reporte anual que se presenta de acuerdo con … anuales/20141231_ra_e.pdf · que significa la más...

i

REPORTE ANUAL QUE SE PRESENTA DE ACUERDO CON LAS DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y OTROS

PARTICIPANTES DEL MERCADO PARA EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

PETRLEOS MEXICANOS

Avenida Marina Nacional 329, Colonia Petrleos Mexicanos, Delegacin Miguel Hidalgo, CP. 11311,

Mxico, Distrito Federal Telfono (55)1944-2500

www.pemex.com

EMISORA: Petrleos Mexicanos (la Emisora). TIPO DE VALOR: Certificados burstiles (los Certificados Burstiles). TIPO DE OFERTA: Primaria y global. MONTO TOTAL AUTORIZADO DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO: Hasta $200,000,000,000.00 (Doscientos mil millones de pesos M.N. 00/100) o su equivalente en Unidades de Inversin (UDIS). Durante la vigencia del Programa podrn realizarse tantas emisiones segn lo determine la Emisora, siempre y cuando el saldo insoluto de principal de los Certificados Burstiles en circulacin no exceda del Monto Total Autorizado del Programa. PLAZO DE VIGENCIA DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO: El programa de Certificados Burstiles tendr una vigencia de 5 aos, contados a partir de la fecha de autorizacin del mismo por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. MONTO TOTAL AUTORIZADO DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE CORTO PLAZO: Hasta $100,000,000,000.00 (Cien mil millones de pesos 00/100 M.N.) con carcter revolvente. PLAZO DE VIGENCIA DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE CORTO PLAZO: El programa de Certificados Burstiles de corto plazo tendr una vigencia de 2 aos, contados a partir de la fecha de autorizacin del mismo por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. TIPO DE DOCUMENTO: Certificados Burstiles con valor nominal de $100.00 (Cien pesos 00/100 M.N.) o, en su caso, 100 (Cien) UDIS cada uno. GARANTA: Los Certificados Burstiles contarn con la garanta solidaria de Pemex-Exploracin y Produccin; Pemex-Gas y Petroqumica Bsica; y Pemex-Refinacin en trminos del Convenio de Responsabilidad Solidaria y de los Certificados de Designacin correspondientes, en el entendido de que dicha garanta al ser quirografaria no implica, en ningn caso, que se graven o afecten activos de la Emisora o los Garantes y sus respectivos sucesores y/o cesionarios. GARANTES: Pemex-Exploracin y Produccin; Pemex-Gas y Petroqumica Bsica; y Pemex-Refinacin y sus respectivos sucesores y/o cesionarios. CALIFICACIN OTORGADA POR STANDARD & POORS, S.A. DE C.V. A LOS CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO CON CLAVES DE PIZARRA PEMEX 09-2, PEMEX 09U SERIE A, PEM0001 09 SERIE E, PEMEX 10-2, PEMEX 10U, PEMEX 11, PEMEX 11-2, PEMEX 11U, PEMEX 11-3, PEMEX 12, PEMEX 12U, PEMEX 13, PEMEX 13-2, PEMEX 14U, PEMEX 14 Y PEMEX 14-2: mxAAA es el grado ms alto que otorga Standard & Poors en su escala CaVal, indica que la capacidad de pago, tanto de intereses como del principal, es sustancialmente fuerte. CALIFICACIN OTORGADA POR MOODYS DE MXICO, S.A. DE C.V. A LOS CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO CON CLAVES DE PIZARRA PEMEX 09-2, PEMEX 09U SERIE A, PEM0001 09 SERIE E, PEMEX 10-2, PEMEX 10U, PEMEX 11, PEMEX 11-2, PEMEX 11U, PEMEX 11-3, PEMEX 12, PEMEX 12U, PEMEX 13, PEMEX 13-2, PEMEX 14U, PEMEX 14 Y PEMEX 14-2: Aaa.mx, que muestra la capacidad crediticia ms fuerte y la menor probabilidad de prdida de crdito con respecto a otras emisiones nacionales. CALIFICACIN OTORGADA POR HR RATINGS DE MXICO, S.A. DE C.V., INSTITUCIN CALIFICADORA DE VALORES A LOS CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO CON CLAVES DE PIZARRA PEMEX 11-3, PEMEX 12U, PEMEX 12, PEMEX 13, PEMEX 13-2, PEMEX 14U, PEMEX 14 Y PEMEX 14-2: HR AAA, en escala nacional, se considera de la ms alta calidad crediticia, ofreciendo gran seguridad para el pago oportuno de las obligaciones de deuda, por lo que mantiene mnimo riesgo crediticio. CALIFICACIN OTORGADA POR FITCH MXICO, S.A. DE C.V. A LOS CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO CON CLAVES DE PIZARRA PEMEX 12U, PEMEX 12, PEMEX 13, PEMEX 13-2, PEMEX 14U, PEMEX 14 Y PEMEX 14-2: AAA (mex) la cual significa la ms alta calidad crediticia y representa la mxima calificacin asignada por

