rapport låneporteføljen - levangernkb 3m nibor +0,65 til 3/19 20170117 435 183 000 1,6600 1,010...

Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen

Rapport låneporteføljen Den Europeiske Sentralbanken (ECB) holdt som ventet rentene uendret på sitt siste møte. Det

betyr at refinansieringsrenten fortsatt er null prosent, mens innskuddsrenten er minus 0,4%.

Markedet var i forkant av møtet mest spent på om ECB ville signalisere avvikling av QE,

kvantitative lettelser (obligasjonskjøp i markedet). Sentralbanken meldte at kjøpene

opprettholdes på dagens nivå (€ 30 mrd./mnd) til september og at de fra da trappes ned til €15

mrd/mnd. Fra årsskiftet vil obligasjonskjøpene opphøre – og det var noe overraskende at ECB

sier dette så tydelig nå. Euroen svekker seg på nyheten og noteres nå omkring 9,44 mot NOK.

Norges Bank holdt styringsrenten uendret ved sitt styremøte i juni. «I vurderingen av

pengepolitikken legger hovedstyret vekt på at oppgangen i norsk økonomi fortsetter.

Kapasitetsutnyttingen synes nær et normalt nivå, og det er utsikter til at den vil tilta raskere

enn tidligere ventet». «Pengepolitikken er ekspansiv. Utsiktene for norsk økonomi tilsier at

det snart vil være riktig å heve styringsrenten. Usikkerhet om virkningene av en høyere rente

taler for å gå varsomt frem. Som i mars tilsier utsiktene og risikobildet samlet sett en gradvis

renteoppgang i årene fremover». «Slik hovedstyret nå vurderer utsiktene og risikobildet, vil

styringsrenten mest sannsynlig bli satt opp i september i år». I rentebanen t.o.m. 2021 ligger

det anslag på i alt 7 rentehevinger fra Norges Bank. Vi tror dette er for mye og at risikoen

ligger på nedsiden.

3M nibor pr. IMM juni er fastsatt til 1,01% (1,07% i mars). Denne rentesatsen er

utgangspunktet for justering av det flytende benet i renteswapper og for nibor-lån i

kommunebankene og verdipapirmarkedet. Den avtalte marginen kommer som fradrag/tillegg. EB, 18. juni 2018.

Porteføljen. Porteføljerente.

Låneporteføljens gjennomsnittsrente faller med 0,04 prosentpoeng til 2,06% fra IMM juni.

Endringen i porteføljerenten skyldes lavere nivå på 3M niborrente.

Fremskriving av porteføljerente:

Kommunens fastrenteposisjoner legges til grunn i framskrivingen av porteføljerenten. Hvis

fastrente opphører i perioden, legges det til grunn at dette lånevolumet får flytende rente.

Videre benyttes FRA-priser (prising av 3M nibor frem i tid) som grunnlag for å beregne


2 av 14

kostnaden på den flytende delen av låneporteføljen. Når det gjelder margin på lånene, legges

det til grunn at eksisterende margin på lån i Kommunalbanken forblir uendret i hele

prognoseperioden. Det er foretatt sjablonmessig reduksjon for lån som har lavere margin enn

Kommunalbanken (verdipapiriserte lån og fastrentelån der marginen er inkludert).

Renteprognoser.

I tabellen under fremgår grunnlaget for beregning av den flytende lånekostnaden (FRA-

renten) i kolonne 2 på ulike tidpunkter i prognoseperioden (kolonne 1). I kolonne 3 og 4

fremgår fordelingen mellom lån med fast- og flytende rente. I kolonne 5 fremgår prognose på

porteføljerenten, eksklusive margin på lånene. Det er tatt høyde for avdrag og nye låneopptak,

og disse er oppsummert under tabellen.

Vennligst gi tilbakemelding dersom forutsetningene om låneopptak og avdrag ikke

stemmer med kommunens planer!

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

Porteføljerente - prognose

Porteføljerente

inkl. anslag på

margin

Porteføljerente (ex.

margin)


3 av 14

Rentekostnad.

