raio-x dos investimentos ( abril 2011)
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Monitoramento mensal do investimento estrangeiro direto no Brasil (IED) e do investimento brasileiro direto no exterior (IBD). Estudo realizado pela área de Análise Econômica do Departamento de Relações Internacionais e Comércio Exterior da FIESP.TRANSCRIPT
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior – abril de 2011
Destaques dos Investimentos Brasileiros no Exterior
Investimento Brasileiro Direto Líquido: revertendo a tendência dos três primeiros meses do ano, em abril, os investimentos brasileiros no exterior apresentaram mais saídas do que retornos, fechando o mês com US$ 1,2 bilhão positivo. Saída Bruta de IBD: no acumulado de janeiro a abril, apenas o Setor Primário apresentou um montante maior de recursos investidos no exterior do que no mesmo período de 2010. Entretanto, o maior volume de recursos investidos ficou por conta do Setor Financeiro, US$ 1,1 bilhão. O montante investido pelo Setor Industrial é apenas metade do que foi no mesmo período do ano passado, com a exceção de Veículos e Automotores que neste ano já investiu cerca de 6,5 vezes mais do que no mesmo período de 2010, montante de US$ 164,7 milhões de janeiro a abril de 2011. Vale faz oferta à mineradora sul-africana: a empresa Vale fez uma oferta de compra, no montante de US$ 1,2 bilhão, à minerada Metorex, produtora de cobalto e cobre. Segundo nota expedida pela Vale, a estratégia com a compra é de tornar a empresa brasileira a maior produtora de cobre do mundo. Destaques dos Investimentos Estrangeiros no Brasil IED de janeiro a abril é 3 vezes maior do que no mes mo período de 2010 : o valor já chega a US$ 23,0 bilhões, 197% a mais do que o mesmo período de 2010. Chama a atenção os empréstimos intercompanhias, cujo montante em relação ao ano anterior é cerca de 15 vezes maior. Setor de Serviços lidera a entrada de investimentos no país: com o montante de US$ 14,5 bilhões, o Setor de Serviços é disparado o setor que mais recebe inversões do exterior. Em relação a 2010, nota-se um grande crescimento para os investimentos em Telecomunicações, com cerca de US$ 6,0 bilhões, contra apenas US$ 630,6 milhões de janeiro a abril de 2010. Na indústria, Metalurgia foi o setor que mais recebeu investimentos num montante de US$ 2,7 bilhões, cerca de 10 vezes mais que no mesmo período do ano de 2010. Empresas sul-coreana e japonesa formam joint ventur e no setor de auto-peças: no intuito de ganhar mercado no setor de automóveis do Brasil, as empresas Mando Corp. (sul-coreana) e KYB (japonesa) anunciaram a formação de uma joint venture no valor de US$ 15 milhões. A empresa de auto-peças seria responsável por fornecer amortecedores para as montadoras Hyundai, General Motors, Nissan e Honda.
abril | 2011
jan-abr/10 jan-abr/115.748,0 -8.6737.697 5.539
-1.949 -14.213
Setores jan-abr/10 Part. jan-abr/11 Part. VariaçãoTotal Primários 111,3 100% 229,9 100% 106,5% ▲Atividades de apoio à extração de minerais 0,0 0,0% 84,6 36,8% -Extração de minerais metálicos 74,2 66,6% 83,4 36,3% 12,4% ▲Extração de petróleo e gás natural 37,1 33,4% 62,0 27,0% 66,9% ▲
Total Indústria 4.741,4 100% 2.364,8 100% -50,1% ▼Produtos alimentícios 2.986,9 63,0% 737,3 31,2% -75,3% ▼Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis 840,7 17,7% 585,1 24,7% -30,4% ▼Celulose, papel e produtos de papel 1,2 0,0% 321,9 13,6% ***Metalurgia 486,2 10,3% 314,6 13,3% -35,3% ▼Veículos automotores, reboques e carrocerias 25,2 0,5% 164,7 7,0% 552,9% ▲Outros da indústria 401,2 8,5% 241,2 10,2% -39,9% ▼Total Serviços 4.521,2 100% 3.671,5 100% -18,8% ▼Serviços financeiros e atividades auxiliares 2.546,9 56,3% 1.110,6 30,2% -56,4% ▼Telecomunicações 30,9 0,7% 817,0 22,3% ***Serviços financeiros - holdings não-financeiras 1.477,7 32,7% 662,6 18,0% -55,2% ▼Comércio, exceto veículos 91,5 2,0% 296,9 8,1% 224,4% ▲Serviços de escritório e outros serviços prestados a empresas3,2 0,1% 171,4 4,7% ***Outros serviços 371,1 8,2% 613,1 16,7% 65,2% ▲
***Variação maior que 1000%
Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Saída Bruta de Investimento Brasileiro Direto por S etor (US$ Milhões)
Variação-250,9% ▼-28,0% ▼
-629,2% ▼
Participação no capital
Empréstimos Intercompanhias
Raio-X dos Investimentos
Investimentos Brasileiros Diretos - Total
Investimento Brasileiro Direto Líquido (US$ Milhões )
Abril de 2011
01
-0,4
2,4
0,7
-0,5
-2,5
0,1
2,0
-1,1
4,7
-6,3
-2,1-1,5
1,2
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
abr/
10
mai
/10
jun/
10
jul/1
0
ago/
10
set/1
0
out/1
0
nov/
10
dez/
10
jan/
11
fev/
11
mar
/11
abr/
11
Evolução do Investimento Brasileiro Direto Líquido (US$ Bilhões)
Raio-X do Investimento
jan-abr 2010
Part.jan-abr 2011
Var.
