regnskap 3. kvartal 2009 - north energy€¦ · 56 millioner etter skatt per 30. september 2009....

Regnskap 3. kvartal 2009

Foto: Vesterålen, Oktober 2009 (Christina Søgård)

2 / North Energy - Regnskap 3. kvartal 2009

NORTH ENERGY AS North Energy leter etter olje og gass på norsk kontinentalsokkel. Hovedkontoret er lokalisert i Alta med avdelingskontor i Oslo. Selskapet ble etablert i 2007 av investorer fra Nordland, Troms og Finmark. Målsettingen for selskapet er å skape verdier for aksjonærene og ringvirkninger på land ved å delta i lete-, utvi-klings- og produksjonsaktiviteter utenfor Midt-og Nord-Norge. North Energy er partner i 8 lisenser og er operatør på PL 526 utenfor Helgelandskysten.

Foto: Sandnes, Andøy, Oktober 2009 (Christina Søgård)


North Energy

DelårsrapporteringSelskapet har som ledd i sin profesjonali-sering og corporate governance utarbei-det og publisert sin første delårsrapport. I denne forbindelse har selskapet valgt å konvertere sitt regnskapsspråk fra norsk god regnskapsskikk til internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er vedtatt av EU. Selskapets avlagte årsregnskap for 2007 og 2008 er omarbeidet og publiseres sammen med denne delårsrapport for å klargjøre de regnskapsprinsipper som ligger til grunn for utarbeidelsen av dette delårsregnskap.

Viktige hendelser hittil i 2009North Energy har andeler i 8 lisenser i Norskehavet og Barentshavet. Blant disse er PL 526 utenfor Helgelandskysten, der North Energy er tildelt operatørskap. Selskapet fikk tildelt 2 lisenser i TFO’08 og 4 lisenser i 20. konsesjonsrunde. I tillegg har selskapet farmet in 12% av PL 433 fra Centrica (juli 2009) og 15% av PL 385 (november 2009). Alle lisensene er i tidlig fase hvor det blir foretatt seismiske under-søkelser for å fastslå om det skal bores undersøkelsesbrønner. I denne fasen er det ikke foretatt prøveboring på noen av lisensene. Dette planlegges startet opp i februar 2010.

RegnskapNorth Energy har utarbeidet sitt 3. kvartals regnskap i henhold til IAS34 (Delårsrap-portering).

Selskapet hadde et underskudd på 31 millioner kroner etter skatt for 3. kvartal og 56 millioner etter skatt per 30. september 2009. Underskuddet per 30. september 2008 var 26 millioner kroner.

Selskapets egenkapital per utgangen av 3. kvartal 2009 er på 151 millioner kroner, noe som er en økning på 79 millioner sammenlignet med tilsvarende tidspunkt i 2008. Av totale eiendeler per 3. kvartal 2009 på 279 millioner kroner utgjør be-regnet skatterefusjon 204 milioner kroner. Av dette forventes 92 millioner kroner utbetalt i desember 2009.

Kontantbeholdning per 3. kvartal er 41 millioner kroner.

Sammen med innskutt egenkapital er letelånet fra SEB den viktigste finansi-eringskilden. Totalt per 3. kvartal 2009 er det trukket 96 millioner kroner. Etter balansedato er ytterligere 45 millioner kroner trukket opp. Total låneramme fra SEB er 300 millioner kroner.

HMSSelskapets aktiviteter i 3. kvartal 2009 har ikke hatt noen vesentlige negative miljømessige konsekvenser.

RisikofaktorerNorth Energy er eksponert for flere risikofaktorer. Disse omfatter finansiell risiko, operasjonell risiko, markedsrisiko, miljømessig risiko og risiko forbundet med lover og bestemmelser. Ytterligere informasjon relatert til disse risikofakto-rene er inkludert i årsrapport for 2008 og i notene til vedlagt regnskap.

Utsikter for 4. kvartal 2009I perioden etter balansedag 30.9 2009 har North Energy inngått avtale om kjøp av alle aksjene i 4Sea Energy AS. Kjøpe-summen er avtalt til MNok 50 og er fore-slått gjort opp gjennom en rettet emisjon mot dagens aksjeeiere i 4Sea Energy AS. I tillegg har North Energy inngått avtale med Centrica om kjøp av 12% av PL 433 samt avtale med Statoil om kjøp av 15% i PL 385. For avtale med Centrica er det i oktober innbetalt MNok 10 på en ”escrow” konto. Beløpet skal frigis etter første boring som er forventet gjennomført i 2 kvartal 2010. Videre er det forventet at det i ekstraordinær Generalforsamling den 9. desember 2009 besluttes at selskapet skal omdannes fra AS til ASA.

