reporte ejecutivo.docx

INTRODUCCIÓN

En este proyecto se explicará las inversiones que se han realizado al inicio de un

nuevo proyecto que se tiene planeado, en el cual se definen los gastos y costos

que se generaron durante la elaboración de dicho proyecto.

Este proyecto se comenzó a elaborar mediante un análisis en el que se describe el

presupuesto del primer año, en el cual se incluye las ventas, producción, finanzas

y distribución. Se clasifica los objetivos que se pretenden alcanzar en las ventas,

las actividades que causan los costos, las compras, producción y cualquier otro

objetivo que se especifique en la administración.

Una de las herramientas principales que se necesitan para el cálculo de las ventas

a futuro de la empresa es el presupuesto maestro en el cual se presentan los

montos en los estados financieros pronosticados.

El presupuesto maestro es un plan de negocios periódico que incluye un conjunto

coordinado de programaciones operativas detalladas y de estados financieros;

incluye pronósticos de ventas, de gastos, de recibos y desembolsos de efectivo y

hojas de balance. Los presupuestos maestros (también llamados Estados

financieros pro forma, otro término para los estados financieros estimados.

El principal objetivo del proyecto es dar a conocer la forma de llevar a cabo

financieramente un nuevo concepto de empresa.

ÍNDICE

Introducción 2

Capítulo 1 Antecedentes de la Organización 5

1.1 Antecedentes históricos 5

1.2 Misión 6

1.3 Visión 6

1.4 Valores 7

1.5 Propósito de la organización 7

Capítulo II Balance General de Wal-Mart S.A de C.V 9

2.1 Balance General de Wal-Mart del año 2013 9

Tabla 2.1 Balance general de Wal-Mart del año 2013 9

2.2 Análisis Vertical 2013 10







Capítulo III Estado de Resultado de Wal-Mart S.A de C.V 16

3.1 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V del año 2013 16

Tabla 3.1 Estado de Resultados de Wal-Mart del año 2013 16


3.3 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V del año 2014 18



3.5 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V 2015 20


2


Capitulo IV Flujo de efectivo de Wal-Mart S.A de C.V 21

4.1 Flujo de Efectivo de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014 y 2015 21




Capítulo V Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V 24

5.1 Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014 y 2015 24

Tabla 5.1 Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014 y 2015

Conclusión 25

Bibliografía

3

CAPÍTULO I.

ANTECEDENTES DE LA ORGANIZACIÓN

1.1 Antecedentes Históricos

Wal-Mart es el minorista más grande en los Estados unidos y del mundo. Fue

fundada por el legendario Sam Walton en la década de los años 1960, y para el

año 2001 Wal-Mart generaba más de cien mil millones de ventas anuales en 4

000 locales.

El gran crecimiento de Wal-Mart en las cuatro décadas que paso a ser de una

pequeña empresa del estado de Arkansas en Estados unidos hasta convertirse

en una potencia Nacional.

El éxito inicialmente de estrategia es ubicarse en ciudades pequeñas donde los

minoristas no sean importantes, cuando Wal-Mart entro en estas ciudades sus

competencias eran tiendas familiares que tenían una estructura de costo mucho

más alta que de la tienda de descuento. Wal-Mart capto de inmediato una

participación significativa de mercado.

El ciudad de México en su primera tienda en 1991 mucha gente fue a las tiendas

pero fue decreciendo a partir del tiempo. Esto se debe a que el ingreso por capital

anual en México es de 2 000 dólares.

En la segunda tienda que fue en monterrey la gente se quejaba de que en Texas

era del 10 al 15 por ciento más barato, Wal-Mart respondió a esto al coste de

transportes.

Otro problema fue escoger correctamente la mercadería, los artículos populares en Estados unidos no eras populares en México.

