relazione e bilancio · 2015-11-05 · relazione sulla gestione 6 vi presentiamo, ai sensi d.lgs....
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Relazione e
Bilancio Consolidato
al 31 dicembre 2014
SOMMARIO
Relazione sulla gestione ....................................................................................... 5
Situazione reddituale....................................................................................................................... 11
Situazione della struttura patrimoniale ............................................................................................. 14
Bilancio Consolidato del Gruppo SIA .................................................................. 17
Nota integrativa .................................................................................................. 25
Analisi delle voci di Stato Patrimoniale .............................................................. 35
Analisi delle voci di Conto Economico ................................................................. 47
Informazioni supplementari ............................................................................... 55
Prospetto delle movimentazioni delle immobilizzazioni immateriali ..................................................... 56
Prospetto delle movimentazioni delle immobilizzazioni materiali ......................................................... 58
Rendiconto Finanziario (Sezione I) ................................................................................................... 60
Rendiconto Finanziario (Sezione II) .................................................................................................. 61
Raccordo tra Patrimonio Netto e risultato d’esercizio della capogruppo e Patrimonio Netto e risultato
d’esercizio consolidati ...................................................................................................................... 62
Prospetto movimenti del Patrimonio Netto ........................................................................................ 63
Relazione del Collegio Sindacale ........................................................................ 65
Relazione della Società di Revisione .................................................................. 69
Relazione sulla gestione
Relazione sulla gestione
6
Vi presentiamo, ai sensi D.Lgs. 127/91, il bilancio consolidato al 31 dicembre 2014, costituito dallo Stato
Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla Nota Integrativa e corredato dal Rendiconto Finanziario del
Gruppo.
Lo scenario a fronte del quale il Gruppo si è trovato ad operare nel corso dell’esercizio, è ampiamente
illustrato nell’ambito della Relazione sulla Gestione che accompagna il bilancio della capogruppo alla quale
pertanto si rinvia.
COMPOSIZIONE DEL GRUPPO E AREA DI CONSOLIDAMENTO
L'area di consolidamento comprende, oltre alla capogruppo, SIA S.p.A., le seguenti società, consolidate con il
metodo integrale:
RA Computer S.p.A.
La società, con sede a Milano e posseduta da SIA al 100%, ha un capitale sociale pari a 3.000.000 di euro
ed un patrimonio netto di 7.204.686 euro comprensivo del risultato di esercizio.
L’esercizio 2014 si è chiuso con un valore della produzione pari a circa 34,3 milioni di euro, un margine
operativo positivo di 3,4 milioni di euro e un utile netto di 2,1 milioni di euro.
RA Computer è una società specializzata nella produzione di package applicativi e nell’erogazione di servizi al
mercato bancario, alle corporate e alla Pubblica Amministrazione, focalizzando in particolare i propri sviluppi
per gestire le opportunità derivanti dall’evoluzione del rapporto Banca-Impresa e Banca-Pubblica
Amministrazione.
In data 19 dicembre 2014 è stato completato il processo di fusione per incorporazione di RA Computer in
SIA S.p.A. con efficacia fiscale e contabile a partire dal 1° gennaio 2015, a seguito della delibera dei Consigli
di Amministrazione del 11 dicembre 2014.
TSP S.r.l.
La società, con sede a Milano e posseduta da SIA al 100%, ha un capitale sociale di 5.647.000 euro ed un
patrimonio netto di 16.017.797 euro, comprensivo del risultato dell’esercizio.
TSP progetta, realizza e gestisce soluzioni innovative per fornire servizi di incasso e pagamento on-line alle
imprese e alla Pubblica Amministrazione. TSP è oggi la società di riferimento a livello nazionale per il
pagamento in multicanalità di utenze, tributi e bollettini, oltre che per il processing finalizzato alla
commercializzazione di prodotti prepagati, dalle ricariche telefoniche ai buoni carburante, dalle gift card alle
carte bancarie. Nel corso del 2014 è proseguita con successo l’attività di rivendita di ricariche telefoniche per
un primario operatore avviata nel 2013.
Relazione sulla gestione
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L’andamento positivo della società è legato alla crescita dell’operatività dei servizi Gateway Multicanale e
allo sviluppo dell’offerta correlata alla gestione di POS e chioschi di nuova generazione. Nel corso del 2014
l’evoluzione positiva dei ricavi deriva principalmente dall’incremento dei volumi relativi al pagamento dei
bollettini e dal consolidamento delle iniziative progettuali con i principali operatori in ambito telco e
ristorazione per la gestione del proprio parco terminali.
In data 1° dicembre 2014 è stato stipulato l’atto di scissione del ramo d’azienda Gateway in SIA S.p.A., con
efficacia fiscale e contabile a partire dal 1° gennaio 2015, a seguito della delibera dell’assemblea
straordinaria del 24 settembre 2014. Il patrimonio netto del ramo d’azienda oggetto di scissione ammonta a
7.335.182 euro.
Il bilancio 2014 chiude con un valore della produzione di 49,5 milioni di euro, il margine operativo di 11,3
milioni di euro e l’utile netto di 7,7 milioni di euro.
TSP detiene il 100% delle quote di PI4PAY S.r.l., società che rientra tra gli asset del ramo d’azienda
Gateway, oggetto di scissione a favore della controllante SIA S.p.A.. Pertanto a partire dal 1° gennaio 2015
PI4PAY sarà controllata direttamente al 100% da Sia S.p.A..
PI4PAY S.r.l.
La società, controllata al 100% da TSP S.r.l., ha per oggetto sociale esclusivo lo svolgimento, nei
confronti del pubblico, di attività finanziarie e, precisamente, di attività di prestazione di servizi di
pagamento a supporto del business di TSP. La società, costituita nel 2009 con sede in Milano e
divenuta operativa nel 2010, nel corso del 2011 è stata autorizzata da Banca d’Italia all’iscrizione
all’Albo degli Istituti di Pagamento. Il patrimonio netto al 31 dicembre 2014, che comprende una
riserva sovrapprezzo azioni di 600 mila euro, è pari a 3.760.513 euro, comprensivo del risultato di
esercizio. Nel corso dell'esercizio 2014 la società ha infatti rilevato un valore della produzione pari a
3,0 milioni di euro, un margine operativo positivo per 0,6 milioni di euro e un utile netto pari a 0,4
milioni di euro (dati relativi al bilancio predisposti secondo i principi contabili IAS/IFRS). La società
rientra a far parte nel progetto di scissione del ramo d’azienda Gateway in SIA S.p.A. e pertanto a
partire dal 1° gennaio 2015 sarà controllata direttamente al 100% da Sia S.p.A..
SIA Central Europe
La società, posseduta da SIA al 100% ed acquisita nel corso del 2007, ha sede a Budapest (Ungheria), un
capitale sociale di 177.000.000 di fiorini ungheresi (pari a euro 560.943 al 31 dicembre 2014) e un
patrimonio netto comprensivo del risultato di esercizio pari a 4.869.000 euro. La società, leader in Ungheria
nei sistemi di pagamento e nel processing, eroga prevalentemente ad istituzioni finanziarie, corporate, issuer
ed acquirer di carte di pagamento, servizi di gestione terminali ATM e POS, di switching di transazioni, di
monitoraggio sulle frodi e altri servizi sui sistemi di pagamento.
Relazione sulla gestione
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Obiettivo di SIA Central Europe, coerentemente con il Piano Strategico triennale di SIA, è consolidare e
ampliare la presenza del Gruppo in Ungheria e nell’area di riferimento (Austria, Polonia, Romania,
Slovacchia, Repubblica Ceca, Slovenia, Croazia), attraverso la proposta di soluzioni tecnologiche innovative e
competitive nel settore dei pagamenti per istituzioni finanziarie e corporate, nel rispetto dei requisiti di
“compliance” alle normative europee (SEPA, PSD etc.).
Dal 2012 SIA Central Europe opera come Hub commerciale per tutti i servizi offerti dal Gruppo SIA in
Ungheria e nei paesi dell’Europa centrale.
Il bilancio mostra un valore della produzione pari a 8,3 milioni di euro e un margine operativo pari a 1,7
milioni di euro. L’esercizio chiude con un utile netto di 1,5 milioni di euro.
PERAGO FSE Ltd
La società ha sede a Pretoria (Repubblica Sudafricana) e, basandosi sull’esperienza maturata in seguito alla
trasformazione dei sistemi di pagamento nella Repubblica Sudafricana, ha sviluppato un proprio prodotto
RTGS, considerato dal mercato un sistema sofisticato, modulare e scalabile, basato sulle tecnologie più
avanzate del settore.
L’esercizio 2014 mostra un valore della produzione pari a 5,5 milioni di euro e un margine operativo pari a
0,5 milioni di euro. L’esercizio chiude con un utile nett0 di 0,5 milioni di euro a seguito dell’utilizzo di perdite
fiscali pregresse. Il capitale sociale è pari a 30.000 RAND (pari a 2.318 euro), mentre il patrimonio netto alla
chiusura dell’esercizio risulta negativo per 78.000 euro. In conseguenza di ciò SIA ha provveduto a
subordinare il finanziamento a favore degli altri creditori sino a quando l’ammontare complessivo dei debiti
risulterà inferiore all’attivo di bilancio.
EMMECOM S.r.l.
Società detenuta al 51%. L’acquisto è stato finalizzato nel mese di giugno 2013 con un opzione che può
essere esercitata da SIA, ovvero dai soci di minoranza, entro l’approvazione del bilancio 2015 per
l’acquisizione del restante 49%. La società, con sede a Torino, è specializzata in reti di telecomunicazioni
fisse, mobili e satellitari. Fondata nel 2000, la società integra i servizi di qualità dei principali operatori
telefonici, sviluppando soluzioni per target selezionati di clienti con caratteristiche di ottimizzazione nel
tempo della spesa, certezza del risparmio (benchmark, rendiconto, consulenza tariffaria), completezza del
servizio (telefonia, accesso ad internet, servizi a valore aggiunto, telefonia mobile).
L’esercizio 2014 mostra un valore della produzione pari a 10,5 milioni di euro e un margine operativo pari a
0,4 milioni di euro. L’esercizio chiude con un risultato netto pari a 0,2 milioni di euro. Il patrimonio netto alla
chiusura dell’esercizio risulta pari a 995.884 euro.
Le partecipazioni nelle società collegate e nelle altre società, valutate con il metodo del patrimonio netto,
sono le seguenti:
Relazione sulla gestione
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ATS S.p.A.
SIA ha acquisito nel dicembre 2000 una partecipazione del 30% in ATS S.p.A., che ha un capitale sociale di
120 mila euro. La società si occupa di sviluppo software, prevalentemente in area banca e finanza, ed è da
molti anni partner qualificato di SIA.
L’esercizio 2014 presenta un valore della produzione pari a circa 11,1 milioni di euro ed un risultato
d’esercizio sostanzialmente in pareggio. Alla chiusura dell’esercizio 2014 la società presenta un patrimonio
netto pari a circa 2,5 milioni di euro.
