revik d.o.o. sarajevo member of - addiko-fbih.ba · e-mail: [email protected] unicredit banka d.d....
TRANSCRIPT
REVIK d.o.o. Sarajevo Member of
Sarajevo, Branilaca Sarajeva 20 Raiffeisen BANK d.d. BH Sarajevo
tel. / fax (387) (33) 200 – 383 i 226 – 289 - 1610000001640087
E-mail: [email protected] UniCredit Banka d.d. Sarajevo
Opštinski sud u Sarajevu: - 3383202250064583
065-0-Reg-13-003456, MBS 65-01-1066-09 Identifikacijski broj: 4200002790002
Poreski broj: 01075138 Identifikacijski PDV broj: 200002790002
Otvoreni investicijski fond
"Hypo BH Equity"
IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA O
REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA
Za 2014. godinu
2
S A D R Ž A J
Strana
Opšti podaci 3 – 4
Odgovornost za finansijske izvještaje 5
Izvještaj nezavisnog revizora 6 – 7
Bilans stanja 8
Bilans uspjeha 9
Izvještaj o gotovinskom toku 10
Izvještaj o promjenama neto imovine 11
Neto vrijednost imovine Fonda 12
Računovodstvene politike 13 – 16
Ostale napomene uz finansijske izvještaje 17 – 26
Prilozi: 27
Godišnji izvještaj o poslovanju Otvorenog investicijskog fonda sa javnom
ponudom „Hypo BH Equity“ za 2014 godinu
Osnovni i posebni izvještaji u skladu sa Pravilnikom o sadržaju, rokovima i obliku
izvještavanja investicijskih fondova, društava za upravljanje fondovima i banke
depozitara ("Službene novine F BiH" br. 37/10)
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity"
3
OPŠTI PODACI
Pravno okruženje
Zakonom o investicijskim fondovima Federacije Bosne i Hercegovina uređuju se uslovi i način
osnivanja i poslovanja investicionih fondova.
Otvoreni investicijski fond sa javnom ponudom je posebna imovina bez svojstva pravnog lica koju,
uz dozvolu Komisije, osniva društvo za upravljanje sa ciljem prikupljanja novčanih sredstava
javnom ponudom udjela u fondu, čija se sredstva ulažu u skladu sa odredbama Zakona o
investicijskim fondovima i čiji vlasnici udjela imaju pravo, pored prava na srazmjerni udio u dobiti
fonda, u svako doba zahtijevati isplatu udjela i na taj način istupiti iz fonda.
Komisija za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine propisuje uslove za kotiranje
dionica Investicionog fonda na berzi.
Osnivanje
Uzajamni fond ''Hypo BH Equity'' (''Fond'') je otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
odnosno zajednička imovina ulagatelja bez svojstva pravnog lica koju je, uz odobrenje Komisije za
vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine br. 05-19-338/07 od 12. jula 2007. godine,
uspostavilo na neodređeno vrijeme Društvo za upravljanje fondovima Hypo Alpe-Adria-Invest
d.o.o. Mostar (''Društvo''). Fond je počeo s poslovanjem 25. oktobra 2007. godine.
Fond se bavi prikupljanjem novčanih sredstava javnom ponudom od domaćih i stranih ulagatelja s
ciljem ulaganja tako prikupljenih sredstava u vrijednosne papire koji su službeno uvršteni za
prodaju na berzama ili drugim organiziranim tržištima Bosne i Hercegovine.
Fondom upravlja Društvo, koje je povezano sa Fondom po osnovu zajedničkog upravljanja.
Banka depozitar Fonda je Raiffeisen bank d.d. Sarajevo. Banka depozitar jeste banka koja za
potrebe fonda obavlja poslove čuvanja zasebne imovine fonda, poslove vođenja posebnih računa za
imovinu fonda i odjeljivanja imovine svakog pojedinog fonda od imovine ostalih fondova, te
obavlja druge poslove u skladu sa odredbama Zakona o Investicijskim fondovima i propisima
Komisije za vrijednosne papire u F BIH.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity"
4
Sredstva Fonda i strategija ulaganja
Sredstva Fonda obuhvataju novac i novčane ekvivalente, ulaganja u vrijednosne papire,
potraživanja i druga sredstva. Osnovna strategija ulaganja sredstava Fonda je usmjerena na
aktivnosti koje će obezbjediti maksimalnu profitnu stopu uz umjerene troškove poslovanja i
redovnu isplatu dividende. Kako bi se ovo postiglo, Uprava vrši redovni mjesečni pregled i analize
operativnih planova, prati promjene regulative i provodi aktivnosti sukladno tome. Također, Uprava
aktivno prikuplja podatke koji se odnose na kompanije koje se nalaze u portfoliju Fonda, kao i
drugim kompanijama kako bi postigla maksimalnu efikasnost investicija i na taj način smanjila
izloženost riziku, te osigurala maksimalnu dobit u budućnosti.
U skladu sa Zakonom o investicionim fondovima, drugim propisima Komisije za vrijednosne papire
F BIH, Statutom i Prospektom Fonda sredstva Fonda Društvo za upravljanje fondovima može
ulagati u slijedeću vrstu imovine:
- vrijednosne papira,
- udjele ili dionice investicijskih fondova,
- instrumenata tržišta novca,
- depozita kod ovlaštenih banaka u Bosni i Hercegovini ili državi članici,
- terminske i opcijske ugovore i druge finansijske derivate, koji su izvedeni iz vrijednosnih
papira kojima se trguje na uređenim tržištima, ili finansijskih derivata kojim se trguje na
drugim organiziranim tržištima (OTC) u skladu sa Zakonom o investicijskim fondovima,
- nekretnine
- novac na računu
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity"
5
ODGOVORNOST ZA FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE
Uprava Društva za upravljanje fondovima Hypo Alpe-Adria-Invest" d.o.o. Mostar (u daljnjem
tekstu: "Društvo") je dužna da sastavlja i podnosi računovodstvene izvještaje svake finansijske
godine u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (MSFI) koje je objavio
Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, Zakonom o Investicionim Fondovima, te
ostalim podzakonskim aktima koje je izdala Komisija za vrijednosne papire Federacije Bosne i
Hercegovine, a pružaju istinit i fer pregled stanja u Fondu, kao i njegove rezultate poslovanja za
godinu koja je završila 31. decembra 2014.
