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FIDUCIARIAS
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www.vriskr.com Banco Compartir S.A –Abril de 2016
Revisión Anual
BANCOS
Acta Comité Técnico No. 300
Fecha: 22 de Abril de 2016
Fuentes:
Banco Compartir S.A.
Información Establecimientos de
créditos suministrados por la
Superintendencia Financiera de
Colombia.
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini
Javier Bernardo Cadena Lozano
Juan Manuel Trujillo Gomez
Contactos:
Erika Tatiana Barrera Vargas
Patricia Álvarez Ruiz.
Luis Fernando Guevara O.
PBX: (571) 526 5977
Bogotá (Colombia)
BANCO COMPARTIR S.A.
REVISIÓN ANUAL DE CALIFICACIÓN
Deuda a Corto Plazo VrR 1 (Uno)
Deuda a Largo Plazo AA (Doble A)
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.
Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener las calificaciones
VrR 1 (Uno) para la Deuda de Corto Plazo y modificar la calificación
de Deuda de largo Plazo de AA- (Doble A menos) a AA (Doble A) al
Banco Compartir S.A.
La calificación AA (Doble A) otorgada para el largo plazo al Banco
Compartir S.A., indica una alta capacidad para pagar intereses y devolver
capital, con un riesgo incremental limitado en comparación con otras
entidades calificadas con la categoría más alta. De otro lado, la
calificación VrR 1 (Uno) de corto plazo corresponde a la más alta
categoría en grado de inversión, que indica que la entidad goza de una alta
probabilidad en el pago de las obligaciones en los términos y plazos
pactados. La liquidez de la institución y la protección para con terceros
son buenas. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre VrR 1 y
VrR 3, y AA y B, Value and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura
(+) y (-) para otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
Posicionamiento y estrategia. Mediante la Resolución 0194 de
febrero de 2015 la Superintendencia Financiera autorizó el
funcionamiento del Banco Compartir S.A., (antes Financiera América
S.A. C.F), cuyo lanzamiento se llevó a cabo el pasado 15 de octubre
de 2015.
Como parte del proceso de expansión adelantado desde años
anteriores, al cierre de 2015 Banco Compartir (Bancompartir) contaba
con 368.231 clientes1 y una red comercial de 93 oficinas
2 en 27
departamentos, la cual se espera continúe incrementándose, conforme
al plan estratégico del Banco. Para 2016, y con base en la experiencia
y enfoque social, su orientación estratégica continuará focalizada en
promover el desarrollo de las microfinanzas en los estratos 1, 2 y 3, a
través del otorgamiento de créditos a micro y pequeñas empresas, así
como en programas de educación financiera, entre otros, a fin de
mantener su posición de mercado en un entorno altamente
competitivo y contribuir con el desarrollo del país. Por otra parte, de
acuerdo con la información suministrada se espera en el corto plazo
que el Banco complemente su línea de productos con el crédito
hipotecario para vivienda. De igual manera, durante el presente año
iniciara el proyecto de implementación de un nuevo Core Bancario, el
1 El 34% pertenecen a zonas rurales y el 53% son empresas familiares. 2 En 2014 la entidad contaba con 82 oficinas a nivel nacional.
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cual permitirá soportar de manera más eficiente y eficaz su
crecimiento.
Es importante resaltar que en 2014, la entidad obtuvo la certificación
“Smart Campaign”, una de las más importantes en el sector
microfinanciero, por su cumplimiento en los estándares de protección
al consumidor, los productos financieros y la gestión comercial, entre
otros, la cual en la actualidad está en proceso de recertificación. Lo
anterior, le permite a Banco Compartir ser una de las 21 entidades
que han recibido el reconocimiento a nivel mundial y la cuarta en
Colombia3.
En nuestra opinión el conocimiento y trayectoria del Banco Compartir
en el nicho de mercado atendido le ha permitido adoptar las mejores
prácticas, aspecto que ha contribuido en su posicionamiento a través
del tiempo. Por tal razón, como entidad bancaria tendrá el reto de
lograr mayores niveles de diversificación en sus servicios, así como la
oportunidad de optimizar sus fuentes de fondeo y lograr una mayor
presencia en el mercado institucional y entidades de alto valor
involucradas en la gestión social, aspectos sobre a los cuales la
Calificadora hará seguimiento.
Evolución de la cartera e indicadores de calidad y cubrimiento: Al
cierre de 2015, la cartera bruta de Banco Compartir ascendió a
$715.759 millones, con un crecimiento anual de 16,23%, superior al
observado en el grupo de pares4 (8,80%), el sector (15,64%), así como
con lo proyectado para el año5. Con respecto a su composición, la
cartera continúa concentrada en los segmentos de microcrédito
(64,13%) y comercial (28,96%), la cuales crecieron en 14,76% y
17,96%, respectivamente. De esta manera, el Banco finalizó la
vigencia con una participación de mercado de 4,44% en cartera de
microcréditos, 0,10% en comercial y 0,05% en consumo. Por su parte,
su participación dentro de la cartera total del sector ascendió a 0,20%.
La concentración de la cartera por sector económico continua
representada en su mayoría en comercio al por mayor y al por menor
(50,33%). Por su parte, se destacan los altos niveles de atomización de
la cartera, toda vez que los 25 principales deudores, créditos vencidos
y los 20 reestructurados representaron el 0,43%, 0,81% y 0,23%
respectivamente acorde con las características del nicho atendido.
Uno de los aspectos ponderados positivamente en la presente
calificación hace referencia a la disminución de la cartera vencida,
que entre 2014 y 2015 se redujo 6,57% al ubicarse en $48.816
millones, contrario a la tendencia observada desde 2009, gracias a una
mejor calidad en la originación, producto de la calibración y
optimización de los modelos, la optimización de la gestión de cobro y
los ajustes al plan de incentivos del área comercial y de cobranzas,
entre los más destacados. Lo anterior, en conjunto con la dinámica
3 En Colombia las entidades que cuenta con dicha certificación son: Fundación Crezcamos Colombia, Banco Mujer S.A., Fundación de la Mujer de Bucaramanga y Bancompartir S.A. 4 Grupo comparable: Bancamia y WWB. 5 Para 2015, la entidad estimaba un incremento anual del 15% en su cartera.
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favorable de la cartera, permitió que el indicador de calidad por
temporalidad se ubicara en 6,82% comparándose favorablemente
frente al promedio evidenciado entre 2012 y 2014 (8,46%). No
obstante, es superior al observado en el sector (2,83%) y pares
(4,34%). Cabe anotar los menores niveles de stock de castigos de
cartera acumulados a 2015 (-23,19%), aspecto que influyó para que el
indicador por temporalidad incluyendo los castigos disminuyera en
4,81% frente al año anterior, hasta ubicarse en 14,17%, nivel superior
al de entidades pares (11,20%).
En el mismo, sentido se observa un mejor desempeño del indicador de
cartera por calificación, el cual entre 2014 y 2015 disminuyó 1,98 p.p.
y se ubicó en 7,51% frente a 7,84% de entidades pares y 6,51% del
sector, este último cuyo indicador se favorece por la importante
participación de la cartera comercial dentro de la cartera total
(58,11%). Tendencia similar se evidencia al incorporar los castigos
(14,81%)6 frente a los grupos de referencia
7. Es de anotar que contario
a la evidenciado en años anteriores, en 2015, Bancompartir realizó
venta de cartera castigada, lo cual contribuyó al mejoramiento de sus
indicadores.
Por otra parte, si bien la cobertura de cartera por morosidad
(100,11%) se ubica por debajo de lo observado en el sector (155,93%)
y entidades pares (132,76%), se valora positivamente que la cobertura
por calificación aumentó en 5,68 p.p. hasta ubicarse en 90,93%,
porcentaje superior a los niveles del sector (67,80%) y pares
(73,44%).
