qual É a real situaÇÃo do mercado...
TRANSCRIPT
• QUAL É A REAL SITUAÇÃO DO MERCADO MUNDIAL?
• QUAL É A REAL SITUAÇÃO DO MERCADO INTERNO?
• QUAL É A EVOLUÇÃO DA PREVISÃO DE CRESCIMENTO DO
PIB?
• QUAL É A EVOLUÇÃO DA TAXA DE DESEMPREGO?
• QUAIS AS PERSPECTIVAS DA INFLAÇÃO, TAXA SELIC E
CÂMBIO?
SITUAÇÃO DO MERCADO GLOBAL
44
•1.1 QUAIS FATORES INTERNOS JUSTIFICAM A LENTA
RECUPERAÇÃO DA ATIVIDADE ECONÔMICA EM 2019 NO
BRASIL?
• TAXA DE DESEMPREGO ELEVADO
• ELEVADO ENDIVIDAMENTO DAS EMPRESAS E FAMÍLIAS
• LENTO AUMENTO DO CRÉDITO.
SITUAÇÃO DO MERCADO GLOBAL
•1.2 QUAIS FATORES EXTERNOS JUSTIFICAM A LENTA
RECUPERAÇÃO DA ATIVIDADE ECONÔMICA EM 2019 NO
BRASIL?• DESACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO MUNDIAL COM ÊNFASE NA
ZONA DO EURO, JAPÃO, CHINA E ARGENTINA.
• CRISE CAMBIAL NA ARGENTINA
• QUEDA NOS PREÇOS DAS COMODITIES.
• EMBATE ENTRE EUA E CHINA
• INDEFINIÇÃO NO BREXIT
SITUAÇÃO DO MERCADO GLOBAL
•HÁ DÚVIDAS SE A DESACELERAÇÃO DO
CRESCIMENTO MUNDIAL (EUA, ZONA DO EURO,
JAPÃO, CHINA, ARGENTINA) SERÁ MAIS FORTE
•PREVISÃO DE -2,2% DE CRESCIMENTO DA
ARGENTINA (RECESSÃO) EM 2020.
•EMBATE ENTRE CHINA E EUA
• INDEFINIÇÃO NA FORMA COMO SERÁ O BREXIT
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 FATORES EXTERNOS
• AS CONDIÇÕES PARA A ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO
ECONÔMICO ESTÃO SENDO CRIADAS.
• O OBJETIVO DELAS É AUMENTAR A EFICIÊNCIA DA GESTÃO DOS
RECURSOS PÚBLICOS E CONTRIBUIR PARA A SUPERAÇÃO DA
FRAGILIDADE FISCAL DA UNIÃO E DOS ENTES FEDERATIVOS.
• HÁ TRÊS AÇÕES BÁSICAS SENDO ELABORADAS OU
IMPLEMENTADAS.
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 FATORES INTERNOS
• TETO DOS GASTOS PÚBLICOS
• APROVAÇÃO DE UMA ROBUSTA REFORMA DA PREVIDÊNCIA.
• PLANO MAIS BRASIL
• PEC - PACTO FEDERATIVO
• PEC – EMERGENCIAL
• PEC – DOS FUNDOS PÚBLICOS
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 FATORES INTERNOS
• AVANÇO DAS REFORMAS FISCAIS AFASTA DO CENÁRIO ECONÔMICO O RISCO
DE INSOLVÊNCIA DA DÍVIDA PÚBLICA, CONTRIBUINDO PARA A REDUÇÃO DA
INCERTEZA DA ECONOMIA E A CONSOLIDAÇÃO DO CENÁRIO DE JUROS
ESTRUTURALMENTE MAIS BAIXO NO PAÍS.
• ACOMPANHAMENTO E PREVISÃO PARA A TAXA SELIC EM %
• 2015..................14,25 PREVISÃO
• 2016..................13,75 2020.................4,5
• 2017...................7,0 2021.................6.0
• 2018...................6,5 2022.................6.0
• 2019...................4,5
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 FATORES INTERNOS
• AUMENTO DO INVESTIMENTO NO SETOR IMOBILIÁRIO.
• INVESTIMENTO EM AÇÕES NA BOLSA DE VALORES
• INVESTIMENTOS EM START UPS;
• IMVESTIMENTO NO SETOR PRODUTIVO
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 CONSEQUÊNCIAS DA SELIC BAIXA
• INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA
• EM GOVERNOS ANTERIORES OS INVESTIMENTOS EM INFRAESTRUTURA
ERAM SEMPRE REALIZADOS COM RECURSOS PÚBLICOS, POIS AS TAXAS
DE JUROS LONGOS SEMPRE FORAM MAIORES DO QUE A TAXA DE
RETORNO DESSES PROJETOS.