Nakon provedbe odgovarajućeg istraživanja, Uprava opravdano očekuje da će Fond u dogledno
vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske
neograničenosti poslovanja pri sastavljanju finansijskih izvještaja.
Odgovornosti Uprave pri izradi finansijskih izvještaja obuhvataju sljedeće:
- odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika,
- davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena,
- postupanje u skladu sa važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje
svih materijalno značajnih odstupanja u finansijskim izvještajima, i
- sastavljanje finansijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti
poslovanja, osim ako pretpostavka da će Fond nastaviti poslovanje nije primjerena.
Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom
trenutku s opravdanom tačnošću prikazuju finansijski položaj Fonda. Također, Uprava je dužna
pobrinuti se da finansijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji FBiH.
Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Fonda, te za poduzimanje opravdanih koraka
za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.
Za i u ime Uprave Društva:
______________
Ante Kolobarić, direktor DUF "Hypo Alpe-Adria-Invest" d.o.o. Mostar
Kralja Petra Krešimira IV bb
88000 Mostar
Bosna i Hercegovina
Mostar, 12. mart 2015. godine
6
REVIK d.o.o. Sarajevo Member of
Sarajevo, Branilaca Sarajeva 20 Raiffeisen BANK d.d. BH Sarajevo
tel. / fax (387) (33) 200 – 383 i 226 – 289 - 1610000001640087
E-mail: [email protected] UniCredit Banka d.d. Sarajevo
Opštinski sud u Sarajevu: - 3383202250064583
065-0-Reg-13-003456, MBS 65-01-1066-09 Identifikacijski broj: 4200002790002
Poreski broj: 01075138 Identifikacijski PDV broj: 200002790002
IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA
Vlasnicima Otvorenog investicijskog fonda
"Hypo BH Equity"
Obavili smo reviziju finansijskih izvještaja Otvorenog investicijskog fonda ''Hypo BH Equity'' (u
daljnjem tekstu: "Fond"), koji sadrže bilans stanja na dan 31. decembra 2014. godine te bilans
uspjeha, izvještaj o promjenama na neto sredstvima i izvještaj o novčanim tokovima za godinu koja
je završila na taj dan, te pregled značajnih računovodstvenih politika i drugih bilješki. Finansijski
izvještaji Fonda za 2013. godinu revidovani su od strane Društva za reviziju Deloitte d.o.o.
Sarajevo, u čijem Izvještaju se izražava pozitivno mišljenje.
Odgovornost Uprave za finansijske izvještaje
Uprava je odgovorna za pripremanje i fer prezentiranje priloženih finansijskih izvještaja u skladu sa
Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja. Odgovornosti Uprave obuhvaćaju slijedeće:
dizajniranje, uspostavljanje i održavanja sistema internih kontrola vezanih za pripremanje i fer
prezentiranje finansijskih izvještaja koja ne sadrže materijalno značajne pogreške, bilo zbog
prijevare ili grešaka; odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika; te
davanje razboritih računovodstvenih procjena u danim uvjetima.
Odgovornost Revizora
Naša je odgovornost izraziti nezavisno mišljenje o priloženim finansijskim izvještajima na osnovu
naše revizije. Reviziju smo obavili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije. Navedeni
standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavimo na način da dobijemo razumno uvjerenje da
finansijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogreške.
Revizija uključuje provođenje revizorskih procedura u cilju dobijanja dokaza, koji potkrepljuju
iznose i druge informacije objavljene u finansijskim izvještajima. Odabir procedura zavisi od
prosudbi revizora, uključujući procjenu rizika da finansijski izvještaji ne sadrže materijalno
značajne pogreške, bilo zbog prevare ili grešaka. U pravljenju takvih procjena rizika, revizor
razmatra primjenu internih kontrola vezanih za pripremanje i fer prezentiranje finansijskih
izvještaja Fonda, u svrhu određivanja revizorskih procedura u datim okolnostima, a ne u svrhu
davanja mišljenja u pogledu funkcioniranja internih kontrola Fonda. Revizija također uključuje i
procjenu odgovarajućih računovodstvenih politika te ocjenu značajnih procjena Uprave, kao i
ocjenu prikaza finansijskih izvještaja u cjelini.
Uvjereni smo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni kao osnova za
izražavanje našeg mišljenja.
7
Mišljenje
Po našem mišljenju, finansijski izvještaji prikazuju objektivno i realno u svim materijalno
značajnim stavkama bilans stanja Fonda na dan 31. decembra 2014. godine, te bilans uspjeha i
promjene u novčanom toku za godinu koja je tada završila, u skladu sa Međunarodnim standardima
finansijskog izvještavanja.
REVIK d.o.o. Sarajevo
Milan Novokmet, direktor i ovlašteni revizor
Sarajevo, 13. mart 2015. godine
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" (U KM)
8
BILANS STANJA na dan 31. decembra 2014. godine
Napomena 2014. 2013.
AKTIVA
Novac i novčani ekvivalenti 1 417.497 277.837
Finansijska imovina 2 1.242.304 1.196.491
Depoziti 3 550.000 550.000
Kratkoročna potraživanja 8.868 9.179
UKUPNO AKTIVA 2.218.669 2.033.507
OBAVEZE
Obaveze po osnovu troškova poslovanja 4 10.186 12.750
Obaveze prema DUF 1.863 1.712
UKUPNO OBAVEZE 12.049 14.462
NETO IMOVINA
Udjeli 4.402.562 4.284.519
Revalorizacione rezerve (32.823) (1.602.256)
Akumulirani gubitak (2.163.119) (663.218)
UKUPNO NETO IMOVINA 2.206.620 2.019.045
UKUPNO NETO IMOVINA I OBAVEZE 2.218.669 2.033.507
Dodatne informacije:
Broj udjela 409.327 386.522
Neto vrijednost imovine po udjelu 5,39 5,22
Prosječna godišnja neto vrijednost imovine 2.112.036 2.005.287
Prosječni godišnji broj udjela 397.924 393.102
Prosječna godišnja neto vrijednost imovine po
udjelu
5,31 5,10
Potpisao u ime Fonda dana 12. marta 2015. godine:
Ante Kolobarić, direktor
DUF "Hypo Alpe-Adria-Invest" d.o.o. Mostar
Napomene su sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" (U KM)
9
BILANS USPJEHA za godinu završenu 31. decembra 2014. godine
Napomena 2014. 2013.
