relatório de gerenciamento de riscos - bip.b.br · e tema ainda mais relevante após a crise...

Relatório de Gerenciamento

de Riscos

Pilar 3

2017 1º Trimestre

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Índice 1. Categorias de Riscos ................................................................................................................................. 3

2. Processo de Gerenciamento de Riscos e Capital ........................................................................................ 4

2.1 Objetivos e Políticas de Gerenciamento de Riscos e Capital .............................................................................. 4

2.2 Metodologia de Gerenciamento de Riscos ........................................................................................................ 4

2.3 Estrutura de Gerenciamento de Riscos .............................................................................................................. 5

3. Gerenciamento de Risco de Crédito .......................................................................................................... 6

3.1 Processo de Gerenciamento de Risco de Crédito............................................................................................... 6

3.2 Análise de Crédito ............................................................................................................................................... 8

3.3 Classificação de Risco de Crédito ........................................................................................................................ 8

3.4 Concessão de Crédito ......................................................................................................................................... 9

3.5 Gestão de Crédito ............................................................................................................................................... 9

3.6 Recuperação de Crédito ................................................................................................................................... 10

3.7 Comunicação Interna ........................................................................................................................................ 10

3.8 Exposição ao Risco de Crédito .......................................................................................................................... 10

4. Gerenciamento de Risco de Mercado ...................................................................................................... 20

4.1 Processos de Gerenciamento de Risco de Mercado ........................................................................................ 20

4.2 Mensuração e Monitoramento ........................................................................................................................ 20


4.4 Hedge e utilização de Derivativos ..................................................................................................................... 21

4.5 Evolução da Exposição ...................................................................................................................................... 22

5. Gerenciamento de Risco de Liquidez ....................................................................................................... 27

5.1 Processos de Gerenciamento de Risco de Liquidez .......................................................................................... 28

5.2 Controle e Acompanhamento .......................................................................................................................... 28


6. Gerenciamento de Risco Operacional ...................................................................................................... 29

6.1 Identificação, Avaliação, Monitoramento, Controle e Mitigação .................................................................... 29

7. Gerenciamento de Capital ...................................................................................................................... 30

8. Alocação do Capital Regulatório ............................................................................................................. 31

8.1 Detalhamento do Patrimônio de Referência (PR) e dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) ....................... 33

8.2 Suficiência de Capital ........................................................................................................................................ 35

9. Índice de Alavancagem ........................................................................................................................... 35

10. Anexo I................................................................................................................................................... 36

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Introdução

A eficiente gestão de riscos é essencial para o crescimento sustentável de qualquer instituição financeira

e tema ainda mais relevante após a crise financeira que abalou os mercados mundiais. Para o

Conglomerado Indusval & Partners, a administração dos riscos é estratégica para o escopo de decisões

econômicas tanto para os usuários internos quanto para os externos e também condição fundamental

para assegurar a estabilidade das instituições a longo prazo.

O presente relatório objetiva divulgar, de forma transparente, informações verdadeiras e consistentes

sobre o gerenciamento dos riscos aos quais a Instituição está exposta para contribuir positivamente

para a solidez do Sistema Financeiro Nacional. Ademais, atende as recomendações do Comitê de

Supervisão Bancária de Basiléia e às determinações do Banco Central do Brasil.

1. Categorias de Riscos

A Instituição destaca os seguintes riscos como inerentes às atividades financeiras:

Risco de Crédito: refere-se à possibilidade de ocorrer perdas associadas ao não cumprimento

pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras conforme pactuadas, à

desvalorização de contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do

tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na renegociação e

aos custos de recuperação.

Risco de Mercado: origina-se da variação nos valores dos ativos e passivos, causadas por

mudanças em preços e taxas de mercado (como juros, ações, cotações de moedas e preços de

commodities), e também de mudanças na correlação (interação) entre eles e em suas

volatilidades.

Risco de Liquidez: decorre de possíveis descasamentos entre pagamentos e recebimentos que

possam afetar a capacidade de cumprimento de uma ou mais obrigações. Também decorre pela

incapacidade de captar recursos suficientes para honrar seus compromissos de curto, médio e

longo prazo em volume suficiente para uma posição, afetando, portanto, o preço do valor dos

mesmos.

Risco Operacional: refere-se à possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha,

deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.

Nessa definição inclui-se o risco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos

firmados pela instituição, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos

legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela

instituição.

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2. Processo de Gerenciamento de Riscos e Capital

2.1 Objetivos e Políticas de Gerenciamento de Riscos e Capital

O gerenciamento de riscos é uma das atividades mais importantes do Conglomerado Indusval &

Partners, sendo que o constante aprimoramento da gestão e controle dos riscos de crédito, mercado,

liquidez e operacional são fundamentais para gerar estabilidade nos resultados financeiros e aperfeiçoar

a alocação de capital.

Os princípios de prudência e ética estão sempre presentes nas políticas, normas, procedimentos e

metas, no intuito de se construir um banco sólido, integrado, rentável e eficiente, capaz de enfrentar as

potenciais turbulências de mercado.

As ferramentas de mensuração e gerenciamento de riscos proporcionam o avanço da eficiência

operacional de todas as unidades do Banco, reduzindo o nível de perdas e visando otimizar a utilização

do capital disponível de acordo com seus objetivos comerciais.

O Conglomerado Indusval & Partners possui políticas, normas e procedimentos para gerenciar os riscos.

A prática dessas atividades é de caráter estratégico e atinge todos os níveis da Instituição.

As políticas de gerenciamento de riscos garantem uma estrutura de controle compatível com as suas

operações, seus produtos e serviços, além de ser capaz de mensurar a exposição aos riscos e garantir

que estes sejam adequadamente gerenciados, identificados, analisados, controlados e reportados de

maneira eficiente e eficaz.

O Conselho de Administração e a Diretoria revisam anualmente as estruturas e políticas de gestão de

riscos da instituição sendo responsável pelas informações divulgadas, incluindo-se, mas não se limitando

a, Gerenciamentos de Risco de Crédito, Gerenciamento de Risco de Mercado, Gerenciamento de Risco

de Liquidez, Gerenciamento de Risco Operacional, Gerenciamento de Capital.

Essas políticas estão em conformidade com as estratégias da Instituição e legislação vigente, sendo

revisadas anualmente e divulgadas a todos os funcionários, colaboradores e empresas via sistema de

intranet corporativa.

2.2 Metodologia de Gerenciamento de Riscos

A Instituição considera o gerenciamento de riscos como um processo dinâmico, contínuo e interativo,

que contempla toda a organização. Neste intuito, acompanha a evolução dos negócios a fim de

identificar eventos que possam influenciar a qualidade do processo de gestão de riscos.

As etapas abordadas na metodologia utilizada são:

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Identificação: Esta etapa visa identificar os riscos aos quais as atividades da Organização estão sujeitos,

abrangendo a análise e classificação dos negócios, produtos e serviços com foco em riscos.

Mensuração: Etapa que quantifica as possíveis perdas da Instituição, considerando as perdas esperadas

e também as não esperadas, em situações normais de mercado e em cenários de estresse (por meio de

stress testing).

Mitigação: Apresenta os meios de redução dos riscos através de medidas que diminuem as chances de

ocorrer eventos inesperados e caso ocorram, minimizar o impacto causado. Algumas dessas medidas

são: controles internos, utilização de garantias reais, fiduciárias, hedges.

Controle: Contempla as atividades que visam garantir um comportamento adequado dos riscos,

incluindo a verificação da efetividade das medidas de mitigação, e também dos controles internos,

criação de processos e suas atualizações.

Reporte: Etapa responsável pela divulgação das informações sobre riscos e controles, efetuadas

periodicamente, em todas as áreas da Organização, mercado e órgãos reguladores.

2.3 Estrutura de Gerenciamento de Riscos

A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do Conglomerado Indusval está em

conformidade com as práticas de governança corporativa da Instituição e busca o cumprimento da

regulamentação vigente e o alinhamento às melhores práticas de gerenciamento de riscos.

Todas as estruturas de riscos estão implantadas, aderentes a regulamentação vigente e com seus

detalhamentos disponíveis para consulta no site da instituição.

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3. Gerenciamento de Risco de Crédito

3.1 Processo de Gerenciamento de Risco de Crédito

De acordo com o Art. 2º da Resolução 3.721, publicada em 30/04/2009, entende-se por Risco de

Crédito: a probabilidade de ocorrerem perdas associadas ao descumprimento das obrigações pactuadas,

mediante contratado, entre as partes envolvidas, seja pelo tomador ou contraparte, considerando,

também, a desvalorização do contrato assumido, devido à maior exposição ao risco pelo tomador, à

redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na renegociação e aos custos de

recuperação.

