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CAGEPREV – FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR

RELATÓRIO DE DESEMPENHO

OUTUBRO DE 2013

FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR

RELATÓRIO DE DESEMPENHO AGOSTO DE 2013

Av. Treze de Maio, 1116 – salas 904 e 905 – Bairro de Fátima – Fortaleza – Ceara – CEP: 60.040-531 Fones: (85) 3181-6100/3181-2500 – E-mail: [email protected]

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1. Apresentação

A Fundação CAGECE de Previdência Complementar – CAGEPREV, criada através da Lei

Estadual nº 13.313, de 30 de junho de 2003 e autorizada a funcionar por prazo indeterminado

pela Portaria nº 24, de 12 de fevereiro de 2004, da Secretaria de Previdência Complementar –

SPC, órgão vinculado ao Ministério da Previdência e Assistência Social – MPAS e patrocinada

pela Companhia de Água e Esgoto do Ceará – CAGECE, apresenta aos seus participantes e

assistidos uma visão geral do desempenho alcançado no mês de outubro de 2013.

2. Gestão dos Investimentos

Cenário Nacional

A divulgação das contas fiscais foi decepcionante, com o déficit primário do governo central

atingindo BRL$ 10,5 bilhões em setembro, muito aquém das expectativas de valores neutros

para aquele mês e bastante contrastante com o desejo do BACEN de contribuição fiscal neutra

para a política monetária. No lado inflacionário, as expectativas para 2014 mantiveram-se ao

redor dos 6% a.a., e a sazonalidade de preços mais elevados já se iniciou, com a inflação de

outubro provavelmente atingindo patamares próximos a 0,70%. No lado da atividade, o último

número de produção industrial, abaixo da expectativa do mercado, confirma o descompasso do

setor industrial com o de serviços, que continua relativamente aquecido, como sinalizam as

surpresas positivas nos últimos números de vendas no varejo. O índice Bovespa subiu 3,66%

no mês, cotado a 54.256,20 pontos.




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Análise da Carteira de Investimentos

A carteira de investimentos do Plano CV encerrou o mês de outubro com uma rentabilidade de

0,90% (Meta Atuarial: 1,15%) e acumula no ano uma rentabilidade de 0,25% (Meta Atuarial:

9,46%). Os eventos que marcaram o desempenho da carteira da CAGEPREV foram:

Segmento R$ Participação (%) Rentabilidade

out/2013 (%)

Rentabilidade

Acumulada em

2013 (%)

Renda Fixa 81.204.271,25 85,33% 0,92% -0,09%

Sulamerica Aqua 40.937.117,81 50,41% 0,98% 5,12%

CEF Aqua 36.010.878,42 44,35% 0,87% -4,71%

BB IMA-B 2.083.621,38 2,57% 0,95% -8,03%

BB IRF-M 2.172.653,64 2,68% 0,71% 1,95%

Renda Variável 6.375.356,27 6,70% 0,25% -8,41%

Expertise 3.834.092,98 60,14% -0,17% 0,00%

Total Return 1.579.157,35 24,77% 3,89% -11,13%

Expertise II 962.105,94 15,09% -3,64% -3,79%

Empréstimos 7.209.982,63 7,58% 1,26% 16,32%

Imóveis 376.214,74 0,40% 0,34% 2,04%

Total 95.165.824,89 100% 0,90% 0,25%

INPC + 6% (Meta Atuarial) 1,15% 9,46%

Investimentos - Estrutura e Desempenho

Renda Fixa

Encerramos o mês de outubro com um resultado positivo em todos os fundos de renda fixa.

