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Sistema de Pagos en Monedas

Locales

Brasil - Uruguay

Fortalecimiento del Sistema de Pagos

Banco Central del Uruguay

Medidas Implementadas

� Establecimiento de la Visión Estratégica del BCU sobre el Sistema de Pagos� Impulso para la aprobación de una Ley sobre Compensación y Liquidación de Pagos y Valores� Adaptación de las infraestructuras de pago para aumentar la eficiencia y seguridad del sistema, mejorando el desempeño global de la economía � Iniciativa de sustitución del software de pagos y valores� Acciones que contribuyen con el proceso de inclusión financiera

� Modernización y flexibilización del sistema de compensación de cheques

� 1ª. Etapa Truncamiento parcial de cheques (15/03/2013)


Medidas Implementadas

� Marco normativo para el desarrollo de las ACH

� Marco reglamentario de la figura de Emisor de Dinero Electrónico

� Creación del Depositario Central de Valores

� Designación como Agencia Numeradora Nacional (12/2013), única en Uruguay. La asignación de códigos ISIN y CFI, es realizada por Agencias Nacionales de Numeración (NNA), agrupadas en ANNA (Association of National Numbering Agencies)


Desafíos hacia el futuro

� Sustitución del software del Banco Central para� Liquidación de Pagos� Depositario Central de Valores

� Modernización y flexibilización del sistema de compensación de cheques

� 2ª. Etapa Truncamiento total con digitalización en Montevideo el 17/10/2014

� 3ª Etapa Truncamiento total con digitalización en el Interior el 02/01/2015

� Ley de Inclusión Financiera – Emisores de dinero electrónico� Autorización y registro de IEDE’s� Vigilancia



� Profundizar inmovilización y desmaterialización de deuda pública

� Trabajar con el mercado en la mejora de procesos de emisión, registro, custodia y cumplimiento de eventos corporativos de los valores privados

� Incorporar al proceso de custodia en DCV, a Custodios Internacionales (Una entidad de gran prestigio internacional está gestionando su registro). Redundará en prestigio y apoyo al cumplimiento de mejores prácticas


Integración Regional e Internacional

Finalidad

� Promover la eficiencia y el sano desarrollo del Sistema de Pagos

Objetivos

� Reducir los costos transaccionales� Minimizar plazos para el procesamiento de estas operaciones� Facilitar el proceso de inclusión financiera a personas físicas y Pequeñas y Medianas Empresas� Mejorar la calidad de los procesos para las empresas que ya participan en estas operativas


Para qué tipo de servicios� Pagos de operaciones de comercio de bienes, servicios y gastos relacionados con ellas� Pagos de operaciones de servicios, excepto los referentes a servicios financieros� Inversión Extranjera Directa y Renta de Inversión Directa� Transferencias unilaterales clasificadas como Jubilaciones y Pensiones y Transferencias de Pequeño Valor (Remesas)

En qué condiciones� Uso de estándares de comunicación internacionales para reducir riesgo operativo� Minimizando riesgos de crédito o de tipo de cambio para el BCU


Etapas cumplidas� Acuerdo de las versiones finales del Convenio y Reglamento Operativo del SML con Brasil y aprobación por Directorio� Carta Intención entre Banco Centrales para la implementación de SML con Argentina� Desarrollo de plataforma especifica para estas operaciones

Actividades en proceso� Modificaciones reglamentarias para la operativa de Convenios de Créditos Recíprocos de ALADI - (a consulta en 09/2014)� Reglamentación para la utilización del SML (a consulta en 09/2014)� Pruebas de integración y funcionales con Brasil



� Inicio de operativa con Brasil (12/2014)

� Acuerdos finales para integración con Argentina, y -en lo posible- avanzar en la puesta en marcha

� Mejoras en los procesos de interacción con el CCR ALADI. Cambio de estándares de comunicación

� Proceso de interacción con el mercado para seleccionar otras plataformas de integración, en la medida que se encuentren en niveles de riesgos razonables para el Banco Central


Sistema de Pagos en Monedas Locales

1.- ¿Qué es el SML ?

El Sistema de Pagos en Monedas Locales, es un sistema

basado en un acuerdo bilateral entre dos países, mediante el

cual las personas físicas y jurídicas residentes en ellos,

pueden realizar pagos y cobranzas en sus respectivas

monedas.


2.- ¿Cómo se origina ?

