raportul administratorilor bcr asigurari de viata
TRANSCRIPT
1
RAPORTUL DIRECTORATULUI
BCR ASIGURARI DE VIATA VIENNA INSURANCE GROUP SA
PRIVIND EXERCITIUL FINANCIAR 2019
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA este o societate care a fost infiintata in 2005 si
este autorizata de Autoritatea de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia Presedintelui Comisiei de
Supraveghere nr.RA/28.11.2005.
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA este o societate condusa conform unui sistem
de adminstrare dualist reprezentat de Directorat si de Consiliul de Supraveghere.
Obiectul de activitate al societatii consta in desfasurarea activitatilor de asigurare de viata - cod
CAEN 6511.
Informatiile incluse in acest raport sunt consecvente cu cele prezentate in situatiile financiare anuale
intocmite de Societate pentru anul 2019, reprezinta o imagine fidela a dezvoltarii si performantei
activitatii societatii si a pozitiei sale financiare, precum si o descriere a principalelor riscuri si
incertitudini cu care aceasta se confrunta.
Contabilitatea societatii a fost efectuata corect si la zi, in conformitate cu prevederile Legii nr.
82/1991 republicata cu modificarile si completarile ulterioare si a Normei 41/2015 pentru
aprobarea reglementărilor contabile privind situaţiile financiare anuale individuale şi a situaţiilor
financiare anuale consolidate ale entităţilor care desfăşoară activitate de asigurare şi/sau reasigurare.
Astfel, operatiunile economico-financiare referitoare la perioada 1 ianuarie - 31 decembrie 2019 au
fost inregistrate in contabilitatea societatii, pe baza documentelor legal intocmite.
In anul 2019, conducerea societatii a fost asigurata de Directorat, care si-a desfasurat activitatea in
conformitate cu legislatia in vigoare si cu regulamentele companiei.
La sfarsitul anului 2019 componenta Directoratului era urmatoarea:
Erwin Hammerbacher – Presedinte;
Daniela Niculina Vasile – Membru;
Cosenco Octavian– Membru.
Pentru indeplinirea atributiilor sale Directoratul s-a intrunit in sedinte de cate ori a fost necesar, dar
nu mai putin de o data pe saptamana.
2
Mediul macroeconomic
Societățile de asigurare autorizate și reglementate de Autoritatea de Supraveghere a Asigurarilor au
înregistrat în primele nouă luni ale anului 2019 un total al primelor brute subscrise de 8,13 miliarde
de lei, în creștere cu aproximativ 9% comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent.
Volumul de prime brute subscrise pentru asigurările generale a înregistrat o creștere, în primele
nouă luni ale anului 2019 comparativ cu aceeași perioadă a anului 2018, cu 10%, iar segmentul de
asigurări de viață a înregistrat o creștere cu 5%.
Din totalul primelor brute subscrise de societățile de asigurare autorizate și reglementate de ASF în
primele nouă luni ale anului 2019 (8,13 miliarde lei), primele brute subscrise pe teritoriul altor state
membre UE au înregistrat un volum de 174 milioane lei, în crestere cu 92% comparativ cu aceeași
perioadă a anului precedent (90,78 milioane lei).
Societățile de asigurare autorizate în alte state membre UE au subscris în baza dreptului de stabilire,
pe teritoriul României, prin intermediul unei sucursale, în primele nouă luni ale anului 2019 un total
al primelor brute subscrise de 682,05 milioane lei, în crestere cu aproximativ 42% față de aceeași
perioadă a anului precedent.
Asigurările auto, incluzând clasa A3 (Asigurări de mijloace de transport terestru, altele decât cele
feroviare) și clasa A10 (Asigurări de răspundere civilă pentru autovehicule), reprezintă 72% din
totalul primelor brute subscrise aferente asigurărilor generale și 58% din totalul primelor brute
subscrise de societățile de asigurări în primele nouă luni ale anului 2019.
