segunda encuesta think tank bny mellon sobre banca privada...
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EN ASOCIACIÓN CON
Encuesta Think Tank BNY Mellon sobre Banca Privada en EspañaUNA INICIATIVA PARA PROFESIONALES DEL SECTOR
UNA INICIATIVA PARA PROFESIONALES DEL SECTOR Producido por Funds People en asociación con BNY Mellon Investment Management, Think Tank BNY Mellon es una iniciativa pensada para profesionales del sector, que nació en 2012 y celebra ahora su quinto aniversario.
En 2013 se publicó el primer suplemento, distribuido junto con la revista Funds People, con la banca privada como protagonista. Desde entonces, se han distribuido ya más de 95.000 ejemplares de estos folletos, en los que se han resumido las reflexiones y conclusiones de más de 15 mesas redondas con los principales actores del sector.
En total, casi 50 directores y responsables de bancas privadas nacionales e internacionales, responsables de redes de agentes, asesores independientes y EAFIs han debatido sobre los retos de la industria en el marco del Think Tank BNY Mellon.
Las noticias sobre estos debates publicadas en la web acumulan más de 400.000 lecturas y se han convertido en referencia obligada en cuanto a información sobre banca privada en España.
En 2016, se lanzó la página web www.thinktankdebate.com, un sitio dedicado en exclusiva a recoger y divulgar las principales conclusiones de los debates y mesas redondas.
LA BANCA PRIVADA COMO PROTAGONISTA
AMPLíA TU INFORMACIóN E INCLUYE TUS COMENTARIOS
w WWW.THINKTANKDEBATE.COM
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2017 será el año de MiFID II, también dentro del sector de la banca privada y el asesoramiento financiero. Al preguntar cuál será el elemento que más impactará en el negocio este año, el 44% de los 157 profesionales encuestados considera que la entrada en vigor y la adaptación a la nueva directiva será el más importante, por encima de otras opciones como la marcha de los mercados o la evolución de los tipos de interés.
Y es que la implementación de MiFID II puede afectar al modelo de negocio de las entidades, a la relación con los clientes, al tipo de servicio que se preste y a la formación que requerirán los profesionales. En el espinoso tema de las retrocesiones, los profesionales que creen que los clientes están dispuestos a pagar y los que no se dividen casi a partes iguales. Y buena parte de ellos considera que un mundo sin retros
implicaría una mayor segmentación de los servicios de asesoramiento por parte de las entidades de mayor tamaño y, eventualmente, la desaparición de algunos de los actores más pequeños del mercado, debido a la presión sobre los márgenes y a la carga que supondrá todo el proceso de cumplimiento normativo.
En cuanto al tipo de producto, los profesionales reconocen que el fondo de inversión es, con diferencia, el preferido de sus clientes, seguido por la inversión directa y por las sicav en el caso de los patrimonios más elevados. De acuerdo con las respuestas recabadas, la arquitectura abierta es la modalidad más frecuente dentro de la oferta a clientes de banca privada. Los encuestados reconocen que, para los clientes, la rentabilidad es el factor más importante al elegir un producto financiero.
UNA VISIóN PANORáMICA DE UN SECTOR EN CONSTANTE MOVIMIENTO
• mIfId II – El impacto de la nueva directiva europea, que entrará
en vigor en enero de 2018, es para 6 de cada 10 encuestados el elemento que más influirá sobre la marcha de su negocio.
• retrocesIones – La mitad de los encuestados cree que el cliente está
dispuesto a pagar directamente por el servicio de asesoramiento.
• nuevos modelos de negocIo – Un tercio de los profesionales consultados considera
que las grandes entidades dispondrán de segmentos de negocio distintos para prestar servicios de asesoramiento dependiente e independiente.
• producto – El fondo de inversión es el producto preferido por los
clientes, según casi 9 de cada 10 encuestados.
• retrIbucIón – El patrimonio asesorado y el nuevo negocio captado
son los criterios más importantes para definir la retribución de los asesores.
• movImIentos de profesIonales – Los cambios de entidad de banqueros y asesores son
valorados positivamente.
