sankaimatsu monthly no.3 2011 2

SANKAIMATSU GLOBAL FINANCIAL PLANNING

三階松國際商事

2011 年 2 月份月刊

SANKAIMATSU

2011 年 2 月 1日 [SANKAIMATSU 月刊 2 月份]

本期內容

1.祝福與感謝

2.活動訊息

3.私人銀行簡介

4.華家族辦公室

5.金融市場發展趨勢

6.知性之旅

7.休閒好康報

親愛的朋友們：

隨著國曆新年的腳步，農曆新年也即將到來。

三階松國際商事在此先祝福大家在新的一年裡事事如意，

家庭、健康、朋友、事業都能有最好的發展。

同時感謝大家對我們的支持與協助。

也提醒您，近來氣候多變，記得要多注意自己的健康，

畢竟健康是每個人最大的財富之一。

如上期談及國際金融環境在今年將更多變而難以瞭解與掌握，

美國寬鬆貨幣政策、歐債問題、東北亞政經局勢仍然待解，

世界各地的氣候異常，累積著對人們過去對自然界傷害的反撲，

而這異常，也許將成為日後的常態，也反映著人生將更加無常，

在全球化的地球村裡，你我都將難以置身其外，

一場旱災或是一場水災，也許身邊的物價高漲、也許失去遠方的朋友，

如何分散風險，有效做好財富的風險管理、資產保全

以為更加不確定的未來做好準備，

將是未來大家不得不面對的議題，越早規劃將越能因應。

本期月刊除了與您分享最新的國際金融情勢外，

本期起，將分三期為您介紹私人銀行，讓您對私人銀行有更深的了解，

也將陸陸續續介紹我們常用協助客戶解決問題與滿足需求的工具，

希望能對您有所助益。

最後敬祝大家

健康、平安、喜樂

您的財富管理管家最佳守護者

三階松國際商事股份有限公司

如您有財富管理或合作配合相關問題，歡迎與我們連絡！

請洽三階松國際商事

TEL：886-3-425-5570

ADD：桃園縣中壢市元化路 145 號 4 樓

E-MAIL：[email protected]

台灣部落格：http://sankaimatsu.blogspot.com/

大陸部落格：http://sankaimatsu.blog.163.com

三階松的感謝與祝福

2011年三階松國際商事月刊

Overseas-Chinese Asset Privacy & Protection Advisory

1

2011/02/19(六)活動訊息

時間：09：30 ～ 12：00

地點：中信大飯店

(SOGO 二館樓上，桃園縣中壢市中央西路一段 120 號 23 樓)

講座時間講座內容

09：15 ~ 09：30 來賓報到

09：30 ~ 11：45

講題：『以富爸爸為師的財富管理策略』

1.富爸爸的財富觀

2.以富爸爸為師的財富管理策略

3.案例說明：聰明投資學–包租公點金術

4.Q&A

11：45 ~ 12：00 現場交流及互動

2011/02/23(三)活動訊息

時間：14：00 ～ 16：30

地點：中信大飯店

(SOGO 二館樓上，桃園縣中壢市中央西路一段 120 號 23 樓)

