seminario de cadena láctea - gub.uy
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Seminario de Cadena LácteaNatalia Barboza
2021
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Situación de la cadena a 2020
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| Evolución de la producción mundial
Fuente: Datos de USDA e INALE
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Producción anual de leche de vaca por país (miles de toneladas de leche)
Brasil Canadá China Unión Europea Índia Japón Corea del sur México Nueva Zelandia Rusia Ucrania EEUU Uruguay (*)
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| Evolución de los precios
Fuente: Elaborado con datos de INALE y GDT
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Precio promedio Internacional (US$/ton)
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Precio promedio Recibido por la industria (US$/litro leche eq.)
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Precio promedio al productor (US$/litro)
Luego de la recuperación de 2017 elprecio promedio a nivel internacionalosciló en los US$ 3000 la tonelada.
El precio medio recibido por laindustria desciende por baja de losprecios del mercado interno medidosen dólares. Precio exportación semantiene.
Precio al productor sigue la trayectoriadel precio industrial.
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| Mercado interno y exportación
- Se procesaron 2.184 millones de litros- Leche en polvo fueron 1.332 millones de
litros de leche equivalente
- Facturación estimada de la industria US$ 1.101 millones (2% más que en 2019).
Mercado interno28%
Exportación72%
DISTRIBUCIÓN EN LITROS DE LECHE EQUIVALENTE, AÑO 2020
Mercado interno37%
Exportación63%
DISTRIBUCIÓN DE LA FACTURACIÓN, AÑO 2020
Fuente: Elaborado con datos de DIEA, INALE e INE.
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| Dinámica de crecimiento de la producción
Existe dispersión en crecimiento a nivel de todos losestratos de tamaño. Pero, el más chico es el que presentamayor cantidad de productores que disminuyen suproducción anualmente.
Elaborado por INALE
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| Evolución de la remisión
Fuente: INALE
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Remisión de leche a plantas procesadoras en miles de litros
La remisión alcanzó una cifra récord a 2020,fuertemente explicada por el crecimiento de losmayores establecimientos lecheros del país.
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| Captación de la remisión por industria
Fuente: Elaborado por INALE con datos del FFDSAL
Año 2020
Año 2019
Año 2018
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Variables primer semestre 2021
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| Precio internacional
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Fecha de la licitación
Precio internacional promedio de los principales productos transados a nivel internacional, ponderados por su participación, en dólares corrientes por tonelada
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en Global Dairy Trade
- En el primer semestre del año 2021 el precio promedio fue 35% mayor que igual semestre de 2020.
- El aumento acumulado en 2021 es 26%. Recordar que en el primer semestre de 2020 los precios bajaron como consecuencia de las afectaciones generadas por al pandemia.
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|Mercado de futuros
Fuente: Elaborado por OCLA con datos de NZX
- El mercado de futuros del NZX en leches en polvo muestra una baja en sus cotizaciones.
- Los precios continúan siendo más altos que el promedio histórico
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| Precio internacional (US$/ton)
Fuente: elaborado por OPYPA con base en Global Dairy Trade
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Manteca
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Queso cheddar
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LPE
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| Evolución de la demanda – China
Fuente: Elaborado por OCLA con datos de CLAL.it y del WDS 2019 FIL/IDF
El incremento de las importaciones de China (por recuperación del consumo, evolución del tipo de cambio real yrecuperación del stocks de cerdos) fue un factor determinante en el aumento del precio internacional.
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| Importaciones chinas de leche en polvo entera (toneladas)
Fuente: Tomado de OCLA con datos de CLAL.it y del WDS 2019 FIL/IDF
Es esperable que Nueva Zelanda incremente su
participación en los próximos años debido a mejores
condiciones de acceso por actualización de tratado de
libre comercio.
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| Evolución de la demanda – Brasil
Saldo balanza comercial mensual brasileña de productos lácteos (millones de litros equivalentes).
- En 1er semestre 2021 las exportaciones brasileñas de lácteos de incrementaron 17% en valor, respecto a igual período 2020.
- Las importaciones aumentaron 24%: Argentina aumentó 2% Uruguay aumentó 142%
- Con los precios actuales las exportaciones ya no serían atractivas
- Las importaciones aún pueden aumentar ya que el producto importado llega en condiciones más competitivas que el doméstico
Fuente: Milk point
Jun-21
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| Evolución de la oferta – principales jugadores
Fuente: Ocla con datos de clal.it
El crecimiento moderado de la oferta mundial se explica mayoritariamente por las variaciones de la Unión Europea, Estados Unidos y Nueva Zelanda.
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| Evolución del precio de exportación de LPE
Fuente: INALE y OPYPA con datos de Aduanas y de Global Dairy Trade
- Las subas en 2021 no fueron igualmente recibidas por todos los exportadores.
- Las exportaciones de Uruguay comienzan a reflejar el alza del precio internacional, aunque con cierto rezago.