Poslovni prihodi
Prihod od dividendi 5 62.381 11.733
Prihod od kamata 24.276 26.090
Ostali poslovni prihodi 14 -
86.671 37.823
Realizovana dobit
Realizovani dobici od prodaje vrijednosnih papira 382 -
382 -
Poslovni rashodi
Naknada društvu za upravljanje fondovima (21.120) (21.010)
Ostali poslovni rashodi 6 (22.526) (26.068)
(43.646) (47.078)
Realizovani gubitak
Realizovani gubici od prodaje vrijednosnih papira 7 (104.208) -
Ostali realizovani gubici 8 (1.439.099)
(1.543.307) -
REALIZOVANI GUBITAK (1.499.900) (9.255)
REALIZOVANI GUBITAK PRIJE POREZA (1.499.900) (9.255)
Porez na dobit - -
REALIZOVANI GUBITAK PRIJE POREZA (1.499.900) (9.255)
Napomene su sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" (U KM)
10
IZVJEŠTAJ O GOTOVINSKOM TOKU
za godinu završenu 31. decembra 2014. godine
2014. 2013.
Prilivi od poslovnih aktivnosti:
Prilivi od prodaje ulaganja 57.890 -
Prilivi po osnovu dividendi - 10.134
Prilivi po osnovu kamata - 14.535
Ostali prilivi 87.955 85.383
145.845 110.052
Odlivi po osnovu poslovnih aktivnosti:
Odlivi po osnovu ulaganja (34.389) 205.115
Odlivi po osnovu ostalih rashoda (89.839) (74.567)
(124.228) 130.548
Neto novčani tok od poslovnih aktivnosti 21.617 240.600
Prilivi / (odlivi) iz aktivnosti finansiranja
Prilivi od prodaje udjela 555.000 209.700
Odlivi po osnovu otkupa udjela (436.957) (313.914)
Neto prilivi / (odlivi) iz aktivnosti finansiranja 118.043 (104.214)
Neto priliv / (odliv) gotovine i gotovinskih ekvivalenata 139.660 136.386
Gotovina i gotovinski ekvivalenti na početku godine 277.837 814.223
Gotovina i gotovinski ekvivalenti na kraju godine 417.497 277.837
Napomene su sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" (U KM)
11
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NETO IMOVINE
za godinu završenu 31. decembra 2014. godine
Udjeli
Revalorizacione
rezerve
Akumulirani
gubitak Ukupno
Stanje 31. decembra 2013. 4.284.519 (1.602.256) (663.218) 2.019.045
Efekat revalorizacije finansijske
imovine - 1.569.432 - 1.569.432
Uplata udjela 555.000 - - 555.000
Otkup udjela (436.957) - - (436.957)
Neto gubitak perioda - - (1.499.900) (1.499.900)
Stanje 31. decembra 2014. 4.402.562 (32.824) (2.163.118) 2.206.620
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" (U KM)
12
NETO VRIJEDNOST IMOVINE FONDA
za period 01.01.2014. do 31.12.2014. g.
Mjesec Neto vrijednost
Osnovica za
upravljačku
proviziju Broj udjela
Neto
vrijednost po
udjelu
1 2.019.572 2.019.572 386.406 5,23
2 1.873.063 1.873.063 361.745 5,18
3 1.999.528 1.999.528 387.219 5,16
4 2.140.626 2.140.626 414.976 5,16
5 2.104.171 2.104.171 408.495 5,15
6 2.128.794 2.128.794 410.715 5,18
7 2.151.319 2.151.319 411.079 5,23
8 2.174.055 2.174.055 410.858 5,29
9 2.172.649 2.172.649 409.668 5,30
10 2.186.325 2.186.325 409.372 5,34
11 2.182.996 2.182.996 409.327 5,33
12 2.193.914 2.193.914 409.327 5,36
Ukupno 25.327.012 25.327.012 4.829.187 62,91
PGNVI 2.110.584 2.110.584 402.432 5,24
U skladu sa Statutom i Prospektom Fonda naknada Društvu za upravljanje godišnje iznosi 1 %
prosječne godišnje neto vrijednosti imovine Fonda i obračunava se prilikom svakog obračuna neto
vrijednosti imovine Fonda.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE
13
OSNOVNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE
Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izvještaja
Finansijski izvještaji sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog
izvještavanja, važećim zakonskim propisima, odnosno propisima usvojenim od strane Komisije za
vrijednosne papire FBiH.
Finansijski izvještaji su sastavljeni po načelu istorijskog troška, izuzev finansijskih instrumenata
koji su vrednovani u skladu sa politikama koje su opisane pod naslovom Obračun neto vrijednosti
imovine na stranici, a u skladu sa odredbama „Pravilnika o vrednovanju i obračunu imovine
investicijskog fonda“ (''Službene novine Federacije BiH'', broj: 42/09) i „Zakona o investicijskim
fondovima Federacije Bosne i Hercegovine“ (''Službene novine Federacije BiH'', broj: 85/08).
Finansijski izvještaji su iskazani u konvertibilnim markama (KM), jer je KM valuta u kojoj je
većina transakcija društva iskazana. Konvertibilna marka (KM) je fiksno vezana sa Euro (1 EUR =
1,95583 KM).
Priloženi finansijski izvještaji su pripremljeni po principu trajnosti poslovanja, koji pretpostavlja
realizaciju imovine i zadovoljenje obaveza u svakodnevnom poslovanja.
Temeljne računovodstvene politike su usvojene i navedene u nastavku
Priznavanje prihoda
Prihodi se sastoje od prihoda od investicija, prihoda od trgovanja investicijama i ostalih prihoda.
Prihod od investicija se sastoji od dividendi i kamata. Prihod od dividendi se priznaje kada se
uspostavi pravo Fonda da primi dividendu. Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka
po obračunskoj osnovi.
Realizirani dobici i gubici od prodaje vrijednosnih papira su prepoznati na dan transakcije i oni
predstavljaju razliku između prihoda primljenog od prodaje i neto knjigovodstvene vrijednosti (na
osnovu prosječnog troška).
Nerealizirani dobici i gubici su zabilježeni na osnovu razlike između tekuće vrijednosti investicije
na dan procjene vrijednosti i troška investicije.
Finansijska imovina ''po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka'’
Fond klasificira finansijsku imovinu po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha onda kada se finansijska
imovina drži radi trgovanja ili je određena po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha.