Alta, 23 november 2009

Johan Petter Barlindhaug Kristin Ingebrigtsen Harriet Hagan Erik F. HansenStyreleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Leif Finsveen Erik Karlstrøm Arnulf Østensen Hans Kristian RødStyremedlem Adm. dir. Styremedlem Styremedlem


Foto: Gavineset, Andøy, Oktober 2009 (Christina Søgård)


Resultat-regnskap

3. kv 3. kv jan.-sept. jan.-sept. Hele 2009 2008 2009 2008 2008 Note (urevidert) (urevidert) (urevidert) (urevidert) (revidert)

Salgsinntekter 0 0 0 0 0Lønnskostnader – 17 641 – 8 310 – 44 698 – 16 452 – 41 969Avskrivninger 9 –501 – 506 – 1 503 – 1 227 – 2 013Lisens- og letekostnader – 42 455 – 10 212 – 88 999 – 46 780 – 62 789Andre driftskostnader – 59 866 – 17 864 – 20 893 – 29 236 – 34 031

Driftsresultat – 70 463 – 36 892 – 156 093 – 93 695 – 140 802

Finansinntekter 417 0 1 049 113 1 925Finanskostnader – 1 254 – 16 – 3 985 – 30 – 1 405

Sum finansposter –837 –16 –2 936 83 520

Resultat før skatt – 71 300 – 36 908 – 159 029 – 93 612 – 140 282

Skatte (-kostnad) / inntekt 14 40 157 26 789 102 942 67 966 101 005

Resultat for perioden – 31 143 – 10 119 – 56 087 – 25 646 – 39 277

– Basisresultat per aksje – 33.85 – 22.33 – 74.12 – 90.25 – 119.06– Utvannet resultat per aksje – 33.85 – 22.33 – 74.12 – 90.25 – 119.06

TOTALRESULTATREGNSKAP

3. kv 3. kv jan.-sept. jan.-sept. Hele 2009 2008 2009 2008 2008 (urevidert) (urevidert) (urevidert) (urevidert) (revidert)

Resultat for perioden – 31 143 – 10 119 – 56 087 – 25 646 – 39 277

Øvrige resultatelementer, netto etter skattAktuarielle gevinster / tap pensjoner – 224 – 2 029 0 – 362 – 2 701

Øvrige resultatelementer, netto etter skatt – 224 – 2 029 0 – 362 – 2 701

Totalresultat for perioden – 31 367 – 12 148 – 56 087 – 26 008 – 41 978

Beløp i NOK 1.000Januar–September


Note 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 (urevidert) (urevidert) (revidert)

AnleggsmidlerVarige driftsmidler 9 14 472 10 049 15 597Immaterielle eiendeler 10 725 0 0Skattefordring fra refusjon skatteverdi letekostn. 14 111 526 67 966 0Andre fordringer 11 7 306 1 511 4 507

Sum anleggsmidler 134 029 79 526 20 104

OmløpsmidlerForskuddsbetalte kostnader og andre fordringer 11 968 5 245 7 717Skattefordring fra refusjon skatteverdi letekostn. 14 92 421 13 701 101 005Kontanter og kontantekvivalenter 40 711 403 13 331

Sum omløpsmidler 145 100 19 349 122 053

Sum eiendeler 279 129 98 875 142 157

EgenkapitalInnskutt egenkapital 5 259 695 108 347 161 531Opptjent egenkapital og andre reserver – 108 674 – 36 617 – 52 588

Sum egenkapital 151 021 71 730 108 943

Langsiktige forpliktelserPensjonsforpliktelser 2 382 1 311 1 818

Sum langsiktige forpliktelser 2 382 1 311 1 818

Kortsiktig gjeldKortsiktig lån 13 95 955 6 825 9 289Leverandørgjeld 2 680 16 548 5 712Annen kortsiktig gjeld 12 27 091 2 461 16 395

Sum kortsiktig gjeld 125 726 25 834 31 396

Sum egenkapital og gjeld 279 129 98 875 142 157

BalanseBeløp i NOK 1.000


Aksje Overkurs- Annen Opptjent Sum kapital fond innskutt egen- egen- egenkapital kapital kapital

Egenkapital 01.01.2008 1 500 119 45 000 – 10 609 36 010Kapitalnedsettelse – 1 350 0 1 350 0 0Registrering av innbetalt kapital 1 800 43 200 – 45 000 0 0 Emisjon 2 581 57 600 0 0 60 181Innbetalt, ikke registrert egenkapital 0 0 1 547 0 1 547 Totalresultat i perioden 01.01 – 30.09 2008 0 0 0 – 26 008 – 26 008

