rủi ro hối đoái
DESCRIPTION
Trong 20 năm trở lại đây, chúng ta đã chứng kiến những sự kiện làm rung chuyển thế giới, đó là: Cuộc khủng hoảng đồng Peso Mexico 12/1994 Sự mất giá kỷ lục của USD năm 1995 Cuộc khủng hoảng Tài chính Đông Nam Á1997 Trước nhu cầu hội nhập quốc tế, đòi hỏi chúng ta phải có sự am hiểu nhất định về Tài chính – tiền tệ, đặc biệt là lĩnh vực Quản lý ngoại hối. Vậy, ngoại hối là gì? Rủi ro ngoại hối có tác động như thế nào đến nền kinh tế? Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu!TRANSCRIPT
Giới Thiệu
Sinh viên thực hiện : Nhóm 5
Lớp: Tài chính – Ngân hàng B K11
Thành viên:
1. Phạm Quỳnh Anh
2. Vũ Thị Ánh
3. Nguyễn Thị Minh Hằng
4. Đặng Thị Hằng
5. Nguyễn Thị Liên Hương
6. Nguyễn Thị Hồng Liên
7. Nguyễn Thị Liễu
8. Nguyễn Thị Mỹ Linh
9. Đỗ Thị Diệu Thu
10. Nguyễn Thị Trang
11. Trần Thị Kiều Trang
12, Lê Thị Trúc
Trong 20 năm trở lại đây, chúng ta đã chứng kiến nhữngsự kiện làm rung chuyển thế giới, đó là:
o Cuộc khủng hoảng đồng Peso Mexico 12/1994
o Sự mất giá kỷ lục của USD năm 1995
o Cuộc khủng hoảng Tài chính Đông Nam Á1997
Trước nhu cầu hội nhập quốc tế, đòi hỏi chúng ta phải có sựam hiểu nhất định về Tài chính – tiền tệ, đặc biệt là lĩnh vực
Quản lý ngoại hối.
Vậy, ngoại hối là gì?
Rủi ro ngoại hối có tác động như thế nào đến nền kinh tế?
Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu!
Tổng quan về rủi ro hối đoái
Thực trạng quản lý rủi ro ngoạihối tại Việt Nam và một số bàihọc thực tế
Các biện pháp hiệu quả trongviệc hạn chế rủi ro hối đoái
Chương 1
Chương 2
Chương 3
I. Các kháiniệm
II. Đặc điểmcủa rủi ro hối
đoái
III. Nguyênnhân dẫn đếnrủi ro hối đoái
IV. Quản trị rủiro trong kinhdoanh ngoại
hối
1. Ngoại hốivà thị trường
ngoại hối
2. Trạng tháingoại tệ vàrủi ro tỷ giá
3. Đo lươngrủi ro hối
đoái
1. Ngoại hối và thị trường ngoại hối
Ngoại
hối
Nghĩa
rộng
Nghĩa
thực tế
Giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ
Vàng tiêu chuẩn quốc tế
Nội tệ do người k cư trú nắm giữ
Ngoại tệ
Thị trường ngoại hối: The Foreign
Exchange Market, viết tắt là Forex.
FOREX
Nghĩa rộng
Nghĩa thực
tế
Bất kỳ đâu diễn ra
hoạt động mua bán
ngoại tệ
Thị trường ngoại tệ
Interbank
Trong bài này, ngoại hối và thị trường ngoại hối được
hiểu và sử dụng theo nghĩa thực tế nêu trên.
Vai trò của hệ thống ngân hàng
trên Forex hiện nay
FOREX = 100%
Interbank
= 85%
Non-Interbank
= 15%
Bank-KH
= 14%
KH – KH
= 1%
VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG = 99%
2. Trạng thái ngoại tệ và rủi ro tỷ giá
Henni van Greunung - Sonja Brajo vic Bratanovic(1996) cho rằng: "rủi ro ngoai hối là rủi ro xuấtphát từ thay đổi tỉ giá hối đoái giữa tiền bản địa vàngoại tệ".
Peter S.Rose (1999) định nghĩa: "rủi ro ngoại hốilà khả năng thiệt hại mà ngân hàng phải gánh chịudo biến động giá cả tiền tệ trên thị trường thếgiới".
Rủi ro ngoại hối là rủi ro phát sinh do sự
biến động của tỷ giá làm ảnh hưởng đến
giá trị kỳ vọng tương lai.