Finansijska imovina po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha se iskazuje po fer vrijednosti a
pripadajuća dobit ili gubitak se priznaje u bilans uspjeha. Fer vrijednost se određuje na način opisan
u odjeljku „Obračun neto vrijednosti imovine“.
Finansijska imovina raspoloživa za prodaju
Ulaganja u dionice držane od strane Fonda, su klasificirana kao raspoloživi za prodaju i prezentiraju
se po fer vrijednosti na način opisan u dijelu „Obračun neto vrijednosti imovine“. Dobici i gubici
koji nastaju zbog promjene fer vrijednosti direktno utiču na investicijsku revalorizacionu rezervu sa
izuzetkom umanjenja za trajne gubitke, kamata se obračunava koristeći metod efektivne kamatne
stope i dobit ili gubitak na monetarnu imovinu od kursnih razlika direktno utiče na dobit ili gubitak.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE
14
Kada se takva ulaganja prodaju ili su izložena trajnom smanjenju vrijednosti, kumulativna dobit ili
gubitak prethodno ostvaren u revalorizacionoj rezervi za ulaganja je uključen u prihode i rashode
perioda.
Dividende na vlasničke instrumente raspoložive za prodaju se priznaju u računu dobiti ili gubitka
kad se uspostavi pravo Fonda da primi dividendu.
Umanjenja finansijske imovine
Finansijska imovina je procijenjena za indikatore umanjenja na svaki datum izvještajnog perioda.
Finansijska imovina je umanjena tamo gdje je dokazano da, kao rezultat jednog ili više događaja
koji su se desili nakon početnog priznavanja finansijske imovine, procijenjeni budući novčani
tijekovi investicije su izmijenjeni.
Objektivan dokaz umanjenja može se smatrati velika vjerovatnoća da će dužnik otići u stečaj ili
likvidaciju.
Upravljačka naknada i provizija
Upravljačka provizija plaćena Društvu za upravljanje fondovima se obračunava mjesečno od strane
Depozitne banke, a na osnovu prosječne vrijednosti neto imovine Fonda. Upravljačka provizija se
plaća u novcu. Upravljačka provizija se u periodu 01.01.2014. godine do 31.12.2014. godine
utvrđuje u iznosu od 1% prosječne godišnje neto vrijednosti imovine Fonda, s tim da pokazatelj
ukupnih troškova Fonda ne može biti veći od 3,5% prosječne godišnje neto vrijednosti imovine
Fonda.
Strane valute
Imovina koja je stečena u stranoj valuti preračunava se u protuvrijednost konvertibilne marke (KM)
primjenom srednjeg kursa Centralne banke BiH važećem na datum transakcije. Naknadno
utvrđivanje vrijednosti imovine i obaveza fonda denominiranih u stranoj valuti obavlja se prema
srednjem kursu Centralne banke BiH važećem na dan utvrđivanja vrijednosti.
Raspodjela dobiti
Raspodjela dobiti se određuje na osnovu odluke Skupštine Fonda.
Novac i novčani ekvivalenti
Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju depozite po viđenju i oročene depozite sa dospijećem do tri
mjeseca.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE
15
Obračun neto vrijednosti imovine
Društvo za upravljanje Fondom obračunava ukupnu vrijednost imovine Fonda, utvrđuje obaveze
Fonda i obračunava neto vrijednost imovine Fonda, neto vrijednost imovine po udjelu odnosno po
dionici Fonda kojim upravlja. Fond je na temelju odredbi Zakona o investicijskim fondovima dužan
da koristi usluge banke depozitara, (Raiffeisen Bank d.d. Sarajevo), koja kontroliše i potvrđuje
obračun vrijednosti, te koja u tom slučaju odgovara za tačnost obračuna. Neto vrijednost imovine
Fonda je vrijednost ukupne imovine Fonda umanjena za obaveze.
U skladu sa „Pravilniku o vrednovanju i obračunu imovine investicijskog fonda“ („Službene novine
Federacije Bosne i Hercegovine“, broj 42/09) obračun neto vrijednosti imovine se vrši na sljedeći
način:
Ukupnu imovinu investicijskog fonda na dan vrednovanja čini zbir vrijednosti svih oblika imovine
koje su Zakonom i podzakonskim aktima propisane kao dozvoljene. Obaveze investicijskog fonda
mogu biti obaveze po osnovu kupovine i prodaje imovine investicijskog fonda, obaveze prema
društvu za upravljanje po osnovu naknada i obaveze prema banci depozitaru po osnovu naknade, te
ostale obaveze u skladu sa Zakonom ukoliko su predviđene prospektom investicijskog fonda.
Neto vrijednost imovine investicijskog fonda na dan utvrđivanja vrijednosti obračunava se na
osnovu kursnih vrijednosti vrijednosnih papira i depozita u finansijskim institucijama te drugih
imovinskih vrijednosti fonda, uz umanjenje iznosa obaveza fonda na isti dan.
Početno priznavanje, naknadno vrednovanje i prestanak priznavanja finansijske imovine i obaveza
Finansijska imovina i obaveze Fonda početno se priznaju po fer vrijednosti transakcije, odnosno po
trošku sticanja koji u cijenu pojedinačne imovine uključuje i transakcijske troškove koji su direktno
povezani sa sticanjem imovine ili obaveze.
Izuzetak od navedenog načina priznavanja finansijske imovine jeste finansijska imovina koja se
mjeri po fer vrijednosti, a čiji efekti se odražavaju na rezultate poslovanja Fonda, kojoj se pri
početnom priznavanju ne dodaju transakcijski troškovi.
Naknadno vrednovanje imovine i obaveza fonda vrši se u zavisnosti od vrste imovine i provedene
klasifikacije u skladu sa politikom ulaganja društva za upravljanje koja je utvrđena prospektom i
statutom Fonda.
Kupovina instrumenata iz primarnih emisija priznaje se u aktivi fonda kao ulaganje primitkom
dokumenta iz odgovarajućeg registra vrijednosnih papira kojim se potvrđuje vlasništvo fonda nad
tim vrijednosnim papirom.
Potraživanja ili obaveze po osnovu kamata, dividendi, gubitaka ili dobitaka koji se odnose na
finansijski instrument ili njegov sastavni dio koji je klasificiran kao financijska obaveza, po
donošenju odluke i utvrđivanju vlasničkog prava na isplatu prava ili obveza, iskazuju se u ukupnom
iznosu u imovini ili obvezama fonda.