A definição de Risco de Crédito compreende, entre outros:

O Risco de Crédito da contraparte, entendido como a possibilidade de não cumprimento das

obrigações relativas à liquidação de operações que envolvam a negociação de ativos financeiros;

O Risco País: Possibilidade de perdas decorridas de tomadores localizados fora do país, em

decorrência de ações realizadas pelo governo do país em que reside o mesmo;

A possibilidade de ocorrência de desembolsos para honrar avais, fianças, coobrigações,

compromissos de crédito ou outras operações de natureza semelhante;

A possibilidade de perdas associadas ao não cumprimento de obrigações financeiras nos termos

pactuados por parte intermediadora ou convenente de operações de crédito.

A estrutura de Gerenciamento do Risco de Crédito deve possibilitar a instituição: Identificação,

Mensuração, Controle e Mitigação de Riscos, além de definir procedimentos e rotinas consistentes, que

possibilitem a gestão integral do Risco de Crédito envolvido em todas as fases do negócio. O ciclo de

crédito prevê quatro fases distintas:

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Em conformidade ao artigo 4º da Resolução CMN nº 3.721/09, é de responsabilidade da Estrutura de

Risco de Crédito:

Elaborar, documentar e divulgar as Metodologias e Modelos utilizados no efetivo Gerenciamento

do Risco de Crédito, em conformidade com as melhores práticas de mercado;

Identificar e mensurar a exposição ao risco de crédito disponibilizando assim informações para

que este seja passível de controle e mitigação;

Subsidiar a Alta Administração com estudos relativos à Carteira de Crédito suportando assim os

processos de tomada de decisão;

Avaliar o desempenho da Carteira comparada às perspectivas macroeconômicas;

Realizar testes de estresse da carteira de crédito;

Elaborar índices de probabilidade de default;

Realizar Back Testing para comparação com as perdas projetadas e efetivamente observadas;

Avaliar o lançamento de novos produtos com vistas a adequá-los a esta Política;

Interagir com as demais áreas envolvidas no ciclo de crédito e com o mercado, objetivando

obtenção de subsídios que possam contribuir com informações para melhoria da qualidade da

carteira de Crédito, segurança, rentabilidade e a liquidez das operações;

Atender as exigências dos órgãos internos e externos de fiscalização, controle e outros que

necessitem de informações relativas ao risco de crédito;

Atuar de forma a garantir o uso das melhores práticas em risco de crédito;

Apurar a alocação da parcela de capital referente ao Risco de Crédito1, visando atender as

normas do acordo de Basiléia II.

A estrutura de Gerenciamento do Risco de Crédito está sujeita à efetiva e abrangente verificação da

Auditoria Interna, cuja atuação é segregada da área de Risco de Crédito.

Cabe a Auditoria Interna verificar se as práticas de Gestão do Risco de Crédito estão sendo conduzidas

conforme estabelece a Política. Sendo assim, a Auditoria Interna possui autonomia para aconselhar,

apoiar ou até mesmo contestar as decisões relacionadas ao Gerenciamento do Risco de Crédito.

1- Atualmente, o capital econômico alocado ao portfólio para cobertura dos riscos de crédito é determinado por modelos que atendem

na plenitude as recomendações da Basiléia I (de responsabilidade da área de Riscos), encontrando-se em construção o modelo

específico para atendimento da Basiléia II e III.

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Revisões regulares devem ser realizadas, pelas áreas relacionadas, com o objetivo de avaliar o ambiente

de controle, testar a eficácia dos modelos implantados e, conforme supracitado, assegurar que as

atividades da área de Risco de Crédito estejam de acordo com esta Política.

3.2 Análise de Crédito

O processo de Análise de Crédito, responsabilidade atribuída ao Departamento de Crédito, tem como

principal objetivo avaliar as propostas encaminhadas pela área de negócios, atendendo as

determinações da Alta Administração, Comitê de Crédito e Órgãos Reguladores, respeitando o apetite

de risco da Instituição, a qualidade das operações, os mitigadores de risco e a diversificação da sua

carteira de crédito.

A Análise de Crédito é realizada com base em informações qualitativas (relatórios de visita, setor de

atuação econômica, etc.) e quantitativa (aspectos Econômico-Financeiros), para avaliar da forma mais

fidedigna possível a capacidade dos clientes honrarem seus compromissos. O fluxo de Análise de Crédito

tem início com o recebimento das propostas e todo ele é gerido por um sistema automatizado que

permite aos envolvidos o acompanhamento de todas as etapas.

Além da Mitigação do Risco de Crédito na análise de capacidade de seus clientes, esta também se dá

através da avaliação de tipos de garantias envolvidas na operação. Nos casos de garantias de menor

liquidez são analisados relatórios de empresas especializadas, os quais dão parecer técnico sobre

diversos aspectos, tais como tempo para recuperação e realização do bem.

3.3 Classificação de Risco de Crédito

A atribuição dos ratings segue os critérios estabelecidos na Resolução BACEN nº 2682, de 21 de

dezembro de 1999, onde a classificação das operações de crédito são realizadas em (ordem crescente

de risco) 9 (nove) níveis a saber: AA; A; B; C; D; E; F; G e H.

As classificações de Risco de Crédito dos clientes são revistas periodicamente pelo Departamento de

Crédito e também podem ser revistas durante o andamento das operações, considerando os

Mitigadores de Risco e eventos de inadimplemento. O objetivo central desta revisão é manter a

qualidade dos ativos e as exposições ao Risco de Crédito em níveis considerados aceitáveis pela

organização.

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3.4 Concessão de Crédito

A Concessão de Crédito, que é de responsabilidade do Comitê de Crédito, tem como principal

responsabilidade analisar e decidir sobre a concessão de limites e operações de crédito propostos pela

área de negócios, levando em consideração as informações levantadas pela mesma e pela análise

realizada pelo Departamento de Crédito.

A tomada de decisão deve seguir os critérios previamente definidos pela Alta Administração no que

tange o binômio risco X retorno, quando das decisões sobre concessão de Crédito.

3.5 Gestão de Crédito

Por Gestão de Crédito entende-se todos os procedimentos e atividades posteriores a concessão de

crédito que envolvam a correta formalização das operações e garantias, acompanhamento de garantias

e demais pontos críticos que possam comprometer o efetivo recebimento dos valores emprestados.

Tendo ainda como principais responsabilidades: possuir critérios claros, procedimentos previamente

definidos e documentados, quanto ao processo de acompanhamento das operações de crédito,

identificando pontos críticos, visando garantir a qualidade da operação, bem como o efetivo

recebimento dos valores emprestados à contraparte; à análise e acompanhamento das garantias

envolvidas na operação, verificando sua suficiência e liquidez além da detecção de indícios e prevenção

da deterioração da qualidade de operações, com base no risco de crédito; à formalização das operações

assim como das respectivas garantias envolvidas, garantindo a aderência de forma e conteúdo aos seus

instrumentos constitutivos de aprovação, contratação e de garantias associadas.

Além de adotar métodos e utilizar sistemas, rotinas e procedimentos capazes de identificar, mensurar,

controlar e mitigar a exposição ao Risco de Crédito, tanto em nível individual quanto em nível agregado

de operações com características semelhantes, apresentando o tomador da operação e a concentração

do risco, os quais devem abranger, no mínimo, as fontes relevantes de risco de crédito; Manter

interação entre todas as áreas envolvidas no processo de crédito para garantir a eficiência dos processos

adotados pela Gestão do Crédito; e Atuar de forma a garantir o uso das melhores práticas em gestão de

crédito.

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3.6 Recuperação de Crédito

Os procedimentos de recuperação de Crédito são aqueles que envolvem a gestão de operações já

concedidas pelo banco e consideradas de risco elevado ou em “default”.

Nesta fase são adotados procedimentos que visam à recuperação das operações de crédito em atraso,

seja através da adoção de medidas administrativas, repactuação ou adoção de medidas judiciais. Tais

procedimentos objetivam maximizar a relação recuperação/custo da operação. Além de atender aos

órgãos internos e externos de fiscalização, controle e outros que necessitem de informações relativas à

recuperação de crédito.

3.7 Comunicação Interna

Os relatórios emitidos pela área visam subsidiar a Alta Administração e Diretoria com informações

referentes ao comportamento e qualidade da Carteira de Crédito. A emissão destes relatórios se dá

conforme a necessidade da Alta Administração e Diretoria, com periodicidade mínima de trinta dias.

3.8 Exposição ao Risco de Crédito

Apresentamos as exposições ao risco de crédito do Conglomerado Indusval e a média nos trimestres,

contemplando as operações de crédito, garantias prestadas, créditos tributários, operações de TVM,

compromissos e coobrigações, segregadas por setor econômico.