15.12.2006 – Firma de Carta Intención entre Ministerios de Economíay de Hacienda y los Bancos Centrales de Argentina y Brasil, y elConsejo del Mercado Común (CMC), quien dictó la Decisión 38/06apoyando el proyecto y respaldando la Carta de Intención.

28.06.2007 - Decisión 25/07, por la cual el CMC dispuso la creacióndel SML para el comercio entre los Estados Partes del MERCOSUR ydeterminando el carácter facultativo de las condiciones del sistema,las que serían definidas mediante convenios bilaterales,voluntariamente firmados entre los bancos centrales de losrespectivos países.

12.2007 - Se incorpora al Acuerdo de Complementación EconómicaNo. 18 la Decisión No. 25/07 a través del 59°Protocolo Adicional. ElSML se crea dentro del “paraguas jurídico” de ALADI.

09.2008 - Se suscribe el Convenio y el Reglamento Operativo delSistema de Pagos en Moneda Local entre el Banco Central de laRepública Argentina y el Banco Central do Brasil.


3.- ¿Cómo se procesa la participación de Uruguay?

23.10.2009 - Firma de Carta Intención entre los Bancos Centrales deBrasil y Uruguay para la implementación del Sistema.

29.08.2012 - Firma de Carta Intención entre los Bancos Centrales deArgentina y Uruguay

05.06.2013 - Se promulga en Brasil la Ley 12.822, que autoriza a suBanco Central a conceder el margen de contingencia al BCU,necesario para la operativa de este sistema.

06.08.2014 - Directorio del BCU aprueba las versiones definitivas delConvenio y del Reglamento Operativo del SML con Brasil.


4.- Características Fundamentales

Sistema de pagos transfronterizo integrado a los sistemas de pagoslocales (SPB y Ágata, en los próximos meses RTS/x).

Mecanismo optativo y complementario de los sistemas de pagosactuales

Sistema para la compensación y transferencia de fondos

Tanto el importador (ordenante) como el exportador (beneficiario)pagan y cobran en sus respectivas monedas

Sin modificación de la documentación de comercio exterior (aexcepción del Registro de Exportación, que deberá ser hecho enmoneda local)

No es un mecanismo de cobertura de riesgo cambiario

Los Bancos Centrales no asumen riesgo de crédito significativos consu Banco Central contraparte (excepto por el margen de contingencia ysemanal), ni riesgo de crédito con las entidades financieras.


5.- Definición de las Tasas de Cambio – Reducción decostos

Tasa de cambio SML (Real/Peso): resultante de la relación entre lastasas de referencia de los bancos centrales - Ptax (BCB) y la TasaUrinusca (BCU)

Reducción de costos (esperada), resultante de:

La Tasa de Cambio SML proveniente del mercado interbancario,será utilizada para liquidar las operaciones a los bancosintervinientes y será publicada diariamente por los bancos centralesLa tasa de cambio es uniforme, independientemente del volumen dela transacción liquidada por medio del SMLLos Bancos Centrales no perseguirán lucrosPosible reducción en los costos de transacción tanto financieroscomo administrativos


Diferencias CPCR ALADI SML

Países Miembros 12 países Bilateral

Tipos de Operaciones admitidas

Comercio de bienes, incluidos servicios y gastos relacionados

Comercio de bienes, incluidos servicios y gastos relacionados

Pago de operaciones de serviciosInversión directa y renta por inversión directaJubilaciones, Pensiones y Remesas

Monedas

La operación inicial debe ser pactada en dólares americanos

Importadores y exportadores utilizan la moneda que determine la normativa interna de cada Banco Central

Para bienes y servicios la operación comercial se pacta en la moneda del país del exportador

Para pagos por jubilaciones, pensiones y remesas la operación se pacta en la moneda del país del ordenante

Garantías brindadas por los Bancos Centrales

ReembolsoConvertibilidad Transferibilidad

No se otorgan garantías, solamente se cursan operaciones efectivamente abonadas.