Vrijednosni papiri, za koje je društvo za upravljanje za račun investicijskog fonda prihvatilo uslove
iz javne ponude za kupovinu vrijednosnih papira, vrednuju se od datuma primitka dokumenta iz
odgovarajućeg registra vrijednosnih papira kojim se potvrđuje vlasništvo fonda nad tim
vrijednosnim papirom.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE
16
Finansijska imovina koja se vrednuje po fer vrijednosti
Za vlasničke vrijednosne papire kojima se aktivno trguje u Federaciji BiH, fer vrijednost na dan
vrednovanja imovine Fonda izračunava se primjenom prosječne cijene trgovanja ponderisane
količinom vrijednosnih papira prometovanih na berzi, a zaokružuje se na četiri decimalna mjesta.
Pod vlasničkim vrijednosnim papirima kojima se aktivno trguje u Federaciji BiH podrazumijevaju
se vlasnički vrijednosni papiri kojima se trgovalo na berzi ili drugom uređenom javnom tržištu u
posljednjih 90 dana u odnosu na dan obračuna fer vrijednosti imovine Fonda.
Vlasnički vrijednosni papiri kojima se ne trguje aktivno, vrednuju se tehnikama procjene u skladu
sa računovodstvenim standardima važećim u Federaciji BiH.
.Za dugoročne dužničke vrijednosne papire kojima se trguje u Federaciji BiH, fer vrijednost na dan
utvrđivanja vrijednosti imovine fonda obračunava se primjenom prosječne cijene trgovanja
ponderirane količinom vrijednosnih papira prometovanih na burzi, a zaokružuje se na četiri
decimalna mjesta.
Kratkoročni dužnički vrijednosni papiri emitenata iz Federaciji BiH klasificirani kao finansijska
imovina po fer vrijednosti, vrednuju se primjenom efektivne kamatne stope po prinosu do dospijeća
relevantnom do trenutka nove transakcije u fondu, iste serije ali različitog prinosa do dospijeća.
Finansijska imovina koja se vrednuje po amortiziovanom trošku
Depoziti i ulaganja koja se drže do dospijeća, te dužničke vrijednosne papire emitenata iz
Federacije BiH koje Društvo klasificira kao ulaganje koje se drži do dospijeća, vrednuju se po
amortizovanom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope ostvarene prilikom svakog
početnog pojedinačnog ulaganja.
Finansijska imovina klasificirane kao zajmovi i potraživanja vrednuje se po amortizovanom trošku,
primjenom metode efektivne kamatne stope.
Udjeli u fondovima
Ulaganja u udjele otvorenih investicijskih fondova vrednuju se po zadnjoj dostupnoj objavljenoj
cijeni udjela.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
17
NAPOMENA 1. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI
2014. 2013.
Transakcijski račun kod Raifeissen bank dd Sarajevo 403.592 265.808
Skrbnički račun kod Raifeissen bank dd Sarajevo 13.905 12.029
Ukupno 417.497 277.837
NAPOMENA 2. FINANSIJSKA IMOVINA
2014. 2013.
Ulaganja u vlasničke vrijednosne papire kojima se aktivno trguje 771.986 2.343.592
Ispravka vrijednosti ulaganja (49.551) (1.624.017)
Neto vrijednost 722.435 719.575
Ulaganja u vlasničke vrijednosne papire kojima se ne trguje
aktivno 195.260 236.596
Ispravka vrijednosti ulaganja (159.870) (194.484)
Neto vrijednost 35.390 42.112
Obveznice 276.935 274.559
Ispravka vrijednosti ulaganja 195.533 140.806
Neto vrijednost 472.468 415.365
Komercijalni zapisi 12.064 19.486
Ispravka vrijednosti ulaganja (53) (47)
Neto vrijednost 12.011 19.439
Ukupno 1.242.304 1.196.491
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
18
2.1. Promjene na ulaganjima u 2014. godini
Prodaja dionica
U toku 2014. godine Fond je izvršio slijedeće prodaje dionica:
Naziv emitenta Količina Prodajna
cijena
Prodajna
vrijednost
Klas d.d. Sarajevo 8.125 4,23 34.369
34.369
Kupovina dionica
U toku 2014. godine Fond je izvršio kupovinu slijedećih dionica:
Naziv emitenta Količina Prosječna
cijena Vrijednost
Bosnalijek d.d. Sarajevo 1.350 10,15 13.705
FDS DD SARAJEVO 100 41,30 4.130
JP HT d.d. MOSTAR 2.586 6,22 16.087
JP ELEKTROPRIVREDA BIH DD
SARAJEVO 50 19,34 967
TELEKOM SRPSKE 10.000 1,63 16324
51.213
Kupovina obveznica
U toku 2014. godine Fond je izvršio kupovinu slijedećih obveznica:
Naziv emitenta Količina Prosječna
cijena Vrijednost
Federacija BiH, obveznice za ratna
potraživanja, serija E 424 0,68 292
Federacija BiH, obveznice stare
devizne štednje, serija L 5.000 0,99 4.954
Federacija BiH, obveznice stare
devizne štednje, serija P 1.787 0,99 1.772
7.018
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
19
Dospijeće obveznica
U toku 2014. godine dospjele su slijedeće obveznice:
Naziv emitenta Količina Nominalna
cijena Vrijednost
Obveznice F BiH po osnovu stare devizne
štednje – serija K 5.000 1 5.000
Općina Tešanj 34 100,00 3.400
Općina Cazin 20 100,00 2.000
Općina Cazin 20 100,00 2.000
12.400
NAPOMENA 3. DEPOZITI
2014. 2013.
Intesa SanPaolo Bank d.d. Sarajevo, dospijeva 18. marta 2015.
godine sa godišnjom kamatnom stopom 1,5% (2013. – 18. marta
2014. sa godišnjom kamatnom stopom od 2%)
200.000 200.000
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d. Mostar, dospijeva 16. maja 2014
godine sa godišnjom kamatom od 1.3% (2013. – 16.maja 2014.
sa godišnjom kamatom od 1,5%)
350.000 350.000
Ukupno 550.000 550.000
NAPOMENA 4. OBAVEZE PO OSNOVU TROŠKOVA POSLOVANJA
2014. 2013.
Obaveze prema banci depozitaru 1.000 1.004
Obaveze za eksternu reviziju 8.880 11.443
Ostale obaveze 306 303
Ukupno 10.186 12.750
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
20
NAPOMENA 5. PRIHODI OD DIVIDENDI
2014. 2013.