R$ mil

Jun16 Set16 Dez16 Mar17

Total Média do Trimestre Total

Média do Trimestre Total

Média do Trimestre Total

Média do Trimestre

Pessoa Física 369.518 343.198 368.632 378.161 415.896 398.181 317.413 348.973

Veículos e Arrendamento Mercantil; - - - - - -

Outros; 369.518 343.198 368.632 378.161 415.896 398.181 317.413 348.973

Pessoa Jurídica 2.380.556 2.352.000 2.394.487 2.391.686 2.448.943 2.672.081 2.323.353 2.406.366

Investimento; 407.674 959.240 1.123.120 1.089.661 1.124.631 1.361.027 1.091.759 1.126.176

Importação e Exportação; 935.464 413.086 373.059 391.493 362.248 380.501 348.648 354.873

Capital de Giro, Desconto de Títulos e Conta Garantida; 407.674 636.581 553.832 554.853 543.174 551.363 494.383 516.534

Crédito Rural - - - - - - - -

Outros; 629.744 343.093 344.476 355.679 418.890 379.190 388.563 408.783

TOTAL 2.750.074 2.695.199 2.763.119 2.769.847 2.864.839 3.070.262 2.640.766 2.755.339

11

Em seguida, apresentamos a exposição ao risco de crédito das operações com características de crédito,

segregada por regiões geográficas.

R$ mil

Mar17

Centro-Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Total

Pessoa Física 32.985 14.183 1.282 83.471 1.471 133.392


Outros; 32.985 14.183 1.282 83.471 1.471 133.392

Pessoa Jurídica 189.972 39.559 6.820 869.502 104.239 1.210.092

Importação e Exportação; 120.115

197.343 31.190 348.648

Capital de Giro, Desconto de Títulos e Conta Garantida; 57.012 36.799 2.202 360.271 38.099 494.383

Outros; 12.845 2.760 4.618 311.888 34.950 367.061

TOTAL 222.957 53.742 8.102 952.973 105.710 1.343.484

R$ mil

Dez16


Pessoa Física 38.294 14.209 1.984 90.757 2.348 147.592


Outros; 38.294 14.209 1.984 90.757 2.348 147.592

Pessoa Jurídica 204.722 38.515 7.705 913.980 137.774 1.302.696

Importação e Exportação; 130.487 - - 190.736 41.025 362.248


Outros; 16.008 3.159 4.716 341.999 31.392 397.274

TOTAL 243.016 52.724 9.689 1.004.737 140.122 1.450.288

R$ mil

Set16


Pessoa Física 46.713 15.824 3.506 64.449 4.088 134.580


Outros; 46.713 15.824 3.506 64.449 4.088 134.580

Pessoa Jurídica 209.963 38.278 6.193 834.964 157.295 1.246.693


Capital de Giro, Desconto de Títulos e Conta Garantida;

60.259 34.771 3.703 393.081 62.018 553.832

Outros; 16.370 3.507 2.490 261.024 36.411 319.802

TOTAL 256.676 54.102 9.699 899.413 161.383 1.381.273

12

R$ mil

Jun16


Pessoa Física 115.920 - - 200.916 90.838 180.522


Outros; 115.920 - - 200.916 90.838 180.522

Pessoa Jurídica 233.871 37.278 9.676 899.132 204.334 1.384.291



Outros; 40.227 2.882 5.327 259.851 38.586 346.873

TOTAL 349.791 37.278 9.676 1.100.048 295.172 1.564.813

A seguir, demonstramos a exposição ao risco de crédito, por atividade econômica e modalidade, das

operações com características de concessão de crédito:

R$ mil

Mar17

Indústria Comércio Intermediários Financeiros Outros Serviços Pessoas Físicas Total

Pessoa Física - - - - 133.392 133.392


Outros; - - - - 133.392 133.392

Pessoa Jurídica 543.146 275.846 52.772 338.328 - 1.210.092

Importação e Exportação; 197.696 100.694 8.308 41.950 - 348.648


211.104 130.192 25.599 127.488 - 494.383

Outros; 134.346 44.960 18.865 168.890 - 367.061

TOTAL 543.146 275.846 52.772 338.328 133.392 1.343.484

R$ mil

Dez16


Pessoa Física - - - - 147.592 -


Outros; - - - - 147.592

Pessoa Jurídica 547.298 303.856 71.808 379.734 - 1.302.696

Importação e Exportação; 191.195 116.318 8.308 46.427 - 362.248


220.083 141.942 24.635 156.514 - 543.174

Outros; 136.020 45.596 38.865 176.793 - 397.274

TOTAL 547.298 303.856 71.808 379.734 147.592 1.302.696

13

R$ mil

Set16


Pessoa Física - 60 - - 134.520 134.580


Outros; - 60 - - 134.520 134.580

Pessoa Jurídica 575.484 298.407 41.648 331.154 - 1.246.693

Importação e Exportação; 210.550 103.991 - 58.518 - 373.059


222.098 147.380 23.877 160.477 - 553.832

Outros; 142.836 47.036 17.771 112.159 - 319.802

TOTAL 575.484 298.467 41.648 331.154 134.520 1.381.273

R$ mil

Jun16


Pessoa Física - 63 - - 180.459 180.522


Outros; - 63 - - 180.459 180.522

Pessoa Jurídica 570.056 386.856 40.994 385.227 1.158 1.384.291

Importação e Exportação; 182.423 154.785 - 70.466 - 407.674


236.708 186.501 23.071 183.464 - 629.744

Outros; 150.925 45.570 17.923 131.297 1.158 346.873

TOTAL 570.056 386.919 40.994 385.227 181.617 1.564.813

Abaixo, demonstramos o percentual das exposições das dez e cem maiores exposições em relação ao

total das operações com características de concessão de crédito, exceto fianças:

R$ mil


Total Percentual Total Percentual Total Percentual Total Percentual

Total 10 maiores 373.101 24% 335.723 24% 385.526 27% 335.723 25%

Total 100 maiores 1.297.056 83% 1.225.129 89% 1.306.877 90% 1.225.129 91%

Total Carteira de Crédito* 1.564.813 1.381.273 1.450.288 1.343.484

Em seguida, apresentamos a exposição ao risco de crédito das operações com características de crédito,

segregada por prazo a decorrer das operações.

14

R$ mil

Mar17

Prazo a decorrer Até 6 meses 6 meses a 1 ano 1 ano a 5 anos Acima de 5 anos Total

Pessoa Física 70.784 18.146 37.210 7.252 133.392

Veículos e Arrendamento Mercantil; - - - - -

Outros; 70.784 18.146 37.210 7.252 133.392

Pessoa Jurídica 639.870 221.551 344.708 3.963 1.210.092

Importação e Exportação; 202.143 49.148 97.357 - 348.648

Capital de Giro, Desconto de Títulos e Conta Garantida; 220.518 119.587 154.278 - 494.383

Outros; 217.209 52.816 93.073 3.963 367.061

TOTAL 710.654 239.697 381.918 11.215 1.343.484

R$ mil

Dez16


Pessoa Física 68.424 21.949 49.450 7.769 147.592


Outros; 68.424 21.949 49.450 7.769 147.592

Pessoa Jurídica 741.251 261.935 292.859 6.651 1.302.696


Capital de Giro, Desconto de Títulos e Conta Garantida; 291.538 106.721 143.932 983 543.174

Outros; 243.161 52.547 95.898 5.668 397.274

TOTAL 809.675 283.884 342.309 14.420 1.450.288

R$ mil

Set16


Pessoa Física 74.968 15.494 36.127 7.991 134.580


Outros; 74.968 15.494 36.127 7.991 134.580

Pessoa Jurídica 598.480 341.832 296.913 9.468 1.246.693



230.274 163.445 157.904 2.209 553.832

Outros; 129.305 90.209 93.029 7.259 319.802

TOTAL 673.448 357.326 333.040 17.459 1.381.273

R$ mil

Jun16


Pessoa Física 81.410 14.414 66.758 17.940 180.522


Outros; 81.410 14.414 66.758 17.940 180.522

15

Pessoa Jurídica 723.655 284.025 361.131 15.480 1.384.291

Importação e Exportação; 265.573 65.879 73.309 2.913 407.674

Capital de Giro, Desconto de Títulos e Conta Garantida; 310.665 124.053 191.674 3.352 629.744

Outros; 147.417 94.093 96.148 9.215 346.873

TOTAL 805.065 298.439 427.889 33.420 1.564.813

A seguir, demonstramos o volume de operações em atraso, segregadas por faixas de prazo e região:

