1

2

2017 Yılı 12 Aylık

Konsolide Sonuçlar

2 Şubat 2018

3

SORUMLULUK BEYANI

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü

bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir.

Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik’i içerisinde bunların değeri ve

sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik’i Sermaye Piyasası Kurulu

(SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede

de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı

olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de;

beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması

beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı

belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin

edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate

alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği

taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte

mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra

gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler

revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif

bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz

konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş

olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre

değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve

zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen

öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

4

˃ 2017 Yılı Piyasa Gelişmeleri

˃ 2017 Yılı 12 Aylık Sonuçlar

5

AB28 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )

AB28 ham çelik üretimi Aralık’ta geçen yılın

aynı dönemine göre %6 arttı

ÇİN HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )

BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Ara

.14

Şu

b.1

5

Nis

.15

Haz.1

5

Ağ

u.1

5

Ek

i.1

5

Ara

.15

Şu

b.1

6

Nis

.16

Haz.1

6

Ağ

u.1

6

Ek

i.1

6

Ara

.16

Şu

b.1

7

Nis

.17

Haz.1

7

Ağ

u.1

7

Ek

i.1

7

Ara

.17

-9%

-6%

-3%

0%

3%

6%

9%

12%

15%

Ara

.14

Şu

b.1

5

Nis

.15

Haz.1

5

Ağ

u.1

5

Eki.

15

Ara

.15

Şu

b.1

6

Nis

.16

Haz.1

6

Ağ

u.1

6

Eki.

16

Ara

.16

Şu

b.1

7

Nis

.17

Haz.1

7

Ağ

u.1

7

Eki.

17

Ara

.17

-12%

-9%

-6%

-3%

0%

3%

6%

9%

Ara

.14

Şu

b.1

5

Nis

.15

Haz.1

5

Ağ

u.1

5

Eki.

15

Ara

.15

Şu

b.1

6

Nis

.16

Haz.1

6

Ağ

u.1

6

Eki.

16

Ara

.16

Şu

b.1

7

Nis

.17

Haz.1

7

Ağ

u.1

7

Eki.

17

Ara

.17

Kaynak: Worldsteel

6

USD/TON

KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI

(HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA)USD/TONUSD/TON

DEMİR CEVHERİ FİYATLARI

(IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID)

HURDA FİYATLARI

(HMS CFR TURKEY MID)

Ocak ayında demir cevheri fiyatı

75 USD/ton’a oldu

60

110

160

210

260

310

01

.20

16

03

.20

16

05

.20

16

07

.20

16

09

.20

16

11

.20

16

01

.20

17

03

.20

17

05

.20

17

07

.20

17

09

.20

17

11

.20

17

01

.20

18

30

40

50

60

70

80

90

100

01.2

016

03.2

016

05.2

016

07.2

016

09.2

016

11.2

016

01.2

017

03.2

017

05.2

017

07.2

017

09.2

017

11.2

017

01.2

018

160

200

240

280

320

360

400

01

.20

16

03

.20

16

05

.20

16

07

.20

16

09

.20

16

11

.20

16

01

.20

17

03

.20

17

05

.20

17

07

.20

17

09

.20

17

11

.20

17

01

.20

18

Kaynak: Platts / IODEX

7

18,4 17,6 17,9 16,2 16,7

17,7 16,5 16,514,6 14,6

36,1 34,1 34,430,8 31,3

2017 2016 2015 2014 2013

Uzun Yassı

26,2 26,0 26,5 25,7 26,5

13,0 10,9 10,4 10,4 9,9

39,236,9 36,9 36,1 36,4

2017 2016 2015 2014 2013

Uzun Yassı

NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( MİLYON TON )

NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( MİLYON TON )

