raport roczny 2016 - trakcja prkii · brze wykorzystany, zaś określone przez spółkę kierunki i...
TRANSCRIPT
RAPORT ROCZNY
2016
Wizję zmieniamyw rzeczywistość
SPIS TREŚCI
List Prezesa 03
Władze spółki 05
Misja, Wizja, Wartości 06
O Grupie – struktura 08
Kompetencje Grupy Trakcja 09
Zasięg działalności Grupy 10
Struktura sprzedaży Grupy Trakcja 12
Przychody Grupy i główne wskaźniki ekonomiczne 13
Skonsolidowany rachunek zysków i strat 14
Jednostkowy rachunek zysków i strat 15
Bilans Grupy Trakcja / Aktywa 16
Bilans Grupy Trakcja / Pasywa 17
Ład korporacyjny i polityka informacyjna 18
Relacje inwestorskie 19
Strategia Grupy Trakcja 20
Odpowiedzialność społeczna 23
Szanowni Państwo,
Ubiegły rok był okresem poważnej próby dla rynku budowlanego w Polsce. Brak
dużych przetargów, spadek zamówień oraz opóźnienia w rozpoczęciu nowych
programów inwestycyjnych przełożyły się na kondycję całej branży. Trakcja PRKiI
S.A. pomyślnie zdała ten trudny test, po raz kolejny udowadniając wysoką spraw-
ność operacyjną i zdolność szybkiego wdrażania ważnych decyzji.
Trakcja PRKiI S.A. jest kompleksowo przygotowana do realizacji zadań określo-
nych w Krajowym Programie Kolejowym. Sprawnie i szybko przeprowadzony
w minionym roku proces restrukturyzacji zatrudnienia przyniósł pełną konsolida-
cję zasobów i zbudowanie nowoczesnej, kontraktowo zorientowanej organizacji.
Ponadto, w roku 2016 istotnie zwiększyliśmy nasz dotychczasowy potencjał wy-
konawczy, przejmując pełną kontrolę nad spółką Bahn Technik Wrocław, dyspo-
nującą parkiem specjalistycznych maszyn do prac torowych.
Dzięki skutecznej koordynacji działań, Grupa Trakcja systematycznie zwiększa
zakres swojej działalności i otwiera nowe rynki, jednocześnie przykładając szcze-
gólną staranność do zachowania zrównoważonego tempa rozwoju i ograniczając
potencjalne ryzyka.
Niezmiennie cieszymy się wysokim poziomem zaufania publicznego naszych
klientów i kontrahentów, jak również rynku kapitałowego. W ubiegłym roku sku-
tecznie wdrożyliśmy procedury wynikające z unijnych dyrektyw MAR (Market
Abuse Regulation) i MAD (Market Abuse Directive), określające nowe standardy
transparentności spółki. Rok 2016 zakończyliśmy wejściem do grona spółek od-
powiedzialnych, notowanych w Respect Index na warszawskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych.
Mamy pełną świadomość, że miniony, trudny rok został przez Grupę Trakcja do-
brze wykorzystany, zaś określone przez spółkę kierunki i strategia działania będą
fundamentem trwałego zaufania naszych klientów i akcjonariuszy. Zapraszamy
do zapoznania się z raportem rocznym Grupy Trakcja za rok 2016.
W imieniu Zarządu Spółki
Jarosław TomaszewskiPrezes Zarządu
Trakcja PRKiI S.A.
3GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
5
WŁADZE SPÓŁKI NA DZIEŃ 31.12.2016
ZARZĄD
RADA NADZORCZA KOMITET AUDYTU
JAROSŁAW TOMASZEWSKI
Prezes Zarządu Dyrektor Generalny
DOMINIK RADZIWIŁŁ – Przewodniczący Rady Nadzorczej
JORGE MIARNAU MONTSERRAT – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
MIQUEL LLEVAT VALLESPINOSA – Członek Rady Nadzorczej
WOJCIECH NAPIÓRKOWSKI – Członek Rady Nadzorczej
FERNANDO PEREA SAMARRA – Członek Rady Nadzorczej
MICHAŁ HULBÓJ – Członek Rady Nadzorczej
ŁUKASZ ROZDEICZER–KRYSZKOWSKI – Członek Rady Nadzorczej
WOJCIECH NAPIÓRKOWSKI – Przewodniczący Komitetu Audytu
FERNANDO PEREA SAMARRA – Członek Komitetu Audytu
DOMINIK RADZIWIŁŁ – Członek Komitetu Audytu
PAWEŁ NOGALSKI
Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy
MAREK KACPRZAK
Wiceprezes ZarząduDyrektor ds. Marketingu
i Przygotowania Produkcji
GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
Grupa Trakcjadąży do osiągnięcia czołowej pozycji wśród firm budownictwa infrastrukturalnego w regionie państw Morza Bałtyckiego.