R$ mil

Mar17

15 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360 dias Total

Centro-Oeste 1.397 - 2.124 14.822 - 18.343

Indústria - - - - - -

Comércio 32 - 51 8.914 - 8.997

Outros serviços - - - - - -

Pessoas físicas 1.365 - 2.073 5.908 - 9.346

Nordeste 328 - - 5.531 - 5.859

Indústria 328 - - - - 328

Comércio - - - - - -

Pessoas físicas - - - 5.531 - 5.531

Norte 29 - - - - 29



Intermediários financeiros - - - - - -

Pessoas físicas 29 - - - - 29

Sudeste 4.352 241 718 147 - 5.458

Indústria 2.251 - 170 144 - 2.565

Comércio 1.621 100 249 - - 1.970


Outros serviços 377 122 284 - - 783

Pessoas físicas 103 19 15 3 - 140

Sul 2.953 316 3.466 2.876 - 9.611

Indústria 2.808 250 492

- 3.550


Intermediários financeiros 115 58 2.974 2.876 - 6.023

Outros serviços 10 - - - - 10

Pessoas físicas 20 8 - - - 28

TOTAL 9.059 557 6.308 23.376 - 39.300

R$ mil

Dez16


16

Centro-Oeste 4.294 710 2.154 12.668 5.232 25.058

Indústria - - - -

-

Comércio 18 16 49 8.865 - 8.948

Outros serviços - - - -

-

Pessoas físicas 4.276 694 2.105 3.803 5.232 16.110

Nordeste 39 - - 5.531 - 5.570

Indústria - - - -

-

Comércio - - - -

-

Pessoas físicas 39 - - 5.531 - 5.570

Norte 30 4 - - - 34

Comércio 1 - - - - 1




Sudeste 1.078 658 6.069 197 2.015 10.017

Indústria 383 250 184 196 66 1.079

Comércio 219 112 - - 1.949 2.280


Outros serviços 407 94 3 - - 504

Pessoas físicas 69 202 5.882 1 - 6.154

Sul 2.610 317 3.123 388 33 6.471

Indústria 1.164 - - - - 1.164

Comércio 1.210 - - - - 1.210

Intermediários financeiros 115 64 2.877 - - 3.056

Outros serviços 91 243 246 388 33 1.001


TOTAL 8.051 1.689 11.346 18.784 7.280 47.150

R$ mil

Set16


Centro-Oeste 1.564 - 12.673 13.690 - 27.927

Indústria - - - -

-

Comércio 33 - 8.870 -

8.903

Outros serviços - - - -

-

Pessoas físicas 1.531 - 3.803 13.690

19.024

Nordeste 988 71 5.746 218 - 7.023

Indústria 847 - - -

847

Comércio 140 71 215 218

644

Pessoas físicas 1 - 5.531 -

5.532

Norte 30 3 - - - 33



Pessoas físicas 30 3 - -

33

Sudeste 1.435 880 787 2.695 - 5.797

17

Indústria 141 53 271 174

639

Comércio 515 201 457 2.466 - 3.639

Intermediários financeiros 134

134

Outros serviços 395 73 4 -

472

Pessoas físicas 250 553 55 55

913

Sul 382 103 320 192 - 997

Indústria 255 15 45 46

361

Comércio 2 - - -

2

Outros serviços 102 82 275 146

605

Pessoas físicas 23 6 - -

29

TOTAL 4.399 1.057 19.526 16.795 - 41.777

R$ mil

Jun16


Centro-Oeste 1.842 259 14.472 30.217 - 46.790

Indústria 401 259 830 2.614

4.104

Comércio 14 - - 3.829

3.843

Outros serviços - - 8.410 15.317

23.727

Pessoas físicas 1.427 - 5.232 8.457

15.116

Nordeste 247 5.603 218 - - 6.068

Indústria 104 - - -

104

Comércio 143 72 218 -

433

Pessoas físicas - 5.531 - -

5.531

Norte 203 6 1 - - 210

Outros serviços 2 - - -

2

Intermediários financeiros 3 - - -

3

Pessoas físicas 198 6 1 -

205

Sudeste 4.329 1.798 8.332 72.278 8.578 95.315

Indústria 1.660 814 2.340 755

5.569

Comércio 1.610 483 3.411 66.551 8.578 80.633


Outros serviços 908 460 1.316 4.971

7.655

Pessoas físicas 151 41 1.265 1

1.458

Sul 1.128 621 1.966 2.301 - 6.016

Indústria 427 428 647 2.119

3.621

Comércio 3 - - -

3

Outros serviços 481 180 1.317 182

2.160

Pessoas físicas 217 13 2 -

232

TOTAL 7.749 8.287 24.989 104.796 8.578 154.399

Operações Baixadas para prejuízo no trimestre, segmentado por setor econômico:

18

R$ mil

2º Trimestre

2016 3º Trimestre

2016 4º Trimestre

2016 1º Trimestre

2017

Rural - - - -

Indústria 6.134 15.738 911 262

Comércio 19.460 100.774 946 1.949

Intermediários financeiros - - - -

Outros serviços 4.987 26.839 233 1.571

Pessoas físicas 18.511 1.141 8.953 5.232

TOTAL 49.092 144.492 11.043 9.014

Em seguida, o montante de provisões para perdas relativas às exposições de crédito, segmentado por

setor econômico:

R$ mil

Jun16 Set16 Dez16

Valores Adicionados

Valores Subtraídos

Mar17

Rural - - - - - -

Indústria 29.104 17.539 23.722 5.448 (1.453) 27.717

Comércio 37.360 (43.084) (37.912) 2.450 (2.174) (37.636)

Intermediários financeiros 128 127 5.147 4.725 (2) 9.870

Outros serviços 36.453 5.196 3.958 414 (1.989) 2.383

Pessoas físicas 75.395 86.539 95.422 68 (7.141) 88.349

Complementar 11.444 7.951 150 - (15) 135

TOTAL 189.884 74.268 90.487 13.105 (12.774) 90.818

Cessão de crédito

A seguir, demonstramos o fluxo das exposições cedidas no trimestre sem coobrigação e com

coobrigação:

Exposição cedida nos últimos 12 meses com transferência substancial dos riscos e benefícios:

R$ mil


Securitizadoras - - - -

Outros 2.114 83 - -

Exposições adquiridas segregadas por tipo de exposição e por cedentes:

R$ mil

19


Empresas não financeiras 90.086 46.834 37.068 38.814

Aquisição de recebíveis sem coobrigação do cedente 90.086 46.834 37.068 38.814

Aquisição de recebíveis com coobrigação do cedente - - - -

Exposição ao risco de crédito de contraparte

Apresentamos abaixo o valor nocional dos contratos sujeitos ao risco de crédito de contraparte, com

atuação da câmara de compensação e liquidação como contraparte central e sem atuação desta:

R$ mil


Contratos em que a Câmara atua como Contraparte Central 998.463 1.093.583 1.326.325 764.205

R$ mil


Contratos em que a Câmara não atua como Contraparte Central 263.509 239.372 188.661 161.912

A seguir, o valor bruto dos contratos sujeitos ao risco de crédito de contraparte, incluindo derivativos,

operações a liquidar, empréstimos de ativos, operações de crédito e operações compromissadas,

desconsiderados os valores positivos relativos ao acordo de compensação, conforme definidos na

Resolução nº 3.263/2005:

R$ mil


TOTAL 2.701.324 2.763.119 2.864.839 2.640.767

Instrumentos Mitigadores

A tabela abaixo demonstra o valor total mitigado pelos instrumentos mitigadores da necessidade de

capital para risco de crédito, em conformidade com os artigos 36º e 39º da Circular nº 3.644 do Bacen.

Conglomerado | R$ mil

jun/16 set/16 dez/16 mar/17

Depósitos à Vista e a Prazo

FPR 100% 66.778 98.435 167.872 191.060

Títulos Públicos

FPR 0% 433.605 459.795 689.217 688.294

Acordos Bilaterais

FPR 0%

155.000 155.000

Ações

FPR 85%

18.662

20

4. Gerenciamento de Risco de Mercado

4.1 Processos de Gerenciamento de Risco de Mercado

O Risco de Mercado origina-se da variação nos valores dos ativos e passivos, causadas por mudanças em

preços e taxas de mercado (como juros, ações, cotações de moedas e preços de commodities), e

também de mudanças na correlação (interação) entre eles e em suas volatilidades.

Este risco é identificado, mensurado, mitigado e gerenciado com grande cautela, seguindo diretrizes

conservadoras quanto à exposição a riscos. Seu monitoramento é diário e de maneira independente;

isto é, a área de Riscos se apresenta segregada da Tesouraria e de quaisquer áreas que possam

influenciar nos resultados e análises.

A administração de riscos envolve um conjunto integrado de controles e processos em consonância com

as melhores práticas de mercado, abrangendo todo o Conglomerado Financeiro. Em caso de novas

atividades e novos produtos é realizada uma análise prévia de adequação de procedimentos, controles e

limites.

As carteiras são segregadas em Banking e Trading de acordo com as características das operações. Na

Carteira Banking constam todas as operações que serão carregadas até o vencimento: Operações de

Crédito, Captações de Recursos, Aquisição de créditos, ACC (Adiantamentos sobre Contrato de Cambio),

ACE (Adiantamentos sobre Cambiais Entregues).

Na Carteira Trading são consideradas as posições destinadas para a revenda, baseadas em movimento

de preços e posições para arbitragem de preços, tais como operações BM&F, NDF (Non Deliverable

Forward), Títulos Públicos.

A política, as estratégias e os limites de exposição a risco de mercado são propostas e revisadas

anualmente pela área responsável e aprovadas pela Diretoria Executiva e Conselho de Administração.