ii

Fitch Mxico en su escala de calificaciones domsticas. Esta calificacin se asigna a la mejor calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del pas. CALIFICACIN OTORGADA POR POR STANDARD & POORS, S.A. DE C.V. AL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE CORTO PLAZO Y LOS CERTIFICADOS BURSTILES QUE SE EMITAN BAJO DICHO PROGRAMA: mxA-1+ es el grado ms alto que otorga en su escala nacional, indica que la capacidad del emisor para cumplir sus compromisos sobre la obligacin, es fuerte en comparacin con otros emisores en el mercado nacional. Se agrega un signo de (+) a la calificacin para indicar que la capacidad para cumplir los compromisos financieros sobre dichas obligaciones es extremadamente fuerte, en comparacin con otros emisores en el mercado nacional. CALIFICACIN OTORGADA POR FITCH MXICO, S.A. DE C.V. AL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE CORTO PLAZO Y LOS CERTIFICADOS BURSTILES QUE SE EMITAN BAJO DICHO PROGRAMA: F1+(mex) que significa la ms alta capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros respecto de otros emisores u obligaciones en el mismo pas. Se agrega el signo (+) a la calificacin asignada cuando el perfil de liquidez es particularmente fuerte. CALIFICACIN OTORGADA POR HR RATINGS DE MXICO, S.A. DE C.V. AL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE CORTO PLAZO Y LOS CERTIFICADOS BURSTILES QUE SE EMITAN BAJO DICHO PROGRAMA: HR+1, la cual significa, que el emisor o emisin con esta calificacin ofrece alta capacidad para el pago oportuno de obligaciones de deuda de corto plazo y mantienen el ms bajo riesgo crediticio. A los instrumentos con relativa superioridad en las caractersticas crediticias se les asigna la calificacin de HR+1. AMORTIZACIN DE PRINCIPAL: La amortizacin de los Certificados Burstiles de corto plazo y largo plazo ser a su valor nominal en un slo pago en la Fecha de Vencimiento de la emisin de que se trate, o si fuere un da inhbil, el siguiente Da Hbil, sin que lo anterior se considere como un incumplimiento, contra la entrega del ttulo correspondiente. LUGAR Y FORMA DE PAGO DE PRINCIPAL E INTERESES: El principal y los intereses devengados respecto de los Certificados Burstiles se pagarn en cada fecha de pago y el da de su vencimiento, respectivamente (o si fuere un da inhbil, el siguiente Da Hbil, sin que lo anterior se considere como un incumplimiento), mediante transferencia electrnica, en el domicilio de S.D. Indeval Institucin para el Depsito de Valores, S.A. de C.V., ubicado en Avenida Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., contra la entrega del ttulo mismo, o contra las constancias que para tales efectos expida. DEPOSITARIO: S.D. Indeval Institucin para el Depsito de Valores, S.A. de C.V. RGIMEN FISCAL: La tasa de retencin aplicable a los intereses pagados conforme a los Certificados Burstiles se encuentra sujeta: (i) para las personas fsicas residentes en Mxico para efectos fiscales, a lo previsto en los artculos 54 y 135 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente, y 21 de la Ley de Ingresos de la Federacin para el ejercicio fiscal de 2015 y en otras disposiciones complementarias; (ii) para las personas morales residentes en Mxico para efectos fiscales, a lo previsto en el artculo 18 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente y en otras normas complementarias; y (iii) para las personas fsicas o morales residentes en el extranjero para efectos fiscales, a lo previsto en el artculo 166 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente y en otras disposiciones complementarias. Los preceptos citados pueden ser sustituidos en el futuro por otros. El rgimen fiscal puede modificarse a lo largo de la vigencia de los Certificados Burstiles. La Emisora no asume la obligacin de informar acerca de los cambios en las disposiciones fiscales aplicables a lo largo de la vigencia de los Certificados Burstiles. Los posibles adquirentes de los Certificados Burstiles debern consultar con sus asesores, las consecuencias fiscales resultantes de la compra, el mantenimiento o la venta de los Certificados Burstiles, incluyendo la aplicacin de las reglas especficas respecto de su situacin particular. REPRESENTANTE COMN DE LOS CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO: Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Scotiabank Inverlat en cuanto a los Certificados Burstiles de las emisiones de largo plazo con clave de pizarra PEMEX 09-2, PEMEX 09U Serie A, y PEM0001 09 Serie E y Banco Invex, S.A., Institucin de Banca Mltiple, Invex Grupo Financiero respecto de las emisiones de Certificados Burstiles de largo plazo con clave de pizarra PEMEX 10-2, PEMEX 10U, PEMEX 11, PEMEX 11-2, PEMEX 11U,PEMEX 11-3, PEMEX 12U, PEMEX 12, PEMEX 13, PEMEX 13-2, PEMEX 14U, PEMEX 14, y PEMEX 14-2. REPRESENTANTE COMN DE LOS CERTIFICADOS BURSTILES DE CORTO PLAZO: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero.

EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO VIGENTES DE LA EMISORA(1)

CLAVE DE PIZARRA: PEMEX 09-2()

Plazo de vigencia de los Certificados Burstiles Originales de esta emisin:

2,551 das.

Plazo de vigencia de los Certificados Burstiles Adicionales de la primera reapertura de esta emisin:

2,502 das.

Monto de los Certificados Burstiles Originales de esta emisin:

$4,000,000,000.00

Monto de los Certificados Burstiles Adicionales de la primera reapertura de esta emisin:

$3,500,000,000.00

iii

Monto total de los Certificados Burstiles de esta emisin:

$7,500,000,000.00

Fecha de emisin de los Certificados Burstiles Originales de esta emisin:

3 de abril de 2009.

Fecha de emisin de los Certificados Burstiles Adicionales de la primera reapertura de esta emisin:

22 de mayo de 2009.

Tasa de referencia: Tasa Fija.

Fecha de registro y liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Originales de esta emisin:

3 de abril de 2009.

Fecha de registro y liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Adicionales de la primera reapertura de esta emisin:

22 de mayo de 2009.

Fecha de vencimiento: 28 de marzo de 2016.

Tasa de inters: A partir de su fecha de emisin y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal a una tasa anual igual a la tasa a que hace referencia el siguiente prrafo, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de aproximadamente 182 das y el ltimo ser irregular por 185 das, que tenga lugar antes de la amortizacin total de los Certificados Burstiles, periodos que se determinarn conforme al calendario de pagos que aparece en el ttulo que ampara esta emisin para el periodo de intereses de que se trate y que regir para tal periodo de intereses.

La tasa de inters bruto anual es de 9.15%, la cual se mantendr fija durante la vigencia de la emisin. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas.

Para determinar el monto de intereses a pagar en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo que ampara esta emisin.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn aproximadamente cada 182 das y el ltimo periodo de pago ser irregular, por 185 das, contra la entrega de la constancia correspondiente que para tales efectos expida Indeval, durante la vigencia de la emisin o, en su caso, el Da Hbil inmediato siguiente calculndose los intereses ordinarios respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago correspondiente, si alguno de ellos no lo fuere conforme al calendario inserto en el ttulo que ampara esta emisin.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal de los Certificados Burstiles, se devengarn intereses moratorios sobre el principal insoluto de los Certificados Burstiles en el momento del incumplimiento, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo en que ocurra y contine el incumplimiento. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma

iv

principal y/o inters haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Torre Ejecutiva, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

CLAVE DE PIZARRA: PEMEX 09U SERIE A()

Plazo de vigencia de esta emisin: 3,656 das.