En nuestra opinión, el Banco Compartir ha venido implementando las
medidas para disminuir su exposición a riesgos crediticios aspecto
que se evidencia en la mejora en la calidad de la cartera y en el mejor
comportamiento de las cosechas originadas en las últimas dos
vigencias, las cuales evidencian menor velocidad de deterioro gracias
a los cambios implementados. En este sentido, constituye un reto para
Bancompartir continuar realizando un riguroso seguimiento a la
originación, en línea con el fortalecimiento de los procesos de control
y aplicación de la metodología, en conjunto con el permanente
robustecimiento a su proceso de cobro y plataforma tecnológica8,
aspectos que han sido fundamentales en la evolución de los
indicadores de cartera. Lo anterior, toma especial relevancia al
considerar que su principal nicho de mercado podría verse afectado
por el deterioro de la coyuntura económica del país, y se encuentra
expuesto al riesgo de sobreendeudamiento, dado el interés de otras
entidades sin experiencia en este segmento.
Eficiencia operacional y rentabilidad: Entre 2014 y 2015, Banco
Compartir registró un incremento de 10,73% en los ingresos por
6 En 2014, el indicador de calidad por calificación con castigos se ubicó en 19,88%. 7 Sector (10,06%) y pares (14,43%). 8 Durante el 2015, el Banco llevó a cabo importantes proyectos tecnológicos tales como: Implementación a nivel nacional de On-Base para la mejora de los procesos de otorgamiento
y desembolso de créditos, la instalación del aplicativo de cobranzas (ICS) en toda la red,
permitiendo trazabilidad en la gestión del cliente, entre otros
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intereses al totalizar $157.181 millones, acorde con la tendencia
observada en el último quinquenio, gracias a la mayor colocación de
créditos, principalmente en el segmento de microcrédito, el cual
aporta el 73,60% del total y en el último año registró un incremento
de 10,11%, en línea con la estrategia comercial definida.
Por su parte, los gastos por intereses totalizaron $28.597 millones
(+27,68%) en línea con el crecimiento del fondeo a través de CDTs
(+17,39%) así como con el incremento de las tasas de interés por
parte del Banco de la República, lo que conllevó a un aumento de
26,25% en los intereses pagados a través de CDTs que mantienen la
mayor participación del gasto por intereses (85,34%). De esta manera,
el margen neto de intereses ascendió a $134.087 millones (+9,92%),
con una dinámica inferior a la registrada en el sector (+10,52%) y
pares (16,22%). No obstante, la relación margen neto de intereses
(85,31%) se mantiene en niveles similares al del año anterior, aunque
inferior al registrado por entidades pares (92,8%).
Por su parte, el margen financiero bruto ascendió a $157.241 millones
(+13,8%) impulsado principalmente por la positiva evolución de los
servicios financieros (+30,2%) que corresponden a los canales de
atención al cliente, los cuales crecieron debido al incremento en
cobertura. De otra lado, consecuente con el proceso de conversión a
banco y cambio de imagen, cuyos gastos bajo normas internacionales
impactan directamente el estado de resultados, los costos
administrativos crecieron 27,47% y ascendieron a $100.643 millones,
lo que resultó en un incremento de 6,86 p.p. en el indicador de
eficiencia9, que se ubicó en 63,96%, nivel superior al del sector
(44,93%) y pares (53,29%).
Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15
Utilidad
Neta/Patrimonio (ROE)16,22% 14,27% 13,05% 11,11% 12,77% 14,31% 11,53% 10,16%
Utilidad Neta/Activos
(ROA)1,91% 1,84% 1,79% 1,49% 1,79% 1,91% 3,97% 3,25%
Margen neto de
intereses81,44% 83,91% 85,93% 85,31% 66,40% 65,40% 88,13% 92,80%
Indicador de Eficiencia 56,90% 56,43% 57,11% 63,96% 43,48% 44,93% 53,16% 53,29%
Indicador Overhead 10,33% 11,55% 11,69% 12,63% 3,05% 2,92% 12,72% 13,64%
SECTOR BANCARIO PARES
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Value and Risk destaca la disminución en los niveles de provisiones
netas de recuperación (-13,28%) que afectaron positivamente el
estado de resultado de 2015, contrario a lo observado en el sector y
pares (+33,13% y +31,52%), gracias a las mejoras en los procesos de
originación que permitieron disminuir la morosidad, así como la
cartera en riesgo. De esta manera, Banco Compartir logra compensar
los mayores gastos por aplicación de las normas internacionales de
9 Costos administrativos/margen financiero bruto.
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contabilidad y alcanza utilidades antes de impuestos por $20.166
millones, superiores en 1,88% respecto a 2014. Sin embargo las
mayores provisiones por concepto de impuesto, contribuyeron para
que la utilidad neta disminuyera levemente (-1,78%) hasta ubicarse en
$11.839 millones, con lo cual los indicadores de rentabilidad ROE10
y
ROA11
se ubicaron en 11,11% y 1,49% respectivamente, inferiores
frente a los del sector (ROE: 14,31% y ROA: 1,91%) y pares (ROE:
10,16% y ROA: 3,25%).
De esta manera, considerando las inversiones en tecnología
proyectadas, uno de los retos para Bancompartir consiste en continuar
con la tendencia creciente de la cartera y de los ingresos por intereses,
al tiempo que garantiza una adecuada calidad de las colocaciones,
de forma que el crecimiento en las colocaciones no impacte el gasto
en provisiones y genere una presión adicional sobre las utilidades.
Estructura de fondeo y liquidez: Entre 2014 y 2015, el pasivo del
Banco registró un incremento de 18,50% alcanzando los $690.626
millones, de los cuales la mayor fuente de apalancamiento continua
concentrada en depósitos y exigibilidades (89,43%), mientras que los
créditos con otras instituciones de crédito para apalancar las
operaciones de largo plazo representaron el 13,34%, con un aumento
anual de 55,41%.
Los CDTs continúan representado la principal fuente de fondeo
(88,96% de los depósitos y exigibilidades), los cuales registraron un
crecimiento anual de 17,39%. Por su parte, las cuentas de ahorro
participan con el 11,04% y crecieron 9,15%, cumpliendo con el límite
establecido por la entidad. En nuestra opinión la duración promedio
ponderada de las captaciones a través de CDTs (324 días) en conjunto
con los importantes índices de renovación (83,22%) y elevados
niveles en la porción estable de las cuentas de ahorros (95,29%)
favorecen la posición de liquidez del Banco.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De otra parte, se destaca el comportamiento del Indicador de Riesgo
de Liquidez (IRL) para las bandas de siete y treinta días, el cual entre
10 Utilidad neta/patrimonio. 11 Utilidad neta/activos.
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2014 y 2015 registró niveles promedio de $52.868 millones y $22.429
millones y una razón IRL de 8,3 y 1,89 veces, respectivamente. Lo
anterior, denota la capacidad del Banco para atender con suficiencia
sus requerimiento de liquidez, en línea con la calificación asignada en
de corto plazo.