講座時間講座內容

13：45 ~ 14：00 來賓報到

14：00 ~ 16：15

講題：『專業的自由職業者不一樣的天空–

如何藉由私人銀行的平台擴展服務領域』

1.揭開私人銀行的神秘面紗

2.站在巨人的肩膀上為自己的事業加分–

如何藉由私人銀行的平台擴展服務領域

3.三贏策略：真正解決客戶的問題與需求

4.Q&A

16：15 ~ 16：30 現場交流及互動

SANKAIMATSU


SANKAIMATSU 活動訊息

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『私人銀行』-全方位財富管理資產配置的操盤手

您想規避國內外單一市場、單一理財工具的風險？

為此您需要將資產進行全面全球化配置；

您想移民或您的子女有出國留學的打算？

為此您需要把部分財產轉移到國外或進行更符合您需要的規劃；

您希望自己的資產在保全、收益、配置和傳承方面節約相關的支出，

您希望增加財務的私密性，

您希望自己在財富管理資產配置上免受糾紛，

您希望全面減少投資與融資的交易成本……

讓您的財富真正做到健康、安全、隱密、節稅的完美境界！

誰能幫您？—跨國私人銀行！

理財中心、財富管理中心、私人銀行，被譽為銀行服務的三級財富金字塔，私人銀行就是這座金字

塔的最頂端。

在私人銀行服務範疇裡，站在第一線進行服務高資產富裕客戶的靈魂人物，正是客戶關係經理

（Relationship Manager，RM）或稱銀行家（Banker）。有別於一般銀行貴賓理財的理專，每人動

輒要服務二、三百位的客戶，私人銀行的 RM，每個人平均只會服務二、三十位客戶，就是要能依

據每個客戶的喜好，落實客製化量身訂作的服務。由於私人銀行的客戶個個都是大有來頭，每位客

戶都很低調、神秘，不希望被別人知道他很有錢，甚至有的客戶需要透過私人銀行幫他處理家族的

財產分配、移轉、風控、保全。

私人銀行的客戶只要丟問題，例如想變現，不知要使用哪個工具？想賣掉工廠，想找人買；想

要移轉或隱匿財富、、、等等，服務該客戶的 RM 就會進行安排，透過團隊運作，協助客戶在最短

的時間內變現、賣掉工廠或是移轉或隱匿財富。至於高資產客戶想把財富移轉給下一代，並發展新

事業，私人銀行也會召集客戶家族中老中青三代，進行家族投資規劃，並經營長期的關係，而不是

只賣投資產品給客人。

私人銀行不是單純提供理財產品的“百貨商店”，而是提供投資建議、優化資產配置方案的財

務管家。其中，團隊式服務是其特色所在。相較於一些財富管理中心的一對一服務，私人銀行的專

業團隊是採用“1 + 1 + N”的模式，即一位客戶關係經理、一位專業的投資策略顧問，“N”則代

表客戶關係經理和投資策略顧問身後強大的全球服務平台及法律、財務、稅務……等專家顧問。在

客戶接受私人銀行貴賓服務的過程中，以上提到的“1”、“1”和“N”將會先後粉墨登場，並在

各自的領域中發揮重要作用。

2011 年 2 月 1日

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[SANKAIMATSU 月刊 2 月份]

私人銀行簡介


3

客戶關係經理負責專職管理客戶的個人資訊，確保客戶的財務獨立和健康、安全、隱密、節稅，

在客戶做出投資決策後，保證及時準確實現產品交易。更重要的是，他將協助客戶瞭解自身的風險

偏好——在成為私人銀行的貴賓客戶後，客戶關係經理首先要充分瞭解客戶的意志想法、財務現

狀、投資經驗、收益預期、風險意識……等，並通過一定的計算標準將其量化，從而確定其風險偏

好與策略規劃。

透過客戶關係經理和投資策略顧問身後強大的全球

服務平台及法律、財務、稅務……等專家顧問的合作，

私人銀行客戶關係經理將能為客戶提供全方位財富管理

資產配置規劃、移民留學諮詢、海內外稅務籌畫、國際

國內法律諮詢、奢侈品、藝術品收藏諮詢及鑑賞和生活

活動安排等服務，為客戶的品質生活提供全面全方位而

滿意的服務。

2011 年 2 月 1日

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[SANKAIMATSU 月刊 2 月份]