Monto de esta emisin: 3,113,474,900 UDIS.

Fecha de emisin: 1 de diciembre de 2009.

Fecha de registro y suscripcin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.

1 de diciembre de 2009.

Fecha de vencimiento 5 de diciembre de 2019.

Tasa de inters: No aplica.

Rendimiento al vencimiento: 9.01%

Periodicidad en el pago de intereses: No aplica.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal de los Certificados Burstiles, se devengarn intereses moratorios a una tasa anual equivalente al resultado de sumar a la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE o Tasa de Inters de Referencia) 2 puntos porcentuales en la fecha inmediatamente anterior a la Fecha de Vencimiento. Para esos efectos, TIIE significa la tasa a plazo de hasta 28 das determinada y publicada por Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin (segn resolucin del propio Banco de Mxico publicada en el Diario Oficial de la Federacin del 23 de marzo de 1995). En el evento de que Banco de Mxico por cualquier causa dejara de utilizar la TIIE se tomara como referencia la tasa que la sustituya, publicada por dicho Banco en el Diario Oficial de la Federacin. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha correspondiente del vencimiento y hasta que el Valor Nominal de los Certificados Burstiles haya quedado ntegramente cubierto y sern calculados sobre la base de un ao de trescientos sesenta das y sobre los das efectivamente transcurridos. Las sumas que adeuden por concepto de intereses moratorios debern ser pagadas en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

CLAVE DE PIZARRA: PEM0001 09 SERIE E()


Monto de esta emisin: $9,500,000,000.00

Fecha de emisin: 1 de diciembre de 2009.

Fecha de registro y liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.


Fecha de vencimiento: 16 de julio de 2015.

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en el ttulo correspondiente, y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles Segregables devengarn un inters bruto anual fijo sobre su Valor Nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 182 das, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 9.91%, la cual se mantendr fija durante la vigencia de la emisin.

El inters que devengarn los Certificados Burstiles Segregables se computar al inicio de cada periodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas.

v

Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada 182 das, contra la entrega de la constancia correspondiente que para tales efectos expida Indeval, durante la vigencia de la emisin, calculndose los intereses ordinarios respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago correspondiente, conforme al calendario de pagos de intereses que se establece en el ttulo correspondiente.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal de los Certificados Burstiles Segregables, se devengarn intereses moratorios sobre el principal insoluto de los Certificados Burstiles Segregables en el momento del incumplimiento, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo en que ocurra y contine el incumplimiento. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma principal haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.



3,640 das.


3,542 das.


$5,000,000,000.00


$5,000,000,000.00


$10,000,000,000.00


8 de febrero de 2010.


17 de mayo de 2010.

Fecha de Registro y Liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Originales:


Fecha de Registro y Liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Adicionales de la primera reapertura de esta emisin:

17 de mayo de 2010.

Fecha de vencimiento: 27 de enero de 2020.

Tasa de Inters Bruto Anual Fija aplicable a la Emisin:

9.10%


Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en el ttulo correspondiente y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 182 das, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 9.10%, la cual se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin.

vi

El inters que devengarn los Certificados Burstiles se computar al inicio de cada periodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas.

Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula prevista en el ttulo respectivo.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada 182 das, contra la entrega de la constancia correspondiente que para tales efectos expida Indeval, durante la vigencia de la emisin o, en su caso, el Da Hbil inmediato siguiente calculndose los intereses ordinarios respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago correspondiente, si alguno de ellos no lo fuere conforme al calendario inserto en el ttulo correspondiente.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal o intereses ordinarios de los Certificados Burstiles, se devengarn intereses moratorios sobre el principal insoluto de los Certificados Burstiles en el momento del incumplimiento, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo en que ocurra y contine el incumplimiento. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma principal haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

CLAVE DE PIZARRA: PEMEX 10U()


3,640 das.

Plazo de vigencia de la Certificados Burstiles Adicionales de la primera reapertura de esta emisin:

3,542 das


465,235,800 UDIS.


337,670,900 UDIS.


802,906,700 UDIS.




17 de mayo de 2010.

Fecha de Registro y Liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Originales:


Fecha de Registro y Liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Adicionales de la primera reapertura de esta emisin:

17 de mayo de 2010.



4.20%


Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en el ttulo que documenta esta emisin y en tanto no sean amortizados

vii

en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 182 das, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 4.20%, la cual se mantendr fija durante la vigencia de la emisin.

El inters que devengarn los Certificados Burstiles se computar al inicio de cada periodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas.

Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles el Representante Comn utilizar la frmula prevista en ttulo correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada 182 das contra la entrega de la constancia correspondiente que para tales efectos expida Indeval, durante la vigencia de la emisin o, en su caso, el Da Hbil inmediato siguiente calculndose los intereses ordinarios respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago correspondiente, si alguno de ellos no lo fuere conforme al calendario inserto en el ttulo correspondiente.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal o intereses de los Certificados Burstiles, se devengarn intereses moratorios sobre el principal insoluto de los Certificados Burstiles en el momento del incumplimiento, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo en que ocurra y contine el incumplimiento. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma principal haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

CLAVE DE PIZARRA: PEMEX 11()

Plazo de vigencia de la emisin: 1,820 das.


Fecha de emisin: 15 de marzo de 2011.


15 de marzo de 2011.

Fecha de vencimiento: 8 de marzo de 2016.

Tasa de inters aplicable al primer periodo de intereses:

5.07%

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual sobre su valor nominal que el Representante Comn calcular 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 28 das que tenga lugar antes de la total amortizacin de los Certificados Burstiles (la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual) y que regir precisamente durante el periodo de intereses.