Capacidad patrimonial: Se destaca el continuo fortalecimiento
patrimonial del Banco, resultado de la política de dividendos adoptada
desde hace varios años, en la que la totalidad de los mismos se
capitalizan mediante distribución de acciones. De esta manera entre
2014 y 2015, el patrimonio del Banco creció 15,32% y totalizó
$105.548 millones, destacando que el capital social se incrementó en
11,41% mientras que las reservas en 5,28%. De acuerdo con la
información suministrada, para 2016, la asamblea de accionistas
decidió capitalizar el 90% de la utilidad generada a diciembre de
2015. Al tener en cuenta la evolución el patrimonio técnico
(+19,17%) con respecto a los APNR12
(+17,04%), los márgenes de
solvencia básica y total lograron niveles de 12,84% y 14,97%, los
cuales se ubican muy por encima de los mínimos regulatorios13
. Por
otra parte, la relación patrimonio básico/ patrimonio técnico en
promedio durante el último año se ubicó en 86%, por encima del
sector (62,59%) y pares (62,52%), lo que evidencia una robusta
estructura. Por otra parte, consideramos que la exposición del
patrimonio a riesgos de mercado es limitada, aspecto que se evidencia
en la relación VaR/ patrimonio técnico que se ha mantenido durante
los últimos cinco años en 0,27%
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Sistema de administración de riesgos: Banco Compartir cuenta con
un Sistema de Administración de Riesgos en línea con la normativa
vigente que le permite gestionar los riesgos inherentes al negocio,
mediante la identificación, medición, control y monitoreo de los
diferentes SAR14
. Se resalta el continuo robustecimiento del sistema
de administración de riesgos. En así como durante 2015, la entidad
12 Activos Ponderados por Nivel de Riesgo. 13 Margen de solvencia Básica (4,5%) y total (9%) 14 Sistemas de Administración de Riesgos.
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implementó nuevos score de originación, robusteció los score de
seguimiento, trasladó a la fuerza comercial la recuperación de la
cartera en la banda de 1 a 30 días, entre otros. Por su parte, para el
control de riesgo de mercado y liquidez, adquirió el aplicativo de
valoración e-Finac, con el fin automatizar el proceso de valoración,
riesgo y contabilización de las nuevas operaciones. Por otra parte,
actualizó el límite máximo de exposición al VaR respecto al
patrimonio técnico a 0,70%, calibró y ajustó el procedimiento para la
asignación del cupo de contraparte, diseñó un sistema de alertas
tempranas para gestionar oportunamente el IRL y adicionalmente
fortaleció los procedimientos para el seguimiento de los indicadores
establecidos en el manual SARL y en el Plan de Contingencia de
Liquidez. En cuanto al riesgo operacional actualizó las matrices de
riesgos, revaluó el impacto de algunos riesgos inherentes y cambio el
procedimiento de reporte de eventos con el objetivo de fortalecer la
cultura institucional, entre otros aspectos.
Value and Risk destaca la gestión de riesgo desarrollada por el Banco,
lo cual le permitirá lograr un eficaz monitoreo de clientes, un
crecimiento de la cartera acorde con su perfil riesgo, mejorar la
gestión de cobro, complementar las funciones de los diferentes
comités, fortalecer los servicios prestados, entre otros aspectos, lo
cual en conjunto con el continuo desarrollo tecnológico, se
constituyen en un factor clave para el crecimiento, calidad y
posicionamiento de los servicios prestados por Bancompartir.
Contingencias: De acuerdo con la información suministrada por el
Banco, actualmente cursan diez y seis procesos en contra cuyas
pretensiones ascienden a $393 millones. De estos el 86,14% están
catalogados con probabilidad de fallo remota, el 10,94% se catalogan
como probabilidad de fallo eventual y el 2,92% como fallo probable.
Con respecto a estos últimos es de anotar que la entidad los tiene
provisionados al 100%, lo que aunado al nivel de cuantías pretendidas
de los demás procesos, en nuestra opinión no representan un riesgo
para su estabilidad financiera de Bancompartir.
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BANCOS
El Banco Compartir S.A. nace como resultado del
proceso de conversión a banco de la compañía de
financiamiento comercial Finamérica S.A.,
entidad especializada en el microcrédito en
Colombia.
Actualmente, el principal accionista del Banco es
la Fundación Compartir con el 22,45%, seguida
por cuatro cajas de compensación familiar, como
es el caso de Colsubsidio, Cafam, Comfandi con
una participación de 20,14% cada una, y
Comfenalco Cartagena con una participación de
7,32% entre otros.
Nombre o Razón Social AccionistaParticipación
Accionaria
Fundación Compartir 22,45%
Colsubsidio 20,14%
Cafam 20,14%
Comfandi 20,14%
Confenalco Cartagena 7,32%
Accion Gateway Fund LLC 5,49%
Sigma Inversiones S.A. 1,86%
Fundación Michelsen 1,34%
Otros 1,11%
COMPOSICIÓN ACCIONARIA BANCO
COMPARTIR S.A.
Fuente: Banco Compartir S.A.
Estrategia Comercial: Para 2016, el Banco
continua enfocado en atender y profundizar en su
nicho de mercado, especialmente
microempresarios pertenecientes a los estratos 1, 2
y 3. Así mismo, se enfoca en empresas familiares,
a través de la oferta de productos que garanticen la
vinculación y mantenimiento del mayor número
de clientes, por medio de la oferta de soluciones
integrales de productos y servicios.
Para el presente año, el Banco estima un
crecimiento de 14,4% en su cartera, con una
focalización en el nicho de microcrédito.
Asimismo, proyecta el plan de apertura de
oficinas, como parte del fortalecimiento de la
estructura comercial.
En opinión de la Calificadora, la estrategia
comercial definida le permitirá al Banco fortalecer
su posicionamiento en el sector y significa retos
en cuanto al seguimiento en sus estrategias de
colocación, optimización de recursos, rentabilidad
y eficiencia.
Fortalezas
Respaldo de sus accionistas asociado al
conocimiento y experiencia en microfinanzas
a través de su red mundial, así como en lo
relacionado con responsabilidad social
empresarial.
Experiencia y posicionamiento en el sector de
microfinanzas en el país.
Productos innovadores y con componente
social.
Certificación Smart Campaign, que garantiza
las mejores prácticas en protección al cliente.
Modelos innovadores de gestión comercial y
de cobranzas.
Procesos integrales y diferenciados para la
evaluación de la capacidad crediticia del
cliente.
Servicios de educación y consultoría
financiera en todos los procesos de gestión
comercial que permite fortalecer su portafolio
de servicios.
Atención personalizada y especializada, a
través del acompañamiento de los clientes de
acuerdo con sus necesidades financieras y la
estrategia comercial definida.
Continúo fortalecimiento de la infraestructura
tecnológica que le permite contar con
mayores niveles de eficiencia en el desarrollo
de procesos.
Sistemas de administración de riesgos sólidos
y ajustados a la normativa vigente, que le
permiten mitigar adecuadamente la
exposición al riesgo, principalmente en
microcrédito.
Retos
Continuar desarrollando estrategias de
profundización de productos y servicios, así
como programas de uso de productos y
fidelización de clientes.
Mantener controlados los indicadores de
calidad de la cartera, y lograr acercarlos a los
del sector.
Continuar generando estrategias que le
permitan aprovechar su conocimiento,
ANÁLISIS DOFA
PERFIL BANCO COMPARTIR S.A.
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BANCOS
experiencia y ventajas competitivas en
microcrédito, teniendo en cuenta el interés de
otras entidades financieras por profundizar en
dicho segmento.
Culminar exitosamente la ejecución del plan
de expansión definido a 2017.
Continuar con el fortalecimiento de las
políticas de otorgamiento a fin de que el
crecimiento de la cartera no tenga un impacto
significativo en el gasto de provisiones, con
su correspondiente efecto en la utilidad.
Fortalecer su estructura de fondeo, soportado
en la licencia bancaria.
Continuar mejorando las opciones y canales
para realizar transacciones, así como las
estrategias para que los clientes hagan uso de
estas.