Trustlink
Trustlink, partecipata da SIA con una quota del 27,4%, è un provider di servizi per i membri aderenti alla
rete SWIFT nell’area sub-sahariana e svolge attività di sviluppo e manutenzione di applicazioni software per
il settore finanziario e le telecomunicazioni. La quota di partecipazione di SIA è lievemente diminuita rispetto
all’anno precedente (da 29,4% a 27,4%) a causa dell’aumento di capitale deliberato, al quale SIA ha deciso
di non partecipare.
Relazione sulla gestione
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RISULTATI ECONOMICI
La struttura dei costi e dei ricavi riflette in gran parte quella della capogruppo. Per quanto riguarda la loro
analisi di dettaglio, si rimanda a quanto descritto nella Relazione sulla Gestione della capogruppo.
UTILE D’ESERCIZIO E PATRIMONIO NETTO
L’utile d'esercizio del gruppo risulta pari a 60,7 milioni di euro. Il totale ricavi delle prestazioni e delle vendite
prodotti ammonta a 426,3 milioni di euro, il valore della produzione è pari a 436,4 milioni di euro mentre il
margine operativo risulta pari a 95,2 milioni di euro. Il prospetto di raccordo tra il patrimonio netto ed il
risultato d'esercizio della capogruppo e il patrimonio netto ed il risultato d'esercizio del gruppo è allegato alla
Nota Integrativa del bilancio consolidato nelle “Informazioni supplementari”.
Relazione sulla gestione
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DATI ECONOMICI E PATRIMONIALI
Situazione reddituale
(importi in Euro/000)
Dall’analisi delle voci, confrontando l’esercizio 2014 con l’esercizio precedente, si riscontra un aumento del
valore della produzione, principalmente dovuto a maggiori ricavi per servizi riferibili alla capogruppo ed al
maggior volume delle attività di rivendita ricariche in TSP. La maggior parte delle divisioni aziendali di SIA,
infatti, rilevano risultati migliorativi rispetto al 2013, con un andamento particolarmente positivo nell’area dei
servizi legati alla piattaforma “EBA”. Si segnala un aumento dei costi della produzione dovuti principalmente
ai maggiori acquisti di ricariche in capo a TSP. La gestione finanziaria presenta un peggioramento pari a 1,6
milioni di euro a seguito della riduzione dei proventi finanziari a fronte della minore liquidità investita
conseguente alla distribuzione dei dividendi avvenuta nel 2014 e alla riduzione dei tassi di remunerazione. Si
Risultati Reddituali 2014 2013 Variazioni %
Ricavi delle vendite e delle prestazioni 426.295 380.339 45.956 12%
Altri elementi del valore della produzione 10.099 15.306 -5.207 -34%
A Valore della produzione 436.394 395.645 40.749 10%
B Costi della produzione 341.227 320.653 20.574 6%
A-B Valore aggiunto 95.167 74.992 20.175 27%
C Proventi e oneri finanziari 1.629 3.650 -2.021 -55%
D Rettifiche di valore di attività finanziarie 0 -392 392 -100%
C+D Gestione finanziaria 1.629 3.258 -1.629 -50%
E Proventi e oneri straordinari -2.638 -404 -2.234 553%
A-B+C+D+E Risultato prima delle imposte 94.158 77.846 16.312 21%
Imposte sul reddito dell’esercizio 33.317 29.308 4.009 14%
Risultato inclusa la quota di terzi 60.841 48.538 12.303 25%
Risultato spettante ai terzi 77 -281 358 -127%
Utile dell’esercizio 60.764 48.819 11.945 24%
Relazione sulla gestione
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segnala che nel 2014 non vi sono stati impatti dovuti alle svalutazioni delle partecipazioni, mentre nel 2013
tale impatto era stato pari a 0,4 milioni di euro. Il risultato prima delle imposte risulta pari a 94,2 milioni di
euro contro i 77,8 dell’esercizio precedente.
I principali elementi che caratterizzano l’esercizio possono essere così riassunti:
> Il valore della produzione, che tiene conto anche degli incrementi delle immobilizzazioni per lavori
interni, delle variazioni dei progetti in corso di sviluppo, delle variazioni dei progetti in corso su
ordinazione e degli altri ricavi e proventi, è stato di 436,4 milioni, contro i 395,6 milioni del precedente
esercizio. I ricavi delle vendite e delle prestazioni si attestano a 426,3 milioni contro i 380,3 milioni del
2013, e sono così dettagliati:
a. Financial Institutions: si segnalano minori ricavi complessivi principalmente per servizi di
Acquiring dovuti all’uscita graduale di un importante cliente di SIA S.p.A., nonché minori
attività progettuali una-tantum, totalmente compensati da maggiori ricavi per servizi da parte
della controllata SIA Central Europe;
b. Central Payment Institutions: si evidenziano maggiori ricavi per SIA S.p.A. derivanti dai
maggiori volumi di traffico dalla piattaforma EBA STEP2;
c. Capital Market: si segnalano maggiori ricavi per SIA S.p.A. principalmente per attività
progettuale una-tantum nell’area Trading e Post-Trading;
d. Corporate: si riscontra un incremento complessivo dei ricavi per SIA S.p.A. derivante da
maggiori attività progettuali una-tantum nonché l’effetto positivo su servizi gestiti per il
passaggio alla SEPA; si segnala inoltre un incremento dei ricavi della controllata TSP per
l’attività di rivendita di ricariche telefoniche e della controllata RA Computer per maggiori
attività di sviluppo in ambito SEPA e Compliance;
e. Public Sector: si segnalano maggiori ricavi per i servizi Gateway di TSP e maggiori ricavi per i
servizi di pagamento bollettini di PI4PAY;
f. Network Services: si segnalano maggiori ricavi a fronte del consolidamento di Emmecom per
l’intero esercizio.
> I costi della produzione sono aumentati rispetto all’esercizio precedente, passando da 320,7 milioni a
341,2 milioni. Tale variazione, è principalmente dovuta a:
Relazione sulla gestione
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a. maggiori costi per consulenze applicative per gli adeguamenti delle infrastrutture per la gestione
delle carte di credito e debito;
b. maggiori costi per acquisto di prodotti destinati alla vendita a seguito dell’entrata a regime, in
capo a TSP, dell’iniziativa per la gestione e la rivendita delle ricariche telefoniche per un
primario operatore telefonico;
c. minori costi per godimento beni di terzi a seguito dell’ottimizzazione delle infrastrutture
tecnologiche;
d. minori ammortamenti di immobilizzazioni immateriali;
e. maggiori costi per IVA indetraibile pro-rata a seguito dell’aumento degli acquisti di beni e
servizi;
> Il valore aggiunto, dato dalla differenza tra il valore ed i costi della produzione, è stato pari a 95,2 milioni
contro i 75,0 milioni dell’esercizio precedente;
> La gestione finanziaria ha presentato un risultato positivo per 1,6 milioni rispetto al risultato di 3,3
milioni dell’esercizio precedente; lo scostamento rispetto all’esercizio precedente è dovuto alla riduzione
generale dei tassi di rendimento ed al minore volume di liquidità investita.
> Gli oneri e proventi straordinari riscontrano un saldo negativo per 2,6 milioni di euro esclusivamente
dovuto ai costi per la procedura di riorganizzazione del personale della capogruppo.
Relazione sulla gestione
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Situazione della struttura patrimoniale
(importi in Euro/000)
Struttura Patrimoniale 31/12/2014 31/12/2013 Variazioni
Immobilizzazioni immateriali 37.463 48.560 -11.097
Immobilizzazioni materiali 16.425 15.118 1.307
Immobilizzazioni finanziarie 898 5.713 -4.815
A Totale immobilizzazioni 54.786 69.391 -14.605
Rimanenze 4.027 2.935 1.092
Crediti 130.624 134.758 -4.134
Attività finanziarie che non costituiscono
immobilizzazioni143 - 143
Disponibilità liquide 94.055 131.778 -37.723
B Totale attivo circolante 228.849 269.471 -40.622
C Ratei e risconti 14.416 13.822 594
A+B+C Totale dell’attivo 298.051 352.684 -54.633
Capitale 22.091 22.091 -
Riserve 93.107 144.887 -51.780
Utile dell’esercizio 60.764 48.819 11.945
Capitale spettanza di terzi 411 773 -362
Utile dell’esercizio spettanza di terzi 77 -281 358
A Totale patrimonio netto 176.450 216.289 -39.839
B Fondi per rischi ed oneri 1.440 5.876 -4.436
C Trattamento di fine rapporto 19.554 19.862 -308
D Debiti 98.563 108.634 -10.071
E Ratei e risconti 2.044 2.023 21
A+B+C+D+E Totale del passivo 298.051 352.684 -54.633
Relazione sulla gestione
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Dall’analisi della situazione patrimoniale si riscontrano le seguenti principali variazioni rispetto al bilancio
dell’esercizio precedente:
> Immobilizzazioni:
◦ minori valori relativi ad immobilizzazioni immateriali, dovuti principalmente alla riduzione degli
sviluppi interni di software di SIA S.p.A. ed al normale processo di ammortamento;
◦ aumento del valore delle immobilizzazioni materiali, sostanzialmente a seguito degli investimenti
della capogruppo per l’adeguamento degli impianti del data center principale, solo parzialmente
compensati dal normale processo di ammortamento;
◦ minori immobilizzazioni finanziarie a seguito della cessione della partecipazione detenuta da SIA
S.p.A. in Xchanging Italy a fronte dell’esercizio dell’opzione put nel mese di gennaio 2014.
> Attivo circolante:
◦ la diminuzione dei crediti è principalmente riferita all’azione di recupero sui crediti commerciali;
◦ la diminuzione delle disponibilità liquide è principalmente dovuta al pagamento dei dividendi, solo
parzialmente compensati dalla positiva gestione operativa del gruppo.
> Fondi per rischi ed oneri:
◦ la variazione in diminuzione è dovuta principalmente agli utilizzi della capogruppo e in particolare ai
pagamenti dei canoni di affitto per la sede di viale Certosa per i quali era stato accantonato
nell’esercizio 2012 l’importo sino alla naturale scadenza contrattuale, nonché agli utilizzi del fondo
ristrutturazione del personale.
> Debiti:
◦ la variazione in diminuzione è dovuta principalmente ai debiti verso personale dipendente a seguito
del pagamento del piano di Long Term Incentive di competenza del periodo 2011-2013.
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE.
I fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio e l'evoluzione prevedibile della gestione sono
ampiamente commentati nella relazione sulla gestione della capogruppo, alla quale si rimanda.