4.2 Mensuração e Monitoramento

21

As principais ferramentas e medidas para gerenciamento do risco de mercado são: o VaR (Value at Risk),

que é uma medida estatística que estima a perda potencial máxima do valor da carteira do banco em

condições normais de mercado dentro de uma determinada circunstância (horizonte de tempo), o

cálculo de perdas em cenário de estresse (Teste de Estresse) que determina os efeitos de condições

extremas de mercado (tanto positivas quanto negativas) no valor do portfólio do Banco, e a Análise de

Sensibilidade.

Para a Carteira Trading a Instituição utiliza o modelo paramétrico para o cálculo do VaR e adota

horizonte de tempo de previsão de 1 dia e nível de confiança 95% para a mensuração da exposição a

risco de mercado. As volatilidades e as correlações são calculadas diariamente por meio do modelo

EWMA (alisamento exponencial), com base em série dos retornos das curvas de mercado dos diversos

fatores de risco.

Para a Carteira Banking a Instituição mensura e avalia o risco de taxas de juros das operações nela

classificadas em conformidade com a Circular 3.365 do Banco Central. Para tanto, utiliza o modelo

histórico para o cálculo do VaR, com horizonte de tempo de previsão de 252 dias e intervalo de

confiança de 99%.


A área de Risco de Mercado, que se apresenta segregada da gestão do negócio, monitora diariamente o

cumprimento dos limites e disponibiliza relatórios gerenciais, tais como resultados da mensuração das

exposições a risco de mercado de cada carteira, com o cálculo do VaR em situação normal de mercado e

em cenários de estresse, relatórios do fluxo de caixa dos ativos e passivos e relatório de verificação dos

limites estabelecidos à Alta Administração, além de reportes trimestrais ao Conselho Fiscal e de

Administração sobre os limites operacionais.

4.4 Hedge e utilização de Derivativos

O Conglomerado Indusval & Partners opera com instrumentos financeiros derivativos, de acordo com

sua política de gestão de riscos, com o objetivo de proteção ("hedge") contra riscos de mercado,

22

mitigando exposições decorrentes principalmente de flutuações das taxas de juros e cambial. Os

instrumentos derivativos utilizados destinam-se a administrar a sua exposição global, a atender às

necessidades de seus clientes para a proteção de suas exposições e para posições proprietárias da

Tesouraria, que são estritamente monitoradas e seguem um limite máximo diário de exposição em risco

por fatores.

As operações de derivativos utilizadas são: "swaps" de taxas de juros, de moeda, de fluxo de caixa,

operações em mercados futuros, termos e opções.

Os instrumentos financeiros derivativos são demonstrados no balanço patrimonial consolidado pelo seu

valor de mercado, geralmente, baseando-se em cotações de preços ou cotações de preços de mercado

para ativos ou passivos com características similares. Não estando disponíveis, os valores de mercado

baseiam-se em modelos de precificação, fluxo de caixa descontado e cotações de operadores de

mercado.

No caso dos derivativos classificados na categoria “hedge accounting”, realiza-se uma análise periódica

de sua efetividade para verificação do atendimento das condições propostas de acordo com a

regulamentação do Banco Central do Brasil.

4.5 Evolução da Exposição

No presente item demonstramos a exposição financeira e Análise de Sensibilidade, de acordo com

critérios da Instrução CVM nº 475/08 e exposição a instrumentos financeiros derivativos. Exposição Financeira – Carteira Trading

R$ mil

MAR/2017 DEZ/2016 SET/2016

Fatores de Risco Ativo Passivo Ativo Passivo Ativo Passivo

PRÉ-FIXADO 486.841 (386.225) 442.132 (258.295) 449.065 (399.661)

RENDA VARIÁVEL 2.525 (2.554) 4 (3) 19.155 (18.420)

SOBERANO 443.992 - 424.704 - 915.690 (366.414)

VARIAÇÃO CAMBIAL 266.062 (267.205) 445.881 (454.665) 434.224 (435.593)

ÍNDICE DE PREÇOS 6.924 (6.821) 9.620 (9.495) 10.271 (10.131)

TJLP e TR 12 - 11 (10) 11 (10)

COMMODITIES 33.668 (32.330) 137.192 (135.958) 122.751 (121.523)

TOTAL 1.240.023 (695.135) 1.459.544 (858.426) 1.951.168 (1.351.754)

23

R$ mil

JUN/2016 MAR/2016 DEZ/2015

Fatores de Risco Ativo Passivo Ativo Passivo Ativo Passivo

PRÉ-FIXADO 406.692 (204.643) 493.990 (218.510) 952.218 (563.351)

RENDA VARIÁVEL 15.694 (12.555) 742 (2.692) 4.152 (4.358)

SOBERANO 421.004 (1.499) 404.404 - 381.744 -

VARIAÇÃO CAMBIAL 296.419 (290.905) 264.934 (258.878) 307.010 (310.986)

ÍNDICE DE PREÇOS 25.566 (24.693) 18.165 (25.340) 52.512 (51.745)

TJLP e TR 520 (519) 21 (20) 21 (20)

COMMODITIES 45.305 (49.072) 57.892 (55.960) 86.904 (91.894)

TOTAL 1.211.200 (583.886) 1.240.149 (561.400) 1.784.561 (1.022.354)

Informamos que a exposição financeira por fatores de risco não considera as operações nas quais a

instituição atue exclusivamente como intermediadora, não assumindo quaisquer direitos ou obrigações

para com as partes.

Análise de Sensibilidade (Carteira Trading e Banking) Seguindo os critérios de classificação das operações conjecturados na Resolução nº 3.464/07, na Circular

nº 3.354 do Banco Central e no Acordo Basiléia II, os instrumentos financeiros do Conglomerado

Indusval & Partners são segregados em Carteira Trading (Negociação) e Carteira Banking (Estrutural).

As variações nos cenários das análises demonstradas abaixo apresentam perspectiva de liquidação

imediata de todos os ativos e passivos do banco, o que pode não representar necessariamente perda ou

ganho por se tratar de situação hipotética.

Para a análise de sensibilidade foram considerados cenários de estresse dos fatores de risco que

compõem todas as operações da Instituição. Consideramos cenários de stress de alta para os Fatores de

Risco Prefixados, Cupom Cambial, Índices de Preços, TJLP, TR e Renda Variável. Por outro lado,

impusemos cenário de baixa para as Taxas de Câmbio. Essas diferenças são necessárias para

registrarmos os cenários que representam perda efetiva em estresse para a Instituição. Os cenários de

alta das curvas de referência geralmente são utilizados quando a Instituição tem exposição líquida

devedora em determinado fator de risco. Em contrapartida, os cenários de baixa nas curvas de

referência são usados quando existe exposição líquida credora em cada fator de risco considerado para

esta análise.

O cenário I considera as variações esperadas pela Instituição em relação às curvas de referência de

24

mercado, utilizadas para efetuar a marcação desses produtos. A alta administração atribuiu ao Cenário I

as variações esperadas para cada fator de risco independentemente, acima ou abaixo dos fatores de

referência. Os cenários II e III são definidos de acordo com a Instrução nº 475 da CVM, que determina

que os cenários de alta devem contemplar variações de +25% e +50% e os cenários de baixa variações

de -25% e -50%. Sendo assim, os cenários II são definidos pela variação de +/- 25% em relação ao valor

de mercado dos produtos que compõe cada fator de risco e os cenários III pela variação de +/- 50% em

relação ao valor de mercado dos produtos de cada fator de risco.

Análise de Sensibilidade – Março de 2017

Carteira Trading R$ mil

Cenários

Fatores de Risco Risco de Variação em: I II III

Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (456) (2.313) (4.626)

Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras (878) (2.774) (5.548)

Moedas Estrangeiras Variação Cambial - - -

Índice de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (188) (941) (1.882)

TJLP Taxa do cupom de TJLP - - -

TR Taxa do cupom de TR (0) (0) (0)

Renda Variável Preço de ações (636) (1.270) (2.540)

Total sem Correlação (2.158) (7.298) (14.596)

Carteira Trading e Banking R$ mil

Cenários


Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (1.678) (3.799) (7.598)

Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras (1.693) (5.625) (11.250)

Moedas Estrangeiras Variação Cambial (997) (2.500) (5.000)

Índice de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (801) (4.006) (8.014)

TJLP Taxa do cupom de TJLP (1) (11) (20)




25

Análise de Sensibilidade – Dezembro de 2016


Cenários




Moedas Estrangeiras Variação Cambial 0 0 0

Índice de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (67) (674) (1.348)

TJLP Taxa do cupom de TJLP 0 0 0


Renda Variável Preço de ações (0) (0) (0)



Cenários










Análise de Sensibilidade – Setembro de 2016 Carteira Trading R$ mil

Cenários





Índice de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (19) (94) (188)






Cenários










26

Análise de Sensibilidade – Junho de 2016


Cenários



Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras (987) (2.731) (5.462)


Índice de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (10) (120) (241)




- - -


Carteira Trading e Banking

Cenários





Índice de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (1.934) (7.062) (14.124)




- - -


Backtest

A técnica de backtest é utilizada para validar a eficácia do modelo de VaR, em que são comparados

perdas e ganhos diários com o VaR diário estimado. As violações dos limites estabelecidos de VaR

devem ser compatíveis com o intervalos de confiança de 95% assumido pela Instituição e a amostra de

252 dias úteis.