Telekom RS a.d. Banja Luka 32.086 -
BH Telecom d.d. Sarajevo 10.567 10.134
JP Hrvatske telekomunikacije d.d. Mostar 2.096 -
JP Elektroprivreda BiH d.d. - Sarajevo 320 -
"Hidroelektrane na Vrbasu" a. d. Mrkonjić Grad 2.571 -
Investiciono-komercijalna Banka d.d. Zenica 7.901 1.598
Fabrika duhana d.d. Sarajevo 2.789 -
Hidroelektrane na Drini a.d. Višegrad 4.051 -
Ukupno 62.381 11.732
NAPOMENA 6. OSTALI POSLOVNI RASHODI
2014. 2013.
Naknada banci depozitaru 12.150 12.271
Troškovi eksterne revizije 6.318 10.183
Naknada za nadzor KVP 1.487 2.111
Troškovi kupovine i prodaje ulaganja 223 -
Ostali rashodi 2.348 1.503
Ukupno 22.526 26.068
NAPOMENA 7. REALIZOVANI GUBICI OD PRODAJE DIONICA
2014. 2013.
Realizovani gubici od prodaje dionica 104.208 -
Ukupno 104.208 -
Realizovani gubici od prodaje dionica nastali su prilikom prodaje dionica emitenta Klas d.d.
Sarajevo.
NAPOMENA 8. OSTALI REALIZOVANI GUBICI
Uprava Društva Hypo-Alpe-Adria-Invest d.o.o.Mostar je donijela Odluku o trajnom umanjenju
finansijske imovine za 21 emitenta iz portfolija Fonda. Vrijednost umanjenja priznata je kroz bilans
uspjeha Fonda.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
21
NAPOMENA 9. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM LICIMA
U skladu sa članom 6 Pravilnika o sadržaju, rokovima i obliku izvještaja investicionih fondova,
društava za upravljanje i banke depozitara i članom 2. Zakona o investicijskim fondovima Fond je
identificirao povezane osobe, vrstu povezanosti, pravni ili drugi osnov transakcije sa povezanim
osobama, vrstu i vrijednost izvršenih transakcija.
Kroz osnovnu djelatnost Fond posluje sa povezanim licima i ostvario je kako slijedi:
Povezana lica
Vrsta
Osnov Stanje na dan
31.12.2014
U periodu
01.01.2014-
31.12.2014.
Obaveze Potraž. Prihodi Rashodi
DUF Hypo Alpe-Adria
Invest d.o.o. Mostar Upravljanje Ugovor 1.863 - - 21.120
Raiffeisen bank dd
Sarajevo Depozitar Ugovor 1.000 - - 12.500
Revik doo Sarajevo Revizija Ugovor 2.574 - - 2.574
Hypo Alpe-Adria-Bank
d.d. Mostar
Brokerske
usluge Ugovor - - - 486
Hypo Alpe-Adria-Bank
a.d.Banja Luka
Brokerske
usluge Ugovor - - - 121
NAPOMENA 10. DODATNE INFORMACIJE O FONDU
10.1. Najviša i najniža neto vrijednost, odnosno cijena po udjelu Fonda za protekle tri
kalendarske godine
2014. 2013. 2012.
Najniža neto vrijednost imovine 5,35 5,32 5,0079
Najviša neto vrijednost imovine 5,39 4,94 4,7949
Najniža cijena po udjelu 5,35 5,32 5,0079
Najviša cijena po udjelu 5,39 4,94 4,7949
Prosječna cijena 5,36 5,11 4,9095
10.2. Informacije o trgovanju putem berzanskih posrednika:
Naziv brokerskog
posrednika
Iznos
transakcije
Učešće u
ukupnoj
vrijednosti
transakcija
Iznos
provizije
Učešće provizije
u vrijednosti
transkcija
Hypo Alpe-Adria-Bank
d.d. Mostar 76.058 82,44% 486 0,64%
Hypo Alpe-Adria-Bank
a.d. Banja Luka 16.200 17,56% 121 0,75%
Ukupno 92.258 100% 607 0,66%
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
22
10.3. Tržišna cijena udjela:
2014. 2013.
Cijena udjela na početku perioda 5,22 4,98
Cijena udjela na kraju perioda 5,39 5,22
10.4. Pokazatelj ukupnih troškova:
2014.
Naknada društvu za upravljanje (provizija) 21.119,85
Naknada depozitaru 12.150,00
Naknada za reviziju 6.317,85
Troškovi kupovine i prodaje ulaganja 249,17
Ostali troškovi 3.808,78
Ukupno troškovi: 43.645,65
Prosječna godišnja vrijednost neto imovine fonda 2.112.036,05
Udio troškova u prosječnoj godišnjoj neto vrijednosti imovine fonda (%) 2,07
Pokazatelj ukupnih svih troškova koji se knjiže na Fonda iskazuje se kao pokazatelj ukupnih
troškova i izračunava se stavljanjem u odnos ukupnih troškova izračunatih u skladu sa članom 93.
Zakona o investicionim fondovima i prosječne neto vrijednosti imovine Fonda i ne može biti veći
od 3,5% prosječne godišnje neto vrijednosti imovine Fonda. Sve nastale troškove koji u određenoj
godini pređu najviši dopušteni pokazatelj ukupnih troškova u visini od 3,5% snosi društvo za
upravljanje.
10.5. Izvještaj o finansijskim pokazateljima Fonda
2014. 2013.
Neto imovina na početku perioda 2.018.984 1.991.536
Broj udjela na početku perioda 386.522 399.682
Vrijednost udjela na početku perioda 5,22 4,98
Neto imovina na kraju perioda 2.206.620 2.019.037
Broj udjela na kraju perioda 409.327 386.522
Vrijednost udjela na kraju perioda 5,39 5,22
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
23
NAPOMENA 11. UPRAVLJANJE RIZICIMA
U skladu sa Statutom i Prospektom Fonda identificirani su sljedeći rizici koji mogu dovesti do
nezadovoljavajućeg ili negativnog prinosa:
- Rizik promjene cijena finansijskih instrumenata (tržišni rizik)
Imovina Fonda će biti uložena u finansijske instrumente čija je cijena podložna dnevnim
promjenama, a u skladu sa strategijom i ograničenjima navedenim u Statutu i Prospektu Fonda. Pad
cijene pojedinog instrumenta u koji je uložena imovina Fonda može dovesti do smanjenja prinosa
na ulaganje.