Subscrierile aferente clasei A10 au crescut în primele nouă luni ale anului 2019 comparativ cu
aceeași perioadă a anului precedent cu 6,15%, în timp ce subscrierile aferente clasei A3 au crescut
cu aproximativ 12,22%.
Subscrierile aferente asigurărilor de viață au înregistrat o creștere semnificativă în primele nouă luni
ale anului 2019, comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent, cu 5%, în principal datorită
clasei de asigurare "C3 - Asigurări de viață și anuități, legate de fonduri de investiții" (crestere cu
40,63%);
Clasa de asigurare "C1 - Asigurări de viață, anuități și asigurări de viață suplimentare" a inregistrat
o scadere de 9,57%.
Rezultatul tehnic 2019 BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA
Bilantul contabil a fost intocmit pentru activitatea proprie, pe baza regulilor prevazute in legislatia
in vigoare, precum si in normele Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF). In acest sens,
certificam faptul ca posturile inscrise in bilant corespund cu datele inregistrate in contabilitate, pe
baza balantei de verificare a conturilor.
Prime brute subscrise au fost in 2019 in suma de 369 mil. lei, fata de 365 mil. lei in 2018.
3
Structura primelor brute subscrise este urmatoarea:
- lei- - lei-
Tip asigurare 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019
Asigurari traditionale 293.296.391 239.795.898
Asigurari pentru contracte al caror risc este
transferat contractantului 68.159.573 127.610.952
Asigurari de accidente 689.610 914.126
Asigurari de sanatate 2.972.682 686.246
Total 365.118.256 369.007.222
Primele brute subscrise au crescut in anul 2019 cu 1% comparativ cu anul 2018 in principal datorita
vanzarilor de polite de asigurare complexa si de deces atasate creditelor intermediate de Banca
Comerciala Romana SA.
Cheltuielile cu daunele brute in cursul anului 2019 s-au ridicat la 208,09 mil. lei, comparativ cu
294,32 mil. lei in 2018 (29%, scadere). Aceasta scadere se datoreaza descresteriii numarului de
polite care au ajuns la maturitate in anul 2019 comparativ cu anul 2018 in special index linked (
80,03 lei in 2019, 213,05lei - 2018).
Cheltuieli de exploatare nete au crescut de la 59,3 mil. lei in 2019 la 68,02 mil. lei in 2019, in
crestere cu 15% fata de anul anterior. Aceasta crestere se datoreaza comisioanelor de intermediare
care au crescut proportional cu cresterea volumului de vanzari de polite.
Rezultate financiare 2019 BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA
Situatiile financiare ale BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA au fost pregatite si
elaborate in conformitate cu cerintele legale si prezinta performanta financiara a companiei la 31
decembrie 2019.
A. Situatia globala a patrimoniului
Situatia globala a patrimoniului la 31 decembrie 2019:
lei lei
Indicatori 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019
Total active 1.697.379.448 1.803.834.941
Total datorii 1.502.625.255 1.574.365.037
Capitaluri proprii 194.754.193 229.469.904
4
B. Activele societatii
Situatia activelor societatii la data de 31 decembrie 2019 comparativ cu 31 decembrie 2018:
Indicatori 31 decembrie
2018
31 decembrie
2019
- imobilizari necorporale 4.201.051 3.147.795
- actiuni, imprumuturi si alte titluri de participare detinute
la societati afiliate 3.917.952 5.995.407
- investitii financiare (depozite, obligatiuni fonduri) 1.572.723.363 1.619.252.690
- rezerve cedate 19.658.956 22.148.305
-sume de incasat de la societati afiliate
41.414
- creante de la asigurarti 41.565.881 55.101.218
- creante reasiguratori 5.939.587 7.995.202
- alte creante 1.359.496 649.841
- imobilizari corporale si stocuri 993.130 831.906
- disponibilitati 33.722.386 38.575.777
- cheltuieli inregistrate in avans 13.297.646 50.095.386
Total 1.697.379.448 1.803.834.941
C. Instrumente financiare
Plasamentele detinute de catre Societate sunt formate din imobilizari financiare si alte plasamente
financiare.
