidowah12. Balamoa13. Petarukan14. Gringsing15. Adiwerna16. Warurejo17. Pegandon18. Warung Asem19. Kandeman20. Kaliwungu 121. Kaliwungu 222. Sragi23. Grudo 224. Subah25. Tingkir26. Ampel
NORTH SULAWESI1. Manado - Betung
4
30%
60%
10%
Perseroan telah mengembangkan sejumlah Lini Produk
5
Pro
du
k P
reca
st
L GUTTERU DITCH CCSP U GUTTER DIAFRAGMA WALLFCSP
BOX GIRDER PCI GIRDER
PCU GIRDER
PCT GIRDER SPUN PILE 60cmSQUARE PILE
RC PLATE BARRIER HALF SLABFULL SLAB VOIDED SLAB
SPUN PILE 1,2m
K100 – K800Pro
du
k R
ead
ymix
6
Volume Produksi Precast
Volume Produksi Precast sampai dengan Juni 2017 adalah : 864,165Ton
800,000
1,800,000
2,650,000
3,250,000 58%
64%
70%
40%
50%
60%
70%
80%
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
2014 2015 2016 2017F
‘14-’16CAGR 82%
Precast Capacity & Utility
• Pada tahun 2017, kapasitas plant danproduksi precast meningkat 4x lipat daritahun 2014.
• Perseroan telah mencapai kapasitasproduksi sebesar 3,250,000 Ton
Perkembangan Produksi Perseroan
463,200
1,160,000
1,561,229
864,165
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
2014 2015 2016 2Q 2017
‘14-’16CAGR 84%
1H 2017
7
KeunggulanKompetitifPerseroan
Cimanggis – Cibitung Tollroad (2016)
Sinergi Grup WSKT memberikan keunggulan kompetitif
8
Tahun 2014 2015 2016 2017F
(IDR) 3.3 T 2.2 T 12.2 T POTENTIALS
Projects
Bekasi-Cawang-Kp.Melayu (BecakayuSeksi 1-2)
Pejagan Pemalang (Seksi 3) Pejagan Pemalang (Seksi 4) Cibitung - Cilincing
Pejagan Pemalang (Seksi 1-2) Kuala Tanjung Port Cimanggis Cibitung Paket 2 Cinere -Serpong
Depok - Antasari Tollroad MKTT Pemalang Batang Manado - Bitung
Solo - Ngawi (Seksi 1-2) Batang Semarang Terbanggi Besar – Kayu Agung
Ngawi Kertosono Bogor Ciawi 2 – 4 Tol Kunciran – Bandara
Cimanggis Cibitung Paket 1 LRT – Palembang Terbanggi Besar – Mesuji
Legundi – Bunder Tol Kediri – Kertosono
Kayu Agung- Palembang –Betung
Japanan Mojosari – Mojokerto
Pasuruan – Probolinggo Dermaga Kijing
Boyolali – Salatiga Penajam – Balikpapan
Tol Probolinggo - Banyuwangi
Tol Cinere – Serpong Jaya
VERTICAL INTEGRATION
Pencapaian Kinerja Pemasaran (1/2)
9
Pencapaian Kontrak Baru (In Rp jutaan)
• Kontak baru sampai dengan Juni 2017 : Rp 5.6 Tn.
• Sebagian besar kontrak didukung oleh Proyek Pengembangan Bisnis (Toll-road)
495 355 430 42 558 329 731 456
3,046
1,971
11,066
5,076
4,099
2,655
12,227
2014 2015 2016 2Q 2017
Internal External Business Development Total New Contract
5,574
1H 2017
4,408
5,871
15,051 15,750
2014 2015 2016 2Q 2017
10
Nilai Kontrak di
• Nilai Kontrak dikelola sampai dengan Juni 2017: Rp 15.75 Tn (termasuk sisa nilai kontrak tahun 2016 sebesar Rp 10.2T)
• Hanya dalam 1 semester, nilai kontrak yang dikelola sudah melebihi 100% nilai kontrak dikelola tahun 2016.
