1

Simon Yoon ▶ Profile

è HUFS, BA, Seoul

è Sogang University, MBA, Seoul

è IMD, MBA, Lausanne, Switzerland

è Harvard Business School, AMP, Boston, US

è Academic

è LG Ad, Seoul, 1984

è Sadtchi & Sadtchi Advertising, London / Frankfurt / SeoulInternational Account Director, 1990

è Yahoo Korea COO, 1999

è Overture Korea CEO, 2002 ~

è Professional

è P4P (Pay for Performance)

Search for the Future

3

• Launched in Q1 2002

• Led by Manfred Klaus, 20+ employees

• T-Online, Alta Vista, Freenet, Dino, AOL agreements reach over 73% of German on-line users

Germany / Switzerland / Austria

• Launched in Q3 2002

• Led by Christophe Parcot, 10+ employees

• MSN, Club Internet, AOL and Tiscali agreements reach over 54% of French online-users

France

• Rollout targeted for Q1 2003

• Led by Shig Suzuki, 70 employees

• Secured agreements with Infoseek, Lycos, NTT/Goo

Japan

• Overture UK live since November 2000

• Led by Nick Hynes, 60 employees

• Freeserve, Alta Vista, Excite and MSN agreements reach over 80% of UK on-line users

• More than 5,000 advertisers signed up to date

United Kingdom

• Rollout in April 2003

• Led by Simon Yoon, 40+ employees

South Korea

Overture International

4

Strong Revenue Growth

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2000 2002

52

6373

101

143

(Unit : Dollars in millions)

153

173

20011999

40

25211713841

200

5

Huge U.S. Market Opportunity

Source: Overture internal estimates

Price Per Lead($ in cents)

Paid Leads/Clicks(in billions)

Annual Revenue($ in billions)

20

45-50

35

5B

13-16B

9B

2001 2004 2007/8

$1B

$6-8B

$3B

6

Strong Growth in Advertisers

Number of advertisers (in thousands)

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2001 2002

4346

4953

60

67

73

80

7

Expansive Global Distribution Network

Portals Meta Search Browsers ISP/Other International

8

Creating New and Powerful Business Domain

9

Agenda for Today

è 검색 고서비

è 한 검색 고서비 장의현황및전망

è 검색 고서비 를통한비 니 모델

è Overture P4P 검색 고서비

è Discussion

10

Agenda for Today

è 검색 고서비

è 한 검색 고서비 장의현황및전망

è 검색 고서비 를 통한비 니 모델

è Overture P4P 검색 고 서비

è Discussion

11

2003년인터넷 고의 Hot Issue ▶검색 고

è 검색 고 장의성장 (인터넷 고 장 검색 고 장) *

è 다음 : Google 검색채택 / Overture 폰서리 팅, 아이템링크

è 네이버 : 인 / 폰서리 팅, 검색, 플러 리 팅, 플러 프로, 아이콘설명

è 엠파 : 거래소 / 피드업, 길잡이, 프리미엄사이트검색결과

è Yahoo, 드림위 , 프리첼등 : 상반기 검색서비 런칭예정 / 폰서링크등

* IMA/internet marketing association, 2002

2400억원

1800억원

1200억원 (50%)

500억원(28%)

2003년

2002년

è 포털사이트의검색경쟁 ▶검색어상위등록마케팅활성화

12

검색 고 장의성장원인

è Efficiency

è 상대적으로저렴한 고단가

è 높은클릭률에의하여효과대비저렴한 고비 행

è Popularity

è 정보검색을위한인터넷활용도: 85%*

è 검색엔 을통한사이트방문율 : 전체 39%, 쇼핑몰 48%**

è 방문자 상위 10개사이트 검색엔 을가 포털 : 7개

è Targeted user

è Pull Marketing Tool : 고객이 로키워드를통해 고접촉

è Effectiveness

è 텍 트 고＝정보＋ 고

è 배너 고보다높은주목률 / 클릭률

* 인터넷사용자 태조사 / 코리안클릭 02.10, ** 102개사이트, 12백만건추출조사, 2002. Q4, 검색엔 마 터/에이 카운터

13

검색 고 장의성장원인 (계속)

인터넷비 니 모델 검색 고는탁월한 고인 도및방문호감도로인하여확 한 익원으로검 되었 니다.