La tasa de inters bruto anual (la Tasa de Inters Bruto Anual) se calcular mediante la adicin de 0.21% puntos porcentuales a la TIIE a plazo de 28 das, capitalizada o, en su caso, equivalente al nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses o intereses moratorios, segn corresponda, dada a conocer por el Banco de Mxico, por el medio masivo de comunicacin que ste determine, o a travs de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin, incluso internet, autorizado al efecto por dicho Banco, en la Fecha de

viii

Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual o, en su defecto, dentro de los 22 Das Hbiles anteriores a la misma, en cuyo caso deber tomarse como base la tasa comunicada en el Da Hbil ms prximo a dicha fecha.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada 28 das, contra la entrega de la constancia correspondiente que para tales efectos expida Indeval, durante la vigencia de la emisin o, en su caso, el Da Hbil inmediato siguiente calculndose los intereses ordinarios respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago correspondiente, si alguno de ellos no lo fuere conforme al calendario inserto en el ttulo respectivo.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal o intereses ordinarios de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el monto insoluto de los Certificados Burstiles a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo de clculo de dicha tasa o equivalente al nmero de das efectivamente transcurridos durante cada periodo. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma de principal o intereses haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.




Fecha de emisin: 3 de octubre de 2011.


3 de octubre de 2011.

Fecha de vencimiento: 10 de abril de 2017.

Tasa de Inters aplicable al primer periodo: 5.03%

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual sobre su valor nominal que el Representante Comn calcular 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 28 das que tenga lugar antes de la total amortizacin de los Certificados Burstiles (la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual) y que regir precisamente durante el periodo de intereses. La tasa de inters bruto anual (la Tasa de Inters Bruto Anual) se calcular mediante la adicin de 0.24% a la tasa de rendimiento anual de la TIIE a plazo de 28 das, capitalizada o, en su caso, equivalente al nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses o intereses moratorios, segn corresponda, dada a conocer por el Banco de Mxico, por el medio masivo de comunicacin que ste determine, o a travs de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin, incluso internet, autorizado al efecto por dicho Banco, en la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual o, en su defecto, dentro de los 22 Das Hbiles anteriores a la misma, en cuyo caso deber tomarse como base la tasa comunicada en el Da Hbil ms prximo a dicha fecha.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada 28 das en las fechas sealadas en el calendario inserto en el ttulo respectivo. En el caso de que cualquiera de las fechas antes mencionadas sea un da inhbil, los intereses se liquidarn el Da Hbil inmediato siguiente, calculndose en todo

ix

caso los intereses respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago correspondiente, en el domicilio de Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma 255, 3er. Piso, Colonia Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal o intereses ordinarios de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el saldo insoluto de los Certificados Burstiles, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo de clculo de dicha tasa o equivalente al nmero de das efectivamente transcurridos durante cada periodo. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma de principal o intereses haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

CLAVE DE PIZARRA: PEMEX 11U()


Monto de esta emisin: 653,380,800 UDIS.

Fecha de emisin: 3 de octubre de 2011.


3 de octubre de 2011.

Fecha de vencimiento: 20 de septiembre de 2021.


3.55%

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 182 das, computado a partir de la fecha de emisin, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 3.55% (la Tasa de Inters Bruto Anual), la cual se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin. Los intereses que devengarn los Certificados Burstiles se computarn al inicio de cada periodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas. Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada 182 das en las fechas sealadas en el calendario inserto en el ttulo respectivo o, si fuere inhbil, el siguiente Da Hbil, durante la vigencia de la emisin en el domicilio del Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma 255, 3er piso, Colonia Cuauhtmoc, Delegacin Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., Mxico.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal o intereses ordinarios de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el saldo insoluto de los Certificados Burstiles, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo de clculo de dicha tasa o equivalente al nmero de das efectivamente transcurridos durante cada periodo. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma de principal

x

o intereses haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.



3,640 das.


3,282 das.


$10,000,000,000.00


$10,000,000,000.00


$20,000,000,000.00




29 de noviembre de 2012.





Fecha de vencimiento: 24 de noviembre de 2021.


7.65%

GDN: Significa el instrumento denominado Global Depositary Note el cual tendr 1 Certificado Burstil como valor subyacente. Los GDN sern emitidos por Citibank N.A. u obtenerse su creacin, mediante la entrega de un Certificado Burstil a Citibank N.A. Cada GDN otorgar los mismos derechos que el respectivo Certificado Burstil subyacente, en el entendido que los derechos no pecuniarios respecto del Certificado Burstil subyacente de cada GDN podrn ejercerse a travs de Banco Nacional de Mxico, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex, quien tendr el carcter de custodio, en Indeval, de Citibank N.A.

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo, y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 182 das, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 7.65% (la Tasa de Inters Bruto Anual), la cual se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin. Los intereses que devengarn los Certificados Burstiles se computarn al inicio de cada periodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas. Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada Periodo de Intereses. En el caso de que cualquiera de las fechas de Periodo de Intereses sea un da

xi

inhbil, los intereses se liquidarn el Da Hbil inmediato siguiente, calculndose en todo caso los intereses respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago correspondiente, en el domicilio de Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma 255, 3er piso, Colonia Cuauhtmoc, Delegacin Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., Mxico.

Amortizacin Total Anticipada Voluntaria: Si como resultado de un cambio en, o una modificacin a, las leyes, reglamentos u otras disposiciones generales en materia fiscal vigentes en Mxico, o cualquier cambio en, o una modificacin a, la interpretacin oficial o aplicacin de dichas leyes, reglamentos u otras disposiciones generales por parte de alguna autoridad competente que resulten en que la tasa de retencin aplicable a los pagos de inters que se realicen a los Tenedores extranjeros de los Certificados Burstiles que sean subyacentes de un GDN, sea igual o mayor al 10%, la Emisora podr amortizar, nicamente de manera total, los Certificados Burstiles en cualquier momento antes de la Fecha de Pago del Principal y siempre que se trate de una fecha de pago de intereses conforme a la seccin Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo correspondiente, despus de notificar por escrito a Indeval, al Representante Comn y a la Bolsa Mexicana de Valores,S.A.B. de C.V. (a travs de los medios que se determinen) en un plazo no menor a 30 das y no mayor a 60 das de anticipacin a la fecha de amortizacin, a un precio igual a la suma de (a) 100% del monto principal de los Certificados Burstiles vigentes; (b) los intereses que se hayan devengado pero no pagado hasta, pero no incluyendo, la fecha establecida para el pago de dicha amortizacin anticipada y (c) cualquier otra cantidad adicional que se adeude a los Tenedores hasta, pero sin incluir, la fecha de pago de dicha amortizacin.


