Raision puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2017toimitusjohtaja Jarmo PuputtiRaisio Oyj9.8.2017

Kansainvälinenmenestystarina

Hyvinvointia elämään

Helppoutta& luonnollistahyvinvointia

Aidot maut & tutut brändit

Innovatiivinenkasvun innostaja

Raisio-konsernin liiketoiminnat

RAISIO MAKEISET

TERVEELLISET ELINTARVIKKEET

3

Raisio Q2/2017 lyhyesti

• Konsernin liikevaihto* 104,3 (124,1) M€ • Punnan heikentymisen vaikutus liikevaihtoon noin 3 M€• Vertailukauden liikevaihtoon sisältyy heinäkuussa 2016

myyty UK:n tappiollinen välipalapatukkaliiketoiminta • Southallin tehdaskiinteistön myynti oli Raisiolle tärkeä

kauppa • Konsernin liiketulos* 13,1 (15,0) M€

• Liiketulos* 12,5 (12,1) % liikevaihdosta • Liiketulosta* heikensivät merkittävimmin UK:n

Leicesterin tehtaan tuotannollisten ja kaupallisten haasteiden pitkittyminen sekä punnan konversio euroiksi

* vertailukelpoinen liikevaihto ja liiketulos

4

Keskeistä Q2/2017

• Punnan heikkeneminen painoi UK:n Benecol- ja makeisliiketoimintojen liikevaihtoa ja -tulosta

• Benecolin UK:ssa viime syksynä neuvottelemat hinnan-korotukset eivät riittäneet kompensoimaan raaka-ainehintojen ja siitä seuranneen tuotantokustannusten nousun ja punnan heikkenemisen vaikutuksia kannattavuuteen

• Tšekin makeisliiketoiminta jatkoi tasaista suoritusta• Elovena-tuotteiden myynnin kasvu jatkui• Kilpailu naudanrehuissa kiristyi entisestään• Kalanrehujen myyntisesonki sujunut hyvin

05

10152025303540455055

5

Konsernin liiketulos 2008-Q2/2017

Vertailukelpoinen liiketulos, rullaava 12 kk

M€

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q2/2017

Konsernin liiketulos

6

39,3 34,8 51,7 50,7 24,7 23,6

7,1 %7,0 %

9,9 % 11,6 %10,4 %

12,0 %

0

5

10

15

0

10

20

30

40

50

60

2013 2014 2015 2016 1-6/2016 1-6/2017

%Vertailukelpoinen liiketulos M€

EBIT EBIT %

Konsernin liikevaihto

7

M€

305 306 385 320178 145

254 202

146127

6559

0

100

200

300

400

500

600

2013 2014 2015 2016 1-6/2016 1-6/2017

521

436494

558

Brändit Raisioagro

238197

Vertailukelpoinen liikevaihto

Konsernin liiketulos ja liikevaihto Q2

8

15,0 13,1

12,1 % 12,5 %

0

5

10

15

0

5

10

15

20

Q2/2016 Q2/2017

%Vertailukelpoinen liiketulosM€

124 104

0

50

100

150

Q2/2016 Q2/2017

M€ Vertailukelpoinen liikevaihto

EBIT EBIT %

Konsernin liiketulos kvartaaleittain

9

8,0

5,4

9,6 9,7 10,6 11,0

8,5

14,015,0

13,112,0 12,1

16,0

14,0

8,4 8,9

12,0 12,0

0

5

10

15

20

Q1 Q2 Q3 Q4

M€

20172014 201620152013

Vertailukelpoiset luvut

Konsernin liikevaihto kvartaaleittain

10

128117 123

11493

149133

142

124104

150127 135

103

131118 123

95

0

50

100

150

200

Q1 Q2 Q3 Q4

M€

20172014 201620152013

Vertailukelpoiset luvut

Keskeiset tunnusluvut, vertailukelpoinen tuloslaskelma

4-6/2017

4-6/2016

1-6/2017

1-6/2016 2016

Liikevaihto M€ 104,3 124,1 196,8 238,1 436,3

Liikevaihdon muutos % -16,0 -12,3 -17,3 -9,8 -16,3

Liiketulos M€ 13,1 15,0 23,6 24,7 50,7

Liiketulos % 12,5 12,1 12,0 10,4 11,6

Poistot ja arvonalennukset M€ -2,8 -3,1 -5,4 -6,1 -11,3

Käyttökate (EBITDA) M€ 15,9 18,1 29,0 30,8 62,0

Rahoituserät M€ -0,6 -0,9 -0,6 -1,8 -2,2

Tulos/osake (EPS) € 0,06 0,07 0,12 0,12 0,25

11

Keskeiset tunnusluvut, tase

1-6/2017

1-6/2016 2016

Omavaraisuusaste % 68,3 61,4 66,8

Nettovelkaantumisaste % 1,8 19,7 8,5

Korollinen nettorahoitusvelka M€ 5,3 59,6 26,7

Oma pääoma/osake € 1,87 1,92 1,99

Investoinnit M€ 8,3 8,3 18,3

12

14

Benecol• Benecol-liiketoiminnan liikevaihto vertailukauden tasolla ilman

punnan konversiota euroiksi• Liikevaihto 31,1 (32,2) M€ • UK:n liikevaihto kasvoi paikallisessa valuutassa