Plasamentele în imobilizari financiare cuprind titlurile de participare detinute la societatile afiliate,
titluri de creanta si împrumuturi acordate societatilor afiliate, participatii la societatile în care exista
interese de participare, titluri de creanta si împrumuturi acordate societatilor în care exista interese
de participare, alte plasamente financiare. Societatea recunoaste plasamentele in imobilizari
financiare, reprezentate de titluri de participare detinute la societatile afiliate, in momentul in care
acestea devin parte a prevederilor contractuale. Initial, aceste plasamente au fost evaluate de
Societate la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Plasamentele in imobilizari financiare au fost
recunoscute la cost amortizat folosind metoda de amortizare liniara. Titlurile de participare detinute
la societatile afiliate sunt evaluate la cost, mai putin ajustarile de valoare, determinate in urma
analizei de la fiecare data de raportare, efectuata in vederea identificarii de indicii pentru
deprecierea acestora.
Alte plasamente financiare cuprind actiuni cotate, unitati la fondurile comune de plasament, titluri
de stat, certificate de trezorerie, obligatiuni municipale, obligatiuni corporative si depozite la
institutiile de credit. Societatea recunoaste alte plasamente financiare in momentul in care acestea
devin parte a prevederilor contractuale. Initial, acestea sunt evaluate de Societate la cost, inclusiv
costurile de tranzactie.
Compania are investitii financiare in:
• Obligatiuni si alte titluri cu venit fix;
• Titluri de stat;
• Obligatiuni corporative;
5
• Depozite bancare;
• Investitii detinute in societatile din cadrul grupului.
Investitiile in obligatiuni si alte titluri cu venituri fixe nu sunt cu risc ridicat din cauza ponderii mari
in portofoliu a titlurilor de stat si obligatiunilor emise de bancile nationale. Aceste investitii au fost
aprobate de catre Consiliul de Supraveghere si sunt in concordanta cu strategia de investitii aplicata
in Vienna Insurance Group.
Structura investitiilor financiare este urmatoarea:
Investitii aferente portofoliului propriu 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019
1. Dobanzi la alte titluri imobilizate 16.647.156 19.023.753
privind asigurarile de viata din care:
Dobanzi aferente titlurilor de stat 15.800.223 17.920.593
Dobanzi aferente obligatiunilor 846.933 1.103.160
2. Titluri de stat (i) 801.211.356 862.340.448
3. Obligatiuni din care: 93.522.725 56.117.211
Obligatiuni emise de Banca Comerciala
Romana SA in euro 1.304.136 918.691
Obligatiuni emise de Banca Comerciala
Romana SA in lei 4.997.706 12.000.000
Obligatiuni municipale 11.664.158 11.608.494
Obligatiuni emise de Erste Bank AG 62.556.724 5.590.027
Alte obligatiuni corporatiste 13.000.000 26.000.000
Total 911.381.237 937.481.412
Unitati in fondurile comune de plasament
administrate de : 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019
Erste Asset Management Romania 3.512.356 3.512.355
Sai Erste Asset Management SA 4.631.500 4.779.300
Total 8.143.856 8.291.655
Depozite la institutiile de credit 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019
Pana la 3 luni 31.350.154 37.886.283
Investitiile aferente portofoliului unit linked-
index linked 31 decembrie 2018 31 decembrie 2019
Unitati de fond Unit Linked 374.251.183 348.605.441
Depozite Unit linked 820.553 2.060.938
Obligatiuni 240.547.160 279.817.435
Depozite Index Linked 6.229.220 5.109.526
Total plasamente 621.848.116 635.593.340
6
Activele suport ale produselor de asigurare unit linked sunt unitati de fond administrate de Erste
Asset Management Romania si pot avea profil de risc scazut, mediu sau ridicat. Cele cu profil de
risc scazut investesc in principal in obligatiuni, iar cele cu profil de risc ridicat investesc in mare
parte in actiuni.
