qis decesos 2014
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QIS decesos 2014. Juan Carlos Araque Liébana Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. 9 de abril de 2014. Problemática decesos en Solvencia II, motivada por Shock de vida Muy largo plazo. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
J u a n C a r l o s A r a q u e L i é b a n a
D i r e c c i ó n G e n e r a l d e S e g u r o s
y F o n d o s d e P e n s i o n e s
QIS decesos 2014
9 de abril de 2014
2 de 12Juan Carlos Araque Liébana
QIS decesos 2014
Problemática decesos en Solvencia II, motivada por
o Shock de vida
o Muy largo plazo.
o SCR y margen de riesgo disparado y no acorde a realidad del sector. Motivado por determinados shocks.
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Escenarios
o 4 set de escenarios, cada uno con 3 curvas de tipos distintas.
o Los dos primeros basados en FMA, con distintas limitaciones.
o Tercer escenario basado en porcentajes fijos.
o Cuarto escenario, sin hacer nada.
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Escenarios curvas
1 7 13 19 25 31 37 43 49 55 61 67 73 79 85 91 97 103 109 115 121 127 133 139 1450.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
3.00%
3.50%
4.00%
4.50%
5.00%
Curvas QIS decesos
escenario 1 escenario 2 escenario 3
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FMA (future management actions)
o BE (mejor estimación de todas las entradas y salidas de flujos) tiene en cuenta FMA en situación de normalidad En caso de shocks adversos las FMA modifican cash flows
futuros (sobre BE). En determinados módulos SCR se requiere calculo del BE post
shockso Requisitos en medidas nivel dos y tres.o En este ejercicio solo se considera subidas de primas, dentro de
unos límites y si la tarifa lo permite.
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Escenarios
o 1 a 3 Sistema con FMA y dilución Capacidad absorción FMA=BE- BE con FMA BE con FMA limitado, cada flujo de primas como el menor de:
Primas de tarifa sin restricciones Primas de BE con un 1% de crecimiento anual acumulativo
con el límite máximo del 50% sobre BE.
o 4 a 6 Sistema con FMA y dilución FMA máximo, el importe del BE.
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Escenarios
o 7 a 9 Por porcentajes fijos, no FMA
Subriesgo suscripción= Primas x 5% x Ln edad media Subriesgo tipo de interés= Primas x 8%
o 10 a 12 Sin hacer nada, efectos comparativos y de cálculo
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Escenarios
o No son definitivos.
o Temas abiertos en algunos de ellos (Coste de capital)
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Sistema de dilución: Siempre hay carga de capitalSe prueba plazo 2 a 6 añosEjemplo sin gastos (I)
o BE inicial= 2.172.315
o BE con FMA= 0 FMA= 2.172.315
o Shock mortalidad= 1.725.951 VA Primas Shocks =36.561.605
%Shock/primas= 4,72%
Si incremento todos los flujos de primas un 4,72% el shock sería 0
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Sistema de diluciónSe prueba plazo 2 a 6 añosEjemplo sin gastos (II)
AÑO Primas BE estrés mortalidad
4,72% mas de Primas
Dilución Carga
1 1.415.716 66.822 0,000% 66.822
2 1.406.077 66.367 0,000% 66.367
3 1.402.050 66.177 25,000% 49.633
4 1.402.477 66.197 50,000% 33.098
5 1.402.036 66.176 75,000% 16.544
6 1.401.882 66.169 100,000% -
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V.A. 36.561.605 1.721.951 226.407
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Resto de módulos
o Especificaciones de LTGAo Hojas de ayuda del LTGAo https://
eiopa.europa.eu/consultations/qis/insurance/long-term-guarantees-assessment/index.html
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Remisión de resultados y dudas
o UNESPA
o 14 de mayo de 2014
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MUCHAS GRACIAS