‘14-’16CAGR 84.4%
1H 2017
Pencapaian Kinerja Pemasaran (2/2)
(In Rp jutaan)
11
Keunggulan kompetitif Perseroan terlihat pada pencapaiankontrak tahun 2016 & 2017
No Project in 2017 Value (Rp Bn)
1 Readymix, - Proyek Tol Pematang Panggang - Kayu Agung 603,338
2 Girder, Spun Pile - Jalan Tol Krian Legundi Bunder 574,706
3 Spun Pile, PCI Girder - Proyek Tol Pematang Panggang - Kayu Agung 556,590
4 Add Proyek Jalan Toll Batang – Semarang Paket 1 489,011
5 Readymix - Proyek Tol Kayu Agung - Palembang - Betung At Grade 386,927
6 Readymix - Jalan Tol Krian Legundi Bunder 272,222
7 Readymix, Girder, Spun Pile - Proyek Jalan Tol Terbanggi Besar - Kayu Agung 260,371
8 Readymix & PCI Girder Jalan Tol Jorr II Paket I Kunciran Serpong 174,904
9 PCI Girder & Readymix Jalan Tol Boyolali - Salatiga Paket 4.4 & 5 161,932
10 Add - Precast, Readymix - Proyek Jalan Tol Pemalang - Batang Paket I 141,303
No Project in 2016 Value (Rp Bn)
1 Precast & Readymix Legundi-Bunder Tollroad 2,600.00
2 Precast, Readymix - Tol Cimanggis - Cibitung (Seksi 2) Tollroad 2,230.24
3 Precast, readymix Batang Semarang Tollroad 1,509.76
4 LRT Palembang 1,021.51
5 Bogor Ciawi Sukabumi Tollroad, Section 2,3,4 790.76
6 Kayu Agung - Palembang - Betung Tollroad 704.76
7 Precast, Readymix - Pemalang - Batang Section I Tollroad 481.16
8 Terbanggi Besar - Kayu Agung Tollroad, Terbanggi Besar - Mesuji Section, 25 KM 469.05
9 Readymix - Pasuruan - Probolinggo Tollroad 388.07
10 Pejagan - Pemalang Section IV Tollroad 368.05
Efisiensi terus dilakukan untuk mendapatkan margin yang lebih tinggi
12
Quarry
HORIZONTAL INTEGRATION
Mixer Truck
Perseroan memiliki sebagianbesar truk mixer untuk
meciptakan efisiensi biaya
Lokasi
Sambirejo, Sragen
Ungaran, Semarang
Rumpin, Bogor
Talun, Pekalongan
13
Kinerja Perusahaan
LRT Palembang (2017)
Progress Kontrak Besar
14
Solo Kertosono
(58.2%)
LRT Palembang
(85.31%)
CCTW I & II
(24.5%)
Becakayu
(92.6%)
*Belum termasuk PPN
Jakarta – Cikampek Elevated
(12.2%)
Semarang – Batang
(34.9%)
Legundi – Bunder
(34.08%)
Bogor – Ciawi –Sukabumi
(2.94%)
15
Neraca
Total Asset Interest Bearing Debt
Total Equity
(in Rp Billion)
CAGR*238%
CAGR* 225%
*Notes: CAGR is for annual value only
500
1,178
3,002
5,551
6,329 6,760
2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017
-
45
761
2,421
3,356
3,978
2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017
Interest Bearing Debt
702 874 1,331 1,861
7,406 7,527
2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017
150
453
1,113
133
591
1,027
2014 2015 2016 2017
140
334
635
107
358
436
2014 2015 2016 2017
642
2,644
4,717
817
1,869
2,668
2014 2015 2016 2017
FY 1H
16
Kinerja Keuangan
Pendapatan Usaha Beban Pokok Pendapatan
EBITDA Laba Bersih
22.85% 15.86% 22.26% -
- 15.88% 30.49% 25.51%
FY
1H
Gro
ss M
argi
n
FY
1HEBIT
DA
Mar
gin
21.86% 12.64% 13.46% -
- 13.10% 19.15% 16.36%
FY
1HNe
t M
argi
n
CAGR 171% CAGR
81%
CAGR 172%
CAGR 70%
CAGR 113%
CAGR 102%
CAGR 173%
CAGR 177%
(Rp Jutaan)
495
2,225
3,667
687
1,300
1,988
2014 2015 2016 2017
23.37% 17.11% 23.59% -
- 16.33% 31.63% 38.47%
21.26%
25.13%
14.53%12.24%
19.24%
5.80%
2014 2015 2016 2017
11.67%
7.72%
7.03%
5.21% 4.83% 3.05%
2014 2015 2016 2017
1.96
0.41
1.71
1.36
0.74
2.03
2014 2015 2016 2017
17
Rasio Keuangan
Return on Equity Ratio Return on Assets Ratio
Debt to Equity Ratio Current Ratio
-7% 22%CAGR
-17% -31%CAGR -22% -23%CAGR
-
0.57
0.45
0.05
1.30
0.53
2014 2015 2016 2017
FY 1H
Laporan Keuangan:Laporan Laba Rugi
18
(Dalam Jutaan)
2014A 1H 2015 2015A 1H 2016* 2016A 1H 2017*
Pendapatan Usaha 641,931 816,812 2,644,320 1,869,221 4,717,150 2,668,386
Beban Pokok Pendapatan (495,226) (687,112) (2,224,890) (1,300,187) (3,667,088) (1,987,811)
146,705 129,700 419,430 569,034 1,050,062 680,575
23% 16% 16% 30% 22% 26%
(4,008) (21,474) (54,298) (30,755) (54,280) 15,469
142,697 108,226 365,132 538,279 995,783 696,044
22% 13% 14% 29% 21% 26%
- - (19,582) (83,434) (28,438) (164,642)
142,697 108,226 345,550 454,845 967,345 531,402
Beban Pajak (2,392) (1,256) (11,181) (113,818) (332,525) (94,945)
140,305 106,970 334,370 341,027 634,820 436,457
22% 13% 13% 18% 13% 16%
- - - - - -
EBITDA 149,995 133,411 452,511 591,249 1,112,910 1,026,531
23% 16% 17% 32% 24% 38%
*Note : Beban keuangan Juni 2016 dan 2017 termasuk termasuk biaya bunga yang secara langsung dapat
diatribusikan dengan biaya perolehan suatu proyek tertentu yang memenuhi syarat.