Activele suport ale produselor de asigurare index linked sunt produse structurate de tip “Asset
Linked Note”, “Credit Linked Note” si “Index Linked Note”. Fiecare transa garanteaza un anumit
randament la maturitate, riscurile acestor produse fiind riscuri de emitent (Banca Comerciala
Romana, Erste Group Bank AG) si riscuri generate de activele suport, inclusiv indecsi.
D. Rezerve tehnice – valori nete
Situatia rezervelor tehnice, la 31 decembrie 2019, comparativ cu anul anterior, este dupa cum
urmeaza:
Indicatori -lei- -lei-
31 decembrie 2018 31 decembrie2019
Rezerva de prima, neta 27.398.291 38.373.021
- suma bruta 41.801.564 55.036.707
- partea reasiguratorilor 14.403.273 16.663.686
Rezerva matematica, neta 542.639.372 623.813.031
- suma bruta 542.639.372 623.813.031
- partea reasiguratorilor - -
Rezerva matematica UL/IL, neta 619.898.133 632.686.575
- suma bruta 619.898.133 632.686.575
- partea reasiguratorilor - -
Rezerva de dauna, neta 12.890.935 14.075.525
- suma bruta 18.146.618 19.560.144
- partea reasiguratorilor 5.255.683 5.484.619
Rezerva pentru participare la beneficii si
risturnuri privind asigurarile de viata. 4.103.646 5.508.998
Alte rezerve tehnice privind asigurarile de viata 53.081.518 43.204.782
Rezerve tehnice nete 1.260.011.895 1.357.661.931
E. Contul de profit si pierdere
Descriere 2.018 2.019
1.Venituri din prime, nete de reasigurare 330.215.059 320.470.152
2.Venituri din plasamente 24.109.299 41.428.965
3.Plusvalori nerealizate din plasamente 7.743.121 32.524.619
4.Alte venituri tehnice, nete de reasigurare 2.599.535 8.882.646
5. Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare 259.328.064 290.183.007
6.Cheltuieli de exploatare nete: 59.304.072 68.023.752
7.Minusvalori nerealizate din plasamente 9.229.428 18.103
8.Alte cheltuieli tehnice, nete de reasigurare 3.009.121 2.596.220
7
9. Rezultatul tehnic al asigurării de viaţă 33.796.329 42.485.300
10. Alte venituri netehnice 7.406.203 6.804.232
11. Alte cheltuieli netehnice 71.620.419 14.573.820
13. Rezultatul exercitiului (30.417.887) 34.715.712
Informatii despre numarul de salariati
Numarul anagajatilor la sfarsitul anului 2019 este 73 (2018: 95). Dintre acestia, 75% reprezinta
personalul administrativ (2018: 76%).
Structura actionariatului
Structura actionariatului la 31 decembrie 2019:
Actionar
Nr. de actiuni
detinute
Capitalul
subscris %
Vienna Insurance Group AG Wiener
Versicherung Gruppe 12.747.372 127.473.720 93.98
Banca Comerciala Romana SA 746.269 7.462.690 5.50
Persoane fizice 70.602 706.020 0.52
Total 13.564.243 135.642.430 100%
Retea teritoriala
Societatea vinde produsele de asigurare prin intermediul brokerilor si in special prin intermediul
retelei teritoariale a Bancii Comerciale Romane SA, care reprezinta principalul canal de vanzare,
intermediind aproximativ 95% din totalul primelor brute subscrise.
Managementul riscului
Prin natura activitatilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul
aferent activitatii de asigurare, riscul mediului economic, riscul de rata a dobanzii si riscul de
lichiditate. Conducerea urmareste reducerea efectelor potential adverse asociate acestor factori de
risc asupra performantei financiare a Societatii.
Riscul aferent activitatii de asigurare
La subscrierea primelor, Societatea isi asuma un risc tehnic, respectiv riscul stabilirii inadecvate a
tarifelor de prima si/sau a rezervelor tehnice comparativ cu obligatiile asumate si care poate sa
rezulte din fluctuatii in frecventa si severitatea evenimentelor asigurate in raport cu estimarile din
momentul subscrierii.