Egenkapital 30. september 2008 4 531 100 919 2 897 – 36 617 71 730

Emisjon 1 280 46 720 – 1 547 0 46 453Tegningsrettigheter ansatte 0 0 6 730 0 6 730Totalresultat hele 2008 0 0 0 – 41 978 – 41 978

Egenkapital 31. desember 2008 5 811 147 639 8 080 – 52 588 108 943

Emisjon 3 390 94 319 0 0 97 709Emisjonskostnader 0 – 755 0 0 – 755Tegningsrettigheter - garantister 0 – 2 944 2 944 0 0Tegningsrettigheter - ansatte 0 0 1 211 0 1 211Totalresultat i perioden 01.01 – 30.09. 2009 0 0 0 – 56 087 – 56 087

Egenkapital 30. september 2009 9 201 238 259 12 235 – 108 674 151 021

Endringeri egen-kapitalBeløp i NOK 1.000Januar–September


Foto: Henningsvær, Lofoten, Oktober 2009 (Christina Søgård)


Kontantstrøm sammendrag

3. kv 3. kv jan.-sept. jan.-sept. Hele 2009 2008 2009 2008 2008 (urevidert) (urevidert) (urevidert) (urevidert) (revidert)

Kontantstrøm fra driftResultat etter skatt – 31 143 – 10 119 – 56 087 – 25 646 – 39 277Justert for: Avskrivninger 501 506 1 503 1 227 2 013 Skatteinntekter – 40 157 – 26 789 – 102 942 – 67 966 – 101 005 Pensjoner og amortisert kost ansattelån 910 – 109 1 465 932 – 1 029 Endring i leverandørgjeld – 10 396 12 131 – 3 032 15 077 4 241 Endring i forskuddsbetalte kostnader og andre fordringer 5 756 4 849 – 3 076 – 2 739 13 701 Endring i andre eiendeler og forpliktelser 17 120 – 6 461 9 521 – 931 5 069

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter – 57 409 – 25 992 – 152 648 – 79 208 – 106 287

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteterKjøp av varige driftsmidler – 1 015 – 837 – 1 103 – 7 377 – 13 712Endring andre fordringer 0 0 – 2 488 – 257 – 2 832

Kontantstrøm fra investeringer – 1 015 – 837 – 3 591 – 7 634 – 16 544

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteterOpptakt kortsiktige lån 62 674 6 825 86 666 6 825 9 289Aksjeemisjon 0 1 546 96 953 61 728 108 181

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 62 674 8 371 183 619 68 553 117 470

Kontantstrøm for perioden 4 250 – 18 458 27 380 – 18 289 – 5 361

Kontanter og kontantekvivalenter ved periodestart 36 461 18 861 13 331 18 692 18 692

Kontanter og kontantekvivalenter ved periodeslutt 40 711 403 40 711 403 13 331

Beløp i NOK 1.000Januar–September


Foto: Lofoten, Oktober 2009 (Christina Søgård)


Noter Note 1 - Erklæring om overholdelse

North Energy er et norsk selskap og presenterer sitt regnskap i henhold til ”International Financial Reporting Standards” (IFRS) vedtatt av EU. Det sammendratte kvartalsregnskapet per 30. september 2009 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 - Delårsrapportering. Delårsrapporen inneholder ikke all den informasjon som er påkrevet i årsrapporten og bør derfor leses sammen med årsrapporten for 2008. Selskapet har konvertert til IFRS med virkning fra stiftelsestidspunktet 4. september 2007, og er forventet besluttet omdannet til ASA i ekstraordinær generalforsamling den 9. desember 2009.

Delårsrapporten ble godkjent av styret for offentliggjørelse den 23. november 2009.

Note 2 - Regnskapsprinsipper

Selskapets regnskapsprinsipper er inkludert i selskapets årsrapport for 2008, som også ble god-kjent av styret for offentliggjørelse den 23. november 2009. Selskapets årsregnskap for 2008 er konvertert fra norsk god regnskapsskikk til IFRS, og er utarbeidet i samsvar med EU godkjent IFRS sammen med tilhørende fortolkninger og norske rapporteringskrav som definert i norske lover og av Oslo Børs. Denne delårsrapporten bør leses i sammenheng med selskapets årsrapport for 2008. Regnskapsprinsippene og presentasjonsformen i delårsrapporten tilsvarer det som er brukt i årsrapporten. IAS 1 har blitt endret sammenlignet med 2008. Den reviderte standarden har medført en rekke endinger i presentasjon av delårsrapportene og notespesifikasjoner. Egenkapitalnoten inkluderer nå bare detaljinformasjon vedrørende transaksjoner med eierne. I tillegg introduserer standarden en presentasjon av totalresultat. Endringen vil ikke ha noen effekt på det rapporterte resultat for selskapet. Det har ikke vært noen nye eller endrede standarder som har hatt vesentlig effekt på regnskapet etter denne dato.