CLAVE DE PIZARRA PEMEX 12U()


Monto de esta emisin: 721,564,000 UDIS.

Fecha de emisin: 29 de noviembre de 2012.



Fecha de vencimiento: 11 de mayo de 2028.


3.02%

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 182 das, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 3.02% (la Tasa de Inters Bruto Anual, expresada en porcentaje), la cual

xii

se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin. Los intereses que devengarn los Certificados Burstiles se computarn al inicio de cada periodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas. Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada Periodo de Intereses. En el caso de que cualquiera de las fechas de Periodo de Intereses fuere inhbil, los intereses se liquidarn el siguiente Da Hbil, durante la vigencia de la emisin en el domicilio del Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma 255, 3er piso, Colonia Cuauhtmoc, Delegacin Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., Mxico.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el saldo insoluto de los Certificados Burstiles, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo en que ocurra y contine el incumplimiento. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma principal haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

CLAVE DE PIZARRA PEMEX 12()


1,820 das.


1,707 das.

Plazo de vigencia de los Certificados Burstiles Adicionales de la segunda reapertura de esta emisin:

1,612 das.


$11,500,000,000.00


$2,500,000,000.00

Monto de los Certificados Burstiles Adicionales de la segunda reapertura de esta emisin:

$2,500,000,000.00


$16,500,000,000.00





Fecha de emisin de los Certificados Burstiles Adicionales de la segunda reapertura de esta emisin:

25 de junio de 2013





Fecha de registro y liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados

25 de junio de 2013

xiii

Burstiles Adicionales de la segunda reapertura de esta emisin:


Tasa de Inters aplicable al primer periodo de los Certificados Burstiles Originales de esta emisin:

5.03%

Tasa de Inters aplicable al primer periodo de los Certificados Burstiles Adicionales de la primera reapertura de esta emisin:

4.50%

Tasa de Inters aplicable al primer periodo de los Certificados Burstiles Adicionales de la segunda reapertura de esta emisin:

4.47%

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual sobre su valor nominal que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 28 das (la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual) y que regir precisamente durante el periodo de intereses correspondiente. La tasa de inters bruto anual (la Tasa de Inters Bruto Anual) se calcular mediante la adicin de 0.18% a la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio a plazo de 28 das, capitalizada o, en su caso, equivalente al nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses correspondiente, dada a conocer por el Banco de Mxico, por el medio masivo de comunicacin que ste determine, o a travs de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin, incluso internet, autorizado al efecto por dicho Banco, en la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual o, en su defecto, dentro de los 22 Das Hbiles anteriores a la misma, en cuyo caso deber tomarse como base la tasa comunicada en el Da Hbil ms prximo a dicha fecha.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn en cada fecha de pago de intereses sealadas en el calendario inserto en el ttulo respectivo. En el caso de que cualquiera de las fechas de pago de intereses sea un da inhbil, los intereses se liquidarn el Da Hbil inmediato siguiente, calculndose en todo caso los intereses respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses correspondiente, mediante transferencia electrnica en el domicilio de Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma 255, 3er. Piso, Colonia Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F.


CLAVE DE PIZARRA PEMEX 13()()


1,988 das.


1,905 das.

xiv


1,855 das.

Plazo de vigencia de los Certificados Burstiles Adicionales de la tercera reapertura de esta emisin:

1,702 das.

Plazo de vigencia de los Certificados Burstiles Adicionales de la cuarta reapertura de esta emisin:

1,631 das.


$5,000,000,000.00


$1,100,000,000.00


$2,000,000,000.00

Monto de los Certificados Burstiles Adicionales de la tercera reapertura de esta emisin:

$1,500,000,000.00

Monto de los Certificados Burstiles Adicionales de la cuarta reapertura de esta emisin:

$5,000000,000.00


$14,600000,000.00


19 de septiembre de 2013.




30 de enero de 2014.

Fecha de emisin de los Certificados Burstiles Adicionales de la tercera reapertura de esta emisin:

2 de julio de 2014.

Fecha de emisin de los Certificados Burstiles Adicionales de la cuarta reapertura de esta emisin:






Fecha de registro y liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Adicionales de la segunda reapertura de esta emisin:


Fecha de registro y liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Adicionales de la tercera reapertura de esta emisin:

2 de julio de 2014.

Fecha de registro y liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles Adicionales de la cuarta reapertura de esta emisin:


Fecha de vencimiento: 28 de febrero de 2019.

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual sobre su valor nominal que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de

xv

intereses de 28 das (la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual) y que regir precisamente durante el periodo de intereses correspondiente. La tasa de inters bruto anual (la Tasa de Inters Bruto Anual) se calcular mediante la adicin de 0.06% a la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio a plazo de 28 das, capitalizada o, en su caso, equivalente al nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses correspondiente, dada a conocer por el Banco de Mxico, por el medio masivo de comunicacin que ste determine, o a travs de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin, incluso internet, autorizado al efecto por dicho Banco, en la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual o, en su defecto, dentro de los 22 Das Hbiles anteriores a la misma, en cuyo caso deber tomarse como base la tasa comunicada en el Da Hbil ms prximo a dicha fecha.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn en cada fecha de pago de intereses sealadas en el calendario inserto en el ttulo respectivo. En el caso de que cualquiera de las fechas de pago de intereses sea un da inhbil, los intereses se liquidarn el Da Hbil inmediato siguiente, calculndose en todo caso los intereses respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses correspondiente, mediante transferencia electrnica en el domicilio de Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma 255, 3er. Piso, Colonia Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F.


CLAVE DE PIZARRA PEMEX 13-2()()


4,004 das.


3,928 das.


3,878 das.


3,725 das.


3,654 das.


$10,400,000,000.00


$8,500,000,000.00


$7,500,000,000.00


$11,000000,000.00

xvi


$19,999269,100.00


$57,399269,100.00








2 de julio de 2014.

Fecha de emisin de los Certificados Burstiles Adicionales de la cuarta reapertura de esta emisin:









2 de julio de 2014.



Fecha de vencimiento: 12 de septiembre de 2024.