Riscul de subscriere este controlat de Societate prin :
8
• proceduri si limite de subscriere pentru produsele de asigurare;
• formularea clara a conditiilor contractuale;
• metodologii de stabilire a primelor de asigurare si a rezervelor tehnice;
• monitorizarea evolutiei daunelor;
• proceduri de aprobare a dosarelor de dauna;
• programe de reasigurare;
• diversificarea riscurilor si evitarea acumularii excesive pe anumite categorii de riscuri.
Exista proceduri si politici clare, aprobate de managementul Societatii, pentru subscriere,
administrarea daunelor, reasigurare si calcularea rezervelor tehnice.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate reprezinta posibilitatea inregistrarii de pierderi sau a nerealizarii profiturilor
estimate, ce rezulta din imposibilitatea Societatii de a valorifica active pentru a onora in orice
moment obligatiile de plata.
Politica Societatii cu privire la lichiditate este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si
indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente. Societatea mentine un nivel adecvat de
lichiditate prin detinerea in structura portofoliului de investitii a unei ponderi importante a activelor
cu grad de lichiditate ridicat.
In conformitate cu prevederile legale in vigoare, Societatea monitorizeaza lunar coeficientul de
lichiditate. Preocuparea Societatii pentru gestionarea riscului de lichiditate este materializata prin
mentinerea constanta a coeficientului de lichiditate peste limita prevazuta prin lege (la 31 decembrie
2019 coeficientul de lichiditate a fost 8,45).
Riscul de credit
Riscul de credit reprezinta posibilitatea inregistrarii de pierderi sau a nerealizarii profiturilor
estimate, care rezulta din fluctuatiile in ratingul emitentilor de valori mobiliare si al oricaror debitori
fata de care compania este expusa, sau din neindeplinirea obligatiilor contractuale de catre
intermediari, asigurati, reasiguratori sau alti debitori.
Criteriile fundamentale pe care se bazeaza decizia Societatii in ceea ce priveste alegerea partenerilor
sunt stabilitatea, puterea financiara si performanta acestora.
Societatea este expusa riscului de credit aferent instrumentelor financiare ce decurge din posibila
neindeplinire a obligatiilor de plata de partenerii contractanti. Cu toate acestea, conducerea nu
anticipeaza pierderi semnificative, altele decat cele inregistrate in situatiile financiare.
Numerarul si echivalentul in numerar sunt depozitate la banci din Romania. Conducerea considera
ca institutiile financiare la care sunt plasate investitiile Societatii sunt stabile din punct de vedere
financiar si in consecinta riscul de credit este minim fata de aceste investitii.
9
Pentru portofoliul de investitii ce acopera pasivele Societatii, politica este aceea de a mentine o
pondere importanta a investitiilor cu venit fix. In cazul titlurilor guvernamentale nu exista acest risc.
In cazul portofoliului de obligatiuni corporative, depozite bancare si unitati de fond, riscul de credit
este gestionat prin alegerea unor emitenti bine cotati pe piata si incercarea de a controla expunerea
la riscul de credit prin diversificare si evitarea riscului de concentrare excesiva.
Referitor la riscul de credit rezultat din incasarea creantelor din contractele de asigurare, la sfarsitul
anului 2019 totalul creantelor provenite de la asigurati este in valoare de 55.101.218 lei si se
compune din prime de asigurare de incasat in anul 2020, deci cu termen de incasare mai mic de un
an. Riscul de credit rezultat din incasarea cu dificultate a creantelor din contractele de reasigurare
este minimizat prin alegerea unor reasiguratori cu putere financiara recunoscuta pe plan
international (General Reinsurance AG Vienna Branch, Cardif-Assurances Risques Divers S.A.
Paris Sucursala Bucureşti, VIG Re Zajistovna, Global Benefits Europe BV).