4

Wal-Mart primero entró en México en 1991 mediante una empresa conjunta con

Cifra, la compañía

Menú dista líder en México, inicialmente limitada a desarrollar las tiendas bodega

Sam’s Club en México. El éxito tremendo de las primeras tiendas Sam’s Club y la

inminente confirmación del Tratado Norteamericano para el Libre Comercio

(NAFTA) impulsó una mayor colaboración, y Wal-Mart y Cifra expandieron su

empresa conjunta a lo largo de los 1990s. Wal-Mart adquirió acciones mayoritarias

en Cifra en 1997. Antes de esta empresa conjunta, las propiedades de Cifra

incluían autoservicios Aurrera, Wal-Mart controlaba el 49 por ciento de las ventas

de supermercado mexicanas en 2001.

La explicación del buen desempeño de Wal-Mart en México se debe es que Wal-

Mart ha traído un conjunto superior de técnicas y tecnologías. Han enfatizado la

estrategia de precios bajos de Wal-Mart, su red de distribución de alta tecnología,

y la presión intensa a proveedores para obtener descuentos, una formula igual a

las que tienen sus cadenas en Estados Unidos.

1.2 Misión

Wal-Mart tiene como misión establecida el ser la mejor tienda detallista, con un

gran surtido de productos de alta calidad y con los precios bajos tanto en EUA,

donde cuenta con el mayor número de sucursales, como en cualquiera de los 9

países donde tiene operaciones.

1.3 Visión

Convertir a Wal-Mart en la mejor y más grande empresa detallista del mundo, a

través de ofrecer a tiempo los mejores productos y brindar un servicio de

excelencia.

5

1.4 Valores

Los valores que guían nuestras decisiones y nuestro liderazgo están cimentados

en los Tres Principios Básicos, cuyo pilar es la Integridad:

Respeto por el individuo: Respetar a nuestros Clientes y Compañeros

de la Empresas.

Servicio al cliente: Brindar un servicio con respeto y amabilidad en todo

lo que necesite dentro de la Empresa.

Búsqueda de la excelencia: La Organización está en busca de nuevos

servicios y productos que brinden la calidad que requieren al consumir o

al recibir el servicio.

1.5 Propósito de la Organización

Es promover el cuidado de la tierra y sus recursos naturales.

Otorgar a nuestros líderes la claridad necesaria para alcanzar las metas de

crecimiento de la compañía

Cumplir con la misión al 100% (Mejorar el abasto a tres días de forma

eficiente para que Wal-Mart México logre un crecimiento rentable mayor al

11%)

Trabajar en equipo para obtener los resultados que nos hemos propuesto

Exceder expectativas.

Ejercer liderazgo de apoyo

Establecer mayor comunicación y confianza a través del ECEP

Marcar la diferencia brindando el mejor servicio a nuestros clientes internos

y externos

Hagamos de éste el mejor lugar para trabajar con actitud positiva y pasión

por nuestro trabajo

6

Buscar acciones que nos permitan marcar la diferencia y exceder

expectativas.

Actuar conforme a nuestros principios

Buscar del desarrollo y calidad de vida de nuestros asociados

Operar eficientemente para lograr costos bajos y ofrecer precios bajos a

nuestros clientes y socios

Invertir en México para generar empleos y crecimiento para nuestros

proveedores

Trabajar con nuestros proveedores para promover la competitividad

Privilegiar la innovación

Promover el trabajo voluntario de nuestros asociados

Apoyar la alimentación sustentable de las comunidades menos favorecidas

en México

Operar de manera respetuosa con el medioambiente

7

CAPÍTULO II. BALANCE GENERAL

2.1 Balance General de Wal-Mart del año 2013

Activo Circulante Pasivo Circulante

Efectivo ProveedoresBancos ( en reserva) 16.453.629 Acreedores DiversosClientes 390.214 Anticipo de ClientesDocumentos por cobrar Impuestos por pagarInventarios 9.576.428 Préstamos bancarios a corto plazo 390.809 Otros -