• Là chênh lệch giữaTài sản Có (TSC) và Tài sản Nợ(TSN) của mộtngoại tệ tại một thờiđiểm
• Các giao dịch làmgiảm quyền sởhữu về một ngoạitệ sẽ phát sinhdoanh số đoảncủa ngoại tệ đó
• Các giao dịchlàm tăng quyềnsở hữu về mộtngoại tệ làmphát sinh doanhsố trường củangoại tệ đó
• Các giao dịch làmphát sinh sựchuyển giao quyềnsở hữu về ngoại tệlàm phát sinh trạngthái ngoại tệ
Trạngthái
ngoại tệ
Doanh sốngoại tệtrường
Trạngthái
ngoại tệròng
Doanh sốngoại tệ
đoản
Sự thay đổi tỷ giá dẫn đến sự thay đổi giá trịngoại hối, cụ thể:
Trạng thái
ngoại tệ
dương
Trạng thái
ngoại tệ
âm
Tỷ giá
tăng
Tỷ giá
giảm
Tỷ giá
tăng
Tỷ giá
giảm
Lãi Lỗ Lỗ Lãi
3. Đo lường rủi ro ngoại hối
Trạng thái ngoại tệ ròng(i) = Trạng thái nội bảng(i) + Trạng thái ngoại bảng(i)= [Tài sản Có ngoại tệ(i) – Tài sản Nợ ngoại tệ(i)]
+ [Doanh số mua vào(i) – Doanh số bán ra(i)]
Nếu:
- Trạng thái ròng của ngoại tệ(i) > 0, thì ta gọi là trạng thái trường
(trạng thái dương).
- Trạng thái ngoại tệ(i) < 0, thì ta gọi là trạng thái đoản (trạng thái
âm).
- Trạng thái ngoại tệ(i) = 0, rủi ro ngoại hối không xuất hiện dù tỉ
giá ngoại tệ tăng hay giảm.
Trạng thái ngoại hối dù ở thế "trường" hay thế "đoản"
đều có nguy cơ gây tổn thất cho các nhà giao dịch.
•Tỷ giá chịu ảnhhưởng của cáctác nhân "luônthay đổi"•Rủi ro có thểđem đến "lợi", nhưng cũng cóthể mang đến"tổn thất".
Chúng ta khôngthể loại trừ hoàntoản rủi ro màchỉ có thể hạnchế sự xuất hiệnvà những tác hạimà chúng gây ra
Đặc điểm nàythể hiện ở sự đadạng, phức tạpcủa nguyênnhân, hình thứcvà hậu quả củarủi ro ngoại hối
Rủi ro ngoại hốiluôn tồn tại vàgắn liền với hoạtđộng kinh doanhngoại tệ củaNHTM.
Là rủi ro
động
Mang tínhkhách quan
Có tính chất đadạng và phức
tạp
Có tính tất
yếu
Cho dù ở trạng thái "trường" hay "đoản" về một loại ngoại tệ nào đóngân hàng cũng đều có thể gặp rủi ro hối đoái. Như vây việc tạo ratrạng thái "trường" hay "đoản" chính là nguyên nhân gây rủi ro hốiđoái cho ngân hàng.
Nguyên nhân khách quan
Cung
cầu về
ngoại tệ
Lợi tức
kỳ vọng
Chính
sách
thương
mại
Năng suấtlao độngcủa cácnước
Tâm lý
của công
chúngKhác
1. Khái niệmrủi ro và
quản trị rủi ro
2. Vì sao cầnquản lý rủi ro
trong kinhdoanh ngoại
hối?
3. Các biệnpháp hạn chếrủi ro ngoại
hối hiện đangđược áp
dụng tại ViệtNam
1. Khái niệm rủi ro và quản trị rủi ro
Là sự không may mắn, sự tổn thất mất mát,
nguy hiểm.
Đó là sự tổn thất về tài sản hay là sự giảm sút
lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận dự kiến.
Đánh giá rủi ro
Tránh rủi ro
Kiểm soát rủi ro
Tiếp cận rủi ro một cách
khoa học, toàn diện
Có hệ thống nhằm nhận
dạng, kiểm soát và giảm
thiểu những tổn thất, mất
mát, những ảnh hưởng bất
lợi của rủi ro
Tìm cách biến rủi ro
thành những cơ hội thành
công mang lại giá trị gia
tăng cho ngân hàng
2. Vì sao cần quản lý rủi ro trong kinh
doanh ngoại hối?
