skupština dioničara 2007-05-11 + transitions · sap optina istraživanje i proizvodnja nafte i...
TRANSCRIPT
K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
GLAVNA SKUPŠTINA11. svibanj 2007.
- uspješna naftna kompanija jugoistočne Europe
K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Sadržaj• INA vertikalno integrirana naftna i plinska kompanija• O glavnim djelatnostima INE• Rezultati postignuti u 2006. godini:
-financijski i operativni• Globalne i regionalne pretpostavke daljnjeg razvoja INE• Strategija razvoja
4 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Kretanje vlasničke strukture
I faza privatizacije II faza privatizacije (IPO)
do 2003. 2003. 2005. 2006. 2007.
MOL25%
RH44%
Investitori17%
Fond branitelja
7%
Zaposlenici7%
RH100%
MOL25%
RH75%
MOL25%
RH68%
Fond branitelja
7%
RH51%
Fond branitelja
7%
MOL25%
Investitori17%
5 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
• IPO i uvrštenje dionica INE na Zagrebačku i Londonsku burzu
• Obnova dokazanih rezervi ugljikovodika 174,8 %
• 2 nova otkrića ugljikovodika u inozemstvu
• Završena druga faza Projekta Sjeverni Jadran
• Akvizicija Energopetrola
• U tijeku investicija od ~1 milijarde US $ u modernizaciju rafinerija
Ključni događaji u 2006
6 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Sustav dva odbora• Nadzorni odbor (7 članova)
• 4 Vlada Republike Hrvatske (1 Fond hrvatskih branitelja)• 2 MOL• 1 zaposlenici (mjesto trenutno nije popunjeno)
• Uprava (7 članova)• 5 Vlada Republike Hrvatske (“Vlada RH”)• 2 MOL (uključujući član Uprave za financije)
• “Pridržana pitanja” zahtijevaju suglasnost 6 od 7 članova Nadzornog odbora
Korporativno upravljanje
7 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
SlovenijaVelika Britanija
Njemačka Mađarska BiH Bjelorusija
Angola
Egipat
Makedonija
Albanija
Sirija
Iran
Turska
UAE
Indonezija
AzerbejđanKuba
Srbija
Kina
Namibija
Rusija
jemen
Italija
Mianmar
LibijaTunisAlžirGabon
Jordan
INA u svijetuCrna Gora
SjedišteAvenija V. Holjevca 1010020 ZagrebHrvatska
8 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
• Glav na područja:
• Kontinentalna Hrv atska
• Hrv atsko podmorje
• Srednji Istok (Sirija)
• Sjev erna i Zapadna Afrika• Prodaja/uv oz prirodnog plina
• Integrirani naftni serv isi
Vertikalno integrirana naftna i plinska kompanija
• Dv ije rafinerije goriva
• Rijeka (4.5MMt)
• Sisak (4.0MMt)
• Prodaja 4.9MMt deriv ata u Hrv atskoj i Jugoistočnoj Europi Maziv a
• Proizv odnja i prodaja UNP-a
• 407 v lastitih benzinskih postaja u Hrv atskoj, 18 u vlasništv u ovisnih društav a, 41 u Bosni i Hercegov ini, 6 u Slov eniji
• 2006. konzorcij MOL/INA sklopioSporazum o dokapitalizaciji i stekao 67%-ni udio u Energopetrolu (BiH)
SAP
OptINA
Istraživanje i proizvodnja nafte i plina
Istraživanje i proizvodnja nafte i plina Rafinerije i marketingRafinerije i marketing Trgovina na maloTrgovina na malo Poslovne funkcije i ostaloPoslovne funkcije i ostalo
Usluge održavanj a Usluge sigurnosti i zaš tite
Usmjereni na određena područja, razradni radovi u porastu
Usmjereni na određena područja, razradni radovi u porastu
Konkurentne rafinerije isv eobuhvatna logistička mreža
Konkurentne rafinerije isv eobuhvatna logistička mreža Maloprodajna mrežaMaloprodajna mreža Uspješno uveden integrirani
informatički sustav SAPUspješno uveden integrirani
informatički sustav SAP
K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Sadržaj
• INA vertikalno integrirana naftna i plinska kompanija• O glavnim djelatnostima INE• Rezultati postignuti u 2006. godini:
-financijski i operativni• Globalne i regionalne pretpostavke daljnjeg razvoja INE• Strategija razvoja
10 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Istraživanje i proizvodnja nafte i plina
POVEĆANJE DOKAZANIH REZERVI
Sirija
• Velika ulaganja od HRK 509 mil (USD 87 M) u istraživanje i razradu.
• Početak proizvodnje nafte i plina
Egipat
• Ukupna investicijska ulaganja HRK 98 mil (USD 16,8 M) u istraživanje i razradu .