Total Activo Circulante 26.420.271 Total Pasivo Circulante 390.809

Activo Fijo Préstamos bancarios a largo plazoTerreno 18.915.000 Edificio 5.928.419 5.335.577 Depreciación Acumulada 592.842 TOTAL PASIVO 390.809 Maquinaria y Equipo 1.210.244 1.089.220 Depreciación Acumulada 121.024 Equipo de Cómputo 73.525 65.117 CAPITALDepreciación Acumulada 8.408 Equipo de Transporte 724.043 543.032 Capital Social 39.097.036 Depreciación Acumulada 181.011 Resultados Acumulados - Mobiliario y Equipo de Oficina 167.851 151.066 Resultado del Ejercicio 13.374.572 Depreciación Acumulada 16.785 Total Activo Fijo 26.099.012

Total Capital 52.471.608 Activo DiferidoAcondicionamiento del local 15.002 Contratos de Servicios 33.631 Gastos de Constitución 91.119 Promoción Inicial 754 Total Activo Diferido 140.506

TOTAL ACTIVOS $52.862.417 TOTAL PASIVO Y CAPITAL $52.862.417

WAL-MART S.A de C.V

Balance General

01 de Enero al 31 de Diciembre de 2013

ACTIVO PASIVO

Tabla 2.1 Balance general de Wal-Mart del año 2013

Fuente: Elaboración propia

8

2.2 Análisis Vertical del año 2013

En tabla 2.1 que corresponde al balance general se puede observar que algunas

de las cuentas permanecen en ceros por ejemplo las cuentas por cobrar debido a

que la empresa aun no otorga ningún crédito a sus clientes, ya que las actividades

financieras de la empresa apenas comienzan.

En la cuenta de clientes de igual manera se encuentra en ceros debido a que los

pagos se han realizado inmediatamente, y por lo cual es que quedan todas las

ventas cubiertas.

Se puede observar que el activo circulante está en constante rotación.

El pasivo fijo representa las deudas a corto plazo muestra un porcentaje muy alto

pero se debe a que la empresa ha cubierto sus deudas es por eso que se queda

con muy poco. Pero por otro lado podemos ver que tenemos un buen porcentaje

en préstamos, este dinero está a favor de la empresa, el cual se puede utilizar

para beneficios de la empresa.

Las aportaciones que han hecho los socios sobre los activos es un buen

porcentaje del total del capital y representa las reinversiones.

9

2.3 Balance General de Wal-Mart


Efectivo Proveedores 23.000 Bancos ( en reserva) 47.575.235 Acreedores DiversosClientes 1.000.262 Anticipo de ClientesDocumentos por cobrar 168.680 Impuestos por pagarInventarios 9.576.428 Préstamos bancarios a corto plazo 282.637 Otros -

Total Activo Circulante 58.320.605 Total Pasivo Circulante 305.637

Activo Fijo Préstamos bancarios a largo plazoTerreno 18.915.000 Edificio 5.928.419 4.742.735 Depreciación Acumulada 1.185.684 TOTAL PASIVO 305.637 Maquinaria y Equipo 1.210.244 968.195 Depreciación Acumulada 242.049 Equipo de Cómputo 73.525 56.708 CAPITALDepreciación Acumulada 16.817 Equipo de Transporte 724.043 362.022 Capital Social 39.097.036 Depreciación Acumulada 362.022 Resultados Acumulados 13.374.572 Mobiliario y Equipo de Oficina 167.851 134.281 Resultado del Ejercicio 30.862.807 Depreciación Acumulada 33.570 Total Activo Fijo 25.178.941



ACTIVO PASIVO

WAL-MART S.A de C.VBalance General

01 de Enero al 31 de Diciembre de 2014

Tabla 2.2 Balance general de Wal-Mart del año 2014 Fuente: Elaboración propia

10


En el balance general del año 2014 se puede observar como los activos

circulantes han aumentado anualmente ya que varias cuentas aumentaron como

lo son cuentas por cobrar ya que a comparación del año anterior estaba en ceros

debido a que los clientes habían estado pagando inmediatamente.