Prognose på samlede brutto rentekostnader for låneporteføljen kan ut fra det ovennevnte

beregnes til å bli slik det fremgår av denne tabellen:

Referanserente.

Tabellen viser referanserenten og porteføljerenten. Gjennomsnittstallet for porteføljerenten og

referanserenten er basert på utviklingen siden januar 2006.

Stresstest.

For å illustrere hvordan en brå renteoppgang påvirker rentekostnadene i porteføljen er det

gjort en simulering der renten umiddelbart stiger med 2 prosentpoeng. Dette kalles en

stresstest. Renteøkningen gjøres gjeldende for hele prognoseperioden.

Porteføljerente inkl. anslag på margin forutsatt andel portefølje andel portefølje portefølje andel av flytende lån Snittpris FRA-

tidspunkt kortrente m/ fast rente m/ flytende rente rente ex marg. som er sikret med FRA FRA volum

sep.18 1,19 28 72 1,69 0,00 0

des.18 1,27 27 73 1,70 0,00 0

mar.19 1,31 27 73 1,73 0,00 0

jun.19 1,38 25 75 1,76 0,00 0

sep.19 1,45 25 75 1,81 0,00 0

des.19 1,55 22 78 1,78 0,00 0

mar.20 1,60 20 80 1,76 0,00 0

jun.20 1,67 19 81 1,81 0,00 0

sep.20 1,75 19 81 1,87 0,00 0

des.20 1,84 18 82 1,91 0,00 0

mar.21 1,88 18 82 1,94 0,00 0

jun.21 1,93 11 89 1,95 0,00 0

sep.21 1,95 11 89 1,96 0,00 0

des.21 1,98 11 89 1,99 0,00 0

mar.22 2,02 11 89 2,03 0,00 0

jun.22 2,08 8 92 2,11 0,00 0

sep.22 2,12 8 92 2,14 0,00 0

des.22 2,17 8 92 2,19 0,00 0

Det er lagt til grunn en avdragsbetaling på:

72 mill i desember 2018





Det er lagt til grunn et nytt låneopptak på

200 mill i februar 2018

130 mill i juni 2019



0 mill i juni 2022

2018 2019 2020 2021 2022

prognose renteutgifter 56 169 381 61 514 187 64 427 375 69 588 142 73 067 343

*se forutsetninger i tabellen ovenfor.

måned: gjennom-

jun.18 snitt

Referanserente 1,46 2,84

Porteføljerente 2,06 3,36

Referanserenten er sammensatt av 3M nibor (vekt: 0,34) og 4-års sw aprente (vekt: 0,66).


4 av 14

Rentebinding.

Gjennomsnittsdurasjonen i låneporteføljen er 1,11 år (1,13 år).

Markedsverdi på låneportefølje og swapper.

Det er en mindreverdi på porteføljen av renteswapper med 16 millioner kroner.

Vurdering og håndtering av finansiell risiko.

Etter egne interne rutiner foretar kommunen en vurdering av den finansielle risikoen omkring

låneporteføljen og tilknyttede produkter. Vi har også foretatt slik vurdering - og funnet den

tilfredsstillende i forhold til interne rutiner og vedtatt finansreglement. Kommunen må, på

selvstendig grunnlag, foreta vurdering av den finansielle risikoen og dokumentere sine

vurderinger.

Avviksanalyse.

Avviksanalysen følger som eget vedlegg. Den viser en skjematisk oppstilling av nøkkeltall

som er relevante for låneporteføljen og rapporteringskrav i kommunens finansreglement.

Rapporten fungerer som en avviksanalyse i hht interne rutiner knyttet opp mot

begrensningene i finansreglementet. Kommunen må selv gjennomgå og vurdere på

tilsvarende måte. Evt. avvik skal rapporteres slik det fremgår i rutinebeskrivelsen.

Ta gjerne kontakt med undertegnede for eventuelle spørsmål.

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018 2019 2020 2021 2022

ren

teu

tgif

t (b

rto

.) i

mill

ion

er

prognose ved 2 %-poeng

renteøkning

prognose renteutgift

Stresstest renteutgifter


5 av 14

Vedlegg:

• Porteføljeoppstilling.