ALGUNOS RESULTADOS DESTACADOS
INDIqUE CUáL ES EL PORCENTAjE APROXIMADO DE PRODUCTO PROPIO qUE SE INCLUYE EN LAS CARTERAS DE SUS CLIENTES DE BANCA PRIVADA:
La arquitectura abierta y el cobro directo al cliente van ganando terreno dentro del sector del asesoramiento financiero
Hasta un máximo del 20% de producto propio. 38,5%
Hasta un máximo del 50% de producto propio. 18,3%
Hasta un máximo del 80% de producto propio. 3,3%
No existe limitación alguna en este sentido. 39,9%
38,5%
3,3%
39,9%
18,3%
¿CUáL SERá EL ELEMENTO qUE MáS IMPACTARá EN SU NEGOCIO EN 2017? DEL 1 AL 5 (SIENDO 5 LA MAYOR VALORACIóN)
MiFID II y la marcha de los mercados son
los dos aspetos que más
preocupan a los banqueros
1 2 3 4 5
Digitalización y cambios tecnológicos
6,58 17,11 34,21 25,66 16,45
MiFID II 4,61 8,55 23,68 19,08 44,08
Evolución de los tipos
6,58 20,39 27,63 32,24 13,16
Riesgos Geopolíticos 5,26 13,16 30,92 37,50 13,16
Marcha de los mercados
2,63 1,32 25,00 34,87 36,18
¿CóMO ES SU MIX DE INGRESOS EN LA ACTUALIDAD?
Retrocesiones 31,72%
Comisión por asesoramiento 30,00%
Comisión por gestión discrecional de carteras 14,08%
Comisión de gestión de IICs 15,28%
Otros 8,92%
¿qUé ES LO MáS IMPORTANTE PARA UN CLIENTE AL ELEGIR UN PRODUCTO FINANCIERO?
¿CóMO CALIFICARíA EL PERFIL DE INVERSIóN DE SUS CLIENTES?
Rentabilidad 48,68%
Liquidez 9,86%
Transparencia y Reporting 13,15%
Coste 0,65%
Seguridad 27,66%
Conservador 36,51%
Moderado 44,91%
Arriesgado 18,58%
36,51%
18,58%
44,91%
Los fondos de inversión son el producto preferido de unos clientes que han aceptado asumir un mayor riesgo en sus carteras
ORGANICE, DE MáS A MENOS IMPORTANTE, LOS CRITERIOS qUE TIENEN MáS PESO PARA CALCULAR SU REMUNERACIóN
INDIqUE DEL 1 AL 7 (SIENDO 7 LA MAYOR VALORACIóN) LA PREFERENCIA DE SUS CLIENTES POR TIPO DE PRODUCTO
Nada Importante
Poco Importante
ImportanteMuy
Importante
Por Patrimonio 3,28 10,52 44,10 42,10
Por nuevo negocio captado 15,13 9,87 35,53 39,47
Por resultados 13,16 13,16 36,18 37,50
Por cumplimiento de objetivos de la entidad 24,34 11,84 37,50 26,32
Por posicionamiento de productos determinados 60,53 21,05 17,10 1,32
1 2 3 4 5 6 7
SICAV 26,97 15,80 11,84 17,76 8,55 10,53 8,55
Fondos de inversión 0,00 0,00 2,63 1,32 9,21 28,29 58,55
Inversión Directa en RF y RV 5,26 8,55 13,82 28,30 15,79 20,39 7,89
Seguros 26,32 25,66 23,03 11,84 8,55 2,63 1,97
Inmobiliario 9,87 17,76 19,08 17,76 19,08 13,82 2,63
P/E (Capital Riesgo) 26,97 27,63 19,08 11,18 10,53 3,95 0,66
Otros 42,11 13,82 18,42 14,47 5,92 2,63 2,63
MáS DE 150 PROFESIONALES DE 76 ENTIDADES DEL SECTOR HAN PARTICIPADO EN ESTA SEGUNDA ENCUESTA DEL THINK TANK BNY MELLON
En 2014, KPMG Abogados realizó una primera encuesta a consejeros delegados y directores generales de entidades de banca privada. En esa ocasión, se recogieron respuestas de 33 entidades y los resultados se presentaron en un evento organizado por Think Tank BNY Mellon.
Ahora, se quería conocer la opinión de los banqueros, agentes y asesores financieros independientes sobre los retos y oportunidades que se presentan para el negocio. En esta edición, con la ayuda de Intelect Search, se han recogido 157 respuestas de profesionales de 76 entidades de ciudades de toda España.