Ingresos y gastos por intereses: Entre 2014 y
2015, los ingresos por intereses registraron un
incremento de 10,73% al ubicarse en $157.181
millones, el cual resulta inferior al promedio
evidenciado en el periodo 2009-2014 (+30,26%) y
por superior en relación con sus pares (+10,37%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Al considerar su enfoque comercial, la estructura
de ingresos se encuentra concentrada en el
segmento de microcrédito con el 73,60%, seguida
de los segmentos comercial y consumo que
aportan el 21,54% y 4,85%, respectivamente. Al
respecto, es de anotar que los créditos de consumo
desde 2012 vienen disminuyendo su participación
acorde con la política dirigida a reducir la
exposición a este tipo de créditos. Por su parte,
frente a 2014, los créditos comerciales
incrementaron su participación en 1,88 p.p.
De otro lado, los gastos por intereses se ubicaron
en $28.597 millones con un crecimiento anual de
27,68%, atribuido tanto al incremento en el
fondeo a través de CDTs (+17,39%), así como
producto del incremento de las tasas de interés de
referencia por parte del Banco de la República.
De esta forma, el margen neto de intereses totalizó
$134.087 millones (+9,92%) y el indicador que
relaciona dicho rubro con los ingresos se ubicó en
85,31%, nivel levemente inferior al registrado en
2014 (85,93%) y por debajo del evidenciado en el
grupo de pares (92,80%).
Ingresos y gastos diferentes a intereses: Entre
2014 y 2015, los ingresos financieros diferentes a
intereses netos presentaron un incremento de
55,81% al totalizar $25.356 millones, gracias a la
dinámica de las comisiones por servicios
financieros15
(+30,27%).
De esta manera, al cierre de 2015, el margen
financiero bruto ascendió a $157.341 millones con
un crecimiento interanual de 13,80%, mientras
que el sector y sus pares lo hicieron a tasas de
5,56% y 16,25%, respectivamente, aspecto
ponderado positivamente por la Calificadora
Indicadores de eficiencia: A cierre de 2015, los
costos administrativos alcanzaron los $100.243
millones y crecieron 27,47% frente a 2014, debido
principalmente a los gastos en el proceso de
conversión banco y cambio de imagen16
que
afectaron el estado de resultados, dada aplicación
de las normas internacionales de contabilidad. Es
así como, entre 2014 y 2015, el margen de
eficiencia operacional17
desmejora al pasar de
57,11% a 63,96%, respectivamente, nivel
superior al observado en el sector (44,93%) y
pares (53,29%). Lo anterior, toma especial
importancia al considerar el plan de expansión y
los costos administrativos proyectados, por lo que
Value and Risk hará seguimiento a su evolución.
Por su parte, al cierre de 2015, el indicador
overhead 18
presentó un aumento de 0,93 p.p. al
ubicarse en 12,63%; sin embargo, se encuentra en
mejor posición que sus pares (13,64%).
15 Tales como comisiones por servicios bancarios, tarjetas y
otros ingresos operacionales. 16 Gastos de publicidad realizados en imagen corporativa en oficinas, corresponsales bancarios y cajeros automáticos, entre
otras. 17 Gastos operacionales/ Margen financiero bruto. 18 Gastos operacionales/ Total activos.
PERFIL FINANCIERO
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BANCOS
Provisiones: Al considerar la disminución en los
niveles de morosidad (-1,66 p.p.) y la cartera
calificada por riesgo (-1,98 p.p.), entre diciembre
de 2014 y 2015, los gastos por provisiones
disminuyeron 17,30% al totalizar $43.569
millones, dinámica que se comparaba
favorablemente frente al sector (+18,48%) y pares
(+19,37%). Por su parte, la recuperación de
cartera se ubicó en $20.232 millones con una
reducción interanual de 21,49%.
De esta manera, al cierre de 2015, las provisiones
netas de recuperación descendieron a $23.338
millones con una reducción anual de 13,28%,
contario a las variaciones mostradas por el sector
(+33,13%) y pares (+31,52%).
En línea con lo anterior, Value and Risk destaca la
positiva evolución de la relación provisiones netas
de recuperación sobre el margen neto de intereses,
la cual para diciembre de 2015 se ubicó en
17,40%, frente a un promedio de 22,41%
(observado entre 2012 a 2014), que
adicionalmente se compara favorablemente
respecto a sus pares (18,64%) y el sector bancario
(27,87%). Al respecto, en nuestra opinión
Bancompartir tiene el reto de continuar mejorando
sus indicadores de calidad con los ajustes en las
políticas de originación, especialmente bajo un
escenario de deterioro en la actividad económica,
la cual podría impactar en mayor medida su nicho
de mercado respecto a otros segmentos atendidos
por el sector bancario.
Rentabilidad: A cierre de 2015, Bancompartir
presentó un margen operacional de 20,67%
registrando una disminución de 1,77 p.p. con
respecto a 2014 y por debajo del nivel del grupo
de pares (36,26%).
De otra parte, y especialmente por los gastos
incurridos en la conversión a banco e incremento
en el impuesto de renta, las utilidades netas para el
2015 disminuyen levemente respecto al año
anterior (-1,78%) hasta ubicarse en $11.839
millones, con su correspondiente efecto tanto en la
rentabilidad sobre el activo como del patrimonio.
De esta manera al cierre de 2015, el ROA y el
ROE se ubicaron en su orden en 1,49% y 11,11%,
Composición de la cartera: A cierre de 2015, la
cartera bruta de Banco Compartir ascendió a
$715.759 millones y registró un crecimiento de
16,23% respecto al año anterior. Es de anotar que
el banco mantiene su enfoque hacia el negocio de
intermediación, al considerar que el total de la
cartera representa el 89,79% de los activos totales,
en comparación con el sector (69,65%) y grupo de
pares (77,56%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
La cartera mantiene una estructura similar19
a la
presentada en la pasada revisión de la calificación,
toda vez que el segmento de microcrédito y
comercial representan el 64,13% y 28,96%,
respectivamente, seguido por el de consumo que
participa con el 6,91%. Lo anterior, en línea con
los esfuerzo del banco para incrementar su
participación en los segmentos de pequeña
empresa, crédito social, microcrédito y comercio
urbano.
Por su parte, los 25 principales deudores y
créditos vencidos en su orden representan el
0,81% y 0,43%, de la cartera bruta, lo que aunado
a que los 20 principales créditos reestructurados
participan con el 0,23%, denotan adecuados
niveles de atomización.
En cuanto a su estructura por tipo de actividad
económica, el 50,33% de la cartera corresponde al
sector comercial, lo cual ante escenarios menos
favorables en la economía puede generar un riesgo
para el banco.
Calidad de cartera: Al cierre de 2015, Banco
Compartir registró un mejor comportamiento en
los niveles de morosidad de todos sus segmentos,
producto de la implementación y calibración de
los diferentes modelos de originación con los que
cuenta. Es así como el indicador de calidad de la
cartera por temporalidad disminuyó de 8,48% a
19 En 2014 la cartera de microcrédito y consumo participación con el 64,96% y 28,54%, respectivamente.
CARTERA DE CRÉDITO
FIDUCIARIAS
11
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Revisión Anual
BANCOS
6,82% entre 2014 y 2015, respectivamente. Sin
embargo, aún continúa superior al del sector
(2,83%) y pares (4,34%), lo que evidencia
oportunidades de mejora.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Situación similar se observa con el indicador de
calidad por calificación, que entre 2014 y 2015 se
redujo al pasar de 9,49% a 7,51%,
respectivamente, frente al sector (6,51%) y grupo
de pares (7,84%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Asimismo, al incorporar los castigos el indicador
se ubicó en 14,17% disminuyendo -4,81 p.p.
frente al año anterior, gracia a mayores eficiencias
en la gestión de cobro así como a menores niveles
de castigos (-23,19%) frente al año anterior. Sin
embargo, el indicador aún es superior respecto a
lo observado en los grupos de referencia20
.