• Swaprentekurve.

• Forwardrenten.

• Kurve med porteføljerente og referanseindeks.

• Prognose rentekostnader 2018.





• Vektet løpetid på lån.

• Avdragsoversikt alle lån.

• Forfallsliste swapper.

• Forfall fastrenteposisjoner.

• Utvikling i andel lån med fast-/flytende rente.

• Avviksanalyse.

• Vurdering av finansiell risiko.

• Transaksjonsliste.


6 av 14

Beskrivelse nummer Hovedstol Kupong yield Følsomhet durasjon Markedskurs Markedsverdi Merverdi

2 655 625 100 2,0600 1,240 1,11 1,13 100,59 2 671 220 735 -15 595 635

NKB 3M nibor - var marg u avdr 20130143 100 000 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 100 138 584 -138 584

NKB 3M nibor - var margin u avdr 20130146 150 000 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 150 207 875 -207 875

NKB 3M nibor - var marg u avdrag 20120386 56 900 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 56 978 854 -78 854






NKB 3M nibor - var marg u avdr (Fritidsparken) 20090239 4 900 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 4 906 791 -6 791


NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20100076 277 080 050 1,6100 1,010 0,21 0,21 100,12 277 418 242 -338 192

NKB 3M nibor variabel margin 20120283 4 560 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 4 566 319 -6 319

NKB 3M nibor variabel margin 20110714 6 418 773 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 6 427 668 -8 895

NKB 3M nibor +0,65 til 3/19 20170062 243 900 000 1,6600 1,010 0,23 0,24 100,15 244 266 416 -366 416

NKB 3M nibor +0,65 til 3/19 20170117 435 183 000 1,6600 1,010 0,23 0,24 100,15 435 836 784 -653 784

KLP 3M nibor variabel margin 83175285647 86 023 713 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 86 142 928 -119 215

Obligasjonslån 3MFRN +37 ff 3/23 Danske 1719080115 393 300 000 1,3800 1,010 0,23 0,24 100,09 393 634 306 -334 306

Obligasjonslån fastrente ff 6/21 SMN1 1719010816 126 000 000 1,6500 1,930 2,88 2,93 99,18 124 970 433 1 029 567

Obligasjonslån fastrente ff 2/25 DnB 150218 200 000 000 2,4300 2,480 6,03 6,18 99,68 199 369 164 630 836

swap 7: flytende rente inn til IMM juni 2021 45989 -50 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -49 999 374 -626

swap 7: fast rente ut til IMM juni 2021 459891 50 000 000 4,7400 1,610 2,75 2,80 109,09 54 544 077 -4 544 077

swap 8: flytende rente inn til IMM mars 2020 17194191F -50 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -49 999 374 -626

swap 8: fast rente ut til IMM mars 2020 Fokus 17194191F1 50 000 000 4,6300 1,450 1,64 1,67 105,42 52 707 870 -2 707 870

swap 13: flytende rente inn til 3/2019 1719010409 -2 580 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -2 579 968 -32

swap 13: fast rente til 3/2019 17190104091 2 580 000 4,1500 1,120 0,47 0,47 101,43 2 616 946 -36 946

swap 15: flytende rente inn til 12/2019 90703972 -100 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -99 998 748 -1 252

swap 15: fast rente ut til 12/2019 907039721 100 000 000 4,4700 1,410 1,41 1,43 104,45 104 453 342 -4 453 342

swap 16: flytende rente inn til 12/2020 941350 -50 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -49 999 374 -626

swap 16: fast rente ut til 12/2020 9413501 50 000 000 3,8800 1,550 2,34 2,37 105,67 52 834 849 -2 834 849

swap 19: flytende (motta) til 12/18 924515 -50 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -49 999 374 -626

swap 19: fast (betale) til 12/18 9245151 50 000 000 4,3700 1,120 0,47 0,47 101,53 50 764 003 -764 003

swap 21: flytende (motta) til 06/22 171906221 -100 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -99 998 748 -1 252

swap 21: fast (betale) til 06/22 17190622 100 000 000 1,2900 1,750 3,81 3,88 98,27 98 271 000 1 729 000