• RECENTEMENTE, A TAXA DE JUROS LONGOS COMEÇOU A CAIR,
VIABILIZANDO OS FINANCIAMENTOS DOS PROJETOS DE INFRAESTRUTURA
COM RECURSOS PRIVADOS.
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 CONSEQUÊNCIAS DA SELIC BAIXA
•GRAU DE INVESTIMENTO
• HÁ GRANDES CHANCES DE, NOS PRÓXIMOS DOIS ANOS, O BRASIL
CONQUISTAR NOVAMENTE O SELO DE “GRAU DE INVESTIMENTO” (SELO
DE BOM PAGADOR) CONFERIDO PELAS AGÊNCIAS INTERNACIONAIS DE
CLASSIFICAÇÃO DE RISCO.
• SE CONFIRMADO, O BRASIL DEVERÁ SE TORNAR UM EXCELENTE
NEGÓCIO PARA O CAPITAL ESTRANGEIRO, COM CONSEQUENTE REDUÇÃO
NOS CUSTOS DE FINANCIAMENTOS PARA EMPRESAS E GOVERNOS, ALÉM
DA ENTRADA VULTUOSA DE RECURSOS PARA DETERMINADOS SETORES
DA ECONOMIA, DENTRE ELES, O SETOR DA CONSTRUÇÃO CIVIL.
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022
• EVOLUÇÃO DO RISCO PAÍS CONSIDERANDO OS CDS (CREDIT DEFAULT SWAP)
SEGUNDO A AGÊNCIA DE RISCO STANDARD & POOR’S
• 04/2008................245 (BRASIL GANHA O GRAU DE INVESTIMENTO - GI) BBB-
• 04/2013................174 - BBB
• 04/2015................293 – BBB-
• 09/2015................377 (BRASIL PERDE O GRAU DE INVESTIMENTO – CE – BB+
• 01/2019.................141,8 – CE – BB-
• 10/2019.................143 – CE – BB-
• 16/12/2019............98 –CE - BB-
• GI – GRAU DE INVESTIMENTO
• CE – CATEGORIA DE ESPECULAÇÃO
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022
0,5
-3,5-3,3
1,1 1,1 1,2
2,52,7
3,2
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
% D
E C
RE
SC
IME
NT
O D
O P
IB
ANOS
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 CENÁRIO PARA O PIB
6,96,2 6,5
9
12 11,8 11,6 11,911,2
10,3
9,2
0
2
4
6
8
10
12
14
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
% D
E D
ES
EM
PR
EG
AD
OS
ANOS
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 CENÁRIO PARA A TAXA DE DESEMPREGO
2,12,3
2,6
3,9
3,4 3,3
3,94,2 4,1 4 4
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
VA
LO
RE
S E
M R
EA
IS
ANOS
CONSIDERADA NO FINAL DO ANO – R$/US$
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 CENÁRIO PARA A TAXA DE CÂMBIO
6,845,91
6,41
10,67
6,29
2,953,75
4,313,6 3,75 3,5
0
2
4
6
8
10
12
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
TA
XA
DE
IN
FL
AÇ
ÃO
-%
ANOS
CONSIDERADA NO FINAL DO ANO
CENÁRIO ECONÔMICO PARA 2020/2022 CENÁRIO PARA A TAXA DE INFLAÇÃO
TODOS OS DADOS APRESENTADOS NESTE BOLETIM FORAM EXTRAÍDOS DE TRABALHO
REALIZADO PELO DECONTEC - FIESP EM DEZ/2019, CONFORME TÍTULO ABAIXO:
“CENÁRIO ECONÔMICO :
O QUE ESPERAR PARA OS PRÓXIMOS ANOS?”
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIO 59
• ALGUMAS INFORMAÇÕES BÁSICAS PARA O SETOR RESIDENCIAL
• O ANO DE 2018 FECHA UM CICLO DE CINCO ANOS CONSECUTIVOS DE QUEDA NO
PIB DO SETOR, ACUMULANDO 28% DE PERDA NO PERÍODO.
• TODOS OS INDICADORES ECONÔMICOS APRESENTAM SINAIS FAVORÁVEIS À
RETOMADA DO SETOR, ESPECIALMENTE A MANUTENÇÃO DOS JUROS NO PATAMAR
MAIS BAIXO DA HISTÓRIA.
• O FINANCIAMENTO IMOBILIÁRIO VOLTOU A CRESCER EM 2018, APÓS 3 ANOS DE
QUEDA, COM AUMENTO DE 15% EM RELAÇÃO A 2017, E PREVISÃO DE
CRESCIMENTO EM TORNO DE 7% PARA 2019.