- Rizik promjene kursa (valutni rizik)
Imovina Fonda može biti uložena u finansijske instrumente denominirane u različitim valutama
čime se taj dio imovine izlaže riziku promjene kursa pojedine valute u odnosu na konvertibilnu
marku – obračunsku valutu u kojoj se mjeri prinos na ulaganje imovine Fonda.
- Kreditni rizik
Kreditni rizik predstavlja vjerovatnoću da emitenti finansijskog instrumenta koji je uključen u
imovinu Fonda neće neće u cjelini ili djelomično podmiriti svoje obaveze, što bi negativno uticalo
na likvidnost i vrijednost imovine Fonda.
- Rizik likvidnosti
Predstavlja vjerovatnoću nemogućnosti brze prodaje finansijske imovine Fonda po cijeni koja je
približno jednaka fer vrijednosti imovine.
- Rizik promjene poreskih propisa
Rizik promjene poreskih propisa predstavlja vjerovatnoću da se porezni propisi u Bosni i
Hercegovini ili inozemstvu promijene na način koji bi negativno uticao na prinos Fonda. Spomenuti
rizik je u potpunosti izvan uticaja Društva.
- Rizik promjena neto vrijednosti imovine Fonda
S obzirom na vrste imovine u koje Fond ulaže, te s obzirom na sastav portfelja Fonda, odnosno
tehnike upravljanja imovinom Fonda, vrijednost imovine podložna je promjenama.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
24
NAPOMENA 12. PRIKAZ STANJA I DJELOVANJA INTERNIH KONTROLA
Sve operativne poslove za Fond obavlja Društvo za upravljanje fondovima "HYPO ALPE-ADRIA-
INVEST" d.o.o. Mostar (Društvo), u skladu sa ugovorom. Društvo za upravljanje kao subjekt koji
upravlja Fondom je organizovano u jedinice kako slijedi:
- Uprava Društva
- operativna jedinica / odjel za upravljanje (Front Office)
- jedinica / odjel za nadzor i analizu (Middle Office)
- jedinica / odjel za podršku (Back Office)
Vezano za funkcionisanje sistema interne kontrole poslovanja, uposlenici Društva obavezni su da se
pridržavaju procedura propisanih internim aktima društva.
Društvo je 29.08.2011. godine usvojilo Pravilnik o internoj kontroli u Hypo Alpe-Adria-Invest
d.o.o. Mostar, prema kojem interna kontrola podrazumijeva kontrolu organizacije, postupaka i
procedura koja se provodi da bi se osiguralo:
a) Poštovanje propisa, internih akata, uputstava i pravila u vezi sa:
- obavljanjem poslova upravljanja imovinom Fondova,
- postupanjem s povlaštenim informacijama,
- postupanjem shodno Zakonu o sprječavanju pranja novca i finansiranja terorističkih
aktivnosti,
- održavanjem propisane adekvatnosti kapitala Društva;
b) promovisanje urednog, efektivnog i efikasnog poslovanja radi postizanja planiranih ciljeva,
kao i kvaliteta rada i poslovanja;
c) čuvanje resursa od prevara, otkrivanje, ukazivanje, sprječavanje i otklanjanje neadekvatnih i
neefikasnih radnji i grešaka koje mogu uticati na nenamjensko trošenje sredstava,
zloupotrebu i loše upravljanje imovinom Fondova.
Za nadgledanje i provedbe propisanih internih kontrola zadužen je interni kontrolor Društva. Interni
kontrolor provodi kontrolu transakcija, investicionih ograničenja i utvrđivanja vrijednosti imovine
te o uočenim nepravilnostima u formi pismenog izvještaja izvještava Nadzorni odbor.
Uspostavljena organizaciona struktura Društva i Fonda na bazi usvojenih normativnih akata,
podjela nadležnosti i odgovornosti, administrativna kontrola procedura i evidencija u postupku
donošenja odluka i odobravanju poslovnih transakcija, kao i procedure pri izradi, kontroli,
manipulaciji i pohranjivanju dokumenata za postojeću razinu poslovnih aktivnosti, predstavljaju
optimalan temelj za zakonito poslovanje sukladno važećim propisima koji reguliraju tržište kapitala.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
25
NAPOMENA 13. USAGLAŠENOST ULAGANJA SA ZAKONSKIM OGRANIČENJIMA
Pregled ulaganja Fonda u finansijsku imovinu za na dan 31.12.2014.
Naziv emitenta Ukupan broj emitovanih vp/udjela)
Broj vp/udjela
u vlasništvu
fonda
Ukupno fer vrijednost ulaganja
% učešća u dionicama emitenta
% učešća u NVI fonda
BH TELECOM DD SARAJEVO 63.457.358 6.096 123.139,20 0,01 5,58
ZIF BIG D.D. SARAJEVO 10.658.236 2.498 8.337,57 0,02 0,38
ZIF BONUS D.D. SARAJEVO 3.315.526 1.925 5.582,50 0,06 0,25
BOSNALIJEK D.D. SARAJEVO 7.596.256 5.760 58.176,00 0,08 2,64
ENERGOINVEST DD SARAJEVO 17.657.682 4.500 9.225,00 0,03 0,42
ENERGOPETROL DD SARAJEVO 5.492.922 1.676 16.760,00 0,03 0,76
FDS DD SARAJEVO 1.281.712 997 42.372,50 0,08 1,92
ZIF FORTUNA FOND D.D. BIHAĆ 2.238.057 1.718 8.590,00 0,08 0,39
ZIF HERBOS FOND D.D. MOSTAR 2.851.523 2.730 13.650,00 0,10 0,62
JP HT d.d. MOSTAR 31.586.325 5.121 30.896,53 0,02 1,40
IKB DD ZENICA 463.901 1.129 64.353,00 0,24 2,92
JP ELEKTROPRIVREDA HZHB DD
MOSTAR 7.361.660 1.339
43.919,20 0,02
1,99
JP ELEKTROPRIVREDA BIH DD
SARAJEVO 30.354.369 1.937
38.623,78 0,01
1,75
ZIF NAPRIJED DD SARAJEVO 4.076.253 1.395 2.036,70 0,03 0,09
ZIF PREVENT- INVEST D.D.
SARAJEVO 2.021.967 2.396
9.344,40 0,12
0,42
RMU BANOVIĆI DD BANOVIĆI 693.880 621 18.630,00 0,09 0,84
SARAJEVO-OSIGURANJE D.D.