Relazione sulla gestione
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Proposta di destinazione dell’utile
Bilancio Consolidato del Gruppo SIA
Stato Patrimoniale
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STATO PATRIMONIALE
(importi in Euro/000)
Attivo Variazioni
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
Parte richiamata - - -
Totale crediti verso soci A) - - -
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali:
1) Costi di impianto e di ampliamento - - -
3) Diritti brevetto ind. e di utiliz. oper. dell'ingegno 16.730 19.278 -2.548
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 1 3 -2
5) Avviamento 4.019 4.185 -166
5 bis) Differenza da consolidamento 13.451 18.656 -5.205
6) Immobilizzazioni in corso e acconti 2.245 5.123 -2.878
7) Altre 1.017 1.315 -298
Totale immobilizzazioni immateriali 37.463 48.560 -11.097
II - Immobilizzazioni materiali:
1) Terreni e fabbricati 1.010 1.053
2) Impianti e macchinari 10.856 9.792 1.064
3) Attrezzature industriali e commerciali 1.162 687 475
4) Altri beni 2.690 3.198 -508
5) Immobilizzazioni in corso e acconti 707 388 319
Totale immobilizzazioni materiali 16.425 15.118 1.307
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) Partecipazioni in: 774 5.574 -4.800
b) imprese collegate 758 758
d) altre imprese 16 4.816
2) Crediti 124 139 -15
d) verso altri 124 139
Totale immobilizzazioni finanziarie 898 5.713 -4.815
Totale immobilizzazioni B) 54.786 69.391 -14.605
31/12/2014 31/12/2013
Stato Patrimoniale
19
Attivo Variazioni
C) Attivo circolante
I) Rimanenze:
1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 251 565 -314
3) Lavori in corso su ordinazione 3.776 2.370 1.406
4) Prodotti finiti e merci -
5) Acconti -
Totale 4.027 2.935 1.092
II) Crediti
1) Verso clienti 116.532 118.721 -2.189
3) Verso imprese collegate - - -
4bis) Crediti tributari 1.230 656 574
4ter) Imposte anticipate 6.981 10.668 -3.687
5) Verso altri 5.881 4.713 1.168
Totale 130.624 134.758 -4.134
III) Attività finanziarie non immobilizzate
6) Altri titoli 143 - 143
Totale 143 - 143
IV) Disponibilita' liquide
1) Depositi bancari e postali 94.041 131.768 -37.727
3) Denaro e valori in cassa 14 10 4
Totale 94.055 131.778 -37.723
Totale attivo circolante C) 228.849 269.471 -40.622
D) Ratei e risconti
- Altri ratei e risconti 14.416 13.822 594
Totale ratei e risconti D) 14.416 13.822 594
Totale dell'attivo (A+B+C+D) 298.051 352.684 -54.633
31/12/2014 31/12/2013
Stato Patrimoniale
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Passivo Variazioni
A) Patrimonio netto
Di spettanza del gruppo:
I Capitale 22.091 22.091 -
IV Riserva legale 4.418 4.418 -
VII Altre riserve: 80.270 80.270 -
- avanzo di scissione 1.426 1.426
- avanzo di fusione 78.844 78.844
VIII Utili indivisi ed altre riserve 8.419 60.199 -51.780
IX Utile / Perdita dell'esercizio 60.764 48.819 11.945
Totale patrimonio netto di spettanza del gruppo 175.962 215.797 -39.835
Di spettanza di terzi:
X Capitale e riserve 411 773 -362
XII Utile / Perdita dell'esercizio 77 -281 358
Totale patrimonio netto di spettanza di terzi 488 492 -4
Totale patrimonio netto A) 176.450 216.289 -39.839
B) Fondi per Rischi ed Oneri
2) Per imposte 125 125 -
3) Altri 1.315 5.751 -4.436
Totale Fondi per Rischi ed Oneri B) 1.440 5.876 -4.436
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato C) 19.554 19.862 -308
D) Debiti
4) Debiti verso banche 1.247 2.769 -1.522
6) Acconti 5.614 5.438 176
7) Debiti verso fornitori 37.524 36.614 910
10) Debiti verso società collegate / partecipate 1.437 1.721 -284
12) Debiti tributari 9.714 10.964 -1.250
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 17.987 19.508 -1.521
14) Altri debiti diversi 25.040 31.620 -6.580
Totale debiti D) 98.563 108.634 -10.071
E) Ratei e risconti
- Altri ratei e risconti 2.044 2.023 21
Totale ratei e risconti E) 2.044 2.023 21
Totale del passivo (A+B+C+D+E) 298.051 352.684 -54.633
Conti d'ordine Variazioni
Conti d'ordine
1. Garanzie personali prestate 14.253 20.159 -5.906
A) Fidejussioni
a favore di altri 14.253 20.159
3. Impegni di acquisto 20.509 19.840 669
4. Beni di terzi presso l'impresa 66.669 24.552 42.117
Totale conti d'ordine 101.431 64.551 36.880
31/12/2014 31/12/2013
31/12/2014 31/12/2013
Stato Patrimoniale
21
Conto Economico
22
CONTO ECONOMICO
(importi in Euro/000)
Conto economico Variazioni
A) Valore della produzione
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 426.295 380.339 45.956
3) Var. lavori in corso 1.214 2.406 -1.192
4) Incrementi di imm.ni per lav. inter. 4.141 10.010 -5.869
5) Altri ricavi e proventi 4.744 2.890 1.854
Totale A) 436.394 395.645 40.749
B) Costi della produzione
6) Per mat. prime, suss., di consumo e merci 36.976 18.303 18.673
7) Per servizi 99.112 96.227 2.885
8) Per godimento di beni di terzi 37.774 39.051 -1.277
9) Per il personale 125.211 122.558 2.653
a) salari e stipendi 88.362 86.271
b) oneri sociali 23.038 23.041
c) trattamento di fine rapporto 4.938 4.713
e) altri costi 8.873 8.533
10) Ammortamenti e svalutazioni 24.288 25.857 -1.569
a) amm. immobilizzazioni immateriali 19.868 20.803
b) amm. immobilizzazioni materiali 4.420 5.054
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d) sval. crediti comp.nell'attivo circol. e disp. liq.
11) Var. rim. mat. prime, suss., di cons. e merci - 23 -23
12) Accantonamenti per rischi 112 1.655 -1.543
13) Altri accantonamenti - - -
14) Oneri diversi di gestione 17.754 16.979 775
Totale B) 341.227 320.653 20.574
Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) 95.167 74.992 20.175
2014 2013
Conto Economico
23
Conto economico Variazioni
C) Proventi e Oneri Finanziari
15) Proventi da partecipazioni: - - -
- dividendi ed altri proventi da collegate - -
- dividendi ed altri proventi da altre
16) Altri proventi finanziari: 1.782 4.413 -2.631
a) interessi attivi 71 39
d) proventi diversi dai precedenti 1.711 4.374
17) Interessi ed altri oneri finanziari -176 -364 188
- istituti di credito -176 -364
17-bis) Utili e perdite su cambi 23 -399 422
Totale C) 1.629 3.650 -2.021
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
18) Rivalutazioni - - -
a) di partecipazioni, incluse le quote di utili delle partecipate
non consolidate
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante - -
19) Svalutazioni 0 -392 392
a) di partecipazioni, incluse le quote di utili delle partecipate
non consolidate -392
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante
Totale D) 0 -392 392
E) Proventi e Oneri Straordinari
20) Proventi 62 - 62
- altri 62 -
21) Oneri -2.700 -404 -2.296
- altri -2.700 -404
Totale E) -2.638 -404 -2.234
Risultato prima delle imposte (A-B+C+D+E) 94.158 77.846 16.312
22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti,
differite e anticipate 33.317 29.308 4.009
- correnti 29.555 28.257
- differite (anticipate) 3.762 1.051
Risultato inclusa la quota di terzi 60.841 48.538 12.303
22 bis) Utile / Perdita dell'es. di spettanza di terzi 77 -281 358
23) Utile / Perdita dell'esercizio 60.764 48.819 11.945
2014 2013
Conto Economico
24
Bilancio al 31 dicembre 2007
Nota integrativa
Nota Integrativa
26
Il bilancio consolidato, costituito da Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa, è stato redatto
secondo i criteri previsti dalla normativa civilistica integrati dai principi contabili elaborati dai Consigli
Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e, ove mancanti, da quelli emanati dall'International
Accounting Standards Board (IASB) e non si sono modificati nell’esercizio. Al fine di offrire una migliore
informativa, il bilancio è stato integrato con il Rendiconto Finanziario che analizza i flussi di liquidità generati
nell'esercizio.
La Nota Integrativa ha la funzione di fornire l'illustrazione, l'analisi ed in taluni casi un'integrazione dei dati
degli schemi di Stato Patrimoniale e Conto Economico consolidati e contiene tutte le informazioni richieste
dalla normativa di riferimento.
Come previsto dall'art. 2428 del codice civile, la natura dell'attività del gruppo, la situazione e l'andamento
della gestione del gruppo, i rapporti con le imprese controllate e collegate, i fatti di rilievo avvenuti dopo la
chiusura dell'esercizio e l'evoluzione prevedibile della gestione del gruppo sono descritti nella relazione sulla
gestione predisposta dagli amministratori della capogruppo, alla quale rimandiamo ai fini di una più completa
informativa.
L'area di consolidamento comprende, insieme alla capogruppo SIA S.p.A., le seguenti società:
RA Computer S.p.A., con sede a Milano, ha un capitale sociale pari a 3.000.000 di euro ed è posseduta al
100% da SIA. Tale società è consolidata con il metodo integrale.
TSP - Tecnologie e Servizi per il Pubblico S.r.l., con sede a Milano, con capitale sociale di 5.647.000 euro,
costituito da un’unica quota interamente detenuta dal socio unico SIA. Tale società è consolidata con il
metodo integrale.
PI4PAY S.r.l., società con sede a Milano, è stata costituita nel 2009 con capitale sociale di 600.000 euro;
controllata al 100% da TSP, è iscritta nell’elenco generale degli intermediari finanziari ex. art. 106 del D.Lgs.
385/1993 (n. 41597) ed ha per oggetto sociale esclusivo lo svolgimento, nei confronti del pubblico, di attività
importi in Euro/000
DENOMINAZIONE
SOCIALESEDE LEGALE
CAPITALE
SOCIALE
DIRETTO INDIRETTO TRAMITE
SIA S.p.A. (Capogruppo) MILANO 22.091
RA Computer S.p.A. MILANO 3.000 100,00%
TSP S.r.l. MILANO 5.647 100,00%
PI4PAY S.r.l. MILANO 600 100,00% TSP S.r.l.
SIA Central Europe BUDAPEST (HUN) 596 100,00%
Perago FSE Ltd PRETORIA (SAF) 2 100,00%
Emmecom S.r.l. TORINO 40 51,00%
% DI POSSESSO DEL GRUPPO
Nota Integrativa
27
finanziarie e, precisamente, di attività di prestazione di servizi di pagamento a supporto del business di TSP.
Tale società è consolidata con il metodo integrale e non è consolidata da TSP, che si è avvalsa della
possibilità di non redigere il bilancio consolidato, pur in presenza di una partecipazione di controllo.
SIA Central Europe con sede a Budapest (Ungheria) è posseduta al 100% da SIA. La società ha un capitale
sociale di 177.000.000 fiorini ungheresi (pari a euro 595.879 al 31 dicembre 2013). Tale società, acquisita a
luglio 2007, è consolidata con il metodo integrale.
Perago FSE Ltd, con sede a Pretoria (Repubblica Sudafricana) è posseduta al 100% da SIA. La società ha un
capitale sociale di 30.000 rand sudafricani (pari ad euro 2.318). Tale società è consolidata con il metodo
integrale.