65.1%

23.8% 22.1%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

SearchListing

Banner Tile

고인 도 방문호감도

38.5%

5.7%2.3%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

SearchListing

Banner Tile

Source : NPD Branding Study 2001

(Aided Awareness) (Aided Awareness)

14

검색 고 장의성장원인 (계속)

è 상위리 팅의 요성/가치제고▶방문가능성비 *

è Search listings, 특히첫번 listing이사용자의방문가능성측면에서압도적임

Q7. 만약 제로 ‘꽃배달’에대한정보를인터넷을통해찾고있다면, 다음 어떤회사의사이트를방문할가능성이 높 니까?

7%

5%

15%

9%

~ % 방문가능성

59%

* 조사개요 : 2003.3. Online 조사, 한 인 350명대상, N＝326,

15

Agenda for Today

è 검색 고서비

è 한 검색 고서비 장의현황및전망

è 검색 고서비 를 통한비 니 모델

è Overture P4P 검색 고 서비

è Discussion

16

한 인터넷 고 장현황및전망

폰서링크 장은 2002년전체인터넷 고 장 14%인 250억 에서2003년 30%인 720억으로매출기 약 3배의성장이예측됩니다.

Source : IMA 2003 and Overture internal estimates

(단위 : 억원)

3,300

2004

20

1,280

2001

500 (28%)

1,800

2002 20032000

1,360

2,400

1,200 (50%)

2,200 (67%)

720 (30%)

1,650 (50%)

인터넷 고 장

검색 고 장

폰서링크 장

250 (14%)

17

미 검색 고 장의현황및전망

검색 고는미 인터넷 고 장성장의주원동력역할을하면서인터넷 고의Mainstream으로 Positioning 하고있 니다.

* CMR, eMarketer 2002 and Overture internal estimates

기타 고 장(검색 고제외)

검색 고 장

미 검색 고 장의성장*

à총인터넷 고 장 모(단위 : 조원)

1.4 (24%)

3.2 (49%)

4.44.0

3.4

2002 2003 2004

5조8천억6조2천억

6조6천억

2.2 (35%)

18

검색 고 장의 고형태변화

검색 고는한 인터넷 고 장성장의주된역할을할것으로예측되며또한P4P 모델이검색 고의주요방 이될것으로예상됩니다.

CPM**

P4P***

검색 고방 의변화추이*

90%

10%

2002 2003 2004

100%

50%

50%

** CPM : Cost Per Thousand *** P4P : Pay for Performance* Overture internal estimates

19

Agenda for Today

è 검색 고서비

è 한 검색 고서비 장의현황및전망

è 검색 고서비 를통한비 니 모델

è Overture P4P 검색 고서비

è Discussion

20

Overture’s Win-Win-Win Model

è Quality Edited listingsè Systems for Quality Filter

Internet Users

Advertisersè P4P Modelè Fair Market Priceè More than 92% Reach

è Enhanced Revenueè Top-rated Search

Affiliates

21

Overture’s P4P Model

è Sponsor listing

è 키워드검색 , 최상단에표현되는텍 트

고

Maximizing

Advertisers’ ROI

è CPC (Cost Per Click)

è 인터넷유저의 적인방문 에만 고비

부과

è Bidding System

è 고주 로 익을고려하여클릭당

고비를 행

22

Overture’s P4P Model (계속)

▶ P4P System Summary

검색어등록(키워드, 제목, 설명)

1

검색어조회

4

키워드입찰가격에따른 위결정

3

Editor에의한련성검토

2

사용자클릭에따른고비 불

5

23

Benefits from Overture’s P4P Model ▶ High Qualified Targeting

è 1st step : 제품/서비 에 있는타겟에노출

è Customized Keywords :

고객사이트와 련성이높은키워드를통해 적인방문의사가있는타겟에게

URL 노출

è 2nd step : 각 Keyword 별로 Customized된 고주사이트설명

è Customized Title & Description :

고객사이트의특 을잘설명하는정확한제목과설명을제공하여 제로사이트에

있는 user의 click 유도

è 3rd step : 타겟이원하는 URL로유도

è Relevant URL :

Keyword와 련성이높은페이 로 접링크하여 user의만족도를높여회원가입,

매등의Action 유도

정확한 Targeting을통한

High Conversion Rate(가입전환/ 매전환) 유도

24

Benefits from Overture’s P4P Model (계속)