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIO
• ALGUMAS INFORMAÇÕES BÁSICAS PARA O SETOR RESIDENCIAL
• O SEGMENTO DA CADEIA PRODUTIVA QUE MAIS CONTRATOU EM 2018 FOI O DE
ENGENHARIA E ARQUITETURA, O QUE PODE INDICAR NOVOS PROJETOS A
CAMINHO.
• A CONFIANÇA DOS EMPRESÁRIOS DO SETOR VEM APRESENTANDO RECUPERAÇÃO.
• A APROVAÇÃO DA LEI QUE REGULAMENTA OS DISTRATOS É UM GRANDE
INCENTIVADOR PARA OS INVESTIMENTOS.
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIO
• ALGUMAS INFORMAÇÕES BÁSICAS PARA O SETOR RESIDENCIAL
• A REDUÇÃO CONTÍNUA DOS ESTOQUES DE UNIDADES A VENDA NO BRASIL VEM
CAINDO SISTEMATICAMENTE, PODENDO GERAR UM AUMENTO NOS PREÇOS DOS
IMÓVEIS E CONSEQUENTEMENTE GERAR NOVOS INVESTIMENTO.
• 2016................161 800 UNIDADES
• 2017................143 900 UNIDADES
• 2018................124 000 UNIDADES.
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIO
• ALGUMAS INFORMAÇÕES BÁSICAS PARA O SETOR RESIDENCIAL
• A CAIXA ECONÔMCA AMPLIOU LIMITES DE VALOR DOS IMÓVEIS PARA ALGUMAS FAIXAS E
REGIÕES NO FINANCIAMENTO HABITACIONAL COM RECURSOS DO FGTS
• PARA O SEGMENTO RESIDENCIAL DE MÉDIO E ALTO PADRÕES, A CBIC (CÂMARA
BRASILEIRA DA INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO) PREVÊ UM CRESCIMENTO ENTRE 20% E
30% NOS LANÇAMENTOS E VENDAS, FINANCIADAS COM RECURSOS DO SBPE (SISTEMA
BRASILEIRO DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO).
• ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIO
• ALGUMAS INFORMAÇÕES BÁSICAS PARA O SETOR COMERCIAL• NOS ÚLTIMOS ANOS HÁ UM MOVIMENTO DE MIGRAÇÃO PARA ESPAÇOS DE MAIS
QUALIDADE COM PREÇOS AINDA DESVALORIZADOS.
• EM 2018 FORAM ENTREGUES 131 000 M² DE EDIFÍCIOS COMERCIAIS PADRÃO A E
71000 M² DE PADRÃO B NA CAPITAL PAULISTA.
• PREVISÃO PARA 2019 É DE 26 000 M² DE ESCRITÓRIOS PADRÃO A E 56 000 M² DE
PADRÃO B.
• FOCO DOS NEGÓCIOS ESTÁ NA ZONA SUL PAULISTANA.
• AS EMPRESAS QUE MAIS BUSCAM ESTES ESPAÇOS SÃO AS DE FINANÇAS,
FINANÇAS DIGITAIS, SEGUROS, SAÚDE, START-UPS E ESPAÇOS DE COWORKING.
• -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIO
• ALGUMAS INFORMAÇÕES BÁSICAS PARA INDÚSTRIA (OBRA CIVIL)
• POUCO ESPAÇO PARA NOVOS INVESTIMENTOS DEVIDO A:
• ALTOS NÍVEIS DE OCIOSIDADE DA CAPACIDADE INSTALADA..
• BAIXO CRESCIMENTO DA DEMANDA.
• CONDIÇÕES ADVERSAS DE FINANCIAMENTO/CRÉDITO PARA
AS EMPRESAS.
• --------------------------------------------------------------------------------------------------
PANORAMA PARA A CIDADE DE SÃO PAULO
UNIDADES RESIDENCIAIS VENDIDAS 66
2815
3843
5204
16222176
2987 2541 3100
6319
3284
4405 4055
3467
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
out/18 nov/18 dez/18 jan/19 fev/19 mar/19 abr/19 mai/19 jun/19 jul/19 ago/19 set/19 out/19
UN
IDA
DE
S V
EN
DID
AS
PERÍODO DE VENDAS
EVOLUÇÃO DE UNIDADES RESIDENCIAIS VENDIDAS
34200
37900
31000
35900
3010027600
33500
20900 2100017700 18600
29700
43000
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
out/07 out/08 out/09 out/010 out/11 out/12 out/13 out/14 out/15 out/16 out/17 out/18 out/19
NÚ
ME
RO
DE
UN
IDA
DE
S
VE
ND
IDA
S
PERÍODOS INICIADOS EM NOVEMBRO DO ANO ANTERIOR E OUTUBRO DO ANO SEGUINTE
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIOCIDADE DE SÃO PAULO
• OBSERVAÇÕES SOBRE O MERCADO E OS GRÁFICOS ANTERIORES
• AS VENDAS ACUMULADAS DE NOVEMBRO DE 2018 ATÉ OUTUBRO DE 2019 FORAM
44,8% MAIORES QUE AS VENDAS ACUMULADAS DE NOVEMBRO DE 2017 A OUTUBRO
DE 2018..