Segue os principais acontecimentos:

i) Juros pré-fixados: com a continuidade do passo de elevação da Selic em 50 bps na

última reunião do Copom sem uma sinalização clara de alteração do ritmo, a decisão foi de

reduzir a posição dada no vencimento jan/15, a fim de proteger o portfólio de uma abertura na

parte curta da curva. A piora na percepção da situação fiscal do governo, aliada à




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desvalorização do câmbio, pressionaram as taxas pré-fixadas, com reflexos principalmente na

parte curta da curva, que sofreu abertura de 30 bps, em média.

ii) Inflação: manutenção da carteira sobre alocada em NTN-B curta, novamente com aposta

de que as pressões inflacionárias no curto prazo favoreçam o carrego desses títulos. Os juros

reais tiveram uma dinâmica melhor que os juros nominais, com a curva abrindo em média 15

bps na parte curta da curva e 5 bps na parte longa.

Renda Variável

Encerramos o mês de outubro com um resultado positivo. Segue os principais acontecimentos:

i) Fundo Expertise: O Fundo ficou praticamente zerado no mês de outubro, abaixo dos

índices de ações que se apreciaram 3,7% e 4,8% nos casos do Ibovespa e IVBX-2,

respectivamente. No ano, o Fundo está abaixo do seu benchmark, que acumula 5,9% de alta,

mas não traz as perdas que o Ibovespa reporta acumulada de 11,0%. O mês de Outubro

antecede a divulgação dos resultados das companhias e, neste sentido, com o cenário de

volatilidade destes últimos meses, algumas ações das empresas que compõem a carteira do

Fundo Expertise não têm acompanhado o rali do mercado, com investidores à espera da

divulgação do resultado. Contudo, considerando-se o fechamento do mês, a Taxa Interna de

Retorno do Fundo desde o seu início é de 13,7% ao ano. No mesmo período, se os investidores

tivessem investido os recursos no Ibovespa, teriam perdido -6,8% ao ano, ou seja um alpha

anual de +20,5% ao ano.

ii) Fundo Expertise II: em outubro o fundo se descolou bastante da média do mercado e,

como no mês anterior, as ações da Marfrig estiveram entre aquelas com pior desempenho na

carteira, com queda de quase 25% no mês e impacto na carteira do Fundo de -2,6%. A

aquisição das ações pelo fundo se deu depois de a empresa já ter começado o processo de

diminuição da dívida com a venda da Seara. O Gestor do Fundo acredita que a empresa está

em processo de mudança e aproveita os momentos de queda como oportunidade para




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aumentar a posição e diminuir seu custo médio. Pelo lado positivo, as ações de Magazine Luiza

foram o grande destaque de alta. Magazine Luiza valorizou-se 25,8% em outubro, fruto das

expectativas positivas para o setor na esteira do programa Minha Casa Melhor (MCM) e do

cenário para o varejo de eletrônicos e móveis, cujo desempenho observado nos índices de

vendas no varejo se mostrou resiliente, contra as expectativas mais pessimistas fruto dos fracos

índices de confiança do consumidor.

iii) Fundo Total Return: O Fundo valorizou-se 3,89% em outubro, comparado à variação

positiva de 3,66% do Ibovespa e à alta de 6,16% do IBX-50. Destacaram-se no portfólio as altas

de 10,8% de IMC Holdings, de 10% de Pão de Açúcar, bem como de 13,7% na posição de

Petrobras adquirida na primeira semana do mês. Três ações tiveram quedas: BRF Foods (-

2,6%), SLC Agrícola (-4,9%), e principalmente Santos Brasil (-17,9%), dado o desapontamento

com a forte e surpreendente deterioração do resultado do terceiro trimestre.

