REPORTE DERESULTADOS

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REPORTE DE RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2018

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Ciudad de México, 25 de octubre del 2018 – Bio PAPPEL S.A.B. de C.V. (BMV: PAPPEL).

CIFRAS RELEVANTES

INDICADORES OPERATIVOS (Millones de pesos)

3T2018 3T2017 % Año 2018

Año 2017

%

Embarques 448.8 414.0 8.4% 1,309.5 1,261.5 3.8%

Ventas netas 7,085 5,969 19% 19,782 17,833 11%

Costo de ventas 5,477 4,941 11% 15,811 14,861 6%

UAFIRDA 1,438 902 59% 3,597 2,702 33%

Margen UAFIRDA 20.3% 15.1% 18.2% 15.2%

INDICADORES FINANCIEROS (UDM)

Índice de Apalancamiento (Deuda Neta / UAFIRDA): 1.1 veces

Índice de Cobertura de Intereses (UAFIRDA / Intereses): 5.0 veces

VENTAS

Se obtuvieron $19,782 millones de pesos en ventas al 30 de septiembre de 2018, reflejando un incremento de 11% comparado con $17,833 millones de pesos en el mismo periodo del 2017.

En el tercer trimestre de este año las ventas aumentaron 19%, generándose $7,085 millones de pesos y $5,969 millones de pesos durante el 2017.

Bio PAPPEL reporta sólido desempeño.

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COSTO DE VENTA

Al 30 de septiembre de 2018 el costo de venta fue $15,811 millones de pesos comparado con $14,861 millones de pesos durante el mismo periodo en 2017, incrementando 6%.

En el tercer trimestre de 2018 el costo de venta fue $5,477 millones de pesos comparado con $4,941 millones de pesos durante el mismo trimestre en 2017, una variación del 11%.

El costo de venta unitario fue de $12,203 pesos por tonelada en este trimestre comparado con $11,933 pesos en el tercer trimestre de 2017, incrementando 2%.

GASTOS DE OPERACIÓN

A septiembre 30 de 2018 los gastos de operación fueron $1,163 millones de pesos comparados con $1,043 millones de pesos durante el mismo periodo en 2017, aumentando 11%.

UAFIRDA

Al 30 de septiembre de 2018 la empresa obtuvo un UAFIRDA de $3,597 millones de pesos comparados con $2,702 millones de pesos en el mismo periodo de 2017, aumentando 33%.

Durante el tercer trimestre de 2018 se generó un UAFIRDA de $1,438 millones de pesos, incrementando un 59% al compararlo con $902 millones de pesos en el mismo trimestre de 2017.

Este trimestre alcanzamos un margen de UAFIRDA de 20.3%, mayor que 15.1% que se obtuvo en el mismo periodo del año anterior.

DEUDA

Continuamos fortaleciendo la estructura financiera de la empresa, reduciendo la Deuda como sigue:

CRÉDITO SINDICADO (A valor nominal) (Millones)

AL 30 DE SEPTIEMBRE 2017

AL 30 DE SEPTIEMBRE 2018

%

Deuda en dólares 122.4 107.1 -13%

Deuda en pesos 5,888.3 5,386.8 -9%

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CRECIMIENTO ORGÁNICO

Durante los tres trimestres del 2018, la compañía invirtió $750 millones de pesos en Capex que incrementan la capacidad de cajas de cartón corrugadas, de los cuales $346 millones de pesos fueron con financiamiento a largo plazo de proveedores de maquinaria y el resto con recursos propios.

MENSAJE DEL DIRECTOR

“Como resultado de un sólido desempeño de sus operaciones papeleras en México y Estados Unidos, la empresa alcanzó un desempeño sobresaliente en el trimestre y en el acumulado del año. Continuaremos fortaleciendo nuestros fundamentales operativos, financieros y de mercado, para seguir creando valor compartido, cuidar la naturaleza y el medio ambiente, y servir a México con lo mejor de nuestra capacidad empresarial.”