• Proizvodnja nafte
JugoistočnaEuropa
Srednji Istok
Sjeverna Afrika• Projekt Sjeverni Jadran: ukupna
investicijska ulaganja od HRK 523 mil(USD 90 M)
• 92 % uloženo u razradu i izgradnju plinovoda
Hrvatska
Dodatne informacije
Dokazane rezerv e 261,1 MMboeDokazane i vjerojatne rezerv e 381,2 MMboeKoef icijent nadomještanja dokazanih rezerv i
od 174,8 % u 2006. godini
Proizvodnja nafte
Angola
Istraživanje
Namibija
Rezerve
11 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
ININE rafinerije su strateški dobro pozicionirane
Rafinerija nafte Rijeka na Jadranskom moruMogućnost opskrbom naftom iz različ itih izvora
Mogućnost prodaje derivata u Bosnu i Hercegovini, Albaniji, Sloveniji, Crnoj Gori i Mediteransko tržište
Rafinerija nafte Sisak, smještena u centru Hrvatske, glavnom potrošačkom području
Blizu ININIH naftnih polja
Pristup regionalnim tržištima kao što suBosna i Hercegovina, Slovenija i sjevernaSrbija
Lokacije Ininih rafinerija
Sisak
Rijeka
12 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Retail – vodeći položaj u regiji
Slovenija 6 BS
Srbija193 BS
Traži se povratak
Hrvatska438 BP
MađarskaAustrija
MakedonijaAlbania
BIH 40 BP
+65BP Energopetrol
K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Sadržaj• INA vertikalno integrirana naftna i plinska kompanija• O glavnim djelatnostima INE• Rezultati postignuti u 2006. godini:
-financijski i operativni• Globalne i regionalne pretpostavke daljnjeg razvoja INE• Strategija razvoja
14 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
8003
.01.
14.0
2.
29.0
3.
10.0
5.
22.0
6.
03.0
8.
14.0
9.
26.1
0.
07.1
2.
20.0
1.
03.0
3.
17.0
4.
30.0
5.
11.0
7.
22.0
8.
03.1
0.
14.1
1.
27.1
2.
Brent dtd
Prosj./Aver. 2006 Brent dtd
Kretanje nafte Brent od 2005.- 2006. ( USD/bbl )
1960-2006.
15 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Najvažniji financijski podaci za 2006.
HRK M HRK M %Neto prihod od prodaje 21.070 23.434 11EBITDA 2.966 2.474 (17)Dobit osn.djelatnosti 1.410 974 (31)Neto financ.rashodi (dobitak) (337) 131 n.a.Neto prihod 885 883 (0)Omjer zaduženosti (% ) 13,29 20,55 55Operativni novčani tijek 1.249 1.429 14
2005 2006 Razlika
REKORDNI PRIHOD OD PRODAJE
• Rekordni prihod od prodaje od 23,4 milijarde HRK
• Neto prihod Grupe 883 milijuna HRK• Operativni novčani tijek 1.4 mlrd HRK• Ukupna investicijska ulaganja od 3,1 mlrd.
HRK
16 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
1,431,75 1,83 1,70
2,20
2,74
3,36
4,01
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Ukupni prihod INA d.d.(milijardi US$)
Neto dobit INA d.d.(mil. US$) ROCE (%)
-234
-52
86109 121
163 150 151
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
-6,4
0,74
11,23
3,575,51
11,95
9,73
6,1
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Najvažniji financijski podaci za 2006.
17 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Proizvodnja nafte i plina- Nafta i kondenzat 1.134.000 tona- prirodni plin 2,03 milijarde m3
Prerada nafte - 4,6 milijuna tona
Prodaja derivata- Hrvatska 2,87 milijuna tona- Izvoz 1,82 milijuna tona
Ključni operativni podaci za 2006.
