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Reforma al Sistema de Pensiones Reforma al Sistema de Pensiones Nuevos DesafíosNuevos Desafíos
Solange Berstein Jáuregui
Superintendenta de AFP
1 de octubre de 2007
TemarioTemario
I) La reforma y el gran desafío de la asesoría previsional Evidencia de desinformación
II) Principales aspectos del proyecto Nuevo Pilar Solidario Perfeccionamiento beneficios sistema Licitación de afiliados Nuevos actores Licitación SIS
III) El nuevo Asesor Previsional
La reforma y el gran La reforma y el gran desafío de ladesafío de la
asesoría previsionalasesoría previsional
I) La reforma y el gran desafío deI) La reforma y el gran desafío dela asesoría previsionalla asesoría previsional
La evidencia nos muestra un alto grado de desinformación de los afiliados, tanto durante su vida activa como al momento de pensionarse.
I) La reforma y el gran desafío deI) La reforma y el gran desafío dela asesoría previsionalla asesoría previsional
Fuente: EPS, 2002. U. de Chile
Indice de conocimiento:Reprobado
I) La reforma y el gran desafío deI) La reforma y el gran desafío dela asesoría previsionalla asesoría previsional
Cálculo de pensiones:Pocos saben y algunos creen que es por salario
Fuente: EPS, 2002. U. de Chile
I) La reforma y el gran desafío deI) La reforma y el gran desafío dela asesoría previsionalla asesoría previsional
Percepción del nivel de informaciónal pensionarse y satisfacción con la decisión
5248
0
10
20
30
40
50
60
70
Informado Desinformado
N = 761Fuente: MORI (Chile) - Estudio Pensionados, Febrero 2004
¿CUÁN INFORMADO SE SENTÍA?
46
53
10
10
20
30
40
50
60
Satisfecho Insatisfecho Ns/Nr
SATISFACCIÓN CON SU FORMA DE PENSIÓN
I) La reforma y el gran desafío deI) La reforma y el gran desafío dela asesoría previsionalla asesoría previsional
¿Eligió el mayor monto de pensiónal que podía optar?
79%
19%
2%
Si No Ns
Base Encuesta IPSOSMAYO 2006
El 46% de las personas (pensionadas en RV) que tienen la percepción de que eligieron la mayor oferta, no eligieron realmente la oferta mayor.
El 50% de los afiliados que tienen la percepción de que no eligieron la mayor oferta está conforme con su decisión.
I) La reforma y el gran desafío deI) La reforma y el gran desafío dela asesoría previsionalla asesoría previsional
Objetivo de la asesoría previsional que se crea y regula con el proyecto de ley de Reforma Previsional
Apoyar a los afiliados, tanto en las decisiones quedeben tomar durante su vida activa, como en la selecciónde modalidad de pensión al momento de su jubilación.
Las decisiones que tomen los afiliados en cada momento estarán basadas en el conocimiento de las alternativas más convenientes para ellos.
El proyecto entrega un marco regulatorio uniforme al servicio de asesorar a los afiliados.
I) La I) La reformareforma y el gran desafío de y el gran desafío dela asesoría previsionalla asesoría previsional
El proyecto implica no sólo la definición de nuevos requisitos para quienes presten asesoría previsional.
También conlleva cambios al funcionamiento del sistema de pensiones que deben ser conocidos a fondo para realizar una correcta asesoría.
Principales aspectosPrincipales aspectosdel proyectodel proyecto
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
Nuevo Pilar Solidario
Otorga una Pensión Básica Solidaria de vejez e invalidez a las personas que no hayan podido acumular saldo en su cuenta de capitalización individual.
Otorga un complemento solidario para los que sí lograron acumular saldo, pero éste se encuentra bajo la pensión máxima con aporte solidario. Este aporte decrece proporcionalmente con el monto de la pensión autofinanciada, hasta extinguirse cuando esta última alcanza la pensión máxima.