私人銀行簡介


4

華家族辦公室

何謂家族辦公室

家族辦公室，一個對一般人而言並不算熟悉的詞彙，但是對許多高資產的家族來說，卻是他們

生活的一部份。所謂的家族辦公室，就是專門為高資產族群管理家族的大小事務的辦公室，包含家

庭事務、財富管理、資產傳承、移民、留學等，大小事都要經手。家族辦公室的存在可以協助有錢

人的生活更順遂。

如「美國線上」公司創辦人金希（James V. Kimsey）感興趣的大小事情，幾乎都會交給柯旭

（Peter Kirsch）打理，舉凡慈善事業、投資理財，從政治利益、人脈拓展到龐大家族事務的管理，

內容林林總總。而柯旭即為金希「家族辦公室」(family office）幕僚長，是負責金希日常實務的

推手。而他奉行的第一條金科玉律就是賠本生意不做。以前這類服務專為洛克菲勒及甘迺迪等少數

名流大亨量身訂作，但過去一、二十年，隨著全球財富大規模成長，「家族辦公室」已經成為新富

階級不可或缺的財富管家。

華家族辦公室

一個由海外華人在世界金融中因為覺醒而成立的第一個國際性財務規劃機構！致力於華人世

界財務系統的建立，西方的金融機構至終將成為東方儲蓄投資的保管人，而不再是今日金融世界的

統御者。期盼扮演的是華人在金融世界的民族覺醒與五四運動的再造，在是是非非的金融世界中走

出中華民族應有的一份自信與尊嚴！

中華民族有著舉世聞名的悠久歷史與傳統，在財富傳承的觀念與認知裡，依舊傳統與保守，隨

著世界金融的發展與演進，許多觀念與工具可以更有效的進行財富的保全、管理與風險控管，卻未

能與時俱進，奮鬥一生累積的財富，常隨著擁有者終老後就衰落或消失，富不過三代成了擺脫不了

的宿命。而這也是我們的使命，藉由西方的財富管理策略協助華人做財富的永續傳承與管理。

21 世紀，世界已經有目共睹華人在經濟上的成就，然而，在此同時卻也曝露了華人在財務金

融上認知不足及不懂規劃的事實，主要原因不外是，華人保守的個性，不願他人知道其財務實際狀

況，以致於坊間、世界對財務規劃重視的趨勢，對華人始終起不了影響，其結果是雙方面損失，華

人不斷地在財經世界中被不實之徒騙得團團轉，也就愈發不相信「財經世界」的種種。

我們希望在此種情況中扮演一個中性的橋樑，藉著今天網際網路的蓬勃發展，投資人可以放心

在沒有被推銷的壓力下去認識「西方財經系統和工具」，進而養成自己的辨識能力，作正確的財務

規劃，畢竟絕大多數的人都早已知道將來的世界，「賺錢難，保值更難」，甚至任何一種貨幣，只

存在銀行的傳統方式早已被確認是沒有「錢途」了！

華家族辦公室是華人認識世界財經的窗口，三階松國際商事是華家族辦公室的一份子，更是您

可以信賴的財經顧問！

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華家族辦公室


5

2011 年金融市場發展趨勢：危機與希望並存

在過去兩年中，主要發達國家採取了一系列財政和貨幣政策以遏制金融危機惡化，刺激經濟復

甦，在 2009 年夏末，有消息宣稱經濟衰退在 6月已正式結束，但是當我們滿懷著經濟復甦的美好

願望走入 2010 年的同時，美國聯邦準備理事會實施的寬鬆政策並未退出、反而刺激經濟的力度時

有加大。這種種跡象證明，全球經濟和金融市場其實是仍處於衰退模式中。在 2010 年的開始，美

國第一輪定量寬鬆(QE1)對世界經濟帶來復甦的期望，在去年已經結束，目前經濟恢復還有很長一

段路要走。我們將寄希望於即將到來的 2011 年。目前歐洲銀行系統雖仍顯脆弱，但最危險階段已

經度過，2011 年全球貨幣市場出現競爭性匯率貶值等動盪的可能性不大，美國和中國經濟增速不

會大幅放緩，兩國內需的增長對歐元區及日本出口拉動經濟的復甦模式也會有力支援。回顧 2010

年，歐元區債務危機、美國聯邦準備理事會擴大量化寬鬆、金價持續創新高等等，一系列重大事件

對外匯市場甚至更廣泛的金融資產市場產生重大影響。展望 2011 年，市場將如何發展、全球經濟

