sace: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del...
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SACE: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del cash-flow
Simonetta Acri, Head Domestic Market Division, SACE
EMPOWER YOUR BUSINESS 2
Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,riassicurazione, garanzie finanziarie, project & structured finance. Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,riassicurazione, garanzie finanziarie, project & structured finance.
Assicurazione del credito a breve termineAssicurazione del credito a breve termine
Cauzioni, rischi della costruzione ed assicurazione vitaCauzioni, rischi della costruzione ed assicurazione vita
100%
Medio Lungo Termine
Breve Termine
Cauzioni
100%
33% Assicurazione del credito a breve termine in Repubblica CecaAssicurazione del credito a breve termine in Repubblica CecaKUP
Gruppo SACE: tante soluzioni, un solo gruppo
EMPOWER YOUR BUSINESS 3
Impegni in essere della Capogruppoper area geografica (al 31/12/2007)
Impegni in essere della Capogruppoper settore merceologico (al 31/12/2007)
SACE opera in più di 150 paesiSACE opera in più di 150 paesi
Elettrico6.6%
Banche12.3%
Altri Settori20.7%
Telecomunicazioni3.4%
Servizi non f inanziari3.1%
Aeronautico e Navale4.9%
Industria metallurgica12.8%
Chimico e Petrolchim.17.2%
Oil&Gas19.0%
Medio Oriente e Nord Africa39,9%
Altri Paesi europei e CSI21,4%
UE2721,5%
Africa Sub-Sahariana3,2%
Americhe7,1%
Asia Orientale ed Oceania6,9%
SACE: expertise sui mercati internazionali
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Operatività tradizionale
Obiettivo: sostenere le esportazioni e gli investimenti italiani
Credito all’esportazione
PRI
Interesse Italiano
Obiettivo: sostenere l’internazionalizzazione delle imprese italiane e gli interessi strategici del Paese
Internazionalizzazione Market Window
Pricing “non marketable” legato
alle regole Consensus
Pricing “non marketable” fuori
dalle regole Consensus a
supporto degli investimenti italiani
Pricing a mercato
L’operatività di SACE
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INVESTIMENTI ALL’ESTERO
Polizza Investimenti (PRI – Political Risk Insurance)
CAUZIONI, RISCHI DELLA
COSTRUZIONE E ASSICURAZIONE VITA
Garanzie per l’estero (bid, performance, advance payment bond, retention money bond)
Garanzie e cauzioni per obblighi di legge
Garanzie finanziarie su investimenti all’estero Garanzie finanziarie su capitale circolante Garanzie finanziarie su investimenti in settori di
rilevanza strategica in Italia Garanzia per l’Internazionalizzazione PMI
GARANZIE FINANZIARIE
Credito Fornitore Polizza Lavori Vendite in Italia e/o all’estero con dilazioni inferiori
ai 12 mesi:
• Multiexport online
• Multimarket Globale
ASSICURAZIONE DEL CREDITO
Offerta SACE: prodotti e servizi
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Assicura dal rischio di mancato incasso e di revoca del contratto le vendite
all’estero con pagamento differito
Copertura dei rischi di relativi a singole operazioni verso l’estero
Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, revoca del contratto, distruzione, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica e commerciale
Monetizzazione dei crediti tramite la cessione dei diritti di polizza ad un’istituzione finanziaria su base pro-soluto
Copertura online: Plus One/Basic online
Società esteraSocietà Italiana
Polizza
Esportazioni di Merci o servizi
Pagamento di beni e servizi
Controllata/
Collegata
Principali caratteristiche
Assicurazione del credito: Credito Fornitore
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Assicura contro i rischi che potrebbero verificarsi nel corso di esecuzione della commessa o nel periodo di pagamento
Importo assicurabile identificato come percentuale del valore del contratto commerciale, individuata dalla società italiana tramite autonoma valutazione della curva dei rischi
Copertura fino al 100% per il rischio di produzione e credito per rischi di natura politica e commerciale
Copertura fino al 100% per i rischi accessori di indebita escussione di fideiussioni (per anticipi ricevuti, per buona esecuzione, per trattenute a garanzie), requisizione, confisca e distruzione dei beni trasferiti in loco per l’esecuzione delle opere.
