raision osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
TRANSCRIPT
3
Raisio Q1/2017 lyhyesti
• Konsernin liiketulos* 10,6 (9,7) M€• 11,4 (8,5) % liikevaihdosta
• Konsernin liikevaihto 92,5 (114,0) M€ • Tappiollisen UK:n välipalapatukkaliiketoiminnan
myynti pienensi liikevaihtoa ja paransi kannattavuutta• Brändit-yksikön liiketulos 12,0 (11,4) M€
• 16,6 (12,6) % liikevaihdosta• Välipalat-liiketoiminnassa orgaanista kasvua • Tšekin makeisissa tasaisen hyvä suoritus • Raisioagron liiketulos -0,3 (0,0) M€
* vertailukelpoinen liiketulos
4
Keskeistä Q1/2017
• Punnan heikkeneminen painoi UK:n Benecol- ja makeisliiketoimintojen liikevaihtoa ja -tulosta
• Benecolin toteuttamat vähittäiskaupan hinnankorotukset UK:ssa eivät riittäneet täysimääräisesti kompensoimaan valuutan ja raaka-ainehintojen nousun negatiivisia vaikutuksia
• UK:n makeisliiketoiminnan kannattavuus heikkeni omien brändituotteiden myynnin laskusta ja toimitusvaikeuksista johtuen
• Raisio toteuttaa määrätietoisesti toimenpiteitä tilanteen korjaamiseksi ja parantamiseksi
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
5
Konsernin liiketulos 2008-Q1/2017
Vertailukelpoinen liiketulos, rullaava 12 kk
M€
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1/2017
Konsernin liiketulos ja liikevaihto Q1
6
9,7 10,6
8,5 %11,4 %
0
5
10
15
0
5
10
15
Q1/2016 Q1/2017
%Vertailukelpoinen liiketulosM€
11493
0
20
40
60
80
100
120
Q1/2016 Q1/2017
M€ Liikevaihto
EBIT EBIT %
Konsernin liiketulos kvartaaleittain
7
8,0
5,4
9,6 9,710,6 11,0
8,5
14,0 15,0
12,0 12,1
16,014,0
8,4 8,9
12,0 12,0
0
5
10
15
20
Vertailukelpoiset luvut
Q1 Q2 Q3 Q4
M€
20172014 201620152013
Konsernin liikevaihto kvartaaleittain
8
128117 123
11493
149133
142
124
150
127 135
103
131118 123
95
0
50
100
150
200
Q1 Q2 Q3 Q4
M€
20172014 201620152013
Keskeiset tunnusluvut, vertailukelpoinen tuloslaskelma
Q1/2017
Q1/2016 2016
Liikevaihto M€ 92,5 114,0 436,3
Liikevaihdon muutos % -18,9 -6,9 -16,3
Liiketulos M€ 10,6 9,7 50,7
Liiketulos % 11,4 8,5 11,6
Poistot ja arvonalennukset M€ -2,6 -3,1 -11,3
Käyttökate (EBITDA) M€ 13,1 12,7 62,0
Rahoituserät M€ 0,0 -0,9 -2,2
Tulos/osake (EPS) € 0,05 0,05 0,25
9
Keskeiset tunnusluvut, tase
Q1/2017
Q1/2016 2016
Omavaraisuusaste % 66,6 58,7 66,8
Nettovelkaantumisaste % 17,3 14,7 8,5
Korollinen nettorahoitusvelka M€ 50,9 46,6 26,7
Oma pääoma/osake € 1,86 2,02 1,99
Investoinnit M€ 3,9 4,0 18,3
10
Brändit-yksikön liiketulos ja liikevaihto Q1
12
11,4 12,0
12,6 %16,6 %
0
5
10
15
20
0
5
10
15
Q1/2016 Q1/2017
%Vertailukelpoinen liiketulosM€
9072
0
20
40
60
80
100
Q1/2016 Q1/2017
M€ Liikevaihto
EBIT EBIT %
13
Brändit-yksikön liiketulos kvartaaleittain
9,4
6,4
11,3 11,412,011,1
8,2
14,3 14,2
10,8 10,8
15,8
11,110,0
10,6
13,9 13,8
0
5
10
15
20
M€ Vertailukelpoiset luvut
Q1 Q2 Q3 Q4
20172014 201620152013
14
Brändit-yksikön liikevaihto kvartaaleittain
75 72
9490
72 78 74
9888
73 76
96
6878 85
98
73
0
50
100
150
20172014 201620152013
Q1 Q2 Q3 Q4
M€
15
Benecol