Señaló Miguel Rincón Arredondo, Presidente Ejecutivo y Director General.

Bio PAPPEL es el fabricante integrado de papeles cafés, papeles blancos, papel periódico, empaques de cartón corrugado, papel bond cortado para copias e impresión, cuadernos, sacos y otras especialidades de papel. La empresa opera 30 plantas industriales y 13 centros de recolección de fibras recicladas en México, Estados Unidos y Colombia. Actualmente Bio PAPPEL es una compañía de 11,166 empleados y tiene una capacidad de producción de 3.2 millones de toneladas anuales de papel café y empaques, papel blanco y cuadernos, Bio PAPPEL es el líder en bio-sustentabilidad, reciclaje de papel y producción 100% bio-degradable de productos reciclables y reciclados en México y América Latina. UAFIRDA: El término UAFIRDA se refiere a la Utilidad de Operación antes de otros Ingresos (Gastos) más Depreciación, Amortización y otras partidas virtuales. Los volúmenes están expresados en toneladas métricas. El reporte de resultados al 30 de septiembre del 2018 de Bio PAPPEL estará disponible a través de la página de internet de la compañía, la cual invitamos a visitar para mayor información: www.biopappel.com

Sep 30 Dic 31 Sep 30 Dic 31

2018 2017 2018 2017

A C T I V O P A S I V O

C I R C U L A N T E 11,751,848 10,222,960 C O R T O P L A Z O 7,038,598 5,794,046

Bancos 2,180,826 1,972,707 1,329,255 965,254

Bancos restringido 239,562 213,147 Documentos por pagar 173,166 213,443

Clientes 5,630,083 4,595,156 Proveedores 3,006,791 3,169,615

Otras cuentas por cobrar 338,752 351,240 Intereses por pagar 82,830 85,393

Inventarios 3,239,847 3,017,984 Beneficios a empleados 268,621 175,590

Pagos anticipados 122,778 72,726 Impuestos por pagar 1,149,514 721,621

1,028,421 463,130

N O C I R C U L A N T E 18,010,744 17,989,307 L A R G O P L A Z O 8,981,821 10,213,810

Partes relacionadas 244,120 153,231 Deuda bancaria 6,007,604 7,127,788

Inversión en asociadas 75,780 75,780 Documentos por pagar 421,021 383,951

Inmuebles, maquinaria y equipo - Neto 17,335,927 17,384,991 Impuesto sobre la renta diferido 2,102,505 2,161,733

Otros activos 165,327 172,056 Obligaciones por beneficio a empleados 257,352 298,665

Impuesto sobre la renta diferido 189,590 203,249 193,339 241,673

C A P I T A L C O N T A B L E 13,742,173 12,204,411

5,346,304 5,346,304

8,395,869 6,858,107

TOTAL ACTIVO 29,762,592 28,212,267 29,762,592 28,212,267

BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V.

ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA (NO AUDITADOS)

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017

(MILES DE PESOS)

Deuda bancaria

TOTAL PASIVO MAS CAPITAL

Capital social

Otras cuentas de capital

Otras pasivos

Impuesto sobre la renta por desconsolidación fiscal

3er. Trim. 3er. Trim. Acumulado Acumulado

2018 2017 2018 2017

VENTAS 7,085,396 5,968,764 19,782,075 17,832,752

COSTO DE VENTAS 5,476,797 4,940,796 15,810,513 14,860,692

Utilidad bruta 1,608,599 1,027,968 3,971,562 2,972,060

GASTOS DE OPERACIÓN 417,489 326,541 1,163,243 1,043,232

Utilidad de operación 1,191,110 701,427 2,808,319 1,928,828

UAFIRDA 1,438,338 902,059 3,596,845 2,701,975

OTROS (INGRESOS) GASTOS 8,539 10,384 (6,171) 6,451

COSTO DE FINANCIAMIENTO 53,986 302,895 583,628 419,929

Gastos financieros 251,157 239,796 751,293 764,866

Pérdida (Utilidad) cambiaria (200,991) 62,433 (177,831) (341,244)