Compensación entre Bancos Centrales

Multilateral y Cuatrimestral en dólaresComo cobertura se fijan topes de crédito

bilateralesBilateral, Diaria, o Semanal en dólares americanos

Crédito entre Bancos Centrales

Mecanismo de uso multilateral de líneas de crédito

Programa automático de Pago – plan multilateral de pago por problemas de liquidez

Agotamiento eventual de una línea de crédito no supone la suspensión de canalización de operaciones

Existe un Margen de Contingencia previsto para cuando el saldo bilateral no justifique la transferencia

Cancelación de saldos los días viernes o cuando se supere el 80 % del valor establecido como Margen de Contingencia

La falta de recomposición del margen de contingencia supone la suspensión del registro de nuevas operaciones

6.- Comparativo entre el CPCR de ALADI y el SML


7.- ¿Cuál es el procedimiento de utilización del SML para el importador?

El importador inicia el ciclo de operación del sistema

El importador uruguayo deberá:con la operación documentada en Reales, se dirige a una entidadautorizada para operar en el SMLcontar con los datos de identificación del exportador brasileño y dela entidad con la que éste opera

La entidad financiera presenta ante el BCU la operación en reales

El pago se debita a la entidad financiera al inicio de operaciones deldía siguiente a la comunicación. El débito se efectúa en pesosconvirtiendo el importe informado utilizando la tasa SML divulgada porel BCU al cierre del día anterior.


8. ¿Cuál es el procedimiento de utilización del SML para el exportador?

El exportador uruguayo deberá:documentar la operación en pesosbrindar al importador sus datos de identificación y los de la entidad con la que opera

El monto de la operación será acreditado por el BCU, en la cuenta de liquidación de la Institución Financiera que lo representa, como máximo a las 48 horas de ingresada la instrucción de pago por el importador brasileño.


Uruguay Importador

Uruguay Exportador

Brasil Importador

Brasil Exportador

IMPORTACIÓN

EXPORTACIÓN

Banco

Comercial

Uruguay

Banco

Comercial

Brasil

Tasa de Cambio SML (Real – Peso)

COMPENSACION DOLARES

Pesos

Pesos

Pesos

Reales

Reales

Reales

Dólares

Día 2

Día 1

Día 3

Día 3

Día 1

Grilla horaria acordada para el SML con Brasil

17h0013.00

Dia 2Dia 1

Apertura

Liquidación de operaciones BRA / URY

CierreTasa SML

RTS/x Cobro Operaciones de Importadores

Uruguayos

10.00

2ª Etapa de Rechazos

(operaciones de parte)

Recepción de Operaciones y Cancelaciones por Ent Finan

10.00

RTS/x Pago Operaciones a Exportadores

Uruguayos

Dia 3

Intercambio de archivos entre

los Bancos Centrales

13.00

Confirmación de valores a compensar

Tasa BRL x USD

14.00

Grilla Horaria del SML

15h30 18h00 14h00 14h30Contingencias

10.00 14.00

1ª Etapa de Rechazos

(Operaciones d/contraparte)

15h00

14.00 15.00

HusoHorarioUTC -3

15h30

14.30

Tasa URU x USD

Cronograma – Aspectos Reglamentarios

Nombre de tarea Duración Comienzo Fin Estado Actual

Proyecto SML 1ª Fase - Ejercicio 2014 87 días vie 01/08/14 lun 01/12/14

Convenios y Aspectos Reglamentarios 61 días vie 01/08/14 vie 24/10/14

Acuerdo de Convenio y Reglamento Operativo con Brasil 0 días vie 01/08/14 vie 01/08/14

Aprobación del Directorio del Banco Central 4 días vie 01/08/14 mié 06/08/14 3

Borrador de Reglamentación Interna 8 días jue 07/08/14 lun 18/08/14 4

Análisis y correcciones del Departamento de Vigilancia 20 días mar 19/08/14 vie 12/09/14 5

Normativa a consulta de mercado 0 días vie 12/09/14 vie 12/09/14 6

Comentarios del mercado sobre normativa 10 días lun 15/09/14 vie 26/09/14 7

Elevación de normativa y Aprobación Directorio 14 días vie 26/09/14 mie 15/10/14 8

Comunicación Brasil - Grilla Horaria - Operaciones 7 días jue 16/10/14 vie 24/10/14 9

Cronograma – Desarrollos de Software

Nombre de tarea Duración Comienzo Fin Estado Actual

Desarrollos Informaticos 70 días mar 26/08/14 lun 01/12/14

Validacion de aplicaciones disponibles a la fecha 30 días mar 26/08/14 lun 06/10/14