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
Nuevo Pilar Solidario:Sistema de pensiones solidarias de vejez
Pensión Básica Solidaria
Aporte Previsional Solidario
PENSIÓN AUTOFINANCIADA
PENSIÓNFINAL
Pensión máxima con Aporte Solidario
200.000
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
Nuevo Pilar SolidarioUna vez que el nuevo sistema esté operando plenamente, recibirá una pensión cualquier chileno o chilena que cumpla con los siguientes requisitos:
Tener cumplidos los 65 años de edad Pertenecer al 60% de la población de menores
ingresos Reunir un período mínimo de 20 años de
permanencia en el país, y de 4 de los últimos 5 años previos a la solicitud del beneficio.
Nuevo Pilar Solidario: más beneficios
Bono por hijo equivalente a doce cotizaciones por el salario mínimo por hijo nacido vivo, para todas las mujeres, hayan o no contribuido durante su vida activa.
Subsidio a trabajadores jóvenes: Para jóvenes entre 18 y 35 años con ingresos inferiores a 1,5 salarios mínimos. Este subsidio es equivalente para el empleador a un 5% del salario mínimo, que se descuenta de la cotización obligatoria, y para el trabajador, a un 5% del salario mínimo adicional, que va a su cuenta individual.
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
Perfeccionamiento debeneficios previsionales
Se elimina transitoriedad de pensión de invalidez para inválidos totales.
Presencia de médico observador representante del afiliado en el proceso de evaluación y calificación de invalidez, para equiparar derechos de contrapartes del seguro: AFP, Compañías aseguradoras y afiliados
Incorporar al cónyuge no inválido y al padre de hijo de filiación no matrimonial como beneficiarios de pensión de sobrevivencia.
Otorgar derecho a pensión a los hijos no inválidos entre los 18 y 24 años, a partir del momento en que comiencen a estudiar.
Modificar forma de cálculo del ingreso base para afiliados siniestrados, con el fin de utilizar ingreso que resulte menos perjudicial para el afiliados jóvenes y evitar comportamiento oportunista.
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
Perfeccionamiento debeneficios previsionales
Incorporación del Ahorro Previsional Voluntario Colectivo. Establece planes grupales, con lo que se pueden lograr
condiciones más convenientes para los trabajadores Se modifica el tratamiento tributario para hacerlo más atractivo
para trabajadores Se constituye como un beneficio adicional a los trabajadores y en
una herramienta para los empleadores.
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
EMPLEADOR
Contrato
Se sumanal contrato
AdministradorAPVC
AdministraCUENTA DE
CAPITALIZACIÓNINDIVIDUAL
(Registro APVC)
Aporte de Ahorro Previsional
Voluntario ($)
Aporte de Ahorro Previsional
Voluntario ($)
BeneficioTributario
BeneficioTributario
AFP Compañía de seguros Banco Fondo mutuo Fondo para la vivienda Corredor de bolsa
Ahorro Previsional Voluntario (APVC)Ahorro Previsional Voluntario (APVC)
TRABAJADORES
Perfeccionamiento debeneficios previsionales Cambia tratamiento tributario APV y APVC.
Se propone la elección entre dos regímenes tributarios y se da bonificación directa del Estado para incentivar ahorro:
Hacer uso del beneficio tributario al aportar los recursos al plan (situación actual). Como contrapartida, se pagará impuesto al momento del retiro, en base al impuesto único que afecta actualmente los retiros de APV; o
No hacer uso del beneficio tributario al momento de aportar recursos de ahorro voluntario y sólo tributar por la rentabilidad de dichos recursos al momento del retiro de los fondos.
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
Perfeccionamiento debeneficios previsionales
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
Para las personas que realizan APV o APVC sin exención tributaria a la entrada, se otorgará una bonificación anual de cargo del Estado equivalente a un 15% del monto ahorrado, siempre que estos ahorros se destinen a pensión.
La bonificación anual no podrá ser superior a seis UTM.
La bonificación se depositará anualmente en una cuenta individual especial y exclusiva para tal efecto.
El ahorro individual anual con bonificación no podrá ser superior a la renta declarada por el individuo para resguardar el incentivo a la formalidad.
Licitación de nuevos afiliados
Incentivar la competencia en precios y lograr menores comisiones para los afiliados.
Generar una mayor sensibilidad de la demanda al precio.