• UK:ssa Benecol® paransi markkina-asemaansa tehojuomissa, levitteissä myyntivolyymi pieneni koko kategorian laskiessa
• Liikevaihtoa pienensi kasvistanoliesterin vertailukautta matalammat toimitusmäärät, levitteiden myyntivolyymin lasku UK:ssa sekä valuutta
• Irlannissa Benecol säilytti markkinajohtajuutensa tehojuomissa ja Puolassa levitteissä
• Suomessa Benecol-tuotteiden myyntivolyymi kasvoi yli 10 %
• Benecol-partnereiden myynti kasvoi Aasiassa
Kaikissa ruokailutilanteissa
Benecol on suosituin kolesterolia alentava brändi
9.5.2017 16
Laaja valikoima useissatuoteryhmissä
Ruokakaupat ja verkkokaupat
Benecol-tuotteilla ylivoimainen saatavuus
Välipalat
17
• Liikevaihto kasvoi lähes 10 %• Elovena-tuotteiden myynnin hyvä kehitys jatkui, +15 %• Ruis- ja vehnäjauhotoimitukset leipomoteollisuudelle
kasvoivat • Venäjällä Nordic-hiutaleiden myyntivolyymi kasvoi• Venäjän markkinoille lanseerattiin uusia Provena-
tuotteita
Elovena laajenee uusiin tuoteryhmiin
18
Elovena-tuotteiden myynti kolminkertaistunut kymmenessä vuodessa
19
Elovena välipalaistaa jäätelön
• Laktoositon• Kuitupitoinen• Kaurainen välipalakeksi• Täytekeksimäinen välipalajäätelö, jossa
yhdistyvät välipalakeksi ja täyteläinen laktoositon jäätelö
• Maut: vanilja ja metsämarja
20
Makeiset
• Tšekin makeisliiketoiminnan tasaisen hyvä suoritus jatkui
• Pedro on tunnettu makeisbrändi Tšekissä ja Slovakiassa• UK:n makeisliiketoiminnan liikevaihto ja -tulos jäivät
vertailukaudesta• UK:ssa Leicesterin tehtaan tuotannolliset haasteet
jatkuivat• Poppets- ja XXX-brändien myynti pieneni
Raisioagron liiketulos ja liikevaihto Q1
23
0,0
-0,3
-1
0
1
Q1/2016 Q1/2017
Vertailukelpoinen liiketulosM€
27 24
0
10
20
30
40
50
Q1/2016 Q1/2017
M€ Liikevaihto
EBIT
0,0
24
Raisioagron liiketulos kvartaaleittain
-0,60,0 0,1 0,0
-0,3
1,3 1,4 1,4 1,4
2,6
2,0
1,3
2,3
-0,3 0,0 0,0 0,0
-1
0
1
2
3M€ Vertailukelpoiset luvut
Q1 Q2 Q3 Q4
20172014 201620152013
25
Raisioagron liikevaihto kvartaaleittain
5449
3327
24
7163
4538
76
54
40 37
53
3628
25
0
40
80
Q1 Q2 Q3 Q4
M€
20172014 201620152013
26
Raisioagro
• Maitotilojen rakennemuutos jatkui nopeana• Naudanrehujen kysyntä painottui matalamman lisäarvon
tuotteisiin• Myynnin volyymi edellisen vuosineljänneksen tasolla,
mutta jäi vertailukaudesta• Raisioagro ei lähtenyt mukaan hintakilpailuun
• Tuotostutka® käytössä yli 170 tilalla• Raisioagron ruokintaosaaminen luo asiakkaille lisäarvoa
• Naudanrehujen vienti Venäjälle 6-kertainen• Kalanrehukausi käynnistymässä
27
Norra-hevosrehut
• Laadukkaat rehut hevosille Suomen olosuhteisiin• Norra-rehujen ytimessä ovat hevosten terveyden ja
hyvinvoinnin tukeminen sekä sairauksien ennaltaehkäisy
• Norra Sankari -suomenhevosrehu on lanseerattu suomenhevosen 110. juhlavuoden kunniaksi
• Myyntituotoilla kerätään varoja suomenhevosen geenivaraohjelman tukemiseen
• Norra-tuoteperhe laajenee kuluvan vuoden aikana
▶ 2010 kalan osuus maapallon väestön valkuaisesta oli 6,5 % ja osuus kasvaa koko ajan. Kasvu perustuu vesiviljelyyn.