• Benecolin liiketuloksen heikkenemiseen vertailukaudesta vaikuttivat:

• punnan valuuttakurssin heikentyminen • kohonneet raaka-aine- ja tuotantokustannukset, joita ei

UK:ssa saatu täysimääräisinä myyntihintoihin

• UK:ssa Benecol-tehojuomat Marks & Spencerin valikoimiin• Suomessa Benecol-tuotteiden jakelu tehostui ja myyntivolyymi

kasvoi

• Puolassa jatkui tiukka hintakilpailu

• Benecol-partnereiden myynti kasvoi Aasiassa

15

Terveelliset elintarvikkeet

• Liikevaihto kasvoi noin 5 %:lla• Liikevaihto 18,0 (17,1) M€

• Elovena-tuotteiden myynnin hyvä kehitys jatkui • Toimitukset leipomoteollisuudelle kasvoivat• Itä-Euroopan toimintojen liikevaihto kasvoi ja

liiketulos parani

16

Elovena-välipalojen myynnin kasvu jatkui

• Välipalakeksien myynnin kasvu jatkui vahvana• Myynti kolminkertaistunut kuudessa vuodessa• Elovena tumma suklaa -välipalakeksi on Suomen

myydyimpiä keksejä• Kevään mittava markkinointikampanja syömisen ilosta

lisäsi kiinnostusta brändiä ja erityisesti uutuuksia kohtaan

• Kuluttajat ja kauppa ovat ottaneet terveellisen Elovena-välipalajäätelön hyvin vastaan

17

Uusi Nordic-brändi Keski-Euroopan markkinoille

• Pääosassa suomalainen kaura• Tuotevalikoimassa välipalakeksejä ja puuroja• Nordic lanseerattu Puolassa, kaupoissa syksyllä• Kesällä promokampanja, mm. Puolan suurimmassa

bloggaajien rantatapahtumassa

18

Makeiset

• Liikevaihto 24,1 (26,6) M€• Tšekki jatkoi tasaista suoritusta liikevaihdon ja

liiketuloksen osalta • Pedro-makeisten myynnin kasvu jatkui Tšekissä ja

Slovakiassa• UK:n liikevaihto ja -tulos jäivät selvästi vertailukaudesta• UK:ssa Leicesterin tehtaan tuotannollisten ongelmien

ratkaiseminen käynnistyi, kaupallisten haasteiden ratkaisemiseen menee arvioitua pidempi aika

• UK:ssa omien brändituotteiden myynti laski selvästi • Nimbuksen liikevaihto ja myynnin volyymi kasvoivat

Brändit-yksikön liiketulos ja liikevaihto Q2

20

14,2 12,3

16,1 % 16,9 %

0

5

10

15

20

0

5

10

15

Q2/2016 Q2/2017

%Vertailukelpoinen liiketulosM€

8873

0

20

40

60

80

100

Q2/2016 Q2/2017

M€ Vertailukelpoinen liikevaihto

EBIT EBIT %

21

Brändit-yksikön liiketulos kvartaaleittain

9,4

6,4

11,311,4 12,011,1

8,2

14,3 14,2

12,310,810,8

15,8

11,1 10,010,6

13,9 13,8

0

5

10

15

20

20172014 201620152013

Q1 Q2 Q3 Q4

M€ Vertailukelpoiset luvut

21

22

Brändit-yksikön liikevaihto kvartaaleittain

75 72

9490

72 78 74

9888

73 73 76

96

6878

8598

73

0

50

100

150

20172014 201620152013

Q1 Q2 Q3 Q4

M€ Vertailukelpoiset luvut

22

24

Raisioagro

• Liikevaihto 34,3 (37,7) M€, -9 %• Matalakatteisten tuotantopanosten myyntiä vähennettiin

suunnitelmallisesti• Kalanrehujen sesonki käynnistyi tavanomaista myöhemmin

kylmästä keväästä johtuen • Viljakaupan liikevaihto kasvoi

• Maitotilojen rakennemuutos jatkui nopeana• Naudanrehujen kysyntä painottui matalamman lisäarvon

tuotteisiin• Raisioagro ei lähtenyt mukaan yhä kiristyvään hintakilpailuun

• Naudanrehujen vienti Venäjälle kasvoi • Venäjä kehittää aktiivisesti omaa maidontuotantoaan

• Kalanrehujen vienti Luoteis-Venäjälle kasvoi

Venäjä investoi maidontuotantoon

25

Venäjällä yli 3 miljoonaa lehmää

Venäjällä keskimääräinen maitotuotos/lehmä/vuosi 4 500 litraa (Suomessa 8 800 l)