Rozwój potencjału gospodarczego państw i regionóworaz wspieranie mobilności społeczeństwa poprzez budowę nowoczesnej infrastruktury.
7
WARTOŚCI
ODPOWIEDZIALNOŚĆ Rzetelnie wypełniamy zobowiązania podjęte wobec naszych klientów i współpracowników.
RELACJETworzymy pozytywne i trwałe relacjez inwestorami, kontrahentami, podwykonawcami, dostawcamioraz pracownikami, zyskując ich wieloletnie zaufanie.
KOMPETENCJE Systematycznie rozwijamy zakres naszych usług, oferujemy klientom kompleksowe rozwiązania i jednocześnie wzmacniamy nasz potencjał.
JAKOŚĆ Realizujemy zadania zgodniez oczekiwaniami klientów, mając otwartą postawę na wprowadzanie kolejnych innowacji.
BEZPIECZEŃSTWO Nadzór nad poziomem bezpieczeństwai stałe jego podnoszenie jest kluczową częścią naszych działań.
LUDZIE Inwestujemy w wiedzę i umiejętności pracowników, budując ich entuzjazmoraz zaangażowanie.
ŚRODOWISKO NATURALNE Wykonujemy jedynie zadania przyjazne dla środowiska, wykorzystując w tym celu ekologiczne technologie prowadzenia prac.
MISJA I WIZJA
GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
9
KOMPETENCJE
O GRUPIE GRUPY TRAKCJA
Spółki Grupy Trakcja specjalizują się w różnych obszarach budownictwa infrastrukturalnego, takich jak:
Budowa i kompleksowa modernizacja infrastruktury kolejowej, obejmująca tory i sieć trakcyjną, obiekty inżynieryjne, perony oraz stacje kolejowe wraz z elementami małej architektury.
Budowa i modernizacja ulic, dróg, autostrad wraz z infrastrukturą okalającą: chodnikami, ścieżkami rowerowymi czy oświetleniem. Produkcja mas bitumicznych oraz betonu.
Konstrukcja rozdzielnic niskiego i średniego napięcia do zasilania trakcji kolejowej, tramwajowej oraz trolejbusowej. Produkcja konstrukcji wsporczych sieci trakcyjnych.
Budowa i modernizacja podstacji trakcyjnych zasilających kolej oraz środki transportu komunikacji miejskiej jak tramwaje czy trolejbusy. Budowa kablowych i napowietrznych linii elektroenergetycznych średnich i niskich napięć.
Budowa osiedli mieszkaniowych oraz obiektów kubaturowych o różnym przeznaczeniu.
Kompleksowe projektowanie dla budownictwa: kolejowego, drogowego,
energetycznego oraz inżynieryjnego.
Budowa i modernizacja mostów oraz wiaduktów.
Budowa sieci i kolektorów wodociągowych, kanalizacji sanitarnej, oczyszczalni
i przepompowni ścieków oraz zbiorników żelbetowych, obiektów związanych
z gospodarką odpadami i ochroną środowiska.Udział Trakcji PRKiI w kapitale zakładowym spółki.
STRUKTURA
GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
Budownictwo kolejowe, drogowe, mostowe,
energetyczne, kubaturowe, projektowanie
100%
Bahn TechnikWrocław Sp. z o.o.
Roboty torowe, spawalnicze,
usługi sprzętowe
100%
Dalba Sp. z o.o.
Inżynieria środowiska
94,6%
PDM Białystok S.A.
Budowa dróg
98,1%
AB Kauno Tiltai
Budowa dróg, mostów, kolei, budownictwo energetyczne
100%
PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o.
Działalnośćdeweloperska
82,3%
TORPROJEKTSp. z o.o.
Działalnośćprojektowa
99,7%
P.E.U.I.M.Sp. z o.o.
Budowa dróg i mostów
%
11
ZASIĘG DZIAŁALNOŚCI GRUPY
GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
W roku 2016 Grupa Trakcja umacniała swoją pozycję na rynkach ma-
cierzystych: polskim oraz litewskim, a także kontynuowała ekspansję
na rynek szwedzki i łotewski. Ponadto Trakcja PRKiI otworzyła jedno-
stkę w Bułgarii, skąd monitoruje rynek lokalny oraz rynki pozostałych
krajów bałkańskich.
