reunião pública - projup.com.br · apimec. grupo profarma. grupo profarma r$ 6 bi de faturamento...
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Reunião PúblicaApimec
Grupo Profarma
Grupo Profarma
R$ 6 bi de faturamento
+6.500 colaboradores
4º maior comprador Farma
40.000 clientes na Distribuição
2,4 mi de consumidores/mês Parceiro estratégico
Estratégia de diversificação
6 aquisições em 7 anos (2011 – 2017) | R$ 620 milhões de investimento.
maior distribuidora nacional2ª maior empresa
do setor privado2ª
57 anos
DISTRIBUIÇÃO ESPECIALIDADES
7 anos
maior grupo de varejo em faturamento9º
VAREJO
5 anos
PROMOVENDAS
SERVIÇOS
2 anos
Modelo integrado | Realidade global
McKesson | Celesio | LloydsFarmaciaEuropa
InRetail | Quimica SuizaPeru e Colômbia
Sinopharm Group China
Ebos Group Austrália e Nova Zelândia
Walgreens Boots Alliance | Alliance Boots | AmerisourceBergen
Estados Unidos e Europa
Protek Group Rússia
Jorge Batista | Drogarias GloboBrasil
Dimed | PanVel FarmáciasBrasil
Drogacenter | DrogãoSuperBrasil
Oriola-KDFinlândia
Maximização da eficiência operacional
Ampliação do mix de produtos
Aumento do poder de negociação com fornecedores
Vantagens do modelo integrado
Otimização do inventário
Eficiência tributária
Melhoria do nível de serviço
A integração vertical traz à Profarma diversas oportunidades de maior criação de valor.
Planejamento estratégico com Boston Consulting Group
Ambições estratégicas da Distribuição e do Varejo para os próximos cinco anos
18 roadmaps
Pesquisa de mercado para refinar proposição de valor das marcas do Varejo
Definição da “melhor experiência de compra”, com base nos posicionamentos de cada marca do Varejo e nos segmentos de clientes da Distribuição
Benefícios financeiros do modelo integrado validados
PRINCIPAIS REALIZAÇÕES
2018 2019DISTRIBUIÇÃO• Foco em melhorias no supply, com potencial de até 3
dias de redução de lead time / working capital
• Maior seletividade no mix de clientes com objetivo de maximizar o working capital
VAREJO• Consolidação dos resultados d1000 varejo farma
• Reformas, ampliações e trocas de pontos – otimização de portfólio
GRUPO• Crescimento orgânico da Companhia
• Desenvolvimento da divisão Serviços
DISTRIBUIÇÃO• Aumento da produtividade
• Recuperação de margens
VAREJO• Ramp up Rosário
GRUPO• Sinergias entre Distribuição e Varejo
• Aumento de capital R$ 333 milhões
• Capitalização e venda divisão Specialty
Principais realizações
Resultados 3T18
Receita Bruta*(R$ milhões)
Lucro Bruto(R$ milhões e % Receita Líquida)
3T17 3T18 3T17 3T18
1.215,71.281,2
173,3 170,5
Despesas Operacionais - SGA(R$ milhões e % Receita Líquida)
* Excluindo vendas intercompany.
15,5%16,6%
3T17 3T18
156,3
152,0
13,8%15,0%
Grupo Profarma | Consolidado
2,3%
Ebitda(R$ milhões e % Receita Líquida)
Despesas Financeiras(R$ milhões e % Receita Líquida)
3T17 3T18
32,4
25,2
Despesas Não Recorrentes(R$ milhões)
3T17 3T18*
-23,1
-6,4
3T17 3T18
15,8
23,5
2,1%1,5%
3,1%
* Planejamento estratégico e reestruturação de quadro
Grupo Profarma | Consolidado
Lucro Líquido(R$ milhões e % Receita Líquida)
Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda
(R$ milhões)
3T17 3T18
523,2
394,0
8,1x
5,6x
3,0x*
*Considerando Ebitda e ciclo de caixa normalizado.
