ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN METODE CAMEL MODIFIED

PADA PERUSAHAAN GO PUBLIK ( Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2007-2009)

Skripsi

FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS

BY CAMEL MODIFIED METHODE ON GO PUBLIC COMPANIES (Banking Companies listed on the Stock Exchange the period 2007-2008)

Disusun Oleh: CITRA SELVIANA FEBRIANY

20070410055

PRODI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MAHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2011

ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN METODE CAMEL MODIFIED

PADA PERUSAHAAN GO PUBLIK ( PerusahaanPerbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2007-2009)

Skripsi

Diajukan Guna Memenuhi Persyaratan untuk Memperoleh Gelar

Sarjana pada Fakultas Ekonomi Program Studi Manajemen

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

DisusunOleh:

CITRA SELVIANA FEBRIANY

20070410055

PRODI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MAHAMMADIYAH YOGYAKARTA

D

( P

Telah disePembimbi

DENGAN M

erusahaan

etujui Dosening,

ANALIS

MENGGUN

PADA P

Perbankan

CITRA

n Pembimbi

201

SKRI

SIS KINER

NAKAN M

ERUSAHA

n yang Ter

Diajuka

A SELVIAN200704

ing

11

IPSI

RJA KEUA

METODE C

AAN GO P

rdaftar di B

anoleh:

NA FEBRIA410055

ANGAN

CAMEL M

UBLIK

BEI Periode

ANY

MODIFIED

e 2007-2009)

Drs. Edi SNIK: 143

D

( P

Sri HanAnggota

Supriyono, M004

DENGAN M

erusahaan

Skrip

Dewan P

ndari Wahyua Tim Pengu

MM.

ANALIS

MENGGUN

PADA P

Perbankan

CITRA

si ini telah D

Penguji Prog

Universita

T

Aln

uningsih, SEuji

SKRI

SIS KINER

NAKAN M

ERUSAHA

n yang Ter

Diajuka

A SELVIAN200704

Dipertahank

gram Studi M

as Muhamm

Tanggal 20

Yang terd

ni RahmawaKetua Tim

E., M.Si.

Ta

IPSI

RJA KEUA

METODE C

AAN GO P

rdaftar di B

an oleh

NA FEBRIA410055

kan dan Dis

Manajemen

madiyah Yo

Juni 2011

diri dari:

ati, SE., MMm Penguji

IkA

anggal: ……

ANGAN

CAMEL M

UBLIK

BEI Periode

ANY

sahkan di de

n Fakultas E

gyakarta

M.

ka Nurul QaAnggota Tim

……………

MODIFIED

e 2007-200

epan

Ekonomi

amari, SE., m Penguji

…

9)

M.Si.

Mengetahui Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Misbahul Anwar, SE., Msi NIK: 143014

PERNYATAAN

Denganinisaya,

Nama : Citra SelvianaFebriany

NomorMahasiswa : 20070410055

Menyatakanbahwaskripsiinidenganjudul:

“AnalisisKinerja Keuangan dengan Menggunakan Metode CAMEL Modified

pada Perusahaan Go Publik (Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode

2007-2008)” tidak terdapat karya yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar

kesarjanaan di suatu Perguruan Tinggi, dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak

terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan orang lain, kecuali

secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam Daftar Pustaka. Apabila

ternyata dalam skripsi ini diketahui terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis

atau diterbitkan oleh orang lain maka saya bersedia karya tersebut dibatalkan.

• “Bar

aka

• “Keh

• “Perj

rang siapa

n memuda

hidupan ak

rjuangan pa

MO

menempuh

hkan pada

kan terasa n

asti akan s

TTO dan P

h suatu jala

nya jalan

nikmat ma

sia-sia jika

D

Yogyakar

Citra Selv

PERSEMB

an untuk m

menuju ke

anakala sel

tak dibare

Dengan rasa s

Teman-t

rta, 14 Juli 2

vianaFebrian

BAHAN

mencari ilm

surga” (H

lalu berpiki

ngi dengan

syukur yang mku pers

Papah dan

teman Manaj

2011

ny

mu, maka A

.R. Muslim

ir cerdas”

n Doa dan

mendalamskripsembahkan kep

n Mamah terAdikku (AjAa ku (R

jemen FE-UMSeperjua

Allah

m)

Ibadah”

psi ini epada:

rcinta, Ajeng), Razie),

MY angan

INTISARI

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana kinerja keuangan perbankan yang dinilai dengan menggunakan metode CAMEL Modified (Capital, Assets Quality, Earning, dan Liquidity) pada periode tahun 2007-2009.