Indicadores e Benchmarks

jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 Ano

Carteira 1,09 0,19- 0,27- 0,81 1,03- 1,81- 0,04- 0,15- 0,98 0,90 0,25

20% CDI + 80% IMA-B 0,55 0,61- 1,40- 1,38 3,50- 2,11- 1,17 1,95- 0,45 0,89 5,12-

CDI 0,59 0,48 0,54 0,60 0,58 0,59 0,71 0,69 0,70 0,80 6,46

IMA-B 0,54 0,88- 1,88- 1,58 4,52- 2,79- 1,29 2,61- 0,39 0,91 7,87-

IRF-M 0,01 0,04 0,14 1,35 0,87- 0,98- 1,34 1,86- 1,54 0,74 1,40

IBOVESPA 1,95- 3,91- 1,87- 0,78- 4,30- 11,31- 1,64 3,68 4,65 3,66 10,99-

IVBX-2 1,06 0,67- 0,96- 0,89 1,76- 5,72- 2,09 2,61 3,83 4,84 5,94

IBX-50 - - 0,76 1,04 1,25- 9,30- 1,61 2,69 5,10 6,16 6,16

INPC 0,92 0,52 0,60 0,59 0,35 0,28 0,13- 0,16 0,27 0,61 4,25

Meta Atuarial (INPC + 6%) 1,43 0,94 1,07 1,10 0,82 0,74 0,40 0,67 0,76 1,15 9,46

Indicadores de Desempenho (%)

-1,50

-1,00

-0,50

-

0,50

1,00

1,50

jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13

Carteira Meta Atuarial (INPC + 6%)




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Desempenho da Carteira desde o Inicio

% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

INPC 3,42 5,05 2,81 5,10 6,48 4,11 6,47 6,08 6,20 4,25

INPC + 6% 7,04 11,32 8,91 11,31 12,92 10,41 12,83 12,42 12,54 9,46

COTA 7,24 16,76 13,57 11,09 9,29 12,65 11,65 10,36 15,72 0,00

INVESTIMENTOS 9,55 18,54 15,08 12,48 9,73 13,98 11,92 11,79 19,27 0,25

EMPRÉSTIMOS 9,86 17,37 14,36 16,68 19,48 16,08 17,91 23,22 20,13 16,32

IPCA 7,6 5,69 3,14 4,46 5,9 4,31 5,91 6,50 5,84 4,38

CDI 9,32 19,00 15,05 11,82 12,37 9,9 9,74 11,59 8,40 6,47

VALOR DA COTA 1,07 1,25 1,42 1,58 1,73 1,94 2,17 2,40 2,77 2,77

* outubro de 2013

Fonte: IBGE, VESTING, CAIXA, BB, SULAMERICA

Indicadores - Desempenho

RReennttaabbiilliiddaaddee AAnnuuaall xx MMeettaa

AAttuuaarriiaall




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Alocação – Composição da Carteira

MODALIDADE PARTICIPAÇÃO VALOR

Ações 6,21% 5.907.349,58

CDB 3,24% 3.085.762,01

Compromissadas 0,26% 251.470,64

Debêntures 8,42% 8.014.879,93

DPGE 7,14% 6.794.662,50

Empréstimos 7,58% 7.209.982,63

Imóveis 0,40% 376.214,74

LFT 0,05% 42.850,68

LTN-OVER 14,72% 14.009.681,19

NTN-B 50,43% 47.993.984,77

NTN-F 0,63% 601.346,46

NTN-OVER 0,92% 877.639,76

Total Carteira de Investimentos da CAGEPREV 100,00% 95.165.824,89

Ações6,21%

CDB3,24%

Compromissadas0,26%

Debêntures8,42%

DPGE7,14%

Empréstimos7,58%

Imóveis0,40%

LFT0,05%

LTN-OVER14,72%

50,82%

NTN-F0,63%

NTN-OVER0,92%




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Desempenho por Estratégia

Carteira de InvestimentosParticipação

Rentabilidade

Resultado

Financeiro em

10/2013

Sulamerica Aqua 0,42% 395.987,87

CEF Aqua 0,33% 308.864,21

BB IMA-B 0,02% 19.650,69

BB IRF-M 0,02% 15.377,95

Expertise -0,01% 6.573,10-

Total Return 0,06% 59.137,28

Expertise II -0,04% 36.350,69-

Empréstimos 0,09% 86.656,38

Imóveis 0,00% 1.274,66

Total 100,90% 844.025,25

395.988

308.86419.651

15.378-6.57359.137

-36.351

86.6561.275

Sulamerica Aqua

CEF Aqua

BB IMA-B

BB IRF-M

Expertise

Total Return

Expertise II

Empréstimos

Imóveis




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Risco de Crédito e de Liquidez

