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PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 1RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Résultats Financiers S1 2020
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 2RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
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Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de
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rubrique Finances/Informations Réglementées.
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 3RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
02 Résultats financiers S1 2020 Clotilde DelbosDirecteur général adjoint,Directeur financier Groupe
Ordre du jour
03 Questions & réponses
01 Introduction du Directeur généralLuca de MeoDirecteur général
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 4RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Introduction du Directeur généralLuca de MeoDirecteur général
01
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 5RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Résultats financiers S1 2020Clotilde DelbosDirecteur général adjoint,Directeur financier Groupe
02
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 6RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
▪ Impact de la Covid-19
▪ Ralentissement des marchés antérieur à la crise Covid-19
▪ Coûts trop élevés
▪ Impact défavorable des taux de change et des matières premières
▪ Discipline de prix
▪ Résilience de RCI
Faits marquants
S1 : une situation sans précédent
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 7RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
▪ Projet de plan 2o22
▪ Gamme électrifiée
▪ RCI Bank & Services
▪ Réserves de liquidités
Leviers de redressement :
Faits marquants
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 8RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
1 931
1 071
346218 206
90
1 257
624
297151 114 71
2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020
Ventes du Groupe Renault S1 2020 vs S1 2019
International
MTM*
GROUPE
-26,4%
Monde Europe Eurasie
Afrique-MO-
Inde-
Pacifique
Amériques Chine
-28,3% -38,9% -14,1% -29,9% -37,7% -20,7%
-34,9% -41,8% -14,1% -30,8% -44,7% -21,1%
Part de marché mondiale : 4,0 %
Milliers d’unités
(VP+VU)
* VP+VU y compris Etats-Unis et Canada
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 9RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Résultats financiers S1 2020
En million d’euros S1 2019 S1 2020 Variation
Chiffre d’affaires 28 050 18 425 -34,3%
Marge opérationnelle Groupe 1 654 -1 203 -2 857
% Chiffre d’affaires Groupe 5,9% -6,5% -12,4 pts
Autres produits et charges d’exploitation -133 -804 -671
Résultat d’exploitation 1 521 -2 007 -3 528
Résultat financier -184 -214 -30
Entreprises associées -35 -4 892 -4 857
Impôts courants et différés -254 -273 -19
Résultat net 1 048 -7 386 -8 434
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 10RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Chiffre d’affaires Groupe S1 2020
En million d’euros S1 2019 S1 2020 Variation
Ventes monde (unités) 1 931 052 1 256 658 -34,9%
Chiffre d’affaires Groupe 28 050 18 425 -34,3%
dont Automobile hors AVTOVAZ 24 791 15 727 -36,6%
dont AVTOVAZ(1) 1 557 1 089 -30,1%
dont Services de Mobilité - 9 -
dont Financement des ventes 1 702 1 600 -6,0%
T1 T2
-21,3% -48,6%(1) AVTOVAZ net des éliminations
(2) Nouveau segment depuis le 01/01/2020
(2)
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 11RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
28 050
18 425
-9 064
-468 + 9 -102
Groupe Renault
Devises
Volume
Mix géo.Ventes auxpartenaires
Autres
-36,6%-29,6 pts +0,2 pt +0,4 pt +2,0 pts -1,5 pt -0,8 pt
Prix
-7,3 pts
S1 2019 S1 2020
Mix produit
24 791
-7 335
-1 804
+496+88+57
-204-362
Variation S1 2020 vs S1 2019: -9 064 M€
Évolution du chiffre d’affaires Automobile hors AVTOVAZ
15 727
S1 2020S1 2019
Automobile
AvtovazServices
Mobilités RCI
(million d’euros)
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 12RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
En million d’euros S1 2019 S1 2020 Variation
Marge opérationnelle Groupe% Chiffre d’affaires Groupe
1 6545,9%
-1 203-6,5%
-2 857-12,4 pts
Dont Automobile hors AVTOVAZ
% Chiffre d’affaires du segment
9814,0%
-1 648-10,5%
-2 629-14,5 pts
Dont AVTOVAZ (1) 82 -2 -84
Dont Services de Mobilité (2) - -22 -22
Dont Financement des ventes 591 469 -122
Marge opérationnelle par activité S1 2020
(1) AVTOVAZ net des éliminations
(2) Nouveau segment depuis le 01/01/2020
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 13RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Volume & partneraires
Frais
générauxMonozukuri
AVTOVAZ(1)
-40 -203
-294
-84
1 654
+133
-201
-90
-2 078
Variation S1 2020 vs S1 2019 : -2 857 M€
S1 2019
S1 2020(million d’euros)
Evolution de la marge opérationnelle du Groupe
-1 203
(1) AVTOVAZ net des éliminations
Matières premières Mix /
Enrich. net
RCI Banque& autresactivités
Devises
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 14RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