Kaynak: TÇÜD

Türkiye’de nihai mamul üretimi 2017 yılında geçen yıla

göre %6 arttı

8

9,3 10,0 10,2 11,0 11,3

0,7 0,3 0,30,6 1,64,3 3,1 2,62,5

2,30,1 0,0 0,0

0,040,0

14,413,4 13,1

14,1 15,2

2017 2016 2015 2014 2013Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab

1,5 1,6 1,6 1,5 1,52,4

4,6 5,03,0 3,1

9,08,7 8,6

6,7 7,1

2,41,6 2,9

1,8 2,3

15,3 16,518,1

13,014,0

2017 2016 2015 2014 2013

Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab

DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( MİLYON TON )

DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( MİLYON TON )

Kaynak: TÇÜD

Türkiye’de demir çelik ürün ihracatı 2017 yılında

geçen yıla göre %8 arttı

9

˃ 2017 Yılı Piyasa Gelişmeleri

˃ 2017 Yılı 12 Aylık Sonuçlar

10

2017 Yılı 2016 Yılı 2015 Yılı

Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) 9.392 9.373 9.122

Yassı Mamul Üretimi (*)

(Bin Ton) 7.713 7.072 7.400

Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) 1.328 1.572 1.563

Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) 7.594 7.163 7.229

Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) 1.364 1.587 1.552

Net Satış Gelirleri (M. USD) 5.115 3.855 4.382

FAVÖK (EBITDA) (M. USD) 1.496 895 770

Net Dönem Karı (M. USD) 1.030 502 414

OYAK MADEN METALÜRJİ GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ

Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir.

(*) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.

11

2.394 2.441 2.318 2.328 2.330 2.242 2.350 2.362

9.392 9.3739.122

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2015

4. Çeyrek 3. Çeyrek 2. Çeyrek 1. Çeyrek

SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON )

2017 yılı sıvı çelik üretim miktarı 9,4 milyon ton

12

88%

93%

96%

100%

97% 97%

78% 78%76%

70% 69%

72%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

105%

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Erdemir Dünya

Kaynak: Worldsteel

HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI

Erdemir’in ham çelik kapasite kullanım oranı

dünya ortalamasının üzerindedir

13

1.519 1.320 1.416 1.350 1.505 1.258 1.451 1.363

5.8915.291 5.580

466 393 447 469 443 461466 458

1.822

1.7811.820

335441 366 342 329 393 298 396

1.328

1.5721.563

2.320 2.154 2.229 2.161 2.277 2.112 2.215 2.217

9.0418.644

8.963

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2015

4. Çeyrek 3. Çeyrek 2. Çeyrek 1. Çeyrek

Sıcak Soğuk Uzun

ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON )

2017 yılı üretim miktarı 9 milyon ton

14

1.514 1.462 1.393 1.167 1.468 1.285 1.311 1.389

5.686 5.303 5.384

490 484 464380

491 494 463 502

1.9081.860 1.845

358 459 363346

343 384 300 398

1.3641.587 1.552

2.362 2.405 2.2201.893

2.302 2.163 2.074 2.289

8.9588.750 8.781

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2015

4. Çeyrek 3. Çeyrek 2. Çeyrek 1. Çeyrek

Sıcak Soğuk Uzun

SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON )

2017 yılı satış miktarı 9 milyon ton

15

1.256955 1.127

797 1.044 804 955 782

4.382

3.3383.947

176191 114

115263

118180

93

733

517

435

1.4321.146

1.241912

1.307

9221.135

875

5.115

3.855

4.382

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2015

4. Çeyrek 3. Çeyrek 2. Çeyrek 1. Çeyrek

Yurtiçi İhracat

NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD )

2017 yılı net satış gelirleri geçen yıla göre %33 arttı

16

920Kt; 66%

261Kt; 19%

210Kt;15%

637Kt;53%

278Kt;23%

291Kt; 24%

3.323Kt; 53%

1.110Kt; 18%

1.137Kt; 18%

703Kt; 11%

3.508Kt; 53%

1.153Kt; 18%

1.155Kt; 18%

737Kt; 11%

2017 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)

2017 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)

2016 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)

2016 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)