S&P FITCH MOODY´S

CDB 4,01% 3.085.762,01

BRADESCO 07/08/2015 Sulamerica IPCA 100 + 7,97 4,01% 3.085.762,01 644 AAA AAA Aaa

Debenture 10,20% 7.847.940,91

DASA 29/04/2016 Sulamerica CDI 100 + 1,40 0,35% 272.317,52 910 AA- AAA -

CBEE (AMPLA) 15/06/2019 Sulamerica IPCA 100 + 6,00 0,47% 362.960,21 2052 AA- - -

CBEE (AMPLA) 15/06/2019 CAIXA IPCA 100 + 6,06 1,43% 1.097.613,45 2052 AA- - -

ENERGISA 15/07/2019 CAIXA IPCA 100 + 6,68 0,70% 535.486,91 2082 - AA- Aa3

ECORODOVIAS 15/10/2019 Sulamerica IPCA 100 + 5,00 0,98% 753.609,52 2174 AAA - -

TAESA 15/10/2020 Sulamerica IPCA 100 + 4,85 0,67% 514.117,16 2540 AAA AAA Aa1

ANDRADE 15/06/2022 Sulamerica IPCA 100 + 6,20 0,46% 351.225,71 3148 AA - -

ANDRADE 15/06/2022 CAIXA IPCA 100 + 8,69 1,29% 991.767,64 3148 AA - -

ELEKTRO 12/09/2022 Sulamerica IPCA 100 + 5,50 1,03% 792.819,36 3237 AAA - -

ELEKTRO 12/09/2022 CAIXA IPCA 100 + 6,92 1,27% 979.196,05 3237 AAA - -

ECORODOVIAS 15/10/2022 Sulamerica IPCA 100 + 5,35 0,14% 110.125,83 3270 AAA - -

ECORODOVIAS 15/04/2023 CAIXA IPCA 100 + 6,57 1,41% 1.086.701,55 3452 AAA - -

DPGE 8,83% 6.793.695,73

BMGBM 21/11/2013 Sulamerica IPCA 100 + 8,25 4,40% 3.384.151,47 20 BB+ BBB Baa3

SCHAIN 21/11/2014 Sulamerica IPCA 100 + 8,46 4,43% 3.409.544,26 385 - BBB- B2

LTN-OVER* 17,10% 13.161.475,16

Tesouro Nacional 01/04/2014 Sulamerica PRE 8,9 7,62% 5.865.266,98 151

Tesouro Nacional 01/01/2014 CAIXA DI 9,48% 7.296.208,18 61

NTN-B 59,86% 46.059.117,31

Tesouro Nacional 15/08/2014 Sulamérica IPCA 100 + 7,40 3,51% 2.701.956,96 No Vencimento

Tesouro Nacional 15/05/2015 Sulamérica IPCA 100 + 2,90 0,64% 490.149,34 Diária





Tesouro Nacional 15/08/2020 CAIXA IPCA 100 + 5,61 7,81% 6.007.662,57 No Vencimento





Tesouro Nacional 15/08/2040 Sulamérica IPCA 100 + 4,41 4,45% 3.424.255,39 Diária




Carteira dos Fundos Exclusivos (CAIXA e Sul América) % do PL Valor

80,86% 76.947.991,12

PL INVESTIMENTOS % do PL Valor

95.165.824,89 80,86% 76.947.991,12

Carteira de Renda Fixa

Emissor Vencimento Gestor Indexador % do Indexador % do PL Valor LiquidezRating

Composição da Carteira dos Fundos de Renda Fixa




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3. Gestão Previdencial

População

O plano PCV administrado pela Fundação contava, em outubro de 2013, com 2.570 pessoas

vinculadas, entre participantes ativos, autopatrocinados, pensionistas e aposentados e seus

respectivos beneficiários.