復甦前景如何──我們將從以下幾個角度分析

◎歐元區債務危機將如何演變？

對於歐洲貨幣聯盟來說，2010 年是混亂的一年，希臘和愛爾蘭沒能頂住國債市場的壓力，接

受了歐盟和國際貨幣基金組織的聯合救助。歐盟官員們正殫精竭慮尋找解決問題的方法，歐盟經濟

與貨幣事務委員奧利•雷恩認為”2011 年可能會有另外兩個國家陷入債務危機不能自拔而接受援

助：葡萄牙和西班牙。一旦雙牙境況惡化到需要接受援助，歐盟、歐洲央行、國際貨幣基金組織組

成的三駕馬車能否擔負起救助的重擔卻要打個問號。如果負擔過重，葡萄牙和西班牙可能被迫採取

措施以不利的比例重組短期債務，這樣一來歐元將雪上加霜。

◎美國聯邦準備理事會將實施第三輪量化寬鬆(QE3)？

美國聯邦準備理事會一直指望寬鬆的金融環境加上第二輪量化寬鬆措施(QE2)將幫助促進經濟

增長，並且推動資產價格上漲。財富的膨脹在理論上將增加消費者支出，進而增加就業機會，最終

促進經濟全面復甦。但是，如果這些美好的設想在 2011 年 6 月份仍然沒有成為現實，美國聯邦準

備理事會除了祭出第三輪量化寬鬆措施似乎別無選擇。毫無疑問這將使美元再下一個台階。

◎惡性通貨膨脹將使金價不斷創新高？

2010 年黃金的走勢一路飆升 30%並不斷刷新歷史新高。這一切可歸因於通膨預期。美國聯邦準

備理事會備受爭議的量化寬鬆措施點燃了通膨過度的擔憂。2011 年 6 月此輪量化寬鬆將實施完畢，

幾乎已經可以預測彼時的情景：通膨過度推動，金價再次爆發出一輪中期甚至長期主升浪。相應的，

美元對各主要貨幣將大幅貶值。

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2011 年金融市場發展趨勢

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◎人民幣將升值 5%？

中國政府在 2011 年將扮演怎樣的角色？在西方國家的不斷施壓下，2010 年中國央行取消了人

民幣釘住美元的匯率制度，而後人民幣對美元升值 2.4%。不過中國央行仍然拒絕實行完全市場化

的人民幣匯率制度，這仍將是來年主要的政治經濟主題。批評者聲稱人民幣升值有利於中國央行控

制國內的通貨膨脹，中國的通膨水平現已遠遠高於央行設定的目標，央行完全有理由採取措施。值

得注意的是，中國正對其勞動密集型產業做壓力測試，以檢驗人民幣升值將對收入造成多大影響；

不過除非中國央行對於通膨已到了黔驢技窮束手無策的地步，人民幣很難大幅升值。一旦中國央行

實行人民幣匯率自由浮動制度，美元將大幅貶值，同時日元將大幅升值。

◎朝鮮半島地緣政治風險將如何演變？

南北韓的炮戰讓 60 年前簽訂的停戰協議成為一紙空文，半島的局勢一觸即發。超級大國 (即

中、美) 對於如何處理潛在的危機存有分歧，朝鮮正處於統治者權杖交接期，是爆發戰爭？還是朝

鮮內亂？一旦爆發軍事沖突，理論上中、美兩大超級大國將成為敵對狀態，全球金融市場都將受到

波及。很難預測具體每種貨幣將受到什麼影響，但我們懷疑美元和日元將大幅下跌，因為兩國將被

卷入此次軍事衝突。0000

綜合來看，影響全球經濟增長的幾大負面因素在 2011 年均會逐漸減弱。我們期待 2011 年能完

美回答以下幾個問題：定量寬鬆措施在市場中是否有效？信貸危機是否真正結束？經濟是否繼續增

長，好通貨膨脹是否抑制？其結果將在明年揭曉。

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2011 年金融市場發展趨勢

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寶島台灣知性之旅

隨著 ECFA 擴大兩岸的實質交流，陸客來台旅遊的限制放寬，遊台灣已成為一種時尚與風潮。

台灣，荷蘭人稱之為福爾摩沙，因為具有天然的美好地理環境與獨特的景色；而明末清初、清

末民初，乃至兩次世界大戰，造成許多的新移民來到這塊土地，也因此匯聚了中國大陸許多地方的

