razones financieras: solvencia
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INSTITUTO DE EDUCACION SUPERIOR TECNOLOGICOPÚBLICO “BELLAVISTA”
RAZONES
FINANCIERAS:
Solvencia
Docente: Alfonso Tejada
Quemaduras
Docente: Alfonso Tejada
¡Bienvenidos, a la sesión…!
Algunas reglas antes de comenzar…
Docente: Alfonso Tejada
La Sesión de aprendizaje durará hasta las
10.30 PM
¡Los invitamos a participar
activamente!
En el transcurso de la sesión, pasaremos a las
preguntas
Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que sonobtenidos de terceros para el negocio.
Expresan el respaldo que posee la empresa frente asus deudas totales.
Dan una idea de la autonomía financiera de la misma.Combinan las deudas de corto y largo plazo.
Docente: Alfonso Tejada
Análisis de Solvencia, endeudamientoo apalancamiento
Permiten conocer qué tan estable o consolidada es laempresa en términos de la composición de los pasivos y supeso relativo con el capital y el patrimonio.
Miden también el riesgo que corre quién ofrecefinanciación adicional a una empresa y de terminanigualmente, quién ha aportado los fondos invertidos en losactivos.
Muestra el porcentaje de fondos totales aporta dos por eldueño(s) o los acreedores ya sea a corto o mediano plazo.
Docente: Alfonso Tejada
Análisis de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento
Para la entidad financiera, lo importante es establecerestándares con los cuales pueda medir el endeudamiento ypoder hablar entonces, de un alto o bajo porcentaje.
El analista debe tener claro que el endeudamiento es unproblema de flujo de efectivo y que el riesgo deendeudarse consiste en la habilidad que tenga o no laadministración de la empresa para generar los fondosnecesarios y suficientes para pagar las deudas a medidaque se van venciendo.
Docente: Alfonso Tejada
Análisis de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento
¿Solvencia es igual a liquidez?
✓Liquidez(determinadoplazo).
Docente: Alfonso Tejada
✓Solvencia(cualquierplazo).
Qué nos muestra los Indicadores de Solvencia…
❖Relación de las fuentes definanciamiento (obtener nuevas).
❖Respaldo de activos.
❖ Analiza riesgo para otorgarcréditos (entidades financieras).
Docente: Alfonso Tejada
A.- ESTRUCTURA DE CAPITAL (Deuda Patrimonio)
Es el cociente que muestra el grado deendeudamiento con relación al patrimonio. Este ratioevalúa el impacto del pasivo total con relación alpatrimonio.
Lo calculamos dividiendo el total del pasivo por elvalor del patrimonio:
Docente: Alfonso Tejada
PASIVO TOTAL
TOTAL PATRIMONIO
A.- ESTRUCTURA DE CAPITAL (Deuda Patrimonio)
Docente: Alfonso Tejada
= %
Representa el porcentaje de fondos departicipación de los acreedores, ya sea en elcorto o largo plazo, en los activos. En estecaso, el objetivo es medir el nivel global deendeudamiento o proporción de fondosaportados por los acreedores.
B.- Endeudamiento
Docente: Alfonso Tejada
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
B.- Endeudamiento
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= %
C.- Cobertura de Gastos Financieros
Este ratio nos indica hasta que punto puedendisminuir las utilidades sin poner a la empresa enuna situación de dificultad para pagar sus gastosfinancieros.
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C.- Cobertura de Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE INTERESES
GASTOS FINANCIEROS
Docente: Alfonso Tejada
= Veces
D.- Cobertura para gastos fijos
Este ratio permite visualizar la capacidad desupervivencia, endeudamiento y también medirla capacidad de la empresa para asumir su cargade costos fijos. Para calcularlo dividimos elmargen bruto por los gastos fijos. El margenbruto es la única posibilidad que tiene lacompañía para responder por sus costos fijos ypor cualquier gasto adicional, como por ejemplo,los financieros.
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D.- Cobertura para gastos fijos
UTILIDAD BRUTA
GASTOS FIJOS= Veces
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Aplicación Práctica
Docente: Alfonso Tejada
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Docente: Alfonso Tejada
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SE SOLICITA:
Encontrar las siguientes razones de Solvencia:✓ Estructura de Capital✓ Endeudamiento✓ Cobertura de gastos financieros✓ Cobertura para gastos fijos
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MUCHAS
R A C I A SG
Docente: Alfonso Tejada