• AS VENDAS ACUMULADAS DE NOVEMBRO DE 2018 ATÉ OUTUBRO DE 2019 FORAM
131,2% MAIORES QUE AS VENDAS ACUMULADAS DE NOVEMBRO DE 2016 A
OUTUBRO DE 2017
• AS VENDAS CONTINUAM SE CONCENTRANDO NOS IMÓVEIS DE DOIS DORMITÓRIOS,
REPRESENTANDO MAIS DE 60% DO TOTAL
UNIDADES RESIDENCIAIS LANÇADAS NA CIDADE DE SÃO PAULO 70
5300
6545
8940
286870
2081
31362594
9415
3567
6064
40264435
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
out/18 nov/18 dez/18 jan/19 fev/19 mar/19 abr/19 mai/19 jun/19 jul/19 ago/19 set/19 out/19
NÚ
ME
RO
DE
UN
DA
DE
S
MESES
EVOLUÇÃO DE UNIDADES RESIDENCIAIS LANÇADAS
36100
40700
26200
36800 38500
3110033700
3140027900
20400 21200
37900
52000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
out/07 out/08 out/09 out/010 out/11 out/12 out/13 out/14 out/15 out/16 out/17 out/18 out/19
NÚ
ME
RO
DE
UN
IDA
DE
S
VE
ND
IDA
S
PERÍODOS ENTRE NOVEMBRO DO ANO ANTERIOR E OUTUBRO DO ANO SEGUINTE
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIOCIDADE DE SÃO PAULO
• ANÁLISE SOBRE OS GRÁFICOS ANTERIORES
• OS LANÇAMENTOS ACUMULADOS ENTRE NOVEMBRO/2018 E OUTUBRO DE 2019
FORAM 27,2% MAIORES DO QUE OS LANÇAMENTOS ACUMULADOS ENTRE
NOVEMBRO/2017 E OUTUBRO/2018
• OS LANÇAMENTOS ACUMULADOS ENTRE NOVEMBRO/2018 E OUTUBRO DE 2019
FORAM 145,3% MAIORES DO QUE OS LANÇAMENTOS ACUMULADOS ENTRE
NOVEMBRO/2016 E OUTUBRO/2017.
• OS LANÇAMENTOS CONTINUAM SE CONCENTRANDO EM IMÓVEIS DE 02
DORMITÓRIOS, REPRESENTANDO MAIS DE 60% DO TOTAL.
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIO OFERTA DE IMÓVEIS NOVOS NA CIDADE DE SÃO PAULO
• CONCEITO – O INDICADOR DA OFERTA DE IMÓVEIS NOVOS CONTEMPLA OS
ÚLTIMOS 36 MESES E É COMPOSTO POR:
• IMÓVEIS NA PLANTA
• IMÓVEIS EM CONSTRUÇÃO
• IMÓVEIS PRONTOS
• A CAPITAL PAULISTA FECHOU O MÊS DE OUTUBRO DE 2018 COM A OFERTA DE
26240 UNIDADES.
• VIDE NA SEQUÊNCIA AS CARACTERÍSTICAS DESTAS UNIDADES.