2T18
375,5
6,0x
-0,7%
-3,4%
3T17 3T18
-35,3
-7,5
-1,2
-0,1%
-1,2%
-12,2
Lucro Líquido Lucro Líquido Ajustado
Grupo Profarma | Consolidado
138,2
249,4 264,0
108,0
251,3
162,1
139,3 159,6
250,6
197,3
Disponibilidades/dívida curto prazo (R$ milhões)
Dívida longo prazo Dívida curto prazo
Participação da dívida de curto e longo prazo(%)
3T16 3T18
Dívida curto prazo Disponibilidade de caixa
3T14 3T15 3T17
117,3% 78,5%
55,8%
3T153T14
63%
37% 47%
53%
47%
53%
3T16
60,5%
57,5% 42,5%
59%
41%
3T17
3T18
54,7%
Grupo Profarma | Consolidado
Receita Bruta(R$ milhões)
Lucro Bruto(R$ milhões e % Receita Líquida)
3T17 3T18 3T17 3T18
1.047,9
1.150,6
80,585,7
Despesas Operacionais – SGA*(R$ milhões e % Receita Líquida)
9,0% 8,7%
3T17 3T18
56,0
54,6
6,3%5,5%
*Excluindo despesas corporativas
Distribuição Farma
Despesas Corporativas(R$ milhões e % Receita Líquida)
Ebitda(R$ milhões e % Receita Líquida)
3T17 3T18 3T17 3T18
14,818,3*
13,1
17,7
*One-off de R$ 2,4 milhões.
1,9%1,7%1,5% 1,8%
Distribuição Farma
Capex(R$ milhões)
Ciclo de Caixa(dias)
Despesas Não Recorrentes(R$ milhões)
3T17 3T18
11,5
4,5
32,4 32,1
26,7
30,4 30,9
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
17,7
32,4
2,9
9M16 9M17 9M18
Distribuição Farma
36% 35%
35% 37%
17%17%
12%11%
Receita Bruta e Mix Lojas Ativas(R$ milhões e %)
Margem Bruta(% Receita Bruta)
3T17 3T18
29,5%27,1%
#226 lojas
Despesas Operacionais - Lojas(% Receita Bruta)
HB RX OTC Genérico
Cresc.
-2,6%
4,2%
12,7%
3T17 3T18
314,4 313,8
Vendas Totais Vendas Mesmas Lojas
3T17 3T18
307,6289,8
#204 lojas
3,6%
3T17 3T18
70,3
64,8
20,8%
22,4%
Varejo
Ebitda(R$ milhões e % Receita Bruta)
Despesas Não Recorrentes(R$ milhões)
3T17 3T18
11,1
1,9
Despesas Corporativas(R$ milhões e % Receita Bruta)
3T17 3T18
15,1
14,2
4,6%4,8%
3T17 3T18
7,0%6,5%
Margem de Contribuição(% Receita Bruta)
3T17 3T18
3,5
5,0
1,6%1,1%
Varejo
6,1
7,9
9,6
9M16 9M17 9M18
Capex(R$ milhões)
Lucro Líquido(R$ milhões e % Receita Bruta)
Ciclo de Caixa(dias)
-0,5%
-4,8%
3T17 3T18
-15,1
-1,5 24,4
20,9
31,9 31,3 32,5
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Varejo
Receita Bruta(R$ milhões)
Ebitda(R$ milhões e % Receita Líquida)
Lucro Líquido(R$ milhões e % Receita Líquida)
3T17 3T183T17 3T18
233,9
330,1
0,9
6,8
2,3%
0,4%
3T17
3T18
-2,4
2,6
0,9%
-1,1%
Especialidades
Evolução varejo
Operação de varejo combinada
Cobertura geográfica em número de Lojas
204
121
83
Posicionamentos das marcas
Rio de Janeiro62 anos
Mulheres Classe A+Ticket Médio: R$ 63
Local com média competitividade
Mix clássico + premium
Premium
Rio de Janeiro65 anos
Família Classes CDTicket Médio: R$ 35
\
Local popular
Mix amplo - fortaleza HB / alta sensibilidade a preço
Popular
DF, GO, MT e TO43 anos
Família Classes ABTicket Médio: R$ 56
Local com alta e baixa competitividade
Mix clássico
Campeão regional
Po
sici
on
ame
nto
Rio de Janeiro45 anos
Família Classes ABTicket Médio: R$42
Local com alta e baixa competitividade
Mix clássico
Local relevante
Pú
blic
oR
egi
ão
Posicionamentos diferenciados
Sem sobreposição geográfica
Know-how de vendas complementares (classes A/B x C/D)
Otimização de mix
Marcas Exclusivas
Marcas Exclusivas
Presentes MaquiagemBeleza e
Bem estarProteção
solarVitaminas
Suplemento alimentar
InfantilCorpo eBanho
RepelentePrimeiros socorros
Prestígio
Prestígio /Massivo
Nº21 Nº21 Nº21 Nº21 GONUTRI GONUTRI Nº21
Massivo POLIMIX POLIMIX BEM BASICO BEM BASICO BEM BASICO BEM BASICO
Marcas Exclusivas | Resultados
Venda (mil reais) % autosserviço % Margem
37%crescimento YTD
3,2%3,4% 3,4%
3,8% 4,0%3,6% 3,7% 3,6% 3,7%
1,7 1,61,9 2,0
2,11,9 2,0 2,0 1,9
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18
40% 40% 40% 40%
37%39%
41% 40% 41%