Valuación financiera de activos y pasivos 3,820 666 10,166 (3,693)

Resultados antes de impuestos 1,128,585 388,148 2,230,862 1,502,448

IMPUESTO CAUSADO 260,018 174,058 625,632 538,686

IMPUESTO DIFERIDO (52,946) 11,908 (11,205) (96,025)

Resultado neto consolidado 921,513 202,182 1,616,435 1,059,787

Utilidad (Pérdida) en Inversión extranjera (114,656) 30,139 (78,742) (229,590)

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO 806,857 232,321 1,537,693 830,197

BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V.

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS (NO AUDITADO)

DEL 01 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 Y 2017

(MILES DE PESOS)

2018 2017

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Resultado neto consolidado 1,616,435 1,059,787

Ajustes para conciliar la utilidad

Impuestos a la utilidad 614,427 442,661

Depreciación, amortización y otros 788,526 773,147

Provisiones y estimaciones 10,166 (3,693)

(Utilidad) Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo (6,850) 40,412

Gastos financieros neto 751,293 764,866

Pérdida (Utilidad) cambiaria no realizada (252,829) (392,504)

3,521,168 2,684,676

Variación en activos y pasivos operativos :

(Aumento) disminución en:

Cuentas por cobrar - Neto (1,104,111) (1,077,253)

Inventario (221,863) (507,715)

Pagos anticipados (50,052) (49,153)

Aumento (disminución) en:

Proveedores (198,436) (2,761)

Otras cuentas por pagar 688,035 222,474

Impuesto a la utilidad pagado (491,870) (422,009)

Recursos (aplicados) generados de capital neto de trabajo (1,378,297) (1,836,417)

Flujo neto de efectivo generado por actividades de operación 2,142,871 848,259

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Adquisiciones de inmuebles, maquinaria y equipo (395,954) (501,354)

Intereses cobrados 36,240 7,855

Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión (359,714) (493,499)

Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento 1,783,157 354,760

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Pago de deuda (668,881) (72,329)

Intereses pagados (719,411) (644,806)

Efectivo restringido (26,415) 28,739

Otras partidas (47,948) (67,145)

Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiamiento (1,462,655) (755,541)

Disminución Bancos 320,502 (400,781)

Diferencia en cambios del efectivo y equivalentes de efectivo (112,383) (234,855)

Bancos al inicio del año 1,972,707 1,885,260

Bancos al final del año 2,180,826 1,249,624

BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS (NO AUDITADOS)

POR EL PERIODO TERMINADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 Y 2017

(MILES DE PESOS)

Capital social ReservasUtilidades

acumuladas

Conversión de

entidades

extranjeras

Total

participación

controladora

Participación no

controladora

Total capital

contable

Saldo al 1 de Enero de 2017 5,346,304 550,485 4,734,684 619,346 11,250,819 29,252 11,280,071

Conversión de entidades extranjeras (227,616) (227,616) (227,616)

Remediciones de beneficios a los empleados (1,974) (1,974) (1,974)

Utilidad neta del periodo 1,059,429 1,059,429 358 1,059,787

Saldo al 30 de Septiembre de 2017 5,346,304 550,485 5,792,139 391,730 12,080,658 29,610 12,110,268

Saldo al 1 de Enero de 2018 5,346,304 550,485 5,772,804 534,816 12,204,409 2 12,204,411

Incremento de reservas 51,952 (51,952) 0 0

Otros movimientos 0 0 69 69

Conversión de entidades extranjeras (90,272) (90,272) (90,272)

Remediciones de beneficios a los empleados 11,530 11,530 11,530

Utilidad neta del periodo 1,616,430 1,616,430 5 1,616,435

Saldo al 30 de Septiembre de 2018 5,346,304 602,437 7,348,812 444,544 13,742,097 76 13,742,173

BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V.

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE (NO AUDITADOS)

POR EL PERIODO TERMINADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 Y 2017

(MILES DE PESOS)