Ao longo do período analisado, o backtest demonstrou que os resultados efetivos não sugerem

problemas com a qualidade ou a precisão dos modelos adotados.

Exposição Financeira – Derivativos

Segue abaixo a exposição em derivativos da Instituição, segregada por fator de risco: taxa de juros, taxa

de câmbio, taxa de juros e demais fatores de risco.

Derivativos

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Operações com instrumentos financeiros derivativos, realizadas no Brasil por conta própria sem contraparte

central:

R$ mil


Fatores de Risco Comprado Vendido Comprado Vendido Comprado Vendido Comprado Vendido

Taxa de Juros 94.162 94.358 129.491 129.491 187.721 187.721 124.078 123.290

Taxa de Câmbio 139.471 169.151 100.076 108.972 892 104 37.834 34

Preço de Ações - - - - - - - -

Preço Commodities - - - - - - - -

Índice - - - 122 - 49 - -

TOTAL 233.633 263.509 229.567 238.585 188.613 187.874 161.912 123.324

Operações com instrumentos financeiros derivativos com contraparte central:

R$ mil


Fatores de Risco Comprado Vendido Comprado Vendido Comprado Vendido Comprado Vendido

Taxa de Juros 494.575 572.784 201.232 342.508 9.600 645.749 - 391.783

Taxa de Câmbio 80.314 126.327 138.585 382.243 231.280 525.327 182.365 328.966

Preço de Ações - - - - - - - -

Preço Commodities - 47.887 74.694 71.869 - 155.249 - 43.456

Índice - 8.107 - 7.038 - - - -

TOTAL 574.889 755.105 414.511 803.658 240.880 1.326.325 182.365 764.205

5. Gerenciamento de Risco de Liquidez

Entende-se por risco de liquidez possíveis descasamentos entre pagamentos e recebimentos que

possam afetar a capacidade de cumprimento de uma ou mais obrigação.

Também decorre pela incapacidade de captar recursos suficientes para honrar seus compromissos de

curto, médio e longo prazo em volume suficiente para uma posição, afetando, portanto, o preço do

valor dos mesmos.

Existem alguns casos que estão sujeitos ao risco de liquidez, e que por este motivo devem ser

monitorados com maior atenção:

Não recebimento de operações de crédito no prazo fixado contratualmente;

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Sazonalidade de recursos em volume;

Perda de credibilidade com saques sistêmicos de depositantes;

Descasamento de prazos entre captação e aplicação;

Ausência de um fluxo de caixa eficiente;

Má gestão da carteira de crédito, generalizada com grandes volumes de inadimplência.

5.1 Processos de Gerenciamento de Risco de Liquidez

A Instituição possui uma Política de Gerenciamento de Risco de Liquidez aprovada pelo Conselho de

Administração e revisada anualmente, a qual estabelece princípios, diretrizes e responsabilidades

adotados na gestão do risco de liquidez do Banco, em conformidade às práticas de controle do risco de

liquidez de que trata a Resolução nº 4.090/2012.

Estes critérios e procedimentos determinam a reserva de liquidez mantida em caixa num cenário normal

de mercado, bem como as medidas a serem tomadas em casos contingência de liquidez.

Mensalmente, a área de Riscos reúne-se com a Alta Administração para tratar entre outros assuntos, de

aspectos relacionados à liquidez e cenários de estresse no Comitê de Gestão de Ativos e Passivos

(ALCO).

5.2 Controle e Acompanhamento

A área de Gerenciamento de Risco fica responsável pelo monitoramento de forma independente da

Tesouraria.

São os seguintes mecanismos de gestão da liquidez:

Monitoramento e controles dos limites determinados na Política;

Acompanhamento das Análises de Descasamento de Prazos;

Elaboração e implantação efetiva do Fluxo de Caixa;

Análises de cenários e realização periódica de testes de stress em posições de risco;

Planos de Contingenciamentos atualizados e revisados periodicamente, conforme definido pela Diretoria de Riscos.


29

Diariamente, é disponibilizada à Diretoria informes com as posições e projeções de fluxos de caixa. Em

caso de descumprimento dos limites estabelecidos, a Diretoria é informada de imediato e deverá se

reportar ao Comitê de Caixa e utilizar de mecanismos para readequação aos limites.

6. Gerenciamento de Risco Operacional

6.1 Identificação, Avaliação, Monitoramento, Controle e Mitigação

Para o Conglomerado Indusval & Partners, um ambiente de controle eficiente e eficaz é instrumento

mitigador do risco operacional.

Abrangendo diversos processos de controle que, quando combinados, atingem todo o espectro de

gerenciamento do risco operacional, o Conglomerado Indusval & Partners conta com um ambiente

dinâmico e utiliza como principal ferramenta de divulgação a intranet corporativa, bem como os

comunicados emitidos pela área de Comunicação.

Todos os documentos estão publicados, em local de fácil acesso e com os devidos permissionamentos.

Existe um fluxo de atualização de documentos por meio de workflow que garante segurança e agilidade

ao processo. Na intranet corporativa podem ser encontradas todas as políticas, normas e

procedimentos do Conglomerado Indusval & Partners.

Para a análise e aprovação de novos produtos, foi estabelecido em 2011 o Comitê de Produtos, que

conta com a presença de representantes das diversas áreas do banco, as quais participam ativamente

no desenho e definição dos produtos antes de serem ofertados ao mercado, a área de Compliance tem

assento fixo neste comitê onde atua visando garantir que o risco operacional introduzido por novos

produtos seja identificado e adequadamente tratado.

A elaboração e revisão das Matrizes de Riscos e Controles são atribuições da área de Compliance, com o

apoio das áreas responsáveis pelos processos realizados na instituição. O mapa de risco operacional

determina o risco que as atividades estão expostas, e demonstra as fragilidades de controle inseridas

nos processos, bem como o plano de ação estabelecido para mitigação dos riscos operacionais. Seu

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objetivo consiste em assegurar o efetivo funcionamento da gestão dos riscos operacionais do BI&P,

garantindo a implantação da função e cumprimento da política estabelecida.

Para controle e gestão das informações envolvidas neste processo, a área de Compliance alimenta e

monitora a matriz. O ambiente de arquivamento da matriz é segregado do domínio compartilhado da

instituição.

O conglomerado Indusval & Partners adota o método ASA 2 - Abordagem Padronizada Alternativa

Simplificada para cálculo de alocação de capital da parcela de risco operacional em alinhamento com a

Circular 3.383/2008 do Banco Central do Brasil.

7. Gerenciamento de Capital

O gerenciamento de capital é uma atividade de fundamental importância para o BI&P - Conglomerado

Indusval & Partners e o constante aprimoramento da gestão e controle dos riscos de crédito, mercado,

liquidez e operacional têm contribuição relevante para gerar estabilidade nos resultados financeiros e

aperfeiçoar a alocação de capital.

De acordo com a Resolução nº 3.988 do Conselho Monetário Nacional, define-se o gerenciamento de

capital como o processo contínuo de:

Monitoramento e controle de capital mantido pela Instituição;

Avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos a que a Instituição está sujeita;

Planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos da

Instituição.

O processo de gestão eficiente do capital contempla a otimização do capital utilizado e o alinhamento

com a estratégia de negócios da Instituição e com seu apetite de risco. O gerenciamento da adequação

do capital contemplará o monitoramento eficiente do uso do capital versus a sua disponibilidade, a

implantação de ações corretivas e a previsão e acompanhamento do Capital em consonância com o

Planejamento Estratégico e de Negócios da Instituição e os diversos testes de estresse.

A Estrutura de Gerenciamento de Capital abrange as áreas de Gestão de Risco de Crédito, Gestão de

Risco de Mercado e de Liquidez, Gestão de Risco Operacional e contam com comitês para discutir

assuntos pertinentes a cada gestão e sistemas de renome no Mercado Financeiro.

31

A Estrutura de Gestão de Capital deverá auxiliar a Diretoria Executiva e o Conselho de Administração

com informações consistentes que forneçam uma visão detalhada do perfil de risco da Instituição e do

capital requerido para fazer frente a cada tipo de risco.

Essa Estrutura deve, ainda, implementar e acompanhar o Plano de Capital, envolvendo diretrizes e

estratégias necessárias para aumentar o capital e manter a sua qualidade, tais como emissão/subscrição

de novas ações e também por meio de emissão de instrumentos híbridos de capital e dívida, e

apresentar alternativas para mitigar desvios, além de manter a Administração constantemente

atualizada sobre a regulamentação vigente.

Em conformidade com a regulamentação, e visando manter o Gerenciamento de Capital adequado ao

planejamento estratégico e às condições de mercado, as políticas e estratégias para o gerenciamento de

capital devem ser anualmente revisadas e aprovadas pelo Conselho de Administração.