20 Sector (6,52%) y pares (11,20%)
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Cosechas: Los cambios en las políticas de
originación efectuados durante 2014 y 2015,
reflejan un mejor comportamiento de las cosechas
más recientes, las cuales muestran una menor
velocidad de deterioro.
Fuente: Banco Compartir S.A.
Se resalta el positivo comportamiento en las
cosechas tanto de la modalidad de microcrédito
como en la comercial. Por su parte en la cartera de
consumo se observa un deterioro en las cosechas
originadas en 2015, generado principalmente por
el producto de financiación de equipos de
telefonía celular, cuya participación dentro de este
tipo de cartera es del 6% y en el total de 0,4%. Es
importante anotar que como medida para mitigar
dicho riesgo, en el segundo semestre de 2016 el
Banco realizara los ajustes respectivos.
Cubrimiento de la cartera: Al considerar la
cartera en riesgo, el Banco Compartir se ha
destacado por mantener mayores niveles de
cobertura respecto al sector y los pares. Al
respecto se destaca que la cartera en riesgo
disminuyó en mayor proporción que las
provisiones lo que permitió que la cobertura de la
cartera se incrementara para diciembre de 2015 a
90,93% desde 85,25% del año anterior, nivel
superior al observado en los grupos de referencia.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por otra parte, si bien se ha ha observado a través
del tiempo oportunidades de mejora en los niveles
FIDUCIARIAS
12
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Revisión Anual
BANCOS
de cobertura por temporalidad teniendo en cuenta
que se encuentran por debajo del sector y los
pares, consideramos que las medidas adoptadas
para contener los deterioros en etapas tempranas
(0 a 30 días) permitirán incrementar dichos
niveles para acercarlos a los grupos de referencia.
Lo anterior se evidencia en que para el año 2015
la cobertura por temporalidad se incrementa en 4
p.p, aspecto valorado positivamente.
Evolución de la cartera castigada: Desde 2010
hasta 2014, los niveles de cartera castigada
registraron una tendencia creciente, sin embargo,
en 2015, se redujeron al totalizar $61.310 millones
(-23,19%), resultado de la optimización en el
proceso de cobranzas enfocado en un modelo
relacional con el cliente, así como en el
robustecimiento de los procesos de originación y
la venta de cartera efectuada en 2015.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15
9 10 22 23 32 33
Calidad 8,48% 6,82% 2,91% 2,83% 3,84% 4,34%
Cubrimiento 95,35% 100,11% 150,46% 155,93% 130,22% 132,76%
Calidad 5,17% 3,84% 2,18% 2,11% 5,66% 5,46%
Cubrimiento 130,20% 158,03% 170,40% 180,97% 96,90% 124,55%
Calidad 7,75% 6,62% 4,31% 4,39% 0,54% 1,20%
Cubrimiento 106,20% 112,69% 138,90% 139,25% 1197,22% 285,53%
Calidad 10,01% 8,19% 7,40% 6,52% 3,83% 4,46%
Cubrimiento 86,60% 86,76% 148,13% 104,74% 129,50% 131,13%
Calidad 9,49% 7,51% 6,43% 6,51% 7,16% 7,84%
C,D y E / Cartera 7,60% 5,91% 3,69% 3,94% 4,08% 4,52%
Cubrimiento 85,25% 90,93% 68,18% 67,80% 69,81% 73,44%
Calidad 6,76% 4,78% 6,39% 6,74% 12,99% 10,81%
C,D y E / Cartera 4,70% 3,39% 3,31% 3,83% 6,62% 7,92%
Cubrimiento 99,58% 126,94% 58,27% 56,72% 42,25% 62,89%
Calidad 9,16% 7,13% 6,75% 6,90% 6,86% 2,98%
C,D y E / Cartera 7,83% 5,85% 4,61% 4,75% 6,35% 2,03%
Cubrimiento 89,84% 104,62% 88,76% 88,61% 94,02% 114,58%
Calidad 10,72% 8,78% 12,09% 10,68% 7,00% 8,00%
C,D y E / Cartera 8,85% 7,06% 8,64% 7,44% 3,98% 4,56%
Cubrimiento 80,88% 80,89% 90,54% 63,90% 70,91% 73,06%
CO
MER
CIA
LC
ON
SUM
OM
ICR
OC
RÉD
ITO
TOTA
LC
OM
ERC
IAL
CO
NSU
MO
MIC
RO
CR
ÉDIT
O
POR CALIFICACIÓN
INDICADORES DE CALIDAD Y CUBRIMIENTO DE LA CARTERA TOTAL
SECTOR PARES
TOTA
L
POR TEMPORALIDAD
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Al respecto es de anotar que las políticas de
castigo responden a las características del nicho de
mercado atendido y la entidad continua con la
gestión de la cartera castigada, enfocada a
alcanzar niveles de recuperación superiores a los
años anteriores, soportada el fortalecimiento
continuo del modelo de gestión de cobro.
Cartera de microcrédito: Se consolida como el
segmento de mayor participación (64,13%) en el
total de la cartera del Banco, con un saldo al cierre
de 2015 de $459.047 millones y un crecimiento
interanual de 14,76%, el cual es mayor al
promedio evidenciado en 2013 y 2014 (+10,51%),
así como registrado por el grupo de pares
(+6,24%).
Lo anterior, aunado a la reducción de la cartera
vencida (-6,16%) contribuyó al mejor desempeño
del indicador de calidad por temporalidad que
disminuyó 1,83 p.p. y se ubicó en 8,19% al cierre
de 2015, tendencia que difiere respecto a lo
observado entre 2011 y 2014, aunque continúa
superior respecto al sector (6,52%) y pares
(4,46%). Asimismo, gracias a los menores niveles
de morosidad en conjunto con incrementos en los
niveles de provisiones (+6,26%) la cobertura de la
cartera de microcrédito se incrementó en 0,16 p.p
hasta 86,76%, no obstante, continúa por debajo
del grupo comparable21
.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De otra parte, gracias a la reducción de la cartera
diferente de A el indicador de calidad por
calificación se redujo al pasar de 10,72% a 8,78%
entre 2014 y 2015, respectivamente, con una
mejor dinámica frente al sector (10,68%) y
cercana a lo observado en los pares (8,00%). Por
21 Al cierre de 2015, el indicador de cobertura por
temporalidad del sector se ubicó en 104,74% (-43,39 p.p) y el de pares en 131,1% (+1,63p.p.).
FIDUCIARIAS
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BANCOS
su parte los niveles de cobertura por riesgo
(80,89%) sobresalen frente a los grupos de
referencia.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Cartera comercial: El segmento comercial
desempeña un papel fundamental en la dinámica
de la cartera del banco, ya que registra un
comportamiento creciente en línea con la
estrategia comercial definida. De esta manera al
cierre de 2015, esta cartera representó el 28,96%
del total (desde 27,18% que representaba en 2012)
y se ubicó en $207.294 millones con un
incremento interanual de 18,03%, lo cual reafirma
la tendencia evidenciada en años anteriores.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Se destaca el comportamiento de la cartera
vencida (-12,36%), lo cual conllevó a una
reducción de 1,33 p.p. del indicador de calidad por
temporalidad que se ubicó en 3,84%, nivel inferior
al registrado desde 2009, así como al de los pares
(5,5%), a pesar de que se encuentra por encima
del registrado por el sector (2,11%), el cual se
beneficia de las mayores colocaciones en el sector
corporativo. Asimismo, se continúa observando
un incremento en el nivel de cobertura por
temporalidad el cual entre 2014 y 2015 pasó de
130,20% a 158,03% respectivamente, superior al
de los pares (124,55%) pero inferior al del sector
(180,97%).