▶ Maximizing Target Traffic

è Keyword Portfolio

삼성센 , 대 꽃배달, 해리포터, 탈모클리닉

쇼핑, 꽃배달도서, 성형

Example

경쟁율낮음

고단가ê / 클릭률é

Search / click 낮음한카테고리내의Specific한키워드세부키워드

경쟁율높음

고단가é / 클릭률ê

Search / click 높음카테고리를대표하는General한키워드

일반키워드

고의효율고의효과Definition

è 세부제품과 련성이높은키워드는 매전환율 / 사이트 도가높음

è Traffic 이높은 ‘일반키워드’와CPC*가낮고클릭률이높은 ‘세부키워드’의

Mixing를통해적정 CPC 에서클릭최대화

è 더많은키워드→더낮은Average CPC → 더많은 Traffic 유도

* Cost Per Click

25

Benefits from Overture’s P4P Model (계속)

▶ Maximizing Target Traffic (계속)

(Overture US Case)

è One Stop Shopping

è 모든제휴파트너사이트를통해동 에노출되어대 모 Traffic 유도

è Partners of Overture Korea (5.17.03현재)

26

고주가클릭당 고단가를 로결정함으로써 고효과의 대화및고효과의측정을가능하게합니다.

è 고주가자 의 고예산및캠페인목적

(ROI, CAP)에따라 Bidding가격결정가능

è 고주가 간, 간대별 고가격및

고여부조정가능

è 일방적 고단가결정이아닌 요/공급및

합리적과정에의한 고단가결정

Bidding System 점P4P* 점

è Brand 노출에대한추가비용없이 제

클릭한횟 로만 고비책정

è 불필요한 고비의 출을 여

효율적인 고 행가능

è 고의 적인효과에대한보장

* CPM** : 고의노출횟 (Impression)를

(1,000회) 기 으로 고비를 행

Benefits from Overture’s P4P Model (계속)

▶ Pay for Performance

* Pay for Performance **Cost Per 1,000 Impression

27

0

2

4

6

8

10

12

14

1/1

1/1

5

1/2

9

2/1

2

2/2

6

3/1

2

3/2

6

4/9

4/2

3

5/7

5/2

1

6/4

6/1

8

7/2

7/1

6

7/3

0

8/1

3

8/2

7

9/1

0

9/2

4

10/8

10/2

2

11/5

11/1

9

12/3

12/1

7

12/3

1

PPC($)*

Travel

Flower

Airline ticket

Hotel

Viagra

Health insurance

Airfare

Web hosting

Casino

Online casino

Benefits from Overture’s P4P Model (계속)

▶주요검색어단가변동추이

Source : Overture internal data

검색어 고단가는 장의 요/공급에의해서가장효율적인방 으로결정됨

* PPC : Pay Per Click

28

Benefits from Overture’s P4P Model (계속)

▶ Overture Bidding System의장점

(가정 : 나리오별1,000 clicks/일발생)

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

1/1

1/1

5

1/2

9

2/1

2

2/2

6

3/1

2

3/2

6

4/9

4/2

3

5/7

5/2

1

6/4

6/1

8

7/2

7/1

6

7/3

0

8/1

3

8/2

7

9/1

0

9/2

4

10/8

10/2

2

11/5

11/1

9

12/3

12/1

7

12/3

1

PPC ($)**

set PPC = $1.83 (wt avg)Rev = $324

Auction PPC** (Dynamic pricing)Rev = $668

set PPC = $1.33 (maximize revenue)Rev = $431

set PPC = $0.90 (market clearing price)Rev = $329

* Source : Overture internal data

1

4

3

2

‘Health Insurance’ 검색어의 4개 나리오별매출비 *

(단위 : $ 천)

** PPC : Pay Per Click

나리오#

29

Benefits from Overture’s P4P Model (계속)

▶ Overture Bidding System의장점 (계속)

è Dynamic Auction 방법은가격결정을위한정보를필요로하 않으며 장과 Bidding

System(입찰체계)만을필요로함

Dynamic Auction ＞ 50% more effective economically

‘Health Insurance’ 검색어의 4개 나리오별매출비

Revenue Maximizing

PPC

Market Clearing

PPC

Weighted Average

PPC

Dynamic Auction

Fixed price approaches

(단위 : $ 천)$668 연매출

Variable

1

$431

$329 $324

$1.33$0.90 $1.83

23 4

30

Benefits from Overture’s P4P Model (계속)

▶ Customized Service

è 고주/대행사의요청에따른 고캠페인의최적화 (제안→ 운영→ 보고→ 최적화)

è 키워드 / 제목 / 설명제안

è 매키워드의분석, 보완및추가, 삭제

è 클릭율분석을통한 CPC / Bidding가격조정및키워드 / 제목 / 설명보완

è 고객과의 속적인Communication을통해 Seasonality 및캠페인목적에맞는리 팅

Update

è 칙적인Reporting

è AE/AM* 템

è DTC(DirecTraffic Center / 고주계정 리 템)

è 고주자체적으로키워드 고의등록, 운영, 결과분석등일련의과정을 리할 있는

운영 Tool

è Bidding가격조정, CTR 분석, 키워드등록, 제목&설명수정, 고비 리, 간

보고서작성

* Account Executive / Account Manager

31

è Key Advertiser Benefits

è Risk Free !