18 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
1399
611
125202
1747
850
117
382
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
E&P R&M Retail C&O
HRK mil
2005. 2006
UKUPNA NETO INVESTICIJSKA ULAGANJA U 2006. HRK 3.072 MIL (PORAST OD 44% )
Investicije u 2006. godini
19 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Rekordan rast cijena dionica INE na ZagrebaRekordan rast cijena dionica INE na Zagrebaččkoj burzikoj burzi
1.500,00
1.700,00
1.900,00
2.100,00
2.300,00
2.500,00
2.700,00
2.900,00
3.100,00
3.300,00
3.500,00
01.1
2.20
06
11.1
2.20
06
21.1
2.20
06
31.1
2.20
06
10.0
1.20
07
20.0
1.20
07
30.0
1.20
07
09.0
2.20
07
19.0
2.20
07
01.0
3.20
07
11.0
3.20
07
21.0
3.20
07
31.0
3.20
07
10.0
4.20
07
20.0
4.20
07
30.0
4.20
07
10.0
5.20
07
KN
1.690,00
K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Sadržaj• INA vertikalno integrirana naftna i plinska kompanija• O glavnim djelatnostima INE• Rezultati postignuti u 2006. godini:
-financijski i operativni• Globalne i regionalne pretpostavke daljnjeg razvoja INE• Strategija razvoja
21 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Pozicionirana za rast
Usmjeren portfelj Istraživanja i proizvodnje nafte i plinaStrateški pozicionirane rafinerije na atraktivnim tržištimaPrvorazredna maloprodajna mreža
Dobri financijski rezultatiIskusan strateški partner
INA Grupa: jedinstvena razvojna priča
Snažna osnova poslovanja
10% rasta proizvodnje na osnovu postojećih razradnih projekataUS$1 milijardi vrijedna modernizacija i proširenje rafinerija kako bi se povećale prerada i maržeRacionalizacija logistikeRestrukturiranje i modernizacija maloprodajne mrežeProgrami efikasnosti
OptINA
SAP
22 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Projekcije dobave plina u 2015. godini
23 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Tijekovi trgovine derivatima – kompenzacija regionalnoj neravnoteži
24 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Konkurentnost u Regiji
Dok INA i NIS ne budu imale modernizirane rafinerije, rasti će pritisak konkurencije iz Regije (Lukoil, manje Hellenic) i izvan Regije (OMV Rumunjska i MOL)
Preko Hrvatske otvoren je pristup viškovima proizvoda sa SPOT tržišta Mediterana
SPOT Med
K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Sadržaj• INA vertikalno integrirana naftna i plinska kompanija• O glavnim djelatnostima INE• Rezultati postignuti u 2006. godini:
-financijski i operativni• Globalne i regionalne pretpostavke daljnjeg razvoja INE• Strategija razvoja
26 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Strategija
1.Long-term strategic outlook
• Rast vrijednosti imovine dioničara• Zamjena rezervi nafte i plina min 100%• Proizvodnja nafte i plina min 4 Mtoe• Modernizacija rafinerija Rijeka i Sisak do 2010• Profitabilni rast prodaje na regionalnom tržištu od 7 Mt naftnih
derivata godišnje• Širenje maloprodajne mreže• Smanjenje troškova do razine prosjeka industrije
Dugoročni ciljevi
Strateški ciljevi razvoja INE postavljeni su tako da njihovo ostvarenjeosigura daljnji kontinuirani pozitivan trend razvoja i povećanja
vrijednosti imovine dioničara
27 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Glavne strateške odrednice – profitabilan rast u svim poslovnim segmentima
2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011.
Povećanje rezervi nafte i plina – veća
proizvodnja
Modernizacijarafinerija i
pobolšanja u poslovima logistike
Proširenje i modernizacija
mreže benzinskih postaja
Programi za poboljšanje
učinkovitosti
Palmyra
Dodatna proizv odnja na polju Ivana Al Mahr
Jihar
Medimurje
Izabela
Ana/Vesna
Iv anic (EOR)
Zutica (EOR)
Annamaria
Benicanci (EOR)
Rijeka -rekonstrukcije Sisak I. faza
Rijeka I. faza
Poboljšanja u poslovima logistike
Proširenje i modernizacija mreže benzinskih postaja
Energopetrol
SAP
OptINA Program – uštede i poboljšanja
Katarina
Ika i Ida
Sisak II. faza
Rijeka II. faza
28 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Investicije do 2010. godine
Investicije
Investicije po djelatnostima
0
100
200
300
400
500
600
2006 2007 2008 2009 2010
USDMM
0
100
200
300
400
500
600
2006 2007 2008 2009 2010
Upstream Refining&Wholesale Retail Other
USD MM
UpstreamZavršetak postojećih projekata
Offshore Hrvatska
Onshore Sirija i Hrvatska (EOR)
Nastaviti intenzivnim istraživanjima
Rafinerije i marketingZavršetak modernizacije rafinerijaRijeka i Sisak
RetailModernizacija postojećih benzinskih postaja i izgradnja novihAkvizicije u Hrvatskoj i susjednim državama
Opis
29 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Rafinerija Rijeka 1995.
Maziva Zagreb 1996.
Rafinerija Sisak 1997.
Naftaplin 2000.
CROSCO 2001.
STSI 2001.
INA 2005.
ISO 9000ISO 9000ISO 14001ISO 14001
30 K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt
Razvoj kroz ravnotežu između rasta poslovanja, zaštite okoliša i društvene odgovornosti
K:/ibd/screenshows/2002/2002fl458/2002fl 458_ss.ppt