Por su parte, al cierre de 2015 el indicador de
calidad por calificación se ubicó en 4,78% y
registró una reducción de 1,98 p.p., gracias a la
reducción de la cartera diferente a “A” (-16,65%)
en conjunto con el aumento de la cartera
comercial. De esta manera el Banco Compartir
alcanza un mejor indicador respecto al observado
en entidades pares (10,81%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
En cuanto al nivel de cobertura, se evidenció un
incremento de 27,36 p.p. al ubicarse en 126,94%,
con un nivel destacable frente al sector (56,72%)
y los pares (62,89%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Tesorería: A cierre de 2015, el portafolio de
inversiones del Banco Compartir ascendió a
$13.736 millones con una reducción anual de
12,29%. De estos el 96,21% está representado en
inversiones obligatorias con títulos emitidos y
INVERSIONES Y TESORERÍA
FIDUCIARIAS
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Revisión Anual
BANCOS
respaldados por el Gobierno Nacional, lo que
permite minimizar riesgos crediticios. Por su
parte, las inversiones voluntarias que representan
el 3,79% del total del portafolio se encuentran en
Fondos de Inversión Colectiva y acciones de la
empresa Deceval S.A. y CIFIN.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por otra parte, entre 2014 y 2015, la relación del
VaR / patrimonio técnico disminuyó en 0,05 p.p y
se ubicó en 0,07% como consecuencia de una
mayor participación de títulos hasta el
vencimiento.
Evolución del VaR Portafolio/Patrimonio Técnico
Fuente: Banco Compartir S.A.
Riesgo de Crédito: Bancompartir cuenta con un
sistema que integra las políticas, procedimientos,
modelos para la estimación de pérdidas esperadas,
provisiones, procesos de control interno, y en
general todos los lineamientos en materia de
riesgo crédito, acompañados del diseño e
implementación de modelos estadísticos
desarrollados internamente, así como de los
modelos de referencia de la SFC, que le ha
permitido gestionar adecuadamente su exposición
a esta tipología de riesgo.
Con respecto a la gestión adelantada en 2015, se
resaltan la implementación de nuevos scores de
originación derivados de nuevas metodologías
implementadas, el fortalecimiento al score de
seguimiento y calificación de cartera, la
implementación de un nuevo límite máximo de
pérdida tolerada, así como las modificaciones al
comité de reestructuración y cambios en las
políticas de condonación. Adicionalmente, instaló
el aplicativo de cobranzas (ICS) en toda la red,
permitiendo trazabilidad en la gestión del cliente,
calibró el marcador predictivo para cobro de
cartera y automatizó el proceso de
reestructuración en On-base, entre otros.
Riesgo de mercado: En nuestra opinión, Banco
Compartir lleva a cabo una gestión permanente
del riesgo de mercado y cumple con los
parámetros establecidos por la SFC, por lo que
cuenta con políticas, procedimientos, mecanismos
y controles establecidos que le han permitido
gestionar de forma adecuada esta tipología de
riesgo.
Durante 2015, el Banco Compartir adquirió e-
Finac, software que le permite mejorar la gestión
de tesorería, valoración, control y monitoreo de
operaciones. Adicionalmente, además de
actualizar la máxima exposición al VaR respecto
al patrimonio técnico, automatizó la revisión de
la valoración de títulos clasificados al
vencimiento, fortaleció el monitoreo de llamadas
telefónicas del back y middle office. Asimismo, ,
se llevaron a cabo ajustes en el procedimiento
para la asignación del cupo de contraparte,
teniendo en cuenta el tipo de entidad, su tamaño y
el puntaje CAMEL.
Se destaca que para el manejo y control de las
operaciones, el Banco cuenta con controles como
valoración diaria del portafolio de inversiones,
verificación de cupos, margen de solvencia,
medición de la duración, verificación trimestral de
las calificaciones, así como alertas ( loss trigger) y
stop loss, entre otros. Al respecto es de anotar que
durante el periodo de estudio se presentaron los
informes correspondientes, se dio cumplimiento a
los límites de negociación, seguimiento al
comportamiento de las señales de alerta, así como
del valor en riesgo de las operaciones de tesorería.
Riesgo de Liquidez: Banco Compartir cuenta con
políticas en materia de riesgo de liquidez
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS
FIDUCIARIAS
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Revisión Anual
BANCOS
aprobadas por la junta directiva y documentadas
en el manual de SARL22
, dentro de los que se
encuentran los procedimientos que recogen la
debida separación estructural y funcional de las
actividades de negociación, monitoreo, control,
procesamiento y contabilidad.Asimismo, cuenta
con un plan de contingencia de liquidez alineado
con los requisitos exigidos por la SFC y
resaltando que los límites de liquidez se han
mantenido dentro de los niveles requeridos.
Es de anotar que durante 2015, la entidad
fortaleció los controles para el cálculo, generación
y validación del formato sobre riesgo de liquidez,
diseño un sistema de alertas tempranas para
gestionar oportunamente el IRL, fortaleció los
procedimientos para el seguimiento de los
indicadores establecidos en el manual de SARL y
el plan de contingencia de liquidez. Para el
presente año se encuentra preparando un
simulacro de apoyos transitorios de liquidez,
aspecto que permitirá fortalecer su gestión.
Riesgo Operativo: El Banco Compartir tiene
implementado el SARO23
con sus respectivas
actualizaciones y con políticas claramente
definidas, las cuales le han permitido a través de
los años, gestionar apropiadamente esta tipología
de riesgo.
Durante 2015, Banco Compartir registró 1.659
eventos de riesgo operativo frente a los 752
presentados en 2014, como resultado del cambio
en el procedimiento de reporte de eventos. En este
sentido, del total de eventos reportados durante
2015, el 97% correspondieron a eventos tipo C y
el 3% fueron tipo A ($83 millones, netos de
recuperación), de los cuales ya se adoptaron los
planes de acción correspondientes.
Adicionalmente, y como parte del robustecimiento
del SARO, durante 2015, actualizo el manual de
continuidad de negocio por cambio en la
ponderación de la calificación del BIA24
aprobada por la junta directiva, realizó tres
pruebas controladas de DRP25
y BCP26
, optimizó
los procesos de contingencias tecnológicas y
22 Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez. 23 Sistema de Administración de Riesgo Operacional. 24 Bussines Impact Analysis. 25 Disaster Recovery Plan. 26 Bussines Continuity Plan.
DRP y realizó el traslado del centro de
operaciones contingentes.
En nuestra opinión Bancompartir cuenta con una
adecuada estructura de administración y buenas
prácticas de gobierno corporativo. Al respecto,
durante 2015 actualizó el Código de Buen
Gobierno, el cual recoge las recomendaciones
impartidas por las Circulares Externas 028 y 029
de 2014 de la SFC, relacionadas con el Nuevo
Código País y Adopción del Reporte de
Implementación de Mejores Prácticas
Corporativas.
Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo: El Banco tiene implementado el
SARLAFT27
el cual se ajusta a lo establecido a
las disposiciones emitidas por la SFC y a las
prácticas internacionales en dicha materia. Los
procedimientos y reglas de conducta, están
contemplados en el Manual SARLAFT y el
Código de Conducta, aprobados por la Junta
Directiva.
Se destaca que el banco utiliza el aplicativo
SPSS28
, por medio del cual genera señales de
alertas sobre comportamientos inusuales de las
transacciones de los clientes, lo que en conjunto a
la revisión permanente de las listas restrictivas, le
permite mitigar la exposición al riesgo.