HB fast til 010819 146280748 3 509 581 4,5000 1,380 1,15 1,17 103,69 3 638 918 -129 337

HB fast til 010719 146099007 1 021 440 3,3000 1,310 0,88 0,89 101,77 1 039 535 -18 095

HB fast til 010119 146031919 70 200 3,7000 1,120 0,47 0,47 101,22 71 055 -855

HB fast til 010719 146320445 3 523 685 4,3000 1,330 0,93 0,94 102,80 3 622 371 -98 686

HB flytende 146314166 2 507 044 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 2 510 285 -3 241

HB flytende 14635273 20 062 005 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 20 087 938 -25 933

HB flytende 14634571 25 886 635 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 25 920 097 -33 462

HB flytende 14633354 14 054 771 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 14 072 939 -18 168

HB flytende 14632722 2 550 000 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 2 553 296 -3 296

HB flytende 14633919 17 396 395 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 17 418 882 -22 487

HB fast til 010623 146290473 3 605 554 2,5800 1,750 3,85 3,92 103,32 3 725 249 -119 695

HB fast til 010623 146307905 3 900 692 2,5800 1,770 3,98 4,05 103,37 4 032 308 -131 616

HB fast til 010623 146299516 3 706 212 2,5800 1,760 3,92 3,99 103,35 3 830 279 -124 067

Felt markert med gult er tilpasninger med fastrenteposisjoner.

Blanke felt er innlån med flytende rente.

Husbanklån

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3mnd 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år

Swaprenter 21. juni 2018


7 av 14

Forwardrenten viser hvordan markedet priser fremtidig utvikling i 3M nibor. Kommunens lån

med flytende rente prises med basis i denne renten, justert for avtalt margin. Kurven danner

utgangspunkt for prognose på fremtidig lånekostnad for kommunens lån med flytende rente.

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

sep.

18

de

s.18

mar

.19

jun.

19

sep.

19

des.

19

mar

.20

jun.

20

sep.

20

des.

20

mar

.21

jun.

21

sep

.21

de

s.21

mar

.22

jun.

22

sep.

22

des.

22

3M nibor forward

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

ren

te

tidspunkt

Levanger kommune

porteføljerente vs. referanserente

referanserente

porteføljerente

Foliorente NB

3M nibor


8 av 14

Prognose renteutgifter for 2018.Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad

januar 2 457 833 730 1,91 faktisk 3 966 386

februar 2 657 833 730 1,95 faktisk 4 378 966

mars 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034

april 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034

mai 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034

juni 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140

juli 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140

august 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140

september 2 655 625 100 1,69 0,53 4 981 141

oktober 2 655 625 100 1,69 0,53 4 981 141

november 2 655 625 100 1,69 0,53 4 981 141

desember 2 585 833 730 1,70 0,53 4 872 082

Gj.snitt 2 633 812 680 2,13 56 169 381

Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 72 mill i 2018.

Det er lagt til grunn låneopptak på 200 mill i februar 2018.


januar 2 585 833 730 1,70 0,53 4 872 082

februar 2 585 833 730 1,70 0,53 4 872 082

mars 2 585 833 730 1,73 0,52 4 915 778

april 2 585 833 730 1,73 0,52 4 915 778

mai 2 585 833 730 1,73 0,52 4 915 778

juni 2 715 833 730 1,76 0,53 5 254 698

juli 2 715 833 730 1,76 0,53 5 254 698

august 2 715 833 730 1,76 0,53 5 254 698

september 2 715 833 730 1,81 0,53 5 369 430

oktober 2 715 833 730 1,81 0,53 5 369 430

november 2 715 833 730 1,81 0,53 5 369 430

desember 2 638 833 730 1,78 0,53 5 150 307

Gj.snitt 2 655 250 397 2,32 61 514 187


Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2019.