La encuesta se envió en febrero de 2017 y la elevada participación demuestra el interés de los profesionales por comprender los cambios que afronta el sector.
Desde Think Tank BNY Mellon queremos agradecer a todos los participantes por su colaboración y compartir con el resto del sector los resultados de este estudio.
METODOLOGíA
BanqueroIndependienteAgente
Con MiFID II, las entidades grandes segmentarán sus servicios y los pequeños sufrirán más
A&G Banca Privada
Abanca
Abante Asesores
Adhoc Asesores Financieros EAFI
Aegon Activos AV
AFI
AFS Finance Advisors EAFI
Ahorro & Inversión El Corte Inglés
Alantra Wealth Management
Andbank España
Asset Growth EAFI
atl Capital
AxA Exclusiv
Banca March
Bankia Banca Privada
Bankinter
Bankinter Banca Privada
Bankoa Crédit Agricole
BBVA
BNP Paribas WM
C&R EAFI
C2 Asesores Patrimoniales EAFI
CA Indosuez Wealth Management Europe
Caixabank Banca Privada
Capitalia Familiar EAFI
Consilio
Consulnor
Cosgaya Asesores
Deutsche Bank
Diagonal Inversiones AV
Diaphanum SV
DPM Finanzas
Edmond De Rothschild
Egeria
Esanaz Servicios Financieros
Esfera Capital AV
Familia y Negocio Consultores EAFI
Gestión de Patrimonios Mobiliarios SV
Gestione de Finanzas EAFI
Ginvest Patrimonis EAFI
Grupo Valía
GVC Gaesco Beka AV
Iadvise
ICapital EAFI
Inbestme Europe AV
Inversis
Invervalor Investment
Juan Carlos Costa Tejedor EAFI
Juan Vicente Santos Bonnet EAFI
Kuan Capital Asesores EAFI
Liberbank Banca Privada
Lombard Odier
Merchbanc
Mirabaud
Mutuactivos
Neila Capital Partners
Nervión AV
Novo Banco
Orienta Capital AV
Pi Asesores EAFI
Popular Banca Privada
Qrenta AV
Quantica EAFI
Quiero Asesorarme
Renta 4 Banco
SabadellUrquijo Banca Privada
Santander
Santander Private Banking
Sássola Partners EAFI
Summa Patrimonia
Talenta
Tressis
Unicorp Patrimonio
Valor Óptimo EAFI
Value Tree AV
Wealth Solutions EAFI
ENTIDADES PARTICIPANTES
¿qUé EFECTOS PREVé qUE TENDRá EN LA INDUSTRIA DE BANCA PRIVADA LA PROHIBICIóN DEL COBRO DE RETROCESIONES EN RELACIóN CON LOS SERVICIOS DE GESTIóN DISCRECIONAL DE CARTERAS Y EL ASESORAMIENTO INDEPENDIENTE? (INDICAR COMO MáXIMO TRES RESPUESTAS)
Supondrá una reducción significativa del número de EAFIs 23,57%
Supondrá una reducción de agentes 14,20%
Supondrá una unión de agentes 11,36%
Las grandes firmas dispondrán de áreas especializadas para prestar servicios de asesoramiento y de asesoramiento independiente, según la tipología de clientes 33,23%
Los productos seleccionados o recomendados se adecuarán mejor al perfil del cliente 16,47%
Poco significativos 1,17%
¿CREE qUE EL INVERSOR ESPAñOL ESTá DISPUESTO A PAGAR DIRECTAMENTE POR EL SERVICIO DE ASESORAMIENTO?
Sí 48,02%
No 51,98%
23,57%
11,36%
1,17%
14,20%
33,23%
16,47%
Los cambios de entidad por parte profesionales del sector son bien percibidos, sobre todo por los independientes
0%
0% - 25%
25% - 50%
50% - 75%
75% – 100%
¿CóMO VALORA LA ROTACIóN DE PROFESIONALES EN LA INDUSTRIA?
Muy positivo 7,20%
Positivo 41,44%
Neutral 35,55%
Negativo 14,50%
Muy Negativo 1,31%
DE SU CARTERA DE CLIENTES, ¿qUé PORCENTAjE CREE qUE ESTARíAN DISPUESTOS A PAGARLE A USTED POR SU ASESORAMIENTO?