Para 2015, la entidad llevó a cabo la aplicación
efectiva de las políticas y procedimiento del
SARLAFT, así como de los mecanismos de
conocimiento del cliente, cumplió oportunamente
con los reportes requeridos por los órganos de
control sin novedades al respecto. Igualmente, la
oficina de cumplimiento continúo realizando
mejoras frente a sus procesos e infraestructura
tecnológica lo que le ha permitido realizar análisis
más precisos y acertados.
Tecnología: Banco Compartir ha enfatizado el uso
de la tecnología en sus operaciones, impulsando la
digitalización de sus procesos. El Core bancario se
soporta en el aplicativo Dialogo, el cual se
encuentra integrado con otros aplicativos
específicos (iCS para cobranzas, Corvus para
contabilidad, On-base para generación crediticia).
27 Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos
y Financiación del Terrorismo. 28 SPSS es un paquete de análisis estadístico de IBM.
FIDUCIARIAS
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Revisión Anual
BANCOS
Durante el 2015, el Banco llevó a cabo
importantes proyectos tecnológicos como parte
del plan estratégico tales como: Implementación a
nivel nacional de On-Base para la mejora de los
procesos de otorgamiento y desembolso de
créditos, implementación del producto de cuenta
corriente y canje requeridos para la licencia
bancaria, certificación con la cámara de
compensación electrónica CENIT29
para
transferencias interbancarias, actualización de la
plataforma central de servidores, nueva plataforma
de correo electrónico y comunicaciones
unificadas, aprovisionamiento e instalación de
infraestructura tecnológica de las nuevas oficinas,
e implementación del proyecto de seguridad
perimetral administrada, entre otros.
Adicionalmente, para 2016 proyecta iniciar la
implementación de un nuevo Core Bancario, que
le permita soportar su crecimiento con mayor
eficiencia en sus tiempos de respuesta e
implementación de nuevos aplicativos.
29 Sistema de Compensación Electrónica Nacional Interbancaria.
BANCOS
17
Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Sector Dic-15 Pares dic-15
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS 361.542 455.081 586.754 627.072 675.177 797.174 504.680.599 2.558.534
DISPONIBLE 19.105 40.350 61.593 63.248 62.556 80.330 47.920.143 222.363
INVERSIONES 10.657 9.825 14.670 16.167 15.660 13.736 97.641.004 59.839
CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 320.209 389.493 486.708 520.118 565.969 666.920 336.088.724 1.873.203
CARTERA DE CREDITOS 320.364 390.800 488.895 522.856 569.223 670.827 338.779.236 1.875.233
OPERACIONES DE LEASING 2.135 1.528 887 223 93 0 0 0
OTROS ACTIVOS 11.571 15.414 23.784 27.539 30.993 36.187 23.030.728 403.128
PASIVOS Y PATRIMONIO 361.542 455.081 586.754 627.072 675.177 797.174 504.680.599 2.558.534
PASIVOS 299.903 386.346 517.663 546.298 582.787 690.626 437.326.633 1.739.925
PASIVOS COSTOS INTERES 289.033 371.560 502.296 532.466 564.999 675.680 390.392.114 1.506.804
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 238.394 316.177 449.560 490.686 519.033 604.243 309.106.530 733.729
AHORRO 17.962 26.161 41.918 50.408 61.103 66.696 155.647.253 160.485
CDT 220.432 290.016 407.643 440.277 457.930 537.547 98.922.445 572.206
CRÉDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRÉDITO 50.638 55.383 52.735 41.780 45.966 71.436 42.858.061 674.061
OTROS 10.871 14.786 15.368 13.832 17.788 9.929 11.480.632 162.425
PATRIMONIO 61.639 68.735 69.091 80.775 92.391 106.548 67.353.966 818.608
CAPITAL SOCIAL 41.361 41.361 49.168 59.462 70.178 78.186 3.219.945 283.555
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 7.853 8.418 10.111 11.254 12.445 10.500 25.667.235 143.437
RESULTADO DEL EJERCICIO 5.654 12.050 11.207 11.529 12.053 11.839 9.636.256 83.130
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 66.733 83.082 113.312 135.114 141.956 157.181 33.640.923 560.343
INTERESES POR MORA 1.296 1.139 1.539 2.196 2.426 2.284 647.058 9.584
GASTO INTERESES 13.286 13.321 22.571 23.937 22.398 28.597 13.725.927 84.990
MARGEN NETO DE INTERESES 54.742 70.900 92.280 113.373 121.984 134.087 22.002.749 519.975
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 10.504 15.193 18.175 20.271 22.575 31.463 93.816.436 147.476
GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 1.511 2.074 3.886 5.308 6.302 6.108 83.016.978 8.258
MARGEN FINANCIERO BRUTO 63.734 84.019 106.569 128.336 138.257 157.341 32.759.097 654.595
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 39.308 46.262 60.640 72.422 78.953 100.643 14.717.513 348.863
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 11.119 12.839 20.120 26.498 26.911 23.338 6.132.096 96.905
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 13.307 24.918 25.810 29.417 32.393 32.962 10.907.730 206.662
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 4.439 4.908 6.928 9.560 11.670 11.675 1.651.066 32.040
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 8.868 20.010 18.882 19.858 20.722 21.286 9.256.664 174.622
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 8.848 19.348 18.582 19.104 19.794 20.166 12.484.099 144.577
IMPUESTOS 3.194 7.298 7.375 7.575 7.741 8.326 2.847.843 61.447
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 5.654 12.050 11.207 11.529 12.053 11.839 9.636.256 83.130
Banco Compartir S.A.