Descrição Quantidade (%)

Participantes Ativos 988 88,53

Participantes Assistidos (Pensionistas) 11 0,99

Beneficiários Assistidos (Autopatrocinados - PRSP) 113 10,13

Participantes Assistidos (Aposentados) 4 0,36

Total 1.116 100

Beneficiários 1.454

PUBLICO DO PLANO CV (outubro/2013)

988

4

113 11

Ativos Aposentados Autopatrocinados Pensionistas




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Receitas e Despesas Previdencial

As Receitas Previdenciais reduziram em 4,46% em relação ao mês de setembro de 2013,

totalizando R$ 816.580,93 (R$ 854.700,61 em setembro de 2013). A redução se deve ao

recebimento, no mês de setembro, dos valores retroativos do reajuste salarial da Patrocinadora

pago em julho/2013.

As Despesas Previdenciais aumentaram em 1,08% em relação ao mês de setembro de 2013,

totalizando R$ 48.315,30 (R$ 47.799,42 em setembro de 2013), referente ao pagamento do

seguro de vida em virtude da adesão de novos participantes.

Comparativo out/13 set/13 Variação

Receitas 816.580,93 854.700,61 -4,46%

Patrocinador 262.526,30 283.143,02 -7,28%

Participante 234.643,82 252.146,78 -6,94%

Autopatrocinado 319.410,81 319.410,81 0,00%

Despesas 48.315,30 47.799,42 1,08%

Aposentadoria Programada 4.245,28 4.245,28 0,00%

Invalidez - - 0,00%

Pensão 8.595,65 9.097,57 -5,52%

Outros Beneficios de Prestação Continuada 113,87 113,87 0,00%

Beneficios de Prestação Única - - 0,00%

Institutos - - 0,00%

Outras Deduções 35.360,50 34.342,70 2,96%

Resultado 768.265,63 806.901,19 -4,79%

Receitas e Despesas Previdenciais




11

4. Gestão Atuarial

As Provisões Matemáticas do Plano CV são constituídas pelos:

a) benefícios concedidos – corresponde ao valor atual dos compromissos futuros a serem

pagos pela Fundação em relação aos atuais aposentados e pensionistas e;

b) benefícios a conceder – corresponde ao valor presente dos benefícios futuros (ainda não

concedidos), não compreendendo as contribuições futuras dos Participantes e da Patrocinadora

para os Participantes Ativos que não adquiriram os direitos de aposentadoria e pensão.

Em R$

Exercício out/13 set/13

Beneficios Concedidos 1.824.606,78 1.820.288,91

Beneficios a Conceder 94.462.511,50 92.930.404,58

Total 96.287.118,28 94.750.693,49

Tábua de M ortalidade AT-83 AT-83

Taxa Real de Juros 6% a.a. 6% a.a.

Projeção de Crescimento Real do Salário 1% a.a. 1% a.a.

Provisões Matemáticas (Exigível Atuarial)

Premissas Atuariais

Biométricas

Econômicas




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5. Patrimônio Social

Juntamente com seus investimentos, a CAGEPREV fechou o mês de outubro de 2013 com

um Patrimônio de R$ 97.419.953,38 representando um crescimento de 8,421% em relação a

dezembro de 2012. A evolução do Patrimônio da CAGEPREV está representada no gráfico e

quadro demonstrativo do crescimento.