La cuenta del activo fijo está en una forma equivalente esto quiere decir que la

empresa cuenta muebles, inmuebles y equipos adecuados.

En los estados financieros que presenta la empresa podemos notar que los

activos circulantes tienen un mayor valor lo cual significa que la empresa está

generando utilidades satisfactoriamente, a aun generando deudas pero con el

valor de los activos este tipo de deuda puede ser cubierta.

Finalmente la empresa genera mayores utilidades a ejercicios anteriores, es decir

se generan mayores ventas, lo que al mismo tiempo permite a la empresa ser

competitiva.

11

2.5 Balance General de Wal-Mart del año 2015


Efectivo Proveedores 2.944.572 Bancos ( en reserva) 149.267.870 Acreedores Diversos 265.955 Clientes 3.453.175 Anticipo de ClientesDocumentos por cobrar 1.610.598 Impuestos por pagarInventarios 9.576.428 Préstamos bancarios a corto plazo 174.466 Otros -

Total Activo Circulante 163.908.072 Total Pasivo Circulante 3.384.993

Activo Fijo Préstamos bancarios a largo plazoTerreno 18.915.000 Edificio 5.928.419 4.149.893 Depreciación Acumulada 1.778.526 TOTAL PASIVO 3.384.993 Maquinaria y Equipo 1.210.244 847.171 Depreciación Acumulada 363.073 Equipo de Cómputo 73.525 48.300 CAPITALDepreciación Acumulada 25.225 Equipo de Transporte 724.043 181.011 Capital Social 39.097.036 Depreciación Acumulada 543.032 Resultados Acumulados 44.237.379 Mobiliario y Equipo de Oficina 167.851 117.496 Resultado del Ejercicio 101.588.040 Depreciación Acumulada 50.355 Total Activo Fijo 24.258.871



ACTIVO PASIVO

WAL-MART S.A de C.V

Balance General01 de Enero al 31 de Diciembre de 2015

Tabla 2.3 balance general de Wal-Mart del año 2015


12


El total de activo circulante aumenta, decir que la empresa tiene un buen manejo

de las utilidades que genera, así como disminuye los créditos que otorga a los

clientes. Dentro de este análisis podemos observar las cuentas de Inventarios que

se encuentra en ceros, la razón es que debido a adecuada venta de productos y

servicios de la misma, la empresa no cuenta con material rezagado de trabajos

anteriores.

El total de activo disminuye a diferencia del ejercicio anterior que también tuvo una

gran disminución, se puede decir que la empresa tiene el efectivo necesario para

cubrir deudas con proveedores o en algún otro tipo de adquisición.

De acuerdo al resultado que arrojan los estados financieros el pasivo disminuye un

50% del ejercicio anterior, significa que la empresa ha cubierto la mayor parte del

préstamo que se adquirió, así mismo la empresa no tiene adeudos con los

proveedores.

13

2.7 Análisis horizontal 2012, 2013 y 2014

Conforme a los 3 años de los que se presentan los estados financieros, el

préstamo adquirido disminuye, ya que se realizan los pagos periódicamente y así

al mismo tiempo reduce el valor de la cuenta de Préstamos bancarios, En cuanto a

efectivo de reserva permanecer en la misma cantidad, ya que este dinero

solamente es utilizado en caso de emergencias.

En el tercer año el total de pasivo disminuye es decir que la deuda disminuye, el

capital permanece en la misma cantidad.