Emmecom S.r.l. con sede a Torino e con un capitale sociale pari a 40.000 euro è stata acquistata nel mese
di giugno 2013 ed è posseduta al 51%; il contratto di acquisto prevede un opzione che può essere esercitata
dai soci, entro l’approvazione del bilancio 2015, per l’acquisizione del restante 49%. Tale società è
consolidata con il metodo integrale.
Le date di chiusura degli esercizi sociali delle società incluse nell'area di consolidamento sono coincidenti e
corrispondono alla data di chiusura della capogruppo.
CRITERI DI PRESENTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO
Il presente bilancio consolidato è redatto sulla base dei bilanci al 31 dicembre 2014, predisposti ai sensi delle
norme di legge dalle rispettive società e sottoposti all'approvazione degli organi sociali ed è redatto in
migliaia di Euro dove non diversamente specificato.
PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO
I principi di consolidamento adottati, invariati rispetto all’esercizio precedente, sono esposti nel seguito.
Gli elementi dell'attivo e del passivo, nonché i proventi e gli oneri delle società incluse nell'area di
consolidamento, sono ripresi integralmente.
Il valore contabile delle partecipazioni in imprese incluse nell'area di consolidamento viene eliminato contro
le corrispondenti frazioni di patrimonio netto. La differenza del costo della partecipazione rispetto al
patrimonio netto della partecipata alla data di acquisto viene imputata proporzionalmente agli elementi
dell'attivo o del passivo ai quali è attribuibile; l'eventuale differenza residua, se positiva, viene iscritta
nell'attivo come differenza di consolidamento; se negativa viene accreditata al patrimonio netto consolidato
come riserva da consolidamento, ovvero se si prevede che la società acquistata sosterrà perdite negli
esercizi immediatamente successivi all'acquisto, viene accreditata alla voce del passivo 'Fondo di
consolidamento per rischi ed oneri futuri'. Tale fondo viene utilizzato negli esercizi successivi a fronte delle
eventuali perdite sostenute.
Nota Integrativa
28
Vengono eliminati crediti e debiti esistenti alla data di chiusura dell'esercizio tra le società incluse nell'area di
consolidamento.
Vengono eliminati i costi e i ricavi relativi alle operazioni effettuate tra le società stesse nel corso
dell'esercizio.
Vengono eliminati, se significativi, gli utili e le perdite conseguenti ad operazioni effettuate tra le società
incluse nell'area di consolidamento.
Vengono eliminati i dividendi, le coperture di perdite e le svalutazioni relative a partecipazioni incluse
nell'area di consolidamento.
La conversione in Euro dei bilanci delle partecipate estere viene effettuata applicando alle poste dello stato
patrimoniale il cambio di fine esercizio, e a quelle di conto economico i cambi medi dell’esercizio.
RACCORDO FRA PATRIMONIO NETTO E RISULTATO D'ESERCIZIO DELLA CAPOGRUPPO E
PATRIMONIO NETTO E RISULTATO D'ESERCIZIO CONSOLIDATI
Il raccordo fra patrimonio netto e risultato d'esercizio della capogruppo al 31 dicembre 2014 e patrimonio
netto e risultato d'esercizio consolidati alla stessa data è allegato alla presente Nota Integrativa.
CRITERI DI VALUTAZIONE
Nella redazione del bilancio consolidato i criteri di valutazione ed i principi contabili adottati sono ispirati ai
criteri generali di prudenza e competenza nella prospettiva di continuazione dell'attività aziendale.
I principi contabili di seguito riportati sono stati adeguati con le modifiche, integrazioni e novità introdotte
nell’ambito del progetto di aggiornamento dei Principi Contabili Nazionali nel 2014, approvati e pubblicati in
via definitiva dall’OIC in data 5 agosto 2014 (con l’eccezione dell’OIC 24 approvato il 28 gennaio 2015). In
particolare rispetto alle previgenti versioni sono stati riformulati i seguenti principi contabili:
- OIC 9 Svalutazioni per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni materiali e immateriali
- OIC 10 Rendiconto finanziario
- OIC 12 Composizione e schemi del bilancio d’esercizio
- OIC 13 Rimanenze
- OIC 14 Disponibilità liquide
- OIC 15 Crediti
- OIC 16 Immobilizzazioni materiali
- OIC 17 Il bilancio consolidato e il metodo del patrimonio
Nota Integrativa
29
- OIC 18 Ratei e risconti
- OIC 19 Debiti
- OIC 20 Titoli di debito
- OIC 21 Partecipazioni e azioni proprie
- OIC 22 Conti d’ordine
- OIC 23 Lavori in corso su ordinazione
- OIC 24 Immobilizzazioni immateriali
- OIC 25 Imposte sul reddito
- OIC 26 Operazioni, attività e passività in valuta estera
- OIC 28 Patrimonio netto
- OIC 29 Cambiamenti di principi contabili, cambiamenti di stime contabili, correzione di errori, eventi
e operazioni straordinarie, fatti intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio
- OIC 31 Fondi per rischi e oneri e Trattamento di fine rapporto
mentre sono rimasti invariati i restanti principi.
Di seguito sono esposti i criteri di valutazione adottati per le voci più significative.
Immobilizzazioni Immateriali
Le immobilizzazioni immateriali, in base all'art. 2426 del codice civile, sono iscritte al costo d'acquisto o di
produzione, inclusivo degli eventuali oneri accessori; le immobilizzazioni immateriali oggetto di conferimento
o scissione sono iscritte al valore risultante dal relativo atto. I valori iscritti sono ammortizzati in quote
costanti in funzione della loro utilità futura. Qualora alla data di bilancio le immobilizzazioni immateriali
abbiano subito perdite di valore ritenute durevoli, le stesse vengono svalutate conseguentemente.
Se vengono meno i motivi della rettifica effettuata, la svalutazione non viene mantenuta negli esercizi
successivi.
Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione opere dell'ingegno:
- Brevetti:
Il periodo di ammortamento corrisponde alla durata del brevetto.
- Licenze software:
Sono rappresentati in questa voce i costi di acquisizione di licenze d'uso per l'utilizzo di programmi prodotti
da terzi. I costi iscritti sono tutti di utilità pluriennale e vengono ammortizzati con riferimento alla durata
Nota Integrativa
30
contrattuale della licenza. Nel caso in cui la licenza sia stata concessa senza limiti di tempo, il relativo costo
viene ammortizzato in un periodo di 3 anni. Le licenze infrastrutturali ed applicative di particolare rilevanza
strategica sono esaminate caso per caso per valutarne la corretta vita utile tecnico-economica, che in casi
eccezionali potrebbe essere superiore a 3 anni. I canoni annuali di licenza sono direttamente riportati nei
“Costi della produzione per godimento di beni di terzi” del Conto Economico.
- Progetti sviluppati in esercizio:
La voce contiene i progetti software sviluppati dalla società già entrati in produzione alla data di chiusura del
bilancio. Le prestazioni di terzi sono iscritte al costo diretto, mentre i costi di produzione sono valorizzati in
conformità al dettato dell’art. 2426, comma 1 punto 1, mediante rilevazione del costo specifico delle risorse
interne. Il periodo di ammortamento è di 3 anni. I progetti infrastrutturali ed applicativi di particolare
rilevanza strategica sono esaminati caso per caso per valutarne la corretta vita utile tecnico-economica, che
in casi eccezionali potrebbe essere superiore a 3 anni. Sono iscritti nell'attivo dello stato patrimoniale i costi
relativi ai progetti conclusi alla chiusura dell'esercizio per i quali è certa l'utilità futura.
Programmi software in corso di realizzazione e acconti:
Sono rappresentati in questa voce i costi di produzione ed acquisto per la realizzazione di nuovi programmi
software, nell'ambito di progetti non ancora ultimati o in corso di collaudo e quindi non ancora entrati in
funzione prima della chiusura dell'esercizio. Essi sono relativi ai progetti per i quali è ragionevolmente certa
la capacità della Società di realizzarne il completamento dal punto di vista tecnico. Nel caso in cui tali
presupposti venissero meno, i costi del progetto verrebbero addebitati al conto economico dell'esercizio. Solo
al momento del passaggio in produzione delle procedure che utilizzano questi programmi software, viene
eseguita l'operazione di riclassificazione alla voce "Progetti sviluppati in esercizio", con conseguente avvio del
relativo processo di ammortamento.
Avviamento:
L’avviamento comprende le somme pagate a tale titolo in riferimento ad operazioni di acquisizione di aziende
o altre operazioni societarie ed è ammortizzato in un periodo di 5 anni.
Differenza di consolidamento:
La voce include le differenze positive tra il costo di acquisto delle partecipazioni controllate e la
corrispondente quota di patrimonio netto acquisita alla data di consolidamento, rettificato secondo i principi
contabili di gruppo. La differenza di consolidamento viene normalmente ammortizzata in un periodo di
cinque anni, a partire dalla data di acquisto della partecipazione. Qualora l’ammortamento sia effettuato su
un periodo superiore ai cinque anni, ne viene data adeguata motivazione in nota integrativa. Per le
partecipazioni di controllo acquisite nel corso dell’esercizio, l’ammortamento per il primo esercizio è calcolato
in proporzione alla durata del periodo di controllo.
Altre immobilizzazioni immateriali:
Nota Integrativa
31
In questa voce sono rappresentati gli oneri pluriennali afferenti a beni di proprietà di terzi. L'ammortamento
è calcolato sulla base della durata del contratto di riferimento e della residua utilità economica
dell'investimento, comunque per un periodo non superiore a 5 anni.
Immobilizzazioni Materiali
Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d'acquisto, inclusivo dei relativi oneri accessori di messa in
funzionamento. I valori iscritti sono rettificati dai rispettivi ammortamenti accumulati. Qualora alla data di
chiusura dell'esercizio il valore risulti durevolmente inferiore al valore netto contabile, tale valore viene
rettificato attraverso un'apposita svalutazione. Se vengono meno i motivi della rettifica effettuata, la
svalutazione non viene mantenuta negli esercizi successivi. Gli ammortamenti imputati al conto economico
sono stati calcolati in modo sistematico e costante - ridotti al 50% per i beni acquistati nell'esercizio - sulla
base di aliquote ritenute rappresentative della vita utile tecnico-economica stimata dei cespiti. Tali aliquote
sono successivamente dettagliate in sede di commento alle voci di bilancio.
I costi di manutenzione e riparazione sono imputati al conto economico nell'esercizio nel quale vengono
sostenuti qualora di natura ordinaria, ovvero capitalizzati se di natura straordinaria.