Committente estero
Società Italiana
Polizza
Esecuzione della commessa
Pagamento a SAL o Milestones
Controllata/
Collegata
Principali caratteristiche
Assicurazione del credito: Polizza Lavori
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Assicura transazioni ripetute verso uno o più clienti esteri selezionati con dilazioni
di pagamento inferiori a 12 mesi
Modularità della polizza: consente di coprire i rischi commerciali e politici oppure il solo rischio commerciale
Rapidità: grazie alla modalità di sottoscrizione online la copertura avviene in tempi più rapidi
Flessibilità di gestione della polizza: è possibile scegliere di gestire la polizza con o senza notifiche
Società estera 1
Società italiana
Polizza
Esportazioni ripetute di merci o servizi
Pagamento di beni e servizi
Principali caratteristiche
Società estera 2
Società estera 3
Società estera n
PORTAFOGLIO
Assicurazione del credito: Multiexport
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Assicura portafogli di crediti verso clienti italiani ed esteri con dilazioni di
pagamento inferiori a 12 mesi
Globalità: la polizza permette di assicurare gruppi di clienti omogenei per tipo di rischio
Modularità della polizza: è possibile scegliere di coprire i rischi commerciali e politici oppure il solo rischio commerciale
Facilità di gestione della polizza: online, attraverso il nuovo ed innovativo servizio Leon
Società estera 1
Società Italiana
Polizza
Vendite di merci o servizi
Pagamento di beni e servizi
Principali caratteristiche
Società estera n
Società italiana 1
Società italiana n
PORTAFOGLIO
Assicurazione del credito: Multimarket globale
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Copertura fino al 100% del valore dell’investimento per i rischi di perdite di capitale, utili, interessi e somme spettanti alla società italiana, derivanti da eventi di natura politica
Investimenti all’estero realizzati attraverso:
Possibilità di individuare i rischi politici specifici per i quali si richiede la copertura
Principali caratteristiche
Protegge gli apporti di capitale all’estero dai rischi politici che
possono causare perdite al capitale investito
• apporti di capitale o beni strumentali, tecnologie, licenze, brevetti, servizi di progettazione, direzione e gestione lavori
• finanziamenti con carattere di partecipazione o garanzie a sostegno dei finanziamenti medesimi
• investimenti indiretti, ovvero tramite società controllate / collegate di società italiane
Apporto di capitale/finanziamento
Polizza
Società esteraSocietà
Italiana
Controllata/
Collegata
Political risk insurance (PRI): Polizza investimenti
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Bid Bonds, Advanced Payment Bonds, Performance Bonds, Money Retention Bonds, Warranty Bonds, Tax Bonds, Performance & Payment Bonds
SACE garantisce anche direttamente l’adempimento delle obbligazioni contrattuali assunte verso committenti esteri, nell’ambito di lavori ed esportazioni di beni/ servizi/capitali
Principali caratteristiche
Banca
Italiana
Banca Locale
Società italiana
Richiesta di emissione
Compagnia estera(Beneficiario)
Pagamento
Esecuzione di lavori/fornitura di beni/servizi
Emissione della garanzia
ControgaranziaEmissione diretta
Polizza
SACE controgarantisce le fideiussioni emesse dalle banche italiane/estere per
conto di imprese italiane/loro partecipate
Surety bond
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La garanzia SACE è a prima richiesta, irrevocabile e incondizionata a favore della banca finanziatrice o del bond-holder
Condivisione del rischio con la banca finanziatrice con copertura indicativa fino al 70% del finanziamento per rischi di mancato rimborso, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista). Possibilità di copertura del 100% relativamente ad emissioni obbligazionarie
Nessun costo aggiuntivo per l’impresa: retrocessione (su base running) dalla banca finanziatrice a SACE di quota parte del margine corrisposto dal debitore, proporzionalmente alla percentuale garantita. Possibilità di prevedere pagamenti del premio SACE upfront
Garanzie finanziarie: principali caratteristiche
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Per la banca
Per l’impresa
Condivisione del rischio di mancato rimborso del finanziamento
Possibilità di garantire ammontari significativi e lunghe durate
Per la parte garantita da SACE, assimilazione ai fini prudenziali dell’esposizione verso la società finanziata a crediti verso la Repubblica Italiana, con ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea
La Garanzia consente di non intaccare, per la quota garantita, le linee di fido disponibili presso il sistema bancario ed assicurativo
Possibilità di accedere a finanziamenti con durate molto lunghe
Mantenimento dell’asset nel portafoglio SACE fino a scadenza senza ricorso al mercato secondario
Possibilità di finanziamenti bilaterali in alternativa a finanziamenti in pool
Garanzie finanziarie: vantaggi
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SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di investimento all’estero
Garanzia