14

CAPITULO 3 ESTADO DE RESULTADOS

3.1 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V 2013

MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

Ventas Contado 1.292.850 1.357.493 1.425.367 1.496.635 1.571.467 1.650.041 1.732.543 1.819.170 1.910.128 2.005.635 2.105.916 2.211.212 20.578.457Ventas Crédito 228.150 239.558 251.535 264.112 277.318 291.184 305.743 321.030 337.081 353.936 371.632 390.214 3.631.492Total Ventas 1.521.000 1.597.050 1.676.903 1.760.748 1.848.785 1.941.224 2.038.285 2.140.200 2.247.210 2.359.570 2.477.549 2.601.426 24.209.949

0Costo de Ventas 257.812 270.702 284.238 298.449 313.372 329.040 345.492 362.767 380.905 399.951 419.948 440.946 4.103.623

0Utilidad Bruta (Ventas - Costo de Ventas) 1.263.188 1.326.348 1.392.665 1.462.298 1.535.413 1.612.184 1.692.793 1.777.433 1.866.304 1.959.620 2.057.600 2.160.481 20.106.326

GastosSueldos/ dueños 19.061 19.061 19.061 19.061 19.061 19.061 19.061 19.061 19.061 19.061 19.061 19.061 228.727 Sueldos/ empleados 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 66.768 Honorarios 9.480 9.480 9.480 9.480 9.480 9.480 9.480 9.480 9.480 9.480 9.480 9.480 113.765 Publicidad 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 9.048 Renta del localPapelería 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 2.770 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 42.381 Electricidad 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 1.764 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 26.987 GasTeléfono 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 3.750 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 57.375 Agua 543 543 543 543 543 418 543 543 543 543 543 543 6.391 Pago de Préstamo - Reparaciones 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 18.586 Gasolina y Combustibles 3.716 3.902 4.097 4.302 4.517 4.743 4.980 5.229 5.490 5.765 6.053 6.356 59.148 Gastos de ViajeSeguros 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 17.070 Gastos Varios - - - - - - - - - - - - - Depreciación 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 327.229 Total Gastos 82.622 82.762 82.910 83.069 83.237 80.284 83.606 83.807 84.021 84.247 84.487 84.742 999.795

Utilidad Neta (Utilidad Bruta-Total de Gastos) 1.180.566 1.243.585 1.309.755 1.379.229 1.452.176 1.531.900 1.609.187 1.693.626 1.782.284 1.875.372 1.973.113 2.075.739 19.106.532 -

Impuestos (30%) 354.170 373.076 392.926 413.769 435.653 459.570 482.756 508.088 534.685 562.612 591.934 622.722 5.731.959 -

UTILIDAD NETA (PERDIDA) 826.396 870.510 916.828 965.460 1.016.523 1.072.330 1.126.431 1.185.538 1.247.599 1.312.761 1.381.179 1.453.017 13.374.572

WAL-MART S.A de C.V

Estado de Resultados

01 de Enero al 31 de diciembre de 2013

Tabla 3.1 Estado de Resultados de Wal-Mart del año 2013


15

3.2 Análisis Vertical del Estado de Resultado del año 2013

En este periodo se puede ver el costo de ventas, se puede decir que lo que me

costó lo que vendí, esto es bueno ya que los gastos fijos y variables son bajo, es

por ello que son aceptables ya que la empresa tuvo buenas ventas y logro que la

empresa obtuviera utilidades aceptables.

Aunque sería considerable el disminuir un porcentaje el costo de las ventas, esto

beneficiaría a la empresa, ya que los clientes tendrían mayor interés por adquirir

los productos y/o servicios y con ello la utilidad aumentaría.

La utilidad de operación está representada por un total de casi el 50% esta es una

cantidad positiva ya que si logramos obtener una utilidad antes de impuestos que

contiene un 69.99%, pero lo que nos afectó mucho fueron los impuestos.

Cabe mencionar para la determinación de la utilidad es importante tener en cuenta

el costo de ventas ya que si este mantiene un costo alto las ventas disminuyen.