8. Alocação do Capital Regulatório

A adequação de capital tem por objetivos cumprir os requerimentos de capital assim como definidos no

Acordo de Basiléia, manter uma base de capital sólida para sustentar o desenvolvimento dos negócios e

assegurar a habilidade do Grupo em prover retorno aos seus acionistas.

O Acordo de Basiléia II, que trata do estabelecimento de critérios mais adequados ao nível de riscos

associados às operações conduzidas pelas instituições financeiras para fins de requerimento de capital

regulamentar, está estruturado em 3 pilares:

Pilar 1 – Capital Mínimo Requerido: o novo conceito mantém o requerimento mínimo de 11%

para os ativos ponderados pelo risco.

Pilar 2 - Revisão no Processo de Supervisão: o Supervisor Bancário é o responsável por avaliar

como os bancos estão estimando a adequação de suas necessidades de capital em relação aos riscos

assumidos.

Pilar 3 - Disciplina de Mercado (Disclosure): estimula maior disciplina do mercado através do

aumento da transparência dos bancos, para que os agentes de mercado sejam bem informados e

possam entender melhor o perfil de risco da Instituição.

Nos termos da Resolução do CMN nº 4.192 de 01 de março de 2013, o Patrimônio de Referência é

composto basicamente pelo somatório do capital de nível I e do capital de nível II.

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O Nível I do PR é apurado mediante a soma dos valores correspondentes ao patrimônio líquido, aos

saldos das contas de resultado credoras e ao depósito em conta vinculada para suprir deficiência de

capital.

O Nível II do PR é apurado mediante a soma dos valores correspondentes às reservas de reavaliação, às

reservas para contingências e às reservas especiais de lucros relativas a dividendos obrigatórios não

distribuídos, acrescida dos valores correspondentes a instrumentos híbridos de capital e dívida,

instrumentos de dívida subordinada, ações preferenciais emitidas com cláusula de resgate e ações

preferenciais com cumulatividade de dividendos emitidos por instituições financeiras e demais

instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil; saldo dos ganhos e perdas não

realizados decorrentes do ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários classificados na

categoria títulos disponíveis para venda e dos instrumentos financeiros derivativos utilizados para

HEDGE de fluxo de caixa.

O cálculo do capital regulatório da Instituição para a cobertura de risco baseia-se na Resolução nº 4.193

do BACEN, de 01 de março de 2013, que dispõem sobre apuração dos requerimentos mínimos de

Patrimônio de Referência (PR), de Nível I e de Capital Principal e institui o Adicional de Capital Principal.

Os ativos ponderados pelo risco (RWA) são compostos pelas parcelas de risco de crédito, risco de

mercado – composto pelos riscos das exposições em ouro, em moeda estrangeira e em operações

sujeitas à variação cambial, das operações sujeitas à variação das taxas de juros, das operações sujeitas

à variação do preço de commodities, das operações sujeitas à variação do preço de ações - e risco

operacional.

O requerimento mínimo de Capital Total correspondia a um índice de 11% de 1º de outubro de 2013 até

31 de dezembro de 2015, decaindo gradualmente até 8% em 1º de janeiro de 2019. No presente ano de

2016, o índice mínimo de capital requerido é de 9,875%.

Adicionalmente, o BACEN estabeleceu o Adicional de Capital Principal (ACP), que corresponde à soma

das parcelas ACP Conservação, ACP Contracíclico e ACP Sistêmico. Conforme estabelecido na Resolução

nº 4.193, o valor das parcelas ACP Conservação e ACP Contracíclico aumentará gradualmente em

0,625% a partir de 01/01/2016 chegando a 2,5% a partir de 01/01/2019. Entretanto, conforme definido

na Circular nº 3.769, atualmente o valor da parcela ACP Contracíclico será igual a zero. Em relação à

parcela ACP Sistêmico, em consonância com a Circular nº 3.768 será determinado de acordo com a

razão entre o valor da Exposição Total da Instituição e do Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil. Esta

parcela não é aplicável ao Conglomerado Indusval.

O cumprimento dos limites acerca do capital regulatório é estritamente observado e seguido pela

Administração e monitorado diariamente pela área de Riscos.

33

8.1 Detalhamento do Patrimônio de Referência (PR) e dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)

Apresentamos abaixo a composição do Patrimônio de Referência segregado entre Capital Principal,

Capital Complementar e Nível II, considerando as deduções e ajustes prudenciais conforme novas regras

de Basileia III.

R$ mil

CAPITAL REGULATÓRIO Jun16 Set16 Dez16 Mar17

Patrimônio De Referência (PR) 355.040 324.749 294.976 244.731

Nível I 355.040 324.749 294.976 244.731

Capital Principal – CP 355.040 324.749 294.976 244.731

Capital Social 849.843 849.843 849.843 849.843

Reservas De Capital, Reavaliação e de Lucros 34.272 35.154 35.960 35.960

Ganhos Não Realizados de Ajustes de Avaliação Patrimonial Exceto de Hedge de Fluxo de Caixa 291 732 - -

Contas de Resultado Credoras - 325.958 - 258.304

Deduções do Capital Principal 529.366 886.939 590.828 899.377

Deduções antes dos Ajustes Prudenciais 329.460 685.687 391.976 679.363

Não Realizadas – Avaliação Patrimonial e TVM - - 126 317

Ações em Tesouraria e Outros Instrumentos de Emissão Própria 4.283 4.283 4.283 4.283

Perdas ou Prejuízos Acumulados 325.177 330.569 387.566 387.566

Contas de Resultado Devedoras - 350.835 - 287.197

Ajustes Prudenciais 199.906 201.252 198.852 220.013

Ajustes Prudenciais Exceto Participações Não Consolidadas e Crédito Tributário 199.906 201.252 198.464 215.846

Ajuste Prudencial I 19.115 17.606 18.084 23.225

Ajuste Prudencial II 2.618 2.465 2.490 4.399

Ajuste Prudencial VI 787 841 830 994

Ajuste Prudencial VIII 167.493 179.868 177.059 187.228

Ajustes Prudenciais V e VII - - 389 4.168

Ajuste Prudencial IX 522 472 - -

Ajuste Prudencial XIV 9.370 - - -

Capital Complementar - CC - - - -

Nível II - - - -

A tabela a seguir demonstra de maneira consolidada a evolução da composição dos Ativos Ponderados

pelo Risco (RWA) do Conglomerado Indusval.

Exposição ao Risco Jun16 Set16 Dez16 Mar17

Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 2.577.607 2.650.741 2.627.424 2.247.106

RWA Risco de Crédito 2.375.955 2.332.455 2.314.532 2.025.933

RWA Risco de Mercado 97.085 129.769 124.375 51.388

RWA Risco Operacional 104.568 188.517 188.517 169.785

34

Abaixo, apresentamos o detalhamento da evolução dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) por Risco

de Crédito, Mercado e Operacional.

Ativos Ponderados de Risco de Crédito (RWACPAD) por Produto

R$ mil

RWA Risco de Crédito por Produto Jun16 Set16 Dez16 Mar17

Produtos

Operações de Crédito 936.023 821.859 809.417 697.415

Garantias Prestadas 186.126 198.420 193.226 175.471

Créditos Tributários 256.443 257.657 292.141 248.472

Compromissos de Crédito 201 649 704 584

Operações de TVM 500.447 535.072 558.402 463.489

Outros Ativos 496.715 518.797 460.643 440.501

Total Alocado 2.375.955 2.332.455 2.314.532 2.025.933

Ativos Ponderados de Risco de Crédito (RWACPAD) por FPR

R$ mil

RWA Risco de Crédito por FPR Jun16 Set16 Dez16 Mar17

2% 2.840 1.043 1.157 1.602

20% 6.243 11.602 21.470 20.601

50% 11.073 9.463 20.750 11.113

75% 54.443 28.272 59.140 80.622

85% 579.085 559.218 524.968 502.527

100% 1.603.287 1.613.740 1.553.215 1.319.262

250% 48.397 43.837 74.489 62.225

300% 66.594 63.120 59.259 27.885

Derivativos - Qualidade Creditícia da Contraparte 3.993 2.158 85 96

Total Alocado 2.375.955 2.332.455 2.314.532 2.025.933

Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMPAD)

R$ mil

RWA Risco de Mercado Jun16 Set16 Dez16 Mar17

Taxas de Juros 38.995 32.007 32.068 16.190

Pré-fixadas 15.217 11.741 8.671 7.186

Cupom em Moeda Estrangeira 19.334 18.012 21.353 7.499

Cupom em Índice de Preços 4.438 2.249 2.041 1.503

Cupom de Taxas de Juros 6 4 3 2

Ações 12.329 15.975 5 53

Commodities 31.298 80.359 84.746 34.036

Exposição em Ouro, Moedas Estrangeiras e Câmbio 14.463 1.428 7.556 1.109

Total Alocado 97.085 129.769 124.375 51.388

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Ativos Ponderados de Risco Operacional (RWAOPAD)

R$ mil

RWA Risco Operacional Jun16 Set16 Dez16 Mar17

Linha de Negócio

Comercial/Varejo 104.567 188.517 188.517 169.785

Total Alocado 104.567 188.517 188.517 169.785

R$ mil

Risco de Taxa de Juros da Carteira Banking Jun16 Set16 Dez16 Mar17

Rban 21.983 33.901 11.675 4.805

8.2 Suficiência de Capital

R$ mil


Nível I 355.040 324.749 294.976 244.731

Capital Principal – CP 355.040 324.749 294.976 244.731

Capital Complementar - CC - - - -

Nível II - - - -

Patrimônio De Referência (PR) 355.040 324.749 294.976 244.731

Patrimônio De Referência Mínimo Requerido 283.537 291.582 289.017 247.182

Folga em relação ao Patrimônio De Referência Mínimo Requerido 100.502 62.989 35.517 36.874

Índice de Basileia 13,8% 12,3% 11,2% 10,9%

O Banco Indusval mantém um Índice de Basiléia acima do mínimo exigido. Em dez/16 o Índice de

Basiléia foi de 10,9%, superando o mínimo exigido pelas autoridades.