5 anos de transformação
\
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
5 anos em transformação
Crescimento
15%Faturamento médio pós-intervenções
61LojasDe jan/18a set/18
25LojasDe jan/16a dez/17
Investimento
R$ 6,9MMDe jan/18 a set/18
Investimento
R$ 11,5MMDe jan/16 a dez/17
Plano de reformas | Intervenções 2016 – 2018
Reformas e Ampliações Custo TotalLoja Nova / Troca de PontoComunicação Visual Externa
2016 – 2017
R$ 3,3MM | 8 Lojas R$ 8,2MM | 17 Lojas R$ 11,5MM | 25 Lojas
Drogasmil Farmalife Tamoio Rosário
Plano de reformas | Intervenções 2016 – 2018
R$ 0,5MM | 39 Lojas R$ 2,1MM | 3 Lojas R$ 4,3MM | 19 Lojas R$ 6,9MM | 61 Lojas
2016 – 2017 2016 – 2017 2016 – 2017
jan/18 – set/18 jan/18 – set/18jan/18 – set/18 jan/18 – set/18
R$ - MM | - Lojas
Evolução de venda média/Loja após intervenção
15%Evolução de faturamento médio de 6 meses após reforma vs mesmo período do ano anterior
512
559 582
561
528
572 565
413422
480469 462
492 490
1 2 3 4 5 6 7
Reforma
Após Reforma Antes da Reforma
1º mês 2º mês 3º mês 4º mês 5º mês 6º mês 7º mês
47%Evolução de faturamento médio de 6 meses após ampliação vs mesmo período do ano anterior
357 428 451 466 461 467
519
332 327 348 357 366 350 352
1 2 3 4 5 6 7
Ampliação
Após Ampliação Antes da Ampliação
1º mês 2º mês 3º mês 4º mês 5º mês 6º mês 7º mês
18,8%
3,1%5,2% 4,6%
3,5%
-1,0% -1,4%-3,2%
5,2%
-11,8%
-7,8% -5,2%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
d1000 varejo farma Player #1 Player #3
Divisão Varejo | Crescimento lojas maduras vs mercado
Fonte: informações internas e Mercado
Evolução venda média/Loja
Em R$ milhares
269
354
486 474422
447478
513
2013 2014 2015 2016 2017 1T18 2T18 3T18
EfeitoRosário
91% 3T18 x 2013
jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18
Performance da categoria Medicamentos
28% set/18 x jan/17
100
128
Base 100
-20%
15% 16%19%
-9%
33%
50%
70%
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18
Evolução YOY de produtos curva D do varejo
57%
dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18
Nível de serviço
greve doscaminhoneiros
+5.1pp Nível de Serviço
set/18 x dez/17
90%
95%
Estoque preparado para crescimento de vendas
179153
134 136 132 142 132120 117 119 121
76
6457 60
5760
5550 48 46 44
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
d1000 (R$ MM) - Real d1000 (R$ MM) - Estimado d1000 (Dias) - Real d1000 (Dias) - Estimado
40,30
42,62
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Ticket médio
6% 3T18 x 1T17
Em R$
9,5 9,0 8,6
18,8 18,6 17,5 15,1
4,9%
4,4% 4,3%
6,2%6,0%
5,5%
4,8%
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Raia com 259 lojas 2008 – 4,6% | Drogasil com 256 lojas 2008 – 4,1%
Evolução de despesas corporativas
15,5 14,8 14,6 14,2 14,1 13,9 13,8 13,8
5,2%5,0% 4,8%
4,6%
4,4% 4,4%4,0% 3,9%
4T17 1T18 2T18 3T18
DespesasCorporativas (R$MM)
Previsão DespesasCorporativas (R$MM)
Despesa Corporativa / Receita (Moderate Case)
Previsão Despesa Corporativa / Receita (Moderate Case)
Despesas lojas
Em R$ milhões
80,1 77,3
70,3 67,9 67,1 67,2
64,8
70,2 70,4 70,2 69,9
26,1%24,3%
22,4% 22,8% 22,5% 21,9%20,8%
22,1% 22,1%20,5%
19,6%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Despesa de Loja - Real Despesa de Loja - Estimado Despesa de Loja / Receita % - Real Despesa de Loja / Receita % - Estimado
Otimização da plataforma de Lojas
28 Lojas MC negativas
set/17
19 Lojas MC negativas
set/18
Melhorias contínuas
Padronização dos sistemas de Loja
Consolidação de posicionamento por bandeira
Otimização dos processos gerenciais das Lojas
Evolução do portfólio de Lojas
Relacionamento com a Propaganda Médica
Perguntas?
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