16

3.3 Estado de Resultados de Wal- Mart S.A de C.V del año 2014


Ventas Contado 2.430.973 2.625.451 2.835.487 3.062.326 3.307.312 3.571.896 3.857.648 4.166.260 4.499.561 4.859.526 5.248.288 5.668.151 46.132.877Ventas Crédito 428.995 463.315 500.380 540.410 583.643 630.335 680.761 735.222 794.040 857.563 926.168 1.000.262 8.141.096Total Ventas 2.859.968 3.088.765 3.335.867 3.602.736 3.890.955 4.202.231 4.538.410 4.901.482 5.293.601 5.717.089 6.174.456 6.668.413 54.273.973

Costo de Ventas 476.221 514.319 555.465 599.902 647.894 699.725 755.703 816.160 881.452 951.969 1.028.126 1.110.376 9.037.312

Utilidad Bruta (Ventas - Costo de Ventas) 2.383.747 2.574.446 2.780.402 3.002.834 3.243.061 3.502.506 3.782.706 4.085.323 4.412.149 4.765.120 5.146.330 5.558.037 45.236.660

GastosSueldos/ dueños 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 240.163 Sueldos/ empleados 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 66.768 Honorarios 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 122.866 Publicidad 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 9.048 Renta del local - - - - - - - - - - - - - Papelería 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 43.212 Electricidad 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 27.516 GasTeléfono 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 58.500 Agua 543 543 543 543 543 543 5.433 543 543 543 543 543 11.406 Pago de Préstamo - Reparaciones 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 18.586 Gasolina y Combustibles 6.673 7.007 7.357 7.725 8.112 8.517 8.943 9.390 9.860 10.353 10.870 11.414 106.221 Gastos de Viaje 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 78.523 Seguros 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 17.070 Gastos VariosDepreciación 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 327.229 Total Gastos 93.267 93.550 93.852 94.170 94.507 94.862 100.128 95.635 96.054 96.496 96.962 97.454 1.146.936


Impuestos (30%) 687.144 744.269 805.965 872.599 944.566 1.022.293 1.104.773 1.196.906 1.294.828 1.400.587 1.514.811 1.638.175 13.226.917 -

UTILIDAD NETA (PERDIDA) 1.603.336 1.736.627 1.880.585 2.036.065 2.203.988 2.385.351 2.577.805 2.792.782 3.021.266 3.268.037 3.534.558 3.822.408 30.862.807

WAL-MART S.A de C.V



Tabla 3.3 Estado de Resultados del año 2014 Fuente: Elaboración propia

3.4 Análisis Vertical del Estado de Resultados del año 2014

En el periodo del año de 2014 se observa que el costo de ventas aumenta un

22.72 %, esto es una razón muy importante por la que se deberá reducir para

generar una mayor utilidad bruta ya que está representada

17

En este periodo podemos ver que la utilidad neta del año 2014 disminuye, sin

embargo se debe mencionar que la importancia de la utilización de las razones

financieras, ya que es la forma de demostrar adecuadamente si la empresa

genera utilidades adecuadas para mantenerse en la competitividad, al mismo

tiempo se debe detectar el aumento anual en las utilidades debido a que la

empresa deberá calcular el porcentaje de efectivo que podrá utilizar en los

siguientes periodos.

3.5 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V del año 2015


Ventas Contado 2.430.973 2.625.451 2.835.487 3.062.326 3.307.312 3.571.896 3.857.648 4.166.260 4.499.561 4.859.526 5.248.288 5.668.151 46.132.877Ventas Crédito 428.995 463.315 500.380 540.410 583.643 630.335 680.761 735.222 794.040 857.563 926.168 1.000.262 8.141.096Total Ventas 2.859.968 3.088.765 3.335.867 3.602.736 3.890.955 4.202.231 4.538.410 4.901.482 5.293.601 5.717.089 6.174.456 6.668.413 54.273.973

Costo de Ventas 476.221 514.319 555.465 599.902 647.894 699.725 755.703 816.160 881.452 951.969 1.028.126 1.110.376 9.037.312

Utilidad Bruta (Ventas - Costo de Ventas) 2.383.747 2.574.446 2.780.402 3.002.834 3.243.061 3.502.506 3.782.706 4.085.323 4.412.149 4.765.120 5.146.330 5.558.037 45.236.660