januar 2 638 833 730 1,78 0,53 5 150 307

februar 2 638 833 730 1,78 0,53 5 150 307

mars 2 638 833 730 1,76 0,53 5 105 716

april 2 638 833 730 1,76 0,53 5 105 716

mai 2 638 833 730 1,76 0,53 5 105 716

juni 2 768 833 730 1,81 0,53 5 474 215

juli 2 768 833 730 1,81 0,53 5 474 215

august 2 768 833 730 1,81 0,53 5 474 215

september 2 768 833 730 1,87 0,53 5 614 580

oktober 2 768 833 730 1,87 0,53 5 614 580

november 2 768 833 730 1,87 0,53 5 614 580

desember 2 688 833 730 1,91 0,53 5 543 230

Gj.snitt 2 708 000 397 2,38 64 427 375


Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2020.


9 av 14

Prognose renteutgifter for 2021Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad

januar 2 688 833 730 1,91 0,53 5 543 230

februar 2 688 833 730 1,91 0,53 5 543 230

mars 2 688 833 730 1,94 0,53 5 611 384

april 2 688 833 730 1,94 0,53 5 611 384

mai 2 688 833 730 1,94 0,53 5 611 384

juni 2 818 833 730 1,95 0,55 5 954 134

juli 2 818 833 730 1,95 0,55 5 954 134

august 2 818 833 730 1,95 0,55 5 954 134

september 2 818 833 730 1,96 0,55 5 977 950

oktober 2 818 833 730 1,96 0,55 5 977 950

november 2 818 833 730 1,96 0,55 5 977 950

desember 2 735 833 730 1,99 0,55 5 871 277

Gj.snitt 2 757 750 397 2,52 69 588 142

Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 83 mill i 2021

Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2021

Prognose renteutgifter for 2022Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad

januar 2 735 833 730 1,99 0,55 5 871 277

februar 2 735 833 730 1,99 0,55 5 871 277

mars 2 735 833 730 2,03 0,55 5 963 738

april 2 735 833 730 2,03 0,55 5 963 738

mai 2 735 833 730 2,03 0,55 5 963 738

juni 2 735 833 730 2,11 0,55 6 148 660

juli 2 735 833 730 2,11 0,55 6 148 660

august 2 735 833 730 2,11 0,55 6 148 660

september 2 735 833 730 2,14 0,55 6 218 005

oktober 2 735 833 730 2,14 0,55 6 218 005

november 2 735 833 730 2,14 0,55 6 218 005

desember 2 735 833 730 2,19 0,55 6 333 582

Gj.snitt 2 735 833 730 2,67 73 067 343

Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 0 mill i 2022

Det er lagt til grunn låneopptak på 0 mill i juni 2022


10 av 14

Vektet løpetid på lån

saldo andel av forfall/ Løpetid (år)

Långiver lånenr. 30.06.2018 samlet volum innfrielse (tid til forfall)

Kommunalbanken - flytende margin 20130143 100 000 000 0,038 mars 2038 20,0


Kommunalbanken - flytende margin 20120386 56 900 000 0,021 desember 2037 19,7




Kommunalbanken - flytende margin 20070255 79 615 000 0,030 juni 2027 9,1





Kommunalbanken - flytende margin 20120283 4 560 000 0,002 juni 2031 13,1


Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170062 243 900 000 0,092 desember 2041 23,8

Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170117 435 183 000 0,164 juni 2042 24,3

KLP 3M nibor flytende margin 8317.52.85647 86 023 713 0,032 desember 2039 10,9

Obligasjonslån FRN + 37 ff 3/23 Danske B 0010819535 393 300 000 0,148 mars 2023 4,8

Obligasjonslån fast rente 1,65% til 06/21 126 000 000 0,047 jun.21 3,0

Obligasjonslån fast rente 2,425% til 02/25 (DnB) 0010816622 200 000 000 0,075 februar 2025 6,7