Immobilizzazioni Finanziarie
Le partecipazioni nelle Società collegate vengono valutate secondo il metodo del patrimonio netto; le
partecipazioni in altre imprese sono iscritte al costo d'acquisto e vengono svalutate nel caso di perdite
durevoli di valore. I titoli detenuti in portafoglio quale investimento duraturo vengono iscritti tra le
Immobilizzazioni Finanziarie, voce “Altri titoli”. In questa voce affluiscono sia il costo d’acquisto dei titoli, sia
gli oneri accessori di acquisto di diretta imputazione con l’esclusione del rateo di interesse maturato, che
viene iscritto nella voce “Ratei e risconti” oppure, se gli interessi sono già interamente maturati, nella voce
“Crediti verso altri” dell’attivo circolante. Qualora in sede di redazione del bilancio sia accertata una perdita
durevole di valore, oppure sia deciso il cambio di destinazione economica del titolo, ossia da titolo
immobilizzato a titolo destinato alla negoziazione, il criterio del costo viene sostituito dal minor valore tra il
costo ed il valore di mercato del titolo. I titoli aventi natura di investimento duraturo vengono mantenuti fino
alla loro naturale scadenza.
Rimanenze per lavori in corso su ordinazione
La valutazione dei lavori in corso su ordinazione di durata ultrannuale è fatta secondo il criterio della
percentuale di completamento sulla base dei corrispettivi maturati con ragionevole certezza ai sensi dell'art.
2426 c.c. n. 11. La percentuale di avanzamento dei lavori è stata calcolata in base al metodo del costo
sostenuto ("cost-to-cost"). Le eventuali perdite su commessa, prevedibili sulla base di obiettiva e ragionevole
valutazione, sono addebitate a conto economico nell'esercizio in cui divengono note, iscrivendo in bilancio un
apposito fondo o riducendo il valore delle rimanenze finali.
Rimanenze di prodotti finiti e merci
Nota Integrativa
32
Le rimanenze di prodotti finiti e merci sono valutate al minore tra il costo di acquisto e il valore di realizzo
desumibile dall'andamento del mercato. Il costo viene determinato con il metodo della media ponderata. I
valori emergenti dall'adozione del criterio della media ponderata non differiscono in modo apprezzabile da
quelli risultanti dai costi correnti alla chiusura dell'esercizio. Il valore delle rimanenze finali viene rettificato
per alcuni articoli in funzione del prezzo di mercato o del valore presumibile di realizzo nel caso di articoli
obsoleti.
Crediti e debiti
I crediti sono iscritti secondo il presumibile valore di realizzazione. A tal fine, il valore nominale dei crediti è
rettificato, ove necessario, da un apposito fondo svalutazione, esposto a diretta diminuzione del valore
nominale dei crediti stessi, al fine di adeguarli al loro presumibile valore di realizzo. Nella stima del fondo
svalutazione crediti sono comprese le previsioni di perdita sia per situazioni di rischio di credito già
manifestatesi oppure ritenute probabili sia quelle per altre inesigibilità già manifestatesi oppure non ancora
manifestatesi ma ritenute probabili. I debiti sono iscritti al valore nominale, ritenuto rappresentativo del loro
presunto valore di estinzione. I debiti per ferie maturate dai dipendenti e per retribuzioni differite,
comprensivi di quanto dovuto agli enti previdenziali, sono stanziati sulla base dell’ammontare che si
dovrebbe corrispondere nell’ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro alla data del bilancio.
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
I titoli aventi natura di investimento non duraturo sono valutati al minore tra il costo d'acquisto ed il valore di
mercato, definito come il valore dell’ultimo giorno di negoziazione dell’anno desumibile dal mercato.
Disponibilità liquide
Le disponibilità liquide sono iscritte al valore nominale e rappresentano l'esistenza di numerario e di valori
certi alla data di chiusura dell'esercizio.
Ratei attivi
Nella voce Ratei Attivi sono iscritte quote di ricavi di competenza dell'esercizio la cui manifestazione
numeraria avrà luogo negli esercizi successivi.
Risconti attivi e passivi
Sono rilevati secondo il criterio della competenza temporale ed economica. Nella voce risconti attivi sono
iscritti i costi, la cui entità varia in ragione del tempo, sostenuti entro la chiusura dell'esercizio ma di
competenza degli esercizi successivi. Nella voce risconti passivi sono iscritti i proventi rilevati nell'esercizio
ma di competenza degli esercizi successivi.
Fondi per rischi ed oneri
I fondi per rischi ed oneri accolgono gli accantonamenti destinati a coprire perdite o debiti di natura
determinata, esistenza certa o probabile, ammontare o data di sopravvenienza indeterminata alla chiusura
dell'esercizio. Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione. I
Nota Integrativa
33
rischi per i quali il manifestarsi di una passività è soltanto possibile, sono indicati nelle note di commento dei
fondi senza procedere ad uno stanziamento.
Trattamento di Fine Rapporto
Nella voce trattamento di fine rapporto è stato iscritto quanto i dipendenti avrebbero diritto a percepire in
caso di cessazione del rapporto di lavoro alla data di chiusura del bilancio. Le indennità di anzianità
costituenti la suddetta voce, ossia la quota di accantonamento di competenza dell’anno e la rivalutazione
annuale del fondo preesistente, sono determinate in conformità alle norme vigenti.
Conti d’ordine
Sono esposti al valore nominale, tenendo conto degli impegni e dei rischi esistenti alla chiusura dell'esercizio.
Sono iscritti nei conti d’ordine gli impegni che per loro natura e ammontare possono incidere sulla situazione
patrimoniale e finanziaria della società, e quindi la cui conoscenza sia utile per valutare tale situazione.
Costi e Ricavi
I ricavi per la vendita dei prodotti sono riconosciuti al momento del passaggio di proprietà, che generalmente
coincide con la spedizione, al netto di resi, sconti, abbuoni e premi. I ricavi per le prestazioni di servizi sono
riconosciuti alla loro ultimazione e/o maturazione. I costi sono contabilizzati in base al principio di
competenza, indipendentemente dalla data di incasso e pagamento, al netto dei resi, degli sconti, degli
abbuoni e dei premi.
Imposte
Lo stanziamento per le imposte dell'esercizio, iscritto in bilancio, è stato calcolato sulla base della previsione
degli imponibili fiscali ai sensi delle vigenti norme di legge. Le attività per imposte anticipate e le passività
per imposte differite vengono calcolate sulla base delle differenze di natura temporanea tra il valore delle
attività e passività secondo i criteri civilistici ed il valore alle stesse attribuito ai fini fiscali. Le imposte
anticipate vengono contabilizzate solo qualora vi sia la ragionevole certezza del loro futuro recupero. Il
beneficio connesso alle perdite fiscali riportabili a nuovo viene iscritto in bilancio quando è ragionevolmente
certa la recuperabilità dello stesso tramite i redditi imponibili futuri.
Si segnala che dall’applicazione dei nuovi principi contabili OIC non si sono evidenziati effetti nel bilancio
chiuso al 31 dicembre 2014, data di prima applicazione degli stessi.
Nota Integrativa
34
Analisi delle voci di Stato Patrimoniale
Nota integrativa
36
ATTIVO
Immobilizzazioni – 54.786 €/000
Immobilizzazioni immateriali
Le immobilizzazioni immateriali ammontano a 37.463 migliaia di euro (48.560 migliaia di euro nel 2013) e
risultano composte principalmente da:
Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione opere dell'ingegno
Programmi software per servizi alla clientela
Si riferiscono ai programmi software necessari allo svolgimento del servizio alla clientela. Le variazioni in
aumento si riferiscono a nuove applicazioni o incrementi di vecchie applicazioni, effettuate per far fronte a
sopravvenuti mutamenti delle esigenze di mercato o in dipendenza di nuove regole sulle forniture di servizi.
Programmi software per uso interno
Si riferiscono ai programmi software di base che permettono, assieme al Sistema Operativo, di sfruttare
pienamente i servizi messi a disposizione dalle componenti hardware di un sistema di elaborazione dati, ai
software applicativi che permettono di elaborare dati secondo le necessità più diverse ed ai software relativi
al Sistema Informativo Aziendale per l'Office Automation.
Brevetti e marchi
Rappresentano il costo, al netto dell'ammortamento diretto, per lo studio e la pratica di deposito delle
domande di brevetto in Italia e all'estero e dei marchi utilizzati per contraddistinguere i prodotti/servizi offerti
dal gruppo.
Avviamento
Si riferisce principalmente all’avviamento generato in fase di fusione per incorporazione di Sinsys in SIA,
avvenuta a fine 2012 e con effetti contabili e fiscali a partire dal 1° gennaio 2013.
Differenze di consolidamento
Si riferiscono alle differenze residue delle voci non attribuibili allo Stato Patrimoniale, tra il costo di acquisto
delle partecipazioni e la quota di patrimonio netto delle stesse al momento dell’entrata nell’area di
consolidamento. Si evidenzia che il periodo di ammortamento è rapportato su un periodo di 5 anni, mentre
per la sola SIA Central Europe si è ritenuto ragionevole optare per un periodo di 10 anni, facendo riferimento
al piano operativo di SIA Central Europe. Si rammenta che il valore residuo dell’avviamento da ammortizzare
viene annualmente riesaminato per verificarne la recuperabilità, garantendo un’adeguata remunerazione del
capitale investito. Tali valutazioni sono state confermate anche da un perito indipendente.
Nota integrativa
37
Immobilizzazioni in corso e acconti
Si riferiscono ai costi relativi a progetti per la realizzazione di programmi software, per i quali, a fine
esercizio, risulta certo il loro completamento e la loro utilità futura a fornire servizi remunerativi alla clientela;
solo dopo il passaggio in produzione ed il test esterno delle procedure che li utilizzano, i costi relativi a tali
progetti vengono classificati nella voce "Programmi software per i servizi alla clientela" con il conseguente
avvio della procedura di ammortamento.
Altre immobilizzazioni immateriali
Comprendono principalmente gli oneri pluriennali relativi ad interventi su beni in locazione e si riferiscono
principalmente agli interventi di adeguamento effettuati sulle sedi sociali.
Le immobilizzazioni immateriali non sono state oggetto di rivalutazione e non includono oneri finanziari
capitalizzati. I movimenti relativi alle immobilizzazioni immateriali intervenuti nell'esercizio sono riportati nelle
Informazioni Supplementari alla nota integrativa.
Immobilizzazioni materiali
Il valore netto contabile delle immobilizzazioni materiali ammonta a 16.425 migliaia di euro (15.118 migliaia
di euro nel 2013).
Le immobilizzazioni materiali non sono state oggetto di rivalutazione e non includono oneri finanziari
capitalizzati. Gli ammortamenti imputati nell'esercizio ammontano a Euro 4.420 migliaia di euro e sono stati
calcolati su tutti i cespiti ammortizzabili al 31 dicembre 2014, applicando le aliquote ritenute rappresentative
della vita economico-tecnica. I movimenti relativi alle immobilizzazioni materiali intervenuti nell'esercizio sono
riportati nelle Informazioni Supplementari alla nota integrativa.
Immobilizzazioni finanziarie
Il valore netto contabile delle immobilizzazioni finanziarie ammonta a 898 migliaia di euro (5.713 migliaia di
euro nel 2013).
Nota integrativa
38
Partecipazioni in imprese collegate
Al 31 dicembre 2014 le partecipazioni in imprese collegate ammontano a 758 migliaia di euro, mentre quelle
in altre imprese ammontano a 16 migliaia di euro.
Le partecipazioni in società non consolidate sono qui di seguito riepilogate:
ATS S.p.A.