GastosSueldos/ dueños 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 20.014 240.163 Sueldos/ empleados 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 5.564 66.768 Honorarios 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 10.239 122.866 Publicidad 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 754 9.048 Renta del local - - - - - - - - - - - - - Papelería 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 3.601 43.212 Electricidad 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 2.293 27.516 GasTeléfono 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 4.875 58.500 Agua 543 543 543 543 543 543 5.433 543 543 543 543 543 11.406 Pago de Préstamo - Reparaciones 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 1.549 18.586 Gasolina y Combustibles 6.673 7.007 7.357 7.725 8.112 8.517 8.943 9.390 9.860 10.353 10.870 11.414 106.221 Gastos de Viaje 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 6.544 78.523 Seguros 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 1.423 17.070 Gastos VariosDepreciación 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 27.269 327.229 Total Gastos 93.267 93.550 93.852 94.170 94.507 94.862 100.128 95.635 96.054 96.496 96.962 97.454 1.146.936


Impuestos (30%) 687.144 744.269 805.965 872.599 944.566 1.022.293 1.104.773 1.196.906 1.294.828 1.400.587 1.514.811 1.638.175 13.226.917 -

UTILIDAD NETA (PERDIDA) 1.603.336 1.736.627 1.880.585 2.036.065 2.203.988 2.385.351 2.577.805 2.792.782 3.021.266 3.268.037 3.534.558 3.822.408 30.862.807

WAL-MART S.A de C.V



Tabla 3.5 Estado de Resultados de Wal-Mart del año 2015


18

3.6 Análisis Vertical del Estado de Resultados del año 2015

Como ya fue mencionado anteriormente la empresa tuvo una disminución en las

utilidades, esto es malo para la empresa, ya que se define como una baja en las

ventas de productos y servicios, sin embargo para detectar exactamente las

pérdidas o ganancias se deberá realizar las razones financieras, en donde se

demuestra que la empresa es rentable o en su caso aplicar nuevas estrategias de

ventas.

19

CAPITULO IV FLUJO DE EFECTIVO

4.1 Flujo de efectivo de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014, y 2015

a

MES 2013 2014 2015Efectivo en el banco (inicio del mes) $100.968.853

Entrada de EfectivoVentas de Contado 20.578.457 46.132.877 146.663.307 Cobro de ventas a crédito 3.631.492 8.102.315 25.671.705 Aportaciones de Socios 39.097.036 - - Préstamos u otras inyecciones de efectivo 498.980 - -

Efectivo Disponible 63.805.965 54.235.191 172.335.012

Salidas de EfectivoGastos Preoperativos 36.736.016 - - Compras (Costo de las Ventas) 4.103.623 9.037.312 26.119.060 Sueldos/dueños 228.727 240.163 252.172 Sueldos/empleados 66.768 66.768 66.768 Honorarios 113.765 122.866 132.695 Publicidad 9.048 9.048 17.070 Renta del local - - - Papelería 42.381 43.212 54.015 Electricidad 26.987 27.516 54.015 Teléfono 57.375 58.500 58.500 Agua 6.391 11.406 6.516 Pago de Préstamo 108.171 108.171 108.171 Intereses 26.321 19.828 26.321 Reparaciones 18.586 18.586 18.586 Gasolina y Combustibles 59.148 106.221 190.758 Gastos de Viaje - - - Seguros 17.070 17.070 - Gastos Varios - - -Impuestos 5.731.959 13.226.917 43.537.731

Total Salidas de Efectivo 47.352.336 23.113.585 70.642.377

Saldo al final del mes en el Banco $16.453.629 $31.121.606 $101.692.635

Flujo de Efectivo Generado Real 16.453.629 31.121.606 101.692.635

WAL-MART S.A de C.V

FLUJO DE EFECTIVO

Tabla 4.1 Flujo de efectivo de Wal-Mart 2013, 2014,2015


20

4.2 Análisis Vertical 2013

El precio de venta es bueno ya que si los costos variables y fijos son bajos, esto

permite que la empresa genere utilidades aunque si aumentara un poco más el

precio o el número de unidades vendidas generaría más utilidades.