Husbanken fast til 010819 146280748 3 509 581 0,001 juli 2029 5,6

Husbanken fast til 010719 146099007 1 021 440 0,000 januar 2022 1,8

Husbanken fast til 010119 146031919 70 200 0,000 desember 2024 3,3

Husbanken fast til 010719 146320445 3 523 685 0,001 april 2027 4,4

Husbanken flytende 146314166 2 507 044 0,001 juli 2033 7,6

Husbanken flytende 14635273 20 062 005 0,008 juni 2039 10,6

Husbanken flytende 14634571 25 886 635 0,010 mai 2031 6,5

Husbanken flytende 14633354 14 054 771 0,005 desember 2036 9,3

Husbanken flytende 14632722 2 550 000 0,001 mars 2035 8,5

Husbanken flytende 14633919 17 396 395 0,007 oktober 2042 12,3

Husbanken fast til 010623 146290473 3 605 554 0,001 august 2030 6,1

Husbanken fast til 010623 146307905 3 900 692 0,001 desember 2032 7,3

Husbanken fast til 010623 146299516 3 706 212 0,001 juni 2031 6,6

2 655 625 100 1,000 Vektet løpetid (år): 13,9

Ingen lån som forfaller/må refinansieres de neste 12 mndr.

Avdragsplan alle lån

saldo AVDRAG

Långiver lånenr. 31.12.2018 2018 2019 2020 2021 2022

NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20130143 100 000 000 0 0 0 0 0








NKB 3M nibor - var margin u avdr (Fritidsparken) 20090239 4 900 000 0 0 0 0 0





Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170062 243 900 000 0 0 0 0 0

Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170117 435 183 000 0 0 0 0 0

KLP 3M nibor flytende margin 8317.52.85647 84 023 163 4 001 100 4 001 100 4 001 100 4 001 100 4 001 100

Obligasjonslån FRN + 37 ff 3/23 Danske B 0010819535 393 300 000 0 0 0 0 0

Obligasjonslån fast rente 1,65% til 06/21 126 000 000 0 0 0 ff juni 21

Obligasjonslån fast rente 2,425% til 02/25 (DnB) 0010816622 200 000 000 0 0 0 0 0

HB fast til 010819 146280748 3 283 289 226 292 236 591 247 175 258 783 270 381

HB fast til 010719 146099007 893 760 255 360 255 360 255 360 255 360 127 680

HB fast til 010119 146031919 64 800 10 800 10 800 10 800 10 800 10 800

HB fast til 010719 146320445 3 216 189 307 496 320 860 334 619 349 502 364 539

HB flytende 146314166 2 376 669 130 375 133 504 136 637 140 059 143 350

HB flytende 14635273 19 330 180 731 825 748 658 765 271 784 041 801 513

HB flytende 14634571 24 243 699 1 642 936 1 680 725 1 718 637 1 759 567 1 799 385

HB flytende 14633354 13 353 561 701 210 705 910 710 573 715 763 720 665

HB flytende 14632722 2 475 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000

HB flytende 14633919 16 866 825 529 570 541 751 553 679 567 444 579 997

HB fast til 010623 146290473 3 368 878 236 676 242 829 249 035 255 719 262 264

HB fast til 010623 146307905 3 675 758 224 934 230 781 236 652 243 048 249 251

HB fast til 010623 146299516 3 473 519 232 693 238 742 244 826 251 420 257 850

2 648 452 463 9 381 267 9 497 611 9 614 364 9 742 606 9 738 775


11 av 14

Forfallsliste swapper

dato å betale å motta motpart referanse intern referanse

21.mar.18 488 177,09 Danske Bank 45989 swap 7

21.mar.18 473 958,34 Danske Bank 4191F swap 8

21.mar.18 21 937,95 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS)

21.mar.18 907 472,23 DnB 2010090703972 swap 15

21.mar.18 379 672,22 Nordea 941350 swap 16

21.mar.18 440 781,25 Nordea 924515 swap 19

21.mar.18 102 880,56 DnB 2017060103860 swap 21

20.jun.18 464 163,20 Danske Bank 45989 swap 7

20.jun.18 449 944,45 Danske Bank 4191F swap 8

20.jun.18 20 119,35 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS)

20.jun.18 859 444,45 DnB 2010090703972 swap 15

20.jun.18 355 658,33 Nordea 941350 swap 16

20.jun.18 416 767,36 Nordea 924515 swap 19

20.jun.18 54 852,78 DnB 2017060103860 swap 21

19.sep.18 471 746,53 Danske Bank 45989 swap 7

19.sep.18 457 527,78 Danske Bank 4191F swap 8

19.sep.18 19 954,15 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS)