L’esercizio 2014 presenta un valore della produzione pari a circa 11,1 milioni di euro ed un risultato
d’esercizio sostanzialmente in pareggio. Alla chiusura dell’esercizio 2014 la società presenta un patrimonio
netto pari a circa 2,5 milioni di euro.
Trustlink
Trustlink, partecipata da SIA con una quota del 27,4%, è un provider di servizi per i membri aderenti alla
rete SWIFT nell’area sub-sahariana e svolge attività di sviluppo e manutenzione di applicazioni software per
il settore finanziario e le telecomunicazioni.
Partecipazioni in altre imprese
Per l’analisi sulle attività e sull’andamento dell’esercizio delle varie Società, si rinvia alla Relazione sulla
Gestione.
Banca Etica S.p.A.
La partecipazione è detenuta dalla controllata RA Computer.
Società CollegatePercentuale di
possesso
Valore al
31/12/14
ATS S.p.A. 30,00% 721
Trustlink 27,40% 37
Altre
Banca Etica S.p.A. - 16
Totale 774
Nota integrativa
39
Crediti verso altri esigibili oltre l'esercizio successivo
Si riferiscono ai depositi cauzionali versati relativamente a contratti di fornitura di servizi e a contratti di
locazione di immobili.
Attivo circolante – 228.849 €/000
L’importo dell’attivo circolante al 31 dicembre 2014 risulta così composto:
Il valore dell’attivo circolante diminuisce complessivamente rispetto al 2013. L’aumento delle rimanenze
deriva dall’avvio di importanti progetti sviluppati per clienti; il decremento dei crediti è principalmente riferito
all’azione di recupero sui crediti commerciali e alla diminuzione dei crediti per imposte anticipate a seguito
del pagamento degli importi ai dipendenti aderenti al piano di Long Term Incentive; la diminuzione delle
disponibilità liquide è conseguente al pagamento dei dividendi sul risultato dell’esercizio 2013 e di natura
straordinaria, solo parzialmente compensati dai risultato della gestione operativa.
Verso altri 31/12/2014 31/12/2013
Altri 124 139
Totale 124 139
Attivo circolante 31/12/2014 31/12/2013
Rimanenze 4.027 2.935
Crediti 130.624 134.758
Attività finanziarie che non costituiscono
immobilizzazioni 143 -
Disponibilità liquide 94.055 131.778
Totale 228.849 269.471
Nota integrativa
40
Ratei e risconti attivi – 14.416 €/000
Ratei e risconti attivi
Possono essere così dettagliati:
I ratei attivi riguardano ricavi di competenza dell’esercizio, ma che verranno contabilizzati solo nell’esercizio
successivo, mentre i risconti attivi riguardano costi sostenuti anticipatamente per servizi di cui si usufruirà
nel 2015. Essi sono essenzialmente attinenti a contratti di noleggio software, hardware e manutenzione, e a
premi assicurativi. Si segnala che non vi sono ratei e risconti con durata superiore ai cinque esercizi.
Ratei e risconti attivi 31/12/2014 31/12/2013
Ratei attivi 1.024 898
Risconti attivi 13.392 12.924
Totale 14.416 13.822
Nota integrativa
41
PASSIVO
Patrimonio netto – 176.450 €/000
Capitale sociale
Il capitale sociale ammonta a 22.091 migliaia di euro, diviso in n° 169.932.974 azioni ordinarie da euro 0,13
nominali cadauna. Per l’analisi delle movimentazioni del capitale nell’esercizio, si rimanda alla tabella
riportata in allegato.
Riserva legale
La riserva legale del gruppo si è così movimentata:
Capitale sociale 31/12/2014 31/12/2013
Capitale sociale 22.091 22.091
Totale 22.091 22.091
Riserva legale 31/12/2014 31/12/2013
Riserva legale 4.418 4.418
Totale 4.418 4.418
Nota integrativa
42
Riserva per avanzo da scissione
Rappresenta la differenza tra il valore totale delle azioni SIA assegnate e il valore contabile delle attività
trasferite nell'esercizio 2000 in seguito alla scissione parziale del ramo aziendale "processing" della Servizi
Interbancari S.p.A.
Riserva per avanzo da fusione
Rappresenta, per un valore complessivo pari a 78.844 migliaia di euro, la differenza generatasi dalla fusione
per incorporazione della SIA S.p.A. in SSB S.p.A. avvenuta nel corso del 2007.
Utili indivisi ed altre riserve
La voce utili indivisi ed altre riserve comprende l'effetto sui risultati di gruppo conseguiti negli esercizi
precedenti e le riserve di traduzione.
Riserva per avanzo di scissione 31/12/2014 31/12/2013
Scissione Servizi Interbancari 1.426 1.426
Totale 1.426 1.426
Utili indivisi ed altre riserve 31/12/2014 31/12/2013
Utili indivisi ed altre riserve 8.419 60.199
Totale 8.419 60.199
Riserva per avanzo di fusione 31/12/2014 31/12/2013
Fusione per incorporazione di SIA S.p.A. in
SSB S.p.A.78.844 78.844
Totale 78.844 78.844
Nota integrativa
43
Fondi per rischi e oneri – 1.440 €/000
I fondi per rischi ed oneri derivano in gran parte da accantonamenti effettuati dalla capogruppo.
Nel corso del 2014 sono state chiuse le posizioni relative alla sede di viale Certosa ed alle possibili richieste di
danni in relazione all’erogazione dei servizi di business, questi ultimi senza la necessità di esborsi. Si sono
chiuse anche le controversie con dipendenti e consulenti, mentre rimane ancora aperta la posizione inerente
al contenzioso con l’Agenzia delle Entrate per i dettagli del quale si rimanda alla nota integrativa del bilancio
della capogruppo.
Il fondo oneri di ristrutturazione è stato costituito dalla capogruppo ed è stato utilizzato per fare fronte alle
spese dovute alla riorganizzazione del personale ed alle uscite avvenute nell’esercizio.
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato – 19.554 €/000
L'adeguamento del debito è stato effettuato secondo le normative vigenti e copre i diritti maturati dal
personale dipendente al 31 dicembre 2014. Si è così movimentato:
FondoConsistenza al
31/12/2013Incrementi Utilizzi
Consistenza al
31/12/2014
Rischi per danni 152 152- -
Altri rischi 1.732 112 -1.365 479
Oneri di ristrutturazione 3.867 2.113 -5.144 836
Fondo imposte differite 125 - - 125
Totale 5.876 2.225 -6.661 1.440
Nota integrativa
44
Debiti – 98.563 €/000
Debiti verso banche
I debiti verso banche si riferiscono a scoperti sul conto corrente e a finanziamenti concessi da istituti di
credito e riguardano principalmente la controllata RA Computer e a depositi cauzionali forniti da clienti di
PI4PAY in relazione ai servizi di business erogati dalla stessa.
Acconti
Riguardano principalmente la capogruppo e si riferiscono agli acconti ricevuti da clienti a fronte della
realizzazione di progetti tuttora in corso.
Debiti verso fornitori
I debiti verso fornitori ammontano a 37.524 migliaia di euro (36.614 migliaia di euro nel 2013) e sono
rappresentati da debiti di natura commerciale la cui scadenza non si protrae oltre l'esercizio successivo.
L’incremento rispetto all’esercizio precedente è principalmente dovuto ai maggiori acquisti di beni e servizi.
Debiti verso collegate / partecipate
I debiti verso le società collegate / partecipate sono così composti:
Trattamento di fine rapporto di lavoro
subordinato31/12/2014 31/12/2013
Saldo iniziale 19.862 20.130
Utilizzo per risoluzione rapporti, anticipazioni
e fondi pensione-5.246 -4.981
Accantonamento maturato dell'esercizio 4.938 4.713
Totale 19.554 19.862
Debiti verso collegate/partecipate 31/12/2014 31/12/2013
ATS S.p.A. 1.437 1.721
Totale 1.437 1.721
Nota integrativa
45
I debiti verso ATS S.p.A. sono riferiti ad attività di consulenza.
Debiti tributari
I debiti verso l'erario risultano così composti:
Debiti verso Istituti di previdenza
L’importo è così composto:
I debiti sopra evidenziati si riferiscono principalmente ai contributi previdenziali relativi alle componenti
retributive correnti e differite di competenza dell’esercizio 2014, nonché ai contributi sulle ferie maturate e
non godute.
Debiti tributari 31/12/2014 31/12/2013
Erario per ritenute operate 2.655 2.516
Erario c/IVA 4.963 5.481
Erario imposte sul reddito 1.803 2.632
Altri 293 335
Totale 9.714 10.964
Debiti verso istituti di previdenza 31/12/2014 31/12/2013
INPS 17.764 19.191
Altri 223 317
Totale 17.987 19.508
Nota integrativa
46
Altri debiti
L’importo per complessivi 25.040 migliaia di euro (31.620 migliaia di euro nel 2013) è principalmente
costituito dai debiti verso il personale dipendente per competenze maturate e non liquidate. I debiti verso il
personale comprendono le componenti variabili della retribuzione, ossia il sistema MBO ed i premi di
risultato, oltre agli importi definitivi e certi relativi alle procedure attuate dalla capogruppo per la
riorganizzazione del personale. L’incremento rispetto all’esercizio precedente è dovuto alla riclassificazione
degli importi originariamente rilevati tra i fondi rischi a seguito della conferma ottenuta da parte dell’INPS ed
ai maggiori accantonamenti riferiti alla componente variabile delle retribuzioni.
Ratei e risconti passivi – 2.044 €/000
Ammontano complessivamente a 2.044 migliaia di euro (2.023 migliaia di euro nel 2013) e si riferiscono ai
ricavi contabilizzati nell’esercizio 2014, ma di competenza di esercizi futuri e a costi di competenza
dell’esercizio ma non ancora contabilizzati.
Conti d’ordine – 101.431 €/000
I valori riferiti alle fidejussioni sono principalmente relativi alle partecipazioni ai bandi di gara e ai contratti di
locazione sugli immobili. Le altre voci sono relative al debito residuo per gli acquisti di infrastrutture
tecnologiche che avvengono tramite lo strumento della locazione operativa nonché al valore delle carte
microprocessore di proprietà dei clienti e al valore nominale dei codici PIN detenuti per conto della clientela
(TSP).
Condi d'ordine 31/12/2014 31/12/2013
Fidejussioni 14.253 20.159
Impegni di acquisto 20.509 19.840
Beni di terzi presso l'impresa 66.669 24.552
Totale 101.431 64.551
Analisi delle voci di Conto Economico
Nota integrativa
48
Valore della produzione – 436.394 €/000
Ricavi delle prestazioni e delle vendite di prodotti
I ricavi della gestione tipica sono così analizzati:
La tabella illustra i ricavi di gruppo dettagliati per divisione aziendale e per il contributo che ciascuna società
controllata fornisce al consolidato. Le società controllate sono classificate all’interno della divisione di
riferimento, che ne coordina le attività.