POLSKA
BUŁGARIA
LITWA
BIAŁORUŚ
ŁOTWA
UKRAINA
Dniepr
Warszawa
Wilno
Mińsk
Kowno
Sztokholm
Wrocław
Katowice
Bydgoszcz
Lublin
Wieliczka
Gdańsk
Grudziądz
Sofia
SZWECJA
Kolejowa
Drogowa
Energetyczna
Kubaturowa
Mostowa
Jednostki organizacyjne Grupy Trakcja
Rodzaj działalności na terenie państwa:
Produkcja
Projektowanie
Inżynieria środowiska
13
STRUKTURA
3
SPRZEDAŻY GRUPY TRAKCJA
+4%
+0,2%+9%
(2 285)
2016 2015
12
Wartość Udział Wartość Udział
Budownictwo kolejowe 737 043 53,4% 859 606 64,7%
Budownictwo drogowe 507 997 36,8% 328 334 24,7%
Budownictwo mostowe 23 285 1,7% 26 410 2,0%
Budownictwo tramwajowe 5 133 0,4% 26 625 2,0%
Budownictwo energetyczne 26 054 1,9% - -
Produkcja urządzeń 40 717 2,9% 45 777 3,4%
Pozostała działalność 40 944 3,0% 42 429 3,1%
Razem przychody ze sprzedaży 1 381 173 100% 1 329 180 100%
Kraj 869 800 63,0% 842 202 63,4%
Zagranica 511 373 37,0% 486 978 36,6%
2015
2015
2015
2015
859 606
328 334
26 410
45 777
737 043
507 997
23 285
40 717
2016
2016
2016
2016
PRZYCHODY GRUPYI GŁÓWNE WSKAŹNIKI EKONOMICZNE
Skonsolidowany przychód ze sprzedaży (w mln zł) EBITDA (w mln zł)
Zysk netto (w mln zł) Marża zysku netto
2014 2014
1 6
02
50
,3
147
3,1%
1 3
295
1,7
111
3,9
%
1 3
81
56
,3
109
4,1%
2014 2014
2015 2015
2015 2015
2016 2016
2016 2016
500 50
201.0
1000 100
402.0
1500 150
603.0
2000 200
80 4.0
2015
2015
42 429
26 625
40 944
5 133
26 054
2016
2016
2016
Grupa Trakcja w 2016 roku odnotowała wzrost przychodów o 4% mimo spadku wartości rynku. Opóźnienie w ogłaszaniu przetargów na roboty kolejowe w ramach Perspektywy Unijnej na lata 2014-2020 spowodowało, iż Grupa prowadziła w 2016 roku aktywną politykę ofertowania skierowaną do mniejszych zadań, wcześniej pozostających poza obszarem podstawowej działalności. Kontynuowano dywersyfikację działalności poprzez otwarcie nowych jednostek operacyjnych, czego efektem był wzrost przychodów z rynku drogowego oraz skuteczna ekspansja w segmencie energetyki. Grupa Trakcja osiągnęła zysk netto za 2016 rok w kwocie 56 332 tys. zł, co w porównaniu do 2015 roku stanowiło 9% wzrostu.