Favorecer la entrada de nuevos actores a la industria de AFP disminuyendo barreras a la entrada.
Resguarda el interés patrimonial de los afiliados.
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
Licitación de nuevos afiliados Beneficios
Para afiliados sin saldo cobra sentido centrarse en precios. Incentiva competencia en precio, lo que a su vez disminuye
el costo para el afiliado. Implica que el afiliado se centre en costos durante los
primeros 18 meses de su vida laboral (480 meses). Afiliados siempre serán libres de cambiarse a una AFP más
barata o con una rentabilidad que compense una mayor comisión.
Datos históricos muestran que, en los primeros 18 meses de afiliación, prácticamente siempre ha sido más conveniente elegir la AFP con menor comisión.
“Resultados a 18 meses respecto a situación real”
AFP elegida: +Barata +Rentable
% person
asCambio %
% personas
Cambio %
Mejoraron 78 11,3 29 8,0
Quedaron igual 13 0 6 0
Empeoraron 9 -2,6 65 -18,1
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
INICIO EXITOSO DE OPERACIONES
AFP ADJUDICATARIA
Mes 0
Periodo MINIMO de permanencia
Pueden permanecer cuanto quieran
AFILIACIÓN OBLIGATORIA DE NUEVOS AFILIADOSMes 24
AFILIACIÓN VOLUNTARIAMes 6
Periodo MINIMO de mantención de comisiones
Mes 18
18 meses, salvo:•Incremento de la comisión•Cláusula de menor precio •Cláusula de rentabilidad•Incumplimiento del adjudicatario
ADJUDICACIÓNEXITOSA
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyectoLicitación de nuevos afiliados
Nuevos actores
Se permite la entrada de bancos y compañías de seguros al negocio previsional, a través de filiales AFP.
Aprovechamiento de economías de ámbito y de escala, con miras a reducir los costos de transacción para los afiliados, resguardando el giro único papa prevenir conflictos de interés en inversiones y comercialización.
Mayor competencia en la industria previsional.
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
CONFLICTO DE INTERÉS RESGUARDOS
Comercialización conjunta de servicios financieros - ventas atadas
- Separación áreas de comercialización.- Prohíbe compartir “dependencias de
atención de público”, nombre.- Prohíbe descuentos a los beneficios para
el pago de obligaciones contraídas con entidades del grupo
Operaciones con partes relacionadas Prohibición de inversión con relacionados
Traspaso de riesgos del banco a filial AFP
Funciones de inversión separadas: separación de mesas de dinero y ejecutivos de inversiones
Gobierno corporativo de la filial - Separación de ejecutivos y directores
Uso de información privilegiada- Separación de áreas de inversiones- Separación de ejecutivos clave
Nuevos actores
Licitación del SIS Las AFP deben licitar el SIS en forma conjunta. La licitación se regirá por las normas establecidas en la ley y en las
Bases de Licitación, las que deberán sujetarse a lo dispuesto en una norma emitida por la Superintendencia.
Podrán participar en la licitación las Compañías de Seguros de Vida que se encuentren constituidas a la fecha de la licitación.
El seguro deberá ser adjudicado a la Compañía que presente la mejor oferta económica, pudiendo adjudicarse a más de una Compañía
La cotización del SIS será de cargo del empleador, para los trabajadores dependientes (excepto cuando el trabajador esté percibiendo el subsidio previsional a los trabajadores jóvenes), con una gradualidad.
II) II) Principales aspectos del proyectoPrincipales aspectos del proyecto
El nuevo Asesor El nuevo Asesor PrevisionalPrevisional
III) El nuevo Asesor PrevisionalIII) El nuevo Asesor Previsional
Características Se concibe la asesoría previsional como un continuo
durante toda la vida del afiliado, pues ésta se puede
requerir tanto durante la etapa de acumulación de fondos
como al momento de tomar una decisión respecto de la selección de una modalidad de pensión.
La asesoría estará desvinculada de las AFP y también de las Compañías de Seguros de Vida.
Quienes han desempeñado o desempeñan la actividad de asesoría previsional o de intermediación de rentas vitalicias, deberán ampliar sus conocimientos para ser incorporados al registro de Asesores Previsionales.