2014 2013
151.196 151.307
SIA 143.905 145.194
SIA Central Europe 7.291 6.113
56.380 42.311
SIA 53.960 39.779
Perago FSE 2.420 2.532
35.988 31.947
SIA 35.988 31.947
82.399 60.267
SIA 32.346 27.982
TSP 31.701 17.198
RA Computer 18.352 15.087
25.545 24.431
SIA 248 36
TSP 15.030 13.747
PI4PAY 2.950 2.508
RA Computer 7.317 8.140
74.787 70.076
SIA 64.416 64.520
EMMECOM 10.371 5.556
Totale 426.295 380.339
Financial Institutions
Central Payment Institutions
Corporate
Ricavi delle vendite e delle
prestazioni
Network Services
Capital Markets
Public Sector
Nota integrativa
49
In ambito Financial Institutions: si segnalano minori ricavi complessivi principalmente per servizi di Acquiring
dovuti all’uscita graduale di un importante cliente di SIA S.p.A., nonché minori attività progettuali una-
tantum, totalmente compensati da maggiori ricavi per servizi da parte della controllata SIA Central Europe;
Per Central Payment Institutions: si evidenziano maggiori ricavi per SIA S.p.A. derivanti dai maggiori volumi
di traffico dalla piattaforma EBA STEP2;
Per Capital Market: si segnalano maggiori ricavi di SIA S.p.A. principalmente per attività progettuale una-
tantum nell’area Trading e Post-Trading;
Nella divisione Corporate: si riscontra un incremento complessivo dei ricavi derivante da maggiori attività
progettuali una-tantum nonché l’effetto positivo su servizi gestiti per il passaggio alla SEPA per SIA S.p.A. e
dei ricavi della controllata TSP per l’attività di rivendita di ricariche telefoniche e della controllata RA
Computer per maggiori attività di sviluppo in ambito SEPA e Compliance;
In Public Sector: si segnalano maggiori ricavi per i servizi Gateway di TSP e maggiori ricavi per i servizi di
pagamento bollettini di PI4PAY;
In ambito Network Services: si segnalano maggiori ricavi a fronte del consolidamento di Emmecom per
l’intero esercizio.
Variazione dei lavori in corso su ordinazione
Le variazioni dei lavori in corso su ordinazione ammontano a 1.214 migliaia di euro e si riferiscono
principalmente alla finalizzazione di alcuni sviluppi per i mercati finanziari.
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
L’importo complessivo risulta pari a 4.141 migliaia di euro (10.010 migliaia di euro nel 2013) ed è relativo a:
Programmi software realizzati nell'esercizio
Si riferiscono a costi sostenuti nell'esercizio per il completamento di programmi software, per i quali è stata
avviata la procedura di ammortamento.
Programmi software in corso di realizzazione
Si riferiscono a costi relativi a progetti per la realizzazione di programmi software, per i quali, a fine esercizio,
risulta certo il completamento e la utilità futura a fornire prestazioni di servizi remunerativi alla clientela; solo
dopo il passaggio in produzione ed il test esterno delle procedure che li utilizzano, i costi relativi a tali
progetti vengono classificati nella voce Programmi software per i servizi alla clientela con il conseguente
avvio della procedura di ammortamento.
Nota integrativa
50
Altri ricavi
I ricavi della gestione accessoria si articolano in:
Le sopravvenienze attive si riferiscono principalmente allo storno di accantonamenti per fatture da ricevere di
competenza dell’esercizio precedente e a contributi sulla formazione.
Altri ricavi 2014 2013
Altri ricavi 3.550 873
Sopravvenienze attive 1.194 2.017
Totale 4.744 2.890
Nota integrativa
51
Costi della produzione – 341.227 €/000
I costi della produzione sono costituiti da:
L’incremento della voce relativa agli acquisti per materie prime è riferito esclusivamente allo sviluppo, in
capo a TSP, di un servizio per la rivendita di ricariche telefoniche per un primario operatore.
Nella voce ammortamenti sono contenute le quote di ammortamento relative alle differenze di
consolidamento, pari a 5,2 milioni di euro, relative alle società SIA Central Europe (2,8 milioni), SiNSYS (1,5
milioni), RA Computer (0,2 milioni), EMMECOM (0,7 milioni). Il valore residuo delle differenze di
consolidamento per complessivi 13,5 milioni di euro è riferito a SIA Central Europe per 7,1 milioni di euro, a
SiNSYS per 3,8 milioni, a RA Computer per 0,3 milioni di euro e a EMMECOM per 2,3 milioni di euro.
Si evidenzia che il periodo di ammortamento è normalmente rapportato ad un periodo di 5 anni, mentre per
la sola SIA Central Europe si è ritenuto ragionevole optare per un periodo di 10 anni. Si rammenta che il
valore residuo dell’avviamento da ammortizzare viene annualmente riesaminato per verificarne la
recuperabilità, garantendo un’adeguata remunerazione del capitale investito. Tali valutazioni sono state
confermate anche da un perito indipendente, incaricato dalla capogruppo, al fine di verificarne il valore.
Si segnala che gli emolumenti relativi alle attività di revisione contabile del bilancio d’esercizio e del bilancio
consolidato di Gruppo e per le verifiche della regolare tenuta della contabilità sociale, incluse le attestazioni
fiscali, erogati nell’esercizio alla società Deloitte & Touche S.p.A da parte della Capogruppo, sono stati pari a
Costi della produzione 2014 2013
Costi per acquisti materie prime 36.976 18.303
Costi per servizi 99.112 96.227
Costi per godimento beni di terzi 37.774 39.051
Costo del personale 125.211 122.558
Ammortamenti e svalutazioni 24.288 25.857
Variazione rim. materie prime 0 23
Accantonamenti per rischi 112 1.655
Oneri diversi di gestione 17.754 16.979
Totale 341.227 320.653
Nota integrativa
52
126.630 euro. Ogni società controllata ha sostenuto in proprio i costi di competenza per le relative attività di
revisione contabile del bilancio e per le attività di controllo contabile.
Al 31 dicembre 2014 il numero dei dipendenti è di 1.535 unità, suddiviso per categoria nel modo seguente:
Proventi e oneri finanziari – 1.629 €/000
Gli interessi attivi sono riferiti principalmente al risultato positivo della gestione finanziaria della capogruppo,
mentre gli interessi passivi sono principalmente riferiti all’esposizione debitoria di RA Computer.
2014 2013
Dirigenti e Funzionari 41 40
Quadri e Impiegati 1.494 1.454
Totale 1.535 1.494
Proventi ed oneri finanziari 2014 2013
Altri interessi attivi 71 39
Interessi attivi su c/c bancari e conti di
deposito1.711 4.374
Interessi passivi -176 -364
Utili e perdite su cambi 23 -399
Totale 1.629 3.650
Nota integrativa
53
Rettifiche di valore delle attività finanziarie – €/000
Svalutazioni
Proventi e oneri straordinari – -2.638 €/000
La voce oneri straordinari si riferisce prevalentemente ai costi sostenuti dalla capogruppo a seguito
dell’attuazione del processo di riorganizzazione del personale.
Imposte sul reddito dell’esercizio – 33.317 €/000
Sono composte da:
Imposte sul reddito dell'esercizio 2014 2013
Oneri tributari diretti dell'esercizio 29.555 28.257
Oneri tributari differiti 3.762 1.051
Totale 33.317 29.308
Proventi e oneri straordinari 2014 2013
Proventi 62 -
Oneri -2.700 -404
Totale -2.638 -404
Svalutazioni 2014 2013
Di partecipazioni 0 -392
Totale 0 -392
Nota integrativa
54
Nota integrativa
Informazioni supplementari
Informazioni Supplementari
56
Prospetto delle movimentazioni delle immobilizzazioni immateriali
Saldo al differenze Riclassificazioni Incrementi Decrementi Saldo al
31/12/2013 di traduzione 31/12/2014
(a) (b) (c) (d) (e) (f=a+b+c+d-e)
Costi di impianto e
ampliamento 280 - - - - 280
Diritti di brevetto industriale e
diritti di opere dell'ingegno 312.217 -185 - 11.172 - 323.204
Concessioni licenze e marchi 112 - - 1 - 113
Avviamento 7.138 - - - - 7.138
Progetti in corso di sviluppo 5.123 - - 3.714 6.592 2.245
Altre immobilizzazioni
immateriali 18.419 -7 - 521 4.897 14.036
Differenze di consolidamento 117.953 - - - - 117.953
Totale immobilizzazioni
immateriali in esercizio461.242 -192 - 15.408 11.489 464.969
Costo storico
Informazioni Supplementari
57
31/12/2013 31/12/2014
Saldo al differenze Riclassifiche Ammortamenti Decrementi Saldo al Immobilizzazioni Immobilizzazioni
31/12/2013 di traduzione dell'esercizio per rettifiche 31/12/2014 immateriali nette immateriali nette
(g) (h) (i) (k) (l) (m=g+h+i+j+k-l) (n=a-g) (o=f-m)
280 - - - - 280 - -
292.939 -194 - 13.729 - 306.474 19.278 16.730
109 - - 3 - 112 3 1
2.953 - - 166 - 3.119 4.185 4.019
- - - - - - 5.123 2.245
17.104 -6 - 765 -4.844 13.019 1.315 1.017
99.297 - - 5.205 - 104.502 18.656 13.451
412.682 -200 - 19.868 -4.844 427.506 48.560 37.463
Ammortamenti accumulati
Informazioni Supplementari
58
Prospetto delle movimentazioni delle immobilizzazioni materiali
Saldo al Differenze Incrementi Decrementi Riclassifiche Saldo al
31/12/2013 di traduzione 31/12/2014
(a) (b) (b) (c) (d) (f=a+b-c+d+e)
Terreni e fabbricati 1.294 -8 - 1.286
Impianti e macchinari 94.069 -5 4.648 5.960 - 92.752
Attrezzature 4.746 -148 1.050 11 - 5.637
Altri beni 13.733 -5 107 2.198 - 11.637
Immobilizzazioni in
corso ed acconti 388 -11 1.773 1.443 - 707
Totale immobilizzazioni
materiali 114.230 -177 7.578 9.612 - 112.019
Costo storico
Informazioni Supplementari
59
31/12/2013 31/12/2014
Saldo al Differenze Ammortamenti Decrementi Riclassifiche Saldo al Immobilizzazioni Immobilizzazioni
31/12/2013 di traduzione dell'esercizio dell'esercizio 31/12/2014 materiali nette materiali nette
(f) (g) (i) (l) (m) (n=f+g+h+i-l-m) (o=a-e) (p=e-n)
241 -8 43 - - 276 1.053 1.010
84.277 -5 3.237 5.613 - 81.896 9.792 10.856
4.059 -109 575 50 - 4.475 687 1.162
10.535 -16 565 2.137 - 8.947 3.198 2.690
- - - - - - 388 707
99.112 -138 4.420 7.800 - 95.594 15.118 16.425
Ammortamenti accumulati
Informazioni Supplementari
60
Rendiconto Finanziario (Sezione I)
2014 2013
(in Euro/000)
FONTI DI FINANZIAMENTO
Risultato dell'esercizio 60.764 48.819
Risultato dell'esercizio dei terzi 77 (281)
Ammortamenti e svalutazioni 24.288 25.857
Accantontonamento al TFR 4.938 4.713
Accantonamento al fondo rischi ed oneri 2.225 544
Variazione riserve di consolidamento (420) (15.210)
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO GENERATO 91.872 64.442
DALLA GESTIONE REDDITUALE
TOTALE FONTI 91.872 64.442
IMPIEGHI DEI FONDI
Investimenti in immobilizzazioni materiali 5.727 3.296
Investimenti in immobilizzazioni immateriali 8.771 23.144
Variazione partecipazioni società collegate (4.800) 4.251
Variazione crediti immobilizzati (15) 61
Erogazioni TFR 5.246 4.981