Laba Bruto
Gross Profit Margin
Beban Operasional
EBIT
Operating Profit Margin
Pendapatan (beban) Lain-lain
Laba Sebelum Pajak
Laba Tahun Berjalan
Net Profit Margin
EBITDA Margin
19
(Dalam Jutaan)
Financial Report:Neraca
2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017
980,931 1,601,630 1,003,665 3,042,198 8,132,621 10,779,583
221,675 450,236 3,328,743 4,369,397 5,601,647 3,507,236
1,202,606 2,051,865 4,332,408 7,411,594 13,734,267 14,286,819
500,441 1,178,089 2,432,181 4,104,405 4,766,317 5,304,192
- - 569,401 1,446,142 1,562,449 1,455,310
500,441 1,178,089 3,001,582 5,550,547 6,328,766 6,759,503
702,165 873,776 1,330,825 1,861,048 7,405,501 7,527,316
1,202,606 2,051,865 4,332,407 7,411,595 13,734,267 14,286,819
ASET
Total Liabilitas
EKUITAS
Total Ekuitas
Total Liabilitas dan Ekuitas
Aset Lancar
Aset Tidak Lancar
LIABILITAS
Liabilitas Jangka Pendek
Liabilitas Jangka Panjang
Total Aset
Financial Report:Arus Kas
20
(dalam jutaan)
2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017
Arus Kas dari kegiatan Operasi (85,007) (261,031) (686,135) (1,065,330) (3,034,905) (2,543,132)
Arus Kas dari kegiatan Investasi (21,615) (109,280) (123,555) (681,578) (833,320) (904,253)
Arus Kas dari kegiatan Pendanaan 378,844 423,844 635,655 2,230,849 7,975,859 1,299,765
Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas 272,221 53,533 (174,035) 483,942 4,107,635 (2,147,619)
Kas dan setara kas pada Awal Tahun - - 272,221 98,186 98,186 4,205,820
Kas dan setara kas pada Akhir Tahun 272,221 53,533 98,186 582,127 4,205,820 2,058,201
21
Target 2017
Jakabaring Palembang Batching Plant (2017)
Target 2017
22
Kinerja Keuangan
• Pendapatan Usaha : Rp 7.75 Triliun
• Laba Bersih: Rp 1.13 Triliun
Kinerja Operasional
• Kontrak Baru: Rp 12.36 Triliun
• Kapasitas Produksi : 3.25 Juta Ton
• Utilitas : 70%
% Pencapaiandibandingkan
2016
+64.3%
+78.0%
+1.3%
+22.6%
+0.0%
23
715
1174
700
140
67
197214
500
0
47
256
0
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2016F 2017F 2018F
Precast Readymix Quarry Truk Mixer
( Rp jutaan)
Rencana Belanja Modal Perseroan
2016F 2017F 2018F Total
Precast 715 1174 700 2.589
Readymix 140 67 197 404
Quarry 214 500 - 714
Equipment 47 256 - 303
Total 1.116 1.997 897 4.010
(Rp
juta
an))
Rencana Belanja Modal
DisclaimerThis material is for information only, and we are not soliciting any action based upon it. This report is not to be construed as an offer to sell or thesolicitation of an offer to buy any security in any jurisdiction where such an offer or solicitation would be illegal. The information herein has beenobtained from sources believed to be reliable, but we do not warrant that it is accurate or complete, and it should not be relied upon as such.Opinion expressed is our current opinion as of the date appearing on this material only, and subject to change without notice. It is intended for theuse by recipient only and may not be reproduced or copied/photocopied or duplicated or made available in any form, by any means, orredistributed to others without written permission of PT Waskita Beton Precast.
Thank You
Head Office: Gedung Teraskita Jakarta, 3 & 3A Floor Jl. MT. Haryono Kav. No. 10A Cawang, Jakarta 13340Ph. (+6221) 22892999Website: www.waskitaprecast.co.id