優質飲食與文化，展現多元且豐富的文化特色，說其為華人世界的文化縮影也不為過；加以近二十

多年來的產業發展，融合東西方的發展，是非常值得深入了解與品味的地方。

現在，身處大陸的您有機會來此遊賞與分享這裡的美景與文化，我們與旅行社合作安排了知性

深度之旅，除了欣賞這裡的美景外，我們也安排了造訪高科技的基因檢測與分享傳承自歐洲還加私

人銀行的財富管理講座，讓您一次認識台灣的過去與現在、歷史與科技。

基因檢測養生行參訪長庚養生文化村與賽亞基因生技公司

隨著人類壽命的增加與出生率下降，養兒也不再是防老的保障，為自己的未來做最好的規劃

已是現代人需要重視且及早規劃的議題，長庚養生文化村即是在這樣的背景下孕育而生，讓未來的

養老不是等死，而有更多的故事可以進行，值得參觀與了解。

賽亞基因科技公司以人類基因組為研發重點，目前已完成多項藥物療效與基因關聯性分析檢測

產品及疾病基因功能研究成果，是國際間矚目的個體化醫療研發基因科技公司，是台灣唯一獲國際

媒體選入亞洲十大影響力生命科學公司。人類基因圖譜解碼後，生物科技研究展開嶄新的一頁，科

學家至此能夠解讀及分析基因組所含的遺傳訊息，針對個人量身打造的個體化醫療終於能夠實現，

未來不論在疾病的治療或診斷，都能夠更有效精準。

賽亞基因科技

長庚養生文化館

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知性之旅


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歐洲皇家私人銀行與您共約圓山飯店分享財富管理經驗談

透過東方人的彈性思維加上西方資產管理之系統架構，與您探討打造個人化且符合國際性且多元

化資產安全配置概念，和我們多年來實際案例經驗分享和探討，勾勒未來個人化資產新概念。

寶島知性之旅共遊台灣著名景點創造美好回憶

台灣以其獨特的歷史背景，先後歷經各朝代及荷蘭人和日本人的統治，而依其島國特有地理環境創

造出其獨有的文化及台灣人好客的民族性，每年來台觀光的國外旅客也依其台灣特有的地理環境深

深吸引絡繹不絕。

太魯閣景觀阿里山日出觀景日月潭夕陽景觀

台灣故宮夜空下的 101 及台北夜景

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知性之旅


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客家村私房景點客家村私房景點客家村私房景點客家村私房景點：：：：四月四月四月四月雪小徑雪小徑雪小徑雪小徑

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休閒好康報


在苗栗三義的木雕老街上往山上

走，在三義木雕博物館旁入，名為四

月雪小徑。之所以為其名是因為三、

四月時這路旁二邊為白靄靄的油桐花

樹。四月時路上佈滿了白色的油桐花

瓣，因而得名。

從小徑到山上，有柳暗花明又一

村的不同感受。會看到一大片廣闊的

茶樹樹，茶樹山上有一棵像聖誕樹似

的大樹亭立在那兒。這樣的景像真是

美不勝收！

美食：

在山下木雕博物館後方，有一家好吃的

客家美食館，為復古餐廳，有客家特有

的美食。客家小炒、又嫩又香的油鷄、

艾草棕等等。

笑話一則

一日，一對說台語的夫婦到客家友人家去作客，客家人很好客自然把家中上好的美食

都端出來宴客。而客家人勤儉又特重心意，就把自己親自栽種的蔬菜都採收回來做成佳餚。

每端出佳餚時口中唸唸有詞的，這對夫婦聽到主人的口中一直說：「擦屁股的」「擦屁

股的」,就都不敢夾菜吃了。客家主人想：怎麼都不吃呢？就問他們，他們也就直說：你擦

屁股的菜，我們怎麼敢吃呢？原來那客家主人說的是：「自己種的」（客語）和「擦屁股的」

（台語）音很像喔！真是誤會一場囉！！

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