2.909,82 100% 2.436,24 -16,3%
3 0% 6 138,1%
2.907 1,00 2.430 -16,4%
País Tipo Part. US$ Mi Status
E.U.A (A) 100% 6,0 Completa
Argentina (A) 50% 7,3 Anunciada
África do Sul
(A) - 1.190 Anunciada
Argentina (A) - 24,7 Anunciada
Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Fusões e Aquisições Efetivadas (F.&.A.) - Empresas Brasileiras no Exterior (US$ mi)
F&A Total
Part.
100,0%
Fusões (F); Aquisições (A); Joint Venture (J)
Transações de Empresas Brasileiras no Exterior em A bril de 2011
Detalhes da Transação
Completas
Negociação em andamento 99,8%
0,2%
Empresa Setor Empresa
Vendedor Comprador
Banco do Brasil
Iochpe-Maxion AS
Vale
Alpargatas S/A
Bancário
Metalúrgica
Mineração
Calçados
EuroBank/ Coral Gables
Montich
Metorex
Alpargatas SAIC
Raio-X dos InvestimentosAbril de 2011
Janeiro a Abril de 2010 Janeiro a Abril de 2011
Ilhas Cayman Reino Unido
Estados Unidos
Ilhas Virgens Britânicas
Argentina
Demais
US$ 1,6 Bi25%
US$ 0,9 Bi14% US$ 0,8 Bi
13%
US$ 0,7 Bi11%
US$ 0,6 Bi10%
US$ 1,6 Bi26%
Ilhas Cayman Estados Unidos
Luxemburgo
FrançaPaíses BaixosDemais
US$ 2,6 Bi27% US$ 1,7 Bi
18%
US$ 1,2 Bi13%
US$ 0,8 Bi9%US$ 0,7 Bi
8%
US$ 2,3 Bi24%
02
jan-abr/10 jan-abr/117.740 22.985,07.420 18.343
320 4.642
Setores jan-abr/10 Part. jan-abr/11 Part. VariaçãoTotal Primários 2.068,4 100% 2.869,9 100% 38,8% ▲Extração de petróleo e gás natural 876,6 42,4% 1.591,6 55,5% 81,6% ▲Extração de minerais metálicos 880,9 42,6% 760,5 26,5% -13,7% ▼Atividades de apoio à extração de minerais 75,9 3,7% 284,5 9,9% 275,0% ▲Agricultura, pecuária e serviços relacionados 59,5 2,9% 184,8 6,4% 210,7% ▲Produção florestal 174,1 8,4% 34,6 1,2% -80,1% ▼Outros primários 1,3 0,1% 13,9 0,5% 928,4% ▲Total Indústria 3.279,4 100% 5.941,7 100% 81,2% ▲Metalurgia 278,3 8,5% 2.746,7 46,2% 887,1% ▲Produtos alimentícios 630,2 19,2% 779,0 13,1% 23,6% ▲Coque, derivados de petróleo e biocombustíveis 1.277,4 39,0% 752,2 12,7% -41,1% ▼Produtos químicos 345,2 10,5% 354,9 6,0% 2,8% ▲Produtos de borracha e de material plástico 19,5 0,6% 312,8 5,3% ***Outros da indústria 728,9 22,2% 996,0 16,8% 36,7% ▲Total Serviços 3.832,0 100% 14.479,8 100% 277,9% ▲Telecomunicações 630,6 16,5% 5.952,4 41,1% 843,9% ▲Eletricidade, gás e outras utilidades 124,5 3,2% 2.499,1 17,3% ***Comércio, exceto veículos 553,7 14,4% 1.424,5 9,8% 157,3% ▲Serviços financeiros e atividades auxiliares 715,8 18,7% 818,6 5,7% 14,4% ▲Atividades imobiliárias 272,2 7,1% 758,7 5,2% 178,7% ▲Outros serviços 1.535,1 40,1% 3.026,4 20,9% 97,1% ▲