Note 3 - Estimater

Utarbeidelse av regnskap i samsvar med IFRS innebærer at ledelsen må bruke vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimatene og tilhørende forutsetninger er basert på historisk erfaring og andre faktorer som er vurdert som relevante i denne sammen-hengen. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Estimatene og tilhørende forutsetnin-ger gjennomgås løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater tas i regnskapsperioden hvor estimatendringen gjøres dersom den har effekt i denne perioden og i fremtidige perioder dersom endringen får effekt både i inneværende og fremtidige perioder.

De vesentligste vurderingene ved anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelsen av delårsregnskapet som for årsregnskapet 2008.

Note 4 - Vesentlige estimater Inntektsskatt - inntektsskatt i resultatregnskapet består av betalbar skatt og estimerte skattefordrin-ger fra refunderbar andel av letekostnadene.

til regnskapet for 3. kvartal


Note 5 - Aksjekapital Pr. 30. september 2009, hadde North Energy AS 920.097 ordinære aksjer til pålydende 10 krone per aksje. Antall aksjer Aksjekapital

Utestående aksjer 1. januar 2009 581 122 5 811 Aksjeemisjon registrert 8. april 2009 190 858 1 909 Aksjeemisjon registrert 12. juni 2009 8 065 81 Aksjeemisjon registrert 27. juni 2009 140 052 1 401 Sum aksjer 30. september 2009 920 097 9 201

Note 6 - Transaksjoner og avtaler med nærstående parterNorth Energy har utestående 140.052 tegningsrettigheter i Serie B/2009 som hver gir rett til å tegne en aksje i Emisjon 2 / 09 til en pris tilsvarende 80% av prisen i emisjonen. Disse rettighetene må utnyttes senest siste dag i tegningsperioden.

Selskapets bonusordning er en resultatavhengig bonus. Bonusen er knyttet opp mot måloppnåelse etter nærmere angitte parametre for hver enkelt ledende ansatte sitt ansvarsområde. Både finansielle og ikke-finansielle parametre benyttes. Bonusene er begrenset oppad til 1/3 av fast lønn fordelt 50/50 på lønn og tegningsrettigheter og utbetales en gang i året. Opptjeningen av lønnsbonus vil finne sted før opptjening av tegningsrettigheter.

Administrerende direktør er innvilget tegningsrettigheter der han etter nærmere vilkår knyttet til Emi-sjon 2/09 har rett til å tegne en eierandel i selskapet lik 2,5 %. Også 6 personer fra selskapets ledelse har tegningsrettigheter som gir de rett til å tegne inntil 0,5 % av selskapet frem til og med Emisjon 2/09 til kurs kr 250 per aksje.

Note 7 - SegmentrapporteringSelskapets eneste virksomhetssegment er leting etter olje og gass på norsk kontinentalsokkel.

Note 8 - Hendelser etter balansedagenI perioden etter balansedag 30.9 2009 har North Energy inngått avtale om kjøp av alle aksjene i 4Sea Energy AS. Kjøpesummen er avtalt til MNok 50 og er foreslått gjort opp gjennom en rettet emi-sjon mot dagens aksjeeiere i 4Sea Energy AS. I tillegg har North Energy inngått avtale med Centrica om kjøp av 12% av PL 433 samt avtale med Statoil om kjøp av 15% i PL 385. For avtale med Centrica er det i oktober innbetalt MNok 10 på en ”escrow” konto. Beløpet skal frigis etter første boring som er forventet gjennomført i 2 kvartal 2010. Videre er det forventet at det i ekstraordinær Generalforsam-ling den 9. desember 2009 besluttes at selskapet skal omdannes fra AS til ASA.

Noter(forts.)


Noter(forts.)