Hạn chế rủiro trong
kinh doanhngoại hối
Nâng caochất lượngvà hiệu quảhoạt độngkinh doanhcủa NHTM
Nâng caonăng lựchội nhậpquốc tế
3. Các biện pháp hạn chế rủi ro ngoại hối
hiện đang được áp dụng ở Việt Nam
• Nghị định số 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006
• Quyết định số 21/2008/QĐ-NHNN ngày 11/7/2008 ban hành quy
chế Đại lý đổi ngoại tệ
• Thông tư số 03/2008/TT-NHNN ban hành ngày 11/8/2008
Nghiệp vụ giao dịchkỳ hạn (Forward)
Hợp đồng giao sau(Future)
Nghiệp vụ hoán đổilãi suất
Ngiệp vụ quyềnchọn (Option)
Cộng cụphái sinh
I. Thực trạngquản lý rủi r o
trong kinhdoanh ngoại
hối
II. Bài học kinhngiệm quốc tếvề kinh doanh
ngoại tệ
Trong một thời gian dài tỷ giá tại Việt Nam vẫnđược giữ ổn định tương đối với mức biến độngbình quân 1 năm chỉ khoảng 1%
Khi mà quá trình hội nhập vào nền kinh tế toàncầu ngày càng trở nên sâu rộng. Sự “bảo hộ” tỷgiá của các ngân hàng nhà nước dần nới lỏng
Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) chính thức công nhậnViệt Nam thực hiện hoàn toàn việc tự do hoácác giao dịch vãng lai cuối 2005
Cơ chế tỷ giá thả nổi có điều chỉnh
Nguyên nhân khiến thị trường ngoại hốiViệt Nam kém phát triển
Một là, thiếu nhu cầu thực sự từ phía khách hàng
Hai là, thiếu cơ sở pháp lý
Ba là, thiếu kiến thức và sự hiểu biết về công cụphái sinh
Bốn là, cơ chế tỷ giá hiện nay chưa phản ánhđược quy luật cung cầu trên thị trường
1. Ngân hàng Herstatt (Đức)
Bài học kinh nghiệm rút ra từ ngân hàng Herstatt:
• Một là, tầm quan trọng của việc quản lý tổngtrạng thái ngoại hối cũng như quản lý trạng tháiđối với từng loại ngoại tế kinh doanh.
• Hai là, vấn đề rủi ro thanh toán và vai trò của việcphòng ngừa rủi ro này trong hoạt động kinhdoanh ngoại tệ.
2. Sự thua lỗ cuả Ngân hàng Barings
Bài học kinh nghiệm rút ra từ Barings:
• Một là, sự cần thiết phải có một bộ phận MO trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
• Hai là, vai trò của việc giám sát và quản lý nhânviên trong công việc.
• Ba là, bài học kiến thức chuyên môn của các nhàlãnh đạo.
• Bốn là, vai trò của kiểm toán nội bộ trong toàn hệthống ngân hàng.
I. Giải pháp về công nghệ
II. Giải pháp về tổ chức và nhân sự
III. Giải pháp về kỹ thuật kinh doanh
IV. Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh ngoại tệ
V. Đào tạo, nâng cao trình độ cán bộ kinh doanh ngoại tệ
Công nghệ là chìa khoá để nâng cao hiệuquả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Trang bị thêmhệ thống EBS để hệ thống
thông tin đượctoàn diện hơn
Triển các dịchvụ và hoạt
động giao dịchcầu nối (BTRS
- Bridge Trading Room
System)
Đầu tư cáctrang thiết bị
hiện đại cho bộphận phân tích
và dự báo.
Phòng kinh doanh ngoại tệ
Bộ phận kinh
doanh trực tiếp
Bộ phận kế
toán điều vốn
Bộ phận trung
gian
Dealer Trader
Trả lời các câu hỏicủa Dealer
Kinh doanh đầu cơ
Theo dõi các lệnhmua bán
Trực tiếp kinhdoanh với KH
Thông tin chokhách hàng
Tư vấn tronggiao dịch
Duy trì sự cân xứng về trạng thái
ngoại hối giữa tài sản Có và tài
sản Nợ
Xây dựng tỉ giá các loại ngoại tệ so
với VND một cách linh hoạt, đảm
bảo tính cạnh tranh lành mạnh và
lợi nhuận
Đa dạng hoá cácloại ngoại tệ
trong kinh doanh
Tiến hành mởrộng mạng lưới
hoạt động
Đa dạng hoá loạihình nghiệp vụ
kinh doanh
Cán bộ kinh
doanh ngoại tệ
Thành thạonghiệp vụ
Giỏi ngoạingữ
Sử dụngthành thạo
MMTB
Am hiểupháp luật
Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với nhữngNgoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với nhữngNgoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với những
Ngân hàng cần có chính sách khen thưởng động viên kịp thời cánbộ nhân viên nhằm khuyến khích họ ngày càng phát huy tốt hơn
khả năng của mình.
Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với những
• Là một hoạt động kinh doanh tiềm năng trong lĩnh vựctài chính ngân hàng, kinh doanh ngoại tệ ngày càngđược chú trọng phát triển, góp phần không nhỏ vào sựphát triển chung của hệ thống ngân hàng
• Tuy nhiên, thị trường càng phát triển, tỷ giá càng biếnđộng đem lại không ít rủi ro cho nền kinh tế.
• Vì vậy, các NHTM cần nâng cao kiến thức về các côngcụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá kết hợp với cơ chế chínhsách quản lý chặt chẽ để phát triển ngiệp vụ kinhdoanh ngoại tệ một cách hiệu quả, đem lại lợi nhuậncho ngân hàng và vươn đến một tầm cao mới