Obyek dalam penelitian ini yaitu perusahaan perbankan yang terdapat di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2007-2009. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode Purposive Sampling dan sebanyak 23 perusahaan yang digunakan sebagai sampel. Metode analisis yang digunakan untuk menilai kinerja keuangan perbankan adalah menggunakan metode CAMEL Modified.

Berdasarkan hasil penelitian menunjukan bahwa nilai rata-rata industri perbankan pada tahun 2007-2009 pada aspek Capital yang diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) berada pada peringkat 1 (satu) yang bearti sangat baik, aspek Asset Quality yang diukur dengan Non-Performing Loan (NPL) berada pada peringkat 2 (dua) yang berarti baik, aspek Earning yang diukur dengan Return On Asset (ROA) berada pada peringkat 2 (dua) yang bearti baikuntuk tahun 2007, 2009 sedangkan tahun 2008 berada pada peringkat 3 (tiga) yang bearti cukup baik dan Operasional atas Pendapatan Operasional (BOPO) berada pada peringkat 2 (dua) yang bearti baik, aspek Liquidity yang diukur denngan Loan Deposit Ratio (LDR) bearada pada peringkat 1 (satu) yang bearti sangat baik untuk tahun 2007 sedangkan tahun 2008, 2009 berada pada peringkat 2 (dua) yang bearti baik. Kata kunci: Kinerja Keuangan, CAMEL Modified.

ABSTRACT

This study aims to analyze the financial performance of banking which was assessed by using the method CAMEL Modified (Capital, Assets Quality, Earnings, and Liquidity) in the period 2007-2009.

The object of research is the banks company listed at Indonesia Stock Exchange (BEI) during the period 2007-2009, both devisa banks and non-devisa banks. The sampling technique by purposive sampling method and total samples is 23 companies. The analitycal tool used to assess the financial performance of banks is to use a method CAMEL Modified.

Based on the results of research showed that the average value of the banking industry in the years 2007-2009 on the aspectsof capital as measured by the Capital Adequacy Ratio (CAR) is at rank 1 (one) which shall mean very good, aspects of the Asset Qualityas measured by the non-performing loans (NPL) stood at rank 2 (two) which shall mean the good, aspects of Earning as measured by return on assets (ROA) is at rank 2 (two) which shall mean both for 2007, 2009 and in 2008 is at rank 3(three) that Operating Expenses of Operating Income (BOPO) is at rank 2 (two) which shall mean the good, the aspect of Liquidity as measured by the Loan to DepositRatio (LDR) material unless the rank 1 (one) which shall mean very good for 2007 where as in 2008 is at rank 2 (two) which shall mean the good.

Keywords: Financial Performance, CAMEL Modified.

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah yang telah memberikan kemudahan, karunia dan

rahmatnya dalam penulisan skripsi dengan judul “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan

terhadap Kinerja Keuangan Perbankan”.

Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam memperoleh

gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.

Penulis mengambil topik ini dengan harapan dapat dijadikan sebagai dasar

pertimbangan dalam menentukan jasa perbankan yang akan digunakan dan bagi pihak

manjemen bank dapat dijadikan untuk menyusun rencana-rencana perusahaan dengan

lebih baik lagi diwaktu yang akan datang.

Penyelesaian skripsi ini tidak lepas dari bimbingan dan dukungan berbagai pihak,

oleh karena itu pada kesempatan ini penulis mengucapkan terimakasih yang

sebanyak-banyaknya kepada:

1. Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang telah

memberikan petunjuk, bimbingan dan kemudahan selama penulis menyelesaikan

studi.

2. Drs. Edi Supriyono, MM. yang dengan penuh kesabaran telah memberikan

masukan dan bimbingan selama proses penyelesaian karya tulis ini.