Primera secuencia de testeos 15 días mar 26/08/14 lun 15/09/14

Parametrizar la integración con CMA 5 días mar 16/09/14 lun 22/09/14 13

Parametrizar el proceso de envio contable 5 días mar 23/09/14 lun 29/09/14 14

Analisis de la interacción de la contabilidad con sistemas actuales 5 días mar 30/09/14 lun 06/10/14 15

Modificaciones del software para la integración con Brasil 70 días mar 26/08/14 lun 01/12/14

Creación del ambiente de SML para Brasil 10 días mar 26/08/14 lun 08/09/14

Ajuste de variables para prueba con Brasil 15 días mar 09/09/14 lun 29/09/14 18

Paises 2 días mar 09/09/14 mié 10/09/14

Monedas 1 día jue 11/09/14 jue 11/09/14 20

Grilla Horaria 2 días vie 12/09/14 lun 15/09/14 21

Feriados 2 días mar 16/09/14 mié 17/09/14 22

Instituciones financieras 3 días jue 18/09/14 lun 22/09/14 23

Campos identificatiorios de beneficiarios 5 días mar 23/09/14 lun 29/09/14 24

Desarrollos 45 días mar 26/08/14 lun 27/10/14

Entrega de documento de requerimientos 0 días mar 26/08/14 mar 26/08/14

Cambio del protocolo del WS 30 días mar 26/08/14 lun 06/10/14 27

Ajustes a la interacción - Simetria vs Asimetria 15 días mar 07/10/14 lun 27/10/14 28

Testing con Brasil 50 días mar 09/09/14 lun 17/11/14 18

Conectividad 15 días mar 09/09/14 lun 29/09/14

Prueba Operacional 15 días mar 28/10/14 lun 17/11/14 31;29

Ajustes y pruebas de regresion 10 días mar 18/11/14 lun 01/12/14 32

Cronograma – Difusión al mercado

Nombre de tarea Duración Comienzo Fin Predecesoras

Interacción con el mercado 45 días lun 15/09/14 lun 17/11/14

Puesta a consulta de la normativa 0 días lun 12/09/14 lun 12/09/14 7

Reunión con la Unión de Exportadores para difusión del proceso 1 días mar 30/09/14 lun 30/09/14 35

Presentación a las Instituciones Financieras sobre operativa 1 días mar 21/10/14 mar 21/10/14 36

Presentación a las Instituciones Financieras del Software 1 días mar 21/10/14 mar 21/10/14 19

Pruebas con el mercado 18 días mie 22/10/14 vie 14/11/14 38

Puesta en funcionamiento de la operativa 0 días lun 01/12/14 lun 01/12/14 2;11;34


¡ Muchas gracias !

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Bancos autorizados en Brasil

Banco BNP Paribas Brasil S.A.Banco Bradesco S.A.Banco Citibank S.ABanco Cooperativo Sicredi S.A.Banco de La Nación ArgentinaBanco de La Provincia de Buenos AiresBanco de La Republica Oriental del UruguayBanco de Tokio-Mitsubishi UFJ Brasil S.A..Banco do Brasil S.A.Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A..Banco Intercap S.ABanco Itaú BBA S.A.Banco Mercantil do Brasil S.A.Banco Modal S.A. Banco Rural S.A.Banco Santander S.A.Banco Société Générale Brasil S.A.BRB – Banco de Brasília S.A.Deutsche Bank S.A. Banco AlemãoHSBC Bank Brasil S.A.Banco MúltiploItaú Unibanco S.A.Natixis Brasil S.A. Banco MúltiploUnibanco - União de Bancos Brasileiros S.A.

Bancos autorizados en Argentina

Banco Bradesco Argentina S.A.Banco do Brasil S.A.Banco Macro S.A.Banco Credicoop Cooperativo LimitadoBanco de Galicia Y Buenos AiresBanco de la Ciudad de Buenos AiresBanco del Tucumán S.A.Banco COMAPI S.A.Banco Mariva S.A.Banco Municipal de RosarioBanco Inv..Y Comerc.Ext. S.A.Banco Itau Argentina S.A.Banco Nación ArgentinaBanco Patagonia S.A.Banco Provincia De Córdoba S.A.Banco Provincia Buenos AiresBanco Provincia Tierra del FuegoBanco Santander Río S.A.Banco Supervielle S.A.BBVA Banco Frances S.A.BNP Paribas266Citibank N.A.Deutsche Bank S.A..HSBC Bank Argentina S.A.Nuevo Banco de Entre RíosNuevo Banco de Santa FeStandard Bank Argentina

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