GDN: Significa el instrumento denominado Global Depositary Note el cual tendr un Certificado Burstil como valor subyacente. Los GDN sern emitidos por Citibank N.A. u obtenerse su creacin, mediante la entrega de un Certificado Burstil a Citibank N.A. Cada GDN otorgar los mismos derechos que el respectivo Certificado Burstil subyacente, en el entendido que los derechos no pecuniarios respecto del Certificado Burstil subyacente de cada GDN podrn ejercerse a travs de Banco Nacional de Mxico, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex, quien tendr el carcter de custodio, en Indeval, de Citibank N.A.

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo, y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 182 das, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 7.19% (la Tasa de Inters Bruto Anual), la cual se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin. Los intereses que devengarn los Certificados Burstiles se computarn al inicio de cada periodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas. Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo

xvii

correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada Periodo de Intereses. En el caso de que cualquiera de las fechas de Periodo de Intereses sea un da inhbil, los intereses se liquidarn el Da Hbil inmediato siguiente, calculndose en todo caso los intereses respectivos por el nmero de das efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago correspondiente, en el domicilio de Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma 255, 3er piso, Colonia Cuauhtmoc, Delegacin Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., Mxico.

Amortizacin Total Anticipada Voluntaria: Si como resultado de un cambio en, o una modificacin a, las leyes, reglamentos u otras disposiciones generales en materia fiscal vigentes en Mxico, o cualquier cambio en, o una modificacin a, la interpretacin oficial o aplicacin de dichas leyes, reglamentos u otras disposiciones generales por parte de alguna autoridad competente que resulten en que la tasa de retencin aplicable a los pagos de inters que se realicen a los Tenedores extranjeros de los Certificados Burstiles que sean subyacentes de un GDN, sea igual o mayor al 10%, la Emisora podr amortizar, nicamente de manera total, los Certificados Burstiles en cualquier momento antes de la Fecha de Pago del Principal y siempre que se trate de una fecha de pago de intereses conforme a la seccin Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo correspondiente, despus de notificar por escrito a Indeval, al Representante Comn y a la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (a travs de los medios que se determinen) en un plazo no menor a 30 das y no mayor a 60 das de anticipacin a la fecha de amortizacin, a un precio igual a la suma de (a) 100% del monto principal de los Certificados Burstiles vigentes; (b) los intereses que se hayan devengado pero no pagado hasta, pero no incluyendo, la fecha establecida para el pago de dicha amortizacin anticipada y (c) cualquier otra cantidad adicional que se adeude a los Tenedores hasta, pero sin incluir, la fecha de pago de dicha amortizacin.


CLAVE DE PIZARRA PEMEX 14U()


4,368 das.


4,215 das.


4,144 das.


4,067 das.


3,991 das.

Monto de los Certificados Burstiles Originales de 588,434,900 UDIS.

xviii

esta emisin:


487,171,500 UDIS.


968,671,700 UDIS.


325,000,000 UDIS.


565,886,800 UDIS


2,935164,900 UDIS.




2 de julio de 2014.





Fecha de emisin de los Certificados Burstiles Adicionales de la cuarta reapertura de esta emisin





2 de julio de 2014.









3.94%

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo respectivo y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses de 182 das, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 3.94% (la Tasa de Inters Bruto Anual, expresada en porcentaje), la cual se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin. Los intereses que devengarn los Certificados Burstiles se computarn al inicio de cada periodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas. Para determinar el monto de

xix

intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada Periodo de Intereses. En el caso de que cualquiera de las fechas de Periodo de Intereses fuere inhbil, los intereses se liquidarn el siguiente Da Hbil, durante la vigencia de la emisin en el domicilio del Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma 255, 3er piso, Colonia Cuauhtmoc, Delegacin Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., Mxico.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el saldo insoluto de los Certificados Burstiles, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada periodo en que ocurra y contine el incumplimiento. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma principal haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

CLAVE DE PIZARRA PEMEX 14()


2,184 das.


2,108 das.


$5,000000,000.00


$4,300000,000.00


$9,300000,000.00










Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del ttulo correspondiente, a partir de la Fecha de Emisin y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada Perodo de Intereses de 28 das (la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual) y que regir precisamente durante el Perodo de Intereses correspondiente. La tasa de inters bruto anual (la Tasa de Inters Bruto Anual) se calcular mediante la adicin de 0.15% a la tasa de rendimiento anual de la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (Tasa de Inters de Referencia expresada en porcentaje) a plazo de 28 das, capitalizada o, en su caso, equivalente al nmero de das

xx

naturales efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses o intereses moratorios, segn corresponda, dada a conocer por el Banco de Mxico, por el medio masivo de comunicacin que ste determine, o a travs de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin, incluso internet, autorizado al efecto por dicho Banco, en la Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters Bruto Anual o, en su defecto, dentro de los 22 Das Hbiles anteriores a la misma, en cuyo caso deber tomarse como base la tasa comunicada en el Da Hbil ms prximo a dicha fecha.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses ordinarios que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn cada 28 das en las fechas sealadas en el calendario inserto en el ttulo, as como en el Suplemento correspondientes. En el caso de que cualquiera de las fechas antes mencionadas sea un da inhbil, los intereses ordinarios se liquidarn el Da Hbil inmediato siguiente, calculndose en todo caso los intereses ordinarios respectivos por el nmero de das naturales efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses correspondiente, en el domicilio de Indeval, ubicado en Av. Paseo de la Reforma 255, 3er piso, Colonia Cuauhtmoc, Delegacin Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., Mxico.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal o intereses ordinarios de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el saldo insoluto de los Certificados Burstiles, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable al ltimo periodo o durante cada perodo de clculo de dicha tasa o equivalente al nmero de das naturales efectivamente transcurridos durante cada perodo, segn corresponda. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma de principal o intereses haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

CLAVE DE PIZARRA PEMEX 14-2()


4,368 das.


4,292 das.