Distribuzione dividendi 100.260 980
Utilizzo fondo rischi 6.661 9.170
TOTALE IMPIEGHI 121.850 45.883
Aumento(diminuzione) del Capitale Circolante Netto (29.978) 18.559
Informazioni Supplementari
61
Rendiconto Finanziario (Sezione II)
2014 2013
(in Euro/000)
VARIAZIONI ATTIVO CORRENTE
Rimanenze 1.092 1.219
Crediti
- Verso clienti (2.189) 19.949
- Verso imprese collegate 0 (1.816)
- Tributari 574 (3.305)
- Imposte anticipate (3.687) (2.021)
- Verso altri 1.168 2.632
Altri titoli 143 (9.860)
Disponibilità liquide (37.723) 28.585
Ratei e Risconti attivi 594 1.496
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI -40.028 36.879
VARIAZIONI PASSIVO CORRENTE
Debiti
- Verso Banche (1.522) (3.370)
- Verso altri finanziatori 0 0
- Acconti 176 1.157
- Verso Fornitori 910 11.586
- Verso imprese collegate (284) 420
- Tributari (1.250) (2.749)
- Verso Istituti di Previdenza (1.521) 4.458
- Altri debiti (6.580) 7.102
Ratei e Risconti passivi 21 (284)
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI (10.050) 18.320
Aumento (diminuzione) del Capitale Circolante Netto (29.978) 18.559
Informazioni Supplementari
62
Raccordo tra Patrimonio Netto e risultato d’esercizio della capogruppo e Patrimonio Netto e
risultato d’esercizio consolidati
patrimonio
netto
di cui risultato
dell'esercizio
SIA S.p.A. 175.891 59.613
Patrimonio netto e risultati società consolidate 32.765 12.285
Patrimonio netto e risultati società consolidate di
competenza terzi -488 -77
Eliminazione valore di carico delle partecipazioni -39.267 0
Ammortamento differenze di consolidamento 13.451 -5.205
Eliminazione costi capitalizzati -145 0
Storno dividendi -6.800 -6.800
Storno svalutazioni partecipazioni 834 177
Valutazione con il metodo del Patrimonio Netto delle
collegate -1.893 0
Altre rettifiche di consolidamento 1.614 771
Gruppo SIA 175.962 60.764
Informazioni Supplementari
63
Prospetto movimenti del Patrimonio Netto
Capitale
Sociale
Riserva
Legale
Riserva per
avanzo di
scissione
Riserva per
avanzo di
fusione
Utili indivisi
ed altre
riserve
Utile
d'esercizio
Patrimonio
Netto
Saldi al 31 dicembre 2013 22.091 4.418 1.426 78.844 60.972 48.538 216.289
Destinazione utile d'esercizio
precedente
Distribuzione dividendo -51.722 -48.538
Variazioni riserva traduzione -420
Variazione perimetro di
consolidamento
Utile d'esercizio 60.841
Saldi al 31 dicembre 2014 22.091 4.418 1.426 78.844 8.830 60.841 176.450
Informazioni Supplementari
64
Relazione del Collegio Sindacale
Relazione del Collegio Sindacale
66
SIA S.p.A.
Sede legale: Milano, Via Francesco Gonin n. 36
Capitale sociale Euro 22.091.286,62=, interamente versato
Partita IVA, codice fiscale e Registro Imprese di Milano n. 10596540152.
R.E.A. Milano N. 1385874
* * *
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL’ASSEMBLEA DEI SOCI
AI SENSI DELL’ART. 2429, COMMA 2, C.C. E DEL D.LGS N. 127 DEL 09 APRILE 1991
All’Assemblea degli Azionisti della Società SIA S.p.A.
Nel corso dell’esercizio chiuso il 31 dicembre 2014 la nostra attività è stata ispirata alle disposizioni di
legge e alle Norme di comportamento del Collegio Sindacale emanate dal Consiglio Nazionale dei Dottori
Commercialisti e degli Esperti Contabili.
Attività di vigilanza
Abbiamo vigilato sull’osservanza della legge e dello statuto e sul rispetto dei principi di corretta
amministrazione.
Abbiamo partecipato all’Assemblea degli Azionisti che ha approvato il bilancio relativo all’esercizio 2013 ed
alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, in relazione alle quali, sulla base delle informazioni
disponibili, rileviamo il rispetto della legge e dello statuto, e l’assenza di operazioni manifestamente
imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interesse o tali da compromettere l’integrità del
patrimonio.
Abbiamo acquisito dagli Amministratori, durante le riunioni svolte, informazioni sul generale andamento
della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggiore rilievo, per le loro
dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Società e dalle sue controllate e, in base alle informazioni
acquisite, non abbiamo osservazioni particolari da riferire.
Abbiamo incontrato il soggetto incaricato della revisione legale e non sono emersi dati ed informazioni
rilevanti che debbano essere evidenziati nella presente relazione.
Abbiamo scambiato informazioni con i sindaci delle società controllate, ove non già membri del collegio
sindacale di SIA S.p.A., e non sono emersi dati ed informazioni rilevanti che debbano essere evidenziati
nella presente relazione.
Abbiamo acquisito informazioni dal responsabile della Risk Governance e non sono emersi dati ed
informazioni rilevanti che debbano essere evidenziate nella presente relazione.
Abbiamo acquisito periodicamente informazioni dall’Internal Auditing della società e non sono emersi dati
ed informazioni rilevanti che debbano essere evidenziate nella presente relazione.
Abbiamo acquisito informazioni dall’Organismo di Vigilanza e in tali occasioni siamo stati informati
sull’attività di vigilanza svolta e in merito all’aggiornamento del modello organizzativo adottato.
Abbiamo vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’assetto organizzativo della Società, anche tramite
la raccolta di informazioni dai responsabili delle funzioni e a tale riguardo ne rileviamo l’adeguatezza in
Relazione del Collegio Sindacale
67
relazione all’attività svolta.
Abbiamo vigilato, per quanto di nostra competenza, sul sistema amministrativo-contabile, nonché
sull’affidabilità di quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione, mediante l’ottenimento di
informazioni dai responsabili delle funzioni, dal soggetto incaricato della revisione legale e l’esame dei
documenti aziendali, e a tale riguardo ne rileviamo l’adeguatezza e il corretto funzionamento.
Come descritto nella relazione sulla gestione in data 19 dicembre 2014 è stato completato il processo di
fusione di RA Computer S.p.A. con efficacia contabile e fiscale a partire dal 1 gennaio 2015. Il Collegio
Sindacale ha rilasciato separata relazione al bilancio della società incorporata chiuso in data 31 dicembre
2014.
Non sono pervenute denunzie ex art. 2408 c.c.
Nel corso dell’esercizio non sono stati rilasciati dal collegio sindacale pareri previsti dalla legge.
Nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi altri fatti significativi tali da
richiederne la menzione nella presente relazione.
Bilancio d’esercizio e bilancio consolidato
Abbiamo esaminato il progetto di bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014, messo a nostra
disposizione dal Consiglio di Amministrazione in data 25 febbraio 2015. Il Collegio Sindacale ha rinunciato
ai termini previsti dall’art. 2429 Codice Civile.
In merito al suddetto progetto di bilancio riferiamo quanto segue.
Non essendo a noi demandata la revisione legale del bilancio, abbiamo vigilato sull’impostazione generale
data allo stesso e, per quel che riguarda la sua formazione e struttura, rileviamo l’osservanza delle norme
di legge.
Abbiamo verificato e rilevato l’osservanza delle norme di legge inerenti alla predisposizione della relazione
sulla gestione.
Per quanto a nostra conoscenza, gli Amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle
norme di legge ai sensi dell’art. 2423, comma quattro, c.c.
Nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa gli Amministratori hanno dato atto che, con
riferimento alle partecipazioni detenute in alcune società controllate e collegate, è stata chiesta ad un
perito indipendente una verifica del valore iscritto nel bilancio di SIA S.p.A. e si è tenuto conto della
relazione di stima dallo stesso redatta.
In relazione alle operazioni infragruppo intervenute con le società controllate, l’informativa riportata
conferma che tali operazioni sono state concluse nell’interesse della società e non risultano effettuate
operazioni atipiche e/o inusuali rispetto alla normale gestione.
La società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. ha rilasciato in data 10 marzo 2015 la propria relazione ai
sensi dell’art. 14 del D.Lgs 27 gennaio 2010, n. 39, priva di rilievi, in cui attesta che il bilancio di esercizio
chiuso al 31 dicembre 2014 rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e
finanziaria e il risultato economico della Società. La Società di Revisione esprime inoltre il proprio giudizio
di coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 della
Società.
Secondo quanto disposto dal D.Lgs. n. 127/1991, la Società ha altresì provveduto alla predisposizione del
Bilancio Consolidato e della Relazione Consolidata sulla Gestione.
Anche con riferimento a tali documenti, il Collegio Sindacale ha vigilato sull’impostazione generale
Relazione del Collegio Sindacale
68
adottata e sulla loro conformità alla legge per quel che riguarda formazione e struttura, non avendo al
riguardo osservazioni particolari da riferire.
La Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. ha rilasciato in data 10 marzo 2015 la relazione della
società di revisione sul bilancio consolidato, priva di rilievi, in cui attesta che il bilancio consolidato chiuso
al 31 dicembre 2014 rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il
risultato economico del Gruppo. La Società di Revisione esprime inoltre il proprio giudizio di coerenza
della relazione consolidata sulla gestione con il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2014 della
società.
Conclusioni
Considerando anche le risultanze dell’attività svolta dal soggetto incaricato della revisione legale,
riteniamo che l’Assemblea possa approvare il bilancio d’esercizio chiuso il 31 dicembre 2014, che riporta
un utile d’esercizio pari a 59.613.280 euro, così come redatto dagli Amministratori e non abbiamo
obiezioni in merito alla proposta del Consiglio di Amministrazione in data 25 febbraio 2015 di distribuire
un dividendo di Euro 0,21 per ciascuna delle n. 169.932.974 azioni, pari a complessivi Euro
35.685.924,54.
Milano, 10 marzo 2015
Il Collegio Sindacale
Prof. Mario Cattaneo Presidente
Dott. Giorgio Silva Sindaco effettivo
Dott. Pier Luigi Diociaiuti Sindaco effettivo
Relazione della Società di Revisione
Relazione della Società di Revisione
71
31.12.2007 31.12.2006
Capitale sociale 10.763.984
Totale 0 10.763.984