28,28%
24,34%
19,10%
28,28%
Protección del cliente
Recuperar la confianza
Más arquitectura abierta
Un entorno sin creación de nueva riqueza
Concentración del sector
2012 2013
Think Tank BNY Mellon En nuestra primera edición, los profesionales de la banca privada explican el futuro del negocio en España y los grandes retos a los que se enfrenta este negocio
Banca Privada 2.0
La banca privada española está en un momento clave y ha llegado la hora de reordenarse y reestructu-rarse, y sobre todo de enfrentarse a un nuevo cliente. Los representantes de cuatro modelos diferentes de
entidades que operan en España se reúnen para explicar sus previsiones de cómo va a evolucionar el negocio, cuáles son sus trabas, con qué ven-tajas cuentan y qué factores van a determinar el futuro.
PUNTOS CLAVE 1 Presente y futuro del sector de banca privada en España
2 Características para ser un buen operador en el negocio
3 Cambios regulatorios
4 Protección del cliente
5 Confi anza de los usuarios
6 Arquitectura abierta en la comercialización de fondos de inversión
THINK TANK BNY MELLON MARZO 2013 1a EDICIÓN: BANCA PRIVADA
THINK TANK BNY MELLONBANCA PRIVADA EN ESPAÑA:PRESENTE Y FUTURO
Un cliente más sofisticado
Enfoque en preservación del capital
La tecnología como solución en un entorno con márgenes más estrechos
Nuevos competidores
Las retrocesiones, a debate
Dudas sobre MiFID II y su impacto
Frontera entre la gestión discrecional y el asesoramiento
Baile de profesionales
2014
La regulación obliga a una mayor diversidad en los modelos de negocio
Uso de canales indirectos: agentes y EAFIs
Nuevos perfiles exigidos a los profesionales
2015 2016
THINK TANK BNY MELLON VI EDICIÓN: BANCA PRIVADA
EN ASOCIACIÓN CON
Think Tank
El entorno de bajos tipos de interés y la alta volatilidad de mercado son el reto más importante al que se enfrentan las entidades de asesoramiento y gestión de patrimonios en 2016. A este desafío, se unen otros como la adaptación a MiFID II o la elaboración de planes de contingencia para los clientes ante la indefinición política de España.
A continuación, los representantes de cuatro bancas privadas con orígenes y modelos de negocio diferenciados analizan cómo dar respuesta a los distintos perfiles de inversores en torno a algunos de estos asuntos.
PUNTOS CLAVE
1 Pistas para invertir en el mercado más volátil de los últimos años
2 Los productos y servicios más adecuados para canalizar el patrimonio financiero
3 Segmentos y zonas con atractivo para el crecimiento de la banca privada en España
En la sexta edición del Think Tank BNY Mellon, los profesionales de la banca privada profundizan en el futuro del negocio en España y sus grandes retos.
Más gestión discrecional
El cliente: establecer objetivos y no productos
La importancia de la marca
Asesoramiento dependiente e independiente: opciones bajo MiFID II
Clientes conservadores en la encrucijada
Más riesgo: renta variable y alternativos
Más cerca del cliente en momentos de estrés
Roboadvisors y digitalización
2017
CINCO AñOS DE REFLEXIóN SOBRE LA MARCHA DEL NEGOCIO DEL ASESORAMIENTO Y SUS RETOS
2012
2013
2014
2015 2017
2016
Un foro de reflexión para afrontar los retos que deparará el futuro
Acerca de BNY Mellon Investment Management BNY Mellon Investment Management es la división de gestión de activos globales de BNY Mellon, una de las compañías de servicios financieros más grandes del mundo con 1,56 bill de euros en activos bajo gestión y 52.300 empleados a nivel global.1
Una de las características más sobresalientes de la entidad es su modelo multi-boutique que se nutre de las capacidades de un conjunto de gestoras especialistas a cuyo cargo están cada uno de los fondos de su gama BNY Mellon Global Funds, plc.BNY Mellon Investment Management se encuentra presente en España con una oficina en Madrid desde el año 2000. El objetivo es que el cliente español pueda acceder a las capacidades de algunas de sus gestoras especialistas a través de un único contacto.
t 91 744 58 00
w www.bnymellonim.com/espana
PóNGASE EN CONTACTO CON NOSOTROS:
1. Fuente: BNY Mellon, a 31 de diciembre de 2016
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Think Tank
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