Società italiana o
controllate/coll estere
BANCA
Finanziamento • acquisizioni totalitarie o di quote di maggioranza / minoranza di società estere, fusioni, joint ventures, aumenti di capitale in società estere
• realizzazione di investimenti industriali all’estero, incluso l’acquisto di macchinari, beni e attrezzature da parte di società estere controllate o collegate all’impresa italiana
Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri ad operatori nazionali, connessi al processo di internazionalizzazione, tra cui:
Operazioni assicurabili
Business collegato all’internazionalizzazion
e
Garanzie Finanziarie: investimenti all’estero
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SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati al capitale circolante necessario per operazioni di esportazione
Tempo1
Tempo 2
Tempo n
Società italiana Società estera
BANCA
Finanziamento del CCN
Esportazione di beni e servizi
Operazioni assicurabili
• attività preliminari e strumentali alla fornitura di beni e servizi a soggetti non residenti in Italia
• esecuzione di lavori all’estero
Finanziamenti concessi dalla banca destinati alla copertura del capitale circolante e/o all’acquisto di beni strumentali funzionali a:
Garanzie Finanziarie: capitale circolante
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SACE rilascia garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di investimento in Italia e all’estero nel settore delle fonti rinnovabili e delle
infrastrutture strategiche
Garanzia
Sviluppo progetto su fonti rinnovabili o
infrastrutture strategiche
SPV o Corporate
BANCA
Finanziamenti • Rinnovabili: sviluppo in Italia e all’estero di impianti per la produzione di energia rinnovabile, spese di ricerca&sviluppo, spese per efficientamento energetico
• Infrastrutture strategiche: sviluppo di infrastrutture energetiche (rigassificatori, gasdotti, elettrodotti) e di trasporto (porti, aeroporti, ferrovie, autostrade) in Italia
Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri ad operatori nazionali ed esteri, connessi al settore delle energie rinnovabili e delle infrastrutture strategiche
Operazioni assicurabili
Garanzie Finanziarie: settori strategici
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SACE rilascia garanzie su finanziamenti bancari destinati a PMI e Mid Corporate a supporto di progetti di sviluppo con l’estero
Garanzia
PMI/Mid Corporate 1
BANCA
Soggetti beneficiari
PMI (definizione UE) o Mid Croporate (fatturato fino a 250mln Euro) italiane che:
Richiedono un finanziamento per investire in progetti di internazionalizzazioneSono costituite in forma società di capitaliAbbiano un fatturato export pari ad almeno il 10% del fatturato complessivoAbbiano un rating non inferiore ad una soglia concordata
BeneficiGaranzia a prima richiesta a favore della bancaCondivisione con la banca del rischio di mancato rimborso del finanziamento in linea capitale ed interessi (costo di provvista) su una percentuale fino al 70%Retrocessione del margine SACE su base runningPossibilità di liberare le linee creditizie del debitore per ulteriori impieghiAll-in cost più competitivo
Principali caratteristiche
Progetto di internazionalizz
.
Garanzie per l’Internazionalizzazione PMI
PMI/Mid Corporate 2
Progetto di internazionalizz
.
PMI/Mid Corporate 3
Progetto di internazionalizz
.
Finanziamento progetti di internazionalizzazione
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282
432
14
24
1374
42
8
1
3
95
265
14
3
7
N. di imprese per regione
1
Rating (S&P’s) medio di PTF BBB- / BB+
Ammontare finanziamenti deliberati1.125,1 mln
N° Garanzie rilasciate 1.298
PMI su totale 78%
Credentials – Portafoglio accumulato
2% 2% 2%9%
14%
0%5% 6%
41%
2% 1%
11%
1%3%2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Mez
zi d
i Tra
spor
toE
diliz
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zi v
ari
Chi
mic
a
Tess
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erci
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In 30 mesi di operatività della linea Garanzia Finanziaria per l’Internazionalizzazione PMI, SACE ha sostenuto circa 1.300 imprese italiane (dati al 30 giugno 2008)
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Prodotti online
Voltura di polizza
Credito Fornitore Basic e Plus One
Conferme crediti documentari
Canale distributivo online
Pareri preliminari sulle operazioni da
assicurare/garantire
SACE è vicina al cliente anche attraverso le nuove tecnologie Internet.
Garanzia per l’Internazionalizzazione
Piattaforma online per: Informare su prodotti assicurativi. Pubblicare analisi di mercato. Promuovere attività di formazione. Accogliere domande di copertura
assicurativa. Dialogare con il cliente.
Vantaggi: Tempi di risposta ridotti. Consultazione informazioni su prodotti
24h su 24h. Sistemi di alert via email per i clienti. Pagamenti online.
EMPOWER YOUR BUSINESS 20
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RomaPiazza Poli, 37/42 • 00187 RomaTel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225Email [email protected]
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