19.sep.18 874 611,11 DnB 2010090703972 swap 15

19.sep.18 363 241,66 Nordea 941350 swap 16

19.sep.18 424 350,69 Nordea 924515 swap 19

19.sep.18 70 019,44 DnB 2017060103860 swap 21


12 av 14

4,450 2,538

4,368

4,155

4,470

4,630 3,884

1,650

4,743

1,287

2,425

0

50

100

150

200

250

Utløpsdato fastrenter - volum (i mill.) og rente (i %)

Blå: eksisterende fastrenter

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Andel lån med fast- og flytende rente

andel lån med fast rente

andel lån med flytende rente

minimum andel fastrente

maksimal andel fastrente


13 av 14

Avviksanalyse låneporteføljen - nøkkeltallsrapport.Levanger kommune

jfr. forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning, vedtatt finansreglement og

intern rutinebeskrivelse for finansområdet.

Rapport "Nå" : IMM juni 2018

Rapport "Forrige" : 30. april 2018

Sammensetning av passiva: Nå Forrige Krav/limit

Andel lån med fast rente: 28 % 28 % Maksimum 80 %

Andel lån med flytende rente: 72 % 72 % Maksimum 80 %

herav rentesikret for (resten av) 2018 0 % 0 %

herav rentesikret for 2019 0 % 0 %

Gjennomsnittlig durasjon (år) 1,13 1,06 Min.-/makskrav: 0-4 år

Rentefølsomhet (%) 1,11 1,04

Utløpsår lengste rentebinding 2025 2025 Maksgrense

Andel største enkeltlån i porteføljen: 16 % 16 % Maksimalgrense: 35 %

Gjennomsnittlig porteføljerente: 2,06 % 2,10 %

Anslag renteutgift 2018 (mill. kroner) 56,17 56,69 Budsj. renteutg.

Anslag renteutgift 2019 (mill. kroner) 61,51 63,15

Innløsningsverdi rentesikring (i prosent).

Negativ verdi kommer i ti l legg ti l pari

kurs, mens positiv verdi kommer til

fradrag til pari kurs. -0,60 % -0,6

Innløsningsverdi renteswapper (i mill

kroner). Negativ verdi kommer i ti l legg ti l

pålydende gjeld, mens positiv verdi

kommer til fradrag til pålydende gjeld -16 -16

Innløsningsverdi FRA-sikring (mill. kr ) 0 0

Gjennomsnittlig løpetid portefølje (år) 13,9 14,1

Lån som skal refinansieres innen 1 år (andel i %) 0 0 Maksgrense 40 %

Kommentar til "vesentlige markedsendringer":

Ingen vesentlige endringer i markedet for lån med kommunal- og fylkeskommunal risiko.

Begrensningene i Finansreglementet er overholdt.

Dato:

signatur


14 av 14

Vurdering og håndtering av finansiell risiko.

Risiko Beskrivelse

Henvisning til kapittel i finansreglementet ja nei merknad

Kredittrisiko

Plassering 5, 6, 8

Lån/sikring 5, 7, 8 x

Markedsrisiko

Plassering 5, 6, 8


Renterisiko

Plassering 5, 6, 8


Likviditetsrisiko

Plassering 5, 6, 8


Refinansieringsrisiko Lån Endret forskrift fra

01.01.17 x

Valutarisiko

Plassering 5, 6, 8


Systematisk/generell markedsrisiko

Plassering 5, 6, 8


Usystematisk/ spesifikk risiko

Plassering 5, 6, 8


Finansiell risiko samlet

Plassering 5, 6, 8


Rapportering/ rutiner

Finansreglementet kap 10. Er finansreglementets bestemmelser om rapportering oppfylt ?

x

Ja = i samsvar med finansreglement Nei = avvik fra finansreglement

rapport låneporteføljen - levangernkb 3m nibor +0,65 til 3/19 20170117 435 183 000 1,6600 1,010...

Documents