Riscul operational
Riscul operational se refera la pierderile pe care le-ar putea suferi Societatea ca urmare a erorilor
operationale. Acesta este evaluat in inventarul de riscuri operationale, unde se efectueaza evaluarea
eficacitatii controalelor. Riscul operational este evaluat de experti din toate departamentele
Societatii, utilizand tehnica de estimare a frecventei sau gravitatii intr-un mod foarte calitativ. De
asemenea, riscul operational este evaluat cantitativ in cadrul regimului de solvabilitate „Solvency II
prin intermediul formulei standard.
Riscul fluxurilor de trezorerie
Riscul fluxului de trezorerie - este riscul ca fluxurile de trezorerie viitoare să fluctueze din cauza
variaţiilor ratelor de piaţă ale dobanzii
Riscul aferent ratei dobanzii
Riscul ratei dobanzii afecteaza toate activele si obligatiile a caror valoare neta este sensibila la
variatiile structurii pe termene a ratelor dobanzii sau ale volatilitatii ratelor dobanzilor. Societatea
este expusa la riscul ratei dobanzii prin detinerea in portofoliu a unor active sensibile la fluctuatii in
rata dobanzii (de exemplu investitiile financiare cu venit fix).
Pentru gestionarea riscului aferent ratei dobanzii si a fluxurilor de trezorerie, Societatea a stabilit
strategia anuala de investitii si risc, ce contine norme interne ce specifica activele in care Societatea
este dispusa sa investeasca. Ulterior, Societatea monitorizeaza in mod continuu activele care intra
sub incidenta ratei dobanzii.
Riscul de pret
Societatea detine un portofoliu de active concentrat pe obligatiunile guvernamentale cu venit fix si
are investita o pondere scazuta in participatii strategice si fonduri de actiuni. Riscul de devalorizare
a pretului actiunilor rezulta din nivelul sau volatilitatea preturilor de piata ale actiunilor.
10
Riscul de pret poate surveni ca urmare a scaderii preturilor de piata intre momentul platii catre
clienti a rascumparilor aferente produselor index linked si momentul vanzarii efective a titlurilor
respective in piata.
Riscul aferent cursului de schimb valutar
Societatea este expusa riscului valutar in urma tranzactiilor in valute straine.
Pentru a se evita pierderile ce decurg din miscari cu impact negativ in cursul de schimb valutar,
Societatea aplica in prezent o politica de incasare a primelor de asigurare in valuta in care este
incheiat contractul de asigurare si crearea de active in acoperirea rezervelor conform valutei in care
sunt stabilite obligatiile.
Riscul aferent impozitarii
Legislatia fiscala in Romania si aplicarea in practica a masurilor fiscale se schimba frecvent si fac
obiectul unor interpretari uneori diferite ale diferitelor autoritati. Guvernul Romaniei are in
subordine un numar de agentii autorizate sa controleze atat entitati romanesti, cat si straine care
desfasoara activitati in Romania. Aceste controale sunt in mare masura similare cu cele desfasurate
in multe alte tari dar se pot extinde si asupra unor arii legale sau de reglementare in care autoritatile
romanesti pot fi interesate. In plus, aceste autoritati par a fi mai putin supuse unor reguli stricte, iar
companiile supuse controlului par sa fie mai putin protejate decat este obisnuit in alte tari.
Declaratiile privind impozitele si taxele pot fi supuse controlului si revizuirii pe o perioada de 5 ani,
in general, dupa data depunerii lor. In conformitate cu reglementarile legale in vigoare in Romania,
perioadele controlate mai pot fi supuse in viitor unor verificari aditionale.
Conducerea Societatii considera ca a inregistrat valori corecte in conturile de taxe, impozite si alte
datorii catre stat, totusi exista un risc ca autoritatile sa aiba o pozitie diferita de a Societatii.
Aplicarea principiilor de guvernanta corporativa
Administratorii Societatii considera ca respectarea codurilor de guvernanta corporativa asigura
acuratetea si transparenta procesului decizional al societatii si permite acces egal pentru toti
actionarii la informațiile relevante, fiind un mijloc de a pastra competitivitatea Societatii într-o lume
din ce in ce mai afectata de schimbari accelerate.