4.3 Análisis Vertical 2014

El precio de venta es malo ya que los costos variables son muy altos y esto

contribuyó a que la empresa genere muy pocas utilidades ya que gana solo 3.19

por cada producto que vende, aquí sería necesario aumentara un poco más el

precio o controlar más los costos variables ya que se dispararon mucho y esto no

permite generar buenas utilidades.

21

CAPÍTULO V RAZONES FINANCIERAS

5.1 Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V

WAL-MART S.A de C.V

RAZONES FINANCIERAS

Tipo de

razones

Fórmula 2013 2014 2015 Interpretación Promedio

Razón

circulante

Activo

circul. /pasivo

circul.

68 191 48 El pasivo circulante representa un 102% del total del

activo circulante lo que indica que el financiamiento de

la empresa es por capital propio

102

Liquidez

prueba de

ácido

Act. cir. -

inv /pas. circ.

43 159 46 La empresa tiene liquidez ya que descontando el

inventario, el efectivo disponible representa un 83% por

cada peso de pasivo circulante.

83

Capital de

trabajo

Activo

circulante-

pas. circ.

260294

63

5801496

8

16052307

9

La empresa tiene un capital de trabajo $81522503 que

puede invertir dentro de la empresa para su operación

o para generar nuevas rentabilidad en inversiones.

81522503

Rotación de

inventarios

inventarios

/costo de

154 340 131 La empresa tarda 208 dias en la rotación de inventario

lo cual no es lo adecuado por lo que se recomienda

208

22

ventas revisar las políticas de crédito y ventas

Dias de ventas

pendientes de

cobros

cliente/ventas 0.02 0.02 0.15 Los dias pendientes en promedio por cada año para la

cobranza es de 0.6 días por lo que para la venta de

terrenos se recomienda 30 días como mínimo

0.062

Rotación de

activos fijos

ventas

/activos fijos

netos

1 2 1 Por cada peso vendido se ha generado 1.34 veces lo

equivalente al activo fijo

1.34

Rotación de

activos totales

Ventas/activo

total

0.46 0.65 0.12 Por cada peso vendido se ha generado 1.23 veces lo

equivalente al activo

1.23

Rotación de

endeudamiento

Pasivo

total/act. total

0.007 0.004 0.018 El pasivo total representa 0.009 del total de activo total

por lo que la empresa puede realizar inversiones y

cubre perfectamente sus pasivos

0.009

Tabla 5.1 Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014 y 2015

Fuente: Elaboración Propia

23

Conclusión

El realizar estados financieros de una empresa, como es presupuestos, balance

general, Estados de Resultados, Pronósticos de ventas y Flujos de Efectivo nos

permite determinar la cantidad de utilidades que genera la empresa anualmente,

así como saber si esta es rentable.

Los estados financieros son una forma de detectar los problemas en el manejo de

inversiones, así como tomar decisiones en cuanto a las ventas y créditos que la

empresa otorga a sus clientes

Pudimos observar que en el año 2013 fue satisfactorio para la empresa ya que

tuvo mejor solvencia para pagar sus deudas a corto plazo, además de que

también contaba con una alta inversión en su mobiliario y equipo, además de que

pudo obtener algo de utilidad y tuvo buenas ventas. Pero para el 2014 y 2015 fue

demasiado representativo ya que obtuvo poca utilidad porque tenía mucho

invertido en mobiliario y equipo es decir tenía muchos activos fijos y muy pocos

activos circulantes, además de que el pasivo circulante era bastante elevado y

nuestras deudas a largo plazo eran muy pocas, además de que aumento

demasiado el costo de ventas.

Podemos finalizar mencionando que la comercial mexicana tuvo un mejor año en

el 2013 que en el 2014 y 2015, esto quiere decir que no supo optimizar los

recursos con los que dispone.

24

Bibliografía

Elaboración Propia

Información de la empresa Wal-Mart S.A de C.V

25

reporte ejecutivo.docx

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