1.206Kton

2017 yılında yassı mamul satışlarının %11’i otomotiv

sektörüne yapılmıştır

6.273Kton

1.391Kton

6.553Kton

17

556Kt; 51%

113Kt;11%

304Kt; 28%

79Kt; 7%

34Kt; 3%

870Kt72%

132Kt; 11%

17Kt2%

70Kt;6%

74Kt; 6%

36Kt;3%

2017 yılı nihai ürün ihracatında

AB ülkelerinin payı %72

2017 YILI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 2016 YILI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)

1.199Kton 1.086Kton

18

458302 336 279

343190

359124

1.496

895 770

32,0%

26,4% 27,1%30,5%

26,2%

20,6%

31,6%

14,2%

29,2%

23,2%17,6%

0,0%

8,0%

16,0%

24,0%

32,0%

40,0%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2015

4. Çeyrek 3. Çeyrek 2. Çeyrek 1. Çeyrek

FAVÖK FAVÖK Marjı

FAVÖK ( MİLYON USD )

NET KAR ( MİLYON USD )

2017 yılı net karı geçen yıla göre %105 arttı

317169 226 168

243109

244 56

1.030

502 414

22,2%

14,8%

18,2% 18,4% 18,6%

11,9%

21,5%

6,4%

20,1%

13,0%9,4%

0,0%

6,0%

12,0%

18,0%

24,0%

30,0%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2015

4. Çeyrek 3. Çeyrek 2. Çeyrek 1. Çeyrek

Net Kar Net Kar Marjı

19

Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD)

2017 yılında FAVÖK 1.496 milyon USD

20

Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD)

7 Nisan 2017 tarihinde 401 milyon USD temettü ödendi

21

137128

143137

120

10596

5143

85

138119

174

141

143

179

1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç

2014 2015 2016 2017

Nihai Ürün

TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON) *

2017 yılı 4. çeyrekte nihai ürün ton başına FAVÖK

179 USD/ton

* Bir defalık gelir/gider unsurları hesaplamaya

dahil edilmemiştir.

22

KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD)

İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD)

2017 sonu itibarıyla net varlıklar 5,1 milyar USD

23

FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD)

Ödenen yüksek temettülere rağmen net borç

bulunmamaktadır

1.344947

581 655460 362

1.135

693

891

368 654 828

2.479

1.6401.472

1.023 1.114 1.190

1.452

1.283

529

14 (190)

(675)

2012 2013 2014 2015 2016 2017

U.V. Finansal Borçlar K.V. Finansal Borçlar Net Borç

24

NET BORÇ ( MİLYON USD )

2017 yılı 675 milyon USD net nakit ile tamamlandı

25

Aralık 17

Nakit

1.865

FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD)

2017 yıl sonu itibarıyla 1.865 milyon USD

nakit ve nakit benzerleri mevcuttur

326

142 13035 26

500

19

10 5

2 1

845

152 13537 27

2018 2019 2020 2021 2022

Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz

26

İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - %

SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - %

*Stok değer düşüş karşılığı ve konusu

kalmayan karşılıklar hariçtir.

İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %73’ü

73%64% 70% 71%

11%14%

12% 12%5% 8% 7% 7%5% 7% 5% 5%0,2% 0,2% 0,3% 0,7%6% 7% 5% 5%

2017 2016 2015 2014

İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji GiderleriAmortisman ve İtfa Gider Payı Çalışmayan Kısım Giderleri Diğer

33% 36% 33% 40%

35% 27% 27%25%

12%13% 13%

15%

20% 24% 27% 20%

2017 2016 2015 2014

Demirli Hammadde Kömür Hurda Diğer

27

68 43 56 5917

5793 83 55 80 88 52 43

377

675

961

576

140

143

171 159

107 82113

110165

445

718

1.017

634

158200

264242

162 162201

162208

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım Yatırım Harcamaları

( M USD )

2017 yılında 208 milyon USD yatırım yapılmıştır

28

PERSONEL SAYISI

2017 Aralık sonu personel sayısı 11.975 kişi

13.045

12.80112.872

12.659

12.277

11.975

2012 2013 2014 2015 2016 2017

29