III) El nuevo Asesor PrevisionalIII) El nuevo Asesor Previsional
Objeto de la asesoría previsional Otorgar información a los afiliados y
beneficiarios del sistema, considerando de manera integral todos los aspectos que dicen relación con su situación particular y que sean necesarios para adoptar una decisión informada de acuerdo a sus necesidades e intereses, en relación con los beneficios que contempla el DL 3.500.
III) El nuevo Asesor PrevisionalIII) El nuevo Asesor Previsional
Para afiliados y beneficiarios que cumplan los requisitos para pensionarse y de los pensionados bajo la modalidad de retiro programado, la asesoría deberá informar en especial sobre:
La forma de hacer efectiva una pensión según las modalidades previstas en la ley. Los requisitos para optar entre ellas. Demás beneficios a que pudieren acceder según el caso, con una estimación de sus montos.
Durante la vida activa del afiliado, el asesor podrá apoyarlo en:
Decisiones tales como elegir la Administradora más conveniente, aprovechar los incentivos tributarios que el sistema contempla y planificar el nivel de pensión futura. Toma de decisiones que conducen a la optimización del monto de su pensión, evaluando riesgos de inversión y sobrevida.
Servicio prestado
III) El nuevo Asesor PrevisionalIII) El nuevo Asesor Previsional
Registro de Asesores Previsionales Se establece la creación de un registro de asesores
previsionales. Para formar parte del registro los asesores previsionales
deberán cumplir los requisitos que establece la ley y acreditar conocimientos en las materias previsionales y de seguros.
El servicio de asesoría previsional podrá prestarse a través de personas naturales o a través de personas jurídicas, que hayan acreditado el cumplimiento de los requisitos para ejercer la actividad.
Se podrá eliminar del registro a las personas o entidades que incurran en infracción grave de ley o no mantengan vigente el seguro de responsabilidad requerido para los asesores previsionales.
III) El nuevo Asesor PrevisionalIII) El nuevo Asesor Previsional
Contrato Para otorgar el servicio de asesoría previsional, deberá
celebrarse un contrato de prestación de servicios entre la Entidad o el Asesor Previsional y el afiliado o sus beneficiarios.
Se establece explícitamente que la recomendación del asesor previsional, en ningún caso tendrá carácter vinculante para el afiliado.
Al igual que en el caso de los corredores de rentas vitalicias, los asesores serán responsables legalmente por sus actos y tendrán una póliza de seguros para responder del correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas de su actividad
III) El nuevo Asesor PrevisionalIII) El nuevo Asesor Previsional
Financiamiento de la Asesoría Previsional Se propone que los asesores acreditados sean
remunerados directamente por el trabajador que contrate sus servicios.
Considerando la importancia de la decisión de selección de modalidad de pensión, se otorga la posibilidad de financiar la asesoría, en esa etapa, con fondos de la cuenta de capitalización individual, de manera que los afiliados que deban elegir modalidad de pensión y tengan problemas de liquidez no queden al margen de ser asesorados.
Este pago contempla la comisión pagada actualmente a los corredores de rentas vitalicias y el mismo límite máximo vigente.
CONCLUSIONESCONCLUSIONES
Los asesores previsionales son concebidos como prestadores de un servicio a lo largo de toda la vida de los afiliados al sistema de pensiones.
La fiscalización de esta asesoría, la creación de un registro y la regulación de su operación implica dar garantías a los afiliados respecto de que la calidad del servicio está sometida a reglas claras.
La ley de rentas vitalicias que creó el SCOMP, fue un primer paso que logró entregar mayor información para mejorar la toma de decisiones de los pensionables.
Este es un segundo e importante paso, una asesoría que ya no tiene conflicto de interés porque quien la ejerce recibirá pago, independientemente de la decisión que tome el pensionado.
MUCHAS GRACIAS
Reforma al Sistema de Pensiones Reforma al Sistema de Pensiones Nuevos DesafíosNuevos Desafíos
Solange Berstein Jáuregui
Superintendenta de AFP
1 de octubre de 2007