14,21 18,21

22,42 26,44

35,44

45,98

58,80

71,56

89,85

97,42

0

20

40

60

80

100

120

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 out-2013

Evolução Patrimonial da CAGEPREV (R$ mil)




13

6. Gestão Administrativa

Investimentos

No mês de outubro de 2013, o rendimento da carteira de investimentos do Plano de Gestão

Administrativa – PGA da CAGEPREV em renda fixa (Bradesco FI RENDA FIXA IMA GERAL)

foi positivo em 0,78%.

Segmento R$Participação

(%)

Rentabilidade

Outubro/2013

(%)

Rentabilidade

Acumulada em

2013 (%)

Renda Fixa

Bradesco FI RENDA FIXA IMA GERAL 445.866,74 100,00% 0,78% -1,33%

Total 445.866,74 100% 0,78% -1,33%

Investimentos - Estrutura e Desempenho

Despesas Administrativas

Outubro/2013 (Realizado) x Setembro/2013 (Realizado)

As despesas administrativas finalizaram o mês de outubro de 2013 totalizando R$ 92.464,19.

Composição out/13 set/13 Var. Abs. Var. %

Pessoal e Encargos 60.731,92 70.085,01 (9.353,09) -13,35%

Despesas Gerais 7.919,70 5.168,73 2.750,97 53,22%

Serviços de Terceiros 18.581,09 26.731,09 (8.150,00) -30,49%

Depreciações e Amortizações 456,19 488,52 (32,33) -6,62%

Tributos e Taxas 4.775,29 5.078,77 (303,48) -5,98%

Total 92.464,19 107.552,12 (15.087,93) -14,03%

Despesas Administrativas




14

Pessoal e Encargos: corresponde aos gastos com remuneração da Diretoria, salários e

provisões do Pessoal Próprio da Fundação, gastos com encargos e benefícios;

participação em treinamentos, congressos; viagens e estadias. A redução das despesas

no mês de outubro foi em decorrência de ajuste na provisão de férias.

Serviços de Terceiros: corresponde aos gastos com consultoria atuarial, contábil e de

auditoria; serviços de jornalismo; aluguéis dos sistemas para a gestão das atividades

administrativas da CAGEPREV. O aumento no mês de setembro foi decorrente da

contratação de consultoria de investimentos para o atendimento das demandas da

equipe de fiscalização da PREVIC.

Despesas Gerais: corresponde aos gastos com suprimentos, telefone, energia,

manutenção das salas, comunicação com o participante, entidades e associações e

demais gastos. O aumento dos gastos no mês de outubro foi decorrente dos gastos com

impressão do Jornal trimestral.

7. Gestão Orçamentária

Grupos Previsto Realizado Var. Abs. Var. %

Gestão Previdencial 7.261.853,05 7.637.229,93 375.376,88 5,17%

Gestão dos Investimentos 9.213.124,03 194.574,25 (9.018.549,78) -97,89%

Gestão Administrativa 905.901,88 870.708,68 (35.193,20) -3,88%

Acompanhamento Orçamentário - Acumulado de 2013




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Gestão Administrativa

Composição Realizado Orçado Var. Abs. Var. %

Pessoal e Encargos 547.283,09 544.685,10 2.597,99 0,48%-

Despesas Gerais 66.831,45 49.775,72 17.055,73 34,27%

Serviços de Terceiros 207.158,98 252.650,14 (45.491,16) -18,01%

Depreciações e Amortizações 4.815,39 4.389,27 426,12 9,71%

Tributos e Taxas 44.619,77 54.401,65 (9.781,88) -17,98%

Total 870.708,68 905.901,88 (35.193,20) -3,88%

Despesas Administrativas (Acumulado)

As despesas acumuladas realizadas finalizaram no mês de outubro de 2013 totalizando R$

870.708,68 e as despesas acumuladas orçadas para o mesmo período totalizaram R$

905.901,88.

Despesas Gerais: corresponde aos gastos com suprimentos, telefone, energia,

manutenção das salas, comunicação com o participante, entidades e associações e

demais gastos. O valor realizado está acima do valor orçado em virtude: i) gastos com

material de expediente; ii) gastos com correios para envio de correspondências aos

participantes; iii) gastos com confecção de pastas oferecidas aos novos participantes e

iv) reajuste do aluguel das salas.