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Global Dairy Trade Uruguay
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| Exportaciones
Fuente: Urunet y Uruguay XXI
Destino Semestre 1-2020 Semestre 1-2021 Variación
BRASIL 37.619.763 85.354.603 127%
CHINA 21.004.503 73.572.689 250%
ARGELIA 117.039.979 58.781.192 -50%
CUBA 12.208.549 17.829.338 46%
RUSIA 22.821.550 17.314.969 -24%
MEXICO 11.936.321 13.489.524 13%
CHILE 5.355.856 9.067.255 69%
EGIPTO 10.077.931 4.727.128 -53%
COLOMBIA 5.118.908 2.071.966 -60%
OTROS 44.097.128 46.894.944 6%
TOTAL 287.280.489 329.103.608 15%
Valor FOB exportado en US$ por destino
Las exportaciones a Brasil y China desplazaron a Argelia al tercer lugar.
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Total LPE LPD Quesos Manteca
Variaciones semestre I 2021/semestre I 2020
FOB Peso Neto Precio Peso Neto Precio
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| Evolución de las exportaciones uruguayas
Fuente: Elaborado con datos de Urunet
Las exportaciones totales del primer semestre fueron por 329 millones de dólares (+15%)
Volumen (ton) 68.488 5.275 12.221 5.397
Precio (US$) 3.337 2.991 4.053 3.842
www.gub.uy/mgapFuente: elaborado con datos de INALE
| Precios recibidos por la cadena
0,54
0,62
0,49
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0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
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Precios medios recibidos por la industriasdólares/litro de leche equivalente
Precio promedio en US$/lt de leche equivalente
Precio mercado interno en US$/lt de leche equivalente
Precio exportación en US$/lt de leche equivalente
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0,28
0,29
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0,31
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0,33
0,34
Precio medio al productor (dólares por litro) e incidencia de la materia prima en el precio medio
de venta de las industrias (en porcentaje)
Incidencia de la materia prima en el precio de venta de la industria, mediamóvil de últimos 3 meses (%)
Precio leche en tambo (US$/l)
Var. Interanual enero-abril Mercado interno
Exportación
precio en US$/litro -0,5% 2,03%
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| Poder de compra de la leche
Fuente: Datos de INALE
Índice de precios, costos y poder de compra del productor
11,0%
9,3%
1,6%
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Indice Precio Leche (US$) Indice Costos (US$) Poder Compra
Var. Enero-mayo 2021/enero-mayo 2020
El precio al productor aumenta consistentemente a lo ocurrido en el mercado internacional y en las exportaciones uruguayas.
Los costos, medidos en dólares, también sufrieron variación al alza. Los que más se incrementan son los concentrados, seguidos por semillas y fertilizantes.
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Remisión a plantas mensual (miles de litros)
| Remisión de leche a plantas procesadoras
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Remisión crece 6% enero-mayo 2021, decontinuar la tendencia se espera un nuevo récord de producción a nivel nacional de leche en 2021.
Fuente: Datos de INALE
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| Endeudamiento
Fuente: Elaborado con datos de BCU
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Stock de endeudamiento vigente (millones de dólares corrientes)
Explotación lechera Elaboración de productos lácteos
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Morosidad: créditos vencidos sobre el total (en porcentaje)
Explotación lechera Elaboración de productos lácteos
Continúa comprometida situación de algunas industrias queseras a nivel del endeudamiento. A nivel de los productores remitentes a industria 55% cuenta con una buena calificación en el sistema bancario, 10% se encuentra entre categoría 3 y 5 y 36% no tiene información suficiente para ser clasificado.
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Medidas de política
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| Principales medidas de política
• En 2020 se modificó el FOGALE• Mayor cobertura (dependen de la clasificación crediticia y sin discriminación por tamaño)• Aumento de los topes• Comienza a cobrar comisión por su uso
• En 2021 se envió Proyecto de Ley modificación FFDSAL• 7,5 millones de dólares del FOGALE pagarían buena parte del “solidario”• El capital tomado del FOGALE se utilizará para devolver los aportes que hagan los productores
acreedores del FFDSAL a partir de la aprobación de la Ley• 3 millones de dólares de Fondo Anticíclico serán utilizados para proyectos de desarrollo productivo
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| Principales medidas de política
• Se prorrogaron los descuentos en tarifa eléctrica para fase primaria e industrial
• Se generó una línea de crédito especial en el BROU para apuntalar el crecimiento del sector
• Financiación en pesos, unidades indexadas o dólares USA.• Por hasta el 80% de la inversión a pagar en 8 años, o en hasta 10 años para el caso de proyectos de gestión
de efluentes, con hasta un año de gracia. • El repago estará vinculado a una cantidad establecida de litros de leche al promedio INALE al momento de
cada amortización, lo que implica que ante una suba del precio el plazo de amortización se reducirá y ante una baja el repago se extenderá en el tiempo.
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Seminario de Cadena LácteaNatalia Barboza
2020
Muchas gracias