75
ANÁLISE POR SEGMENTOESTOQUE DE UNIDADES DISPONÍVEIS EM OUT/2019
DORMITÓRIOS 1 DORM 2 DORMS 3 DORMS 4 OU + DORMS TOTAL
OFERTA ANTERIOR 5019 14705 4003 1545 25272
LANÇAMENTOS 1580 1844 627 384 4435
VENDAS 1183 1595 453 236 3467
OFERTA FINAL 5416 14954 4177 1693 26240
ANÁLISE POR SEGMENTOESTOQUE DE UNIDADES DISPONÍVEIS EM DEZ/2018
ZONA CENTRO LESTE NORTE OESTE SUL TOTAL
OFERTA ANTERIOR 1596 8014 3007 5789 6866 25272
LANÇAMENTOS 967 482 89 1847 1050 4435
VENDAS 526 972 267 770 932 3467
OFERTA FINAL 2037 7524 2829 6866 6984 26240
ANÁLISE POR SEGMENTOÁREAS ÚTEIS DAS UNIDADES EM ESTOQUE
DISPONÍVEIS EM DEZ/2018
ÁREA ÚTIL (M2) MENOS
DE 45
ENTRE
45 E 65
ENTRE
65 E 85
ENTRE
86 E 130
ENTRE
131 E 180
MAIS
DE 180
TOTAL
OFERTA ANTERIOR 13338 4370 3469 2256 1387 752 25272
LANÇAMENTOS 2960 346 199 342 414 174 4435
VENDAS 2294 325 306 154 286 102 3467
OFERTA FINAL 14004 4391 3362 2444 1515 524 26240
PANORAMA PARA A REGIÃO METROPOLITANA DE SÃO PAULO
TRINTA E OITO MUNICÍPIOS
UNIDADES RESIDENCIAIS VENDIDAS - RMSP
723
568
1261
520 490
371
248
364
1438
424
1154
635
804
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
out/18 nov/18 dez/18 jan/19 fev/19 mar/19 abr/19 mai/19 jun/19 jul/19 ago/19 set/19 out/19
NU
ME
RO
DE
UN
IDA
DE
S
80
EVOLUÇÃO DE UNIDADES RESIDENCIAIS COMERCIALIZADAS – RMSP - OUTUBRO
29300
2440022700
24800
21200
15300
97008100
93008300
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
NU
ME
RO
S D
E U
NID
AD
ES
ANÁLISE POR SEGMENTOESTOQUE DE UNIDADES DISPONÍVEIS EM OUT/2019
DORMITÓRIOS 1 DORM 2 DORMS 3 DORMS 4 OU + DORMS TOTAL
OFERTA ANTERIOR 448 4877 1052 239 6616
LANÇAMENTOS 0 147 349 203 699
VENDAS 14 496 193 101 804
OFERTA FINAL 434 4528 1208 341 6511
ANÁLISE POR SEGMENTOÁREAS ÚTEIS DAS UNIDADES EM ESTOQUE
DISPONÍVEIS EM OUT/2019
ÁREA ÚTIL (M2) MENOS
DE 45
ENTRE
45 E 65
ENTRE
65 E 85
ENTRE
86 E 130
MAIS DE
130
TOTAL
OFERTA ANTERIOR 1591 3520 714 463 328 6616
LANÇAMENTOS 0 147 191 158 203 699
VENDAS 129 366 114 85 110 804
OFERTA FINAL 1462 3301 791 536 421 6511
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIORMSP
• ANÁLISE SOBRE OS GRÁFICOS ANTERIORES - RMSP.
• AS VENDAS DE DEZEMBRO/2018 FORAM 122% MAIORES QUE AS
DE NOVEMBRO/2018.
• AS VENDAS DE DEZEMBRO/2018 FORAM 2,5% MENORES DO QUE
AS DE DEZEMBRO/2017.
• AS VENDAS ACUMULADAS DE 2018 FORAM 15% MAIORES QUE AS
DE 2017.
PANORAMA PARA A REGIÃO DA BAIXADASANTISTA
GUARUJÁ – PRAIA GRANDE – SANTOS – SÃO VICENTE
UNIDADES RESIDENCIAIS LANÇADAS BAIXADA SANTISTA
6719
4271
28163184
2815
3739
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Núm
ero
de
un
ida
de
s
86
UNIDADES RESIDENCIAIS VENDIDAS NA BAIXADA SANTISTA
1771
2941
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
2017 2018
Nú
mero
de
un
ida
de
s
66% maior
PANORAMA DO MERCADO IMOBILIÁRIOBAIXADA SANTISTA
• ANÁLISE SOBRE OS GRÁFICOS ANTERIORES
• OS VALORES CONSIDERADOS REFEREM-SE SEMPRE AO
PERÍODO DE JULHO DO ANO ANTERIOR A JUNHO DO ANO
POSTERIOR.
• 43% DOS IMÓVEIS COMERCIALIZADOS ERAM DE 2 DORMITÓRIOS
• 43% DOS IMÓVEIS LANÇADOS ERAM DE 2 DORMITÓRIOS..
• A LIDERANÇA NAS VENDAS E LANÇAMENTO É NA PRAIA GRANDE
88
TODOS OS DADOS APRESENTADOS NESTE BOLETIM FORAM EXTRAÍDOS DE TRABALHOS
REALIZADO PELO DECONCIC DA FIESP E SECOVI , COM BASE EM DADOS DE
MERCADO DE OUTUBRO/2019