*(w tys. zł)
GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
15
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK
3
ZYSKÓW I STRAT
14
JEDNOSTKOWY RACHUNEKZYSKÓW I STRAT
OD 1.01.2016
DO 31.12.2016 OD 1.01.2015 DO 31.12.2015
OD 1.01.2016
DO 31.12.2016 OD 1.01.2015 DO 31.12.2015
GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
badane badane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 1 381 173 1 329 180
Koszt własny sprzedaży (1 233 007) (1 163 047)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 148 166 166 133 Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (6 261) (6 156)
Koszty ogólnego zarządu (61 170) (71 106)
Pozostałe przychody operacyjne 14 922 5 091
Pozostałe koszty operacyjne (10 314) (7 715)
Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej 248 2 781
Odpis wartości firmy (11 799) (12 302)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 73 792 76 726 Przychody finansowe 4 525 7 461
Koszty finansowe (10 986) (11 503)
Zysk (strata) brutto 67 331 72 684 Podatek dochodowy (10 999) (20 926)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 56 332 51 758 Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej - -
Zysk (strata) netto za okres 56 332 51 758
*(w tys. zł)
badane badane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 826 198 763 399
Koszt własny sprzedaży (787 275) (700 208)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 38 923 63 191 Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (2 132) (1 718)
Koszty ogólnego zarządu (25 275) (33 332)
Pozostałe przychody operacyjne 3 548 3 622
Pozostałe koszty operacyjne (5 350) (1 669)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 9 714 30 094 Przychody finansowe 25 945 18 650
Koszty finansowe (5 929) (7 106)
Zysk (strata) brutto 29 729 41 638 Podatek dochodowy (1 031) (6 477)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 28 699 35 161 Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej - -
Zysk (strata) netto za okres 28 699 35 161
*(w tys. zł)
173
AKTYWA
16
BILANS GRUPY TRAKCJAPASYWA
31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015
BILANS GRUPY TRAKCJA
GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
badane przekształconeAktywa trwałe 721 725 683 214 Rzeczowe aktywa trwałe 247 489 194 232 Wartości niematerialne 55 291 56 603 Wartość firmy z konsolidacji 337 855 334 718 Nieruchomości inwestycyjne 21 226 21 976 Inwestycje w jednostce współkontrolowanej - 14 140 Inwestycje w jednostkach pozostałych 25 25 Pozostałe aktywa finansowe 46 502 45 564 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 707 9 715 Kontrakty budowlane - 2 527 Rozliczenia międzyokresowe 2 630 3 714 Aktywa obrotowe 675 008 623 143 Zapasy 75 861 84 828 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 399 586 246 864 Pozostałe aktywa finansowe 8 660 14 830 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 148 799 251 435 Rozliczenia międzyokresowe 6 019 8 961 Kontrakty budowlane 36 083 16 225
Aktywa razem 1 396 733 1 306 357
*(w tys. zł)
badane przekształconeKapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) 771 137 722 341 Kapitał podstawowy 41 120 41 120 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 309 984 309 984 Kapitał z aktualizacji wyceny 5 765 6 178 Pozostałe kapitały rezerwowe 332 659 299 785 Niepodzielony wynik finansowy 54 685 50 203 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 26 924 15 071 Udziały niesprawujące kontroli 4 830 3 950 Kapitał własny ogółem 775 967 726 291
Zobowiązania długoterminowe 153 550 120 910Oprocentowane kredyty i pożyczki 100 666 89 494 Rezerwy 27 650 9 202 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 134 11 737 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 068 5 549 Pochodne instrumenty finansowe 5 957 4 862 Pozostałe zobowiązania 75 66 Zobowiązania krótkoterminowe 467 216 459 156Oprocentowane kredyty i pożyczki 22 003 21 625 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 309 988 288 100 Rezerwy 35 353 23 690 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 424 10 894 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 4 922 5 167 Pochodne instrumenty finansowe 1 018 981 Pozostałe zobowiązania finansowe - 148 Rozliczenia międzyokresowe 361 219 Kontrakty budowlane 80 432 108 223 Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań 1 715 109
Pasywa razem 1 396 733 1 306 357
*(w tys. zł)
19
ŁAD KORPORACYJNY
3
I POLITYKA INFORMACYJNA
RELACJE INWESTORSKIE
PŁACIMY DYWIDENDĘ
na dzień 31.12.2016
Trakcja PRKiI stosuje się do zaleceń Dobrych Praktyk przyjętych Uchwałą Rady Giełdy z 4 lipca 2007 roku
z późniejszymi zmianami.
W ramach prowadzonej polityki informacyjnej, spółka opracowała mapę interesariuszy znajdujących się
w jej bliższym oraz dalszym otoczeniu, z którymi utrzymuje przejrzyste i stałe relacje oraz zapewnia ciągłą
komunikację.
Trakcja PRKiI zapewnia wszystkim uczestnikom rynku dostęp do obiektywnych oraz rzetelnych informacji
na temat jej wyników finansowych, portfela zamówień, potencjału wykonawczego bądź innych wydarzeń
związanych z funkcjonowaniem spółki. W tym celu wykorzystuje różne kanały komunikacji: stronę
internetową, na której umieszcza na bieżąco raporty giełdowe oraz komunikaty prasowe, kanał Grupy Trakcja
w serwisie YouTube, środki masowego przekazu bądź bezpośrednie spotkania z analitykami, inwestorami,
akcjonariuszami – zarówno indywidualne, jak również grupowe.