A Margem de Capital, definida pela diferença entre o Patrimônio de Referência e o Patrimônio de

Referência Exigido garante à Instituição expressiva segurança quanto à alavancagem financeira.

9. Índice de Alavancagem

As informações apresentadas a seguir estão de acordo com a metodologia e o formato padrão

estabelecidos pela Circular BACEN 3.748.

Em 31 de março de 2017, o Índice de Alavancagem do Banco Indusval foi de 6,18%.

36

10. Anexo I

No Anexo I encontra-se a composição detalhada do Patrimônio de Referência em 31/03/2017 em

atendimento à Circular nº 3.678.

ÍNDICE DE ALAVANCAGEM

Resumo Comparativo entre Demonstrações Financeiras Publicadas e Índice de Alavancagem

R$ mil

31/03/2017

Ativo tota l de acordo com as demonstrações financeiras publ icadas 3.907.736

Ajuste decorrente de di ferenças de consol idação contábi l (17.429)

Ajuste relativo aos ativos cedidos ou transferidos com transferência substancia l dos ri scos e benefícios e reconhecidos

contabi lmente -

Ajuste relativo aos va lores de referência a justados e aos ganhos potencia is futuros em operações com instrumentos

financeiros derivativos 3.080

Ajuste relativo a operações compromissadas e de empréstimo de títulos e va lores mobi l iários (32.213)

Ajuste relativo a operações não contabi l i zadas no ativo tota l do conglomerado prudencia l 218.534

Outros a justes (117.422)

Exposição Total 3.962.286

Divulgação de informações sobre o Índice de Alavancagem

R$ mil

31/03/2017

Itens contabilizados no Balanço Patrimonial

Itens patrimonia is , exceto instrumentos financeiros derivativos , títulos e va lores mobi l iários recebidos por empréstimo e revenda

a l iquidar em operações compromissadas 3.300.187

Ajustes relativos aos elementos patrimonia is deduzidos na apuração do Nível I (220.829)

Total das exposições contabilizadas no Balanço Patrimonial 3.079.358

Operações com Instrumentos Financeiros Derivativos

Valor de repos ição em operações com derivativos 4.677

Ganho potencia l futuro decorrente de operações com derivativos 3.080

Ajuste relativo à garantia prestada em operações com derivativos -

Ajuste relativo à margem de garantia diária prestada -

Derivativos em nome de cl ientes em que não há obrigatoriedade contratual de reembolso em função de fa lência ou

inadimplemento das entidades responsáveis pelo s is tema de l iquidação -

Va lor de referência a justado em derivativos de crédito

Ajuste sob o va lor de referência a justado em derivativos de crédito

Total das exposições relativas a operações com instrumentos financeiros derivativos 7.757

Operações Compromissadas e de Empréstimo de Títulos e Valores Mobiliários (TVM)

Apl icações em operações compromissadas e de empréstimo de TVM 688.294

Ajuste relativo a recompras a l iquidar e credores por empréstimo de TVM (32.213)

Valor relativo ao ri sco de crédito da contraparte 557

Valor relativo ao ri sco de crédito da contraparte em operações de intermediação -

Total das exposições relativas a operações compromissadas e de empréstimo de títulos e valores mobiliários 656.638

Itens não contabilizados no Balanço Patrimonial

Valor de referência das operações não contabi l i zadas no Balanço Patrimonia l 220.869

Ajuste relativo à apl icação de FCC específico às operações não contabi l i zadas no Balanço Patrimonia l (2.335)

Total das exposições não contabilizadas no Balanço Patrimonial 218.534

Capital e Exposição Total

Nível I 244.731

Exposição Total 3.962.286

Índice de Alavancagem

Índice de Alavancagem de Basileia III 6,18%

37

Composição sobre o Patrimônio de Referência (PR) e Informações sobre adequação do PR

Valor

(R$mil)

Valor sujeito a tratamento

transitório (R$ mil)

Referência do balanço

do conglomerado

Capital Principal: instrumentos e reservas

Instrumentos Elegíveis ao Capital Principal 849.843 - (d)

Reservas de lucros 35.960 - (f)

Outras receitas e outras reservas (416.776) - (g),(i),(K)

Instrumentos autorizados a compor o Capital Principal antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de

2013

Participação de não controladores em subsidiárias integrantes do conglomerado, não dedutível do Capital

Principal 1- -

Capital Principal antes dos ajustes prudenciais 469.027 -

Capital Principal: ajustes prudenciais

Ajustes prudenciais relativos a apreçamento de instrumentos f inanceiros - -

Ágios pagos na aquisição de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura 23.225 29.031 (b)

Ativos intangíveis -

Créditos tributários decorrentes de prejuízos f iscais e de base negativa de Contribuição Social sobre o Lucro

Líquido e os originados dessa contribuição relativos a períodos de apuração encerrados até 31 de dezembro

de 1998 2187.228 - (a)

Ajustes relativos ao valor de mercado dos instrumentos f inanceiros derivativos utilizados para hedge de f luxo

de caixa de itens protegidos que não tenham seus ajustes de marcação a mercado registrados contabilmente.- - (j)

Diferença a menor entre o valor provisionado e a perda esperada para instituições que usam IRB - -

Ganhos resultantes de operações de securitização

Ganhos ou perdas advindos do impacto de mudanças no risco de crédito da instituição na avaliação a valor

justo de itens do passivo

Ativos atuariais relacionados a fundos de pensão de benefício definido - -

Ações ou outros instrumentos de emissão própria autorizados a compor o Capital Principal, adquiridos

diretamente, indiretamente ou de forma sintética4.283 - (i)

Investimentos cruzados em instrumentos elegíveis ao Capital Principal

Mortgage servicing rights

Créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam de geração de lucros ou receitas

tributáveis futuras para sua realização, acima do limite de 10% do Capital Principal, desconsiderando

deduções específ icas

4.168 - (a)

do qual: oriundo de direitos por serviços de hipoteca

Investimento em dependência, instituição f inanceira controlada no exterior ou entidade não f inanceira que

componha o conglomerado, em relação às quais o Banco Central do Brasil não tenha acesso a informações,

dados e documentos

994 1.243 (l)

Montante dos ativos intangíveis constituídos antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013 4.399 5.498 (c)

Ajustes regulatórios aplicados ao Capital Principal em função de insuficiência do Capital Complementar e de

Nível II para cobrir deduções- -

Total de deduções regulatórias ao Capital Principal 224.296 -

Capital Principal 244.731 -

Capital Complementar: instrumentos

Capital Complementar antes das deduções regulatórias - -

Capital Complementar: deduções regulatórias

Total de deduções regulatórias ao Capital Complementar - -

Capital Complementar - -

Nível I 244.731 -

Nível II: instrumentos

Nível II antes das deduções regulatórias - -

Nível II: deduções regulatórias - -

Total de deduções regulatórias ao Nível II - -

Nível II - -

Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II) 244.731 -

Total de ativos ponderados pelo risco 2.247.106 -

Índices de Basileia e Adicional de Capital Principal % %

Índice de Capital Principal (ICP) 10,9%

Índice de Nível I (IN1) 10,9%

Índice de Basileia (IB) 10,9%

Requerimento mínimo de Capital Principal, incluindo os adicionais de capital (% dos RWA) 4,5%

do qual: adicional paraconservação de capital 0,0%

do qual: adicional contracíclico 4,5%

do qual: adicional para instituições sistemicamente importantes em nível global (G-SIB)

Capital Principal disponível para suprir o requerimento do Adicional de Capital Principal (% dos RWA) 6,4%

Mínimos Nacionais

Índice de Capital Principal (ICP), se diferente do estabelecido em Basileia III

Índice de Nível I (IN1), se diferente do estabelecido em Basileia III 5,5%

Índice de Basileia (IB), se diferente do estabelecido em Basileia III 11%

relatório de gerenciamento de riscos - bip.b.br · e tema ainda mais relevante após a crise...

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