Serviços de Terceiros: corresponde aos gastos com consultoria atuarial, contábil

e de auditoria; serviços de jornalismo; aluguéis dos sistemas para a gestão das

atividades administrativas da CAGEPREV. O valor realizado está abaixo do orçamento

em virtude: i) contratação de nova consultoria atuarial por um valor mensal abaixo do

contratado anteriormente; ii) renovação do contrato do sistema atuarial com valor mensal

abaixo do contratado anteriormente; iii) atraso por parte da empresa contrata na

disponibilização do Simulador de Empréstimo, previsto para fevereiro e entregue em

maio e iv) adiamento da contratação do Sistema de Investimentos por parte da

CAGEPREV em virtude das demandas da PREVIC.




16

Gestão Previdencial

Premissas consideradas para projeção das receitas e despesas previdenciárias:

i) Reajuste das contribuições em 6,73% (INPC=5,73% + 1%) no mês de maio de 2013 para

todas as categorias de contribuição;

ii) Entrada de 20 (vinte) pessoas na condição de autopatrocinados (PRSP);

iii) Alteração de contribuição para os participantes que ainda estão contribuindo abaixo do

ideal.

Gestão de Investimentos

Projeção – Premissas consideradas para projeção dos investimentos:

i) Foi considerado uma rentabilidade média mensal de 0,96% a partir de uma projeção do

INPC para 12,10% (6% do INPC + 5,75% meta atuarial);

ii) Foi considerado que todas as contribuições futuras seriam aplicadas no Fundo CAIXA

Aqua.

8. Indicadores de Gestão do PGA

Composição out/13 set/13 Var. Abs. Variação %

(a) Patrimônio Social (R$) 97.419.953,38 95.883.169,80 1.536.783,58 1,60%

(b) Despesas Administrativas (R$) 870.708,68 778.244,49 92.464,19 11,88%

© Número de Participantes 1.116 1.072 44 4,10%

(b/a) Despesas sobre o Patrimônio (%) 0,89% 0,81% 0,00 10,12%

(b/c) Despesa per Capita (R$1,00) 780,20 725,97 54,23 7,47%

Indicadores de Desempenho do PGA




17

9. Balancete Consolidado

DISPONIVEL 53.973 EXIGIVEL OPERACIONAL 422.640

Caixa 120 Gestão Previdencial 184.689

Banco c/Movimento 53.853 Gestão Administrativa 228.035

Investimentos 9.917

REALIZÁVEL 97.342.050

Gestão Previdencial 1.408.984 EXIGIVEL CONTINGENCIAL 188.398

Gestão Administrativa 321.374 Gestão Administrativa 188.398

Investimentos Total 95.611.692

Investimentos do Plano 95.165.825 PATRIMÔNIO SOCIAL 96.808.915

Renda Fixa 81.204.271 Patrimônio de Cobertura do Plano 96.287.118

Renda Variavel 6.375.356 Provisões Matemáticas 96.287.118

Imóveis 376.215 Benefícios Concedidos 1.824.607

Empréstimos 7.209.983 Benefícios a Conceder 94.462.512

Investimentos do PGA 445.867 Fundos 521.797

Renda Fixa 445.867 Fundos 521.797

Fundos Previdenciais 145.640

PERMANENTE 23.931 Fundos Administrativos 376.157

TOTAL DO ATIVO 97.419.953 TOTAL DO PASSIVO 97.419.953

CAGEPREV - FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR

CNPJ - 06.025.140/0001-09

Balancete Consolidado de 31 de outubro de 2013

ATIVO PASSIVO

A DIRETORIA

relatÓrio de desempenhofundaÇÃo cagece de previdÊncia complementar relatÓrio de desempenho...

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