Ca urmare a intrarii in vigoare a Regulamentului ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de
guvernanta corporativa de catre entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea
de Supraveghere Financiara, Adunarea Generala a Actionarilor a decis, prin Hotararea nr.
1/22.12.2016, modificarea Actului Constitutiv in sensul conformarii depline cu prevederile acestui
regulament.
Totodata, in temeiul prevederilor art. 49, alin. (1) din Regulament, Societatea a depus in data de
31.01.2017 la Autoritatea de Supraveghere Financiara Declaratia privind aplicarea principiilor de
guvernanta corporativa.
11
In cursul exercitiului financiar 2019, nu au fost inregistrate modificari semnificative in cadrul de
Guvernanta Corporativa comparativ cu declaratia transmisa in martie 2019.
Raportul privind Solvabilitatea si Conditia Financiara aferent anului 2019, care are ca termen limita
data de 07.04.2020, va avea atasata Nota explicativa intocmita in conformitate cu prevederile
Regulamentului ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa de catre
entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara.
Evenimente ulterioare datei bilantului
In martie 2020, Organizația Mondială a Sănătății a declarat epidemia de coronavirus ca fiind
pandemie. Pentru a raspunde amenintarii potential grave reprezentate de COVID-19 la adresa
sanatatii publice, autoritatile guvernamentale romane au luat in considerare implementarea unor
masuri pentru a tine sub control epidemia, inclusiv introducerea de restrictii privind circulatia
transfrontaliera a persoanelor, restrictii privind intrarea vizitatorilor straini si „blocarea” anumitor
industrii, pana la noi evolutii ale situatiei. Marii producatori din industria auto au in vedere sa
inchida operatiunile atat in Romania, cat si in alte tari europene. Unele companii din Romania au
cerut deja angajatilor sa ramana acasa si au redus sau au suspendat temporar activitatea. Impactul
economic la nivel mai larg al acestor evenimente include:
Perturbarea operatiunilor comerciale si a activitatii economice din Romania, cu un efect in
cascada asupra lanturilor de aprovizionare;
Perturbari semnificative ale activității in anumite sectoare, atat in Romania, cat si pe pietele
cu dependenta mare de un lant de aprovizionare strain, precum si perturbarea afacerilor orientate
catre export care depind in mare masură de pietele externe. Sectoarele afectate includ comertul si
transporturile, sectorul calatoriilor si turismul, divertismentul, productia, constructiile, comertul cu
amanuntul, asigurarile, educatia si sectorul financiar;
Scaderea semnificativa a cererii de bunuri si servicii neesentiale;
Cresterea incertitudinii economice, reflectata în volatilitatea crescuta a preturilor activelor și
a ratelor de schimb valutar.
Societatea isi desfașoară activitatea în sectorul asigurarilor de viata care nu a fost afectat în mod
semnificativ de epidemia de COVID-19. In ultimele săptămâni, Societatea a inregistrat venituri din
prime de asigurare conform previziunilor efectuate pentru anul in curs, operațiunile sale nefiind
intrerupte.
Pe baza informațiilor disponibile public la data la care aceste situații financiare au fost autorizate
pentru a fi emise, conducerea a luat în considerare evoluția potențială a epidemiei și impactul său
așteptat asupra Societății și asupra mediului economic în care își desfășoară activitatea Societatea.
Pentru a proteja activitățile operaționale neîntrerupte și poziția de lichiditate a Societății, conducerea
a implementat o serie de măsuri, printre care:
A fost activat Planul de continuitate a activitatii;
A fost constituit si operationalizat comitetul de conducere a crizei;
Au fost evaluate si prioritizate procesele de business;
12
A fost implementat programul de lucru la domiciliu, fiind furnizate echipamentele si
configurarile necesare (VPN si RDP) personalului care lucreaza remote.
Directorul Departamentului de Securitate Corporativa a transmis catre toti angajatii
informatiile comunicate de catre Ministerul Sanatatii cu privire la masurile suplimentare pentru
limitarea si prevenirea posibilelor imbolnaviri;
Toate intalnirile de afaceri ale Societatii au fost anulate, optandu-se in schimb pentru
facilitatile oferite de conferinte audio/video.