$8,301388,800.00


$17,000000,000.00


$25,301388,800.00










xxi


7.47%

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del Ttulo correspondiente, a partir de la Fecha de Emisin y, en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal, que el Representante Comn dar a conocer 2 Das Hbiles anteriores al inicio de cada perodo de intereses de 182 das, para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 7.47% (la Tasa de Inters Bruto Anual), la cual se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin. Los intereses ordinarios que devengarn los Certificados Burstiles se computarn al inicio de cada perodo de intereses de 182 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas. Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses ordinarios que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn en cada fecha de pago de intereses, contra la entrega de la constancia correspondiente que para tales efectos expida el Indeval o, en su caso, el Da Hbil inmediato siguiente calculndose los intereses ordinarios respectivos por el nmero de das naturales efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses correspondiente, en el domicilio de Indeval, ubicado en Av. Paseo de la Reforma 255, 3er piso, Colonia Cuauhtmoc, Delegacin Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., Mxico.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal o intereses ordinarios de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el saldo insoluto de los Certificados Burstiles, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable a la Emisin. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma de principal o intereses haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas de la Emisora ubicadas en Av. Marina Nacional 329, Piso 32, Colonia Petrleos Mexicanos, C.P. 11311, Mxico D.F.

Caractersticas: Los Certificados Burstiles pueden ser liquidados en el sistema Euroclear u otro sistema similar fuera de Mxico en los trminos previstos en la documentacin de esta emisin. Los Certificados Burstiles estn listados tambin en el Irish Stock Exchange (Bolsa de Valores de Irlanda).

EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSTILES DE CORTO PLAZO VIGENTES DE LA EMISORA

CLAVE DE PIZARRA PEMEX 00215(4)

Plazo de vigencia de los Certificados Burstiles de esta emisin:

84 das.

Monto de los Certificados Burstiles de esta emisin: $2,500,000,000.00

Fecha de emisin de los Certificados Burstiles de esta emisin:

16 de abril de 2015.

Fecha de registro y liquidacin en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. de los Certificados Burstiles de esta emisin:




Fecha de vencimiento: 9 de abril de 2015.

xxii


3.17%

Tasa de inters: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la seccin denominada Periodicidad en el Pago de Intereses del Ttulo correspondiente, a partir de la Fecha de Emisin, y en tanto no sean amortizados totalmente, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Comn calcular 2 (dos) Das Hbiles previos al inicio de cada Periodo de Intereses para lo cual el Representante Comn deber considerar una tasa de inters bruto anual de 3.17% (la Tasa de Inters Bruto Anual) la cual se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin. Los intereses ordinarios que devengarn los Certificados Burstiles se computarn al inicio de cada perodo de intereses de 28 das. Los clculos se efectuarn cerrndose a centsimas. Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada periodo respecto de los Certificados Burstiles, el Representante Comn utilizar la frmula establecida en el ttulo correspondiente.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses ordinarios que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn en cada fecha de pago de intereses, contra la entrega de la constancia correspondiente que para tales efectos expida el Indeval o, en su caso, el Da Hbil inmediato siguiente calculndose los intereses ordinarios respectivos por el nmero de das naturales efectivamente transcurridos hasta la fecha de pago de intereses correspondiente, en el domicilio de Indeval, ubicado en Av. Paseo de la Reforma 255, 3er piso, Colonia Cuauhtmoc, Delegacin Cuauhtmoc, C.P. 06500, Mxico, D.F., Mxico.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago oportuno de principal o intereses ordinarios de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el saldo insoluto de los Certificados Burstiles, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 (dos) puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable durante cada perodo de clculo de dicha tasa o equivalente al nmero de das efectivamente transcurridos durante cada perodo. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento sobre una base de 360 (trescientos sesenta) das y por el nmero de das efectivamente transcurridos y hasta que la suma de principal o intereses haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas del Representante Comn ubicadas en Av. Paseo de la Reforma 284, Piso 9, Colonia Jurez C.P. 06600 Mxico D.F.

Lo anterior, en el entendido que cualquier importe pagado se aplicar, en primer trmino a cubrir el pago de cualquier Prima que pudiera resultar aplicable, despus a intereses devengados y no pagados (moratorios y ordinarios, en ese orden) y, posteriormente, a principal.

CLAVE DE PIZARRA PEMEX 00315(4)

Plazo de vigencia de los Certificados Burstiles de esta emisin:

28 das.

Monto de los Certificados Burstiles de esta emisin: $2,500,000,000.00

Fecha de emisin de los Certificados Burstiles de esta emisin:






Fecha de vencimiento: 21de mayo de 2015.

xxiii


3.12%

Tasa de inters: A partir de la Fecha de Emisin, y en tanto no sean amortizados, los Certificados Burstiles devengarn un inters bruto anual fijo sobre su valor nominal a una tasa de inters bruto anual de 3.12% la cual se mantendr fija durante la vigencia de la Emisin.

Periodicidad en el pago de intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Burstiles se liquidarn al vencimiento (el Perodo de Intereses) o, si fuera inhbil, el siguiente Da Hbil, contra la entrega de las constancias que Indeval haya expedido. El pago de los intereses se efectuar precisamente el 21 de mayo de 2015.

Intereses moratorios: En caso de incumplimiento en el pago oportuno de principal o intereses ordinarios de los Certificados Burstiles, se devengarn en el momento del incumplimiento y en tanto contine el mismo, intereses moratorios sobre el saldo insoluto de los Certificados Burstiles, a una tasa anual igual al resultado de sumar 2 (dos) puntos porcentuales a la Tasa de Inters Bruto Anual aplicable a la Emisin. Los intereses moratorios sern pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento sobre una base de 360 (trescientos sesenta) das y por el nmero de das efectivamente transcurridos y hasta que la suma de principal o intereses haya quedado ntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deber ser cubierta en las oficinas del Representante Comn ubicadas en Av. Paseo de la Reforma 284, Piso 9, Colonia Jurez C.P. 06600

Lo anterior, en el entendido que cualquier importe pagado se aplicar, en primer trmino a cubrir el pago de cualquier Prima que pudiera resultar aplicable, despus a intereses devengados y no pagados (moratorios y ordinarios, en ese orden) y, posteriormente, a principal.

__________________________________ (1) Los trminos con mayscula inicial utilizados en este reporte anual y que no se encuentren definidos de otra manera en el mismo,

tendrn el significado que se les atribuye en los ttulos que documentan cada una de las emisiones aqu mencionadas. (2) Emisiones bajo el Programa Dual de Certificados Burstiles autorizado por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores mediante

oficio No. 153/78474/2009 de fecha 30 de marzo de 2009 y modificado mediante oficios No. 153/79145/2009 de fecha 29 de octubre de 2009; No. 153/31454/2011 de fecha 12 de septiembre de 2011; No. 153/9250/2012 de fecha 23 de noviembre de 2012 y No. 153/6949/2013 de fecha 13 de junio de 2013.