SARAJEVO 4.634.633 2.765
15.207,50 0,06
0,69
VRANICA D.D. SARAJEVO 223.973 598 6.578,00 0,27 0,30
GP ŽGP SARAJEVO 1.737.914 3.007 5.713,30 0,17 0,26
ZIF EUROINVESTMENT FOND AD
BANJA LUKA 1.082.447 1.000 15.228,30 0,09 0,69
HIDROELEKTRANE NA DRINI AD
VIŠEGRAD 441.955.312 64.932 24.024,84 0,01 1,09
HIDROELEKTRANE NA VRBASU AD
MRKONJIĆ GRAD 102.354.487 37.260 18.220,14 0,04 0,83
Hidroelektrane na Trebišnjici 385.164.196 67.305 27.931,58 0,02 1,27
ZIF KRISTAL INVEST FOND AD
BANJA LUKA 3.224.829 2.100 10.989,93 0,07 0,50
MIRA AD PRIJEDOR 18.473.634 6.561 1.653,37 0,04 0,08
TELEKOM SRPSKE 491.383.755 87.196 138.641,64 0,02 6,28
Ukupno ulaganja u dionice 757.825
FBIH-MF-OBVEZNICE 45.747.789 26.838 22.560,02 0,06 1,02
FBIH-MF-OBVEZNICE 39.807.147 51.397 43.003,87 0,13 1,95
FBIH-MF-OBVEZNICE 34.986.086 76.999 61.768,60 0,22 2,80
FBIH-MF-OBVEZNICE 34.986.086 187.315 140.504,98 0,54 6,37
FBIH-MF-OBVEZNICE 35.138.540 174.649 127.284,19 0,50 5,77
FBIH-MF-OBVEZNICE 599.865 10.219 7.153,30 1,71 0,32
FBIH-MF-OBVEZNICE 12.202.078 5.000 4.975,00 0,04 0,23
FBIH-MF-OBVEZNICE 50.739.958 29.387 29.269,45 0,06 1,33
FBIH-MF-OBVEZNICE 89.649.900 25.000 24.875,00 0,03 1,13
FBIH-MF-OBVEZNICE 19.863.669 11.113 11.074,10 0,06 0,50
OPĆINA CAZIN ("državno vlasništvo") 1.000 20 2.001,75 2,00 0,09
OPĆINA CAZIN ("državno vlasništvo") 1.000 20 2.001,75 2,00 0,09
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
26
OPĆINA CAZIN ("državno vlasništvo") 1.000 20 2.001,75 2,00 0,09
OPĆINA CAZIN ("državno vlasništvo") 1.000 20 2.001,75 2,00 0,09
OPĆINA CAZIN ("državno vlasništvo") 1.000 20 2.001,75 2,00 0,09
OPĆINA CAZIN ("državno vlasništvo") 1.000 20 2.001,75 2,00 0,09
Ukupno ulaganja u obveznice 484.479
HYPO ALPE-ADRIA-BANK DD
MOSTAR 0 0 350.000 0,00 15,86
INTESA SANPAOLO BANK DD
SARAJEVO 0 0 200.000 0,00 9,06
Ukupno ulaganja u depozite 550.000
Ukupno finansijska imovina 1.792.303,99
Zakonska ograničenja ulaganja prema Zakonu o investicijskim fondovima Federacije Bosne i
Hercegovina („Službene novine Federacije BiH“, broj 85/08) ; član 97, su kako slijede:
• najviše 10% netovrijednosti imovine Fonda može biti uloženo u prenosive vrijednosne
papire i instrumente tržišta novca;
• Fond može bez ograničenja ulagati u prenosive vrijednosne papire ili instrumente tržišta
novca čiji je emitent ili za koje garantira Federacija Bosne i Hercegovine, Republika Srpska,
Bosna i Hercegovina ili jedinica lokalne samouprave Federacije Bosne i Hercegovine,
Republike Srpske, država članica ili jedinica lokalne uprave države članice, država koja nije
članica Evropske unije ili međunarodna javna organizacija čije su članice jedna ili više
država članica, pod uvjetom da vrijednost nijednog pojedinačnog vrijednosnog papira ili
instrumenta tržišta novca ne prelazi 30% netovrijednosti imovine fonda;
• najviše 25% netovrijednosti imovine Fonda može biti uloženo u obveznice koje odobri
Komisija, a koje emitiraju banke registrirane u Federaciji Bosne i Hercegovine, Republici
Srpskoj ili državi članici koje su na osnovu nekog zakona ili propisa predmet posebnog
javnog nadzora s ciljem zaštite investitora u te obveznice;
• najviše 20% netovrijednosti imovine Fonda može biti uloženo u vrijednosne papire ili
instrumente tržišta novca čiji su emitenti lica koja čine grupu povezanih društava u smislu
Zakona o investicijskim fondovima Federacije Bosne i Hercegovina i zakona kojim se
regulira emisija i promet vrijednosnih papira;
• najviše 20% netovrijednosti imovine fonda može se položiti kao depozit u istu banku;
Otvoreni investicijski fond sa javnom ponudom ne može biti vlasnik:
1) više od 10% dionica s pravom glasa jednog izdavatelja,
2) više od 10% dionica bez prava glasa jednog izdavatelja,
3) 10% dužničkih vrijednosnih papira izdanih od strane jednog izdavatelja,
4) 25% udjela pojedinoga investicijskog fonda,
5) 10% instrumenata tržišta novca jednog izdavatelja (uz izuzetak definisan Zakonom, a koji se ne
može primijeniti na ulaganja Fonda).
Na dan 31. decembra 2014. godine nisu zabilježena prekoračenja definisana članom 97. Zakona o
investicijskim fondovima, a koja se odnose na ulaganje imovine otvorenog investicijskog fonda sa
javnom ponudom.
Otvoreni investicijski fond "Hypo BH Equity" NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE – (nastavak)
(U KM)
27
PRILOZI
- Godišnji izvještaj o poslovanju Otvorenog investicijskog fonda sa javnom
ponudom "Hypo BH Equity" za 2014 godinu
- Osnovni i posebni izvještaji u skladu sa Pravilnikom o sadržaju, rokovima
i obliku izvještavanja investicijskih fondova, društava za upravljanje
fondovima i banke depozitara ("Službene novine F BiH" br. 37/10)