***Variação maior que 1000%
Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Empréstimos Intercompanhia
Raio-X dos Investimentos
Investimentos Estrangeiros Diretos - Total
Investimento Estrangeiro Direto Líquido (US$ Milhõe s)
Abril de 2011
Entrada Bruta de Investimento Estrangeiro Direto po r Setor (US$ Milhões)
Variação197,0% ▲147,2% ▲
***
Participação no capital
03
2,23,5
0,7
2,6 2,4
5,46,8
3,7
15,4
3,0
7,76,8
5,5
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
abr/
10
mai
/10
jun/
10
jul/1
0
ago/
10
set/1
0
out/1
0
nov/
10
dez/
10
jan/
11
fev/
11
mar
/11
abr/
11
Evolução do Investimento Estrangeiro Direto Líquido (US$ Bilhões)
Raio-X do Investimento
jan-abr 2010
Part.jan-abr 2011
Var.
9.092,10 100% 4.781,35 -47,4%
404 4% 375 -7,3%
8.688 0,96 4.407 -49,3%
País Tipo Part. US$ Mi Status
Canadá (A) 100% - Completa
Canadá (A) 100% 3,6 Anunciada
França (A) - - Anunciada
França (A) 100% - Completa
França (A) 49% - Completa
Canadá (A) - 62,9 Anunciada
Coréia do Sul
(J) - 15,0 Anunciada
Suiça (A) - - Anunciada
E.U.A (A) 100% - Completa
E.U.A (A) 100% 215,0 Completa
E.U.A (A) 100% 37,7 Completa
E.U.A (J) - - Anunciada
E.U.A (A) 100% 30,0 Completa
Hong Kong (A) 34% 17,0 Anunciada
Fonte: Banco Central do Brasil e ISI Emerging Marketing
Elaboração: DEREX / Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Harsco Metalurgica Armco
Belden IncTecnologia da
InformaçãoPoliron
Amgen Farmacêutica Bergamo
ScansourceTecnologia da
InformaçãoCDC Brasil
Raio-X dos InvestimentosAbril de 2011
Janeiro a Abril de 2010 Janeiro a Abril de 2011
Brookfield
Brookwater
Publicis Group
Publicis Group
Publicis Group
Revolver resources
Mineração
Mineração
Empresa Setor
Mando Corp
Sulzer AG
Standart Gold
Asia Minerals
Energia
Petróleo Água Grande
Tailor Made
GP7 Comunicação
Talent Group
Auto-peças
Serviços/ Engenharia
Publicidade
Publicidade
Publicidade
Mineração
Negociação em andamento 92,2%
7,8%
Serra do Navio
Oculus Mining
KYB
CL Engenharia
Mining Finance
EmpresaPequena Central
hidrelétrica Sacre II
Fusões e Aquisições Efetivadas (F.&.A.) - Empresas Estrangeiras no Brasil (US$ mi)
F&A Total
Part.
100,0%
Comprador Vendedor
Fusões (F); Aquisições (A); Joint Venture (J)
Transações de Empresas Estrangeiras no Brasil em Ab ril de 2011
Detalhes da Transação
Completadas
Países Baixos Espanha
Estados Unidos
Japão
Reino UnidoDemais países
US$ 8,1 Bi35%
US$ 4,7 Bi20%
US$ 3,1 Bi13%
US$ 1,7 Bi7%
US$ 1,3 Bi5%
US$ 4 Bi19%
Estados Unidos
França
Países Baixos
BermudasLuxemburgo
Demais países
US$ 1,9 Bi21% US$ 1,7 Bi
18%
US$ 1,0 Bi11%
US$ 0,7 Bi8%US$ 0,4 Bi
5%
US$ 3 Bi37%
04