POZOSTALI AKCJONARIUSZE
50,77%COMSA S.A.
30,82%
OFE NN
9,95%OFE PZU
8,46%
Akcjonariusz Liczba akcji% udział
w kapitale zakładowym
Liczba głosów % udział w głosach na WZA
COMSA S.A. 15 843 193 30,82% 15 843 193 30,82%
OFE Nationale-Nederlanden 5 111 908 9,95% 5 111 908 9,95%
OFE PZU 4 349 650 8,46% 4 349 650 8,46%
Pozostali akcjonariusze 26 094 797 50,77% 26 094 797 50,77%
Ogólna liczba akcji 51 399 548 100,00% 51 399 548 100,00%
Spółka jest notowana na giełdzie od 04.2008
Ilość notowanych
akcji: 51 399 548
W roku 2016 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Trakcji PRKiI, na podstawie rekomendacji Zarządu i Rady Nadzorczej,
podjęło decyzję o podziale zysku za rok 2015 w wysokości 35 161 377,61 złotych w następujący sposób:
- kwotę 17 475 846,32 złotych (tj. 0,34 zł na jedną akcję) przeznaczyć na wypłatę dywidendy,
- kwotę 17 685 531,29 złotych przeznaczyć na kapitał zapasowy.
NOTOWANIE AKCJI TRAKCJI PRKiI S.A. W ROKU 2016
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
2400
2900
3400
14,16
2857,4112,65
2926,28
Q10 Q2 Q3 Q4
+12%
-2%
WIG-BudownictwoTrakcja PRKiI S.A.
18 GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
20
STRATEGIA
3
GRUPY TRAKCJA
20 GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
W najbliższych kilku latach Grupa Trakcja zamierza kontynuować dywersyfikację branżową i geograficzną poprzez:
rozwój organiczny w segmencie budownictwa kolejowego, wzmocnienie roli budownictwa
drogowego i budownictwa energetycznych linii przesyłowych w przychodach uzyskiwanych
na rynku polskim (Trakcja PRKiI S.A.),
wzmocnienie pozycji rynkowej w krajach macierzystych oraz na rynkach krajów bałtyckich
i skandynawskich (spółki zależne),
zdobycie nowych kontraktów na rynkach wschodnioeuropejskich i środkowoeuropejskich
(Grupa Trakcja).
23
ODPOWIEDZIALNOŚĆ SPOŁECZNA
Trakcja PRKiI, należąc do liderów budownictwa kolejowego w Polsce, podejmuje szereg działań z zakresu
szeroko rozumianej odpowiedzialności społecznej.
W swojej blisko 70-letniej historii, realizując cele biznesowe Trakcja PRKiI kładła jednocześnie nacisk
na przestrzeganie uniwersalnych wartości oraz zasad zrównoważonego rozwoju, do których zaliczała m.in.:
tworzenie przyjaznego i bezpiecznego środowiska pracy dla swoich pracowników,
realizację inwestycji z najwyższą starannością, zgodnie z wymogami klientów,
budowanie oraz podtrzymywanie pozytywnych relacji z otoczeniem zewnętrznym, a zwłaszcza
z lokalnymi społecznościami podczas prowadzonych inwestycji,
wykonywanie prac budowlanych z poszanowaniem środowiska naturalnego oraz z wykorzystaniem
ekologicznych technologii,
organiczną budowę nowych kompetencji i rozwój działalności, co przekłada się na szerszą
i kompleksową ofertę oraz podniesienie satysfakcji klientów, stabilizację miejsc pracy, jak również
zaufanie akcjonariuszy i instytucji finansowych, a także publiczną wiarygodność w systemie
gospodarczym.
Odzwierciedleniem tych starań było zakwalifikowanie Trakcji PRKiI w roku 2016 do prowadzonego przez
Warszawską Giełdę Papierów Wartościowych indeksu spółek odpowiedzialnych społecznie – RESPECT
INDEX. Także w roku 2016 Trakcja PRKiI przyjęła strategię CSR, zakładającą dalszy rozwój działalności spółki
w obszarach związanych ze sprawami pracowniczymi, uczciwymi praktykami rynkowymi, zaangażowaniem
społecznym czy ochroną środowiska naturalnego.
GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016
TRAKCJA PRKiI S.A.
ul. Złota 59 XVIII p.00-120 Warszawawww.grupatrakcja.com
Recepcjatel.: +48 22 483 30 00fax: +48 22 483 30 01email: [email protected]