Estados Financieros
BANCOS
18
Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15
Activos 627.072 675.177 797.174 442.117.285 504.680.599 1.399.510 1.448.580 953.011 1.109.953
Cartera De Creditos Y Operaciones De Leasing565.727 615.787 715.759 303.975.936 351.527.608 1.074.417 1.104.022 749.534 880.483
Cartera Vencida Por Morosidad 48.431 52.248 48.816 8.858.600 9.960.554 50.296 56.448 19.677 29.719
Calidad De Cartera 8,56% 8,48% 6,82% 2,91% 2,83% 4,68% 5,11% 2,63% 3,38%
Calidad De Cartera Por Calificacion 10,06% 9,49% 7,51% 6,43% 6,51% 6,85% 7,32% 7,59% 8,48%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 7,76% 7,60% 5,91% 3,69% 3,94% 4,55% 4,68% 3,42% 4,31%
Calidad (Comercial) Por Calificación 8,76% 6,76% 4,78% 6,39% 6,74% 6,95% 7,22% 22,52% 35,27%
Calidad (Consumo) Por Calificación 11,17% 9,16% 7,13% 6,75% 6,90% 98,58% 0,25% 6,86% 3,00%
Calidad (Microcrédito) Por Calificación 10,46% 10,72% 8,78% 12,09% 10,68% 6,85% 7,35% 7,22% 8,88%
Cubrimiento De Cartera 94,17% 95,35% 100,11% 150,46% 155,93% 110,08% 110,21% 181,68% 175,58%
Cubrimiento De Cartera Por Calificacion 80,16% 85,25% 90,93% 68,18% 67,80% 75,22% 76,73% 62,82% 69,87%
Cobertura C, D y E 78,49% 79,63% 80,54% 60,58% 59,48% 71,87% 72,05% 87,72% 88,83%
Pasivos 546.298 582.787 690.626 380.025.461 437.326.633 1.040.110 1.105.343 501.747 634.582
Depositos Y Exigibilidades 490.686 519.033 604.243 284.364.658 309.106.530 437.367 337.901 325.468 395.828
CDT / Pasivo total 80,59% 78,58% 77,83% 23,25% 22,62% 34,60% 22,16% 57,11% 51,57%
Patrimonio 80.775 92.391 106.548 62.091.824 67.353.966 359.400 343.237 451.265 475.371
ROE 14,27% 13,05% 11,11% 12,77% 14,31% 13,95% 11,65% 9,60% 9,07%
ROA 1,84% 1,79% 1,49% 1,79% 1,91% 3,58% 2,76% 4,55% 3,89%
Resultado del Período 11.529 12.053 11.839 7.927.657 9.636.256 50.152 40.001 43.327 43.130
Margen Neto de Int / Ing por Intereses 83,91% 85,93% 85,31% 66,40% 65,40% 85,25% 93,15% 92,61% 92,31%
Margen Operacional 21,42% 22,44% 20,67% 42,37% 31,81% 31,30% 33,61% 44,89% 39,89%
Margen Financiero / Activos 20,47% 20,48% 19,74% 7,02% 6,49% 24,10% 26,03% 23,69% 25,00%
Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta)24,27% 23,45% 22,28% 10,04% 9,75% 29,26% 29,83% 27,25% 27,33%
Gtos Admin / Ingresos Operac (Eficiencia) 53,60% 55,62% 64,03% 45,00% 43,75% 57,11% 64,08% 61,83% 59,77%
Gtos Laborares / Margen Operativo 164,98% 164,20% 202,12% 49,54% 66,95% 109,56% 115,53% 87,74% 90,53%
Activos Líquidos / Total Activo 10,31% 8,88% 4,98% 17,14% 22,74% 10,31% 10,06% 3,99% 5,79%
Relación de Solvencia 13,86% 14,59% 14,97% 15,11% 15,06% 20,62% 18,91% 41,21% 36,40%
Banco WWB
Bancompartir S.A. Vs. Sector y Pares
(Cifras en miles de millones $)
Item Bancompartir S.A. Sector Bancos Bancamia
BANCOS
19
Item Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Sector Dic-15 Pares Dic-15
RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION
Utilidad neta / Patrimonio (ROE) 4,70% 9,17% 17,53% 16,22% 14,27% 13,05% 11,11% 14,31% 10,16%
Utilidad neta / Total Activos (ROA) 0,95% 1,56% 2,65% 1,91% 1,84% 1,79% 1,49% 1,91% 3,25%
Margen Operacional 14,49% 19,56% 29,59% 22,47% 21,42% 22,44% 20,67% 31,81% 36,26%
Margen Financiero / Activos 19,88% 17,63% 18,46% 18,16% 20,47% 20,48% 19,74% 6,49% 25,58%
Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta) 24,8% 19,6% 19,9% 21,7% 24,3% 23,4% 22,28% 9,75% 28,72%
Gastos operacionales / Margen Financiero Bruto (eficiencia) 62,8% 61,7% 55,1% 56,9% 56,4% 57,1% 63,96% 44,93% 53,29%
Gtos admin/ingresos operac (Eficiencia) 58,8% 58,9% 55,7% 53,5% 53,6% 55,6% 64,03% 43,75% 62,26%
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Total
% Cartera Vivienda / Total cartera 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12,25% 0,13%
% Cartera Comercial / Total cartera 23,09% 34,02% 28,68% 27,18% 26,86% 28,54% 28,96% 58,11% 2,11%
% Cartera Consumo / Total cartera 8,66% 13,15% 16,30% 11,02% 7,29% 6,51% 6,91% 26,72% 4,21%
% Cartera Microcrédito / Total cartera 68,26% 52,83% 55,02% 61,80% 65,85% 64,96% 64,13% 2,94% 93,71%
Indicadores de calidad de cartera
Calidad (Total) Por Temporalidad 6,52% 7,78% 7,34% 8,32% 8,56% 8,48% 6,82% 2,83% 4,34%
Calidad (Total) Por Calificación 8,17% 10,60% 8,75% 9,15% 10,06% 9,49% 7,51% 6,51% 7,84%
Calidad (Comercial) Por Calificación 9,00% 15,21% 11,87% 9,34% 8,76% 6,76% 4,78% 6,74% 10,81%
Calidad (Consumo) Por Calificación 5,04% 10,37% 8,93% 14,06% 11,17% 9,16% 7,13% 6,90% 2,98%
Calidad (Vivienda) Por Calificación 3,59% 0,48%
Cubrimiento (Total) Por Temporalidad 112,89% 102,33% 106,53% 98,95% 94,17% 95,35% 100,11% 155,93% 132,76%
Cubrimiento (Total) Por Calificación 90,14% 75,09% 89,35% 90,07% 80,16% 85,25% 90,93% 67,80% 73,44%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 7,01% 8,49% 7,53% 7,58% 7,76% 7,60% 5,91% 3,94% 4,52%
Cobertura C, D y E 78,76% 68,77% 75,91% 81,73% 78,49% 79,63% 80,54% 59,48% 79,15%
Calidad De Cartera (Con Castigos) 13,44% 16,78% 15,12% 15,44% 18,77% 19,88% 14,81% 10,06% 14,43%
Activos Improductivos / Total Activos 5,59% 4,34% 3,52% 3,22% 3,59% 3,94% 1,52% 1,81% 2,89%
Bienes Recibidos en Pago / Total Activos 0,07% 0,10% 0,05% 0,03% 0,02% 0,01% 0,00% 0,04% 0,00%
INDICADORES DE CAPITAL
Activos Improductivos / Patrimonio 27,59% 25,44% 23,34% 27,35% 27,90% 28,83% 11,34% 13,55% 9,04%
Activos Productivos / Pasivos con costo 121,78% 119,66% 118,16% 113,05% 113,53% 114,79% 114,79% 145,14% 163,87%
PASIVO TOTAL
Cuenta Ahorro / Pasivo Total 7,06% 5,99% 6,77% 8,10% 9,23% 10,48% 9,66% 35,59% 9,22%
CDT / Pasivo Total 84,09% 73,50% 75,07% 78,75% 80,59% 78,58% 77,83% 22,62% 32,89%
Otros Dep / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,86% 0,06%
Créditos / Pasivo Total 6,08% 16,88% 14,33% 10,19% 7,65% 7,89% 10,34% 9,80% 38,74%
Titulos de Deuda / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8,79% 5,69%
Otros Pasivos / Pasivo total 2,76% 3,62% 3,83% 2,97% 2,53% 3,05% 1,44% 2,63% 9,34%
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activos Líquidos / Total Activo 12,40% 5,66% 8,32% 10,72% 10,31% 8,88% 4,98% 22,74% 8,21%
Activos Líquidos / Total Depósitos + Exigibil idades 17,06% 8,58% 11,98% 13,99% 13,18% 11,55% 6,57% 37,12% 28,62%
Activos Líquidos / Patrimonio 61,18% 33,18% 55,11% 91,06% 80,04% 64,90% 37,24% 170,38% 25,66%
Patrimonio técnico (Millones de $) 39.217 58.298 59.597 71.725 77.478 89.650 106.835 64.684.665 983.684
Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $) 162.608 335.869 410.987 519.549 556.419 608.891 712.642 404.849.104 3.695.053
Riesgo de mercado (Millones de $) 26 17 81 196 218 511 77 2.210.991 2.527
Relación de solvencia 0,24 17,35% 14,47% 13,75% 13,86% 14,59% 14,97% 15,06% 26,42%
VeR / Patrimonio técnico 0,07% 0,03% 0,14% 0,27% 0,28% 0,57% 0,07% 3,42% 0,26%
Bancompartir S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
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