Volgan federaatio 965 000 lehmää

Luoteinen federaatio 233 000 lehmää

Keskinen federaatio 724 000 lehmää

Maitotilojen lukumäärä Suomessa

Raisioagron liiketulos ja liikevaihto Q2

26

Vertailukelpoinen liiketulosM€

38 34

0

10

20

30

40

50

Q2/2016 Q2/2017

M€ Liikevaihto

1,4 1,3

3,8 % 3,7 %

0

1

2

3

4

5

0

1

2

3

4

5

Q2/2016 Q2/2017

EBIT EBIT %

27

Raisioagron liiketulos kvartaaleittain

-0,6

0,00,1

0,0

-0,3

1,3 1,4 1,4 1,41,3

2,6

2,0

1,3

2,3

-0,3

0,0 0,0 0,0

-1

0

1

2

3M€ Vertailukelpoiset luvut

Q1 Q2 Q3 Q4

20172014 201620152013

28

Raisioagron liikevaihto kvartaaleittain

5449

3327 24

7163

4538

34

76

54

4037

53

36

2825

0

40

80

Q1 Q2 Q3 Q4

M€

20172014 201620152013

Raisio tarkensi vuoden 2017 näkymänsä 21.7.2017

29

Raisio ennakoi koko vuoden 2017 vertailukelpoisen liiketuloksensa olevan noin 45 miljoonaa euroa.

Näkymien tarkentaminen johtui Ison-Britannian makeisliiketoiminnan tuotannollisten ja kaupallisten haasteiden pitkittymisestä, arvioitua heikommasta

kannattavuudesta sekä punnan heikentymisestä suhteessa euroon. Valuuttakursseilla on jatkossakin merkittävä vaikutus Raision liiketulokseen. Raisio jatkaa uudistetun strategiansa mukaisesti investointeja brändeihin,

tuotekonsepteihin, myyntiin ja markkinointiin sekä toimintansa tehostamiseen.

Hyvinvointia elämäänRaision uudistunut strategia 2017 – 2022

Erinomainen työpaikkaOsaaminen,

hyvinvointi & motivaatio

Investoinnit brändeihin• Brändien kehittäminen kuluttajaymmärryksellä• Sosiaalisen median aktiivinen hyödyntäminen

Digitaaliset ratkaisut• Hyvinvointi• Verkkokauppa• Maatalouden internet (Internet of Farming)

Uudet markkinat• Benecol- ja Nordic-brändit Keski-Eurooppaan• Kauraraaka-aineiden vienti globaalisti• Rehuja Venäjälle ja Baltian maihin

Uudet tuoteryhmät• Kasvipohjaiset ateriat ja ateriakomponentit• Välipalat ja kolesterolin alentamisen helppous• Erikoisrehut

• Hyvinvoinnin edistäminen kiinnostavimmilla brändeillä

• Kestävää kasvua, parempi maailma

• Operatiivinen tehokkuus

Raisio-konsernin uudistetun strategian ydin

31

• Kansainvälinen brändiyhtiö• Hyvinvointia ja kannattavaa kasvua edistävät tuotteet ja palvelut• Kasvipohjaiset, terveelliset ja vastuulliset elintarvikkeet ja rehut, jotka vastaavat

kuluttajien ja asiakkaiden tarpeisiin • Määrätietoinen laajentuminen uusille markkinoille ja uusiin tuotekategorioihin

32

Raisio-konsernin orgaaninen kasvu• Benecol

• Uudet Benecol-kotimarkkinat Euroopassa• Sterolihankinnan turvaaminen• Uutuustuotteet nopeammin markkinoille

• Makeiset• Ison-Britannian liiketoiminnan käänne• Tšekissä kasvua omilla brändituotteilla

• Terveelliset elintarvikkeet • Uusia tuotekategorioita ja markkinoita• Uutuustuotteet nopeammin markkinoille

• Raisioagro• Panostukset vientiin • Keskittyminen lisäarvoa tuottaviin tuotteisiin ja palveluihin

• Lean-toimintatapa käyttöön kaikissa liiketoiminnoissa

Kasvu yritysostoin

33

Yrityksen koko• Liikevaihto 50 - 80 M€, EBIT 10 - 15 % • Vaihtoehtoisesti useampi start-up

hyvällä kasvupotentiaalilla

Yritystyyppi• Kannattava liiketoiminta, jossa

kasvupotentiaalia tai lupaava start-up• Brändit, osaaminen, innovaatiot

Erittäinkiinnostava

Kiinnostava Ei kiinnostusta

34

Missio

Raisio tekee maailmastamme paremman.

Visio

35

Edistämme hyvinvointia jatavoittelemme kannattavaa kasvua

kiinnostavimmilla brändeillä. Raisio on erinomainen työpaikka.