Au fost achizitionate si implementate semnaturi digitale.
La data de 31 decembrie 2019, Societatea are in portofoliul sau o gama variata de produse, prin
care acopera urmatoarele riscuri care ar putea fi impactate de efectele Coronavirus (COVID-19):
• Asigurari care acopera riscul de deces;
• Asigurari suplimentare de spitalizare ca urmare a unei imbolnaviri.
Pentru riscurile mentionate mai sus, Societatea are incheiate contracte de reasigurare de tipul
“surplus” si “quota-share” cu General Reinsurance AG si Cardif-Assurances Risques Divers S.A.
Paris, riscurile de epidemie si pandemie fiind incluse. Acesti reasiguratori au urmatoarele ratinguri
emise de Standard & Poor’s, valabile la 31 decembrie 2019: AA+ si respectiv A.
Conducerea Societatii a analizat impactul CoVid asupra continuitatii activitatii si a concluzionat ca
nu exista incertitudini semnificative cu privire la aceasta. Concluzia s-a bazat pe analiza de scenarii
cu privire la evolutia riscurilor de deces si de spitalizare pentru portofoliul de asigurari in vigoare si
a luat in considerare efectul de protectie dat de contractele de reasigurare aplicabile. Astfel,
estimarea de impact CoVid asupra marjei de solvabilitate si a nivelului fondurilor proprii conform
Solvency II nu indica instante de nerespectare a nivelului minim de marja de solvabilitate.
In ceea ce priveste impactul CoVid asupra performantei financiare viitoare, analiza efectuata nu
indica o crestere semnificativa a daunelor nete de reasigurare. In context investitional, pietele locale
de actiuni au scazut comparativ cu 31 decembrie 2019 cu aproximativ 16%, cea mai mare parte a
acestora fiind inregistrate dupa 1 februarie 2020. Impactul asupra instrumentelor cu venit fix (titluri
de stat si obligatiuni corporative) s-a reflectat prin volatilitate extrema. Pe termen mediu si lung, ne
asteptam, in continuare la volatilitate pe toate pietele de capital.
Pe baza informațiilor disponibile în prezent publicului, a indicatorilor cheie de performanță actuali
ai Societății și având în vedere acțiunile inițiate de către conducere, nu anticipăm un impact negativ
direct imediat și semnificativ al epidemiei Covid - 19 asupra Societății, asupra operațiunilor,
poziției financiare și rezultatelor operaționale ale acesteia. Cu toate acestea, nu putem exclude
posibilitatea ca perioadele de carantină prelungită, o intensificare a severității acestor măsuri sau un
impact negativ secundar al acestor măsuri asupra mediului economic în care operăm să aibă un efect
negativ asupra Societății și asupra poziției financiare și a rezultatelor operaționale ale acesteia, pe
termen mediu și pe termen mai lung. Continuăm să monitorizăm îndeaproape situațiile și vom
răspunde pentru a atenua impactul unor astfel de evenimente și circumstanțe pe măsură ce apar.
In afara evenimentelor prezentate mai sus, in cursul anului 2019 si pana la data semnarii situatiilor
financiare, nu au avut loc alte evenimente semnificative.
13
Planurile pentru 2020
Directiile principale ale activitatii Societatii in 2020, vor continua să fie axate pe nevoile clientilor,
prin dezvoltarea de proiecte de digitalizare care să ofere o experienta mai buna acestora in toate
punctele calatoriei lor in calitatea clienti .
In acelasi timp, Societatea va continua să dezvolte activitatea de subscriere, riscul prudential si
managementul portofoliului, consolidand functiile cheie din cadrul organizației și furnizand servicii
de inalta calitate clientilor prin personal specializat, intarind pozitia companiei de lider pe piata de
bancassurance.
Directoratul BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA a intocmit situatiile financiare
statutare si le supune spre aprobare Consiliului de Supraveghere.
Presedinte Directorat
Erwin Hammerbacher
Membru Directorat
Daniela Niculina Vasile