(3) Emisiones bajo el Programa de Certificados Burstiles autorizado mediante oficio No. 153/106848/2014 de fecha 24 de junio de 2014. (4) Emisiones bajo el Programa de Certificados Burstiles de Corto Plazo autorizado mediante oficio No. 153/5204/2015 de fecha 24 de

marzo de 2015.

La inscripcin en el Registro Nacional de Valores no implica certificacin sobre la bondad de los valores, la solvencia de la Emisora o los Garantes o sobre la exactitud o veracidad de la informacin contenida en el reporte anual, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravencin de las leyes.

Reorganizacin corporativa de PEMEX

El Consejo de Administracin de la Emisora, en su sesin celebrada el 18 de noviembre de 2014, aprob la propuesta de reorganizacin corporativa presentada por su Director General. Los Organismos Subsidiarios se transformarn en dos empresas productivas subsidiarias, que asumirn los derechos y obligaciones de los Organismos Subsidiarios. PEP se transforma en la empresa productiva subsidiaria de Pemex Exploracin y Produccin, y PR, PGPB y PPQ en la empresa productiva subsidiaria de Pemex Transformacin Industrial.

Asimismo, el Consejo de Administracin de la Emisora aprob la creacin de las siguientes 5 empresas productivas subsidiarias: Pemex Perforacin y Servicios, Pemex Logstica, Pemex Cogeneracin y Servicios, Pemex Fertilizantes y Pemex Etileno. El 27 de marzo de 2015, el Consejo de Administracin de la Emisora aprob los acuerdos de creacin de cada una de las empresas productivas subsidiarias, mismos que fueron publicados en el Diario Oficial de la Federacin el 28 de abril de 2015.

Los acuerdos de creacin de dichas empresas productivas subsidiarias entrarn en vigor una vez que se hayan realizado las gestiones administrativas necesarias para dar inicio a las operaciones de la empresa productiva subsidiaria de que se trate y el Consejo de Administracin de la Emisora emita la declaratoria respectiva y la misma se publique en el Diario Oficial de la Federacin. Esta declaratoria debe emitirse en un plazo no mayor a 180 das naturales, contado a partir del da siguiente de la publicacin en el Diario Oficial de la Federacin del acuerdo de creacin respectivo. En trminos de los

xxiv

artculos transitorios de dichos acuerdos de creacin, no se afectarn las obligaciones de pago contradas y las garantas otorgadas con anterioridad a que entren en vigor dichos acuerdos, en Mxico y en el extranjero, por la Emisora, as como por PEP, PR, PGPB o PPQ, de las que sean causahabientes cada una de las empresas productivas subsidiarias, segn corresponda. Los inversionistas, previo a la inversin en los Certificados Burstiles, debern considerar que el rgimen fiscal relativo al gravamen o exencin aplicable a los ingresos derivados de los intereses o compra venta de los Certificados Burstiles no ha sido verificado o validado por la autoridad tributaria competente.

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores dio su autorizacin para que la Emisora ofertara pblicamente emisiones de Certificados Burstiles al amparo del Programa de Certificados Burstiles por un monto total de hasta $200,000,000,000 o su equivalente en UDIS mediante oficio No. 153/106848/2014 de fecha 24 de junio de 2014 y autoriz a la Emisora como emisor recurrente en el mercado nacional respecto de las emisiones de Certificados Burstiles realizadas al amparo del citado programa, debiendo cumplir con los formatos de documentos autorizados para tales efectos. Los Certificados Burstiles, objeto de las emisiones realizadas por la Emisora, se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores y son objeto de inscripcin en el listado correspondiente de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.

1

NDICE Pgina

1) INFORMACIN GENERAL

a) Glosario de trminos y definiciones .............................................................................................. 3

b) Resumen ejecutivo ........................................................................................................................ 7

c) Factores de riesgo......................................................................................................................... 16

d) Otros valores ................................................................................................................................. 23

e) Cambios significativos a los derechos de valores inscritos en el RNV .......................................... 25

f) Destino de los fondos .................................................................................................................... 25

g) Documentos de carcter pblico ................................................................................................... 25 2) LA EMISORA a) Historia y desarrollo de la Emisora ................................................................................................ 25

b) Descripcin del negocio ................................................................................................................ 41

A. Actividad principal .................................................................................................... 41

B. Canales de distribucin ............................................................................................ 94

C. Patentes, licencias, marcas y otros contratos .......................................................... 96

D. Principales clientes .................................................................................................. 102

E. Legislacin aplicable y situacin tributaria .............................................................. 105

F. Recursos humanos ................................................................................................. 116

G. Desempeo ambiental ............................................................................................ 117

H. Informacin de mercado ......................................................................................... 124

I. Estructura corporativa ............................................................................................. 129

J. Descripcin de sus principales activos ................................................................... 130

K. Procesos judiciales, administrativos o arbitrales .................................................... 130

L. Dividendos .............................................................................................................. 137

3) INFORMACIN FINANCIERA

a) Informacin financiera seleccionada ............................................................................................. 138

b) Informacin financiera por lnea de negocio, zona geogrfica y ventas de exportacin ............... 140

c) Informacin de crditos relevantes ............................................................................................... 142

d) Comentarios y anlisis de la administracin sobre los resultados de operacin y situacin

financiera de la Entidad ................................................................................................................. 143

i) Resultados de la operacin ....................................................................................... 145

ii) Situacin financiera, liquidez y recursos de capital ................................................... 156

iii) Control interno ........................................................................................................... 179

e) Estimaciones, provisiones o reservas contables crticas ............................................................... 180

4) ADMINISTRACIN

a) Auditores externos ........................................................................................................................ 183

2

b) Operaciones con personas relacionadas y conflictos de inters ................................................... 184

c) Administradores y accionistas ................................................

reporte anual que se presenta de acuerdo con … anuales/20141231_ra_e.pdf · que significa la más...

Documents