▶ Globaalin vesiviljelytuotannon arvioidaan kasvavan 35 % vuoteen 2022 mennessä (nyt 182 miljoonaa tonnia).
▶ EU on maailman suurin kalan tuoja. Yli puolet 24,5 kg:n kulutuksesta/henkilö tulee EU:n ulkopuolelta, pääosin Norjasta.
▶ EU:n tavoitteena on omavaraisuuden lisäys; vesiviljelyn kasvutavoite on 5 % vuodessa (nyt 1,26 miljoonaa tonnia)
28
Kalanrehutehtaan laajennus parantaa laatua ja nostaa kapasiteettia
• Investoinnin arvo noin neljä miljoonaa euroa
• Nopeammat toimitusajat
• Merkittävät säästöt energiankulutukseen
• Mahdollistaa viennin kasvun
2929
UNIIKKI KOKONAISVALTAINEN PALVELUKOKONAISUUS
Paikallisuus,kotimaisuus,
kansainvälisyys
Rehukehitys,ruokinta-
osaaminen
Laadukas tuotanto ja ympäristötehokkaat rehut
30
Näkymät 2017
31
Vuonna 2017 Raisio tulee toteuttamaan investointeja brändeihin, tuotekonsepteihin, myyntiin ja markkinointiin sekä toimintansa tehostamiseen.
Näin luodaan pohjaa tulevien vuosien kasvulle ja menestykselle. Raisio ennakoi vuoden 2017 vertailukelpoisen liiketuloksensa
jäävän hieman vuoden 2016 vertailukelpoista liiketulosta matalammaksi. Valuuttakursseilla on jatkossakin merkittävä vaikutus
Raision liiketulokseen.
Wellbeing for lifeRaision uudistuva liiketoimintastrategia 2017 – 2022
Erinomainen työpaikkaOsaaminen,
hyvinvointi & motivaatio
Investoinnit brändeihin• Brändien kehittäminen kuluttajaymmärryksellä• Operatiivinen tehokkuus
Digitaaliset ratkaisut• Hyvinvointi• Verkkokauppa• Maatalouden internet (Internet of Farming)
Uudet markkinat• Benecol- ja Nordic-brändit Keski-Eurooppaan• Kauraraaka-aineiden vienti globaalisti• Rehuja Venäjälle ja Baltian maihin
Uudet tuoteryhmät• Kasvipohjaiset ateriat ja ateriakomponentit• Välipalat ja kolesterolin alentamisen helppous• Erikoisrehut
Hyvinvoinnin edistäminen kiinnostavimmilla brändeillä.
Kestävää kasvua, parempi maailma.
33
Raision uudistuva liiketoimintastrategia tähtää kannattavaan kasvuun
OPERATIIVINEN TEHOKKUUS (LEAN)
ARVOT JA KULTTUURI
HENKILÖSTÖ
KULUTTAJIEN YMMÄRTÄMINEN
Kannattava kasvu
Ketterä tuotekehitys ja innovaatiot
Brändien kehitys ja brändiviestintä
Uudet markkinat ja myyntikanavat
Digitaaliset ratkaisut ja verkkokauppa
M&A