Benefits from Overture’s P4P Model (계속)

▶ Summary

è Highly Targeted !

è Set Your Own Price !

è You Are in Control !

32

Comparing with Overture’s P4P Model (계속)

▶ P4P vs. CPM

Overture의 P4P 검색 고는기존 CPM 고의단점을 복하고 고주및사용자의이익이 대화되는것을가능하게합니다.

Overture P4P* CPM**

고비 불기

고비투자효율성

고효과측정 단

브랜드노출에대한추가비용없이인터넷사용자가 고를보고제로클릭하여방문한횟 를기 으로 고비를 행

고의노출된횟 (Impression)를(1,000회) 기 으로 고비를 행

불필요한 고비의 출절감및효율적 고비 행가능(ROI 제고)

정확한 고비투자효율산출의어려움

고의 적인효과측정가능(DTC*** / 간)

고의 적인효과측정어려움

*** DTC :Direct Traffic Center ( 고주계정 리 템)** CPM : Cost Per 1,000 Impression* P4P : Pay for Performance

33

Comparing with Overture’s P4P Model (계속)

▶ ROI

또한Overture의 P4P 검색 고서비 는 고의투자 익률(ROI)에서CPM 고등기타형태의 고서비 에비해높은효과를나타내고있 니다.

* Source : Jupiter Media Metrix ROI Study 2002 _ US case

12%

16%

24%

29%

CPM Banners

CPC Banners

Opt-in E-mail

Pay for PlacementSearch Engines

고유형별투자 익률(ROI)*

34

Overture의고객편의를위한 System

고주의 적인이익및편의제고를위하여Overture는다양하고유용한템을 고주에게제공하고있 니다.

è Match DriverTM

è 검색어에대한오타, 단 /복 혼합, 기타변형등을검색어의기본형에매칭 켜

è 매키워드의 를 여주고, 보다 뢰할만한검색결과를제공하여클릭율을높여

è Click ProtectionTM

è 사용자의 IP주소, 쿠키정보, 검색 간, 클릭 간등을분석하여부정클릭에의한

고비 출로부터 고주를보호함

è Click IndexTM

è 제 Internet user들의클릭형태를분석하여키워드와 고주사이트간의 련성을향상 키고

클릭 이낮은키워드는자동적으로제거하여업데이트하는 템

외 DTCTM

( 고주계정 리 템), EPSTM

(Editorial Processing System) 등

è 현재제공 인 System

35

Overture의고객편의를위한 System (계속)

è Conversion Counter

è 클릭에서 적인 고효과가있는 Action까 의 Tracking을 고주가 접파악함으로써

고의효과성을검 할 있도록함

è Content Match

è 고주가 매한검색어가 Overture 파트너사사이트의 Community 혹은 News, Channel과

같은 Content page에노출되어 High Quality Targeting 효과제고

è Paid Inclusion

è Overture 파트너사Web문서디렉토리에 고주 Site의 Visibility를 제고

è 향후제공할 System

36

Overture P4P의경제적가치창출

100% 매출 현

25-55%매출 가 *

20 ~ 30%

10 ~ 20%

Overture Portal

BiddingModel

네트워크효과

련성높은검색결과

고주템및

서비소액결제

* 운영및개발투자비제외

5~10%

5%

5~10%

37

Overture Korea 현황

설립

인원

고주

파트너사

2002. 9

대표이사윤세웅외 45명(2003.5 현재) / 50명(2003.Q2 예상)

800개사 (2003.5 현재) / 약 2,000개사 (2003.Q2예상)

Daum, DreamWiz, MSN Korea, HanaFOS, Altavista 5개사 (2003.5 현재)

38

Agenda for Today

è 검색 고서비

è 한 검색 고서비 장의현황및전망

è 검색 고서비 를 통한비 니 모델

è Overture P4P 검색 고 서비

è Discussion