Note 9 - Varige driftsmidler

Tilgang 2007 3 961Tilgang 2008 13 712

Anskaffelseskost 31.12.2008 17 673

Avskrivninger 2007 -63Avskrivninger 2008 -2 013

Akkumulerte avskrivninger 31.12.2008 -2 076

Bokført verdi 31.12.2008 15 597Anskaffelseskost 01.01.2009 17 673Tilgang hittil i 2009 378

Anskaffelseskost 30.09.2009 18 051

Akkumumerte avskrivninger 01.01.2009 -2 076Avskrivninger hittil i 2009 -1 503

Akkumulerte avskrivninger 30.09.2009 -3 579

Bokført verdi 30.09.2009 14 472

Note 10 - Immaterielle eiendelerImmaterielle eiendeler består av kjøp av lisensandel (PL433) og kapitalisert letekostnad. Kostnader til erverv av lisenser aktiviseres, og blir regelmessig vurdert med tanke på nedskrivning. Selskapet anvender ”Successful Efforts” metoden for behandling av letekostnader.

Note 11 - Andre fordringerPosten består i all hovedsak av lån til ansatte for kjøp av bolig. Lånene er gitt på gunstige vilkår og det er stilt betryggende sikkerhet i ervervede boliger. Lånene er innregnet og målt til amortisert kost.

Note 12 - Annen kortsiktig gjeldPosten består av avsetning for påløpte kostnader, skyldig lønn og bonus samt gjeldsandel ansattes tegningsrettigheter.

Note 13 - Rentebærende gjeld Kortsiktig lån

Balanse 31. desember 2008 289

Opptrekk rullerende kredittfasilitet 95 955 Avdrag –9 289 Forskuddsbetalte lånekostnader 0

Balanse 30. september 2009 95 955

Selskapets opptrekk på kassakreditt per 31.12.2008 er i sin helhet gjort opp i 2009. Selskapet har inngått låneavtale med finansinstitusjon hvor selskapet er innvilget en revolverende trekkfasilitet på MNok 300. Det er gitt sikkerhetsstillelse i skatterefusjonskrav etter Petroleumsskatteloven samt utvin-ningslisenser selskapet til enhver tid måtte være i besittelse av. Lånet er opptrekt i NOK.Lånet forfaller til betaling den siste dag hver måned, og er som følge av dette klassifisert som kortsik-tig lån.


Note 14 - Skatt Selskaper som driver letevirksomhet på norsk kontinentalsoklel kan kreve refusjon av skatten med 78% av letekostnader begrenset til årets skattemessige overskkudd. Refusjonen blir utbetalt det følgende året.

Skatteberegningen i regnskapet består av følgnede hovedelementer:

Spesifikasjon av midlertidige forskjeller, fremførbart underskudd og utsatt skattefordel: Beløp i NOK 1.000 jan.–sept. jan.–sept. Året 2009 2008 2008 Utsatt skattefordel 1.1 10 516 3 478 3 478Utsatt skattefordel direkte mot egenkapitalen (pensjon og emisjon) 211 464 2 107Resultatført skatt i perioden 15 570 4 102 4 931

Sum (utsatt skatt) / skattefordel 26 297 8 044 10 516Herav ikke balanseført –26 297 –8 044 –10 516

Sum (utsatt skatt) / skattefordel i balansen 0 0 0 Akkumulerte letekostnader og fordring på skatterefusjon:

Skattefordel fra refusjon av skatteverdi av letekostnader: jan.–sept. jan.–sept. Året 2009 2008 2008 Akkumulerte letekostnader 2007 17 565 17 565 17 565Akkumulerte letekostnader 2008 118 489 87 136 129 494Akkumulerte letekostnader 2009 142 982 0 0Skattefordring refusjon (78%) 217 648 81 667 114 706Refusjon tidligere år –13 701 0 –13 701

Skattefordring refusjon i balansen 203 947 81 667 101 005 Langsiktig skattefordring refusjon 111 526 67 966 0Kortsiktig skattefordring refusjon 92 421 13 701 101 005

Sum skattefordring refusjon 203 947 81 667 101 005 Spesifikasjon av periodens skatteinntekt: jan.–sept. jan.–sept. Året 2009 2008 2008 Justering skatterefusjon tidligere år –8 584 0 0Skattefordring fra akk. refusjon skatteverdi letekostnader i perioden 111 526 67 966 101 005

Sum skatteinntekt i resultatet 102 942 67 966 101 005


Foto: Langøya, Vesterålen, Oktober 2009 (Christina Søgård)


North Energy ASPostboks 12439504 Alta, Norway

www.northenergy.no

Foto: Langøya, Vesterålen, Oktober 2009 (Christina Søgård)

Layout: bjorkmanns.no

regnskap 3. kvartal 2009 - north energy€¦ · 56 millioner etter skatt per 30. september 2009....

Documents