+122
+50
-133
-79+133
Monozukuri
(million d’euros)
Variation S1 2020 vs S1 2019: +93 M€
Analyse de la réduction des coûts hors AVTOVAZ
Frais
généraux
Production et
Logistique
R&DGarantieAchats
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 15RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Volume & partneraires
Frais
générauxMonozukuri
AVTOVAZ(1)
-40 -203
-294
-84
1 654
+133
-201
-90
-2 078
Variation S1 2020 vs S1 2019 : -2 857 M€
S1 2019
S1 2020(million d’euros)
Evolution de la marge opérationnelle du Groupe
-1 203
(1) AVTOVAZ net des éliminations
Matières premières Mix /
Enrich. net
RCI Banque& autresactivités
Devises
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 16RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
S1 2019 S1 2020
Nouveaux financements (Md€) 10,9 7,7
Actif productif moyen (Md€) 46,7 48,1
Produit net bancaire 4,35% 4,22%
Coût du risque (clientèle et réseau) -0,40% -0,99%
Frais de fonctionnement -1,36% -1,29%
Résultat avant impôts 2,62% 1,98%
Marge opérationnelle (M€) 591 469
RCI Banque
(Tous les pourcentages sont calculés sur l’actif productif moyen)
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 17RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
En million d’euros S1 2019 S1 2020
Charges de restructuration -117 -166
Dépréciation d’actifs -12 -445
Plus ou moins value de cessions +3 -153
Autres -7 -40
Total autres produits et charges d’exploitation -133 -804
Autres produits et charges d’exploitation
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 18RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Résultats financiers S1 2020
En million d’euros S1 2019 S1 2020 Variation
Chiffre d’affaires 28 050 18 425 -34,3%
Marge opérationnelle Groupe 1 654 -1 203 -2 857
% Chiffre d’affaires Groupe 5,9% -6,5% -12,4 pts
Autres produits et charges d’exploitation -133 -804 -671
Résultat d’exploitation 1 521 -2 007 -3 528
Résultat financier -184 -214 -30
Entreprises associées -35 -4 892 -4 857
Impôts courants et différés -254 -273 -19
Résultat net 1 048 -7 386 -8 434
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 19RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
En million d’euros S1 2019 S1 2020 Variation
NISSAN -21 -4 817 -4 796
Autres -14 -75 -61
Total entreprises associées -35 -4 892 -4 857
Entreprises associées
T1 T2
-3 573 -1 244
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 20RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Résultats financiers S1 2020
En million d’euros S1 2019 S1 2020 Variation
Chiffre d’affaires 28 050 18 425 -34,3%
Marge opérationnelle Groupe 1 654 -1 203 -2 857
% Chiffre d’affaires Groupe 5,9% -6,5% -12,4 pts
Autres produits et charges d’exploitation -133 -804 -671
Résultat d’exploitation 1 521 -2 007 -3 528
Résultat financier -184 -214 -30
Entreprises associées -35 -4 892 -4 857
Impôts courants et différés -254 -273 -19
Résultat net 1 048 -7 386 -8 434
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 21RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
R&D capitalisé
Net capex
-1 421
31 décembre 2019: +1 734 M€
30 juin 2020: - 4 998 M€
(million d’euros)
Véhiculesen location -464
Position nette de liquidité de l’Automobile
-3 829
+22
+110
-6 375
0
-912
-427
-6 732
+77
-7
-658 Coûts de restructuration
-135
* Hors coûts de restructuration
Invest.Incorporels etcorporels nets
-2 543
CAF* Variationdu BFR
FCFAVTOVAZ*
Hors AVTOVAZ
FreeCash flow
opérationnel
Dividendespayés
Dividendesreçus
des ent.cotées.
Invest.financiers & autres Devises &
Impact IFRS
Variation positionnette deliquidité
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 22RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Stock de véhicules neufs hors AVTOVAZ
61 69 70 76 65 75 68 109 107
(En millier d’unités)
En nombre de jours de ventes (du trimestre précédent)
Groupe
Concess.Indépendants
Total
660588
622 656 630603 599
660
547
236
285
182
300
218
290
157
270
189
424
303
440
356412
313
442390
358
JUIN 18 SEP'18 DEC'18 MAR'19 JUIN 19 SEP'19 DEC'19 MAR'20 JUIN 20
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 23RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Projet 2o22 de réduction des coûts en ligne
Visibilité 2020 en ligne avec l’objectif de
reduction des coûts pour l’année (30%)S1 2020
INGÉNIÉRIE
SG&A
PRODUCTION
433 M€
✓
1- la mise en œuvre du plan de réduction de 2 milliards d’euros ne dépend pas de nouveaux projets Alliance ou de facteurs exogènes comme la croissance des marchés
2- Inclut des réductions de coût de personnel de production
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 24RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
▪ E-TECH
▪ Gestion du pricing
▪ Impact des subventions gouvernementales
▪ Intensité de la reprise
▪ Coût de l’enrichissement
▪ Évolution Covid-19
S2 2020 Risques & Opportunités
Risques Opportunités
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 25RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Questions et réponses
03
PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 26RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020
Résultats financiersS1 2020