sbsp3 apimec 3t11 - sabesp · apimec resultados do 3t11 diretoria econômico-financeira e de...
TRANSCRIPT
ApimecApimec
Resultados do 3T11Resultados do 3T11
Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com InvestidoresDiretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores
Resultados do 3T11Resultados do 3T11Novembro/2011Novembro/2011
Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes àsperspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, eàs perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, comotal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp emrelação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar oplano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,
AvisoAviso
plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regrasgovernamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outrosfatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivadospela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
2
508,4
355,5 370,6Esgoto
Água1.484,3 1.525,3
1.068,0 1.107,5
Volume FaturadoVolume Faturado
Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³)Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³)
3,2%
3,7%
2,8%
2.552,3 2.632,83,5%
4,2%
3,0%
849,1 879,0
3T10 3T11
493,6 508,4
9M10 9M11
1.484,3 1.525,3
3
742,6
746,0
755,3
745,0
741,0
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Volume Produzido de Água
26,0
26,0
26,2 26,0
25,7
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Perdas (%)
493,6
508,0
510,5
506,4
508,4
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Volume Faturado de Água
Principais Destaques FinanceirosPrincipais Destaques Financeiros
776,8
1.717,6
2.353,3
814,2
1.943,1
2.591,3
LAJIDA
Custos e Despesas
Receita Operacional Líquida 10,1%
13,1%
4,8%
4
358,4
437,0
635,6
776,8
534,3
68,0
646,0
Lucro Líquido s/ efeito cambial
Lucro Líquido
LAJIR
LAJIDA
3T11 3T10
84,4%
1,6%
4,8%
49,1%
384
552
221
427
656
245 19,1%
11,2%
10,8%
8,8%16,9%
Custos e Despesas Custos e Despesas (R$ milhões)(R$ milhões)
18,9% 13,1%
Custos e despesas no 3T10: R$ 1.717,6
Custos e despesas no 3T11: R$ 1.943,1
Salários e Encargos
Custos de Construção
Materiais Materiais de Tratamento
Serviços Energia Elétrica
Despesas Gerais
Depreciação e
Amortização
Baixa de Crédito
Despesas Fiscais
36 32
221
132166
141
4112
43 37
144194 168
1712
3T10 3T11
17,1% 18,0%
(0,9%)
5
(58,5%)
% Receita Líquida no 3T10
16,3% 23,4% 1,5% 1,3% 9,4% 5,6% 7,1% 6,0% 1,8% 0,5%
% Receita Líquida no 3T11
16,5% 25,3% 1,6% 1,4% 9,5% 5,6% 7,5% 6,5% 0,7% 0,4%
Lucro Líquido Lucro Líquido -- Principais variaçõesPrincipais variações#############################################
238,0 (225,4)
(573,6)(19,20)
Lucro
Liquido
3T2010
R.O.LCustos e
Despesas
Outras
Receitas e
Despesas
Financeiras
LíquidasI.R. / C.S.
Lucro
Liquido
3T2011
437,0
6
##
0
211,2 68,0
3T10 3T11 Var.
Lucro Líquido 3T10 473,0
Receita Operacional Líquida 2.353,3 2.591,3 238,0
Custos e Despesas (1.717,6) (1.943,0) (225,4)
Outras Rec. E Despesas 4,4 (14,8) (19,2)
Financeiras Líquidas 62,9 (510,7) (573,6)
IR/CS (265,9) (54,7) 211,2
Lucro Líquido 3T11 68,0
Acesso a financiamentos de longo prazo e baixo custo
Dívida por Contrato Dívida por moeda
Moeda Local65%
Moeda Estrangeira
35%
CEF e BB22%
Merc. Capitais Local24%
Mercado de
Agencias Governamentais
Local18%
Agencias Governamentais
Externa21%
Outros2%
7
Perfil de vencimento da dívidaR$ milhões
-
150,0
300,0
450,0
600,0
750,0
900,0
1.050,0
1.200,0
1.350,0
1.500,0
1.650,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 +
261
1.563
1.286
772688
631
372 327 319
945
253
1.090
Dívida Externa
Dívida Local
Mercado de Capitais Externo
13%
Nova Metodologia de TarifasNova Metodologia de Tarifas
CAPEX
Deprec. Amortiz. [DEP]
Remuneração de Investimento Regulatório
[RIR]
Custo Médio Ponderado de
Base Ativo de Remuneração
OPEX
DESP EXPL. [DEX]PROVISAO P/ CRED
DUVIDOSOS [PCD]
CS [CUST SERVIÇO] = +
+
X
+
8
Ponderado de Capital [WACC]
Remuneração [BRR] X
18/05/2011 Divulgação pela ARSESP do WACC em 8,06%
30/03/2012 Apresentação pela Sabesp dos dados da BRR – Base de Renumeração Regulatória e Plano de Negócios
02/05/2012 ARSESP encaminha à Sabesp a Proposta da Tarifa Média Inicial (P0) e Fator de Ganhos de Eficiência (X), e solicita da Companhia a proposta para a Estrutura Tarifária
13/06/2012 Divulgação para consulta pública da Tarifa Média Inicial (P0), Fator de Ganhos de Eficiência (X) e Estrutura Tarifária
30/08/2012 Divulgação final da Tarifa Média Inicial (P0), Fator de Ganhos de Eficiência(X) e Estrutura Tarifária
www.sabesp.com.br
Contatos de RI
Mario Azevedo de Arruda Sampaio Angela Beatriz [email protected] [email protected](11) 3388-8664 (11) 3388-8793