3. Ayah dan Ibu serta saudara-saudaraku yang senantiasa memberikan dukungan,

semangat, dan perhatian kepada penulis hingga dapat menyelesaikan studi.

4. Semua pihak yang telah memberikan dukungan, bantuan, kemudahan dan

semangat dalam proses penyelesaian tugas akhir (skripsi) ini.

Akhir kata, penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dalam skripsi

ini. Oleh karena itu, kritik, saran, dan pengembangan penelitian selanjutnya sangat

diperlukan untuk kedalaman karya tulis dangan topik ini.

Yogyakarta, 14 Juli 2011

Penulis

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ........................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING .................................. ii

HALAMAN PENGESAHAN .......................................................... ................ iii

HALAMAN PERNYATAAN ......................................................... ................ iv

MOTTO dan PERSEMBAHAN ....................................................................... v

INTISARI .......................................................................................................... vi

ABSTRAK ....................................................................................................... vii

KATA PENGANTAR ....................................................................................... ix

DAFTAR ISI .................................................................................................... xii

DAFTAR TABEL ........................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... xiv

BAB I PENDAHULUAN .................................................................................. 1

A. Latar Belakang ..................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ................................................................................ 4

C. Batasan Masalah ................................................................................... 4

D. Tujuan Penelitian ................................................................................. 5

E. Manfaat Penelitian ............................................................................... 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................ 6

A. Landasan Teori ..................................................................................... 6

1. Pengertian Bank ............................................................................... 6

2. Fungsi Bank ..................................................................................... 7

3. Kinerja Keuangan ............................................................................ 9

4. Metode CAMEL ............................................................................ 10

a) Capital (Permodalan) ................................................................ 11

b) Assets Quality (Kualitas Aset) .................................................. 13

c) Management ............................................................................. 16

d) Earning (Rentabilitas) ............................................................... 17

e) Liquidity (Likuiditas) ................................................................ 19

5. Kriteria Penilaian Bank Menurut Metode CAMEL ...................... 21

B. Hasil Penelitian Terdahulu ................................................................. 28

C. Model penelitian ................................................................................. 30

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................... 32

A. Subyek dan Obyek Penelitian ............................................................ 32

B. Jenis Data ........................................................................................... 32

C. Teknik Pengambilan Sampel .............................................................. 32

D. Tekhnik Pengumpulan Data ............................................................... 33

E. Devinisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian ............... 33

F. Analisis Data ...................................................................................... 35

BAB IVHASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .................................. 40

A. Gambaran Umum Obyek Penelitian .................................................. 40

B. Analisis Data ...................................................................................... 42

C. Pembahasan ........................................................................................ 46

1. Capital (Pemodalan) ...................................................................... 46

2. Assets Quality (Kualitas Aset) ...................................................... 57

3. Earning (Rentabilitas) .................................................................... 69

4. Liquidity (Likuiditas) .................................................................... 91

BAB VKESIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN ........................ 102

A. Kesimpulan ...................................................................................... 102

B. Keterbatasan ..................................................................................... 105

C. Saran ................................................................................................. 105

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

2.1 Kriteria Penilaian CAR .............................................................................. 22

2.2 Kriteria Penilaian NPL ............................................................................... 24

2.3 Kriteria Penilaian ROA .............................................................................. 25

2.4 Kriteria Penilaian BOPO ............................................................................ 26

2.5 Kriteria Penilaian LDR ............................................................................... 27

3.1 Kriteria Penilaian Peringkat CAMEL Modified ......................................... 37

4.1 Pemilihan Sampel ....................................................................................... 42

4.2 Hasil Perhitungan CAR Perbankan ............................................................ 46

4.3 Hasil Perhitungan NPL Perbankan ............................................................. 57

4.4 Hasil Perhitungan ROA Perbankan ............................................................ 69

4.5 Hasil Perhitungan BOPO Perbankan .......................................................... 80

4.6 Hasil Perhitungan LDR Perbankan ............................................................ 91

 

DAFTAR GAMBAR

2.1 Model Penelitian ........................................................................................ 31

)